UNIVERSIDAD ESTATAL PENNSULA DE SANTA ELENA

ESCUELA DE ADMINISTRACIN.FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS.CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORA.

CONTRATACIN PBLICA

TEMA:MTODOS DE EVALUACIN FINANCIERA ESNTIDADES DEL SECTOR PBLICO

PROFESOR:ING. GERMN MOSQUERA

GRUPO 2:Gonzlez Flores LuiyiGonzlez Gonzlez CristhianRamrez Caiche JonathanSantos Franco Csar

LA LIBERTAD ECUADOR2015MTODO DE KENNETH W. BROWN

(Brown, 1993) Evaluar una condicin financiera implica un gran nmero de factores e indicadores conexos puede tomar mucho tiempo para un municipio. Como resultado, el anlisis de la condicin financiera no puede ser una parte habitual de gestin financiera. Cuando estas condiciones financieras se llevan a cabo evaluaciones sobre el estado, la gran cantidad de datos puede hacer que le sea difcil comunicar los resultados a una direccin de la ciudad, junta de gobierno y la ciudadana.

Este artculo describe una breve prueba de condicin financiera que funcionarios municipales de finanzas puede realizar para las ciudades con poblacin de menos de 100.000 llamado la prueba de 10 puntos, la operacin que se propone en este artculo permite a los oficiales de finanzas comparar 10 ratios financieros claves.

La prueba de diez puntos es un procedimiento de puntuacin por el que un oficial de finanzas municipales puede calificar su ciudad y ofrecen algunas pruebas de la condicin financiera de la ciudad. Lo prueba de 10 puntos incluye un sistema de puntuacin por el que un funcionario de finanzas municipales pueden calificar su ciudad.

La prueba fue desarrollada por:

1) la necesidad de una rpida y eficaz herramienta de evaluacin del estado, y

2) la mejora en la disponibilidad de datos de la ciudad comparativa de los indicadores financieros Base de datos publicada en 1992 por la Asociacin de Oficiales Financieros del Gobierno (GFOA).La prueba de 10 puntos de condicin financiera proporciona una concisa y fcil comunicacin de las condiciones financieras para el gobierno de la ciudad de los mandantes. Se basa en 10 ratios, que son considerados tiles para evaluar cuatro factores financieros bsicos de la ciudad.

Los ingresos (ratio 1-3), los gastos (ratio 4), posicin de operacin (ratio 5-7) y estructura de la deuda (ratio 8-10). La prueba consta de tres pasos, que se describen en detalle en este artculo:

1) El clculo de 10 ndices financieros claves basados en datos contenidos en el informe financiero anual de la ciudad.

2) Comparacin de las proporciones de la ciudad a proporciones de ciudades con el tamao similar; y 3) Clasificacin de la situacin financiera de la ciudad basada en las comparaciones en paso 2

Una ciudad tiene una capacidad limitada para interpretar su condicin financiera en comparaciones con las ciudades de tamao similar.

La base de datos contiene FY89, EL FY90 FY91 y datos financieros de todas las ciudades que se ha otorgado la GFOA Certificado de Logro de la Excelencia en la presentacin de los informes financieros en los aos fiscales. Todos los datos han sido presentados de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) y la mayora de los datos han sido sometidos a una auditora independiente.

Mientras que los oficiales de finanzas, administradores de la ciudad y los miembros de la junta directiva podrn llegar a conclusiones acerca de su situacin financiera de la ciudad, las conclusiones a las que se basan en unos pocos indicadores clave de su eleccin. Incluso con la informacin financiera.

Por otro lado, algunos pueden obtener una percepcin de la situacin financiera de la ciudad y no ser capaz de identificar la base de esa percepcin, sin embargo, trata de proporcionar un objetivo puntuacin tcnica que puede ayudar a llevar a la toma de decisiones.

Paso 1: Clculo de las relaciones

El primer paso de la prueba consiste en calcular el coeficiente 10 de la ciudad. Todos los datos necesarios para las relaciones generalmente especficas para la ciudad global del informe financiero anual de la empresa y actual estados financieros con propsitos de informacin general,. Despus de que las proporciones de la ciudad son calculadas.

El paso 2: Comparaciones de la Ciudad Usando las definiciones en el Objeto expuesto 1, el autor calcul las proporciones FY89 para todos.Ratio 1: una baja relacin sugiere una mayor capacidad para obtener ingresos adicionales.

Ratio 2: un alto porcentaje indica la ciudad no dependen de las organizaciones gubernamentales.

Ratio 3: una baja relacin sugiere que la ciudad no tiene que depender de las transferencias para financiar las operaciones del gobierno general en el fondo general

Ratio 4: una baja proporcin sugiere la infraestructura se ha mantenido adecuadamente. Ratio 5: una alta proporcin sugiere que la ciudad ha experimentado un perodo capital.

Ratio 6: una alta proporcin sugiere la presencia de los recursos que pueden utilizarse para superar un dficit temporal de los ingresos.

Ratio 7: una alta proporcin sugiere dinero en efectivo suficiente para pagar las obligaciones a corto plazo.

Ratio 8: una baja proporcin sugiere las obligaciones a corto plazo puede ser fcilmente reparado por el flujo normal de los ingresos anuales.

Ratio 9: La baja proporcin tiene capacidad para reembolsar su deuda a largo plazo.

Ratio 10: una baja proporcin sugiere la ciudad Isabel para pagar a sus requisitos de servicio de la deuda a su vencimiento.

Las ciudades en mejor situacin nanciera tendrn valores favorables en la mayora de los 10 ratios.

Si bien puede decirse que una ciudad con una baja puntuacin obtenida a partir de los 10 Puntos de prueba est en peor condicin que la de la mayora de las ciudades la base, la ciudad no puede estar en equilibrio pobre.

Aun as, un oficial de finanzas debe determinar la condicin financiera de esas empresas, y considerar la evaluacin de los resultados de los 10 Puntos de pruebaConclusin

Los oficiales de finanzas deben evaluar sus finanzas de la ciudad estado de manera permanente. La prueba que se describe en este artculo se proporciona una herramienta rpida y efectiva de los funcionarios de las ciudades ms pequeas para evaluar su situacin financiera de la ciudad sin el uso de tcnicas analticas que son ms costosos y que consumen mucho tiempo o son tan complejo que las evaluaciones finales.

Pruebas como la que se sugiere aqu para continuar y ampliar intercambio de informacin financiera de las ciudades para que puedan tomar mejores decisiones acerca del estado de sus asuntos financieros.EL SISTEMA DUPONT PARA EL ANLISIS FINANCIERO

(Wong, 2015) El Sistema DUPONT fue creado algunos aos atrs por un Ingeniero Norteamericano que lo aplico a una empresa qumica DUPONT con la finalidad de tener una herramienta que le permita analizar el rendimiento de dicha empresa con tan solo introducir una serie de datos financieros y mediante el resultado arrojado determinar la condicin financiera de la compaa.

Se fundamenta bsicamente en explicar la obtencin de la rentabilidad de una inversin en funcin de 2 factores: La Rotacin de los activos (el nmero de veces que las ventas cubren al activo neto) y el Porcentaje de beneficio global o margen sobre ventas (beneficio despus de impuestos + gastos financieros netos).

La ecuacin quedara de la siguiente manera:

% Rentabilidad= Rotacin activos x % de Beneficio sobre ventas% Rentabilidad= Ventas / Activos x (100 x Beneficio Global / Ventas)

La ecuacin del Anlisis DuPont queda as:

Anlisis DuPont = (utilidad neta / ventas) * (ventas / activo total)

Muchos analistas consideran que estos dos parmetros (rotacin de activos y margen sobre ventas) son muy representativos en la gestin y control de una empresa o negocio. La variacin de la rentabilidad de los activos puede obtenerse variando el margen de beneficio global o variando la rotacin de activos, o mediante la combinacin de ambos. La actuacin ha de realizarse sobre las variables que hay detrs de cada parmetro.

Adems este anlisis financiero conjunta las razones y proporciones de actividad con las de rendimiento sobre ventas, dando como resultado la forma en que ambas interactan para determinar el rendimiento de los activos. Este mtodo tambin es conocido como Rendimiento sobre Activos Totales y mide la eficiencia de la empresa e el aprovechamiento de los recursos involucrados en ella.

Una parte del sistema desarrolla la rotacin de activos, mostrando la suma de los activos circulantes, asociados a los activos fijos, dando el total de activos de una empresa. Ese total invertido dividido por las ventas, da como resultado la rotacin de la inversin total. Es equivalente a la rotacin del Activo Total respecto de las Ventas.

Los impuestos y las utilidades netas divididas entre las ventas, es el margen de utilidad sobre las ventas. Cuando la rotacin de los activos se multiplica por el rendimiento de las ventas, da como resultado el Rendimiento sobre la Inversin (Return Over Investment).Para qu sirve el sistema Dupont?

El anlisis Dupont resulta muy prctico en la actividad comercial porque te da un indicador simple y claro sobre la evolucin de tu negocio a partir de una serie de datos financieros bsicos como los ingresos, los gastos, los beneficios, etc.

Adems permite comparar tu empresa con otras, estudiar posibles escenarios y demostrar fcilmente los impactos que pueden tener determinadas decisiones sobre la rentabilidad del negocio, como por ejemplo una nueva estrategia comercial.

USO DUPONT DEL MARCO. APLICACIONES

El modelo se puede utilizar por el departamento de compras o por el departamento de ventas para examinar o demostrar porque un ROA (Retun on Assets = Rentabilidad sobre activos) dado fue ganado. Comparar una firma con sus colegas. Analizar los cambios en un cierto plazo. Ensear a la gente una comprensin bsica de cmo pueden tener un impacto en los resultados de la compaa. Mostrar el impacto de la profesionalizacin del proceso de compra.

PASOS EN EL MTODO DUPONT.

PROCESO1. Recoger los nmeros del negocio (del departamento de finanzas).2. Calcular(utilice una hoja de clculo).3. Sacar las conclusiones.4. Si las conclusiones parecen poco realistas, compruebe los nmeros y recalclelos.

FORTALEZAS DEL MODELO DUPONT.

BENEFICIOS

Simplicidad. Una herramienta muy buena para ensear a gente una comprensin bsica de cmo pueden tener un impacto en los resultados.

Puede ser ligado fcilmente a los esquemas de remuneracin.

Puede ser utilizado para convencer a la gestin que ciertas medidas tienen que ser llevadas para profesionalizar las funciones de compras y/o ventas.

Es a veces mejor observar en su propia organizacin primero. En lugar debuscartomas de posesin de otras compaas para compensar la falta de rentabilidad aumentando el volumen de ventas e intentando lograr sinergias.

LIMITACIONES DEL ANLISIS DUPONT.

DESVENTAJAS

De acuerdo con la informacin contable, que no son bsicamente confiables. No incluye el costo de capital. Si entra basura, saldr basura

MODELO QUE SE APLICA EN LAS EMPRESAS PBLICAS DE COSTA RICA(Rica, 2002) Uno de los instrumentos ms usados para realizar anlisis financiero de entidades, es el uso de las razones financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de las instituciones del Sector Pblico. Estas razones presentan una perspectiva amplia de la situacin financiera, pueden precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad.

Aunque las razones financieras son herramientas excepcionalmente tiles, tienen limitaciones y deben utilizarse con precaucin,las razones financieras son construidas partiendo de datos contables, los cuales estn sujetos a diferentes interpretaciones .

Las razones financieras emplean datos cuantitativos provenientes del Balance General Consolidado o de Balance de Situacin Consolidado y del Estado de ejecucin presupuestaria. El Balance General Consolidado es un estado de la posicin financiera de todo el Sector Publico incluyendo la Administracin Central del Sector Pblico Costarricense ( Gobierno Central ms poderes, mas instituciones desconcentradas) .Los estados financieros consolidados generados a travs del proceso de contabilidad estn diseados para el anlisis, para ayudar a los usuarios a identificar relaciones y tendencias clave y la meta de la contabilidad es proporcionar informacin til a las personas que toman decisiones.Algunos de los valores generados por los estados financieros principalmente la mayora de los activos estn valorados a costos histricos y no se encuentran actualizados los valores, por lo que no son herramientas tiles, ni se puede dar una interpretacin apropiada de los mismos.A continuacin se detallan algunas razones y su interpretacin.Razones de Liquidez

Miden la habilidad del Estado para satisfacer sus obligaciones a Corto Plazo. Razn Circulante:La razn circulante se calcula dividiendo los activos circulantes entre los pasivos circulantes. Los activos circulantes normalmente incluyen efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios, los pasivos circulantes se forman de cuentas por pagar, pagares a corto plazo, vencimientos circulantes de deudas a corto plazo, impuestos sobre ingresos acumulados y otros gastos acumulados. La razn circulante es la que se usa ms comnmente para medir la solvencia a corto plazo, e indica el grado en el cual los derechos de los acreedores a corto plazo se encuentran cubiertos por los activos que se espera que se conviertan en efectivo en un periodo ms o menos igual al del vencimiento de las obligaciones.Razn de Liquidez, Razn Rpida o Prueba Acida Esta razn mide la habilidad del Sector Pblico para liquidar sus obligaciones a corto plazo, como herramienta no se puede aplicar con mucha certeza por cuanto uno de los componentes a considerar como son los inventarios, no se encuentran registrados en su totalidad por la mala prctica que tiene el sector pblico de registrar los inventarios en el gasto sin considerar la aplicacin de un mtodo adecuado de Registro de Inventarios y por ende la aplicacin del devengo.Activos Circulantes Inventarios Pasivos Circulantes.Razn de Apalancamiento, Razn de EndeudamientoLa razn de Apalancamiento mide el grado en el cual la Administracin Central ha sido financiada mediante deudas, para aplicar esta razn financiera se toman en consideracin los activos registrados en las cuentas del Balance General Consolidado. El apalancamiento puede enfocarse de dos formas: Examinando las razones del balance general Consolidado para determinar el grado en el cual los fondos solicitados en prstamos han sido usados para financiar al estado y examinando las razones del estado de resultados para determinar hasta qu punto estn siendo cubiertos los cargos fijos por las utilidades en operacin, situaciones que no son de aplicabilidad en el Sector Publico.Es conveniente indicar que, los pasivos si estn actualizados a valores de mercado, debido a que las cifras de la deuda pblica se actualizan mensualmente con los respectivos ajustes por el diferencial cambiario y por las unidades de desarrollo, las cuales estn asociadas a la tasa de inflacin, de ah el alto crecimiento de los pasivos y el bajo crecimiento de los activos.Otras Razones Financieras no aplicables

Para aplicar razones financieras al Estado de Resultados, no existen elementos tiles de apoyo y respaldo que sirvan de base y que sean medibles; la funcin primordial de la mayor parte de las instituciones pblicas que conforman el Sector Pblico Costarricense son de orden social, su objetivo principal es el de ofrecer bienes y servicios a costo de mercado, y no el de generar utilidades, por lo que no se pueden considerar variables como Ventas, Costo de Ventas, Impuestos y Dividendos. No se tienen los criterios ni bases suficientes para tomar las decisiones que ayuden a mantener los recursos obtenidos que garanticen un beneficio econmico futuro, no se dispone de ndices de comparabilidad que nos indiquen el buen o mal uso de los recursos.

Bibliografa

Brown, K. W. (1993). The 10 Point test of financial condition: Toward an easy-to-use assessment tool for smaller cities.Rica, C. d. (2002). Costa Rica.Wong, R. Y. (2015). Sistema Dupont.

ANEXO RANGO PARA LOS RATIOS DE KENNETH BROWN