NOCHE DE LAS FINANZASforinvest.feriavalencia.com/wp-content/uploads/... · 11 de marzo de 2014...

30
11 de marzo de 2014 NOCHE DE LAS FINANZAS INTERVENCIÓN DE D. JUAN-MIGUEL VILLAR MIR PRESIDENTE DEL GRUPO VILLAR MIR Espacio Activos Financieros LA INNOVACIÓN Y LA INTERNACIONALIZACIÓN COMO PALANCAS. EL CASO DEL GRUPO VILLAR MIR

Transcript of NOCHE DE LAS FINANZASforinvest.feriavalencia.com/wp-content/uploads/... · 11 de marzo de 2014...

11 de marzo de 2014

NOCHE DE LAS FINANZAS

INTERVENCIÓN DE D. JUAN-MIGUEL VILLAR MIRPRESIDENTE DEL GRUPO VILLAR MIR

Espacio Activos

Financieros

LA INNOVACIÓN Y LA INTERNACIONALIZACIÓN COMO PALANCAS.

EL CASO DEL GRUPO VILLAR MIR

� Reflexiones sobre nuestro escenario vital, de un mundo siempre en transición

� La necesaria apuesta por la innovación, la internacionalización y la reindustrialización

� El caso del Grupo Villar Mir con internacionalización e I+D+i como pilares fundamentales de su crecimiento

� Conclusiones con dos ideas fundamentales a considerar en todos los aspectos de nuestras vidas:

- servir a los demás - y hacer felices a los demás

Estructura de la intervención

2

��������������������������������

���� ������������ ������������ ������������ ��������

Evolución del PIB, Europa, Estados Unidos y Japón

��������������������������������

3

Evolución del PIB, países europeos

���� ������������ ������������ ������������ ��������

������������������������������������

4

Evolución del PIB y del comercio mundial

���� ������� ������� ������� ���

��������������������������������

5

Balanza de bienes y servicios enero-septiembre 2012 y 2013, millones de euros

���� ���������������� ���������������� ���������������� ������������

��������������������������������

6

Evolución de las exportaciones españolas de bienes y servicios (año 2000 = 100)

���� ���������������� ���������������� ���������������� ������������

��������������������������������

7

Las exportaciones españolas de servicios, 2000 – 2011, Millones de dólares

��������������������������������

���� ���������������� ���������������� ���������������� ������������ 8

Cuota española del mercado mundial de bienes y servicios

���� ���������������� ���������������� ���������������� ������������

��������������������������������

9

Exportaciones de bienes y servicios respectoal PIB

���� ���� ��!��"���� ���� ��!��"���� ���� ��!��"���� ���� ��!��"

�������������#$�����#$�����#$�����#$

10

Peso del sector manufacturero en la economíanacional (% PIB)

���� ������������ ������������ ������������ ��������

�������������##�����##�����##�����##

11

Remuneración de los empleados. Manufacturas respecto al total de la economía

���� ������������ ������������ ������������ ��������

�������������#������#������#������#�

12

Exportaciones por destino como porcentaje del PIB del país, 2012

���� ������������ ������������ ������������ ��������

�������������#������#������#������#�

13

• Tecnológico

• Infraestructuras

• Fiscal

• Comercial

• Formación de recursos humanos

Aspectos de una estrategia de reindustrialización

�������������#������#������#������#�

14

• Una alta capacidad científica y tecnológica

• Un tejido de pymes que aporte productos

intermedios de alto valor añadido

• Un capital humano bien formado en todos sus

niveles

Exigencias de un sector manufacturero competitivo

�������������#������#������#������#�

15

Objetivos mínimos del sistema español de innovación

• Participación de grandes empresas tractoras

• Grupos de la I+D pública abiertos a la colaboración

con las empresas

• Formación profesional y universitaria de calidad

• Una fiscalidad de la innovación atractiva

• Un sistema financiero sensible a las necesidades de

las empresas innovadoras

�������������#������#������#������#�

16

El Grupo Villar Mir

� INTEGRIDAD, HONESTIDAD y ÉTICA en todos los aspectos de los negocios.

� Satisfacción por trabajar:• con pasión,• con vocación de liderazgo,• con capacidad para salvar y

consolidar empresas en dificultades,

• con espíritu de superación y mejora continua,

• con criterios de largo plazo,• alentando la iniciativa individual,• con máxima delegación, y• recompensando según

resultados.

� Lealtad responsable ante:• los clientes,• los empleados,• la comunidad y• los accionistas.

� Compromiso con:• la calidad,• la seguridad,• el respeto al medio ambiente y • las prácticas de buen gobierno

corporativo.

� Beneficios y autofinanciación máximos• como objetivo y• como medio para una política de:

– seguridad financiera,– con inversiones ambiciosas.

Principios

�������������#������#������#������#�

17

Estructura

Estructura DIVISIONAL, con plena autonomía entre divisiones y sin condicionantes de Grupo.

66%

80%

99,8%

100%

100%

FERTIBERIAGRUPOFERROATLÁNTICA

EspacioActivos Financieros

Ferroatlántica,

Ferroven

FerroPEM

Hidro Nitro

Ferroatlántica, I+D

Cuarzos Industriales

PACADAR,

MOTHERCAREIBÉRICA,

CODISOIL,Enérgya VM

100%

100%

99,8% 61% 100%

100%

100%

91,6%

66,7%

DIVISIONELECTROMETALURGIA

DIVISIÓNFERTILIZANTES YQUÍMICA BÁSICA

DIVISIÓNCONCESIONES Y CONSTRUCCIÓN

DIVISIÓNACTIVOS FINANCIEROS OTRAS FILIALES

RAMSA

100%

100%

DIVISIÓNENERGÍA

VM Energía

100%

100%

Filiales Comerciales

Quimica del Estroncio

FERTIAL

100%

Adubos de Portugal

100%

Promociones y Propiedades

Inmobiliarias Espacio

Torre EspacioCastellana

100%

100%

DIVISIÓNINMOBILIARIA

OHL Construcción100%

OHL Servicios100%

63,6%

OHL Concesiones

OHL Mexico

100%

OHL Industrial100%

ESPACIOINFORMATION TECHNOLOGYGrupo VILLAR MIR

Energas100%

FerroSolar100%

Photosil 65%

18,9%ABERTIS

100%Mangshi Sinice Silicon

Sam Quarz100%

Silicon Smelters

Filiales Promotoras

Centro Canalejas Madrid

75%

OHL

25%

OHL Desarrollos100%

�������������#������#������#������#�

18

Historia

VIS

ION

A L

AR

GO

PLA

ZOJulio 1987 - Adquisición de Inmobiliaria Espacio, S.A. y Obrascón S.A. a Altos Hornos de Vizcaya (AHV), S.A.

Julio 1991 - Cotización de Obrascón, S.A.en la Bolsa de Madrid

Diciembre 1992 - Adquisición de Ferroatlántica, S.L. a Carburos Metálicos, S.A. (ya controlada por Air Products)

Marzo 1995 - Adquisición de Fesa/Fertiberia a Ercros/Freeport Mc Moran

Enero 1996 - Adquisición de Cuarzos industriales, S.A. a Cimpor (Portugal)

Mayo 1996 - OPA sobre el 100% del capital de Hidro Nitro Española, S.A. - Adquisición de Elsan, S.A. a inversores privados

Diciembre 1996 - OPA sobre el 100% del capital de Sefanitro, S.A.

Enero 1997 - Adquisición de Sato, S.A. a inversores privados

Junio 1998 - Absorción de Huarte, S.A. (en suspensión de pagos) por Obrascón (Obrascón Huarte OH, S.A.)

Julio 1998 - Adquisición de Pacadar, S.A. a inversores privados

Diciembre 1998 - Adquisición del 80% de Ferroven, S.A. al Estado de Venezuela en pública subasta

Mayo 1999 - Absorción de Lain, S.A. por Obrascón Huarte S.A. (OHL, S.A.)

Julio 2000 - Adquisición del 67% de Rocas, Arcillas y Minerales, S.A. (RAMSA) al Grupo ELKEM (Noruega)

Mayo 2005 - Adquisición del 100% de Pechiney Électrométallurgie (Francia)

Agosto 2005 - Adquisición del 66% de Fertial, Spa al Estado de Argelia

Diciembre 2006 - GVM alcanza la mayoría del capital en Grupo OHL

Diciembre 2007 - Entrada en servicio de Torre Espacio Castellana

Enero 2008 - Adquisición de Rand Carbide PLC (fábrica de ferrosilicio) en Sudáfrica

Abril 2009 - Adquisición del 100% de Adubos de Portugal - Constitución de Silicio Ferrosolar S.L.

Noviembre 2010 - Adquisición del 100% de Céntrica, S.L. (hoy Energya VM) - Adquisición de Sinice Silicon Industries (fábrica de Silicio Metal) en China (Yunnan)

Noviembre 2011 - Adquisición de Nova AP

Febrero 2012 - Adquisición de Fercampo

Abril 2012 - Adquisición de los activos de silicio solar de Timminco (Canadá)

Julio 2012 - Adquisición de Sam Quarz (mina de cuarzo en Sudáfrica)

Diciembre 2012 - Adquisición del 15% de Abertis - Adquisición de 7 edificios en Madrid "Canalejas Madrid Centro"

Marzo 2013 - Adquisición del 4% de Abertis

�������������#������#������#������#�

19

Evolución 1995-2013

Nota: 1995 fue el primer ejercicio en que la cifra de ventas superó los 500 MM €.

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13

VENTAS (MM EUR)

CAGR +18%

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13

EBITDA (MM EUR)

CAGR +21%

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13

ACTIVO TOTAL (MM EUR)

CAGR +22%

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13

FONDOS PROPIOS GVM (MM EUR)

CAGR +20%

��������������$������$������$������$

20

MM EUR 13-12 MM EUR 13-12 MM EUR 13-12 MM EUR 13-12 MM EUR 13-12 MM EUR 13-12

VENTAS 1.048,4 (4,6%) 598,4 +47% 1.106,1 (10%) 51,2 (28%) 3.684,2 (8,6%) 6.421,5 (5,0%)

EBITDA 103,9 +1,3% 45,2 +22% 147,7 (54%) (52,4) n.d. 1.215,1 +15% 1.482,4 (2,2%)

EBIT 51,7 (1,3%) 40,3 +22% 98,2 (64%) (58,3) n.d. 1.031,4 +56% 1.184,9 +17%

RAI 17,0 +42% 36,3 +20% 78,9 (64%) (107,4) n.d. 627,9 x 2,2 640,8 +39%

BDDI (1) 8,5 (47%) 25,2 +19% 45,2 (65%) (61,6) n.d. 270,4 (73%) 270,8 (76%)

CASH FLOW 56,0 (15%) 30,1 +20% 127,8 (48%) (60,2) n.d. 588,6 (61%) 726,7 (60%)

BDDI ATRIBUIBLE 8,5 (47%) 25,2 +19% 45,2 (65%) (61,6) n.d. 165,1 (73%) 165,5 (78%)

DivisiónElectro-

metalurgia

DivisiónFertilizantes

DivisiónEnergía

DivisiónInmobiliaria

DivisiónConcesiones y Construcción

GRUPOVILLAR MIR

Consolidado

(2)

(3) (3)

(2) (1)

Resultados 2013 (MM EUR)

(1) Antes de descontar el BDDI atribuible al resto de accionistas de OHL.(2) Después de descontar el resultado atribuible a los socios externos de Fertial.

��������������#������#������#������#

21

Presencia internacional

Construcción

Concesiones

Servicios

Ferroaleaciones

Minería

Fertilizantes

Inmobiliaria

Energía

Rep.Checa

EE.UU.

Mexico

Venezuela

Brasil

Sudáfrica

Argelia

Francia

Turquía

Chile

Bulgaria

China

Eslovaquia

Portugal

Qatar

Bosnia-H.

Montenegro

Azerbaijan

Canadá

Colombia

Perú

España

Rumania

Australia

Polonia

Kuwait

- 13 países en EUROPA: Alemania, Francia, Rep. Checa, Eslovaquia, Croacia, Bulgaria, Bosnia, Montenegro, Rumania, Portugal, Polonia, Rusia y España- 10 en AMERICA: Canadá, EE.UU., México, Colombia, Perú, Brasil, Chile, Venezuela, Honduras y Panamá- 7 en ASIA: China, Turquía, Qatar, Kuwait, Azerbaiyán, Kazajistán y Arabia Saudí- y 2 en AFRICA: Argelia y Sudáfrica y 1 en OCEANÍA: Australia

33 países con establecimiento permanente

Rusia

ArabiaSaudi

Panamá

Otros

Alemania

Croacia

Kazajistan

Honduras

������������������������������������

22

35%

65%

23%

77%

39%

61%

Internacionalización (31 Dic 2013)

Las actividades internacionales del Grupo tienen un peso mayorque las desarrolladas en España en todos de los parámetros

España

Resto del Mundo

VENTAS

España

Resto del Mundo

EMPLEADOS

España

Resto del Mundo

INMOVILIZADO

España

Resto del Mundo

EBITDA

OHL* = 65%

* Indica el % de Ventas, EBITDA, Empleados e Inmovilizado en el resto del Mundo en el caso de OHL.

OHL* = 86%

OHL* = 75%

OHL* = 92%

������������������������������������

23

Electrodo ELSA

Química del Estroncio

SIDDRAColada

sobre placa de cobre

Investigación Desarrollo e Innovación

������������������������������������

24

Primer sistema de telepeaje totalmente electrónico implantado en México (Viaducto Elevado Bicentenario 2010). El sistema, diseñado bajo un modelo de negocio semi-free flow, cuenta con un pórtico que controla el acceso a la autopista y la salida es libre

Pinza SATOGrab. Diseño de un dispositivo para la recuperación de bloques de escollera en diques de abrigo portuarios. Medalla de plata en el Salón International de Invenciones de Ginebra

������������������������������������

Investigación Desarrollo e Innovación

25

CUBÍPODO. Elemento constructivo para el manto principal de diques en talud. Premio García-Cabrerizo al mejor invento español. Medalla de oro con mención de honor en el Salón International de Invenciones de Ginebra. Premio Nacional de Innovación en la categoría de Compra Pública Innovadora a la Autoridad Portuaria de Málaga por el uso del Cubípodo

Puerto Exterior Punta Langosteira. La Coruña. España.

������������������������������������

Investigación Desarrollo e Innovación

26

A nivel internacional el Grupo es:

� Líder mundial en silicio metal y en ferroaleaciones� Primer Grupo de toda la cuenca mediterránea en amoníaco y fertilizantes,

y mayor que cualquier otro grupo de la Unión Europea� Líder mundial en construcción de hospitales y ferrocarriles� Socio de referencia de Abertis, empresa líder mundial en concesiones de

infraestructuras del transporte

Y, a nivel nacional, el Grupo es:� Primer consumidor español de energía eléctrica,� Primer consumidor industrial de gas natural,� Primera industria química de capital español,� Decimoquinto grupo español por ventas, según el ranking 2013 de

Actualidad Económica

Único fabricante español de:� silicio metal,� ferroaleaciones,� amoníaco,� urea y� ácido nítrico

Posicionamiento internacional y nacional

27

������������������������������������

Dos ideas fundamentales que hay que considerar en todos los aspectos de nuestras vidas

1. Servir a los demás. No hay mayor satisfacción que servir a los demás

2. Hacer felices a los demás. Es nuestra obligación como una exigencia ética de convivencia. Y además es muy rentable

La recomendación más importante

28

������������������������������������

11 de marzo de 2014

NOCHE DE LAS FINANZAS

INTERVENCIÓN DE D. JUAN-MIGUEL VILLAR MIRPRESIDENTE DEL GRUPO VILLAR MIR

Espacio Activos

Financieros

LA INNOVACIÓN Y LA INTERNACIONALIZACIÓN COMO PALANCAS.

EL CASO DEL GRUPO VILLAR MIR