INDICE Contenido 1.1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ......................................................................... 3 1.2.1.FORMULACIONDEL PROBLEMA .................................................................... 4 1.2.2. SISTEMATIZACION DEL PROBLEMA ................................................................. 4 1.2. ANTECEDENTES ...................................................................................................... 5 1.3. JUSTIFICACION ....................................................................................................... 8 CAPITULO II ..................................................................................................................... 10 MARCO TEORICO Y CONCEPTUAL, OBJETIVOS E HIPOTESIS DE LA INVESTIGACION ..... 10 2.1. MARCO TEORICO ................................................................................................. 10 2.2. MARCO CONCEPTUAL .......................................................................................... 32 2.3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION ....................................................................... 37 2.3.1. OBJETIVO GENERAL ....................................................................................... 37 2.3.1.1.OBJETIVOS ESPECIFICOS ............................................................................ 37 2.4. HIPOTESIS ............................................................................................................. 38 2.4.1. HIPOTESIS GENERAL ...................................................................................... 38 2.4.1.1.HIPOTESIS ESPECIFICOS ............................................................................. 38 2.5. MATRIZ DE CONSISTENCIA ................................................................................... 38 CAPITULO III .................................................................................................................... 41 METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION .......................................................................... 41 3.1. UTILIDADES DE LOS RESULTADOS........................................................................ 41 3.3. POBLACION: ......................................................................................................... 42 3.4. MUESTRA: ............................................................................................................ 42 3.5. TECNICAS PARA LA RECOLECCION DE DATOS...................................................... 42 3.5.1 ANALISIS DOCUMENTAL: ................................................................................ 42 3.5.2. ENCUESTAS: ................................................................................................... 42 3.6. TECNICAS PARA EL PROCESAMIENTO DE DATOS: ............................................... 42 3.7. AMBITO DE ESTUDIO ........................................................................................... 42 3.8. RECURSOS: ........................................................................................................... 44 3.9. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES: ........................................................................ 44 BIBLIOGRAFIA .............................................................................................................. 45 ANEXOS ........................................................................................................................... 46 3 CAPITULO I PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA, ANTECEDENTES Y JUSTIFICACION DE LA INVESTIGACION 1.1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA Lamicroempresacumpleunpapelimportanteenlaeconomadedesarrollode nuestraregin,estasaparecencomomotordecrecimientoyfuentedeempleoen nuestraeconoma.Sinembargoelcrecimientodedichosectordentrodel escenarioeconmicoestlimitadoporciertosrecursos,cuyaevolucindebeser coherente con el dinamismo de estas. Elaccesoadiferentestiposderecursosjuegaunroldevitalimportanciaenla determinacindelcrecimientodelasmicroempresas.Enelrecursode financiamientoseobservadosclases,afinanciacininternaylafinanciacin externa.Lafinanciacininternaestintegradaporaquellosrecursosfinancieros 4 quelaempresageneraporsmismayalafinanciacinexternaescuandola empresa acude al mercado financiero.Siendo un rol importante el financiamiento externo en el desarrollo econmico de lasmicroempresas,estasrecurrenaentidadesfinancierasquehayenlaciudad dePunoparasolicitarcrditos,sinembargoencuentrandificultades,ensu mayoraseencuentranconunaccesorestringidoparaaccederacrditos financieros,comopuedenserporincumplimientoderequisitosodemoraenel trmite, esto debido a que las microempresas requieren montos de financiamiento msaltosyporlomismoseexigenrequisitosqueasegurenelcumplimentodel pagodelcrdito.Tambinseobservaqueexisteunaltoporcentajede microempresascomercialesdemueblesquenoseencuentranadecuadamente organizados,desempendosedemanerainadecuada,sintenerunadecuado aprovechamientoy administracin de los recursos econmicos y financiero. Porlocuallasmicroempresasantelapresenciadeestosinconvenientesse preguntancmolograrelfinanciamientoquelespermitalograreldesarrollo econmico, la misma que no ha sido absuelta hasta el momento. 1.2.1.FORMULACIONDEL PROBLEMA Cul es la situacin actual del acceso a crditos financieros en las microempresas comercialesdemueblesycomoincideensusnecesidadesdeinversinenla ciudad de Puno, periodo 2012-2013?1.2.2. SISTEMATIZACION DEL PROBLEMA 5 1.Qudificultadestienenlasmicroempresascomercialesdemueblesdela ciudad de Puno para acceder a los crditos financieros? 2.Cmoinfluyeelaccesorestringidoacrditosfinancierosenlas necesidadesdeinversindelasmicroempresascomercialesdemuebles de la ciudad dePuno? 3.Cmo lograr que las micro empresas comercialesde muebles de la ciudad de Punoaccedan a crditos financieros adecuada y oportunamente? 1.2. ANTECEDENTES 1. Las microempresas al no tener financiamiento propio requieren de crditos para cubrirsusnecesidadesdeinversin,comoescapitaldetrabajo,ampliaciny mejoramientodelocal,yparalosmismosrequierenmontossuperioresa10,000 nuevossolesylamayoramontossuperioresmontosa20,000nuevossoles,de estamaneraalnopodersrcubiertosincidennegativamenteendichas necesidades,sinembargoelcrditofinancieropuedecubrirestosmontosde dinero.(LIMACHIL.,MyriamY.-TESISFCCA-UNA-PUNO-2013-Analisisdelacceso acrditosfinancierosenlasmicroempresascomercialesdeferreteraysu incidenciaenlasnecesidadesdeinversinenlaciudaddeJuliaca.periodo2011-2012.) 2.Alsolicitarcrditosfinancierosparacubrirsusnecesidadesdeinversin,las microempresascomercialesdemueblesencuentrandificultadesparaaccedera estos, por lo mismo el acceso a crditos financieros es restringido, debido a que no calificanprincipalmenteconlosrequisitos detenerflujodeajaproyectado,tener 6 casapropiaounaval,yporlademoraeneltramitedesdelasolicitudhastala obtencin del crdito financiero propiamente dicho. 1.Lacantidaddeprstamossolicitadosporlosempresariosalosbancosque operanenlaciudaddePunodurantelosaos2007y2008fuede aproximadamenteuntotalde1440solicitudes,delascualesel60%(864 solicitudes)fuerontramitadasporlosbancosyel40%nologroqueelbanco tramitelaoperacindebidoaquenocuentancontodoslosrequisitosformalesqueexigenlosbancos.Delas864solicitudestramitadasporlosbancos,soloel 45%obtuvolaaprobacinsinmodificacinalguna,el45%logroaprobacincon modificacin y el 5% fue rechazado; cifras derivadas de la manera de formulacin ypresentacindeosestadosfinancieroseinstrumentosdeplaneacinfinanciera. (CAMILOH.,Aparicio.TESISFCCA-UNA-PUNO-2009.Losestadosfinancierose instrumentosdeplaneacinfinancieradelasempresasparaelaccesoalcrdito bancario en la ciudad de Juliaca 2007-2008) 2. Todas las entidades bancarias que operan en la ciudad de Puno, para tramitar un prstamo comercial piden como requisito indispensable el flujo de caja, ya que este instrumentodeplaneacinconstituyeunodelosinformesfundamentalespara tramitaroperacionesdecrdito.Losfuncionariosdenegociosdelosbancosson losencargadosdeverificarqueseincluyaelflujodecajacuandopuedela empresa, dependiendo de los ingresosy egresos que se derivande su operacin y queyaincorporanlosaspectosdevolumendeventasesperado,precio,costo, crdito, etc. Otro de los motivos por lo que el flujo de caja que presentarse en toda operacinentodaoperacindecrditoespordisposicioneslegales(artculoN 222delaleygeneraldelsistemafinancieroydelsistemadesegurosyorgnica7 de la superintendencia de banca y seguros) lasentidades bancariasdeben tomar en cuenta los flujos de caja del deudor, sus ingresos, situacin financiera, capacidad deserviciodeladeuda,patrimonioneto,proyectosfuturosyotrosfactores relevantes, para determinar la capacidad de servicio y pago de la deuda. El criterio bsicoeslacapacidaddepagodeldeudor.Lasgarantastienencarcter subsidiario. 1. Se pueden observar como las principales razones por que las Mypes no acceden alosserviciosfinancierostradicionales:economasfamiliaresconfragilidad financiera, separacin entre finanzas familiares y empresariales, informalidad e las Mypes, informacin contable no confiable, falta de garantas reales aceptables que en ocasiones no justificanlos montos solicitados, motivos por las cuales las Mypesrecurrenafinanciamientosdecarcterinformal,endondeelfinanciamientoes comparativamente riesgoso, crditos a muy corto plazo, con montos relativamente bajosytasadeintersmuyaltas(prestamistas,crditosdevecinos,familiares, entidadesnobancarias,cooperativasdecrditos,uONGs).Lafaltadecultura crediticia,porpartedepersonasquevivenalejadasdelaciudad,yungradode instruccinmnimo.(LUQUEB,Rene.TESISFCCA-UNA-PUNO-2011-El financiamiento como estrategia de desarrollo para la micro y pequea empresa en la ciudad de puno 2009-2010). 1.LasMypesfinanciansuactividadproductivaconfinanciamientodeterceros recurriendoaentidadesnobancariasoenotroscasosaotrosprestamistas usureros, pero la mayora de veces se desconoce la tasa de inters y muchas veces elempresariodeMypesseendeudasinanalizarsilovaapagar,vapoderser absorbidoporlaoperacindelaempresa.Apesardeelloestaseligieronengran 8 parteaEdyficarcomoinstitucinfinancierapararecibiruncrdito,puessealan quelasentidadesnobancariaslesotorganmayoresfacilidadesparalaobtencindelcrdito,peroesimportante,tenerlainformacindetodosloscostosdel prstamo. (CHOQUE Z., Juan C.- TESIS UNIVERSIDAD CATOLICA LOSANGELES DE CHIMBOTE-FCCFA-2013-Caracterizacindelfinanciamiento,lacapacitacinyla rentabilidaddelasMypesdelsectorcomerciorubroartculodeferreteradel mercado de Piura, periodo 2012) 1. Los intermediarios financieros especializados en microcrditos, si bien es cierto que son ms agiles para la intermediacin, especficamente en el otorgamiento de crditos a los micro negocios, pero su mayor grado de agilidad en los desembolsos ygradodecoberturasevereflejadaenunamayortasadeinters.Estecostode crdito,esmarginaldentrodelatomadedecisionesdentrodelos microempresariosyaqueestosponderanconmayorgrado,laoportunidaddeos crditospararesolversuproblemadecapitaldetrabajoodeinversinen tecnologa.(GOMEROG.,NickoA.-TESIS.UNIVERSIDADNACIONALMAYORDE SANMARCOS-FCC-LIMA-PERU-2003-Participacindelosintermediarios financieros bancarios y no bancarios en el desarrollo de las pymes textiles en lima metropolitana de 1990-2000) 1.3. JUSTIFICACION ElpresenteestudiodeinvestigacinesrealizadoporqueenlaregindePuno existenempresascomercialesquenecesitaninvertirensunegocioparaobtener mejoresgananciasunadeellassonlasempresasdelrubrodemuebles.Sin embargotienenmuchasdificultadesparaaccederalcrditofinancierolocual9 influyeensuprogresocomoempresa.Paralocualesnecesariodeterminarlas causas de este problema que est retrasando el progreso de estas microempresas. Aldeterminarlascausasporlaquelasinstitucionesfinancierassemuestran reaciosalcolocarsuscapitalesenlasmicroempresasdemuebles,estas institucionesreorientaransupolticadefinanciamientohaciaestesector empresarial. Elestudiodeinvestigacinservircomopuntodepartidaparaquelas institucionesfinancierastrabajenparasolucionaresteproblema.Lafaltade financiamientoalasmicroempresasdelrubrodemueblesesunproblemaque vieneafectandosucompetitividadenelmercadointernocomoexterno,locual ameritauntrabajodeinvestigacionparadeterminarlosfactoresqueviene originando este problema. Esnecesariocontribuirconlainvestigacinfinancierayeconmicaafindedar conclusionesyrecomendacionesobtenidasdelpresentetrabajoeinvestigacin, para de esta manera ir fortaleciendo estas disciplinas. 10 CAPITULO II MARCO TEORICO Y CONCEPTUAL, OBJETIVOS E HIPOTESIS DE LA INVESTIGACION 2.1. MARCO TEORICO 2.1.1. EMPRESA La empresa eslamscomnyconstanteactividadorganizadaporelserhumano, lacual,involucraunconjuntodetrabajodiario,laborcomn,esfuerzopersonalo colectivoeinversionesparalograrunfindeterminado.Laempresahavenidoa configurarsedebidoalasnecesidadesmaterialesdelhombreporlaaccin individualycolectivaenlaevolucineconmica;sepresentacomounapersona naturalocomolareunindevariaspersonascuyoscomponentespierdensu personerapero tiene facultades propiasala organizacin de la cual forma parte; esdecir,sobrevieneunapersonerajurdicaconderechosyobligacionespropias, surgiendocomoconsecuencia,lanecesidaddecontarconnormasqueprotejany justifiquen su existencia. 11 2.1.1.1. CONCEPTOS Eldiccionariodelarealacademia,enunadesusdefinicionesmencionaquela empresaesunaunidaddeorganizacindedicadaaactividadesindustriales, mercantiles o de prestacin de servicios con fines lucrativos Unaempresaesunacombinacinorganizadadedineroydepersonasque trabajanjuntas,queproduceunvalormaterial(unbeneficio)tantoparalas personasquehanaportadoesedinero(lospropietarioscomoparalaspersonas quetrabajanconesedineroenesaempresa(losempleados),atravsdela produccindedeterminadosproductososerviciosquevendenapersonaso entidades interesadas en ellos (los clientes).LOPEZ. F. (2009) pg. 30. Unaempresaesunaentidadeconmicaqueestconstituidaporrecursos humanosyporrecursoseconmicosqueesnecesarioadministrarparaellogro deciertoobjetivospreestablecidos.(BRAVO.Santilln,TORRES.Lambreton,& MARQUEZ, Gonzales (2010) elorganismoformadoporpersonas,bienesmateriales,aspiracionesy realizacionescomunesparadarsatisfacciones asuclientela(ROMERO.R.1997 pg. 9) "Entidadquemediantelaorganizacindeelementoshumanos,materiales, tcnicos y financieros proporciona bienes o servicios a cambio de un precio que le permitelareposicindelosrecursosempleadosylaconsecucindeunos objetivos determinados" (GARCA, CASANUEVA y GRAW, 2001. Pg. 3.) 12 "..aquellaentidadformadaconuncapitalsocial,yqueapartedelpropiotrabajo de su promotor puede contratar a un cierto nmero de trabajadores. Su propsito lucrativosetraduceenactividadesindustrialesymercantiles,olaprestacinde servicios"(ANDRADE. 2005. pg. 257) 2.1.1.2. OBJETIVOS Laempresadebeplanteardeformaclaraloquetratadeconseguiroalaque dirigesusacciones.Esdecir,elconjuntodemetasconqueposterioridaddeber mediry as asegurarse del rendimiento de su empresa. Losobjetivosdeunaempresapuedenabarcar:losmrgenesdeutilidad,la participacindemercado,lasatisfaccindelcliente,eldesarrollodenuevos productos y el tiempo del ciclo (Garca. & Songel.G. 2004. Pg. 45). Laempresaalactuardentrodelmarcosocialeinfluirdirectamenteenlavidadel ser humano, necesita un patrn u objetivos deseables que le permita satisfacer las necesidades del medioen que acta, fijndose as los objetivos empresariales que son: (EMPRESAS, 2013) Citado por (LIMACHI, M. 2013). A. Econmicos: Tendientes a lograr beneficios monetarios: Cumplirconlosinteresesmonetariosdelosinversionistasalretribuirlos con dividendos justos sobre la inversin realizada. Cubrirlospagosdelosacreedoresporinteresessobreprstamos concedidos. Mantener el capital a valor presente. Obtener beneficios arriba de los intereses bancarios para repartir utilidades a inversionistas. 13 Reinvertir en el crecimiento de la empresa. A. Sociales: Aquellos que contribuyen al bienestar de la comunidad: Satisfacerlasnecesidadesdelosconsumidoresconbienesoserviciosde calidad, en las mejores condiciones de venta. Incrementarelbienestarsocioeconmicodeunareginalconsumir materias primas y servicios, y la crear fuentes de trabajo. Cubrir, mediante organismos pblicos o privados, seguridad social. Contribuiralsostenimientodelosserviciospblicosmedianteelpagode cargas tributarias. Mejoraryconservarlaecologadelaregin,evitandolacontaminacin ambiental. Producirproductosybienesquenoseannocivosalbienestardela comunidad. C. Tcnicos: Dirigidos a la optimizacinde la tecnologa. Utilizar los conocimientos ms recientes y las aplicaciones tecnolgicas ms modernasenlasdiversasreasdelaempresa,paracontribuirallogrode sus objetivos. Propiciarlainvestigacinymejoramientodetcnicasactualesparala creacinde tecnologa nacional. Investigarlasnecesidadesdelmercadoparacrearproductosyservicios competitivos. 2.1.1.3. CLASIFICACION 14 Lasempresasounidadeseconmicasdeproduccinpuedenser clasificadasatendiendoadiferentescriterios.Segnseasutamao,lasempresas puedenserpequeas,medianasograndes.Segnlanaturalezadelaactividad productiva,haytantostiposdeempresassectoresoramasdelaactividad econmica, con el grado de desagregacin que se quiera. Las empresas pueden ser clasificadas de distintas maneras: Segnlaformajurdica,eltamao,laactividadylaprocedenciadelcapital,entre otras,paralocualacontinuacinsepresentaraunaestructuradelaclasificacin de las empresas. A. Tipos de empresas de acuerdo a su forma jurdica: SociedadColectiva:Realizaunaactividadmercantil,porloquenoposee personalidad fsica sino jurdica, y est dentro de las sociedades mercantiles y no de las civiles. Con esta modalidad, los bienes personales ya no constan como patrimonio de la empresa (como ocurra en la empresa individual) ya quelaresponsabilidadessubsidiaria,esdecirsolosepuedeproceder contra el patrimonio del socio cuando se agota el patrimonio social. Adems,esilimitada,noselimitaalcapitalaportadoporelsocio,sinoa todossusbienespresentesyfuturos,ysolidaria,porquelosacreedores pueden dirigirse contra cualquiera de los socios por el importe de la deuda, aunqueluegostepuedereclamaralosdemssocioslaparteque correspondaacadauno.Laventajaprincipalesquesuponelaformams sencilla de constituirse como sociedad mercantil, tanto en lo que se refiere a la constitucin como a la administracin y contabilidad. 15 Elinconvenienteeseltipoderesponsabilidadqueasumenlossocios: ilimitada, ya que estamos en una sociedad personalista, en la que los socios adquieren ciertos derechos pero tambin obligaciones. Frente a otro tipo de sociedades,debemossealarqueenlascolectivaselcarcterdesocioes intransmisible. SociedadesCooperativas:Elconceptodelasociedadcooperativase recogeensunormativacomoaquellasociedadconstituidaporpersonas queseasocian,enrgimendelibreadhesinybajavoluntaria,parala realizacindeactividadesempresariales,encaminadasasatisfacersus necesidadesyaspiracioneseconmicasysociales,conestructuray funcionamientodemocrtico;conformealosprincipiosformuladosporla alianza cooperativa internacional, en los trminos resultantes de la coop. SociedadComanditaria:Esunaformaintermediaentrelassociedades personalistasylascapitalistas,enlaquelacaractersticaesencialesla existenciadedostiposdesocios:lossocioscolectivosylossocios comanditarios. Lossocioscolectivosrespondencontodossusbienesdelosresultadosde lasoperacionessociales(tienenunestatutosimilaraldelasociedad colectiva),yloscomanditariosrespondensolohastaelmontantedesu aportacin al capital. Lasventajasdeestetipodesociedadmercantilsecentrannosoloenla sencillez de los trmites y la administracin, sino tambin en que los socios colectivospuedenatraerelcapitaldeotrossinquestosinterfieranenla gestindelaempresa.Porotrolado,lossocioscomanditariospueden 16 formar parte de una sociedad ms sencilla y menos costosa que la annima y la de responsabilidad limitada. Sociedadderesponsabilidadlimitada:Enestasempresaslossociosno respondernpersonalmentedelasdeudassociales.Lacondicindesocio nopuedetransmitirselibremente,existiendoelderechodetanteoafavor de los socios restantes e incluso de la propia sociedad, que podr adquirir la participacindelsociosalientepreviareduccindelcapitalsocial.Aligual queenlasSociedadesAnnimas,elnmeromnimodefundadoresesde uno. Sociedadannima:AligualquelaSociedadColectiva,laSociedad Limitada, la Sociedad Comanditaria Simple y la Comanditaria por Acciones, staesunasociedadmercantil,elcapitalsocialestdivididoenacciones queseintegrangraciasalasaportacionesdelossocios,esdecir,delos accionistas. Laventajamsevidentees quelosaccionistasnorespondendelasdeudas consupatrimoniopersonalsinosolamenteconelcapitalaportado,ypor otrolado,existelaposibilidaddeatraercapitalesajenospormediodela emisin de obligaciones. B. Tipos de empresa de acuerdoa su tamao: Microempresa:Sonaquellasqueposeenhasta10trabajadoresy generalmentesondepropiedadindividual,sudueosueletrabajarenesta ysufacturacinesmsbienreducida.Notienengranincidenciaenel mercado, tienes pocos equipos y la fabricacin es casi artesanal. 17 Pequeasempresas:Poseenentre11y49trabajadores,tienecomo objetivoserrentableseindependientes,noposeenunaelevada especializacineneltrabajo,suactividadnoesintensivaencapitalysus recursos financieros son limados. Medianas empresas: Son aquellas que poseen entre 50 y 250 trabajadores, suelentenerreascuyosfuncionesyresponsabilidadesestndelimitadas, comnmente tienen sindicato. Grandesempresas:Sonaquellasquetienenmsde250trabajadores, generalmentetieneinstalacionespropias,susventassonmuyelevadasy sustrabajadoresestnsindicalizados.Adems,estasempresastienen posibilidades de acceder a crditos y prstamos importantes. C. De acuerdo a su actividad: Empresasdelsectorprimario:Sonaquellasquepararealizarsus actividades, usan algn elemento bsico extrado de la naturaleza ya sea agua, minerales, petrleo, etc. Empresasdelsectorsecundario:Secaracterizanportransformarala materia prima mediante algn procedimiento. Empresasdelsectorterciario:Sonempresasenlaquelacapacidad humanaparahacertareasfsicaseintelectualessonsuelemento principal. D. De acuerdo a su procedencia de capital: Empresas pblicas: Son aquellas en las que el capital proviene del Estado, ya sea municipal, provincial, o nacional. 18 Empresas privadas: Su capital proviene de particulares. Empresasmixtas:Enestecaso,elcapitalprovienetantodeparticulares como del Estado. 2.1.2. MICRO EMPRESA Un criterio de clasificacin de las empresas es de acuerdo a su tamao, como se ha descritoenprrafosanteriores,queesmicro,pequeas,medianasygrandes empresas. Es necesarioaclararquedurantemuchosaoselcriterioquedefinael tamaodelascompaaseraelmontodesusventasanuales,sinembargo,desde hacealgunosaoselcriterioestablecequeeltamaoestdefinidoahoraporel nmerodeempleadosquelaboranenlaempresa.(BRAVO.Santilln,TORRES. Lambreton, & MARQUEZ, Gonzales (2010) Hoy en da, es cada vez ms difcil que una familia alcance a cubrir sus necesidades conunasolafuentedeingresos;porlotanto,cadavezmspersonasanalizanla posibilidaddecrearunnegociofamiliarparaobteneruningresoextraque,en muchoscasos,lepermitealafamiliaquedeseadesarrollarlodesdelacomodidad de su hogar.Estenegociofamiliarpuedeconvertirseenlaprincipalfuentedeingresosdela familiayserunaocupacinatiempoparcial,yamedidaqueseamsrentable,se convierte en una ocupacin a tiempo completo. 2.1.2.1.CONCEPTO Lamicroempresaylapequeaempresa(MYPES)esunaunidadeconmicapor unaempresaporunapersonanaturalojurdica,bajocualquierformade organizacinogestinempresarialcontempladaenlalegislacinvigente,que 19 tienecomoobjetodesarrollaractividadesdeextraccin,transformacin, comercializacin, de bienes, y prestacin de servicios. (BRAVO. Santilln, TORRES. Lambreton, & MARQUEZ, Gonzales (2010) El art. 2 de la Ley de la promocin de la competitividad, formalizacin y desarrollo de la microy pequea empresa y del acceso al empleo decente publicado el 28 de junio del 2008, modifica el artculo de la Ley Nro. 28015. En este sentido, segn lo estipuladolasMypesdebenreunirlassiguientescaractersticasconcurrentes: microempresadeuno(1)hastadiez(10)trabajadoresinclusiveyventasanuales hasta el monto mximo de 150 unidades impositivas tributarias. 2.1.2.2.AREAS FUNCIONALESDE LA EMPRESA Lasdistintasreasquedesempeaelpersonaldeunaempresasonrealizadasa travs de lo que se conoce como reas funcionales. Reciben ese nombreya que son segmentosdentrodelaempresadondesellevanacabolasfunciones especializadasquesonnecesariasparasuoperacinyparaqueestaesten condicionesdecumplirsusmetasyobjetivos.Lasprincipalesreasfuncionales antes mencionadas son: Produccin Ventas y mercadotecnia Recursos humanosfinanzas2.1.2.3.FUNCION FINANZAS Parapoderdesarrollarlasdistintasactividadescomprendidasencadaunadelas funcionesdeproduccin,recursoshumanos,ventasymercadotecnia,senecesita 20 dinero,adicionalmenteesnecesariocontrolar,medianteelregistroyla elaboracindereportes,laformaenqueseestmanejandoeldineroquefluyay circula en la empresa. Este es a grandes rasgos, precisamente el campo de accin funcin de finanzas. En suma,podemosdecirquelafuncindefinanzasestintegradapordosgrandes reas, como se muestra en el grafico Nro. 1(BRAVO. Santilln, TORRES. Lambreton, & MARQUEZ, Gonzales (2010). Grafico Nro. 1 A. Tesorera El rea de tesorera desarrolla una serie de actividades que se pueden agrupar en: Actividadesrelacionadasconelmanejodelosflujosdedinerodelaempresa,y actividadescorrespondientesalaadministracindelcapitaldelaempresa. Podemosdefinirlatesoreraacomoeldinerolquidoquelaempresaposee,bien sea en caja o en bancos TESORERIA CONTRALORIA Manejo de flujo de dinero -decisiones de financiamiento -decisiones de inversin Contabilidad Impuestos Presupuestos costosAdministracin de capital -mezcla de financiamiento -mezcla de inversin 21 a.1.Actividadesrelacionadasconelmanejodelosflujosdedinerodela empresa Relacionadoconlasdecisionesdefinanciamiento,esdecir,conlaidentificacin, evaluacin,seleccinynegociacindelasdistintasalternativasdequedispone unacompaaparaconseguireldineroquenecesita,yporelotro,losaspectos inherentes a las decisiones de inversin, esto es. Lo relativo al usoque se le va dar a esos recursos; las empresas tienen cuatro posibilidades para obtener recursos: 1.Quelaempresageneredineropormediodesus operaciones. 2. Que los pida prestado 3.Quelosdueosoaccionistasdelacompaaaporten recursos y, 4. Que la empresa venda alguno de sus bienes. As mismo, en lo tocante al uso de dichos recursos, la empresa: 1.Puedeutilizareldineroparaelpagodedeudas previamente contradas. 2. Puede repartir las utilidades entre sus accionistas o dueos. 3. Puede invertir en bienes para la propia empresa y 4. Puede reembolsarse dinero a los accionistas o dueos. a.2.Actividadescorrespondientesalaadministracindelcapitaldela empresa. 22 Esteeselotrogrupodeactividadesdesarrolladasportesorera,las cuales estn centradas en dos tipos de decisiones: Lamezclaoestructuradefinanciamientoderefierealacombinacin desusdistintasfuentesdefinanciamientoalasquepuedeaccederunaempresa,locualimplicadecidirenunaproporcinseutilizaran recursosprovenientesdefuentesexternasseacortoolargoplazoy cualesrecursosdebenoriginarsedefuentesinternas.Lamezclao estructuradelasinversionesserefierealascombinacionesposibles delosdistintostiposdeinversinquepuedeydeberealizaruna empresadeterminadaparaquedichasinversionesseanms productivas. 2.1.2.4.Ciclo de operacin de los negocios Elciclodeoperacinesunconjuntodeactividadesquerealizauna empresaconelfindelograrsusobjetivosatravsdelasatisfaccindesus clientes. Este ciclo se inicia con la compra de la materia prima y/ o mercancas, que luego se almacenan, se transforman en producto terminado ( cuando es el caso),a lo que sigue la venta del producto o servicio, la recuperacin del efectivo derivado delatransaccinyfinalmenteconcluyeconelpagoalosproveedores(Andia Valencia, 2010) Lasfuncionesquecomprendealciclodeoperacinenunaempresa comercializadora son: compras, ventas, cobranza y pagos, se debe mencionar que el primer paso para la compra es determinar las necesidades. 2.1.3. FINANZAS EMPRESARIALES 23 Es la rama de finanzas que se ocupa de la decisiones financieras en la gestin de las empresas (Andia Valencia, 2010) siendo esta las siguientes: Determinary tratar de mantener ciertos niveles ptimos para cada tipo de activoquegestionanlasempresaseneldesarrollodesusactividades.Ello incluyelasdecisionesdeinversin,elcualesresultadodeunprocesode planificacin. Determinar la composicin ms adecuada de financiamiento a corto y largo plazo. Decisiones de administracin de riesgo. 2.1.4. SISTEMA FINANCIERO 2.1.4.1. CONCEPTO Enunsentidogeneral,elsistemafinancierotambindenominadosistemade finanzasdeunpasestformadoporelConjuntodeinstituciones,mediosy mercados,cuyofinprimordialeseldecanalizarelahorroquegeneranlas unidadesdegastoconsupervit,hacialosprestatariosounidadesdelgastode dficit. BsicamenteelSistemaFinancieroeselconjuntodeinstitucionesque, previamenteautorizadasporelEstado,estn encargadasdecaptar,administrare invertireldinerotantodepersonasnaturalescomodepersonasjurdicas (nacionales o extranjeras). Hacen parte del Sistema Financiero aquellas entidades que se encargan de prestar serviciosyfacilitareldesarrollodemltiplesoperacionesfinancierasy comerciales.Deigualmanera,elconceptodeSistemaFinancieroabarcael 24 conjuntodenormas,instrumentosyregulaciones(porejemploelEstatuto OrgnicodelSistemaFinanciero)querecaensobrepersonaseinstitucionesque actan en el mercado financiero, ya sean o no intermediados. 2.1.4.2. FUNCION DEL SISTEMA FINANCIERO El sistema financiero cumple la misin fundamental en una economa de mercado, decaptarelexcedentedelosahorradores(unidadesdegastodesupervit)y canalizadohacialosprestatariospblicosoprivadis-8unidadesdegestode dficit).Estamisinresultafundamentalpordosrazones:laprimeraeslano coincidencia,engeneral,deaforradoreseinversores,estaes,lasunidadesque tiene dficit son distintas de las que tiene supervit; lasegunda es que los deseosdelosahorradorestampococoinciden,engeneral,conlosdelosinversores respecto al grado de liquidez, seguridad y rentabilidadde los activos emitidos por estosltimos,porloquelosintermediarioshandellevaracabounalaborde transformacin de activos, para hacerlos ms aptos a los deseos de los ahorradores (Court M. & Tarradellas E.,2010). 2.1.4.3. ACTIVOS FINANCIEROS TtulosemitidosporlasUnidadesEconmicasconnecesidaddefinanciacinque constituyenunmediodegenerarriqueza(unactivo)paraloscompradoresyuna deuda (un pasivo) para los que la generan. Losactivosfinancierossonpapeles(hoydapuedenseranotacionesencuenta) quedantitulacinsobreunariquezadelaqueelcompradorsehacepartcipe.Es decir, es un derecho que el poseedor del activo tiene sobre el dinero del otro. 25 Losactivos financieros cumplen dos funciones fundamentales: permiten transferir fondosentreagenteseconmicoseintertemporalmenteyalavezconstituyenun instrumentodetransferenciaderiesgo,yaquealbasarseenobligacionesde pago/cobrofuturassiemprecabelaposibilidaddequedichaobligacinseincumpla por la ocurrencia de sucesos imposibles de anticipar.Caractersticas de los activos financieros Liquidez: es la facilidad y certeza de que un activo financiero se convierta en dinerosinsufrirprdidas.Unactivofinancieroesaquelquerpidamente puedeconvertirseendinerosinquepierdavalor.Silaconversinorigina disminuciones de valor o dicho valor es incierto el activo es poco lquido. Riesgo:probabilidaddequelarentabilidadefectivaobtenida porunactivo difieradelaesperada.Hayvariostiposderiesgo,elriesgodecrditoesla probabilidad de que a su vencimiento el emisor del activo financiero cumpla las condiciones de pago. Este riesgo depende de la solvencia del emisor del activofinancieroydelasgarantasincorporadasalaoperacin.Otros riesgossonelriesgodefaltadeliquidez,riesgodereinversin,riesgode tipos de inters, riesgo de tipo de cambio. Rentabilidad: capacidad del activo financiero de generar rendimientos para suposeedorcomocompensacindelacesintemporaldefondosyporla asuncin de riesgos. 2.1.4.4. MERCADOS FINANCIEROS A. Concepto 26 Un mercado financieroes un mecanismo o lugar a travs del cual se produce un intercambio de activos financieros y se determinan sus precios. Las funciones principales de los mercados financieros son: 1.Ponerencontactoalosagentesfinancieros(demandantesy oferentes) 2. Ser un mecanismo de fijacin de precios. 3. Proporcionar liquidez a los activos. 4. Reducir plazos y costes de intermediacin. Unadelasprincipalesfuncionesesdescubrirelprecio,loquesignificaquelos preciosdelosvaloresreflejenlainformacindisponibleenlaactualidad.Deesta forma, cuanto ms rpido y con mayor precisin se alcance el precio del valor, con mayoreficienciapodrnlosmercadosfinancierosdirigirsucapitalhacia oportunidadesmsproductivas,conlocualselograunmejoramientodel bienestar pblico (Court M. & Tarradellas E., 2010). B. Principales caractersticas de los mercados financieros Conexin.-poneencontactoalasempresasconlosinversores,loque permite a estos ltimos acceder al capital de grandes sociedades. Seguridad.-esunmercadoorganizadoconinstitucionesreguladorasque velan por la proteccin al inversor y la eficienciade los trabajadores. Liquidez.- facilita a los inversores el acceso al mercado de forma sencilla, y lespermitecompraryvendervaloresenformarpidayapreciosquese fijan por la ofertay la demanda. 27 Transparencia.-atravsdediversaspublicacionesysistemasde informacinelectrnica,permitealosinversorescontarconinformacin veraz y oportuna sobre los valores cotizados y sobre las empresas emisoras. Deestemodo,losinversorescuentanconloselementosnecesariospara tomar decisiones de forma adecuada. Indicador.-sirve como ndice de la evolucin de la economa al determinarel precio de las sociedades (empresas) a travs de lavaluacin de acciones. C. Estructura Elsistemafinancierodecualquierpasestformadoprincipalmenteporcinco sectores:elmercadodevalorescompuestoporlosmercadosdeaccionesyde bonos,elsistemadepensiones,elsistemabancario,elsistemadeproteccin( segurosyfinanzas)yelsistemanobancario.Lainteraccindeestossectoresda origenaotrosmercados:elmercadodedinero,decapitales,dedivisas,de derivados, que se desarrollarn a continuacin. (Court M. & Tarradellas E., 2010). Mercadodevalores.-Elmercadodevaloresesunmecanismoenelque concurrenlosciudadanosyempresasparainvertirenvaloresquele produzcaneventualmenteunagananciaoparacaptarrecursosfinancieros de aquellos que lo tienen disponible. A quienes concurren a captar recursos selesdenominaemisoresyaquienescuentanconrecursosdisponibles para financiar se les denomina inversores. Enelmercadodevaloressetransanvaloresnegociables,llmeseacciones, bonos,instrumentosdecortoplazo,etc.desdesuemisin,primera colocacin, transferencia, hasta la extincin del ttulo. Los valores, segn sea 28 el caso, otorgan derechos en la participacin en las ganancias de la empresa (dividendos),enlaadopcindeacuerdossociales(derechoalvotoenlas Juntas Generales de Accionistas), o a recibir pagos peridicos de intereses. Lo interesante es que el mercado de valores ofrece diversas alternativas de financiamientoeinversindeacuerdoalasnecesidadesquepuedantener los emisores o los inversores, en trminos de rendimiento, liquidez y riesgo. Sistemabancario.-esteeselmercadodeintermediacinindirecta,yesel demayorpenetracinenlaeconomayenlasociedad.Incluyelosbancos comerciales y la banca de desarrollo. La banca capta recursos del pblico a travsdeunsinfndemecanismosyformasdedepsitos.Elpblico depositasudineroenlabancademltiplesnecesidadesyfactoresque estnsiempreligadosatresnecesidadesgenricas:seguridad,liquidez,y conservacindelpoderadquisitivo.Labancacanalizalosahorrosque recibe hacia actividades productivas, sin que el pblico sepa que se hizo con su dinero. As mismo, registra como suyos los recursos que capta y la presta anombrepropioy,almismotiempo,asumeunpasivo.Elacreedoresel pblicoquedepositasusrecursosysuconfianza.Labancaesresponsable de cuidar los recursos del pblico. Sistemanobancario.-esteeselsectordelasinstitucionesnobancarias quebrindanserviciosparalelosocomplementariasalosqueofreceel sistemabancario;portalrazn,puedensertambinllamadosauxiliares del crdito. Aquencontramosalascasadecambiodedivisas,lasunionesdecrdito, losalmacenesgeneralesdedepsito,lasarrendadorasfinancieras(que 29 brindanlosserviciosleasing),lasempresasdefactoraje(querealizan servicios de factoring) y las sociedades de ahorros y prstamos Sistemadepensiones.-.esteeselsistemaqueadministralosfondos destinadosparaelretiroycomprendetantolossistemasprivados(AFP) como el pblico (ONP). El caso privadocomo en muchos otros pases de la regin, tomo las figuras del sistema de pensioneschileno que, con ajustes y adaptaciones, ha sido molde que han aplicado la mayora de los sistemas de pensiones en Amrica latina. Se trata de entidades abocadas a administrar recursos provenientesde las aportaciones que realizan los trabajadores durante el transcurso de su vida laboralyquelesserndevueltosatravsdepensionesapartirdela jubilacin. Losrecursosqueadministranestasentidadessoninvertidosenactivos nacionalesyextranjerosderentafija,rentavariableyderivados,entreotros. 2.1.4.5. MERCADO FINANCIERO EN EL PERU El mercado financiero est formado en nuestro pas por el mercado de dinero cuya institucin de supervisin y control es la SBS-Superintendencia de banca y seguros yporelmercadodevalores,cuyainstitucindesupervisinycontroleslaSMV-Superintendencia de mercado de valores (Andia Valencia, 2010) Mercado de dinero Esaquelenelqueelobjetodenegociacineseldinero,esdecirloquese compra o se vende es dinero, y como cualquier otro bieno activo este tiene un precio, el cual est representado por la tasa de inters y est en funcin 30 dellibrejuegodelaofertaylademandaoloqueestablezcaelBanco Central de Reserva del Per. Mercado de valores El mercado de valores es un mecanismo en el que concurren los ciudadanos yempresasparainvertirenvaloresqueleproduzcaneventualmenteuna gananciaoparacaptarrecursosfinancierosdeaquellosquelotienen disponible.Aquienesconcurrenacaptarrecursosselesdenomina emisores y a quienes cuentan con recursos disponibles para financiar se les denomina inversores. Enelmercadodevaloressetransanvaloresnegociables,llmeseacciones, bonos,instrumentosdecortoplazo,etc.desdesuemisin,primera colocacin, transferencia, hasta la extincin del ttulo. Los valores, segn sea el caso, otorgan derechos en la participacin en las ganancias de la empresa (dividendos),enlaadopcindeacuerdossociales(derechoalvotoenlas Juntas Generales de Accionistas), o a recibir pagos peridicos de intereses. Lo interesante es que el mercado de valores ofrece diversas alternativas de financiamientoeinversindeacuerdoalasnecesidadesquepuedantener los emisores o los inversores, en trminos de rendimiento, liquidez y riesgo. 2.1.4.5. COMPAIAS FINANCIERAS Lascompaasfinancierasofrecencrditosacortoymedianoplazoa consumidoresypequeasempresas.Aunqueotrasinstitucionesfinancieras brindanesteservicio,sololascompaasfinancierasseespecializanenl.Son numerosaslascompaasfinancierasqueoperanconunasolaoficina,encambio, otrostienencientosdeoficinasportodoelmundo.Unacompaafinancierauna 31 unidad (subsidiaria) de un conglomerado financiero puede realizar las operaciones financieras de consumo (Maduro, 2011). Compaas financieras de consumo Lascompaasfinancierasdeconsumoofrecenfinanciamientoalos consumidoresdelastiendasminoristasomayoristas.Porejemplouna compaafinancieradeconsumopuedepatrocinarlastarjetasdecrdito que ofrece un minorista, de manera que este puede ofrecer su propia tarjeta decrditoasusclientes.Losclientespuedencomprarproductosah productos a crdito, el cual es proporcionado por la compaa financiera. Compaas financieras comerciales Lascompaasfinancierascomercialesofrecenprstamosapequeas empresas.Porejemplo puedenofrecerprstamosparafinanciarlacompra deinventarios;lasempresasutilizanlosprstamosparalacomprade materialesusadosenelprocesodeproduccin.Unavezquelosproductos sefabricanyvenden,lasempresasempleanelingresoparapagarel prstamo (Madura, 2011) Usos de los fondos de la compaa financiera Las compaas financierasusan fondos para -crdito al consumo -prstamos comerciales y arrendamiento -prstamos hipotecarios Cada uso de los fondos se resume a continuacin: Sonaquelloscrditosqueseotorganalaspersonasnaturalesconla finalidaddeatenderelpagodebienes,serviciosogastosrelacionadoscon una actividad empresarial. 32 Tambinseconsiderandentrodeestadefinicinloscrditosotorgadosa laspersonasnaturalesatravsdetarjetasdecrdito,losarrendamientos financieros y cualquier otro tipo de operacin financiera. Prstamos comerciales de arrendamiento Sonaquellosprstamosdirectosoindirectosotorgadosapersonas naturalesojurdicasdestinadosalfinanciamientodelaproducciny comercializacindebienesyserviciosensusdiferentesfases.Tambinse considerandentrodeestadefinicinlosprstamosotorgadosalas personasatravsdetarjetasdecrdito,operacionesdearrendamiento financiero u otras formas de financiamiento. Prstamos hipotecarios Sonlaslneasdecrditosdestinadosapersonasnaturalesparala adquisicin,construccin,refaccin,remodelacin,ampliacin, mejoramientoysubdivisindeviviendapropia,talescrditosseotorgan amparados con hipotecas debidamente inscritas en los registros pblicos. 2.2. MARCO CONCEPTUAL Actividad econmica Eselprocesoenelquesecombinafactoresproductivoscomo.Manodeobra, tcnicasdefabricacinyproductosparaobtenerunconjuntohomogneode bienes. Activo fijo 33 Sontodosaquellosbienesmaterialeseinmateriales,adquiridosporlaempresa quevanaserusadosparaeldesarrollodesusactividades,conlassiguientes caractersticas:1. Son propiedad de la empresa.2. Son de naturaleza permanente.3. Estn destinados para el uso de las operaciones propias de la empresa y no para la venta.4. Tienen un valor considerable.Administracin Eselprocesodedisearymantenerunmedioambienteenelcuallosindividuos, que trabajan juntos en grupos, logren eficientemente los objetivos seleccionados. Es tambin el proceso de obtencin y organizacin de recursos y de cumplimiento de metas a travs de otras personas. Aval El aval es una garanta de una tercera persona que asegura el pago del prstamo en casodequenolohagaeltitular.Setratadeunagarantadecarcterpersonal atada a la relacin personal del avalador con el titular del prstamo. Ahorro Se entiende como ahorro a la parte del ingreso que no se destina al gasto y que se reservaparanecesidadesfuturas,atravsdealgnsistemaprovistoporuna institucinautorizadaporlaleyparacaptardinerodelpblico,talcomouna 34 cuenta o tarjeta de ahorros, un depsito a plazo o una cuenta de ahorro previsional voluntario, en caso de quienes trabajen. Banco central Entidadautomticanacionalencargadadeformularlaspolticasmonetariasy financierasydelaemisindeunamonedadeunpas.Elbancocentralnoesun banco comercial y por tanto, no recibe fondos del pblico. Caja Lugarfsicoenelcualserealizanoperacionesbancarias,talescomocobrar cheques, hacer depsitos en la cuenta corriente, paga servicios. Capacidad de endeudamiento Nivel mximo de endeudamiento al que puede llegar una persona fsica o jurdica, segnsuniveldeingresos,niveldesolvenciayporcentajederecursosajenos respecto a los recursos propios. Si se supera la capacidad de crdito se incrementa mucho el riesgo de incurrir en insolvencia. Capital Sedenominacapitalalelementonecesarioparalaproduccindebienesde consumoyqueconsisteenmaquinarias,inmueblesuotrotipodeinstalaciones. As,losllamadosbienesdecapitalsonaquellosbienesdestinadosalaproduccin de bienes de consumo.Conclusiones 35 Selellamatambinsntesisynoesmsquelainterpretacinfinaldetodoslos datos con los cuales se cierra la investigacin iniciada. Cliente Unclienteesunindividuo,sujetooentidadqueaccedearecursos,productoso servicios brindados por otra. Crdito ElcrditoesunprstamodedineroqueelBancootorgaasucliente,conel compromisodequeenelfuturo,elclientedevolverdichoprstamoenforma gradual (mediante el pago de cuotas) o en un solo pago y con un inters adicional que compensa al Banco por todo el tiempo que no tuvo ese dinero. Economa Laeconomaesunacienciasocialqueestudialosprocesosdeextraccin, produccin,intercambio,distribucin,yelconsumodebienesyservicios.En sentido figurado, economa significa regla y moderacin de los gastos, ahorro. Flujo de caja Los flujos de caja son las variaciones de entradas y salidas de caja o efectivo, en un perodo dado para unaempresa. El flujo de caja es la acumulacin neta de activos lquidosenunperiododeterminadoy,porlotanto,constituyeunindicador importante de la liquidez de una empresa. Garanta La garanta es una seguridad que se ofrece con respecto a una prdida econmica. 36 Inters Elintersesunatasa.Eselmontodedineroganadoenunainversinoeldinero que se debe en un prstamo. Pago ElPagoesunodelosmodosdeextinguirlasobligaciones,yconsisteenel cumplimiento efectivo de la prestacin debida. Prestatario Es la persona titular de un prstamo. El prestatario asume todas las obligaciones y adquieretodoslosderechosdelcontratoquefirmaconlaentidadfinanciera prestamista(entidaddecrdito,bancoocajadeahorros).Entrelosderechos disponerdelacantidadprestada...Entresusobligacionesestdevolverel prstamo en las cuotas y plazos pactados. Prestamista Sedefinecomotodaaquellapersonafsicaojurdicaquetengacomocometido facilitar el acceso al crdito con fondos propios, cobrando un inters por el mismo, deacuerdoalnivelderiesgoqueelnegociopuedatener.ElPrestamistapuede ofrecer crditos llamados blandos cuando el prestatario, o sea la persona que va a tomar el crdito, le ofrece a cambio una garanta real que permita reducir el riesgo. Recursos propios Los recursos propios son las aportaciones que realizan los socios de una empresa, queconstituyenelcapitaldelaempresa,mslasreservasacumuladasylos beneficiosobtenidosquenohansidorepartidos.Sonrecursospermanentesque 37 sirvenparafinanciarelactivofijo(nocorriente)delaempresayelfondode rotacin.Estosrecursosnotienenqueserdevueltos,salvoencasodedisolucin que la empresa deber devolver a los accionistas el capital aportado. Porrecursospropiostambinsepuedenentenderaquellosrecursosquela empresageneraduranteeldesarrollodesuactividad.Estosrecursoslospuede generarmedianteelbeneficioytambinmediantelosexcedentesmonetariosde las liquidaciones de activos obsoletos y no funcionales. Rentabilidad Larentabilidadeslacapacidadquetienealgoparagenerarsuficienteutilidado ganancia;porejemplo,unnegocioesrentablecuandogeneramayoresingresos que egresos, un cliente es rentable cuando genera mayores ingresos que gastos, un rea o departamento de empresa es rentable cuando genera mayores ingresos que costos. 2.3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION 2.3.1. OBJETIVO GENERAL Analizarelaccesoacrditosfinancierosenlasmicroempresascomercialesde mueblesycomoincideensusnecesidadesdeinversinenlaciudaddePuno, periodo 2012-2013 2.3.1.1.OBJETIVOS ESPECIFICOS Determinarquedificultadestienenlasmicroempresascomercialesdemueblesen la ciudad de Puno. 38 Evaluarlainfluenciadelaccesorestringidoacrditosfinancierosenlas necesidadesdeinversindelasmicroempresascomercialesdemueblesdela ciudad de puno. Determinarlasestrategiasparalograrquelasmicroempresascomercialesdela ciudad de puno accedan a crditos financieros adecuadamente y oportunamente. 2.4. HIPOTESIS 2.4.1. HIPOTESIS GENERAL El acceso a crditos financierosen las microempresas comerciales de muebleses restringida,locualincidenegativamenteensusnecesidadesdeinversinenla ciudad de puno. 2.4.1.1.HIPOTESIS ESPECIFICOS Las microempresas comercialesde muebles, tiene un acceso restringido a crditos de las entidades financierasen la ciudad de puno. Lasmicroempresascomercialesdelaciudaddepunorecurrenacrditosno financierosparacubrirsusnecesidadesdeinversindebidoalaccesorestringidoa crditos financieros. 2.5. MATRIZ DE CONSISTENCIA 39 40 41 CAPITULO III METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION 3.1. UTILIDADES DE LOS RESULTADOS Elpresentetrabajodeinvestigacinserbeneficiosoparaestudiantes,personas interesadasenelreadefinanzas,tambininformaraalasentidadesfinancieras para que corrijan errores y a la poblacin en general de la ciudad de Puno. 3.2. METODOLOGIA 3.2.1. METODOS: 3.2.1.1. METODO ANALITICO: El mtodo analtico servir para conocer cada casoparticularde cada empresario para la obtencin de crditos financieros y los problemas que estos generan, delas microempresascomercialesdemueblesenlaciudaddePunoqueesobjetode estudio. 42 3.3. POBLACION: Lapoblacinestrepresentadaporlasmicroempresasquesededicanala comercializaciny venta de mueblesen general en la ciudad de Puno. 3.4. MUESTRA: La muestra es una cantidad representativade la poblacin de las micro empresascomercialesdemueblesdelaciudaddePuno,enlapresenteinvestigacinel tamaodelamuestraesdeterminadaporeltipodemuestreonoprobabilstico, siendo el tamao de la poblacin las microempresas comerciales de muebles. 3.5. TECNICAS PARA LA RECOLECCION DE DATOS 3.5.1 ANALISIS DOCUMENTAL:Paralainformacinserecurrieronadocumentospararealizarlacomolibros, revistas,tesis,informes,entreotros,loquepermititeneryampliarel financiamientoyladinmicadelasmicroempresascomercialesdemueblesde muebles en la ciudad de Puno. 3.5.2. ENCUESTAS: Enlapresenteinvestigacinserecopilarainformacinmedianteencuestas realizadas a las microempresas comerciales de muebles en la ciudad de Puno.3.6. TECNICAS PARA EL PROCESAMIENTO DE DATOS: Todalainformacinrecolectadaserpresentadaencuadrosestadsticospara describir e interpretar los resultados obtenidos en las encuestas realizadas. 3.7. AMBITO DE ESTUDIO 43 LainvestigacinserealizenlazonaandinaenelextremosudorientaldelPer, sobre la meseta del Collao, a 3 827 msnm. (12,555 pies). Predomina el clima fro y secoentodalamesetadeCollao,quesecaracterizaporsusbajastemperaturas, quevaranentrelos0(32F)a10C(50F)confuertesheladaseninviernoque cubren de 'escarcha' la vegetacin y el suelo. Las lluvias se presentan en los meses de Diciembre a Abril. PunoeslacapitaldeldepartamentodePuno,cuentaconestimadaen208,000 habitantes. Puno, ciudad edificada a orillas del Lago Titicaca, es un puerto lacustre quemuestrapaisajesdesingularbelleza.Ensusllanurasymontaaslos pobladoressededicanalacrianzadellamasyalpacas,enparajesdeescasa vegetacinperodeabundantespastosnaturalesytambinalaelaboracinde artesanas y finos tejidos en lana de alpaca. LoshabitantesoriginariosdePunopertenecentambinalaetniaaimara,cuyos rasgosfsicossehanadaptadoalfrodelasaltasmesetas;tienengrancapacidad pulmonar,eltraxdesarrolladoyaltocontenidodeglbulosrojosenlasangre, que le proporcionan gran resistencia fsica. BordeandoellagoTiticacahaypueblosquetienensingularespaisajesyque guardan sus tradiciones. La lengua predominante es el Aymara. Puno constituye un importantecentrodeservicios,comercial,turstico,industrial,cultural.Su extensinabarcadesdeelcentropobladodeUrosChullunialnoreste,lazona urbanadeldistritodePaucarcollaalnorte,laurbanizacinCiudaddela HumanidadTotoranialnoroeste(carreteraaArequipa)yseextiendehastael centropobladodeIchualsurylacomunidadMiPeralsuroeste(carreteraa Moquegua). 44 3.8. RECURSOS: Elpresentetrabajodeinvestigacinsesolventaraconingresospropios,se realizaran los siguientes costos: 3.9. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES: ACTIVIDADES COSTO UNITARIO COSTO ESTIMADOHojas bond (2 por 0.10)1000 Hojas 0.1 100Copias 150 150Impresiones70 70Refrigerio95 95Empastados(por 6 ejemplares) 20 120Telefonia 60 60Imprevistos300 300TOTAL695 895Formulacion del proyecto de investigacion X Xpresentacion y aprobacion del proyecto de investigacion X XRecoleccion de datos X X X X X XProcesamiento de datos X X X XLogro de resultados y contrastacion de hipotesis X X X X X XFormulacion, conclusion y recomemdaciones X XResolucion del informe final de investigacion X X X X X X X X X X X X X XPresentacion y aprobacion, informe final de investigacion XFecha probable de sustetacion XTIEMPO/ ACTIVIDAD SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBREMESES DEL AOSEMANAS45 BIBLIOGRAFIA BRAVO.Santilln,TORRES.Lambreton,&MARQUEZ,Gonzales.(2010). Introduccin a las finanzas. MEXICO: (Cuarta edicin).DAZ DE SANTOS. (1994). Plan de negocios. Madrid, Espaa: Daz de Santos S.A. Diccionario de Economa, Pg. 257 (Tercera Edicin), Editorial Andrade. GARCIA,CasanuevayGRAW,(2001.Pg.3.).Prcticasdegestin empresarial ROMERO. R. (1997 pg. 9). Marketing, Editora Palmir E.I.R.L. WEBGRAFIA: http://www.mcgraw-hill.es/bcv/guide/capitulo/8448199359.pdf http://www.iupuebla.com/Maestrias/MDE/material_apoyo/MA_Programa_desiciones_estrategicas_1.pdf http://www.smv.gob.pe/ http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?PFL=0&JER=15 46 ANEXOS 47 ENCUESTA A MICROEMPRESAS COMERCIALES DE MUEBLES DE LA CIUDAD DE PUNO I. INFORMACION GENERAL DE LA EMPRESA Nombre o razn social:.. Direccin: Ruc: Edad: II. ORGANIZACIN DE LA EMPRESA El local de operacin es:. Nmero de trabajadores:.. La propiedad es en:....................... CUESTIONARIO: Despus de sus actividades comerciales Ud. Haobtenido crditos? A. S B. No De qu entidad financiera fue? A. Caja ArequipaD. RazE. Otros B. Caja CuscoC. Edificar Antes de firmar el contrato le han informado detalladamente de las comisiones, gastos, intereses, amortizaciones, consecuencias de impago de las cuotas, etc.? A. S B. No La informacin que figura en el contrato es clara y suficiente? A. S B. No D. Deficiente En cunto tiempo obtuvo su crdito financiero? A. El mismo da C. Dentro de los 7 das B. Al da siguiente D. Otros Para qutiempo fue otorgado su crdito? A. 6 meses C. 3 aos B. 1 aosD. 5 aos 48 Cmo garantiza el pago de su crdito financiero? A. Propiedad inmuebleD. AvalB. IngresosE. Otros C. Propiedad mueble Qu tipo de crditos financieros es el que solicito? A. Prestamos B. Crditos hipotecariosC. Arrendamiento financiero Qu dificultades tuvo para acceder al crdito financiero? a. Requisitos b. Demora en el trmite Qu tipo de crditos financieros ha obtenido? A. Prestamos familiares B. Prestamos de casa prestamistas C. Compras al crdito D. Otros