Título

Subtítulo

CONFIDENCIAL

Firma del Acuerdo entre

BMV - S&P/Dow Jones

Mayo de 2015

CONFIDENCIAL

Antecedentes del Acuerdo

En Julio de 2014, se hizo pública la intención de asociarnos con S&P Dow Jones Indices.

La industria de Índices accionarios, ha evolucionado mucho en los últimos años.

La experiencia de BMV en la generación de índices accionarios inició en 1978 con la creación del IPC.

En la industria de índices a nivel mundial, existe mucha competencia debido a que hoy más que nunca, hay mucho dinero indizándose.

La competencia requiere de constante innovación y atención oportuna a las distintas necesidades del mercado.

Indicadores de referencia

Fondos Indizados

1970´s

ETFs listados en Bolsas

1990’s

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CONFIDENCIAL

Rendimiento

Portafolio

Beta

Alfa

Beta Región

Beta País

Beta Sector

Beta Factores

Alfa

Redefinición e innovación

1970´s 1980´s 2000´s Algunos ejemplos: • S&P 500® High Beta • S&P 500® Low Volatility • S&P BMI Emerging Mkts High Beta • S&P BMI Emerging Mkts Low Volatility • MSCI Minimum Volatility • MSCI Risk Weighted • MSCI GDP Weighted

Índices = $ Competencia Innovación Sofisticación

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Partiendo de los medidas de riesgo en un portafolios, los Índices han incorporado, las razones alfa y beta, y con ello algunas derivaciones adicionales, añadiendo Nuevos Betas Aislados.

CONFIDENCIAL

Índices de BMV

Hoy en día, la BMV calcula y difunde alrededor de 200 índices, de precios y de rendimiento total, representando distintos segmentos del mercado.

Los índices pueden ser licenciados para utilizarlos como subyacentes en diversos productos financieros, como warrants, bonos bancarios, notas estructuradas y TRAC’s.

Actualmente, existen 15 TRAC’s referenciados a índices de la Bolsa Mexicana de Valores, con activos en circulación mayores a $75 mil millones de pesos.

TRAC´s referenciados a índices de la BMV

CONFIDENCIAL

Familia de Índices de la BMV

Índices de Valor de Mercado IPC INMEX IPC CompMx y familia

Índice de Sostenibilidad IPC Sustentable Índices Fundamentales

Bursa Óptimo

Índices de estrategia

Diario Inverso Diario Doble BMV MXP – USD BMV USD -MXP

Índices Internacionales BMV Brasil 15 China SX20 IMeBz

Índices Sectoriales Invertibles BMV Consumo Frecuente BMV Servicios Financieros Índices de Actividad Económica

BMV Construye BMV Enlace

Índices Sectoriales Analíticos Índices de Sociedades de Inversión

CONFIDENCIAL

Visión de BMV en esta línea de negocio

Las bolsas han buscado aliarse con creadores de Índices con presencia global. La industria se encuentra dominada por tres jugadores: S&P Dow Jones Indices, MSCI y FTSE.

BMV ha venido explorando alternativas para robustecer y ampliar su línea de negocios de Índices, buscando:

Incrementar sus ingresos

Potenciar esfuerzo comercial y branding

Capacidad de distribución global

Innovar productos

Fortalecer su experiencia y prestigio en la materia

Del análisis realizado, un acuerdo estratégico con S&P Dow Jones Indices, líder global en la materia es nuestra mejor elección para aumentar el negocio de Índices de BMV.

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CONFIDENCIAL

Acerca de

Es el proveedor de Índices más grande del mundo.

Calculan más de 1 millón de Índices diariamente, en 2014, más de 400 nuevos Índices.

Los activos vía productos de inversión ligados a su índice S&P500® superan los 1.9 trillones de USD.

Existen más de 610 ETFs ligados a sus índices

7.1 trillones de USD están referenciados (benchmarkeados) al S&P500®

El ETF con mayores activos en el mundo es el SPDR®-S&P500 con más de 215 billones de USD

832 billones de USD en activos de ETFs ligados a sus Índices

Más de 1,800 clientes en 71 países

18 alianzas con Bolsas que han mostrado éxito

Como antecedente, en la actualidad se tiene un acuerdo similar para Índices de Renta Fija con Valmer.

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CONFIDENCIAL

En que consiste el Acuerdo

BMV S&P +

Valor agregado: Marca Prestigio Capacidad de distribución global Experiencia en metodología y cálculo

de índices

Clientes

Productos indizados diversos (ETFs, estructurados, warrants, fondos).

Funciones Calcula y administra Índices

actuales Distribuye información en tiempo real (actuales y nuevos)

Calcula y administra nuevos Índices, prevé posibilidad de calcular y administrar Índices actuales

Comercialización Distribución global al cierre

Valor Agregado: Marcas Conocimiento del

Mercado local

Juntos Aprueban metodologías Desarrollo de nuevos productos

Es un contrato de licenciamiento de los Índices de BMV en exclusiva y “co-branding” entre BMV/S&PDJI.

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Funciones

CONFIDENCIAL

Ventajas del Acuerdo

Aprovechar la fuerza de ambas marcas

Distribución con alcance global

Lograr nuevos licenciamientos sobre nuestros Índices

Desarrollo de nuevos productos aprovechando

experiencia de S&PDJI- Capacidad Técnica

Transmitir al mercado mayor confianza, solidez y

experiencia

Apego a estándares y últimas tendencias en materia

de Índices – Regulación IOSCO

Alianza con el líder en esta materia

Mayor oportunidad de nuestros productos

Marketing

Seminarios y capacitación local

Investigación de vanguardia

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