1

Medidas de concentración y estabilidad de mercado. Una

aplicación para Excel

IX Simposio de Microeconomía

Jenny Paola Lis

Agosto 21 de 2013

2

0 • Antes de iniciar

1 • Uso de indicadores de concentración y estabilidad

2 • Características de los indicadores

3 • Los indicadores

4 • Aplicación en Excel

5 • Interpretación de algunos indicadores

6 • Consideraciones finales

Agenda

3

Antes de iniciar

Latreille y Mackley (2010)

* 12 firmas

* 9 indicadores

Nuestras aplicaciones

2 aplicaciones

100 firmas

34 indicadores

20 concentración

4 dominancia

Desde 1945 10 estabilidad

4

Uso de indicadores de concentración y estabilidad

5

Autoridades de competencia

Análisis de integraciones empresariales (aprobación o garantías)

Análisis regulatorio y de política

Análisis de competencia en estudios sectoriales

Identificación de posición de dominio (abuso)

6

Academia

Análisis de la dinámica empresarial general o agregada

Análisis de competencia en estudios sectoriales específicos

Estudios sobre estructuras de mercado (monopolio, oligopolio, monopsonio…)

Modificaciones

• Grado de especialización industrial urbano

• Diversificación al interior de la firma e industrial

• Concentración de la pauta exportadora o importadora de un país

• Concentración geográfica o industrial

• Localización industrial

7

Características de los indicadores

8

Hannah y Kay (1977); Curry y George (1983), Hall y Tideman (1967) y Jacquemin (1982)

Fácil de calcular e interpretar

Medida unidimensional (una sóla variable)

Acotada entre 0 y 1 (comparabilidad e interpretación)

Independiente del tamaño absoluto del mercado

Condición de fusión

Principio de transferencia (+cuota grande x –cuota peq)

Multiplicación por escalar

9

Si empresas = -> 1/N

Si N es constante, + cuota de mercardo => + concenrtación => variación del índice

Condición de entrada (empresas superior a la media) => - concent.

Condición de salida (empresas superior a la media) => + concent.

Contribución al índice equiparable a la participación de mercado

Cambio de marca al azar debe reducir el nivel de concentración

10

Los indicadores …

11

Indicadores de concentración (24)

12

Indicadores de estabilidad (10)

Período 1

Período 2

Período 3

13

Indicadores de concentración

Razón de la concentración de k-empresas

𝐶𝑘 = 𝑆𝑖

𝑘

𝑖=1

0 < 𝐶𝑘 ≤ 1

𝑆𝑖 es la participación de mercado de la i-ésima

empresa.

𝑘 es el número de firmas más grandes considerado.

Índice de Hirschman-Herfindhal

Es la suma de los cuadrados de las participaciones de las firmas que

componen el mercado (en porcentaje).

𝐼𝐻𝐻 = 𝑆𝑖2

𝑁

𝑖=1

𝑆𝑖 es la participación de mercado de la variable analizada.

𝑁 es el número de firmas más grandes considerado.

Tradicionales

IHH Mercado

Menor a 100 Muy competitivo

Entre 100 y

1500

Desconcentrado

Entre 1500 y

2500

Moderadamente

concentrado

Mayor a 2500 Altamente

concentrado

14

Indicadores de concentración

Recíproco del número de empresas

R = 1 Monopolio,

R = 0 CP. Entrada y salida

𝑅 =1

𝑁 N es el número de

empresas.

Coeficiente de Gini 𝐺 = 𝑁 + 1 − 2 𝑖𝑆𝑖

𝑁𝑖=1

𝑁

G –> 0 +comp – conc

G -> 1 -comp +conc

Rosenbluth / Hall y Tideman

𝑅𝐻𝑇 =1

(2 𝑖∗𝑠𝑖)−1𝑁𝑖=1

; 𝑅𝐻𝑇 =

1

𝑁(1−𝐺)

RHT -> 1 => > concentración

RHT -> 1/N => = tamaño

Índice de entropía 𝐸 = 𝑆𝑖 ∗ 𝑙𝑛1

𝑆𝑖

𝑁

𝑖=1

La incertidumbre de la empresa para conservar un cliente al azar

es > si -concentración => +E

0 < 𝐸 < ln(𝑛)

monopolio <E< CP

15

Indicadores de concentración

Índice de entropía estandarizado o

normalizado

0 ≤ 𝑅𝐸 ≤ 1

monopolio <E< CP

𝑅𝐸 = 𝑆𝑖 ∗ 𝑙𝑛

1𝑆𝑖 𝑁

𝑖=1

ln(𝑁)

IHH normalziado 𝐻𝑁 =

𝐻 − 1𝑛

1 −1𝑛

0 < 𝐻𝑁 < 1 0 cuando la concentración en mínima y de 1 cuando la

concentración en máxima

Número de empresas equivalente

𝐻𝑁𝐸 =1

𝐼𝐻𝐻

Si N > 𝐻𝑁𝐸 el valor del IHH se puede explicar por la desigualdad

existente entre las empresas

Índice de dominancia

ID = hi2n

i=1

0 < 𝐼𝐷 < 1

Donde hi =Si2

IHH

Contribución frente al IHH

0 mercado atomizado

1 mercado concentrado

16

Indicadores de concentración

Índice de dominancia de Kwoka

El índice varía entre 0 y 1, siendo 1 el valor correspondiente a una estructura

de mercado de monopolio.

K = 𝑆𝑖 − 𝑆𝑖+12

n−1

i=1

Índice de dominancia de Stenbacka

𝑆𝐷 =1

21 − (𝑆1

2 − 𝑆22)

S1 y S2 participaciones de mercado de las dos empresas más grandes,

respectivamente.

Se compara el umbral con CR1

Índice de Linda 𝐿 =1

𝑛(𝑛 − 1) 𝑋𝑚

𝑋𝑁−𝑚

𝑛−1

𝑚=1

L Mercado

Menor o igual a

0,20

Desconcentrado

Mayor que 0,20 y

menor o igual que

0,50

Moderadamente

concentrado

Mayor que 0,50 y

menor o igual que

1

Existe un desequilibrio

que podría afectar la

competencia.

Concentrado

Mayor a 1 Altamente concentrado.

Hay posiciones de

dominio.

17

Indicadores de concentración

Índice Hannah‐Kay

𝐻𝐾 𝛼 = (𝑆𝑖𝛼)1𝛼−1

𝑛

𝑖=1

1

𝑛≤ 𝐻𝐾 ≤ 1 Alpha dif 1

HK será igual a 1 en caso de monopolio y tiende a 1/n, en el caso de n

empresas estrictamente iguales.

Índice de concentración industrial comprensivo

𝐶𝐶𝐼 = 𝑆1 + 𝑆𝑖2(1 + (1 − 𝑆𝑖))

𝑛

𝑖=2

S1 es la participación de la firma más grande del mercado

El índice captura la dispersión relativa y la magnitud absoluta

El CCI toma el valor de 1 para el caso de monopolio.

Varianza del logaritmo del tamaño la firma

𝑉 = 1

𝑁 (ln 𝑆𝑖)

2−

𝑁

𝑖=1

1

𝑁2 ln𝑆𝑖

𝑁

𝑖=1

2

Medida de concentración expresada como no dispersión. Pocas empresas

grandes, muchas pequeñas y medianas

18

Indicadores de estabilidad

Índice de inestabilidad o volatilidad

I= 0 (inestabilidad mínima, estabilidad máxima). Cuota de mercado es =. Bajo

nivel de competencia

I=1 (inestabilidad máxima). Todas las firma cambiaron

Tasa bruta de entrada

Tasa bruta de salida

Valor Interpretación

=0 No hay empresas que ingresen al mercado en

el período t. El ingreso es nulo.

Tiende

a 1

El número de firmas que ingresan es cercano

al de las firmas existentes en el período

anterior. El ingreso es alto.

Tiende

a 0

La entrada de firmas es reducida. El ingreso es

bajo.

Mayor

que 1

La entrada de firmas es superior a las firmas

establecidas el período anterior. Es un sector

muy dinámico y el nivel de volatilidad alto

Valor Interpretación

=0 No hay empresas que salgan del mercado

en el período t. La salida es nula.

Tiende a 1 El número de firmas que salen del mercado

es cercano al de las firmas existentes en el

período anterior. La salida es alta.

Tiende a 0 La entrada de firmas es reducida. La salida

es baja.

Mayor

que 1

La salida de firmas es superior a las firmas

establecidas el período anterior. Es un

sector muy dinámico y el nivel de

volatilidad alto

19

Indicadores de estabilidad

Tasa Neta de Entrada 𝑇𝑁𝐸𝑖,𝑡 = 𝑇𝐵𝐸𝑖,𝑡

− 𝑇𝐵𝑆𝑖,𝑡

%

>0 sector dinámico con + competidores

< 0 sector dinámico - competencia

Grado de Rotación del Mercado

𝐼𝑅𝑖,𝑡 =𝑁𝐸𝑖,𝑡 + 𝑁𝑆𝑖,𝑡𝑁𝑖,𝑡

Si tiende a cero el grado de rotación es bajo, si tiende a 1 el grado de rotación

es alto, lo que implicaría un mayor nivel de inestabilidad.

Tasa de rotación (firma líder)

𝑇𝑅𝑖,𝑡 =𝐸𝑖,𝑡

𝐿𝑖,𝑡 L – líder

-> 0 tasa de rotación baja - inestabilidad, 1 tasa de rotación alta +

inestabilidad

Tamaño de las empresas que ingresan vs

establecidas 𝑇𝑀𝑅𝑖,𝑡 =

𝐿𝐸𝑖,𝑡𝑁𝐸𝑖,𝑡𝐿𝑖,𝑡−𝐿𝐸𝑖,𝑡𝑁𝑖,𝑡−𝑁𝐸𝑖,𝑡

L trabajo Entre mayor sea el valor de , más

grande será el tamaño de las firmas entrantes frente a las existentes.

20

Indicadores de estabilidad

Ratio de sucursalización 𝑆𝑐𝑖,𝑡 =

𝑁𝐿𝑖,𝑡

𝑁𝑖,𝑡

(NL-locales)

Sucursalización estructural

𝑆𝑒𝑖,𝑡 = 𝑁𝐿𝑖,𝑡 − 𝑁𝑖,𝑡

Sucursalización dinámica

𝑆𝑑𝑖,𝑡 = (𝑁𝐿𝑖,𝑡−𝑁𝐿𝑖,𝑡−1) −(𝑁𝑖,𝑡 −𝑁𝑖,𝑡−1)

Valor

=1 A cada empresa corresponde un local. No existe

sucursalización. Cada empresa que participa lo hace

exclusivamente con un establecimiento

>1 El número de establecimientos es superior al de las

empresas. Se puede incrementar la cuota de mercado por

uso de locales asociados. Podría ser una señal de aumento

de la concentración.

<1 Una parte de los establecimientos en el mercado regional no

se encuentra vinculado a empresas del territorio analizado.

Las empresas locales deben hacer frente a la competencia

de establecimientos asociados a empresas originadas de

otras regiones.

Valor

=0 No existen empresas externas en la región y las empresas

domésticas participan con un establecimiento en cada caso.

>0 Se trata de ramas de actividad con vocación exportadora o si

las opciones de negocios no se encuentran en mercados

locales

<0 Hay más locales que empresas implica la expansión de las

empresas en el mercado, pueden ser tanto empresas de la

región como externas.

Valor

=0 Podría indicar un estancamiento entre locales y empresas.

No hay variación de ninguno de los dos en el período

analizado. Puede recoger un comportamiento de

creación/destrucción análogo para locales y empresas

>0 Se crean más locales que empresas. Las firmas ya

establecidas han abierto nuevos locales asociados a ellas.

<0 Se crean más empresas que locales. La creación de

empresas se dirige a crear establecimientos en áreas

diferentes de la región analizada. Hay mayor destrucción

de locales que de empresas

21

Aplicación en Excel

22

Indicadores para telecomunicaciones (internet móvil)

Estudio del Sector Telecomunicaciones en Colombia

PROVEEDORES Abonados 1T -

2012 Abonados 4T -

2012 Abonados 1T -

2013 TELEFÓNICA MOVÍLES COLOMBIA S.A. 1.604.850 1.594.734 1.630.995 COMUNICACION CELULAR S A COMCEL S A 603.143 737.912 866.272 COLOMBIA MOVÍL S.A. E.S.P. 593.707 672.685 701.964 UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A. E.S.P. 122.941 161.540 181.842 EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BOGOTÁ D.C. S.A. ESP. 39.647 41.373 35.678 AVANTEL S.A.S. 324 815 796

PROVEEDORES Ingresos 1T -

2012 Ingresos 4T -

2012 Ingresos 1T -

2013

COLOMBIA MOVÍL S.A. E.S.P. 11.916.251.888 17.195.215.305 18.172.233.257

COMUNICACIÓN CELULAR S A COMCEL S A 46.822.841.177 69.030.800.223 80.957.896.047

TELEFÓNICA MOVÍLES COLOMBIA S.A. 7.961.819.572 11.355.040.336 11.854.363.436

UFF MOVÍL SAS 931.592.172 1.266.669.198 1.278.002.854

UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A. E.S.P 1.879.547 5.320.243

VIRGIN MOBILE COLOMBIA S.A.S. 19.599.083

Fuente: Mintic.

23

Indicadores para telecomunicaciones (internet móvil)

24

Indicadores para telecomunicaciones

25

26

Indicadores para telecomunicaciones

27

Consideraciones finales

Medidas alternativas

Recurso de libre acceso

• Análisis comparativos de tipo intersectorial y/o intertemporal

• Insumo adicional para la Delegatura de Protección de la Competencia

• Aplicativos – material didáctico

Ampliación: aplicativo similar para indicadores modificados

28

Gracias

estudioseconomicos@sic.gov.co