Observatorio Fiscal y Financiero de las Comunidades Autónomas … · 2013-03-26 · AAPP. Como se...

Observatorio Fiscal y Financiero de las Comunidades Autónomas

Segundo Informe - Mayo 2012

fedea

José Ignacio Conde-Ruiz (Fedea y Universidad Complutense de Madrid)Juan Rubio-Ramírez (Fedea y Universidad de Duke)

José Montalbán (Fedea)

3OBSERVATORIO FISCAL Y FINANCIERO DE LAS COMUNIDADES AUTÓNOMAS - MAYO 2012

Índice

Introducción pag. 4

Ejecución presupuestaria de las Comunidades Autónomas en el cuarto trimestre de 2011 pag. 6

Presupuestos de las Comunidades Autónomas para el ejercicio 2012 pag. 13

Conclusiones pag. 26

Anexo pag. 28

4

Introducción

El 27 de febrero de 2012, el Ministro de Hacienda y Administraciones Públicas, Cristóbal Montoro, publicó los datos provisionales de déficit en 2011. De acuerdo con la información proporcionada, el total de las Administraciones Públicas (AAPP) españolas terminaron el ejercicio 2011 con un déficit de 91.344 millones de euros, lo que equivale a un -8,51% del PIB. Esto significa una desviación de -2,51 puntos porcentuales del PIB respecto al Objetivo de Estabilidad Presupuestaria (OEP) del -6% fijado en la senda de consolidación fiscal de mayo de 2010.

Sin embargo, esta desviación es muy heterogénea entre los distintos niveles de la AAPP. Como se puede comprobar en la Tabla 1, las Comunidades Autónomas (CCAA) terminaron con un déficit del -2,94% del PIB, lo que implica no solo el mismo déficit que en 2011 sino un exceso del -1,64% del PIB sobre el OEP que explica cerca de dos tercios del incumplimiento total. La Seguridad Social (SS) es responsable de casi una quinta parte del desvío global, la Administración Central (AC) de un 12% y las Corporaciones Locales (CCLL) de un 3,2%.

Resultado de 2010 (% del

PIB)

Avance del resultado de 2011 ( % del

PIB)

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Presupuestaria 2011 ( % del PIB)

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Corporaciones Locales -0,48 -0,38 -0,3 0,08 3,2%

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Total Administraciones Públicas -9,33 -8,51 -6 2,51 100%

Tabla 1. Capacidad (+) o Necesidad de Financiación (-) de las AAPP españolas

OEP inicial 2012 ( 29 abril de 2011)

OEP para 2012 (2 de marzo 2012)

Nuevo OEP para 2012 (30 de marzo de 2012)

Avance del resultado de

2011

Variación entre resultado 2011 y

nuevo OEP (puntos porcentuales del PIB)

Administración Central -3,2 -4,0 -3,5 -5,10 -1,6

Comunidades Autónomas -1,3 -1,5 -1,5 -2,94 -1,4

Corporaciones Locales -0,3 -0,3 -0,3 -0,38 -0,1

Seguridad Social 0,4 0,0 0,0 -0,09 -0,1

Total Administraciones Públicas -4,4 -5,8 -5,3 -8,51 -3,2

Tabla 2. Objetivo de déficit para 2012 (% del PIB)

En vista de estos resultados, con el incumplimiento del OEP por parte de todas las AAPP en 2011, y con previsiones de recesión para la economía española, la perspectiva para 2012 ha cambiado. El Gobierno de España ha decidido modificar el rumbo de la consolidación fiscal y para ello en los Presupuestos Generales del Estado (PGE) de 2012 ha presentado cambios en los objetivos de déficit previstos el 2 de marzo de 2012. La Tabla 2 muestra los principales detalles de este nuevo escenario.


El nuevo OEP para 2012, supone una ampliación de 0,9 puntos porcentuales del PIB para el déficit conjunto de las AAPP en comparación con el OEP fijado el 29 de abril de 2011. La AC es el nivel administrativo que presenta una mayor ampliación de su déficit, experimentando un incremento de 0,3 puntos porcentuales del PIB más que en el OEP decidido en 2011. La SS ya no está obligada a terminar el ejercicio con superávit, es suficiente con que consiga equilibrio presupuestario (ganando 0,4 puntos porcentuales del PIB). Las CCAA, deben concluir el periodo con un déficit del 1,5% del PIB, pudiendo obtener un déficit 0,2 puntos porcentuales del PIB mayor con este nuevo OEP. Para las CCLL, el OEP no varía.

A pesar del mayor margen para cumplir los objetivos, el ejercicio 2012 no va a ser un año sencillo para las AAPP españolas. Se debe recortar el déficit en 3,2 puntos porcentuales del PIB con respecto al resultado obtenido en 2011 para el total de las AAPP. Teniendo en cuenta que entre 2010 y 2011 se consiguió recortar el déficit total en 0,8 puntos porcentuales del PIB y esto se produjo en un ejercicio de crecimiento económico (aunque leve), un recorte del déficit cuatro veces superior se antoja más que complicado en un escenario de recesión.

Ante esta coyuntura, surge el segundo informe que realiza Fedea en su Observatorio Fiscal y Financiero de las CCAA, que incluye tres apartados. En el primero, se analizan los datos de ejecución presupuestaria de las CCAA en el IV Trimestre de 2011. En el segundo, se realiza un análisis sobre los presupuestos que han presentado las CCAA para el ejercicio 2012 y una previsión de déficit para dicho periodo. Por último, se exponen las conclusiones generales del informe.

6

Ejecución presupuestaria de las Comunidades Autónomas en el cuarto trimestre de 2011

El 29 de febrero de 2012 se publicaron los datos de ejecución presupuestaria para el IV Trimestre de 2011 para todas las CCAA en la página web del Ministerio de Hacienda y Administraciones Públicas (MINHAP). Estos datos los analizamos en cuatro secciones. Primero la evolución de los ingresos, segundo los gastos, tercero los componentes del Déficit Presupuestario y cuarto una comparación entre los resultados de déficit 2011 que estimamos en el anterior informe y el dato de déficit real que ha ofrecido el MINHAP.1

Ingresos

En primer lugar analizaremos la evolución de los Ingresos No Financieros (valor agregado de los Capítulos 1 al 7) de las CCAA.

Los Ingresos Corrientes (valor agregado de los Capítulos 1 al 5, que representan un 96% del total de Ingresos No Financieros) de las CCAA en el 2011 han disminuido (-5%) con respecto al año anterior. Dentro de estos, los Impuestos Directos (Capítulo 1) e Impuestos Indirectos (Capítulo 2) siguen registrando incrementos con respecto al año anterior, debido a que, como se señalaba en el informe anterior, el ejercicio 2011 es el primero que refleja las Entregas a Cuenta del nuevo Sistema de Financiación Autonómico aprobado en 20092. Aun así, se han recaudado 3.000 millones menos que lo presupuestado. Esto es debido a una recaudación menor a la esperada en los impuestos ligados al ciclo económico: Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.

Las Transferencias Corrientes (Capítulo 4) han disminuido en gran medida (-51%) con respecto al año anterior. Esta caída es de carácter estructural, debido a que el nuevo modelo de Financiación Autonómica otorga más recursos a los Impuestos Directos e Indirectos, y perjudica a las Transferencias Corrientes.

Los Ingresos de Capital (valor agregado de los Capítulos 63 y 7, que representan aproximadamente un 4% de los Ingresos No Financieros) disminuyen su cuantía (-21%) con respecto a 2010. Las Transferencias de Capital (Capítulo 7) agrupan: i) Transferencias de Capital aportadas por la AC: el Fondo de Compensación Interterritorial (constituido con el fin de corregir desequilibrios económicos interterritoriales y hacer efectivo el principio de solidaridad entre CCAA, destinando sus

1 Se debe destacar que los datos de ejecución presupuestaria que vamos a analizar, se refieren a la ejecución presupuestaria acumulada de todo el ejercicio 2011.2 Recordemos que en el nuevo Modelo de Financiación Autonómica se incrementó el porcentaje percibido por los impuestos compartidos (del 33% a un 50 %) en el IRPF, IVA e Impuestos Especiales (58%).3 Las Enajenaciones de Inversiones Reales (Capítulo 6) representan un 3% del total de Ingresos de Capital, por lo que consideramos este capítulo meramente testimonial.


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En definitiva, los Ingresos No Financieros se han ido deteriorando a medida que ha avanzado el ejercicio 2011. El 30 de septiembre estos ingresos registraban una disminución (-3%) para el total de CCAA, mientras que a 30 de diciembre han registrado una bajada superior (-6%), existiendo una alta heterogeneidad entre CCAA en la magnitud de los descensos. Existen CCAA que se sitúan en la media como Galicia, Castilla-La Mancha o Andalucía entre otras, y CCAA que disminuyen los ingresos (entre el -10% y el -12%) como C.Valenciana, Castilla-León, Baleares y Extremadura. Por último, se debe destacar que han crecido solamente en dos CCAA: La Rioja y el País Vasco.

Gastos

En segundo lugar, analizaremos la evolución de los gastos.

Las CCAA no han ajustado suficientemente sus gastos para compensar la disminución de ingresos que hemos mencionado. Los Gastos Corrientes (valor agregado de los Capítulos 1 al 4, que representan aproximadamente el 88% del total de Gastos No Financieros) se han recortado (-1,7%) con respecto al año anterior. Se observa que tanto los Gastos de Personal (Capítulo 1), Gastos Corrientes de Bienes y Servicios (Capítulo 2) y Transferencias Corrientes (Capítulo 4) han disminuido ligeramente su valor.

Destacamos la profunda disminución (-20%) de los Gastos Corrientes de Bienes y Servicios en tres CCAA: la Comunidad de Madrid, Baleares y Castilla-León. Estas tasas de variación chocan con las que presentan en los nueve primeros meses del año para la Comunidad de Madrid (-13%), Castilla-León (0%) y Baleares (-7%). Esto puede deberse al desplazamiento del gasto. En ocasiones, en el cuarto trimestre se pueden llevar a cabo desplazamientos de operaciones entre ejercicios, por motivos de calendario, contable o de tramitación, de tal manera que los efectos se corrigen en el ejercicio siguiente, concretamente en el primer trimestre del periodo siguiente. Esto ya se produjo en el cuarto trimestre de 2010 en la Comunidad de Madrid, donde dicho gasto disminuyó (-13%) con respecto al año 2009, y en el primer trimestre de 2011 se incrementó (25%) con respecto a los primeros tres meses del 2010.


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En contrapartida, los Gastos en Intereses (Capítulo 3, que representa un 3% del total de Gastos No Financieros) se han incrementado (52%), observando una alta heterogeneidad entre CCAA. Aunque no hay ninguna CCAA que reduzca este gasto, existen CCAA como la Rioja o Canarias que incrementan los gastos con respecto al año anterior (en torno a un 150%) y CCAA como la Comunidad de Madrid, C. Valenciana o Navarra que lo hacen por debajo de la media nacional (aproximadamente un 30%).

Como ocurría en el tercer trimestre, vemos como las CCAA están realizando la mayor parte del ajuste en la inversión, disminuyendo los Gastos de Capital (valor agregado de los Capítulos 6 y 7, que representan un 12% del total de Gastos No Financieros) en un -21% con respecto al año anterior.

En total, los Gastos No Financieros (valor agregado de los Capítulos 1 al 7) se han recortado (-4%) con respecto a 2010. Teniendo en cuenta que en los primeros nueve meses del año disminuyeron en menor medida (-3%), concluimos que se ha realizado un esfuerzo para reducir el gasto en el último trimestre del ejercicio 2011, pero que este no ha sido suficiente para cumplir el OEP marcado para dicho periodo. En concreto, destaca el caso de Castilla-La Mancha, que en los primeros nueve meses del ejercicio registraba una caída del gasto (-1%), y a final de año registra un incremento (15%). Esto es resultado de la aprobación de la Ley de Crédito Extraordinario Autonómica 14/2011 de 1 de diciembre, por la que se concedieron suplementos de crédito, para atender las obligaciones de diversas Consejerías de la Junta de Castilla-La Mancha, por importe de 1.534 millones de euros.

10

Déficit Presupuestario

En tercer lugar, vamos a analizar los componentes del Déficit Presupuestario.

El Ahorro Bruto, que es la diferencia entre los Ingresos y Gastos Corrientes, se ha incrementado (57%) hasta alcanzar la cifra negativa de -12.033 millones de euros (-7.678 millones de euros en el 2010, frente a -12.033 millones de euros en el 2011). Este dato es muy preocupante, y nos indica que las CCAA se tienen que endeudar para pagar sus Gastos Corrientes.

El Déficit Presupuestario se ha deteriorado (5%) hasta alcanzar los -24.100 millones de euros. El déficit ha empeorado en gran medida en los últimos tres meses del año, debido a que en los primeros nueve meses del ejercicio había mejorado con respecto al 2010 (-13.061 millones de euros en el 2010, frente a -12.873 millones de euros en el 2011). Es decir, el déficit se ha incrementado en -1 punto porcentual del PIB en un sólo trimestre, pasando del -1,2% al -2,2% del PIB a final de 2011. Aunque existe una gran heterogeneidad entre CCAA, los déficits de Cataluña, C. Valenciana, Castilla-La Mancha y Andalucía representan aproximadamente un 70% del déficit total generado.4

Por último, el Déficit Primario ha mejorado (-2%) con respecto al año anterior para el total de CCAA (-19.866 millones de euros en el 2010, versus -19.545 millones de euros en el 2011), y salvo la Comunidad de Madrid que registra superávit primario, las demás presentan déficit.

4 Se debe destacar, que las notas aclaratorias que ofrece el MINHAP sobre la Comunidad de Madrid señalan que los Gastos No Financieros han disminuido un 0,14% con respecto al trimestre anterior, en lugar de un 6% como indican los datos de ejecución presupuestaria. Por ello, el Déficit Presupuestario de la Comunidad de Madrid es de -1.193 millones de euros (0,63% sobre el PIB) en lugar de los -252 millones indicados en la Tabla 6 (-0,13% del PIB).

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Déficit en Contabilidad Nacional (CN) a cierre de 2011. Comparación entre la estimación ofrecida por Fedea en el Primer Informe del Observatorio y el avance de los datos ofrecidos por el MINHAP.

En el Primer Informe del Observatorio, realizamos una estimación de cómo iban a cerrar las CCAA el ejercicio 20115. Como hemos comentado en la introducción, el MINHAP publicó el avance de los resultados el 27 de febrero de 2012. A continuación veremos cuáles han sido las diferencias entre los datos reales y nuestras estimaciones. La Tabla 7 muestra las diferencias en cuanto al Déficit en CN.

CCAA

Deficit Presupuestario

estimado ( % del PIB)

Déficit Presupuestario publicado por el

MINHAP (% del PIB)

Diferencia entre el Déficit Presupuestario estimado y el real (en puntos porcentuales

del PIB)

Déficit en CN estimado

( % del PIB)

Déficit en CN publicado por el

MINHAP ( % del PIB)

Diferencia entre el Déficit en CN

estimado y el real (en puntos porcentuales

del PIB)

Andalucía -2,81% -1,92% 0,89 -2,69% -3,22% -0,53

Aragón -2,36% -1,87% 0,49 -2,36% -2,88% -0,52

Asturias -2,43% -2,32% 0,11 -2,54% -3,64% -1,1

C. Valenciana -3,23% -3,22% 0,01 -4,28% -3,68% 0,6

Canarias -2,13% -1,06% 1,07 -2,06% -1,78% 0,28

Cantabria -2,71% -2,09% 0,62 -2,86% -4,04% -1,18

Castilla- León -2,77% -1,29% 1,48 -2,85% -2,35% 0,5

Castilla-La Mancha -5,29% -8,85% -3,56 -5,59% -7,30% -1,71

Cataluña -2,13% -3,41% -1,28 -2,44% -3,72% -1,28

Extremadura -3,67% -3,99% -0,33 -3,54% -4,59% -1,05

Galicia -1,93% -1,22% 0,71 -1,96% -1,61% 0,35

Baleares -3,21% -2,82% 0,39 -4,22% -4,00% 0,22

C. Madrid -0,97% -0,13% 0,84 -1,38% -1,13% 0,25

Murcia -4,27% -3,96% 0,3 -4,63% -4,33% 0,3

Navarra -2,05% -1,72% 0,32 -2,36% -1,89% 0,47

País Vasco -1,84% -1,88% -0,04 -2,06% -2,56% -0,5

La Rioja -1,87% -0,86% 1,01 -1,83% -1,97% -0,14

Total -2,36% -2,25% 0,11 -2,64% -2,94% -0,3

Tabla 7. Comparación entre el Déficit en Contabilidad Nacional (CN) estimado por Fedea y el publicado por el MINHAP a cierre de 2011 (PIB base 2008)

El Déficit real medido en CN a cierre de 2011 asciende a -2,94% del PIB, mientras que el estimado en el informe de Fedea era de un -2,64% del PIB. Nuestro error de previsión ha sido de 0,3 puntos porcentuales del PIB respecto al dato publicado para el conjunto de las CCAA. En cambio, la diferencia entre el Déficit Presupuestario estimado (-2,36%) y el real (-2,25%) fue de tan solo -0,1 puntos porcentuales del PIB. Así, la mayor parte del desvío en el Déficit en CN (que es el relevante para el OEP) se ha concretado en el ajuste a CN, hecho que era de esperar, debido a que nuestro calculo se realizo con el promedio de los ajustes en CN entre 2003-2009 por la ausencia de más datos, y el ajuste sobre el Déficit Presupuestario se ha incrementado notablemente en los últimos años.6

5 Nuestro cálculo se había realizado con el PIB en base 2000, pero lo hemos transformado a base 2008 para homogeneizar los datos con los que presenta del MINHAP, que usa dicha base. Por ello, existen pequeñas discrepancias entre los valores presentados en el informe anterior y en este.6 Se debe recordar que para hacer una estimación más precisa del déficit en términos de CN, se requiere una periodificación más detallada de las partidas del gasto por CCAA. Información que no está disponible.

12

La Comunidad de Madrid es la única CCAA que cumple el OEP con un Déficit en CN del -1,13% del PIB, debido principalmente a que ha disminuido sus Gastos Corrientes por encima de la media nacional (un -5,3% para esta CCAA mientras que la media nacional ha sido del -1,7%) y a que sus Ingresos Corrientes han permanecido inalterados con respecto al ejercicio 2010. La Comunidad Autónoma de Castilla-La Mancha es la que presenta un mayor Déficit en CN, con un -7,3% del PIB, fundamentalmente porque ha incrementado sus Gastos Corrientes muy por encima del total nacional (con un 13% para esta CCAA cuando el nacional es de -1,7%). Por último, se debe destacar que como señalamos en el informe anterior del Observatorio, ninguna CCAA salvo la Comunidad de Madrid, cumple con el OEP fijado para 2011 (déficit del 1,3% del PIB).

No obstante, el déficit publicado a finales de febrero es un avance, y por tanto, no son cifras definitivas. Por ello, pensamos que la cifra de déficit de 2011 puede verse incrementada por el Real Decreto-Ley 7/2012, de 9 de marzo, por el que se crea el Fondo de Financiación de los Pagos a Proveedores (FFPP). El objetivo del mismo es abonar las facturas pendientes de desembolso por parte de las CCAA y CCLL, cuyo volumen asciende a 35.000 millones de euros según estima el Gobierno Central. A este fondo pueden acudir todos los Entes locales y las CCAA y sus Entes y Organismos dependientes, que presten servicios y produzcan bienes que no se financien mayoritariamente con ingresos de mercado, y que por tanto, consolidan sus cuentas a efectos SEC 95. La participación de las CCLL es obligatoria mientras que en el caso de las CCAA, es optativa, si bien para su inclusión deberán remitir antes del 1 de abril al MINHAP el acuerdo de adhesión al mismo. Todas las CCAA, salvo País Vasco, Navarra y Galicia, se han adherido al mismo.

Por tanto, es probable que el FFPP vaya a obligar a la contabilización de un gasto extraordinario no registrado hasta ahora en la ejecución presupuestaria de 2011. Si esto es así, el déficit en términos de CN en este año se podrá ver incrementado cuando se publiquen los datos definitivos en el último trimestre de 2012.


Presupuestos de las Comunidades Autónomas para el ejercicio 2012

El segundo apartado del presente informe, versa sobre los presupuestos presentados por las CCAA para el ejercicio 2012. En primer lugar realizaremos un análisis mirando los distintos presupuestos regionales presentados (ingresos, gastos y Déficit Presupuestado)7, y a continuación, presentamos una estimación del déficit de las CCAA para el ejercicio 2012.

Por un lado, las CCAA tienen competencia exclusiva para la elaboración y aprobación de sus presupuestos, como consta en los distintos Estatutos de Autonomía que se enuncian en el artículo 17 de la Ley Orgánica de Financiación de las CCAA (LOFCA). El título VIII de la Constitución española, reconoce y garantiza a las CCAA el ejercicio de la autonomía en la gestión de sus intereses, particularmente en el ámbito financiero. Esta autonomía se fundamenta en la capacidad por parte de las CCAA de regular (a través de su normativa propia) sus particularidades presupuestarias. Los presupuestos de cada CCAA son aprobados por Ley en cada uno de los parlamentos autonómicos, tienen carácter anual, y si no es posible su aprobación antes del primero de enero, se prorroga automáticamente el presupuesto del año anterior.

Pero por otro lado, ante las decisiones unilaterales de las CCAA, el Gobierno tendrá la potestad de actuar después de la aprobación de la Ley Orgánica de Estabilidad Presupuestaria y Sostenibilidad Financiera de las AAPP, cuyo Proyecto de Ley ha sido aprobado el 2 de marzo de 2012 por el Consejo de Ministros. De aprobarse en el Congreso, dicha Ley dicta que todas las AAPP deberán presentar equilibrio o superávit estructural en términos de CN, salvo en situaciones excepcionales (catástrofes naturales, recesión económica o situación de emergencia extraordinaria). La AC tendrá potestad para sancionar a la CCAA que no cumpla el OEP. Por tanto, otorga mayor poder al Gobierno para controlar los presupuestos de las CCAA.

Los datos utilizados en este apartado del informe, provienen de las Estadísticas Territoriales que ofrece el MINHAP. Con la finalidad de permitir una interpretación homogénea de estos datos, y hacer posible el análisis futuro de los mismos, la información ha sido depurada con las cifras relativas a la Intermediación Financiera Local (IFL)8 y a las ayudas concedidas a los agricultores en el marco de la Política Agrícola Comunitaria (PAC)9 que están incluidas en los presupuestos de algunas CCAA.

7 De ahora en adelante llamaremos Déficit Presupuestado al Déficit Presupuestario según los presupuestos iniciales de las CCAA.8 Las CCAA de Andalucía, Aragón, Castilla-La Mancha, Cataluña, Comunidad Valenciana, Galicia, Comunidad Foral de Navarra y La Rioja actúan de intermediarias entre la AC y sus entidades locales en lo referente a la participación de dichas entidades locales en los tributos de la AC. Todas ellas excepto Aragón, C. Valenciana y La Rioja, que gestionan esta participación local de forma extrapresupuestaria, la contabilizan en los Capítulos 4 del presupuesto de ingresos y gastos y por lo tanto se incluyen en los datos que publica el MINHAP.9 Las CCAA actúan como intermediarias en el reparto de los fondos distribuidos por el FEOGA-Garantía en el ámbito de la PAC, de forma que perciben ayudas y subvenciones de la UE que se destinan finalmente a los agricultores como beneficiarios últimos de las mismas. Aunque algunas CCAA (Canarias y Cantabria) gestionan estos fondos de forma extrapresupuestaria, las demás incluyen estos importes en sus presupuestos, principalmente, en las Transferencias Corrientes, a excepción de las CCAA de Galicia y Baleares que lo hacen en las Transferencias de Capital.

14

Se debe destacar que los proyectos de presupuesto para el 2012 de las CCAA de Castilla-La Mancha, Castilla-León y Asturias, no están todavía disponibles en la fuente del MINHAP. Las CCAA de Castilla-La Mancha y Asturias, han prorrogado el proyecto de presupuesto del 2011 para este año. Castilla-León ha hecho lo propio en el decreto 71/2011, de 29 de diciembre, por el que se regulan las condiciones de la prórroga de los Presupuestos Generales de la Comunidad de Castilla-León.

Análisis de los presupuestos presentados por la Comunidades Autónomas para 2012

En este sub-apartado analizamos los presupuestos de las CCAA. Primero nos centraremos en los ingresos, luego los gastos y finalmente el Déficit Presupuestado para el año 2012.

Ingresos

Los Ingresos No Financieros presupuestados para 2012 representan 138.904 millones de euros, registrando un incremento (1%) con respecto al presupuesto de 2011. Se observan CCAA donde estos ingresos han disminuido su valor, como es el caso de Murcia (-10%), y situaciones en las que se incrementan, como es el caso de Baleares (12%), Cataluña (10%) o la Comunidad de Madrid (9%).

La parte más importante de los Ingresos No Financieros, los Ingresos Corrientes (que representan un 94%), se incrementa (1,86%) con respecto a 2011. Se producen disparidades entre CCAA, con crecimientos en Baleares (13%), Cataluña y la Comunidad de Madrid (en torno al 10%) y algunas caídas, como en el caso de Murcia (-8%). Disminuyen los ingresos por Impuestos Directos (-3%) y las Tasas, Precios Públicos y Otros Ingresos (-5%), destacando la caída de los Impuestos Directos en Aragón (-8%). En contraposición, los Impuestos Indirectos se incrementan ligeramente (1%), con la excepción de Cantabria en el que caen (-17%). Las Transferencias Corrientes se ven incrementadas (10%) en general, con casos extremos como la Comunidad de Madrid donde disminuye (-100%) con respecto al presupuesto de 2011 debido a la profunda caída en el Fondo de Suficiencia y el Fondo de Garantía en esta CCAA.

Los Ingresos de Capital (que representan un 6% de los Ingresos No Financieros presupuestados) registran una disminución (-12%), donde las caídas más significativas, se producen en Andalucía, Murcia y Extremadura.

El Proyecto de PGE de 2012 se aprobó el pasado 30 de marzo. Una vez analizados detectamos una importante divergencia entre lo que han presupuestado las CCAA y lo que la AC dice que les va a otorgar en los PGE. Debemos recordar que alrededor del 78% de los ingresos de las CCAA de Régimen Común están reflejados en las cuentas de la AC, ya sea en forma de Impuestos Compartidos o Fondos, que se entregan a cuenta.

Es lógico que exista esta discrepancia pues las CCAA no conocían las Entregas a Cuenta (que dependen de los PGE) provenientes de la AC cuando elaboraron sus presupuestos iniciales. Por ello, al calcular los recursos que va a destinar la AC a las CCAA en sus presupuestos de 2012 se observa que las CCAA de Régimen Común habían presupuestado en IRPF, IVA, Especiales y Fondos procedente del Sistema de Financiación Autonómico un importe total de 94.029 millones de euros. Una vez


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16

conocidos los recursos del Sistema de Financiación Autonómico en los PGE de 2012 que ascienden a más de 83.000 millones de euros (véase Tabla 9) y teniendo en cuenta, por un lado, que el anticipo por la ampliación de 60 a 120 mensualidades asciende a 2.500 millones, y por otro, que el Impuesto Especial de Determinados Medios de Transporte (Impuesto de Matriculación) y el Impuesto sobre Ventas Minoristas de Determinados Hidrocarburos (céntimo sanitario), que no se entregan a cuenta pero que las CCAA los presupuestan dentro de los Impuestos Especiales, puede recaudar 2.000 millones de euros, los recursos que van a recibir las CCAA de Régimen Común en estos conceptos ascienden a 87.794 millones de euros. Este hecho tiene una implicación clara: una sobrestimación de los Ingresos Corrientes por parte de las CCAA de 6.235 millones de euros, es decir, de un 7% sobre lo presupuestado inicialmente (ver Tabla 9).10

IRPF 43.874

IVA 34.058

IIEE 13.924

Total Impuestos cedidos a las AATT 91.856

Cesión de Impuestos Entidades Locales 1.312

Total Impuestos cedidos a las CCAA 90.544

Entregas a cuenta positivas por Fondo de Suficiencia Global 7.725

Aportación del Estado al Fondo de Garantía 2012 6.802

Liquidación de ejercicios anteriores :

Fondo de Competitividad 2.942

Fondo de Cooperación 1.922

Otros 2.416

Total liquidación ejercicios anteriores 7.280

Total transferencias del Estado del modelo de Financiación Autonómico 21.806

Anticipos Fondos de Convergencia 2010 -3.395

1/5 Fondo de Suficiencia correspondiente a 2008 -753

1/5 Fondo de Suficiencia correspondiente a 2009 -1.775

Liquidación Fondo de Suficiencia 2010 -22.420

Entregas a cuenta negativas del Fondo de Suficiencia 2012 -749

Total Ingresos del Estado del modelo de Financiación Autonómico -29.092

83.258

2.536

Impuesto sobre Ventas Minoristas de Determinados Hidrocarburos 1.500

Impuesto Especial sobre Determinados Medios de Transporte 500

87.794

94.029

-6.235

Estimación Recaudación de Impuestos Especiales que no

se entregas a cuenta ( C)

Tabla 9. Recursos del Sistema de Financiación a las CCAA de Regimen Común en los PGE de 2012 y ingresos presupuestados por las CCAA (Millones de Euros)

Impuestos cedidos a las AATT

Impuestos cedidos a las CCAA

Transferencias del Estado de Capitulo 4 de Gastos del Modelo de Financiación

Autonómico

Transferencias del Estado de Capitulo 4 de Ingresos del Modelo de Financiación

Autonómico

Total recursos del Sistema de Financiación Autonómico en los PGE de 2012-04-25 (A)

Presupuesto de Ingresos 2012 de las CCAA de Régimen Común en IRPF, IVA, IIEE, y Fondos del Sistema de Financiación Autonómico

Diferencia

(A) + (B)+ ( C)

Anticipo por ampliación de 60 a 120 mensualidades de las liquidaciones negativas de 2008 y 2009 (B)

10 El apartado Impuestos cedidos a las AATT recoge no sólo las Entregas Cuenta de 2012 de las AATT con cargo al IRPF, IVA e IIEE sino también las liquidación de 2010 con cargo a estos tributos. Esta liquidación introduce una importante distorsión en la distribución de los ingresos impositivos entre la AC y las AATT para 2012, dificultando su comparación con el ejercicio 2011. Ello se debe a los mayores porcentajes de cesión de impuestos que se aplican en la liquidación de 2010 respecto de los que sirvieron de base para calcular las Entregas a Cuenta realizadas en 2010. Dicha liquidación es a favor de las CCAA por valor de 24.800 millones de euros aproximadamente.


En nuestra opinión, otra fuente potencial de sobrestimación de ingresos en los Presupuestos de Ingresos de las CCAA lo constituyen el Impuesto por Transmisiones Patrimoniales (ITP) y Actos Jurídicos y Documentados (AJD). En la Tabla 10, se observa que todas las CCAA salvo Cataluña y Canarias (ligeramente), han presupuestado en 2012 una cantidad mayor que la recaudación por estos conceptos en 2011. Una estimación fiable de la recaudación de estos impuestos en 2012 se puede conseguir aplicando a la recaudación de 2011, la tasa de crecimiento del segundo semestre de 2011 de la ejecución presupuestaria (con respecto al mismo periodo de 2010) de estos conceptos en cada CCAA. La razón principal por la que consideramos que puede ser una estimación fiable es porque la tasa de crecimiento promedio del importe total de las hipotecas inmobiliarias constituidas (una buena proxy de la base imponible de AJD y de ITP) en lo que llevamos de año hasta febrero es muy similar a la registrada en el segundo semestre. Por ello, esperamos que la recaudación de ITP y AJD de 2012 se pueda aproximar como el producto entre la recaudación de 2011 en cada CCAA y la tasa de crecimiento del segundo semestre. Dicho esto, estimamos que las CCAA tienen 3.000 millones de euros presupuestados en estos dos impuestos que no van a recaudar.

CCAA Presupuestado 2012 en ITP y AJD

Derechos Reconocidos ITP yAJD 2011

Tasa de Crecimiento II Semestre de 2011

Estimación Derechos

Reconocidos 2012

Exceso de Ingresos

Presupuestado

Andalucía 1.415.818 1.148.812 -20% 921.909 493.909

Aragón 200.000 195.541 -31% 135.689 64.311

Asturias 195.000 119.696 -27% 87.456 107.544

C. Valenciana 1.011.507 754.411 -29% 537.801 473.706

Canarias 242.663 257.307 -17% 214.767 27.896

Cantabria 100.000 99.137 -29% 70.649 29.351

Castilla- León 396.500 278.336 -31% 193.164 203.336

Castilla-La Mancha 505.047 269.228 -33% 181.581 323.466

Cataluña 1.221.100 1.231.754 -23% 942.410 278.690

Extremadura 104.216 99.114 -12% 86.862 17.354

Galicia 300.335 267.930 -41% 157.341 142.994

Baleares 254.959 244.687 -19% 197.653 57.306

C. Madrid 1.400.000 1.117.571 -35% 729.720 670.280

Murcia 244.642 212.367 -26% 156.432 88.210

Navarra 62.927 56.121 -30% 39.214 23.713

País Vasco 0 0 0% 0 0

La Rioja 80.000 60.259 -11% 53.546 26.454

Total 7.734.713 6.412.271 -27% 4.695.108 3.039.606

Tabla 10. Diferencias entre los Ingresos por Transmisiones Patrimoniales y AJD en el Presupuesto 2012 y en la Estimación de Recaudación (Miles de Euros)

Por ultimo, algo parecido se observa en los Ingresos de Capital. En concreto, las Transferencias de Capital de la AC a las CCAA (3.712 millones de euros en 2011) supusieron más del 50% del total de Transferencias de Capital presupuestadas (7.070 millones de euros) por las CCAA en 2011, mientras que el resto fueron Fondos Europeos. Para este año las CCAA han presupuestado una caída (-12%) en estos ingresos, pero la AC (en los PGE) ha presupuestado una disminución superior en las Transferencias de Capital a las CCAA (-60,9%). Es importante destacar que en 2011, la AC presupuestó

18

una reducción del 16,8% de estas Transferencias a las CCAA y finalmente la reducción que registraron las CCAA en sus Transferencias de Capital fue del 22%, es decir muy parecido a lo que presupuesto la AC como Transferencia de Capital a las CCAA. Por tanto, el valor presupuestado por la AC en Transferencias de Capital, es un buen indicador de los Ingresos de Capital de las CCAA. Por ello, todo parece apuntar que el recorte que van a sufrir las CCAA en sus Transferencias de Capital será cercano al 50%, es decir, que los ingresos de Transferencias de Capital de las CCAA están sobrestimados en cerca de 3.000 millones de euros.

Porcentaje Variación

Importe% sobre el

totalImporte

% sobre el total

2011-2012

A CCAA a través del Fondo de Compensación Interterritorial 1.074.370 29% 671.580 46% -38%

Ayudas a la construcción, rehabilitación y adquisición de viviendas 264.160 7% 193.680 13% -27%

Programas de investigación 392.080 11% 189.740 13% -52%

Programas del Ministerio de Agricultura, Alimentación y Medio Ambiente 483.030 13% 161.330 11% -67%

A las CCAA de Andalucía, Cataluña, Baleares y Castilla y León para inversiones 950.000 26% 0 -100%

Resto de transferencias 1.498.980 40% 234.400 16% -84%

Total 3.712.620 100% 1.450.740 100% -61%

Tabla 11. Presupuesto de Gastos del Estado. Transferencias de Capital a las CCAA

Presupuesto 2011 Presupuesto 2012

Es importante destacar que la sobrestimación de los ingresos por parte de las CCAA no es un hecho puntual. Como se observa en la Tabla 12, en 2011 también se sobrestimaron: se presupuestó una caída (con respecto a 2010) de los Ingresos No Financieros (-1%) menor que la caída real (-6%) o de ejecución presupuestaria.

CCAA

Variación de los Ingresos No Financieros

presupuestados en 2011

Variación de los Ingresos No

Financieros reales en 2011

Variación de los Ingresos No Financieros

Presupuestados para 2012

Andalucía -2% -7% -4%

Aragón -3% -5% -5%

Asturias -2% -8% 0%

C. Valenciana 0% -12% -2%

Canarias -4% -1% -2%

Cantabria 0% -1% -3%

Castilla- León -3% -11% 2%

Castilla-La Mancha 4% -6% 0%

Cataluña -5% -8% 10%

Extremadura -5% -10% -8%

Galicia -3% -6% -1%

Baleares 0% -11% 2%

C. Madrid -3% -1% 9%

Murcia 3% -8% -10%

Navarra 0% -7% -12%

País Vasco 13% 2% -1%

La Rioja -2% 6% 3%

Total -1% -6% 1%

Tabla 12. Comparación entre la variación presupuestada y en ejecución presupuestaria de los Ingresos No Financieros. 2011 y 2012


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Por todo esto, no parece muy creíble que los Ingresos No Financieros de las CCAA vayan a incrementarse (1%), como adelantan los presupuestos de las CCAA para 2012 (Tabla 12). En definitiva, creemos que la previsión de ingresos de las CCAA para 2012 está sobrestimada. Tanto, que ya hemos encontrado sobrestimaciones por valor de 6.235 millones de euros (recursos del Sistema de Financiación Autonómico de Régimen Común), a los que habría que añadirles otros 6.000 millones de euros (3.000 millones en concepto de ITP y AJD, y 3.000 millones por las Transferencias de Capital). Esto es: 12.235 millones de euros en concepto de sobrestimación de ingresos por parte de las CCAA.

En el siguiente sub-apartado donde estimamos el déficit, haremos una corrección a los ingresos presupuestados que intentará corregir los 6.235 millones de euros y las otras sobrestimaciones que hemos sido capaces de capturar en nuestro análisis.

Gastos

Con respecto a los Gastos No Financieros, la Tabla 13 representa su distribución:

El conjunto de las CCAA no registran importantes recortes del gasto a nivel regional en comparación con el presupuesto de 2011. El total de Gastos No Financieros en el proyecto de presupuesto 2012 asciende a 151.995 millones de euros.

Los Gastos Corrientes (que representan un 86% de los Gastos No Financieros presupuestados) prácticamente no se ven alterados (1%). Destaca el aumento de los Gastos en Intereses (33%). Los Gastos de Capital (que representan un 14% de los Gastos No Financieros presupuestados), caen (-8%) con respecto a 2011. Prácticamente en todas las CCAA disminuyen su valor, siendo Baleares la que presenta una mayor disminución (-38%) y Cataluña la única que incrementa estos gastos (2%).

Por último, se debe destacar que los Gastos de Personal, los Gastos Corrientes en Bienes y

20

Servicios, y las Transferencias Corrientes no se ven prácticamente alterados en ninguna de las CCAA.

Déficit Presupuestado

Por último, la Tabla 14 ofrece un resumen del Déficit Presupuestado por las CCAA.

Miles Euros Variación con respecto a 2011 Miles Euros Variación con

respecto a 2011 Miles Euros Variación con respecto a 2011

Andalucía -212.715 -171% -3.263.552 42% -2.449.611 57%

Aragón -214.321 -1695% -600.028 29% -429.552 26%

Asturias 34.598 0% -387.744 0% -290.833 0%

C. Valenciana 11.184 -97% -1.237.952 6% -659.508 0%

Canarias -611.712 130% -881.317 46% -675.496 48%

Cantabria 8.445 -93% -277.694 34% -184.846 40%

Castilla- León 255.276 0% -837.414 0% -603.536 0%

Castilla-La Mancha 582.107 0% -473.459 0% -399.015 0%

Cataluña -2.455.583 -44% -2.886.108 -41% -891.758 -74%

Extremadura -128.679 890% -443.125 6% -346.547 -3%

Galicia 202.885 -22% -661.500 6% -366.606 -14%

Baleares 26.035 -111% -353.351 -59% -127.594 -83%

C. Madrid 1.838.031 151% 989.901 -508% 1.644.240 1405%

Murcia -181.176 290% -519.000 46% -348.573 33%

Navarra 211.988 -27% -303.060 5% -230.068 1%

País Vasco 124.131 -56% -892.195 8% -636.096 -5%

La Rioja 83.402 72% -63.670 -44% -21.623 -75%

Total -426.103 -74% -13.091.267 -13% -7.017.022 -33%

Tabla 14. Comparativa de las variables principales del sector público autonómico de los presupuestos iniciales de 2012 con respecto a los presupuestos definitivos de 2011

Ahorro Bruto Déficit Presupuestado Déficit Primario

En primer lugar, el Ahorro Bruto del total de CCAA tiene valor negativo, pero dicho valor disminuye (-71%) con respecto a 2011 (-1.629 millones de euros en 2011, frente a -426 millones de euros en 2012). A pesar de presupuestar un Ahorro Bruto de -1.629 millones de euros en 2011, el valor real ha sido -12.032 millones de euros, es decir, aproximadamente nueve veces más. Esto es debido a la fuerte sobrestimación de los Ingresos Corrientes y a la infraestimación de los Gastos Corrientes, llevada a cabo por las CCAA en dicho ejercicio. Por ello, es probable que el valor que las CCAA estiman para el Ahorro Bruto en 2012 no sea muy representativo. Seis CCAA registran valores negativos en esta variable, y el total es menor que cero debido sobre todo a Cataluña, que registra un valor de -2.455 millones de euros, aunque ha disminuido (-44%) con respecto al ejercicio anterior.

En segundo lugar, el Déficit Presupuestado es de -13.091 millones de euros, disminuyendo (-13%) entre los dos periodos. Todas las CCAA registran déficit salvo la Comunidad de Madrid, con un superávit de 989 millones de euros. Las CCAA que mayor déficit registran son Andalucía, incrementándolo en gran medida (42%) con respecto a 2011, y la C. Valenciana (6%).


Por último, el Déficit Primario es de -7.017 millones de euros, reduciéndose (-33%) con respecto a 2011. Las caídas más importantes se registran en La Rioja, Cataluña y Baleares.

Una primera estimación del Déficit para 2012

El objetivo de este sub-apartado es hacer una primera estimación del déficit de las CCAA en el ejercicio 2012 tanto a nivel presupuestario11 como en términos de CN.

Según señalan Fernández-Caballero et al. (2011)12 , históricamente los presupuestos tienen una capacidad predictiva razonable cuando se emplean como indicadores del gasto de las CCAA. La idea es que sin presupuesto no se puede llevar a cabo el gasto, lo que refuerza su utilización para la estimación de esta variable. Por tanto, vamos a utilizar los presupuestos de 2012 para estimar el Déficit Presupuestario y el Déficit en CN. Tal resultado queda confirmado en la Tabla 15. Si analizamos los datos de ejecución presupuestaria media sobre presupuesto inicial para el periodo 2003-2011 llegamos a la conclusión de que el promedio de ejecución es muy cercano al 100% tanto para los ingresos como para los gastos.

CCAA Ingresos Corrientes

Gastos Corrientes

Ingresos No Financieros

Gastos No Financieros

Ingresos Totales

Gastos Totales

Andalucía 99% 100% 98% 97% 99% 97%

Aragón 103% 105% 100% 101% 100% 101%

Asturias 102% 101% 100% 99% 99% 98%

C. Valenciana 100% 105% 100% 103% 103% 103%

Canarias 100% 100% 99% 98% 101% 100%

Cantabria 100% 100% 97% 97% 97% 96%

Castilla- León 99% 101% 97% 97% 99% 97%

Castilla-La Mancha 94% 106% 91% 99% 96% 100%

Cataluña 99% 103% 101% 104% 104% 106%

Extremadura 98% 99% 95% 94% 94% 94%

Galicia 100% 102% 100% 99% 100% 99%

Baleares 111% 114% 110% 111% 110% 111%

C. Madrid 99% 99% 98% 97% 99% 97%

Murcia 98% 103% 98% 101% 99% 101%

Navarra 101% 103% 102% 100% 102% 102%

País Vasco 103% 103% 101% 101% 100% 100%

La Rioja 96% 101% 95% 96% 94% 96%

Total 99% 102% 99% 99% 100% 100%

Tabla 15. Porcentaje de Ejecución Medio sobre presupuesto inicial entre 2003-2011

11 Llamaremos Déficit Presupuestario al déficit según la estimación de ejecución de los presupuestos de 2012.12 Fernández-Caballero, Laura; J. Pedregal, Diego; J. Pérez, Javier; “Monitoring sub-central gobernmentspending in Spain”, Documento de Trabajo nº 1127. Banco de España.

22

Además, la Tabla 15 confirma que los presupuestos no sólo son un buen indicador para el gasto, sino que también lo son para el ingreso.

No obstante, debemos tomar los datos de la Tabla 15 con cautela. Si analizamos la evolución de estos mismos datos a partir de 2007 (véase Gráfico 1), se observa que la relación ha cambiado. En particular, se observa una caída de los porcentajes, sobre todo para los Ingresos No Financieros. Las CCAA han sobrestimado sus ingresos (desde 2008) un 7% de media, es decir, unos 10.000 millones de euros aproximadamente. Por tanto, parece que se ha producido un cambio estructural desde el 2007. Estos números parcialmente confirman los resultados anteriores, donde reportábamos que las CCAA han sobrestimado sus ingresos.

La Tabla 16 ratifica este resultado. En concreto, muestra que el Déficit Presupuestario promedio agregado para el total de CCAA, es -0,6 puntos porcentuales del PIB mayor que el presupuestado inicialmente en el periodo 2008-2011.

Así, creemos que no podemos estimar el Déficit Presupuestario de 2012 como la diferencia entre los Ingresos No Financieros y Gastos No Financieros según lo presupuestado en 2012 (Déficit Presupuestado). Es más aconsejable aproximar estas cifras teniendo en cuenta el Porcentaje de Ejecución Presupuestaria del periodo 2008-2011, ya que pensamos que el valor en el ejercicio 2012 se comportará en torno a este promedio. Por tanto, los Ingresos y los Gastos No Financieros estimados para 2012 se calculan como el producto entre dichos ingresos y gastos en los presupuestos 2012 y el Porcentaje de Ejecución Presupuestaria para el periodo 2008-2011.

Sin embargo, debemos destacar que en el ejercicio 2009 las CCAA recibieron un anticipo de ingresos correspondiente a la inauguración del nuevo Modelo de Financiación Autonómica, que están contabilizados como Ingresos No Financieros en la ejecución


presupuestaria de aquel año. Estos ingresos adicionales, están sobrestimando el Porcentaje de Ejecución Presupuestaria sobre los presupuestos iniciales de los Ingresos No Financieros en dicho periodo. Por ello, con el objetivo de reflejar adecuadamente la ejecución de ingresos, debemos sustraer los anticipos al total de Ingresos No Financieros de la ejecución presupuestaria de 200913 . El efecto de dicho cambio se puede observar en el Gráfico 1, donde se ilustra con una línea discontinua de color morado cuál es el valor real (después de la corrección, i.e. descontando los anticipos) de la ejecución presupuestaria sobre el presupuesto inicial de 2009.

La Tabla 17 muestra nuestra estimación de los Ingresos y Gastos No Financieros para el 2012.

Según esta estimación, el Déficit Presupuestario en 2012 será de -20.659 millones de euros, es decir, de un -1,94% del PIB. Por tanto, será 0,3 puntos porcentuales del PIB inferior que el Déficit Presupuestario de 2011.

No obstante, se debe recordar que el OEP se mide en términos de CN, y no en términos de Déficit Presupuestario. El procedimiento que vamos a usar para ajustar el Déficit Presupuestario va a ser el mismo que el utilizado en el anterior informe para predecir el Déficit a cierre de 2011 en términos de CN. Este procedimiento lleva a cabo dos tipos de ajustes.

13 Este ajuste no afecta a las CCAA de Navarra y País Vasco debido a que no están sometidas al Régimen Común de Financiación Autonómico.

24

El primer ajuste corresponde a las modificaciones que se realizan todos los años al Déficit Presupuestario debidas a Recaudación Incierta, Ampliaciones de capital a Empresas Públicas que consolidan o presentan pérdidas, Encomiendas de inversión mediante Empresas Públicas, Fondos Europeos, gastos devengados pero no reconocidos en el presupuesto (variación de la cuenta “409”), etc. Como comentamos en el primer informe, en teoría este tipo de ajuste puede añadir, quitar o dejar inalterado el déficit, pero en la práctica suelen añadir más déficit en todas las CCAA y para todos los años. La Tabla 18 muestra las modificaciones realizados al Déficit Presupuestario para ajustarlo en términos de CN desde el año 2003 hasta 2011. En este periodo, el Déficit en CN fue, en media, -0,46 puntos porcentuales superior al presupuestario.

CCAA

Ingresos No Financieros

marcados en el proyecto de

presupuesto 2012 (miles de euros)

Gastos No Financieros

marcados en el proyecto de

presupuesto 2012 (miles de euros)

Déficit Presupuestario 2012 según los presupuestos

iniciales (% del PIB)

Indice Medio de Ejecución

Presupuestaria para los Gastos No Financieros.

2008-2011

Indice Medio de Ejecución Presupuestaria para los

Ingresos No Financieros. 2008-2011 (descontado

anticipo 2009)

Déficit Presupuestario

estimado para 2012 (miles de euros)

Déficit Presupuestario estimado para

2012 (% del PIB)

Andalucía 23.035.880 26.299.432 -1,6% 96% 94% -3.658.862 -2,5%

Aragón 4.020.668 4.620.695 -1,4% 99% 92% -772.269 -2,3%

Asturias 3.773.211 4.160.954 -1,2% 98% 97% -413.257 -1,8%

C. Valenciana 12.232.734 13.470.686 -0,9% 103% 92% -2.496.060 -2,4%

Canarias 6.032.618 6.913.934 -1,6% 96% 94% -880.341 -2,2%

Cantabria 1.977.572 2.255.266 -1,6% 97% 94% -331.495 -2,5%

Castilla- León 7.943.886 8.781.300 -1,0% 98% 95% -1.001.384 -1,8%

Castilla-La Mancha 7.347.417 7.820.876 -0,7% 103% 84% -1.864.308 -4,9%

Cataluña 21.935.529 24.821.637 -1,2% 105% 96% -5.169.841 -2,6%

Extremadura 3.774.403 4.217.527 -1,7% 92% 91% -453.686 -2,6%

Galicia 8.421.881 9.083.381 -0,6% 97% 96% -694.850 -1,2%

Baleares 2.768.044 3.121.395 -1,2% 104% 94% -642.086 -2,4%

C. Madrid 18.038.373 17.048.472 0,7% 96% 94% 584.732 0,3%

Murcia 3.851.031 4.370.031 -1,4% 103% 88% -993.528 -3,5%

Navarra 3.407.265 3.710.325 -1,7% 97% 95% -381.560 -2,1%

País Vasco 9.203.838 10.096.033 -1,4% 97% 90% -1.506.163 -2,3%

La Rioja 1.140.063 1.203.733 -0,3% 93% 90% -87.939 -1,1%

Total 138.904.410 151.995.677 -0,9% 99% 93% -20.658.972 -1,9%

Tabla 17. Estimación del Déficit Presupuestario de 2012

CCAA 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Promedio 2003-2011

Andalucía -0,4 1,7 -0,5 -0,7 -0,3 -0,2 -0,3 -0,1 -1,3 -0,3

Aragón 0 0 0 -0,2 -0,2 -0,2 -0,1 -0,7 -1 -0,3

Asturias 0 -0,1 0,1 -0,5 -0,1 -0,5 -0,7 -1,4 -1,3 -0,5

C. Valenciana -0,7 -1,1 -0,7 -0,6 -1,9 -1,7 -1,5 -1,1 -0,5 -1,1

Canarias -0,1 -0,1 -0,2 -0,2 -0,2 0 0,2 -0,3 -0,7 -0,2

Cantabria -0,4 0,5 0,5 -0,3 0 -0,5 -2,3 0 -1,9 -0,5

Castilla- León -0,1 0 -0,4 0,4 -0,4 -0,6 -0,5 0,2 -1,1 -0,3

Castilla-La Mancha 0 -0,2 -0,3 -0,2 -0,7 -0,9 -0,6 -1,2 1,5 -0,3

Cataluña -0,7 -0,2 -0,3 -0,2 -0,4 -1,1 0,1 -1,6 -0,3 -0,5

Extremadura -0,5 -0,3 0,4 0 -0,2 0 -0,5 -0,5 -0,6 -0,2

Galicia 0,1 -0,7 -0,3 0 -0,3 0 -0,4 -0,6 -0,4 -0,3

Baleares -0,3 -3,9 -0,3 -1,3 -0,9 -0,7 -0,5 -0,4 -1,2 -1,1

C. Madrid -0,2 -0,3 -1,1 -0,5 0,5 -0,3 -0,1 -6,7 -1 -1,2

Murcia -0,3 -0,3 0,1 -0,2 -0,3 -0,3 -2 -0,5 -0,4 -0,5

Navarra 0 0,8 0,3 0,8 -0,1 -3 -1 -1 -0,2 -0,4

País Vasco -0,2 -0,4 -0,2 -0,1 -0,2 -0,3 -0,1 -0,2 -0,7 -0,3

La Rioja -0,4 0 0,4 -0,4 -0,1 -0,1 0 -0,1 -1,1 -0,2

Total -0,3 -0,1 -0,4 -0,3 -0,5 -0,6 -0,4 -0,8 -0,7 -0,5

Tabla 18. Ajustes del déficit en términos de CN sobre el Déficit Presupuestario de las CCAA (puntos porcentuales del PIB )


El segundo ajuste que hemos calculado corresponde a las liquidaciones de 2008 y 2009, cuyo pago se aplazó a cinco años por el anterior Gobierno de España, y el nuevo Gobierno lo ha demorado a 10 años. El ajuste corresponde a la incorporación positiva sobre el Déficit Presupuestario de la décima parte de las liquidaciones de 2008 (cuya devolución se alargará hasta 2020) y la décima parte de las liquidaciones del ejercicio 2009 (que se comienza a devolver en 2012 y finaliza en 2022). Estas liquidaciones no forman parte del déficit de 2012, porque ya lo fueron en 2010 las del 2008 y en 2011 las del 2009, y por ello hay que sustraerlas del Déficit Presupuestario.

La Tabla 19 muestra los resultados del Déficit en CN aplicando los dos ajustes mencionados. Según nuestros cálculos, el Déficit en términos de CN para 2012 será de un -2,2% del PIB. Se puede comprobar que, con los presupuestos anunciados, las CCAA no van a cumplir el OEP, excediéndose en -0,7 puntos porcentuales del PIB sobre el límite de dicho objetivo. En el grupo de CCAA que no van a cumplir se encuentran Castilla-La Mancha y Murcia, que se sobrepasarán -3,4 y -2,2 puntos porcentuales respectivamente del límite establecido, y Baleares y la C. Valenciana cuyo desvío será del -1,9 y -1,8 puntos porcentuales del PIB respectivamente. No obstante, no todas las CCAA incumplirán. Existen tres CCAA que van a cumplir el OEP: la Comunidad de Madrid (con una holgura de 0,7 puntos porcentuales del PIB), la Rioja (0,5 puntos porcentuales) y Galicia (0,4 puntos porcentuales).

CCAA Déficit Presupuestario

1/10 de la Liquidación del Sistema de Financiación Autonómico 2008 y 2009

Promedio Ajuste Déficit CN 2003-2011

Deficit CNExceso sobre el límite de OEP (1,5% del PIB). En

puntos porcentuales del PIB

Andalucía -2,5% 0,4% -0,3% -2,4% -0,9

Aragón -2,3% 0,3% -0,3% -2,3% -0,8

Asturias -1,8% 0,3% -0,5% -2,0% -0,5

C. Valenciana -2,4% 0,2% -1,1% -3,3% -1,8

Canarias -2,2% 0,4% -0,2% -2,0% -0,5

Cantabria -2,5% 0,4% -0,5% -2,7% -1,2

Castilla- León -1,8% 0,3% -0,3% -1,7% -0,2

Castilla-La Mancha -4,9% 0,3% -0,3% -4,9% -3,4

Cataluña -2,6% 0,2% -0,5% -3,0% -1,5

Extremadura -2,6% 0,6% -0,2% -2,2% -0,7

Galicia -1,2% 0,4% -0,3% -1,1% 0,4

Baleares -2,4% 0,1% -1,1% -3,4% -1,9

C. Madrid 0,3% 0,1% -1,2% -0,8% 0,7

Murcia -3,5% 0,3% -0,5% -3,7% -2,2

Navarra -2,1% 0,0% -0,4% -2,5% -1

País Vasco -2,3% 0,0% -0,3% -2,6% -1,1

La Rioja -1,1% 0,3% -0,2% -1,0% 0,5

Total -1,9% 0,2% -0,5% -2,2% -0,7

Tabla 19. Estimación del déficit en CN a efectos del cumplimiento del OEP (% del PIB). 2012

26

Conclusiones

Las AAPP españolas terminaron el ejercicio 2011 con un déficit del -8,51% del PIB, lo que ha supuesto una desviación del -2,51% del PIB respecto al OEP fijado en mayo de 2010. Las CCAA han sido las culpables de dos terceras partes de la desviación total. En vista de esta situación tan adversa, el Gobierno de España ha modificado el objetivo de déficit que estaba fijado para 2012, ampliándolo de un -4,4% del PIB a un -5,3% para el conjunto de las AAPP. Esto implica un recorte del déficit en 3,2 puntos porcentuales con respecto al resultado obtenido en 2011 para el total de AAPP, resultado que se antoja complicado debido a las previsiones de recesión que acechan la economía española para el ejercicio 2012.

Usando los resultados de ejecución presupuestaria para las CCAA publicados el pasado 29 de febrero sobre el cierre de 2011, concluimos que en el año 2011: i) Los Ingresos de Capital y los Gastos de Capital, se han reducido (-21%) con respecto al 2010; ii) Los Gas-tos en Intereses se han incrementado (52%) observando una gran heterogeneidad entre CCAA; iii) El Ahorro Bruto es negativo y se ha deteriorado con respecto al año anterior; iv) El Déficit Presupuestario se ha incrementado en el cuarto trimestre en 1 punto por-centual sobre el PIB (-2,2% del PIB) con respecto a los nueve primeros meses del año, y es superior al de 2010; v) Doce CCAA terminaron el ejercicio con un Déficit Presupuesta-rio superior al OEP, de las cuales cinco superan el 4% del PIB; vi) El Déficit en términos de CN ha sido de -2,94% del PIB, siendo la Comunidad de Madrid la única CCAA que cumple el OEP del -1,3% fijado para 2011. Las CCAA que peor comportamiento presen-tan son Castilla-La Mancha con un déficit del -7,3%, Extremadura con un -5%, Murcia con un -4,33% y Cantabria con un -4,4%.

Para el año 2012, estimamos que dados los presupuestos, y una vez traducido el déficit a términos de CN, el ejercicio 2012 terminará con un Déficit en CN del -2,2% del PIB, lo que significará una desviación de -0,7 puntos porcentuales del PIB sobre el nuevo OEP (-1,5% del PIB). Todas las CCAA incumplirán el Objetivo salvo tres: la Comunidad de Madrid (con un déficit del -0,8%), la Rioja (-1%) y Galicia (-1,1%).Estos datos, que recor-damos su carácter de estimación, ponen de manifiesto que de cumplirse las CCAA van a recortar el déficit en 0,74 puntos porcentuales del PIB con respecto a 2011 en términos de CN. Esto significaría que si se cumplieran nuestras estimaciones las CCAA no van a cumplir el OEP por 0,7 puntos porcentuales del PIB.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que los resultados presentados en este informe pueden ser corregidos con nuevas medidas y planes de reequilibrio. De hecho, hay dos iniciativas relevantes que apuntan en esta dirección. En primer lugar, antes del Consejo de Política Fiscal y Financiera del mes de mayo, las CCAA deben revisar sus presupuestos para incluir medidas adicionales con las que completar el ajuste fiscal y sea aprobado así el Plan de Reequilibro Económico y Financiero 2012-2014. Por ello los pre-supuestos iniciales de las CCAA se verán modificados y es muy posible que cambie el pa-norama aquí descrito. En segundo lugar, se han aprobado el Decreto Ley de reforma del Sistema Nacional de Salud y el Decreto Ley de Medidas Urgentes de racionalización del Gasto Público en el ámbito educativo aprobados por el Consejo de Ministros el pasado 20 de abril. Según los datos oficiales estas medidas supondrán un ahorro total de 10.000


millones de euros (7.000 en sanidad y 3.000 en educación). No obstante, estas medidas no van a afectar la totalidad del ejercicio 2012, sino a seis meses aproximadamente y su impacto será por tanto de 5.000 millones de euros. Es decir, de confirmarse las estima-ciones oficiales, con estas nuevas medidas, las CCAA estarían muy cerca de cumplir el OEP fijado para 2012 en el agregado. En el próximo informe evaluaremos ambas medi-das de forma desagregada por CCAA y podremos afinar mucho mejor el déficit estimado de cada región para el año 2012.

28

Observatorio Fiscal y Financiero de las Comunidades Autónomas

Anexo


Vari

ab

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rim

est

res

An

dalu

cía

Ara

gón

Ast

uri

as

C.

Vale

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Can

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Can

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León

Cast

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País

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rim

estr

e 20

0918

.582

.358

3.40

1.05

22.

791.

407

10.1

03.3

225.

406.

202

1.72

7.46

56.

308.

124

5.10

8.53

617

.580

.806

3.21

5.71

87.

232.

777

2.07

3.14

213

.460

.094

3.18

5.89

12.

548.

859

6.25

9.06

285

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IV T

rim

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mes

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III T

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e 20

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IV T

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II T

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III T

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III T

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e 20

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IV T

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37

II T

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IV T

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IV T

rim

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9

III T

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750

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Observatorio Fiscal y Financiero de las Comunidades Autónomas … · 2013-03-26 · AAPP. Como se...

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