1

24 de junio de 2010

Presentación del Grupo ACS

19,620

25

Capitalización Bursátil (€ millardos)

El Grupo ACS es…

1.952

1.596

2.000

2.500 Beneficio Neto 2009 (€ millones)

…un líder mundial en el desarrollo de infraestructuras

2

12,0

9,5

7,0

5,14,1 4,0 3,8 3,4

2,6

1,4

0

5

10

15

Vin

ci

Bo

uy

gu

es

AC

S

Flu

or

Sk

an

ska

Gru

po

Fe

rro

via

l

SA A

ccio

na

Ho

chti

ef

AG

Eif

fag

e

FC

C

Sy

V

1.3191.263

506477

354307

195 190147

0

500

1.000

1.500

AC

S

Vin

ci

Bo

uy

gu

es

Acc

ion

a

Sy

V

Flu

or

Sk

an

ska

FC

C

Ho

chti

ef

AG

Eif

fag

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Fe

rro

via

l

Actualizado a 20/05/09

El Grupo ACS es…

…un líder mundial en el desarrollo de infraestructuras…

…en las áreas de la ingeniería civil e industrial

…con actividades en crecimiento, sostenibles y rentables…

3

Servicios

Industriales Construcción

Medio Ambiente

Concesiones

Una historia de integración y crecimiento

1983 1986 1996 1997 1999 2003 2003 2007

1997

4

20061988 1989 2000

1992

Medio Ambiente

Concesiones

Construcción

Servicios Industriales

Energía2010

Un crecimiento demostrado a lo largo de los añosVentas

11.582

13.507

14.892

15.276

15.606

12.000

15.000

18.000

Ventas 1996-2009

€ millones

TACC 96-09> 26%

5

976

2.166 2.460 2.7003.410

3.9214.420

8.429

10.354

11.582

0

3.000

6.000

9.000

12.000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Hasta 2003 incluido, bajo criterios PGC. Estas cifras no incluyen la contribución de Servicios Portuarios y Logísticos

Un crecimiento demostrado a lo largo de los añosEBITDA

1.024

1.196

1.284

1.383

1.458

1.200

1.400

1.600

EBITDA 1996-2009

€ millones

TACC 96-09> 29%

6

67127 148 179

280353

411

761

922

1.024

0

200

400

600

800

1.000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Hasta 2003 incluido, bajo criterios PGC. Estas cifras no incluyen la contribución de Servicios Portuarios y Logísticos

1.250

1.551

1.805

1.952

1.500

2.000

Un crecimiento demostrado a lo largo de los añosBeneficio neto

Beneficio neto 1996-2009

€ millones

TACC 96-09> 40%

7

24 49 68 85 121 149 181230

452

609

1.250

0

500

1.000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

€4,51

€5,43

€6,28

5,0

6,0

7,0

Beneficio por acción 1996-2009

Un crecimiento demostrado a lo largo de los añosBeneficio por acción

€ por acción

TACC 96-09> 24%

8

€0,35 €0,43 €0,47 €0,52 €0,63 €0,78

€0,94 €1,07 €1,30

€1,74

€3,58

€4,51

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

2.500

3.000

Un crecimiento demostrado a lo largo de los añosRevalorización frente al Dow Jones Stoxx

ACS

ACS es una de las compañías que más ha crecido en los mercados de capitales europeos entre 1996 y 2009

Entre las 4 primeras del DJ

Stoxx 600

9

0

500

1.000

1.500

2.000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Base 100: 31 de Diciembre de 1996

DJ Stoxx 600 145

ACS 1.880

Un crecimiento demostrado a lo largo de los añosRetorno anual total para el accionista

Retorno total anual para el accionista 1996-2009

€10.953 millones

RTA anual > 30%

10

Cap

italización Bursátil

1996 31/12/2009Incluyendo los dividendos abonados

€ 100 millones

> 30%

Pre - ACS

Actividades del Grupo ACS

39%

17% Construcción = € 6.125 mn

Medio Ambiente = € 2.639 mn

26%

Internacional = € 4.104 mn

Ventas 2009 € 15.606 mnVentas 2009 € 15.606 mn

11

44%

Servicios Industriales = € 6.862 mn

+74,9%+3,5% +19,0%

Construcción Servicios Industriales Medio Ambiente

Ventas Internacionales +22,4%Ventas Internacionales +22,4%

74%

Nacional = € 11.502 mn

-7,5% 6,0% 9,3%

Construcción Servicios Industriales Medio Ambiente

Ventas Totales +2,2%Ventas Totales +2,2%

Presencia Internacional

74%

26%

Internacional

Ventas 2009

12

Nacional

Internacional

Nacional

Cartera 2009

Ventas € 4.104 mn

Cartera € 10.325 mn

42 países

32.201 empleados65%

35%

Presencia Internacional

23%

77%

Internacional

Nacional

Ventas Internacionales 2009 € 4.104 mn +22,4%Ventas Internacionales 2009 € 4.104 mn +22,4%

34%

66%

Internacional 14%

86%

Internacional

NacionalNacional

13

Nacional 86%Nacional

63%

37%

Internacional

Nacional

Cartera Internacional 2009 € 10.325 mn +30,2%Cartera Internacional 2009 € 10.325 mn +30,2%

39%

61%

Internacional 30%

70%

Internacional

Nacional Nacional

Construcción Servicios Industriales y Energía Medio Ambiente

Los recursos humanos del Grupo ACS

El Grupo ACS es una de las empresas españolas que más empleo crea año tras año

Distribución de los titulados del

Mujeres directivas y tituladas superiores

Numero total de empleados 142.176142.176

Empleados fuera de España 32.20132.20123%23%

Horas de formación al año

Número de titulados superiores o técnicos 12.47512.475

Más de 1.300.000Más de 1.300.000

Total Mujeres 54.05554.05538%38%

3.6523.652

14

Titulados superiores y técnicos

14%

20%

19%

47%

Distribución de los titulados del Grupo ACS por especialidad

El Grupo ACS en la actualidad emplea

más de 6.600 ingenieros (1.795 Ingenieros de

Caminos Canales y Puertos de los cuales 300 son

mujeres)

Resto de licenciados y diplomados

Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos

Otros ingenieros

Resto del personal

Ingenieros Industriales

9%

91%

Presente en las áreas de ingeniería civil e industrial

Servicios

Industriales

y Energía

ConstrucciónMedio

Ambiente Concesiones

15

Presa de La Breña Acceso Norte a ZaragozaPlanta de tratamiento de residuos de Marsella

Planta Termosolar Andasol I

16

Construcción

Construcción

Empleados 20.000

Construcción

39%

Resto del

12%4% Edificación Residencial

Edificación No Residencial

Ventas 2009 € 6.125 millones

Cartera 2009€ 11.431 millones

Porcentaje sobre el total de ventas del Grupo ACS

17

• Líder en España en grandes proyectos de obra civil y edificación

• Creciente internacionalización, especialmente en Estados Unidos

• Ventajas competitivas basadas en la eficiencia operativa y la excelencia técnica

Resto del

Grupo

61% 84%

Obra Civil

millones

Ventas internacionales 2009

Construcción

€ 1.427 mn

Estados Unidos y Canadá

Polonia

Irlanda

23% del total

Cartera internacional 2009 € 4.260 mn

37% del total

18

ChileArgelia Grecia

New York & White Plains Sacramento

Vancouver

Raleigh

Toronto

Montreal

Greenwich

Secaucus

Los Angeles

El liderazgo mundial requiere una presencia sólida, permanente y ambiciosa en EE.UU.

Autopista A30 Montreal

Trans Texas Corridor

Distribución de las oficinas del Grupo ACS en Estados Unidos y

Canadá

Cartera Construcción 2009 en EE.UU. y Canadဠ2.824

12%

63%

25%

España

Resto Internacional

19

Houston

Texarkana

Miami

Austin

Dallas

Davies, FL (I-595)

Puerto Rico

ConstrucciónConcesionesServicios IndustrialesMedio Ambiente

Proyectos para el Metro de Nueva York

Ampliación del Aeropuerto de Miami

Autopista I595 en Florida

20

Concesiones

Concesiones

El Grupo ACS es El Grupo ACS es el el líder mundial líder mundial en el desarrollo en el desarrollo

21

en el desarrollo en el desarrollo de concesiones de concesiones desde hace 15 desde hace 15

añosaños

Concesiones

Cartera de 46 proyectos de autopistas, ferrocarriles e infraestructuras de colaboración público-privada

A 31 de Diciembre de 2009 nº Inversión total Inversión de ACS

Autopistas (km) 2.717 11.723 1.104

Ferrocarriles (km) 297 4.141 168

Instalaciones públicas (m2) 233.718 204 35

Concesiones de Infraestructuras

22

•Proyectos tipo Greenfield

•Continua rotación de activos

•Fomento de la expansión internacional (EE.UU. y Europa)

Modelo BrownfieldModelo Greenfield

Promoción Financiación ConstrucciónGestión

RefinanciaciónExtensión / Renovación

Instalaciones públicas (m2) 233.718 204 35

Hospitales (nº de camas) 15.687 712 46

Intercambiadores (m2) 128.950 256 57

Plazas de parking 8.546 183 55

TOTAL 17.220 1.465

Concesiones

Estados Unidos y Canadá Irlanda e Inglaterra

Grecia

23

Chile

Sudáfrica

Frontera España-Francia

24

Medio Ambiente

Mant.

Integral

10%

Medio Ambiente

Empleados 83.300

Resto del

Grupo

83%

Medio

Ambiente

17%

Porcentaje sobre el total de ventas del Grupo ACS

Ventas 2009€ 2.639 millones

Cartera 2009€ 11.457 millones

Medio

Ambiente

90%

25

• Líder en el mercado de tratamiento y reciclaje de residuos sólidos urbanos

• Ventajas competitivas basadas en tecnología desarrollada internamente y solidez financiera

• Líder en el mercado español de mantenimiento integral

83% € 2.639 millones

Medio Ambiente

Ventas internacionales 2009 € 366 mn

14% del total

Cartera internacional 2009 € 3.466 mn

30% del total

InglaterraMéxico

26

Francia

Sudamérica

27

Servicios Industriales

Servicios Industriales

Redes

15%

Inst. Espec.

Proyectos

Energéticos

37%

Empleados 38.400

Servicios

Industriales y

Energía

44%

Resto del

Grupo

56%

Porcentaje sobre el total de ventas del Grupo ACS

Ventas 2009€ 6.862 millones

Cartera 2009€ 6.619 millones

28

Inst. Espec.

29%

Sistemas de

Control

19%

• Líder en España e Iberoamérica de servicios de mantenimiento para las empresas energéticas.

• Ingeniería aplicada para el desarrollo de proyectos llave en mano: electricidad, petróleo y gas

• Destacada presencia en México, el Norte de África y Oriente Medio.

• Inversión en concesiones de energía:- 1.175 MW de energía eólica

- 150 MW de energía termosolar con almacenamiento

- Líneas de transmisión, almacenamiento de gas, desaladoras, etc.

€ 6.862 millones

Servicios Industriales

Ventas internacionales 2009e € 2.297 mn

33% del total

Cartera internacional 2009e € 2.599 mn

39% del total

Uzbekistan

Estados Unidos Norte de África

México

Europa Occidental

29

Uzbekistan

Sudamérica

Oriente Medio India

México: un mercado creciente para el desarrollo de proyectos industriales

Instalaciones Offshore

RefineríasVentas 2009 en México

€ 585 mn

Culiacán

Monterrey

Aguascalientes

25%

66%

9%Resto Internacional

30

Líneas de transmisión de energía

Cartera 2009 en México€ 521 mn

Tampico

Oaxaca

Manzanillo

Minatitlán

España

31%

61%

8%Resto Internacional

España

Nueva adjudicación por más de € 740 millones de euros: Renovación de una central

térmica

Participaciones estratégicas

Participación30%

Participación25,8%

Una de las mayores compañías eléctricas del mundo

Líder mundial en la operación de activos concesionales

La constructora más internacional del mundo

Participación12%

Líder mundial en ACS es el accionista industrial de referencia

ACS es el mayor accionista industrial

31

El valor de mercado de las participaciones del Grupo ACS en estas compañías supera

los € 7.500 millones

El objetivo del Grupo ACS es generar valor para todos los accionistas

Líder mundial en energías renovables

ACS es un socio de referencia en Iberdrola

ACS y Abertis se complementan para desarrollar proyectos concesionales

industrial de referencia

Numerosas oportunidades de colaboración internacional

accionista industrial

ACS: líder en creación de valor entre 2000 y 2009

9.602

15.07114.344

10.951 10.953138

212441

600 653

Ca

pit

ali

zaci

ón

y d

ivid

en

do

s d

e A

CS

(€

mn

)

IBE

X c

on

Div

ide

nd

os

Rentabilidad media anual IBEX + Div = 3,5%

Rentabilidad media anual de ACS = 20%

-2.015,23

-1.569,28

-1.369,49

-1.237,50

-1.041,45

-373,99

868,30

2.897,75

4.336,76

6.840,89ACS

Endesa

Iberdrola

Ferrovial

Acerinox

Acciona

FCC

NH Hoteles

Santander

Alba

Creación de valor entre 2000 y 2009 según el Instituto de EmpresaMillones de euros

32

1.294 1.608 1.755 1.963

4.587

5.974

9.602

25 32 38

46

97

Finales

1999

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Ca

pit

ali

zaci

ón

y d

ivid

en

do

s d

e A

CS

(

IBE

X c

on

Div

ide

nd

os

Dividendos ACS (€ mn) Capitalización ACS al cierre (mn €)

Creación de valor para el accionista de ACS

El valor actual neto de todos los flujos para el accionista de ACS entre 2000 y 2009 asciende a

€ 6.841 millones de euros

-26.360,08

-21.371,04

-14.638,46

-8.689,32

-5.150,76

-3.821,30

-2.273,69

-2.015,23 Alba

Bankinter

Zeltia

B. Popular

Gas Natural

Repsol YPF

BBVA

Telefónica