Presentación de Resultados

1T201329 de abril de 2013

Bankinter presenta la información trimestral deBankinter presenta la información trimestral delos estados financieros bajo los criterios contables yformatos recogidos en la Circular del Banco degEspaña 4/04.

Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contenerq p pprevisiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Sibien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativasfuturas, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieransignificativamente de dichas expectativas Entre estos factores se incluyensignificativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen,sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado,macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en losmercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos depcambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3)presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en lasituación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes,deudores y contrapartes etcdeudores y contrapartes, etc.

2

Resultados

Morosidad y Calidad Morosidad y Calidad de Activos

S l i Li id

de Activos

Solvencia y Liquidez

Negocio3

ResultadosResultados

4

L R lt d ti l ti

Resultados trimestrales antes de Impuestos (millones €)

Los Resultados mantienen el tipo

68 4 67 8

p ( )

+6,8%63,5 65,2 68,4 67,8 6,8%

-42,9

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

5

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Resultados 1T13Millones de € 1T13 1T12 Dif Dif %

Intereses y rendimientos asimilados 376,2 449,6 -73,4 -16,3Intereses y cargas asimiladas -243 5 -284 9 41 4 -14 5Intereses y cargas asimiladas 243,5 284,9 41,4 14,5Margen de intereses 132,6 164,6 -32,0 -19,4Dividendos 2,2 1,5 0,7 48,0Resultados Método Participación 3,6 3,9 -0,4 -10,0Comisiones 55,9 48,7 7,3 14,9Operaciones financieras 66,6 43,4 23,3 53,7Otros resultados de explotación 59,6 50,1 9,6 19,1Margen bruto 320,6 312,2 8,4 2,7Margen bruto 320,6 312,2 8,4 2,7Gastos de personal -86,9 -84,6 -2,3 2,7Gastos de admin./ amortización -80,0 -83,5 3,5 -4,2Total Gastos -166,9 -168,1 1,2 -0,7M t d i i 153 7 144 0 9 7 6 7Margen antes de provisiones 153,7 144,0 9,7 6,7Dotación a provisiones y otros 0,1 -0,6 0,7 -119,7Pérdidas por deterioro de activos -74,7 -80,2 5,5 -6,9Resultado actividad de explotación 79,1 63,2 15,9 25,1Rdos en la baja de activos -11,3 0,2 -11,6 -nrResultado antes de impuestos 67,8 63,5 4,3 6,8Impuestos -17,4 -14,0 -3,4 24,2Resultado neto 50 4 49 4 0 9 1 9Resultado neto 50,4 49,4 0,9 1,9

6

El Margen de Intereses se estrechaEl Margen de Intereses se estrecha…

Evolución trimestral del Margen de Intereses Evolución trimestral del Margen de Intereses (millones €)

-19,4%

164,6 174,0 174,9

146,7132,6

19,4%

132,6MdI 1T13

Enero 41,6Febrero 41 4Febrero 41,4Marzo 49,6Total 132,6

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

7

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

… pero ha tocado fondo y la tendencia h b dha cambiadoMargen de Clientes

Evolución últimos 6 mesesEvolución trimestral (%)

0 86%0,92 0,97

0,85

0 72 0 75

0,83% 0,86%

0,72 0,75

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 o-12 n-12 d-12 e-13 f-13 m-13

8

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Apoyado en una significativa d d l d l reducción del Coste de los Recursos

E l ió I i ió C l d l D ó i Evolución Ingresos inversión y Coste de los Recursos

Coste mensual de los Depósitos a Plazo

3,24% 3,19%3,04%

2,86% 2,80%

3,69 3,68 3,663,58

-6pbs

2,32% 2 23% 2 19%

3,41

2,32% 2,23% 2,19% 2,14% 2,05% 3,18

-9pbs

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Rdto del crédito Coste recursos

o-12 n-12 d-12 e-13 f-13 m-13

9

Rdto del crédito Coste recursos

Y reforzada por un cambio en la Estructura de RecursosEvolución Trimestral Estructura vencimientos o uc ó est aRecursos Típicos (bn€)

st uctu a e c e tosRecursos a Plazo (en %)

23,6 23,4 24,6 25,0 25,227%

38%

4%17%

55%(+24pp)

50%

33%

38%(+24pp)

48% vista (+7 p p

18% 12%

33%vista (+7 p.p s/1T12)

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

4T12 1T13

< 3 meses de 3 a 6 meses

de 6 a 12 meses > 12 meses

10

de 6 a 12 meses > 12 meses

Los Ingresos por Comisiones muestran d i i f i d tendencia satisfactoria, apoyados en

Banca Privada

Evolución trimestral Comisiones (millones €)

Principales líneas de Comisiones (millones €)

48,7 49,9 51,5 53,8 55,91T13 1T12 Dif %

Broker 10,0 9,8 1,6%

+14,9%s/1T12

Gestión de activos 12,8 10,8 18,5%

Seguros 10,7 10,9 -1,3%

Pagos / cobros 18,2 15,5 18,0%

Otras 20,0 20,2 -1,2%

Comisiones cobradas 71,7 67,2 6,7%

Comisiones pagadas 15,8 18,5 -14,8%

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Comisiones netas 55,9 48,7 14,9%

11

El Margen Técnico de Línea Directa da un gimpulso a los Ingresos del Grupo

Ot R lt d d E l t ió ( ill €)Otros Resultados de Explotación (millones €)

Total50 1 58 4 53 5 53 3 59 6

+19,1%s/1T12

3,3 4,3 4,3 6,2 0,5

50,1 58,4 53,5 53,3 59,6 s/1T12

66,1 67,1 67,6 65,2 68,3

-19,3 -13,0 -18,4 -18,1 -9,219,3 18,4 18,1

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Margen asegurador LDA Otros FGD

12

La Eficiencia del Grupo continua mejorando

G t O ti ( ill €)Gastos / Ingresos de la

0 7%

Gastos Operativos (millones €)Gastos / Ingresos de la Actividad Bancaria (en %)

0 7p p

47,9 48,2

5,6 5,6 -0,7%

43,9 43,2

-0,7p.p

114,7 113,2

1T12 1T13 1T12 1T13

13

Actividad Bancaria LDA Intg. Amort.

… y junto a unos Gastos contenidos f M d i i ofrece un Margen antes de provisiones

satisfactorioMargen de Explotación antes de Provisiones (millones€)

159,6

153 7

+6,7%

144,0146,7

153,7

138,8

14

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

La Morosidad no da treguaLa Morosidad no da tregua

Dotaciones para Morosidad (millones €)Dotaciones para Morosidad (millones €)

Total80 2 74 7 -6,9%

117 4

80,2 74,7

60 4 74,7

117,4

RDL's60,4 ,

-97,6

Genérica

Específica

1T12 1T1315

En Resumen…

o La reducción de los Costes de la Financiación minorista apuntanxxa una progresiva mejora del Margen de Intereses en el año.xxa una progresiva mejora del Margen de Intereses en el año.

o Las Comisiones aportan Ingresos crecientes que reflejan laxxapuesta por Banca Privada y el negocio transaccional dexxempresas.

o El alto Margen Técnico de Línea Directa refuerzaxxsignificativamente los Ingresosxxsignificativamente los Ingresos.

o Los Costes de Transformación muestran contención a pesar de laxxcreciente inversión en segmentos estratégicos.g g

o Se refuerzan los saneamientos del Balance gracias a unxximportante crecimiento del Margen de Explotación antes dexxP i ixxProvisiones.

o La Morosidad sigue sin dar tregua (Y no lo hará mientras lasxxcifras de desempleo continúen creciendo) .

16

xxcifras de desempleo continúen creciendo) .

Morosidad y Morosidad y C lid d d Calidad de ActivosActivos

17

Se mantiene la mejor Calidad de jActivos del Sistema

10 40%

Evolución ratio de Morosidad Morosidad Hipoteca Residencial

10,40%

Sector

Bankinter

3,84%Sector

Bankinter

4,50%

Bankinter

2,29%

86

88

90

92

94

96

98

00

02

04

06

07

08

09

10

11

12

1T

13

99

00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

1T

13

18* Fuente: BdE Febrero 2013 para ratio mora total y Diciembre 2012 para hipotecas

Que incrementa las diferencias al añadir l C édit S b tá d l A ti el Crédito Subestándar, los Activos

Adjudicados y las RefinanciacionesEvolución Activos Problemáticos (millones €)

+2 3%

144 139511612 628

+2,3%s/4T12

2 035

139144 139511

3%1.692 1.984 2.035 3%

Refinanciaciones vs12% comparables

1T12 4T12 1T13

Mora Subestándar AdjudicadosMora Subestándar Adjudicados

19

La Incidencia se reduce y las entradas ynetas están contenidas

Entradas en Activos Problemáticos Evolución trimestral (millones €)

27 24

24176 167

8951

21

52

24

16

-20,6%Saldos en Incidencia*

s/1T1236 51-19 -10 -6 -5

s/1T12

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Mora Subestándar Adjudicados

20

* Impagados menos de 90 días

Con una exposición al Sector pPromotor reducida y en descenso

Riesgos en Sector Promotor (millones €)

4T12 1T13 Dif. Morosos 331 316 -15Subestándar 39 34 -5Normal 613 575 -38TOTAL 983 925 58TOTAL 983 925 -58% Problemáticos 38% 38% -Provisiones 303 286 -17Provisiones 303 286 17Cobertura 82% 82% -

21

En los Activos Adjudicados los Terrenos jtienen poco peso

Situación de Activos Adjudicados (millones €)

Vivienda Terrenos Otros Total

Valor Bruto 310,5 123,7 193,6 627,8

Provisiones 94,9 75,78 63,72 234,4

Valor Neto 215,6 47,89 129,9 393,4

Cobertura 31% 61% 33% 37%

22

Duplicamos el ritmo de venta de Activos pAdjudicados

Ventas de Activos Adjudicados (millones €)

1T12 1T13

Entradas Brutas 49,1 59,4

Ventas Brutas 22,4 43,2

% Ventas 45,6% 72,7%

Descuento bruto -28,7% -44%

Provisiones 26,3% 37%Provisiones 26,3% 37%

Resultado neto -2,3% -7,3%

23

Se mantiene el nivel de Cobertura de Activos ProblemáticosNivel de Cobertura para Activos Problemáticos (millones €)

+5 5%53

Nivel de Cobertura para Activos Problemáticos (millones €)

231 234

+5,5%Incluyendo fallidos

53

959 967

Ratios de Cobertura

959 96737%Adjudicados

43%Total

48%Mora

4T12 1T13

Específica Adjudicados FallidosEspecífica Adjudicados Fallidos

24

Solvencia y Solvencia y Li idLiquidez

25

El Capital continúa reforzándoseEvolución del Ratio de Capital Evolución del Ratio de Capital Criterio EBA (en %)

0,17 0,38

10 2 10 4 10,810,2 10,4 ,

2012 Generación capital

1T13 Reserva Rev. Total

26

capital

Con desahogo para afrontar g pvencimientos en futuros trimestres

Vencimientos y Emisiones mayoristas por trimestres (miles de millones €) 1,2MM€ emisiones en 1T13

1,4 8,2MM€1,2

0 6

1,28,2MM€

Activos líquidos

0,6

0,0,

1T13 2T13 3T13 4T13

Vencimientos Emisiones+0,2MM€ cédulas BEI

Vencimientos Emisiones

27

Se reduce el “Gap” y mejora la p y jestructura de Financiación

Evolución Ratio Depósitos / Créditos (en %)

Evolución del Gap Comercial (miles de millones €)

17,2 16,214,8 62,2

66,9 69,1

,

-1 4MM€1,4MM€Gap Comercial

en 1T13

1T12 4T12 1T13 1T12 4T12 1T13

en 1T13

28

Lo que nos ha permitido reducir la q pFinanciación del ECB

Importe tomado del ECB (miles de millones €)

9,5 9,5

7 07,0

1T12 4T12 1T13

29

NegocioNegocio

30

Continuamos diferenciándonos en l d dCalidad

Análisis de Calidad objetiva redes bancarias

8

j

7,19

6,926,78

6,97

7,22

7,49

7

7,5

Líder en 6,556,95

6,776,61

6 116

6,5

Líder en 1T13

6,11 6,06 6,01 6,08

5,5

6

52007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13

Bankinter Mercado

Fuente: Stiga

31

Se mantienen los ritmos de Captación pde Clientes

Segmentación de la Captación Captación Clientes (en miles)

15,7 16,31.145B Privada

11.556B ComercialB. Privada

469

B. Comercial

3.125+3,9% 469Corporativa

3.125Pymes

3,9%

1T12 1T13

32

Y el Crédito a Empresas continua pcreciendo

-2,3% +8,7%

Total Inversión Crediticia (miles de millones €)

Crédito a Empresas (miles de millones €)

42,0 41,0

, 8,7%

15,216,5

6 2%-6,2%Hipoteca

residencial

1T12 1T131T12 1T13

33

1T12 1T13

Gradualmente el peso relativo de las hipotecas disminuye

P ió d hi b

3 0

Proporción de hipotecas sobre total de créditos (en %)

Diferenciales en nuevas hipotecas (en %)

52 49

-3,0p.p

2 93,1

3,58

2,8 2,9 2,8

1T12 1T13 1T 2T 3T 4T1T 2T 3T 4T

2012 201334

Los saldos de Fondos de Inversión Los saldos de Fondos de Inversión crecen de forma muy significativa

6 01

Saldo de los Fondos de Inversión (en miles de millones)

24 3%

4,84 5,03

6,01 +24,3%

1T12 4T12 1T13

35

La Banca Privada sigue creciendoLa Banca Privada sigue creciendo

Patrimonio Gestionado en Banca Privada (miles de millones €)

14,814 3

1,54 1,71 +3,7%,14,3

+11%

12,74 13,11+2,9%

12,74 ,

4T12 1T13

Autogestión GestionadoAutogestión Gestionado

36

Con mayores cifras de SICAV’s y de Con mayores cifras de SICAV s y de Patrimonio bajo Gestión Delegada

Evolución SICAV’s (número)Contratos de Gestión Delegada (número)

248 254 262+5,7% 338

108,8%Cuota mercado 39

108 X10

1T12 4T12 1T13 1T12 4T12 1T131T12 4T12 1T13

37

1T12 4T12 1T13

Positivo comportamiento de los pFondos de Pensiones E l ió F d d P i

1 45

Evolución Fondos de Pensiones (miles de millones)

Bankinter, primera entidad de

1,311,39 1,45

pbanca seguros según el informe de

Capgemini 2013

+10,8%10,8%

1T12 4T12 1T13

38

Línea Directa supera los 2 millones de Pólizas

Pólizas Totales LDA (en miles)

2 017+6%

1.9032.017

-0,7%Parque de vehículos Parque de vehículos

asegurados

-3 2%3,2%Ventas automóviles a

particulares

1T12 1T13

39

Y mantiene unos niveles de f ió P i i facturación por Primas superiores a los del mercadoPrimas Emitidas LDA (millones €)

-1,4%156158

8 10

+31,4%

150 146 3 2%

,Vs +0,6% Ramo hogar

146 -3,2%Vs -6,9% Ramo auto

1T12 1T13

40Auto Hogar

Con márgenes excepcionales Con márgenes excepcionales

Ratio Combinado LDA (en %)Ratio Combinado LDA (en %)

-1,8 p.p89,391,1

72,9 70,3

18,3 19,08,3 ,

1T12 1T13

Gastos Siniestralidad

41

Gastos Siniestralidad

Que resultan en un negocio rentable y solventeBeneficio antes de Impuestos

+9,6%

e e c o a tes de puestos(millones € )

9,6%

29,332,2

21,5%ROE individual Grupo , ROE individual Grupo

LDA

1T13 Dif1T13 Dif

Ratio solvencia 372% +88 p.p

Cobertura prov

1T12 1T13

Cobertura prov.Técnicas

164% +17 p.p

42

En conclusiónEn conclusión

43

Recapitulaciónp

o En un entorno complejo, de Morosidad creciente, Bankinterj l lt d d l ñ t i txxmejora los resultados del año anterior y presenta

xxtendencias positivas en el Margen de Intereses y Comisiones.

o La Calidad de Activos y los niveles de cobertura de ActivosxxProblemáticos marcan diferencias con el Sector.

o La Liquidez y la Estructura de Financiación continúanxxfortaleciéndose.

o El Ratio de Capital continúa reforzándose, y ya está en elxx10,8%.

o La Inversión en negocios estratégicos (Privada, Empresas,xxSeguros) continúan proporcionando un retorno satisfactorio.

44

Gracias29 de abril de 2013