Mercado EléctricoCoyuntura actual y desarrollo futuroMercado EléctricoCoyuntura actual y desarrollo futuro

Rafael López RuedaGerente General

Chilectra es parte de un Grupo Líder en Latam

Líder en los más

importantes mercados

de Latinoamérica

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

ARG BRA CHI COL PER

Generación

Distribución

Participación de mercado

Chilectra es parte de un Grupo Líder en Latam

Con una

cartera de activos

inigualable

Clientes10.900.000

ARG BRA CHI COL PER

Capacidad14.000 MW

ARG BRA CHI COL PER

Chilectra una empresa local con proyección regional

Desarrollando ytransfiriendo las

mejores prácticasde negocio

- Capacidades en gestión de redes- Oferta de servicios apoyada en dos líderes regionales:

Chilectra y su compromiso con Santiago

Gastos e Inversiones por ~180 MMUSD/año

Inversiones por 770 MM USD en los últimos 12 años

0

10

20

30

40

50

60

70

80

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Inversión anual en MMUSD

Chilectra una empresa eficiente

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

1990 1995 2004

Pérdidas de Energía

Líder en eficiencia energética ...... lo que se traduce en menores costos para sus clientes:

Caída VAD (2000 – 2004) : - 21%

Composición Precio AT4.3

Gx+Tx VAD

28%

72%

Calidad de servicio muy superior al estándar regional en número y tiempo de interrupciones

Encuesta SEC ubica a Chilectra como la 2° mejor de Chile en continuidad de suministro para empresas sobre 100.000 o más clientes

% clientes que califican con nota 6 ó 7

a la empresa. Fuente: Feedback

Chilectra una empresa con altos estándares

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Chilectra Latam

Interrupciones por KVA

76%

78%

80%

82%

84%

86%

88%

90%

2002 2003 2004

Excelencia en Servicio

0

2

4

6

8

10

12

14

16

2002 2003 2004

Espera llamadas (seg)

0,84

0,86

0,88

0,90

0,92

0,94

0,96

0,98

1,00

2002 2003 2004

Atención emergencia (hrs)

0

2

4

6

8

10

12

Chilectra Latam

Tiempo Int. KVA (hrs)

Una respuesta a los cambios del negocio y del entorno

ChilectraSiglo XXI

Clientes con

más Necesidades

Sector más

Liberalizado

Regulación

más Exigente

Más Protección

Medio Ambiente

Requiere más

Tecnología

Más Interacción

con la Ciudad

Más Calidad

de Servicio

Más Eficiencia

en Operaciones

Una alianza pensada para la industria

Asesoría y Desarrollo en Eficiencia Energética

Ramón Castañeda PonceGerencia Gestión del Margen

Mercado EléctricoCoyuntura actual y desarrollo futuroMercado EléctricoCoyuntura actual y desarrollo futuro

Agenda

• Situación de abastecimiento del SIC– Alternativas de generación

– Comparación años 2005 y 1999

– Proyección abastecimiento 2006-2010

• Modificación a la Ley Eléctrica– Principales cambios

– Efectos en los precios

• Chilectra y los cambios en el mercado no regulado

Situación de Abastecimiento del SIC

• Corto Plazo (2005-2007/8)– Oferta de energía muy ajustada a la demanda si coinciden

factores exógenos (aumento de restricciones de gas argentino, baja hidrología) y endógenos (aumento demanda, fallas en generación y/o transmisión)

• Mediano Plazo (2008/9-2012)– Aumenta el equipamiento y la diversificación de la matriz

energética • Nueva Ley viabiliza centrales a GNL y/o Carbón• Interconexión gasífera con Perú surtiría a generadoras y clientes

del SING y posibilita intercambio con Argentina• Nueva Ley introduce incentivos a la inversión en generación con

fuentes renovables (eólica, geotermia, microcentrales)

Comparación años 2005 y 1999

• En 1999 coincidió una condición de extrema sequía con la falla prolongada de nueva capacidad de generación

• En 2005 el escenario ha sido complicado por– Altos precios de carbón (80 v/s 52 USD/Ton) y petróleo (52 v/s

15 USD/bbl)– Baja disponibilidad de gas natural, combinada con la mayor

dependencia del mismo– Baja hidrología Abril altos costos marginales– Demanda aumentó mas que la oferta

• Nuevas herramientas para gestionar la coyuntura– Ley Corta I entregó señales para expansión de la transmisión:

• Ej: Charrúa-Nueva Temuco construida por nuevo agente

– Parque térmico disponible para generar con diesel– Ley Corta II entregó señales para expansión de generación

• Anuncios de proyectos por agentes existentes y nuevos

Desbalance crecimiento oferta/demanda

1999 2005

Capacidad (MW) 6.700 7.600

Demanda (MW) 3.900 5.700

Hidro 60% 45%

Gas 25% 20%

Carbón 10% 10%

Diesel 5% 25%

AÑOItem

Aumento demanda 45%

v/s

Aumento oferta 13%

Fuente: www.cdec-sic.cl

+ 1.800 =

+ 900 =

Proyección abastecimiento 2006 - 2015

Aumentan:

Componente térmica (de 40% a 60%)

Seguridad de abastecimiento

Costos de operación Precios

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Térmica

Hidro

Fuente: www.cne.cl

Composición capacidad instalada SIC

Proyección abastecimiento 2006 - 2015

5.600 MW al 2015:

43% Carbón 32% GNL 13% Hidro

75% Térmico

0

200

400

600

800

1000

1200

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Hidráulica Gas Natural GNL Diesel Carbón Geotermia

Fuente: www.cne.cl

Plan de Obras Generación SIC en MW (Abr05)

La suficiencia del sistema eléctrico se relaciona con el nivel de desarrollo económico del país

Centro y Sur América dependen de recursos hídricos y derivados de petróleo importados.

Diversificación mayores precios. Hidro y nuclear compensan en países desarrollados.

0%

20%

40%

60%

80%

100%

NorthAmerica

South &Central

America

Europe &Eurasia

Middle East Africa Asia Pacific

Oil

Gas

Coal

Nuclear

Hydro

Fuente: www.bp.com

Composición del consumo mundial de energía primaria (2003)

Proyección de uso de energías primarias

Los combustibles fósiles acumulan

casi el 90% del crecimiento de la energía

demandada desde hoy hasta 2030.

Fuente: www.iea.org

Conclusiones

• La energía continuará siendo un recurso escaso, y por tanto su precio tenderá a subir en el largo plazo.

• La componente térmica aporta diversificación e introduce al mismo tiempo volatilidad de precio (y volumen!).

• El aumento de precios es consecuencia de un sistema que acompaña el tránsito hacia una economía desarrollada.

• Más que nunca la eficiencia en el uso de todas la energías se transforma en una palanca clave para el desarrollo.

• La electricidad renovable jugará un rol cada día más relevante en la construcción de una ciudad más eficiente y más limpia.

Agenda

• Situación de abastecimiento del SIC– Alternativas de generación

– Comparación años 2005 y 1999

– Proyección abastecimiento 2006-2010

• Modificación a la Ley Eléctrica– Principales cambios

– Efectos en los precios

• Chilectra y los cambios en el mercado no regulado

Cambios en la contratación de energía

• Licitaciones para el mercado regulado a precio fijo

• Contratos con plazo máximo 15 años, a partir del 2009

• Adjudicación por menor precio de la energía

• Ofertas hasta un 35% superiores a los precios de nudo

• Traspaso a clientes regulados del precio ponderado de

contratos de cada distribuidora

• Si alguna(s) distribuidora(s) tiene precio ponderado 5%

superior al promedio ponderado del sistema, el exceso se

distribuye entre todos los clientes regulados del sistema

• Nueva banda de precios de mercado

Señales de precio para asegurar expansión en generación

Cambios en el ajuste de precios al mercado

• El precio de nudo “teórico” se alejó consistentemente del precio de mercado entre 1999 y 2005 (243% Abr05).

• Sin embargo, la existencia de la banda de precios postergó demasiado el ajuste del precio a la señal de escasez.

• Precios que intervienen en la banda de mercado– Antes : sólo contratos de clientes libres (> 2 MW)

– Ahora : c. libres + contratos licitados mercado regulado

• Tolerancia de la banda de mercado– Antes : 5% (10% hasta 2002)

– Ahora : hasta 30% si el precio teórico se aleja del mercado

Cambios en la operación del sistema eléctrico

• Restricciones de gas natural proveniente de gasoductos internacionales no pueden ser invocadas como fuerza mayor

• Incorporación de clientes libres y empresas de subtransmisión eléctrica a los CDEC

• Mercado de reducciones o aumentos de consumo

• Se garantiza compra por parte de las distribuidoras (5% máx.) a la generación de energía no convencional (geotérmica, eólica, solar, biomasa, mareomotriz, pequeñas centrales hidroeléctricas y cogeneración)

– Oportunidad de negocio conjunto para Industriales y Chilectra

• Período transitorio 2005 – 31 Dic. 2008/9

Período transitorio

• Aplica a distribuidoras sin contratos para su mercado regulado (o cuyos contratos expiren durante el período transitorio). A Marzo 2005, 9% del mercado regulado del SIC no está contratado.

• El precio de venta de la energía será el costo marginal.

• La diferencia entre el costo marginal mensual y el precio de nudo será pagado entre todos los clientes regulados de todas las distribuidoras de un mismo sistema.

• El efecto de corto/medio plazo es una probable subida, sin embargo:

– Hidrologías húmedas podrían reducir los precios.

– Mayores precios esperados atraerán aún más inversión.

– Existe un límite al efecto transferible, los excesos se postergan.

Tarifas competitivas con países poseedores/productores de energía primaria

Las tarifas industriales de Chilectra se encuentran entre las más bajas de Latinoamérica

Clientes libres SIC Abr05 = 41.6 US$/MWh

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Tarifas medias a clientes industriales en USD/MWh (2003)

Fuente: CIER

Evolución de precios de insumos siderúrgicos

El mayor aumento de precios de insumos de la industria metalúrgica se ha concentrado en el fierro, carbón y fletes, y superan en más de 20 veces el aumento esperado en la electricidad.

0

100

200

300

400

500

600

700

Fierro

Chatarra

Coque

Carbón

Arrabio

Flete

AT4.3

Fuente: www.asimet.cl (Cía. Siderúrgica Huachipato)

Base 100 Dic01

Efectos a corto plazo de la L. C. II en los precios

• Efecto de la banda de 30% sobre el cargo de energía en la tarifa AT4.3

• Si el precio de generación en Alto Jahuel aumenta 30%, el cargo por energía de la tarifa AT4.3 aumenta 28%

• 15 días después de promulgada la Ley

• Cliente tipo AT4.3– Demanda Máx. Leída Horas Punta 200 kW

– Demanda Máx. Suministrada 2.500 kW

– Energía mensual 1.400.000 kWh

– Aumento factura ~ 18% a 21% dependiendo del factor de carga

A medio y largo plazo

• Mayor inversión en generación se acompañará de mayor competencia:– SIC entre 1995-1998

– SING entre 1996-1999

• Nuevos entrantes y formas de abastecer la demanda.

• Alzas en el precio relativo gas/electricidad.

• Mecanismos más flexibles de contratación y fijación de precios permitirán futuros ajustes a la baja por sobrecapacidad o hidrologías húmedas.

• Nuevas interconexiones físicas o financieras proveerán mayor dinamismo y seguridad al sistema.

Agenda

• Situación de abastecimiento del SIC– Alternativas de generación

– Comparación años 2005 y 1999

– Proyección abastecimiento 2006-2010

• Modificación a la Ley Eléctrica– Principales cambios

– Efectos en los precios

• Chilectra y los cambios en el mercado no regulado

Comercialización

• Cómo no se logra una comercialización exitosa ?

– Sólo rebaja de precios• Se agota rápidamente, no aporta valor a los clientes (Alemania)

– Descreme de mercado• Ganancias de corto plazo para algunos actores (Colombia)

– Actores de otras industrias• Falta de compromiso a largo plazo de nuevos entrantes (UK, USA)

– Asimetrías regulatorias• Afectan la viabilidad de una parte de la cadena de valor (California)

• Condiciones para un negocio de comercialización exitoso

– Mercado de generación profundo(Holanda)

– Tamaño de mercado que permita crear carteras viables (UK)

– Convergencia física/regulatoria c/mercados vecinos (Italia, España)

– Liquidez y profundidad de mercado (Francia)

Ampliación del mercado no regulado en Chile

• Ley 19.940 (Ley Corta)– Art 8 Transitorio: desde marzo de 2006 se permite la

ampliación del mercado libre incluyendo clientes con potencias conectadas superiores a 500 kW y menores a 2.000 kW.

• Ley Corta II– Hasta el momento las distribuidoras licitaban la totalidad de su

demanda (regulada y libre) en forma conjunta. Desde 2009 se deberán separar las compras para cada mercado.

• Chilectra ya está trabajando en la preparación de nuevas formas de asociación con el segmento industrial, que permitan en lo inmediato asegurar el suministro en tiempos difíciles, y a futuro capturar juntos las ventajas de la competencia, en una relación pensada para el largo plazo.

Un nuevo mundo de oportunidades

• Nuestro Plan Estratégico Chilectra Siglo XXI es el marco desde el cual aprovecharemos las oportunidades que abre un mercado liberalizado.

• Oportunidad para renovar nuestro compromiso de servicio integral al segmento de clientes industriales.

• Oportunidad para descubrir juntos nuevos negocios mutuamente rentables.

• Oportunidad para proponer mayor flexibilidad en las tarifas eléctricas, que permitan optimizar nuestra propuesta de valor a cada segmento de clientes.

• Oportunidad para escuchar propuestas ...

Una nueva estructura pensando en los clientes

Negocios

- Corporaciones

- Empresas

ESCO

- Asesoría

- Efic. Energética

Back

Office

Industria

Servicios & Gobierno

Comercio

Pymes

Microempresas

Eficiencia Energética

Análisis de Riesgo

Auditoría Energética

Soluciones Energéticas

17 Mayo 2005

Mercado EléctricoCoyuntura actual y desarrollo futuroMercado EléctricoCoyuntura actual y desarrollo futuro