Presentación Roadshow (dic-11)

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Citi y el diseño del arco es una marca de servicio registrada de Citigroup Inc. Uso bajo licencia. Banchile Citi Global Markets (Banchile Asesoría Financiera S.A.) Aumento de Capital | 275.000.000 acciones Diciembre 2011 Enero 2012

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  • 1. Asesores Financieros Citi y el diseo del arco es una marca de servicio registrada de Citigroup Inc. Uso bajo licencia. Banchile Citi Global Markets (Banchile Asesora Financiera S.A.) Aumento de Capital | 275.000.000 acciones Diciembre 2011 Enero 2012
  • 2. 2 Agenda 1. Antecedentes Generales 2. Sigdo Koppers 3. Atractivos de Inversin 4. reas de Negocios 5. Antecedentes Financieros Juan Pablo Aboitiz Gerente General Sigdo Koppers Expositores Gonzalo Cavada Gerente Finanzas Sigdo Koppers Aumento de Capital 2011 1 2 3 4 5
  • 3. 1 Antecedentes Generales
  • 4. 4 Caractersticas de la Oferta Preferente Emisor Sigdo Koppers S.A. Nmero de acciones pre-emisin 800.000.000 Nmero de acciones ofrecidas 275.000.000 Ratio de suscripcin 0,34375 acciones por cada accin inscrita al 14 de diciembre de 2011 % de la propiedad post-colocacin 25,58% Precio de suscripcin $820 por accin Periodo de opcin preferente 20 de diciembre de 2011 al 19 de enero de 2012 Uso de los fondos Financiamiento de la reciente adquisicin de Magotteaux Group S.A., lo que signific un desembolso de cerca de US$ 640 millones El remanente de la colocacin, si lo hubiese, se utilizar para financiar capital de trabajo y proyectos de inversin que actualmente estn en evaluacin Asesores financieros Agentes colocadores Aumento de Capital 2011 | Antecedentes Generales Citi y el diseo del arco es una marca de servicio registrada de Citigroup Inc. Uso bajo licencia. Banchile Citi Global Markets (Banchile Asesora Financiera S.A.)
  • 5. 5 Subasta Libro de rdenes Acciones Renunciadas Grupo Controlador Emisor Sigdo Koppers S.A. Tipo de oferta Primaria Nemotcnico SK Cantidad (1) 30.000.000 Mecanismo de negociacin Subasta de un libro de rdenes Inicio de la oferta Martes 20 de diciembre de 2011 a las 12:00 horas Trmino de la oferta Jueves 22 de diciembre de 2011 a las 13:00 horas Fecha de adjudicacin Viernes 23 de diciembre de 2011 a las 9:15 horas Reunin informativa con inversores Martes 20 de diciembre de 2011 Asesores financieros Agentes colocadores Aumento de Capital 2011 | Antecedentes Generales Citi y el diseo del arco es una marca de servicio registrada de Citigroup Inc. Uso bajo licencia. Banchile Citi Global Markets (Banchile Asesora Financiera S.A.) (1): El directorio de la sociedad ha tomado conocimiento que los accionistas que conforman el grupo controlador han informado por escrito a la sociedad que ejercern, o cedern a sociedades relacionadas, un total de 176.580.000 acciones, renunciando as a ejercer su opcin sobre un total de 30.000.000 acciones.
  • 6. 6 Calendario del Aumento de Capital Aumento de Capital 2011 | Antecedentes Generales DICIEMBRE 2011 L M W J V 1 2 5 6 7 8 9 12 13 14 15 16 19 20 21 22 23 26 27 28 29 30 ENERO 2012 L M W J V 2 3 4 5 6 9 10 11 12 13 16 17 18 19 20 23 24 25 26 27 30 Periodo de opcin preferente 20 - 19 DIC ENE Roadshow local 04 - 12 ENE Colocacin de las acciones 23 DIC Cierre del libro de rdenes 22 DIC Inicio Subasta Libro de rdenes 20 DIC Reunin Informativa
  • 7. Sigdo Koppers2
  • 8. 8 43 49 57 62 70 113 233 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Sep-11 UDM 148 154 196 193 248 300 468 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Sep-11 UDM La Compaa 959 1.055 1.246 1.225 1.426 1.834 1.965 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Sep-11 UDM Fuente: La Compaa. Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compaas al 30 de Septiembre del 2011. (1) EBITDA sep-11 UDM incorpora el efecto operacional extraordinario por la venta de CTI equivalente a US$174 millones (2) Se incluye dentro de la utilidad de sep-11 UDM un efecto extraordinario neto de US$132 millones debido a la venta de CTI Aumento de Capital 2011 | Sigdo Koppers Ventas (US$ Millones) EBITDA Consolidado (1) (US$ Millones) Utilidad Neta Consolidada (2) (US$ Millones) Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los ms dinmicos e importantes grupos empresariales chilenos. Con una reconocida trayectoria ha logrado un crecimiento sostenido en el tiempo SK Comercial Ingeniera y Construccin Enaex Magotteaux 60,4% 60,5% 95,0% 82,8% Enaex Magotteaux SK Comercial SKBerg Puerto Ventanas CHBBSigdopack 50,0% 97,7% 74,6% 40,0%
  • 9. 9 La Compaa (Cont.) Estructura de propiedad 1. Juan Eduardo Errzuriz Ossa Presidente Ejecutivo 2. Naoshi Matsumoto Takahashi Vicepresidente 3. Jos Ramn Aboitiz Domnguez Director 4. Canio Corbo Lioi Director 5. Norman Hansen Ross Director 6. Horacio Pavez Garca Director 7. Mario Santander Garca Director Directorio Grupo Controlador 76,6% Otros 23,4% Fuente: La Compaa. (1) Se asume que las acciones a las que renunci el grupo controlador son suscrita por el segmento otros, y los dems segmentos suscriben su parte Aumento de Capital 2011 | Sigdo Koppers Pre Aumento de Capital Post Aumento de Capital (1) Grupo Controlador 79,4% Otros 20,6%
  • 10. Atractivos de Inversin3
  • 11. 11 Aumento de Capital 2011 | Atractivos de Inversin Atractivos de Inversin Altas expectativas de crecimiento Exitosa historia empresarial Foco estratgico en Minera e Industria Alcance global Liderazgo en reas de negocios
  • 12. 12 Lder en servicios para la minera Principal proveedor de servicios integrales para la minera Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minera Mayor ejecutor de proyectos y montaje industrial minero en Chile 70% de sus ingresos relacionados a la minera (1) Mayor productor de nitrato de amonio y explosivos regional Mayor proveedor de servicios integrales de fragmentacin de roca para la minera en Chile Participacin de mercado de 60 % en Chile (1) Lder en el mercado chileno en la venta y arriendo de maquinarias y equipos en Chile(2) Lder mundial en el mercado de bolas molienda de alto cromo y elementos de desgaste Mayor operador portuario en transferencia de carga minera a granel de la zona central de Chile, con un transporte de 748 mil toneladas en concentrado de cobre (1) Lder en transporte ferroviario del sector minero chileno, con un transporte de 178 tonelada - kilometro en concentrado de cobre (1) (1) A septiembre de 2011, ltimos doce meses (2) Sin considerar camiones super tolva Desarrollo Operacin Proceso Venta y Logstica Aumento de Capital 2011 | Atractivos de Inversin FocoEstratgicoenlaMineraeIndustria1 Fuente: La Compaa.
  • 13. 13 Magotteaux calza con nuevo foco estratgico Sigdo Koppers pre-adquisicin de Magotteaux La amplia red global de comercializacin y distribucin de Magotteaux permite a SK ampliar su red de distribucin El reconocimiento tanto local como regional de SK permitir a Magotteaux expandir su cobertura en mercados en donde hoy no participa o tiene una baja participacin Geogrficos Clientes Sinergias con Clientes de Sigdo Koppers Clientes de Magotteaux Actores Mineros Empresa internacional, con presencia en todos los continentes Lder en su segmento de mercado Importantes sinergias con SK Lder en tecnologa e innovacin Pionero en el uso de materiales de alto cromo Magotteaux ha patentado ms de 20 tecnologas y procesos en 60 pases Principal proveedor mundial de bolas de molienda y elementos de desgaste de alto cromo Minera 55%Cemento 23% Agregados 12% Fluidos 6% Utilities 4% Elementos de Molienda Elementos de Desgaste Foco en Minera Margen de Venta 2010 Magotteaux Por rea de negocio Aumento de Capital 2011 | Atractivos de Inversin FocoEstratgicoenlaMineraeIndustria1 Fuente: La Compaa.
  • 14. 14 Atractiva exposicin a sectores dinmicos Minera Industria Enaex Magotteaux ICSK Puerto Ventanas Fepasa SKBerg SKC Sigdopack Aumento de Capital 2011 | Atractivos de Inversin FocoEstratgicoenlaMineraeIndustria1 Fuente: La Compaa.
  • 15. 15 Compaa con slido liderazgo 2 Participacin de mercado Liderazgo en todas las reas Mayor productor de nitrato de amonio y explosivos para la minera en Latinoamrica Lder regional en servicios de fragmentacin de roca 1er proveedor mundial en bolas de alto cromo Principal proveedor para la industria cementera Liderazgo en elementos de desgaste en industria del cemento, fluidos, dragados, canteras y utilities Lder en ejecucin de grandes proyectos de montaje industrial en Chile Alto prestigio y relacin de largo plazo con Bechtel 60% Orica 35% Otros 5% 100% en produccin de nitrato de amonio en Chile MineraCemento 46% 33% 18% 3% 79% Scaw AIAe Otros 14% de la produccin total de bolas de molienda en 2010 92% 66% 55% 36% Latam Norte Amrica Asia (Ex. India & China) Europa y frica 44% en bolas de alto cromo para la industria cementera en 2010 33% en construccin y montaje de gran envergadura en 2010 Servicios de Fragmentacin de Roca - Chile Participacin de Bolas de Alto Cromo (2010)(1) Participacin de Bolas de Alto Cromo (2010) Fuente: ENAEX, Magotteaux, ICSK, consultores estrtegicos. (1) Produccin de Scaw es comercialzada por Magotteaux. 33% de participacin de Scaw en alto cromo (y 5% de participacin en Bolas de Molienda) es distribuida por Magotteaux bajo licencia Aumento de Capital 2011 | Atractivos de Inversin Liderazgoenlasreasqueparticipa2
  • 16. 16 en todas sus reas de negocio 2 Participacin de mercado Liderazgo en todas las reas Puerto Ventanas es lder en transporte de graneles en la zona central de Chile, destacando su presencia en concentrado de cobre y carbn Fepasa es la principal compaa operadora de transporte ferroviario en la zona centro-sur de Chile Lder en el mercado chileno en la venta y arriendo de maquinarias y equipos #3 en arriendo de maquinarias en el mercado peruano, con 10% de participacin SKBerg es el mayor distribuidor de vehculos en Chile, en ventas valoradas Destacada presencia en el mercado peruano y colombiano 38% de la carga total transferida en la zona central de Chile (sin contenedores) 10,7% de las unidades vendidas en Chile (Sep-2011) Graneles Slidos Zona Central (Octubre 2011) Fuente: Puerto Ventanas / Directemar. Cifras a Octubre 2011; SKBerg. Calculado utilizando unidades vendidas (ANAC) y precios de venta referenciales (no incorpora bonos y/u otro tipo de descuentos); SKC. 18% 14% 10% Komatsu Catrental 37% en participacin de distribucin de camiones pesados 31% en gras horquillas 18% en mini-cargadores 30% en excavadores 24% en retro-cavadores 51,6% 48,4% San Antonio 13% de las ventas valoradas en Chile (Sep-2011) 13% de las unidades vendidas en Per (Sep-2011) Aumento de Capital 2011 | Atractivos de Inversin Liderazgoenlasreasqueparticipa2 Arriendo de Maquinarias en Chile (Septiembre 2011)
  • 17. 17 Activa presencia internacional Fuerte presencia en Latinoamrica Larga relacin con clientes regionales Alianzas estratgicas de largo plazo con empresas de clase mundial Aumento de Capital 2011 | Atractivos de Inversin AlcanceGlobal3 56%28% 4% 3% 3% 2% 2% 2% Argentina Per Ecuador Uruguay Brasil Colombia Paraguay Venezuela Con ms de US$ 380 millones de ventas en Latinoamrica Fuente: La Compaa.
  • 18. 18 con nueva plataforma mundial Nueva plataforma mundial tras la adquisicin de Magotteaux Amrica Europa frica Australia y Asia 13 plantas en 4 continentes 38 oficinas comerciales Ms de 2.400 empleados Relaciones de largo plazo con clientes como: Vale, Barrick, Anglo- American, Alstom, Cemex, entre otros Aumento de Capital 2011 | Atractivos de Inversin AlcanceGlobal3
  • 19. 192 Aumento de Capital 2011 | Atractivos de Inversin Presencia en pases con altas perspectivas de crecimiento 6,5% 6,2% 8,0% 4,9% 3,8%4,7% 5,6% 4,6% 4,5% 3,6% Chile Per Argentina Colombia Brasil 2011e 2012e Alto dinamismo del sector minero y de los otros sectores en donde participa 2.579 3.125 4.746 4.816 6.622 7.135 8.062 10.206 9.177 9.582 18.365 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 LP Minera 56%Energa 28% Industrial 2% Puertos 2% Otros 12% Crecimiento PIB(1) (Porcentaje) Inversin Histrica y Estimada en Minera Chile(2) (US$ millones) Inversin Esperada en Chile, por Sector 2011-2015E(3) (US$68.998 millones) Fuerte presencia e importantes planes de crecimiento en economas emergentes Gran inversin proyectada en el sector minero en Chile Presencia en otros sectores de la economa con altos niveles de inversin AltoCrecimientoEsperado4 Presencia en pases y sectores dinmicos Fuente: (1) Fondo Monetario Internacional (Reporte septiembre 2011) (2) Inversin Gran Minera de Cobre y Oro Anuario Cochillco 2010, Informe Cochilco, Julio 2011 (3)Cmara Chilena de la Construccin (Agosto 2011)
  • 20. 20 Aumento de Capital 2011 | Atractivos de Inversin Rentabilizacin de inversiones realizadas Positivo Impacto de Magotteaux en los flujos de SK 63 73 56 68 2009 2010 Magotteaux CTI Rentabilizacin de inversiones realizadas el ao 2010 y 2011 Comparacin EBITDA Magotteaux vs. CTI (US$ millones) Adquisicin de Magotteaux significara un incremento en EBITDA para SK Magotteaux proyecta ventas por ms de US$ 650 millones para el ao 2011 Ampliacin capacidad de Enaex en 350 mil toneladas, alcanzando una capacidad de produccin de 800 mil toneladas de nitrato de amonio (inversin de ms de US$250 millones) Adquisicin de Comsa por parte de ICSK, la que permitir abordar nuevos segmentos dentro de la industria de construccin, como el sector portuario Adquisicin de Magotteaux consolida a SK como un proveedor lder global de servicios integrales para la minera AltoCrecimientoEsperado4 Fuente: La Compaa
  • 21. 21 Aumento de Capital 2011 | Atractivos de Inversin AltoCrecimientoEsperado4 Plan de Crecimiento Concreto Fuente: La Compaa Desarrollo del proyecto Nitratos del Per con el grupo Brescia, el que involucra una inversin de ms de US$800 millones Importantes planes de crecimiento Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos de desgaste en Asia y Latinoamrica Potenciar presencia en Chile y Per, aprovechando sinergias con SK Expansin a Brasil del exitoso modelo de negocio de SKC que ha permitido que sea la compaa lder en arriendo de maquinarias y equipos en Chile ICSK actualmente cuenta con un backlog de proyectos por ms de US$500 millones, consistente principalmente en proyectos del sector minero ejecutables en lo que queda del 2011, 2012 y 2013
  • 22. 22 Aumento de Capital 2011 | Atractivos de Inversin 2 Grupo altamente reconocido Destacada trayectoria de crecimiento SK ha demostrado en los ltimos 50 aos una capacidad de gestin lder y eficaz desarrollando exitosamente planes de crecimiento orgnicos e inorgnicos SK realiza inversiones en un horizonte de largo plazo y desarrolla una fuerte gestin para optimizar las operaciones y potenciar el crecimiento de sus compaas Fase IV planta Nitrato de Amonio (Panna 4) Creacin de 1960 Comercializacin de equipos industriales y agrcolas Adquisicin de Joint Venture con el grupo espaol Berg para la comercializacin de autos 1975 1987 1990 1997 1998 2001 2003 2005 2006 2009 Adquisicin de Se inicia la produccin de films plsticos Arriendo de maquinarias Adquisicin de Adquisicin de Se inician operaciones de Creacin de Creacin de 2010 2011 Venta de Adquisicin de ExitosaHistoriaEmpresarial5 Fuente: La Compaa
  • 23. 23 Aumento de Capital 2011 | Atractivos de Inversin 2 Crecimiento constante Sostenida creacin de valor SK ha mostrado un sostenido crecimiento en el tiempo, incrementando todos sus ndices como capitalizacin burstil, ventas, activos, ROE desde su apertura en bolsa en 2005 La Compaa ha distribuido ms de US$ 220 millones a sus accionistas en dividendos desde 2005 420 1.408 2005 2011 11,7 36,2 2005 2011 959 1.965 2005 UDM Sep-11 1.393 2.159 Jun/05 Sep/11 9,1% 15,8% 2005 UDM Sep-11 1,5x Capitalizacin Burstil (US$ Millones) Activos (US$ Millones) Ventas (US$ Millones) Dividendos pagados (CLP/accin) ROE (1) (%) 3,1x 3,4x 2,1x 1,7x ExitosaHistoriaEmpresarial5 Fuente: La Compaa, capitalizacin burstil al 31 de diciembre del 2005 y al 15 de diciembre 2011. Tipo de cambio de $514,2 y $518,5, respectivamente. Precio de la accin de $269,9 y $912,5. (1) Excluye el efecto del resultado extraordinario neto de US$132 millones producto de la venta de CTI
  • 24. 24 Aumento de Capital 2011 | Atractivos de Inversin 2 Administracin de excelencia Uno de los grupos empresariales ms tradicionales y prestigiosos de Chile Destacada trayectoria de crecimiento y consistente creacin de valor en el tiempo Alto prestigio por su seriedad y aciertos empresariales Administracin con alta experiencia en sus respectivas unidades de negocios En sus ms de 50 aos de trayectoria, la Compaa ha desarrollado un equipo slido, cohesionado y de alta calificacin y experiencia en todos los niveles de la organizacin Francisco Errazuriz Gerente General Bernard Goblet Gerente General Gamaliel Villalobos Gerente General Francisco Errzuriz Gerente General Alvaro Santa Cruz Gerente General Juan Andrs Errzuriz Gerente General Cristian Brinck Gerente General Juan Eduardo Errzuriz Presidente Ejecutivo Juan Pablo Aboitiz Gerente General Gonzalo Cavada Gerente Finanzas SK Jos Ramn Aboitiz Gerente General Bernard Goblet Gerente General Gamaliel Villalobos Gerente General Francisco Errzuriz Gerente General Alvaro Santa Cruz Gerente General Juan AndrsErrzuriz Gerente General Cristian Brinck Gerente General Juan Eduardo Errzuriz Presidente Ejecutivo Juan Pablo Aboitiz Gerente General Gonzalo Cavada Gerente Finanzas SK Jos Ramn Aboitiz Gerente General Juan Andrs Errazuriz Gerente General Alvaro Santa Cruz Gerente General Juan AndrsErrzuriz Gerente General stian Brinck ente General uardo Errzuriz ente Ejecutivo Juan Pablo Aboitiz Gerente General Gonzalo Cavada Gerente Finanzas SK ExitosaHistoriaEmpresarial5 Fuente: La Compaa Juan Eduardo Errzuriz Presidente Ejecutivo Juan Pablo Aboitiz Gerente General Gonzalo Cavada Gerente Finanzas Alejandro Reyes Contralor Corporativo Cristian Brinck Gerente General Alvaro Santa Cruz Gerente General Juan AndrsErrzuriz Gerente General Cristian Brinck Gerente General Juan Eduardo Errzuriz Presidente Ejecutivo Juan Pablo Aboitiz Gerente General Gonzalo Cavada Gerente Finanzas SK Bernard Goblet Francisco Errzuriz Alvaro Santa Cruz Gerente General Juan AndrsErrzuriz Gerente General Cristian Brinck Gerente General Juan Eduardo Errzuriz Presidente Ejecutivo Juan Pablo Aboitiz Gerente General Gonzalo Cavada Gerente Finanzas SK Gamaliel Villalobos Gerente General Bernard Goblet Gerente General Gamaliel Villalobos Gerente General Francisco Errzuriz Gerente General Alvaro Santa Cruz Gerente General Juan AndrsErrzuriz Gerente General Cristian Brinck Gerente General Juan Eduardo Errzuriz Presidente Ejecutivo Juan Pablo Aboitiz Gerente General Gonzalo Cavada Gerente Finanzas SK Bernard Goblet Francisco Errzuriz Alvaro Santa Cruz Gerente General Juan AndrsErrzuriz Gerente General Cristian Brinck Gerente General Juan Eduardo Errzuriz Presidente Ejecutivo Juan Pablo Aboitiz Gerente General Gonzalo Cavada Gerente Finanzas SK Alvaro Santa Cruz Gerente General Bernard GobletGamaliel Villalobos Francisco Errzuriz Alvaro Santa Cruz Gerente General Juan Andrs Errzuriz Gerente General Cristian Brinck Gerente General Juan Eduardo Errzuriz Presidente Ejecutivo Juan Pablo Aboitiz Gerente General Gonzalo Cavada Gerente Finanzas SK Bernard Goblet Gerente General Bernard Goblet Gerente General Gamaliel Villalobos Gerente General Francisco Errzuriz Gerente General Alvaro Santa Cruz Gerente General Juan AndrsErrzuriz Gerente General Cristian Brinck Gerente General Juan Eduardo Errzuriz Presidente Ejecutivo Juan Pablo Aboitiz Gerente General Gonzalo Cavada Gerente Finanzas SK
  • 25. reas de Negocios4
  • 26. 26 Resumen de Resultados US$ Millones 2009 2010 Sep-11 UDM Ingresos 312 409 517 EBITDA 92 110 129 Utilidad 70 77 76 Enaex S.A. Participacin de Sigdo Koppers (Septiembre 2011) Descripcin General 60,54% . Negocios Petroqumicos Servicios y Explosivos Negocios Internacionales Fundada en 1920 Mayor empresa de fragmentacin de roca de Latinoamrica Principal productora de nitrato de amonio de grado explosivo en la regin Exportaciones a ms de 20 pases entre los que destacan Per, Colombia y Australia, exportando Nitrato de Amonio, boosters, dinamitas, emulsiones y otros explosivos Posee la planta de nitrato de amonio ms grande del mundo y una de las ms modernas en su rubro Principal productor de bonos de carbono del pas Actualmente, est en vas de comenzar con la instalacin en Per de una planta de nitrato de amonio y una planta de amoniaco con una inversin cercana a los US$800 millones 100% Minera 2009 2010 UDM Sep'11 Divisin de servicios Divisin de qumicos 671 543 761 Fuente: Enaex Ventas 2010, por sector Ventas Fsicas, por rea de negocios (Miles de toneladas) Aumento de Capital 2011 | reas de Negocio
  • 27. 27 Resumen de Resultados US$ Millones 2009 2010 Sep-11 UDM Ingresos 556 623 680 EBITDA 63 73 83 Descripcin General Lder mundial de servicios y suministros para la minera e industria Especializndose en el proceso de molienda y mecanismos de desgaste Los principales productos son bolas de molienda de alto cromo y partes y piezas de desgaste (casting) Lder de la industria en tecnologas y licencias propias, con centros I&D en Blgica, Sudfrica y Australia Matriz en Blgica, posee 13 plantas de produccin en 12 pases y 38 oficinas comerciales en 24 pases Alto crecimiento esperado en las economas en vas de desarrollo como China, India, Tailandia y Sudamrica. Cuenta con 2.400 empleados alrededor del mundo, y una produccin que supera las 450.000 toneladas Joint venture con Scaw en Sudfrica 50%34% 11% 4% 1% Minera Cementos Agregados Utilities Fluidos 28% 25%20% 17% 10% Europa Norte Amrica Centro y Sudamrica Australia Medio oriente y frica Magotteaux Group S.A. Participacin de Sigdo Koppers (Septiembre 2011) 95,00% Ventas 2010, por regin Ventas 2010, por rea de negocios Fuente: Magotteaux Aumento de Capital 2011 | reas de Negocio 158 200 207 46 46 45 2009 2010 UDM Sep'11 Casting Grinding media Volumen de Venta (Miles de toneladas)
  • 28. 28 Descripcin General Empresa especializada en construccin y montaje industrial a gran escala Ms de 50 aos de experiencia en los principales proyectos de Chile y Per Participa en diversos sectores productivos como minera y metalurgia, generacin y transmisin de energa, construcciones industriales y obras civiles y de infraestructura En octubre de 2011, ICSK firm un acuerdo vinculante para materializar la adquisicin del 70% de las acciones de la sociedad Construcciones y Montajes COM S.A. (Comsa) Resumen de Resultados US$ Millones 2009 2010 Sep-11 UDM Ingresos 393 475 348 EBITDA 43 54 25 Utilidad 28 44 30 70% 30% Minera Otros Ingeniera y Construccin Sigdo Koppers S.A. Participacin de Sigdo Koppers (Septiembre 2011) 60,43% 392 280 500 2009 2010 Dic-11 Fuente: ICSK Ventas 2010, por sector Evolucin Backlog (US$ Millones) Aumento de Capital 2011 | reas de Negocio Soluciones de ingeniera ambiental Construccin y montaje de proyectos de mediana escala Operacin y mantenimiento de activos productivos Capacitacin para Sigdo Koppers Construccin y montaje de proyectos en Per Construccin y montaje de proyectos martimos
  • 29. 29 Descripcin General Situado en la baha de Quintero, posee una ubicacin estratgica, amplias reas de acopio y almacenamiento; y est libre de problemas de embancamiento Negocio Principal: transferencia de graneles slidos y lquidos, incluyendo estiba y desestiba de naves, y almacenamiento de carga Al 30 de Septiembre de 2011, Puerto Ventanas ha transferido 3.408.560 toneladas. Con cargas mayormente asociadas a la minera y energa Fepasa es la principal empresa de transporte ferroviario de carga en la zona centro sur de Chile Durante el ao 2011, Fepasa renov importantes contratos de largo plazo con algunos de sus principales clientes Resumen de Resultados US$ Millones 2009 2010 Sep-11 UDM Ingresos 104 108 128 EBITDA 29 30 33 Utilidad 13 12 13 Negocio Ferroviario Transferencia de Carga Negocio Portuario Almacenaje Participacin de Sigdo Koppers (Septiembre 2011) 50,01% Participacin de Puerto Ventanas en Fepasa 50,82% Puerto Ventanas S.A. Carbn 39% Concentrado de Cobre 22% cido 6% Granos 6% Clinker 5% Hierro 1% Otros 12% Combustibles 9% Forestal 41% Minero 17% Industrial 5% Otros 37% Puerto Ventanas Distribucin de cargas transportadas (A Septiembre 2011) Fepasa Distribucin de cargas transportadas (A Septiembre 2011) Fuente: Puerto Ventanas Aumento de Capital 2011 | reas de Negocio 3.618 4.111 4.497 2009 2010 UDM Sep'11 Volumen de Venta (Miles de toneladas)
  • 30. 30 2009 2010 UDM Sep'11 Servicios / Otros Arriendo Distribucin Descripcin General Lder del mercado chileno de venta y arriendo de maquinaria para empresas de los principales sectores productivos de la economa Con presencia en Chile, Per y Brasil (Curitiba) Representa marcas reconocidas mundialmente Adems de comercializar y arrendar equipos y maquinarias, entrega a sus clientes asistencia de post venta, respaldo tcnico y venta de repuestos, as como capacitacin a operadores y mecnicos Durante 2009 incorpor la distribucin de camiones Foton y equipos SDLG, ambos de origen chino Resumen de Resultados US$ Millones 2009 2010 Sep-11 UDM Ingresos 225 325 398 EBITDA 28 47 62 Utilidad 7 20 26 40% 60% Minera Otros Distribucin de Maquinaria Servicios y Repuestos Arriendo Maquinaria Participacin de Sigdo Koppers (Septiembre 2011) 82,79%SKC Comercial S.A. 225 325 398 Ventas 2010, por rea de negocios (US$ Millones) Ventas 2010, por sector Fuente: SKC Aumento de Capital 2011 | reas de Negocio
  • 31. 31 Descripcin General Compaa productora de pelculas plsticas biorientadas, insumo fundamental para la fabricacin de envases y etiquetas Sigdopack es el nico productor en Chile de Polipropileno Biorientado (BOPP) y de Nylon Biorientado (BOPA) Sus clientes se encuentran en toda Latinoamrica, Norte Amrica y Europa Entre ellos estn Nestl, Frito Lay, Unilever, Pepsico y Coca Cola BOPP BOPA Chile 32.500 Argentina 35.000 Chile 5.000 Sigdopack S.A. Participacin de SigdoKoppers (Septiembre 2011) 97,69% Resumen de Resultados US$ Millones 2009 2010 Sep-11 UDM Ingresos 103 123 139 EBITDA -3 -3 -15 Utilidad -12 -10 -30 2009 2010 UDM Sep'11 Exportacin Argentina Chile 35.216 33.673 35.595 Fuente: SigdoPack Aumento de Capital 2011 | reas de Negocio Ventas Fsicas BOPP (Toneladas) Capacidad Instalada de Produccin (Toneladas/ao, por producto)
  • 32. 32 Descripcin General Sociedad entre Sigdo Koppers S.A. y el grupo espaol Berg para participar en el negocio de representacin, comercializacin y distribucin de vehculos Desde 1986, ha ido aumentando sus puntos de venta, sucursales de servicio y operaciones a travs de nuevas marcas y asociados Representa marcas reconocidas mundialmente Es uno de los principales distribuidores de autos en el cono sur de Amrica SKBerg participa en Santander Consumer Chile, compaa especializada en el financiamiento automotriz, con un 49% Chile Per Argentina Colombia Participacin de Sigdo Koppers (Septiembre 2011) 40,00% SKBerg S.A. Chery 11% Ssangyong 22% Mitsubishi 29% Chrysler 25% Itala (Fiat, Alfa Romeo, Ferrari y Masera) 11% Tata 1% 2009 2010 UDM Sep'11 Extranjero Local 43.129 26.137 55.469 Fuente: SKBerg Aumento de Capital 2011 | reas de Negocio Ventas Fsicas, por marca (Unidades Vendidas) Ventas Fsicas, por regin (Unidades Vendidas)
  • 33. Antecedentes Financieros5
  • 34. 34 Slido Desempeo Financiero Ventas consolidadas (US$ Millones) Fuente: La Compaa. Nota: Slo se consideran las cifras operacionales de CTI hasta agosto del 2011. (1) El EBITDA Recurrente Consolidado no incorpora el efecto operacional extraordinario (Otros Ingresos de la Operacin) por la venta de CTI equivalente a US$174 millones. Al ser incluido el EBITDA es de US$ 468 millones (2) A septiembre de 2011 se incluyen dentro del resultado de la matriz un efecto extraordinario neto de US$132 millones producto de la venta de CTI (3) No se incluye el resultado extraordinario por la venta de CTI EBITDA consolidado (US$ Millones) 959 1.055 1.246 1.225 1.426 1.834 1.965 2005 2006 2007 2008 2009 2010 UDM Sep-11 148 154 196 193 248 300 294 468 15,4% 14,6% 15,7% 15,8% 17,4% 16,4% 14,9% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 UDM Sep-11 43 49 57 62 70 113 101 132 2005 2006 2007 2008 2009 2010 UDM Sep-11 (1) (2) ROE (%) 9,1% 10,1% 10,2% 12,8% 12,9% 18,4% 15,8% 36,8% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 UDM Sep-11 Aumento de Capital 2011 | Antecedentes Financieros (3) Utilidad Neta consolidada (US$ Millones) 233 Incluye efecto CTI Incluye efecto CTIIncluye efecto CTI
  • 35. 35 2,31x 2,26x 2,62x 2009 2010 UDM Sep-11 Antecedentes Financieros Balance consolidado (US$ Millones) Sigdo Koppers Pro-Forma (1) (US$ Millones) Deuda Financiera / EBITDA (Veces) Clasificacin de Riesgo 2009 2010 Sep-11 Total de Activos Corrientes 812 938 1.001 Total de Activos no Corrientes 1.166 1.266 1.158 Total de activos 1.978 2.204 2.159 Total Pasivos Corrientes 528 653 676 Total de pasivos no Corrientes 490 490 528 Patrimonio (Atribuible a la controladora) 545 615 633 Patrimonio (No atribuible a controladora) 415 446 322 Patrimonio total 960 1.060 955 Total de patrimonio y pasivos 1.978 2.204 2.159 Mercado Clasificadora Rating Fecha Local A+(2) Julio 2011 A+(3) Agosto 2011 Fuente: La Compaa. (1) No incluye CTI e incluye Magotteaux (2) Outlook estable (3) Outlook negativo 300 301 EBITDA Aumento de Capital 2011 | Antecedentes Financieros 2.061 2.210 Ventas 2010 UDM - Sep 11
  • 36. 36 Disclaimer Este documento ha sido preparado por Sigdo Koppers S.A. (en adelante Sigdo Koppers o la Compaa) en conjunto con Banchile Asesora Financiera S.A., BBVA Asesoras Financieras S.A. y Santander Investment Chile Ltda. (los Asesores Financieros), y Banchile Corredores de Bolsa S.A., BBVA Corredores de Bolsa Limitada y Santander S.A. Corredores de Bolsa (los Agentes Colocadores), con el propsito de entregar antecedentes de carcter general acerca de la Compaa y del proceso de colocacin de acciones (en adelante, la Oferta), para que cada inversionista evale en forma individual e independiente la conveniencia de invertir en acciones Sigdo Koppers. En la preparacin de este documento se ha utilizado informacin pblica y antecedentes entregados por la Compaa, que podra estar sujeta a cambios dependiendo del resultado de la oferta preferente a los accionistas. Asimismo, se hace presente que los Asesores Financieros y los Agentes Colocadores no han verificado en forma independiente, y tampoco se encuentran bajo la obligacin de hacerlo, la exactitud y veracidad de la informacin que ha servido de base para la preparacin de este documento, por lo que no asumen ninguna responsabilidad a este respecto. Este documento no pretende contener toda la informacin que pueda requerirse para evaluar la conveniencia de la Oferta y la adquisicin de acciones de Sigdo Koppers, as como tampoco constituye en caso alguno una recomendacin para invertir en acciones de la Compaa, por lo que todo destinatario del mismo deber llevar a cabo su propio anlisis independiente respecto de la conveniencia de invertir en acciones Sigdo Koppers. Para mayor informacin de los interesados, se recomienda consultar como referencia la Memoria Anual 2010 de la Compaa, sin perjuicio que deban consultar otras fuentes de informacin si lo estimaren necesario conforme al anlisis independiente que realicen. Ejemplares del prospecto se encuentran disponibles en la sede de la Compaa como en las oficinas de los Asesores Financieros y Agentes Colocadores. Queda expresamente prohibida la reproduccin total o parcial de este documento Aumento de Capital 2011
  • 37. Asesores Financieros Citi y el diseo del arco es una marca de servicio registrada de Citigroup Inc. Uso bajo licencia. Banchile Citi Global Markets (Banchile Asesora Financiera S.A.) Aumento de Capital | 275.000.000 acciones Diciembre 2011 Enero 2012