31 DE MARZO DE 1947 - PEREIRA

ANÁLISIS FINANCIERO

INVERSIÓN SOCIALPREOPERATIVOS ESTUDIO DEL PROYECTO

CONCEPTO VALOR TOTAL DÍAS DE TRABAJO DURANTE ESTUDIO DEL PROYECTO 15

ADECUACIÓN INSTALACIONES 1.000.000 VALOR DE LA HORA 2.961

COSTOS LEGALES 1.052.700 ALMUERZOS Y REFRIGERIOS POR DÍA 5.500

PUBLICIDAD 2.000.000 HORAS PROMEDIO DE ENCUENTRO 3

IMPREVISTOS 500.000 TRANSPORTE, PAPELERÍA Y OTROS 200.000

INTEGRANTES 6

Subtotal 4.552.700 COSTO DEL ESTUDIO DEL PROYECTO 1.494.549

Estudio del Proyecto 1.494.549

TOTAL 6.047.249

COSTOS LEGALES

REGISTROS NOTARIA 700.000

CÁMARA DE COMERCIO 350.000

INVERSIÓN INICIAL REGISTRO IND.Y CCIO. 2.700

CONCEPTO Cantidad Valor Unitario Valor Total DIAN - RUT 0

PROVISIÓN INICIAL (2 MESES) 1 28.040.136 28.040.136 TOTAL COSTO LEGAL 1.052.700

MUEBLES Y ENSERES 1 7.050.000 7.050.000

EQUIPO DE CÓMPUTO Y TELECOMUN. 1 13.200.000 13.200.000 PROVISIÓN POR 2 MES

PROGRAMA CONTABLE 1 3.000.000 3.000.000 NÓMINA 23.240.136

ARRENDAMIENTO 3.000.000

SERVICIOS PÚBLICOS 1.800.000

TOTAL INVERSIÓN 51.290.136

TOTAL INVERSIÓN INICIAL 57.337.385 TOTAL PROVISIÓN 28.040.136COSTOS LEGALES TARIFA

INVIMA 0

SOCIOSVALOR CUOTA

NÚMERO DE CUOTAS

APORTE POR SOCIOS

% PART. CAPITAL INVERSIÓN

LEIDY YULIETH DUQUE CHICA $ 1.000 4800 $ 4.800.000 17% 28.668.692DIANA MARIA HERNANDEZ GIRALDO $ 1.000 4800 $ 4.800.000 17%

LINA MARIA OCAMPO ALVAREZ $ 1.000 4800 $ 4.800.000 17%

ALEJANDRO CORREA ROJAS $ 1.000 4800 $ 4.800.000 17%

JOSE ESTEBAN VERGARA WALLIS $ 1.000 4800 $ 4.800.000 17%

ALEXANDER DAVID VALENCIA $ 1.000 4800 $ 4.800.000 17%

SEIS SOCIOS 100%

RESUMEN EJECUTIVORESUMEN EJECUTIVO DEL PROYECTO

DEMANDA POTENCIAL 128

DEMANDA OBJETIVO 83

PRECIO DE VENTA $ 485.061

COSTOS Y GASTOS FIJOS POR MES $ 15.671.196

% DEMANDA ATENDIDA SEGÚN CAPACIDAD INSTALADA

1Año 2Año 3 Año 4 Año 5 Año

33% 38% 39% 39% 39%

IMPUESTO RENTA 33,0%

Anticipo de Impuestos (Empresas nuevas)

1er Año 2o Año 3er Año 4 Año 5 Año

25% 50% 75% 75% 75%

INVERSIÓN INICIAL DEL PROYECTO $ 57.337.385

MÉTODO DE DEPRECIACIÓN LÍNEA RECTA

VIDA DEL PROYECTO 5 Años

LAS INVERSIONES PROVIENEN

50,00% Socios

50,00% Fondo Emprender

CONDICIONES DEL PRÉSTAMO 1,35% Mes vencido

INFLACIÓN ESPERADA AÑO 1 4,50% Anual VALOR DE SALVAMENTO ACTIVOS FIJOS 10% del valor inicial TASA DE OPORTUNIDAD DEL INVERSIONISTA 30,00%

PRESUPUESTO DE VENTAS

PRESUPUESTO DE VENTAS POR AÑO

2010 2011 2012 2013 2014

UNIDADES A VENDER 499 584 600 600 600

PRECIO DE VENTA 485.061 506.889 527.164 548.251 567.439

INGRESOS ESTIMADOS 242.142.366 296.022.922 316.298.465 328.950.404 340.463.668

TABLA DE INFLACIÓN 2010 2011 2012 2013 2014

4,50% 4,50% 4,00% 4,00% 3,50%

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO Y ANALISIS VERTICAL AÑO 1 Y 2

PERIODO

ITEM 1 % 2 % 3 4 5 Demanda potencial (Unid) 128 128 128 128 128Demanda atendida (Unid) 41 50 51 51 51% demanda atendida 33,00% 38,00% 39,00% 39,00% 39%

Ingresos brutos 242.142.366 296.022.922 316.298.465 328.950.404 340.463.668Costo administrativo Costos Fijos Totales 188.054.352 77,66 196.516.798 66,39 204.377.470 212.552.568 219.991.908 EBITDA – MARGEN BRUTO 54.088.014 22,34 99.506.125 33,61 111.920.995 116.397.835 120.471.759 Depreciaciòn 3.645.000 1,51 3.645.000 1,23 3.645.000 3.645.000 3.645.000Amortizaciòn 6.943.188 2,87 6.943.188 2,35 6.943.188 6.943.188 6.943.188Valor de Salvamento 0 0 0 0,00 2.025.000 UAII – MARGEN OPERATIVO 43.499.825 17,96 88.917.936 30,04 101.332.807 105.809.647 109.883.571 Intereses 5.005.169 2,07 4.004.135 1,35 3.003.101 2.002.068 1.001.034 UAI 38.494.656 15,90 84.913.801 28,68 98.329.706 103.807.579 108.882.537 Tasa de Impuestos renta 33,00% 33,00% 33,00% 33,00% 33,00%Impuesto Causado 12.703.237 5,25 28.021.554 9,47 32.448.803 34.256.501 35.931.237 Utilidad Neta – MARGEN NETO 25.791.420 10,65 56.892.247 19,22 65.880.903 69.551.078 72.951.300

FLUJO DE CAJAFLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

PERIODOS EN AÑOSITEM 0 1 2 3 4 5

Utilidad Neta 25,791,420 56,892,247 65,880,903 69,551,078 72,951,300 Inversiones -57,337,385 Más Depreciación 3,645,000 3,645,000 3,645,000 3,645,000 3,645,000 Más Amortización 6,943,188 6,943,188 6,943,188 6,943,188 6,943,188 Valor en Libros 0 0 0 0 2,025,000 Flujo de Caja del Proyecto -57,337,385 36,379,608 67,480,435 76,469,091 80,139,266 85,564,488

Tasa de Oportunidad 30.00%VPN $74,220,239TIR 91.84%

FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA

PERIODOS EN AÑOSITEM 0 1 2 3 4 5

Utilidad Neta 25,791,420 56,892,247 65,880,903 69,551,078 72,951,300 Inversiones -28,668,692 Más Depreciación 3,645,000 3,645,000 3,645,000 3,645,000 3,645,000 Más Amortización 6,943,188 6,943,188 6,943,188 6,943,188 6,943,188 Valor en Libros 0 0 0 0 0 Flujo de Caja del Proyecto -28,668,692 36,379,608 67,480,435 76,469,091 80,139,266 83,539,488

Tasa de Oportunidad 30.00%VPN $95,853,547TIR 170.19%