Presentación CorporativaMarzo 2016

2

NOTA ACLARATORIA

Ciertas declaraciones contenidas en este informe constituyen “declaraciones a futuro”

dentro del significado de la Ley de Reforma sobre Litigios de Valores Privados de 1995.

Estas declaraciones a futuro reflejan nuestros puntos de vista actuales con respecto a

acontecimientos futuros y se basan en presunciones y están sujetas a riesgos e

incertidumbres. Además, estas declaraciones a futuro presentan nuestras estimaciones

y suposiciones sólo a partir de la fecha de este informe. A excepción de nuestra

obligación permanente de revelar información importante, como lo requieren las leyes

federales de valores, no tenemos la intención de actualizarlos en relación con cualquier

revisión futura de las declaraciones a futuro para reflejar eventos o circunstancias que

ocurran después de la fecha de este informe.

Los valores expresados en dólares de los EU únicamente son para fines de

información, y no reflejan técnicas de conversión contable aplicables

usualmente.

AGENDA

3

Crecimiento limitado en Colombia propició

una evolución en el modelo de negocio…

Interconexión

sistemas regionales

e interconexión

Centro-Costa.

CND

Interconexión COL-

VEN.

Principal transmisor

en COL.

Limitación en

crecimiento nacional

exigió búsqueda de

nuevas

oportunidades.

Ingreso a nuevos

mercados: Perú,

Bolivia, Brasil,

Centroamérica.

ISA Perú, primer

logro de

internacionalización.

Interconexión COL-

ECU.

Consolidación

negocio transmisión,

telecomunicaciones.

Intervial Chile, primer

logro estrategia de

diversificación.

Interconexión COL-

PAN.

INTERCHILE

1967-1994 1995-1999 2000-2006 2007-2013 2014+

Consolidación

institucional

La nueva ISA

Expansión

geográfica

Diversificación

Consolidación

4

Estrategia Corporativa ISA 2020

5

Aspiraciones y Definiciones Generales

Ratificación de países y negocios

Mayor Rentabilidad

Crecimiento supeditado a la rentabilidad

Vocación de ISA: Generar valor a partir de la operación y el

desarrollo “excelente” de infraestructura

Vision 2020

En el año 2020 ISA habrá multiplicado por tres sus utilidades (de

2012), por medio de la captura de las oportunidades de crecimiento

más rentables en sus negocios actuales en Latinoamérica, del impulso

de la eficiencia operativa y de la optimización de su portafolio de

negocios.

AGENDA

6

El estado Colombiano es el controlador

…31.44% es el flotante

7

Composición accionaria y

dividendos

Dividendos(COP)

Diciembre 2015 ACCIONES %

INVERSIONISTAS ESTATALES 682.078.108 61,58%

LA NACIÓN 569.472.561 51,41%

EEPPM 112.605.547 10,17%

INVERSIONISTAS ESTATALES CON CAPITAL MIXTO 77.373.530 6,99%

ECOPETROL S.A. 58.925.480 5,32%

EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ 18.448.050 1,67%

INVERSIONISTAS PRIVADOS 348.226.256 31,44%

INSTITUCIONALES 191.315.857 17,27%P. NATURALES 67.259.558 6,07%P. JURÍDICAS 17.614.128 1,59%F.I. EXTRANJERO 70.907.613 6,40%ISA ADR PROGRAM 1.111.100 0,10%

CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO EN CIRCULACIÓN 1.107.677.894 100,00%

25%

160 172 179 188214

268

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ordinario Extraordinario

Yield (%)

3,63

Principal Nominado por

Ministro de Minas y Energía Ministerio de Minas y Energía

Viceministro d e Hacienda Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Director de Crédito Público y Tesoro Nacional Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Carlos Mario Giraldo* Independiente - nominado por la Nación MHCP

Carlos Felipe Londoño Álvarez No Independiente - nominado por la Nación MHCP

Jesús Arturo Aristizábal Guevara* Independiente - nominado por EPM

Henry Medina Gonzalez* Independiente - nominado por Ecopetrol

Santiago Montenegro Trujillo* Independiente - nominado por los Fondos de Pensiones

Camilo Zea Gómez * Independiente - nominado por los Fondos de Pensiones

Junta Directiva

Presidente: Mr. Santiago Montenegro Trujillo

Secretaria: Sonia Margarita Abuchar Alemán, Secretaria General de ISA.

8

*Miembros independientes

AGENDA

9

ISA en Latinoamérica

10

ISA

Colombia

Intercolombia

Transelca

XM

INTERNEXA

Perú

REP

Transmantaro

ISA Perú

PDI

INTERNEXA

Chile

INTERCHILE

INTERNEXA

INTERVIAL CHILE

Ruta del Maipo

Ruta del Maule

Ruta del Bosque

Rutla de la Araucania

Ruta de los Rios

ISA inversiones Chile

ISA inversiones Maule

Brasil

CTEEP

EMG

PINHEIROS

SERRA DO JAPI

EVRECY

INTERNEXA

ISA Capital do Brasil

Otros:

Ecuador

Bolivia

Argentina

Panamá

América Central

ISA es hoy reconocida como una líder multilatina con amplia experiencia

técnica, que desarrolla sus actividades en el marco de la sostenibilidad

empresarial.

33Filiales y

subsidiarias8 Países 1

Región:

América Central4 Negocios

ISA y sus negocios

11

Ingresos por Negocios

2011 2012 2013 2014 2015

Transporte de Energía 80% 80% 68% 70% 73%

Concesiones Viales 16% 17% 26% 21% 20%

Transporte Telecomunicaciones 2% 3% 4% 6% 5%

Gestión Inteligente de Sistemas de Tiempo Real 2% 2% 2% 3% 2%

TRANSPORTE DE ENERGÍA

ELÉCTRICA

CONCESIONES

VIALES

TRANSPORTE DE

TELECOMUNICACIONESGESTIÓN INTELIGENTE EN

SISTEMAS DE TIEMPO REAL

Transporte de energía eléctrica

12

Características

Mayor transportador internacional

de energía eléctrica de

Latinoamérica.

41.650 km circuito de alta tensión

77.710 MVA de capacidad de transformación

Presencia: Colombia, Perú, Bolivia, Brasil,

Chile, Panamá y América Central.

Disponibilidad de la Red (%): ISA 99,86; Transelca 99,91; REP

99,60; Transmantaro 99,52; ISA Perú 99,90; ISA Bolivia 99,64 y

CTEEP 99,952015

Telecomunicaciones

13

Características

Mayor red terrestre de tendido continuo del

continente.

26.700 km de fibra óptica

Presencia: Colombia, Venezuela, Ecuador,

Perú, Chile, Argentina y Brasil. Participación

accionaria en REDCA (América Central).

Disponibilidad de servicio promedio 97.53% en la región.

2015

Concesiones Viales

14

Características

Mayor operador de vías interurbanas

de Chile.

907 km de vías en operación en 5

concesiones viales de la Ruta entre

Santiago y Rio Bueno.

11 peajes troncales, 84 peajes laterales y 18

áreas de servicio, 293 puentes.

Velocidad de diseño de 120 km/h.

Más de 100 millones de vehículos.

Cerca de USD 400 millones de ingresos por

peajes.

Las concesionarias, por la gestión de la seguridad en la ruta, tienen el

derecho de ajustar el peaje hasta un 5% adicional.2015

Gestión inteligente en sistemas de tiempo real

15

Características

COLOMBIA

Opera los recursos del

Sistema Interconectado Nacional

Generación 2015: 64.328 GWh

Demanda 2015: 63.571 GWh

Administra el Mercado de Energía

Mayorista

Compra y venta de energía: $13,3 billones

Facturación por SIC y LAC: $5 billones

Oportunidades de inversión

16

ENERGÍA

VÍAS

TELCO

Colombia

Plan de Expansión UPME por un total de USD

260 (valor de referencia) Línea Virginia - Nueva Esperanza

Subestación Cuestecitas

Segundo circuito Copey – Fundación

Subestación Porvenir

Palenque

Subestación San Antonio

Conexión Cartago

Conexión La Enea

Proyecto Parques del Rio: desarrollo de

infraestructura requerida en el marco del Parque

Lineal del Rio Medellín, Colombia.

Interconexión Colombia-Panamá. USD 500

Chile

Proyectos Plex 7 CDEC-SIC: Banco de

Autotranformadores en subestaciones Nueva

Cardones, Nueva Maitencillo y Nueva Pan de

Azúcar y subestación seccionadora, Líneas de

Transmisión asociadas. Inversión estimada:

USD 168,5 millones.

Proyectos del MOP 2016: inversiones de USD

556,3 millones en proyectos de conectividad

peatonal y seguridad normativa en las

concesiones de Ruta del Maule, Ruta del

Bosque, Ruta de Araucanía y Ruta de los Ríos.

Perú

Proyectos Proinversión para el 2016. Nueva

subestación y compensador variable la Planicie

y línea de transmisión Aguaytía - Pucalpa.

Inversión estimada: USD 63,1 millones.

Brasil

Proyectos de refuerzo autorizados por ANEEL.

USD 72,5 millones anuales.

AGENDA

17

2011 2012 2013 2014 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2014 2015

Ing

reso

sE

BIT

DA

AO

&M

4.369 4.3033.601 3.921

18

COLGAAP IFRS

1.3411.400 1.590 1.646 1.921

2.399

3.027 2.903

2.012 2.275 2.2972.872

4.2175.271

Cifras en miles de millones de COP

Estado de Resultados Consolidado

2011 2012 2013 2014 2014 2015

Millones USDUSD 1 = $3,149,47

2014 2015 Var%

1.339 1.674 25,0

2014 2015 Var%

610 762 24,9

2014 2015 Var%

729 912 25,0

Uti

lid

ad

Neta

Estado de Resultados ConsolidadoM

árg

en

es

19

COLGAAP IFRS

Cifras en miles de millones de COP

50% 47%43%

48% 45% 46%

69% 68%

56% 58% 55% 55%

8% 6%12% 15% 12% 13%

2011 2012 2013 2014 2014 2015

Operativo EBITDA Neto

COLGAAP IFRS

337 273433

593510

702

2011 2012 2013 2014 2014 2015

Millones USDUSD 1 = $3,149,47

2014 2015 Var%

162 223 37,6

20

Resultados Financieros Consolidados BALANCE GENERAL

7.828 6.894

3.5653.553

15.167 16.720

2014 2015

Pasivos Participación no controladora Patrimonio

Los activos sumaron $28.113 miles de

millones ó USD 8.926 millones a diciembre de

2015

10,2%

13,9%

-0,4%

Activos 25.614 28.113

mile

s d

e m

illones

9,8%

Part

icip

ació

n d

e a

cti

vo

s 2

015

negocio

país

Tasa de cambio USD 1 = $3.149,47

COLOMBIA25,0%

CHILE32,5%

BRASIL22,3%

PERÚ19,4%

OTROS0,8%

Energía66,9%

Vías29,7%

Telecomunicaciones

3,0%

GISTR0,5%

21

Deuda financiera consolidada(incluye acciones preferenciales con opción de recompra)

monedatasa fuente

Participación 4Q15

Tasa de cambio USD 1 = $3.149,47

UF33,4%

Fixed23,7%

ICP16,8%

CDI9,7%

TAB7,5%

DTF1,1%

Libor4,6%

TJLP2,8% Other

0,3%

Mercado de Capitales

68,2%

Bancos31,2%

Otra0,6%

BRL13,90%

COP17,94%

USD27,25%

UF + CLP40,88%

Others0,03%

Millones 2014 2015Var.

%

2015

USD

CHILE 4.482.030 4.620.914 3,1% 1.467

COLOMBIA 1.784.963 2.111.930 18,3% 671

PERÚ 1.934.281 2.767.712 43,1% 879

BRASIL 1.921.167 1.695.502 -11,7% 538

BOLIVIA 51.947 53.188 2,4% 17

ARGENTINA 6.994 3.895 -44,3% 1

TOTAL 10.181.382 11.253.141 10,5% 3.573

TOTAL USD 4,256 3,573 -16,0%

4,2 4,5

4,3 4,3 4,2 3,9

4,2 4,4

3,9 3,9 4,2

3,9

3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15

Deuda / EBITDA EBITDA / Intereses operación

22

22

Calificación del programa de

Bonos

AAA(col)

Perspectiva estable.

Calificación de largo plazo local

e internacional.

BBB

Perspectiva estable

Mayo 2015

Calificaciones de riesgo crediticio

Calificación internacional de

emisor

Baa2

Perspectiva estable

Octubre 2015

Calificación internacional de

crédito corporativo

BBB

Perspectiva negativa

Febrero 2016

23

Plan de inversión de largo plazo

2016 2017 2018 2019 2020

COLOMBIA PERU BRASIL CHILE OTROS

por país $ %

Colombia 2.915 30,5

Perú 1.958 20,5

Brasil 1.605 16,8

Chile 3.073 32,2

Otro 5 0,0

por negocio $ %

Energía 8.499 88,9

Vías 116 1,2

Telecomunicaciones 799 8,4

GISTR 142 1,5

3.435

Proyecciones: febrero 2016

926

519 509

4.167

El plan de inversiones de largo plazo asegura el continuo crecimiento de

la compañía.

$9.555 miles de millones

ó USD 3.247 millones

Participaciónmiles de millones COP

TRM 2.925 2.944 2.959 2.981 3.010