Parametros de la Cola de una Distribucion
-
Upload
alejandro-ortega -
Category
Data & Analytics
-
view
203 -
download
5
Transcript of Parametros de la Cola de una Distribucion
![Page 1: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/1.jpg)
Parametros de Distribucion de SiniestrosMetodo de estimar la cola
Congreso AMA XXVIICancun, Quintana Roo, Mexico
23 Octubre, 2015
Alejandro Ortega, FCAS, CFA
![Page 2: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/2.jpg)
2
El Problema
• Estimar la Distribuccion de Siniestros para el ano 2016
• Lo podemos usar para medir Capital• Determinar un plan de Reaseguro• Podria ser una cartera de Auto,
Transportes, Incendio, o toda la compania
![Page 3: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/3.jpg)
3
Los Datos
• Fecha de hacer Analisis – 23 Oct 2015
• Prima 2010 – 2014• Siniestros 2010-2014• Porque no 2015?
![Page 4: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/4.jpg)
4
Resumen de Datos
AnoNumero
Siniestros Monto Pagado2010 330 3,057,507 2011 312 3,177,057 2012 256 2,849,844 2013 272 3,571,991 2014 367 4,680,122
![Page 5: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/5.jpg)
5
Resumen de Datos
Supuestos• El tamano de la cartera no ha
cambiado• Si cambia, se necesita calcular
Frecuencia de Siniestros• Inflacion es cero – 0%
• Si no es, se necesita ajustar los datos historicos
• Lo comun es usar la inflacion general del mercado
• Si existe suficiente data, se puede usar algo mas preciso
![Page 6: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/6.jpg)
6
Resumen de DatosMonto Pagado
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
2010 2011 2012 2013 2014
Monto Pagado
![Page 7: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/7.jpg)
7
Resumen de DatosNumero de Siniestros
0
100
200
300
400Siniestros
![Page 8: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/8.jpg)
8
Resumen de Datos
AnoNumero
SiniestrosMonto Pagado Promedio
2010 330 3,057,507 9,265
2011 312
3,177,057 10,183
2012 256
2,849,844 11,132
2013 272
3,571,991 13,132
2014 367
4,680,122 12,752
• Parece tendencia subiendo
![Page 9: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/9.jpg)
9
Resumen de DatosNumero de Siniestros
(Trimestral)
Media 77 Mediana 77 Min 49 Max 114 Desv Std 15
• Parece que no hay tendencia• Suponemos que expuestos no han cambiado en tiempo
020406080
100120140
2010Q1 2011Q1 2012Q1 2013Q1 2014Q1
Siniestros
Siniestros
![Page 10: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/10.jpg)
10
Pasos
• Estimar Distribuccion Para Numero de Siniestros• En General se usa Frecuencia, y se
aplica a la prima pronosticada del proximo ano
• Estimar Distribuccion por el costo de cada siniestro• Primero la Pansa• Despues la Cola
![Page 11: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/11.jpg)
11
Distribuciones Frecuencia
• Binomial Negativo• Poisson• Overdispersed Poison• Binomial
![Page 12: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/12.jpg)
Parametros Frecuencia
12
Parametros Elegidos370.68
Datos ActualesMedia 76.9Desviacion Standard
15.4
![Page 13: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/13.jpg)
Parametros Frecuencia
13
Parametros Elegidos370.68
Datos EstimadosMedia 77.3Desviacion Standard
15.5
Datos ActualesMedia 76.9Desviacion Standard
15.4
![Page 14: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/14.jpg)
0
20
40
60
80
100
120
140
2010Q1 2011Q1 2012Q1 2013Q1 2014Q1Siniestros Neg Bin.
14
Distribuciones Frecuencia
Simulacion 1
![Page 15: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/15.jpg)
15
0
20
40
60
80
100
120
140
2010Q1 2011Q1 2012Q1 2013Q1 2014Q1Siniestros Neg Bin.
Distribuciones Frecuencia
Simulacion 2
![Page 16: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/16.jpg)
16
0
20
40
60
80
100
120
140
2010Q1 2011Q1 2012Q1 2013Q1 2014Q1Siniestros Neg Bin.
Distribuciones Frecuencia
Simulacion 3
![Page 17: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/17.jpg)
17
0
20
40
60
80
100
120
140
2010Q1 2011Q1 2012Q1 2013Q1 2014Q1Siniestros Neg Bin.
Distribuciones Frecuencia
Simulacion 4
![Page 18: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/18.jpg)
18
Pasos
• Estimar Distribuccion Para Numero de Siniestros
• En General se usa Frecuencia, y se aplica a la prima pronosticada del proximo ano
• Estimar Distribuccion por el costo de cada siniestro
• Primero la Pansa• Despues la Cola
![Page 19: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/19.jpg)
19
Distribuciones Severidad
• Weibull• Gamma• Normal• LogNormal• Exponential• Pareto
![Page 20: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/20.jpg)
Excess Mean
La media de siniestros arriba de un monto
• Por cualquier
Cuando sube tienes cola larga
20
![Page 21: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/21.jpg)
Excess Mean - Normal
21
93
-
250
500
- 500 1,000 1,500 2,000u
Excess Mean Normal
![Page 22: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/22.jpg)
Excess Mean - Exponential
22
-
250
500
- 500 1,000 1,500 2,000u
Excess Mean Exponential
![Page 23: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/23.jpg)
Excess Mean - Weibull
23
-
500
1,000
1,500
2,000
- 500 1,000 1,500 2,000u
Excess Mean Weibull
![Page 24: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/24.jpg)
Excess Mean - LogNormal
24
-
500
1,000
1,500
2,000
- 500 1,000 1,500 2,000u
Excess Mean Lognormal
![Page 25: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/25.jpg)
Excess Mean - Pareto
25
-
500
1,000
1,500
2,000
- 500 1,000 1,500 2,000u
Excess Mean Pareto
Esta curva esta subestimada
![Page 26: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/26.jpg)
Cola Larga
Embrechts:Cada Distribucion con cola largaEn el Limite se parece a Pareto
26
El tamano de la cola se controla con el parametro (Xi) No existe Desviacion Std.
SegurosFinancia (eg. acciones)
![Page 27: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/27.jpg)
Distribucion Pareto
𝐹 𝑢 (𝑥 )=1−(1+ 𝜉 𝑥𝛽 )−1𝜉
27
![Page 28: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/28.jpg)
Datos - Severidad
28
Siniestro Trimestre MontoMonto con
Inflacion1 2010Q1 14,101 14,101 2 2010Q1 1,824 1,824 3 2010Q1 688 688 … … ... …
1534 2014Q4 25 25 1535 2014Q4 32,574 32,574 1536 2014Q4 15,380 15,380 1537 2014Q4 1,016 1,016
![Page 29: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/29.jpg)
Datos - Severidad
Siniestros mas grande
29
Siniestro Trimestre Monto1305 2014Q2 126,434
415 2011Q1 135,387 1392 2014Q3 149,925 1055 2013Q3 153,900 1423 2014Q3 166,335
225 2010Q3 181,881 1381 2014Q3 254,864 1310 2014Q2 510,060
![Page 30: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/30.jpg)
Severidad
30
0%
20%
40%
60%
80%
100%
- 200,000 400,000 600,000
F(x) empirico
![Page 31: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/31.jpg)
Survival Function – Log Log Scale
31
0.05%0.10%0.20%0.39%0.78%1.56%3.13%6.25%
12.50%25.00%50.00%
100.00% 1 8 128 2,048 32,768 524,288
S(x) empirico - logarithmo 𝑆 (𝑥 )=1−𝐹 (𝑥)
![Page 32: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/32.jpg)
Survival Function – Log Log Scale
32
𝑆 (𝑥 )=1−𝐹 (𝑥)
0.05%
0.10%
0.20%
0.39%
0.78%
1.56%
3.13%
6.25% 10,000 40,000 160,000
S(x) emprico - logarithmo
La Distribucion Pareto es un linea recta en un graphico log log
![Page 33: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/33.jpg)
Survival Function – Log Log Scale
33
𝑆 (𝑥 )=1−𝐹 (𝑥)La Distribucion Pareto es un linea recta en un graphico log log
0.05%
0.10%
0.20%
0.39%
0.78%
1.56%
3.13%
6.25%
12.50% 10,000 40,000 160,000
S(x) emprico - logarithmo
![Page 34: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/34.jpg)
Survival Function – Log Log Scale
34
𝑆 (𝑥 )=1−𝐹 (𝑥)La Distribucion Pareto es un linea recta en un graphico log log
0.05%
0.10%
0.20%
0.39%
0.78%
1.56%
3.13%
6.25%
40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
![Page 35: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/35.jpg)
Survival Function – Log Log Scale
35
𝑆 (𝑥 )=1−𝐹 (𝑥)La Distribucion Pareto es un linea recta en un graphico log log
0.05%
0.10%
0.20%
0.39%
0.78%
1.56%
3.13%
6.25%
40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
![Page 36: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/36.jpg)
Survival Function – Log Log Scale
36
No se elige con meta que el ultimo punto esta en la linea
0.05%
0.10%
0.20%
0.39%
0.78%
1.56%
3.13%
6.25%
40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
![Page 37: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/37.jpg)
Survival Function – Log Log Scale
37
No se elige con meta que el ultimo punto esta en la linea
0.05%
0.10%
0.20%
0.39%
0.78%
1.56%
3.13%
6.25%
40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
![Page 38: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/38.jpg)
Elegir Parametros - Severidad
Se puede tratar diferentes ’s para ver si da resultado similar (o diferente)
38
![Page 39: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/39.jpg)
Elige , determina
39
Siniestro Trimestre Monto empirico1348 2014Q3 49,302 95.12%
592 2011Q4 49,479 95.19%
105 2010Q2 49,885 95.25%
50,000 95.26%
686 2012Q1 50,862 95.32%
682 2012Q1 51,085 95.38%
639 2011Q4 51,160 95.45%
𝐹 (𝑥 )=𝑟𝑎𝑛𝑘𝑖𝑛𝑔𝒏+𝟏 Numero de Siniestros
![Page 40: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/40.jpg)
Primer Prueba de Parametros
Elige primero, despues El elegido es muy alto
40
0.05%0.10%0.20%0.39%0.78%1.56%3.13%6.25%
40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
1.00
= 2,000
0.01%
0.02%
0.05%
0.10%
0.20%
0.39%
0.78%
1.56%
3.13%
6.25% 40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
S(x) empiricoS(x) Pareto
![Page 41: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/41.jpg)
Prueba de Parametros del Pareto
Mejor. Parece que el pendiente no baja suficiente
41
0.01%
0.02%
0.05%
0.10%
0.20%
0.39%
0.78%
1.56%
3.13%
6.25% 40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
S(x) empiricoS(x) Pareto
0.02%0.05%0.10%0.20%0.39%0.78%1.56%3.13%6.25%
40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
0.50
= 5,500
![Page 42: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/42.jpg)
Prueba de Parametros del Pareto
Ahora parece que baja muy rapido
42
0.00%0.01%0.01%0.02%0.05%0.10%0.20%0.39%0.78%1.56%3.13%6.25%
40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
0.20
= 15,000
0.01%
0.02%
0.05%
0.10%
0.20%
0.39%
0.78%
1.56%
3.13%
6.25% 40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
S(x) empiricoS(x) Pareto
![Page 43: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/43.jpg)
Prueba de Parametros del Pareto
Mucho MejorBuscamos un poco abajo y arriba
43
0.01%0.02%0.05%0.10%0.20%0.39%0.78%1.56%3.13%6.25%
40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
0.35
= 9,000
0.01%
0.02%
0.05%
0.10%
0.20%
0.39%
0.78%
1.56%
3.13%
6.25% 40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
S(x) empiricoS(x) Pareto
![Page 44: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/44.jpg)
Prueba de Parametros del Pareto
Tambien es buena
44
0.01%0.01%0.02%0.05%0.10%0.20%0.39%0.78%1.56%3.13%6.25%
40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
0.30
= 10,000
0.01%
0.02%
0.05%
0.10%
0.20%
0.39%
0.78%
1.56%
3.13%
6.25% 40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
S(x) empiricoS(x) Pareto
![Page 45: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/45.jpg)
Prueba de Parametros del Pareto
Peor de 0.30 y 0.35; pero nos da un tope
45
0.01%0.02%0.05%0.10%0.20%0.39%0.78%1.56%3.13%6.25%
40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
0.40
= 7,400
0.01%
0.02%
0.05%
0.10%
0.20%
0.39%
0.78%
1.56%
3.13%
6.25% 40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
S(x) empiricoS(x) Pareto
![Page 46: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/46.jpg)
Prueba de Parametros del Pareto
Mucho MejorBuscamos un poco abajo y arriba
46
0.01%0.02%0.05%0.10%0.20%0.39%0.78%1.56%3.13%6.25%
40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
0.35
= 9,000
0.01%
0.02%
0.05%
0.10%
0.20%
0.39%
0.78%
1.56%
3.13%
6.25% 40,000 320,000
S(x) emprico - logarithmo
S(x) empiricoS(x) Pareto
![Page 47: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/47.jpg)
Resumen Severidad
Tenemos Distribucion para la pansa• Hasta el
La Cola se usa el Pareto con estos parametros:
47
![Page 48: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/48.jpg)
48
Pasos
• Estimar Distribuccion Para Numero de Siniestros• En General se usa Frecuencia, y se
aplica a la prima pronosticada del proximo ano
• Estimar Distribuccion por el costo de cada siniestro• Primero la Pansa• Despues la Cola
![Page 49: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/49.jpg)
Supuestos
La Cartera es similar • Hogar, Apartamentos
Hay buena forma de estimar expuestos• Autos, Casas, Ventas
Ajustes de Inflacion se hacen• El del mercado general, o mas detallado
Riesgo de Modelo• Expuestos, inflacion
49
![Page 50: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/50.jpg)
Sobre el autor
50
Contacto:[email protected]
LinkedIn.com/in/ortega
Education ActuarialActuario en Jefe – AIG Latino America 2009-2015
![Page 51: Parametros de la Cola de una Distribucion](https://reader037.fdocuments.es/reader037/viewer/2022103105/58ecffd21a28ab936c8b4591/html5/thumbnails/51.jpg)
Questions and Discussion