Propuesta de Fortalecimiento de la Banca de Desarrollo
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Propuesta de Fortalecimiento de la Banca de Desarrollo
Marzo, 2010
I. Situación actual de la banca de desarrollo en México.
II. Experiencias internacionales.
III. Propuesta sistema de banca de desarrollo.
IV. Autonomía de gestión y gobierno corporativo.
V. Supervisión, vigilancia y rendición de cuentas.
VI. Régimen de operaciones bancarias.
VII. Fusión NAFIN-BANCOMEXT-FIFOMI.
VIII. Fortalecimiento de las operaciones de comercio exterior y compromisos.
IX. Consideraciones jurídicas: propuesta de reformas jurídicas a la banca de desarrollo (resumen ejecutivo) y régimen transitorio.
I. Situación actual. . .
Durante los últimos años se han logrado avances significativos en la reestructuración de la banca de desarrollo en México: Liquidación de instituciones costosas e ineficientes (Banrural, Banpesca, BNCI).
Creación de instituciones que han enfatizado su atención a sectores estratégicos (Sociedad Hipotecaria Federal, Bansefi, Financiera Rural)
Operación bajo criterios de preservación del capital y rentabilidad.
Abatimiento de la cartera vencida.
Regulación homologada a la banca comercial.
Ello ha permitido apoyar el proceso de crecimiento del financiamiento de estas instituciones a su sector objetivo.
3
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09
Crédito Total de la Banca de DesarrolloMiles de millones de pesos de 2009
Fuente: SHCP *Tasa de crecimiento anual promedio
Saneamiento financiero Transformación y Modernización Consolidación
Fuente: SHCP.*/ Tasa de Crecimiento Anual Promedio. Incluye crédito, garantías y crédito inducido a su sector objetivo.
Asimismo, se ha fortalecido su administración en el marco de una adecuada regulación bancaria (CNBV), equiparables al de la banca múltiple, reflejándose en una mejor situación financiera del sistema:
Sin embargo, esto aún no es suficiente para incrementar el impacto de la banca de desarrollo en la economía: No se aprovecha plenamente la capacidad de apalancamiento de algunas instituciones
financieras.
La diversidad de ventanillas confunde al cliente y dificulta el ciclo de desarrollo de las empresas y proyectos.
No se diferencia entre el uso de recursos fiscales y crediticios.
I. Situación actual. . .
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*/ En operación a partir de 2002.
Índice de Capitalización (%) 2001 Dic. 2009BANOBRAS 33.3 17.0
BANEJERCITO 30.7 20.0
BANCOMEXT 11.6 14.4
NAFIN 9.3 12.6
SHF */ - 12.9
BANSEFI */ - 27.9
Banca de Desarrollo 16.1 14.5.
Fuente CNBV 2001: Incluye a Nafin, Banobras, Bancomext, Banrural y BanjércitoDic. 2009: Incluye a Nafin, Banobras, Bancomext, Banjército, SHF y Bansefi.FUENTE: CNBV
-1,510
3,707
2001 Dic -09
Utilidad Neta (MDP)
La oferta de productos se encuentra fragmentada y dispersa entre instituciones de banca de desarrollo y fideicomisos, a nivel federal, estatal y municipal:
INSTITUCIÓN BANCA DE DESARROLLO
SECTORFONDOS / ENTIDADES DE
FOMENTO */
NAFIN Y BANCOMEXT EmpresarialFIFOMI / FONAES / FONDO PYME Y
OTROS
BANOBRAS Infraestructura FONADIN / FONATUR
SHF Vivienda FONHAPO / FOVISSSTE / INFONAVIT
FINANCIERA RURAL Agricultura FIRA / FOCIR / FIFONAFE / ASERCA
BANSEFIAhorro Popular /
ConsumoINFONACOT
BANJERCITO Fuerzas Armadas ---
Esto origina duplicidades, traslapes en la cartera de clientes, falta de transparencia en el uso de los recursos y altos costos de operación.
*/ Adicionalmente, existe un número importante de fideicomisos públicos en las entidades federativas y municipios, cuya función es el otorgamiento de créditos y canalización de subsidios a distintos sectores.
I. Situación actual. . .
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Igualmente su marco institucional es rígido y se encuentra sobre-regulado, lo que le impide su adaptación eficiente a los cambios en el entorno.
Principales entes reguladores, supervisores y fiscalizadores que es
necesario atenderBanca Comercial
Principales entes reguladores, supervisores y fiscalizadores que es
necesario atenderBanca de Desarrollo
• CNBV• Banco de México• SHCP• Condusef
• CNBV• Banco de México• SHCP• Condusef
• Secretaría de la Función Pública yÓrgano Interno de Control
• Auditoría Superior de la Federación• Instituto Federal de Acceso a la
Información Pública Gubernamental (IFAI)
Por ejemplo, se establecen disposiciones exclusivas para la banca de desarrollo que la sujetan a un mayor número de controles que a la banca múltiple y que ya no se justifican, dado que actualmente la banca de desarrollo cumple con la misma regulación que la banca privada.
I. Situación actual. . .
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En México, aún existe un amplio margen para incorporar a un mayor número de unidades productivas al financiamiento e incrementar el nivel de profundización financiera.
En materia de banca de desarrollo, la decisión más importante que debe tomar el Estado Mexicano es determinar el tipo de modelo institucional que se necesita para fomentar el desarrollo económico equilibrado, con una visión de largo plazo, definiendo entre otros aspectos:
Número de instituciones
Mandato o mandatos
Atribuciones y regulación
Capital necesario
0%
50%
100%
150%
200%
Comparación Internacional(crédito total como % PIB)
Profundización financiera:
22%
Fuente: Banco Mundial. Datos a Diciembre de 2007
I. Situación actual
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II. Experiencias Internacionales . . .
La banca de desarrollo a nivel mundial se caracteriza por lo siguiente:
Existe en todos los países, con naturaleza pública.
Su principal mandato es contribuir al desarrollo económico equilibrado y a la creación de empleos.
Se ha convertido en una ventaja competitiva del país para el desarrollo integral de sectores estratégicos.
Utiliza principios de complementariedad con las instituciones financieras privadas en ámbitos de desarrollo específicos.
Se ha transformado, de tener instituciones sectorialmente especializadas a instituciones de apoyo integral.
Principalmente otorga financiamiento y garantías a mediano y largo plazos.
BNDES ICO KFWSBA y
EXIMBANK
CORFO y FOGAPE
ALEMANIA BRASIL ESPAÑA CHILE ESTADOS UNIDOS 8
Es un instrumento ejecutor de política económica y financiera, con autonomía de gestión.
Representa en ocasiones un canal de subsidios transparentes, administrados con eficacia.
Se desempeña bajo el principio de equilibrio financiero, con eficiencia y rentabilidad.
Cubre imperfecciones del mercado.
La experiencia internacional muestra los beneficios de una atención integral y multisectorial a través de una sola institución.
Tal es el caso de Alemania, Brasil, España y Chile, entre otros, donde existen bancos de desarrollo que poseen estas características.
Por su parte, en Estados Unidos, por el tamaño de su economía y la necesidad de financiar la exportación de grandes bienes de capital (equipo militar, de aviación, etc.) se tiene una estructura base con dos grandes agencias.
BNDES ICO KFWSBA y
EXIMBANKALEMANIA BRASIL ESPAÑA CHILE ESTADOS UNIDOS
CORFO y FOGAPE
II. Experiencias Internacionales . . .
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PAISINSTITUCIONES
REPRESENTATIVASSECTORES DE ATENCIÓN / PRODUCTOS
Alemania KFW
• Pymes y Pymex• Vivienda • Exportaciones• Project Finance
• Países en desarrollo• Medio Ambiente• Infraestructura
Brasil BNDES
• Educación • Salud• Saneamiento básico• Transporte• Mipymes
• Infraestructura • Industria• Agricultura• Exportación• Servicios
España(Agencia de Desarrollo)
ICO
• Infraestructura • Energía • Gas• Electricidad • Transporte
• Telecomunicaciones• Vivienda • Pymes y grandes empresas• Exportaciones
Chile
Fondo de Garantías para la Pequeña Empresa (FOGAPE) • Garantías a Micro y pequeños empresarios y exportadores
Corporación de Fomento (CORFO)
• Capital Semilla • Mipymes• Tecnología
• Coberturas Agropecuarias• Inversión Multisectorial• Educación
Estados Unidos(Agencias de
desarrollo)
SBA
• Mipymes• Crédito• Garantías• Capital Semilla
• Capacitación• Asistencia Técnica a través de 58
Small Business Development Centers (SBDC´s) con presencia en 900 puntos de atención.
EXIMBANK
• Seguros Crédito exportación• Garantías• Créditos Directos• Crédito comprador
• Países en desarrollo• Internacionalización empresas• Riesgo país• Grandes compradores
II. Experiencias Internacionales . . .
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II. Experiencias Internacionales . . .
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BancoGastos de
AdministraciónCartera de Crédito y
Garantías S. Privado 1/ Empleados (#)Gastos de
Administración / Cartera (%)
KFW 950 536,550 4,228 0.2%
BNDES 396 92,442 2,250 0.4%
ICO 55 62,625 270 0.1%
SBA 837 90,451 4,500 0.9%
EXIMBANK 84 67,988 420 0.1%
NAFIN 147 8,538 1,013 1.7%
BANCOMEXT 93 2,923 500 3.2%FUENTE: Informes Anuales de bancos analizados, dictamenes auditores independientes, Banco Mundial, BID y CNBV.Datos a 2008, bancos internacionales y 2009 bancos mexicanos.1/ No inlcuye crédito inducido.
Indicadores Bancos de Desarrollo(Millones de Dólares)
III. Propuesta Sistema de Banca de Desarrollo. . .
Integración sectorial: Conformar un sistema de banca de desarrollo basado en grandes sectores
económicos:
Adicionalmente, es necesario definir estrategia y / o sectorización para los casos específicos de Banjercito; Bansefi e Infonacot.
La consolidación debe llevarse a cabo en forma ordenada. La primera fase se orientaría hacia un modelo de apoyo en 4 sectores y se avanzaría paulatinamente hacia una o dos instituciones, como el modelo brasileño o el alemán. 12
SISTEMA BANCA DE DESARROLLO
Empresarial (Industria, Comercio
y Servicios)
NAFIN
BANCOMEXT
FIFOMI
Infraestructura
BANOBRAS
FONADIN
FONATUR
Agropecuario
FINANCIERA RURAL
FIRA
FOCIR
FIFONAFE
Vivienda
SHF
FONHAPO
FOVISSSTE
INFONAVIT
Beneficios de la integración sectorial:
Focalización de las políticas públicas y sectores objetivo.
Fortalecimiento del capital y mayor capacidad de otorgamiento de
crédito
Uso eficiente de los recursos presupuestales.
Oferta integral, tanto en primero como segundo piso, cubriendo todo el
ciclo de desarrollo de la empresa, con una sola ventanilla.
Ahorros en costos de operación que podrían traducirse en miles de
millones de pesos para dedicarse esos recursos a operaciones de fomento.
Menores tasas de interés a los acreditados finales.
III. Propuesta Sistema de Banca de Desarrollo. . .
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III. Propuesta Sistema de Banca de Desarrollo
Coordinación Sectorial:
Definida por la política pública en las leyes orgánicas de cada
institución, en el Plan de Desarrollo (PND) y en el Programa Nacional
de Financiamiento al Desarrollo (PRONAFIDE).
La Unidad de Banca de Desarrollo de la SHCP coordina el
cumplimiento de los planes y prioridades de la banca de desarrollo.
No sería necesaria la creación de otro órgano coordinador o de
gobierno que solamente agregaría una capa burocrática y duplicaría
las funciones y atribuciones del Consejo Directivo de cada banco de
desarrollo.
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El nuevo modelo institucional debe reconocer la necesidad de la banca de desarrollo de contar con el marco jurídico adecuado, que le otorgue la flexibilidad para adaptarse a los cambios del entorno, como sucede en otros países.
Sería necesario modificar las leyes orgánicas de las instituciones de banca de desarrollo, para permitir:
1. Actualizar sus estructuras de administración, supervisión y vigilancia conforme a mejores prácticas de gobierno corporativo, transparencia y rendición de cuentas.
2. Fortalecer las facultades de los órganos de administración (Consejo Directivo y Director General), con un enfoque estratégico de las sociedades nacionales de crédito.
IV. Autonomía de Gestión y Gobierno Corporativo. . .
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Esto último implica:
Transferir facultades de autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y de la Secretaría de la Función Pública al Consejo Directivo en materia de recursos humanos y materiales, contratación de adquisiciones, arrendamientos y servicios.
Limitar las facultades indelegables del Consejo Directivo en asuntos estratégicos para el cumplimiento de su mandato.
Delegar en el Director General la facultad de nombramiento de funcionarios de mandos superiores, así como las relacionadas con su retención y remuneración.
Circunscribir al Consejo Directivo la facultad de emitir lineamientos de operación bancaria de primero y segundo piso, así como servicios.
Ampliar el número de consejeros independientes en el Consejo Directivo.
Otorgar a los integrantes del Consejo Directivo y servidores públicos, servicios de asistencia y defensa legal, respecto de los actos que realicen en ejercicio de sus funciones.
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IV. Autonomía de Gestión y Gobierno Corporativo. . .
IV. Autonomía de Gestión y Gobierno Corporativo
En materia de recursos humanos, una mayor autonomía de gestión deberá permitir alinear el régimen salarial del personal de la banca de desarrollo al del mercado financiero, ya que la falta de actualización de sueldos en funcionarios ha generado:
• Falta de capacidad para retener a personal con talento, especialmente en
mandos medios y superiores, que ha migrado de la banca de desarrollo
hacia el sector financiero privado.
• Traslape de tabuladores.
• Falta de competitividad respecto al mercado financiero privado, donde
existe una brecha promedio de hasta 50% en mandos medios y superiores.
• Pérdida del poder adquisitivo.
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V. Supervisión, Vigilancia y Rendición de Cuentas. . .
Establecer como únicos entes de supervisión y vigilancia a la CNBV, el Comité de Auditoría del Consejo Directivo y la Contraloría Interna, como sucede en la banca privada.
Eliminar la figura de los comisarios como órgano de supervisión y vigilancia.
Definir un régimen particular de responsabilidades de los servidores públicos de las instituciones de banca de desarrollo, basado en la naturaleza del servicio de banca y crédito y en los riesgos intrínsecos a las operaciones que realiza:
• Restringir las facultades del Órgano Interno de Control a la sustanciación de procedimientos de responsabilidades administrativas de los servidores públicos.
• Circunscribir la aplicabilidad de las sanciones a los supuestos de irregularidades “dolosas”, es decir, a los casos en que las acciones y omisiones tengan la intención de causar un daño.
• La Comisión Nacional Bancaria y Valores, será la encargada de solicitar la aplicación de las sanciones.
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Circunscribir las facultades de la Auditoria Superior de la Federación a los programas gubernamentales específicos atendidos con recursos fiscales, dado que actualmente se ejercen para toda la operación bancaria, la cual ya es regulada y supervisada por la CNBV.
Distinguir los resultados obtenidos por la operación con recursos propios de los alcanzados con recursos fiscales.
Informar a la sociedad sobre los avances en los programas de cada banco y su impacto económico, por medio de informes de rendición de cuentas.
Comparecencia de los titulares de las instituciones ante el legislativo, conforme solicitud específica.
Cambio en la periodicidad de las sesiones de Consejo Directivo. De sesiones mensuales a trimestrales y por excepción las extraordinarias que se requieran conforme solicitud del Presidente del Consejo.
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V. Supervisión, Vigilancia y Rendición de Cuentas
VI. Régimen de Operaciones Bancarias
Establecer un régimen de operación bancaria que elimine restricciones que impone la Ley de Instituciones de Crédito, en atención a la naturaleza de las sociedades nacionales de crédito y mandatos específicos.
Otorgamiento de créditos:
• Fundamentar su autorización no solo en la viabilidad de pago, sino en los casos que se requiera, exclusivamente en la constitución de garantías. Se propone ampliar las posibilidades de tomar como garantías: Obligaciones subordinadas emitidas por la propia banca de desarrollo y otras
instituciones de crédito o sociedades controladoras. Derechos sobre fideicomisos, mandatos o comisiones con los pasivos referidos en
el inciso anterior. Acciones de instituciones de banca múltiple o controladoras de grupos
financieros.
Flexibilizar operaciones de capital de riesgo que promuevan porcentajes de participación y plazos mayores.
Incluir explícitamente en las leyes orgánicas de la banca de desarrollo la garantía del gobierno federal a los pasivos de las instituciones para disminuir los costos de captación.
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VII. Fusión NAFIN, BANCOMEXT, FIFOMI. . .
NAFIN: Mandato y evolución reciente.
Tiene por objeto promover el ahorro y la inversión, canalizar apoyos financieros y técnicos al fomento industrial y en general, al desarrollo económico del país.
Su operación se lleva a cabo fundamentalmente en segundo piso.
La activa participación de Nafin, ha permitido incrementar los saldos crediticios al sector privado sin afectar su salud financiera.
16,831 30,801
48,582 63,120
16,833
20,329
26,621
40,388
18,864
21,301
29,397
41,156
2006 2007 2008 2009
Evolución de Saldos de la Cartera Sector Privado 1/
(millones de pesos)
72,431
144,664
104,600
Garantías
Crédito
CadenasProductivas
52,520
1/ Incluye crédito inducido por garantías 21
VII. Fusión NAFIN, BANCOMEXT, FIFOMI. . .
BANCOMEXT: Mandato y evolución reciente. Tiene por objeto financiar el comercio exterior del país (pre-exportación,
exportación, importación y sustitución de importaciones).
Opera básicamente en primer piso.
Igual que Nafin, ha instrumentado recientemente distintos programas para enfrentar la crisis financiera, programas contra-cíclicos y programas para atender la emergencia sanitaria AH1N1, sin deteriorar sus principales indicadores financieros:
Opera con un presupuesto de gasto de administración y promoción 49% inferior en términos reales al del año 2006, al escindirse correctamente las actividades de promoción (Promexico) de la operación de financiamiento bancario.
14.5
10.9
1.7 2.7
2006 2007 2008 2009
% Cartera Vencida
Primer Piso
Intermediarios Financieros
Garantías
Evolución de Saldos de la Cartera Sector Privado 1/
(millones de pesos)
22,773 24,125
45,006 44,075
2,0436,776 10,616 11,2353,905
6,619 4,79420,49613,444
27,771 28,946
2006 2007 2008 2009
194
1/ Incluye crédito inducido por garantías
22
VII. Fusión NAFIN, BANCOMEXT, FIFOMI. . .
Sin embargo, su mercado no es suficiente para generar las economías de escala necesarias que le permitan soportar su estructura de costos.
7,811
2,574
399
Número de Empresas exportadoras
Micro y pequeñas (de 200 mil a 5 MD)
Medianas (de 5 MD a 100 MD)
Grandes (más de 100 MD)
TOTAL 10,784 empresas
3.4%
25.2%
71.1%
$8.1 MMD
$60.5 MMD
$171.3 MMD
Participación en exportaciones
99.7% $239.9 MMD
Estructura exportadora nacional 2008 (sin petróleo)
Existen aproximadamente otras 24,000 empresas que exportan esporádicamente y repercuten solo el 0.3% de las exportaciones totales. 23
VII. Fusión NAFIN, BANCOMEXT, FIFOMI. . .
FIFOMI:
Tiene como mandato fomentar el desarrollo de la minería nacional, la generación
de empleos y la inversión, mediante financiamiento, capacitación y asistencia
técnica a personas físicas y morales.
Cobertura nacional a través de 14 oficinas regionales.
Socio mayoritario (51%) de la mas grande productora y exportadora de sal del
mundo (Exportadora de Sal, S.A. de C.V) y socio a partes iguales con Mitsubishi
Corporation, de Baja Bulk Carriers.
Su cartera por 2,422 MDP se integra por 49 Intermediarios, de los cuales, el 51%
(25 Intermediarios) cuentan con una relación de negocios con NAFIN.
Tiene un exceso de capital del orden de $ 3, 000 MDP.
24
VII. Fusión NAFIN, BANCOMEXT, FIFOMI. . .
Complementariedad NAFIN-BANCOMEXT-FIFOMI: La oferta de productos de estas instituciones se encuentra duplicada,
particularmente en los productos de crédito.
OFERTA DE PRODUCTOS / NIVEL DE ATENCIÓN NAFIN BANCOMEXT FIFOMI
POR INSTITUCIÓN PYMES PYMEX PYMES
· Capital Semilla
· Micro crédito
· Capital de Trabajo
· Equipamiento
· Banca de Inversión
· Financiamiento exportación (Productos Eximbank)
· Agente Financiero
· Mercados y Tesorería a Clientes
· Servicios Fiduciarios
CANAL DE DISTRIBUCIÓN MÁS UTILIZADO 2° Piso 1er. Piso 1° y 2° Pisos
Completa Parcial Sin atención
25
VII. Fusión NAFIN, BANCOMEXT, FIFOMI. . .
Oportunidades y Beneficios de la consolidación:
Capital Neto
NAFIN
$ 12,397
MDP
Cartera Sector Priv.
$ 144,664
MDP
Apalancamiento: Cartera / Cap. Neto (veces) 11.7
ICAP % 12.55%
Clientes con Financiamiento
1,539,796
Capital Neto
BANCOMEXT
$ 7,108
MDP
Cartera Sector Priv.
$ 44,975
MDP
237
Patrimonio
FIFOMI
$ 3,860*/ MDP
Cartera
$ 2,422 MDP
645 e
Apalancamiento: Cartera / Cap. Neto 6.3
ICAP % 15.04%
Apalancamiento: Cartera / Cap. Neto 0.6
ICAP % e n.a.
Clientes con Financiamiento
Clientes con Financiamiento
Cartera de crédito al sector privado: crédito, garantías y monto inducido por garantías-*/ No incluye 1,168 MDP correspondientes a Exportadora de Sal y Baja Bulk Carriers, ni 242 MDP de Inmuebles propios de FIFOMI. Datos a diciembre de 2009, excepto FIFOMI (Sep). e/ estimado.
Situación actual:
26
VII. Fusión NAFIN, BANCOMEXT, FIFOMI. . .
Capital Neto
IndicadoresNAFIN + BMXT + FIFOMI
Potenciación: 8 veces
$ 23,365 */MDP
$ 252,061
MDP
Clientes con Financiamiento
2,020,678
Adicional
480,000
Adicional60,000
PropuestaIndicadores
Institución ConsolidadaPotenciación: 11 veces
Capital Neto
Cartera Sector Priv.
$ 23,365 */ MDP
Cartera Sector Priv.
$ 192,061
MDP
Clientes con Financiamiento
1,540,678
La propuesta con la nueva potenciación implicaría:• 60,000 MDP adicionales de cartera de crédito (Potencial)• 480,000 clientes adicionales
Consolidado:
Apalancamiento: Cartera / Cap. Neto (veces) 11
Apalancamiento: Cartera / Cap. Neto (veces) 8
Cartera de crédito al sector privado: crédito, garantías y monto inducido por garantías-*/ No incluye 1,168 MDP correspondientes a Exportadora de Sal y Baja Bulk Carriers, ni 242 MDP de Inmuebles propios de FIFOMI. Datos a diciembre de 2009, excepto FIFOMI (Sep). e/ estimado.
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Oportunidades y beneficios de la consolidación:
Se optimiza el uso del patrimonio de las instituciones
Se incrementa el financiamiento directo e inducido a la economía
Atención integral al sector empresarial, a través de una sola ventanilla
Mayor flexibilidad y capacidad de respuesta
Menores tasas de interés a los acreditados finales
Base de clientes, única
Operación en 1º y 2º piso.
Evita traslapes y se cubre el ciclo de desarrollo de las empresas
Economías de escala que implican ahorros sustanciales en gastos de
operación por aproximadamente 100 MDD anuales.
Unificación de la política gubernamental de financiamiento al sector empresarial
VII. Fusión NAFIN, BANCOMEXT, FIFOMI. . .
En Nafin y Bancomext ya se tienen avances significativos: procesos y sistemas homologados; administración única y acciones coordinadas.
PROCESO NATURAL: FUSIÓN28
VIII. Fortalecimiento de las operaciones de financiamiento al comercio exterior y compromisos
México ocupa el lugar 15 en el mundo en volumen de exportaciones totales:
29
11° excluyendo el comercio entre países de la Unión Europea10° de productos manufactureros14° de productos agroalimentarios1o en América Latina
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
Chin
aAl
eman
iaEs
tado
s Uni
dos
Japó
nFr
ancia
Hola
nda
Italia
Core
a de
l Sur
Rein
o Un
ido
Hong
Kon
gCa
nada
Bélg
icaRu
siaSi
ngap
urM
éxico
Espa
ñaTa
iwan
Suiza
Arab
ia S
audi
taEm
irato
s Ára
bes
…Au
stra
liaBr
asil
Principales Países Exportadores (MDD)
Fuente: World Economic Outlook, FMI y World Factbook Central Intelligence Agency.Datos estimados a diciembre de 2009.
Lugar15Exportaciones Totales:
229,707 MDD
Sin embargo, durante los últimos años, la participación de las exportaciones en el PIB no se ha incrementado:
Porcentaje de participación de exportaciones en el PIB
PIB (MDD) Exportaciones No petroleras (MDD)
FUENTE: Banxico
10.1% 11.5% 22.6% 23.1% 22.8% 24.2% 24.3% 23.9% 21.6% 20.8% 20.9% 21.6% 21.5% 22.1% 22.3% 22.1% 20.3%
% participación en el PIB
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Efecto TLC y competitividad Tipo de Cambio
Crecimiento económico mundial, aumento en
precios materias primas
Crisis financiera
internacional
20.3%10.8% 23.5% 21.1% 22.0%
VIII. Fortalecimiento de las operaciones de financiamiento al comercio exterior y compromisos
Fuente: Banxico y FMI, World Economic Outlook 30
Estas se encuentran concentradas en pocos productos y regiones:
El sector maquilador mantiene una fuerte presencia en las exportaciones.
• En promedio, durante los últimos años, entre el 40% y 45% de las exportaciones son de maquiladoras, cuyo producto generalmente se destina a clientes cautivos y que sus necesidades de financiamiento son reducidas.
Fuente: BANXICO. Dic. 2009
Exportaciones Totales No Petroleras: 198,825 MDD(% por Región)
América del Norte, 84%
America Latina, 7%
Europa, 5%Asia, 3%
Otros, 1%
VIII. Fortalecimiento de las operaciones de financiamiento al comercio exterior y compromisos
31
Productos Agropecuarios
3.9%Plástico y sus
Manufacturas 2.3%
Perlas, Piedras y Metales Preciosos
3.1%
Aparatos Mecánicos, Calderas y Partes 14.6%
Máquinas y Material Eléctrico yTelecomunic
30.6%
Industria Automotriz y sus Partes 17.1%
Instrumentos y Muebles
Quirúrgicos de Óptica y Médicos
6.4%
Otros 22%
Exportaciones Totales No Petroleras (198,825 MDD)(Por Producto)
FUENTE: Banxico. Dic. 2009
Reto:El crecimiento de las exportaciones en México requiere de nuevos mecanismos de estímulos.
Participación de la banca de desarrollo a través de una entidad fusionada
Definición de Premisas:
Ser el brazo financiero del Gobierno Federal en la política de desarrollo exportador del país, que permita:
• Reactivar el flujo de crédito al sector.
• Promover la incorporación de nuevas empresas a los mercados de exportación (exportadores directos e indirectos).
• Apoyar la diversificación de productos exportables y mercados.
Enfoque a las necesidades integrales del cliente, generando una oferta de productos financieros moderna, estandarizada y masiva.
Operación en 1º y 2º piso.
VIII. Fortalecimiento de las operaciones de financiamiento al comercio exterior y compromisos
32
1. Para incrementar el número de exportadores directos e indirectos
Apoyar el ciclo de desarrollo de la empresa:
• Migrar a las empresas exportadoras atendidas actualmente por la banca de desarrollo y que ya se encuentran bancarizadas, hacia el sistema financiero privado.
• Apoyar a las empresas potencialmente exportadoras para que se conviertan en exportadoras permanentes (estructurar portafolio y oferta financiera adecuada).
• Incrementar el contenido nacional de las exportaciones por medio de la vinculación de Pymes nacionales atendidas por NAFIN con las empresas exportadoras.
• Desarrollo de proveedores nacionales susceptibles de encadenamientos con empresas exportadoras y multinacionales.
• Convertir exportadores esporádicos en permanentes a través de su vinculación directa con consorcios exportadores consolidados y maduros (modelo japonés de trading house).
Corto Plazo
Participación de la banca de desarrollo a través de una entidad fusionada
VIII. Fortalecimiento de las operaciones de financiamiento al comercio exterior y compromisos
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Tamaño/escala
MENORRIESGO
• Capital de Trabajo
• Equipamiento • Exportación
Con la fusión, se cubre el ciclo de desarrollo de las empresas a través de una sola ventanilla y se genera una estrategia consistente de apoyo y complementaria al sistema financiero:
Grande
Mediana
Pequeña
Micro
Emprendedor
“CONOCIMIENTO DEL CLIENTE”
“BASE ÚNICA”
“ACOMPAÑAMIENTO”
MAYORRIESGO
• Microcrédito • Banca Inversión
Banca de Desarrollo complementa intermediariosbancarios
• Capital Semilla
Banca de Desarrollo complementa intermediarios no bancarios
Facilita el encadenamiento de las cadenas productivas nacionales con las de exportación.
VIII. Fortalecimiento de las operaciones de financiamiento al comercio exterior y compromisos
34
2. Para diversificar la oferta de productos exportables se requiere: Definir y apoyar, en coordinación con la Secretaría de Economía y los
gobiernos de los estados, aquellos sectores estratégicos con ventajas competitivas, que permitan ampliar la oferta exportable y diseñar el paquete de productos financieros adecuado para su desarrollo.
Ejemplos: Aeronáutica Automotriz Maquila Turismo
Cartas de Crédito Productos Eximbank Factoraje Internacional Descuento Electrónico
Corto Plazo
Sectores con alto impacto económico y valor
agregado
Oferta Productos Financieros
Estandarización y masificación de productos
ENFOQUE
Participación de la banca de desarrollo a través de una entidad fusionada
VIII. Fortalecimiento de las operaciones de financiamiento al comercio exterior y compromisos
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3. Para diversificar mercados en el exterior: Fomentar la demanda externa por productos nacionales, instrumentando
esquemas modernos de apoyo similares a los de las agencias de crédito a la exportación:
Ejemplos Productos EXIMBANK:
Crédito Comprador
Seguros a la Exportación (riesgo comercial y político)
Definir estructura financiera necesaria de acuerdo a los riesgos
que esto implica
Mediano Plazo
Esto requiere:
Participación de la banca de desarrollo a través de una entidad fusionada
VIII. Fortalecimiento de las operaciones de financiamiento al comercio exterior y compromisos
4. Para la internacionalización de empresas: Fortalecimiento de la estructura organizacional en aspectos relacionados con
project finance y conocimiento de los mercados internacionales.
Necesario definir niveles de riesgo que se asumirían.
Estandarización y masificación de productos 36
Otras consideraciones: Con la fusión no se pierde el apoyo financiero al sector exportador, por
el contrario se fortalece al generarse con la consolidación una plataforma de apoyo más sólida:
• Base de capital más amplia para incrementar el flujo de crédito y empresas atendidas, tanto en primero como en segundo piso.
• Base de clientes única, que permitiría un mayor conocimiento de los mismos y la vinculación de las empresas enfocadas al mercado interno con las exportadoras. (Se mejoran las economías de alcance).
• Generación de una oferta de productos integral dentro de todo el ciclo de desarrollo de la empresa, desde su nacimiento hasta su internacionalización.
• Economías de escala en materia de procesos, sistemas y captación de recursos, entre otros aspectos.
Participación de la banca de desarrollo a través de una entidad fusionada
VIII. Fortalecimiento de las operaciones de financiamiento al comercio exterior y compromisos
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Una entidad fortalecida contaría con mayores elementos para un acceso a los mercados internacionales de capital, en mejores condiciones.
IX. Consideraciones jurídicas: propuesta de reformas jurídicas a la banca de desarrollo (resumen ejecutivo) y régimen transitorio.
Resumen Ejecutivo:
Número de Instituciones 42
Mandatos 47 2
Atribuciones 2 5 6
Capital 30 42 55bis
5
30 42
Consejo Directivo 42 3 17 18 21
Director General 23
Autonomía de Gestión Recursos Humanos 42 35 37 1
44 117 24 26 27 37 3 60 62 67 2
Crédito 42 47 65 108bis
5 6
Capital de Riesgo 75 88 5 6 30
Pasivas 10
42 37
ÁREAS A FORTALECER
Ley de la Administración Pública Federal
Supervisión y Vigilancia
Régimen de Operaciones
Responsabilidades
ArtículosArtículos
Modelo Institucional
Integraciones Nafin, Bancomext y FOFIM
Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios
Órganos de Administración
Ley de
Adquisiciones,
Arrendamiento
y Servicios Artículos Artículos Artículos
Ley de Instituciones de
Crédito
Ley Orgánica Nafin
Artículos
Ley de Entidades Parestatales
Ley Federal de Resp.
Administrativas de
los Servidores
Públicos
Se ha preparado un documento específico e independiente, con propuestas concretas al marco jurídico de la banca de desarrollo, congruente con los planteamientos de este documento.
El siguiente cuadro resume las áreas a fortalecer expuestas en la propuesta de reformas, así como las implicaciones en las leyes correspondientes y principales artículos a modificar vinculados con las mismas:
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Régimen Transitorio BANCOMEXT:
Disolución y Liquidación de BANCOMEXT, y modificación a la Ley Orgánica de NAFIN.
Transferencia de activos a NAFIN.
Tratamiento fiscal de la transmisión de activos.
Designación del SAE como liquidador de BANCOMEXT y transferencia de activos improductivos y otros activos al propio SAE.
Regulación de los derechos de los trabajadores y facultades de los funcionarios de las instituciones.
• Respeto pleno a los derechos laborales, con las liquidaciones que se hagan necesarias.
• Mantener las condiciones generales de los trabajadores de BANCOMEXT, por las que éstas no se deberán modificar con base en las condiciones generales de trabajo de NAFIN.
• Los funcionarios de BANCOMEXT mantendrán sus atribuciones o poderes hasta concluir los asuntos pendientes, sustantivos o administrativos que se requieran.
Emisión de las bases para el proceso de integración de las instituciones por la SHCP, así como facultades para resolver cualquier tipo de situación que se presente.
Aplicabilidad de la normatividad relativa a los procesos de desincorporación.39
IX. Consideraciones jurídicas: propuesta de reformas jurídicas a la banca de desarrollo (resumen ejecutivo) y régimen transitorio.
Régimen Transitorio FIFOMI:
Desincorporación mediante extinción, del Fideicomiso de Fomento Minero.
La Comisión Intersecretarial de Gasto Público, Financiamiento y
Desincorporación, dará el seguimiento que corresponda al proceso de
desincorporación.
La Secretaría de Economía, será la responsable del proceso de desincorporación
por extinción.
Aplicabilidad de la normatividad relativa a los procesos de desincorporación.
Transferencia de los activos del Patrimonio Fideicomiso a NAFIN
Tratamiento fiscal de la transmisión de activos.
Regulación de los derechos de los trabajadores y facultades de los funcionarios
del FIFOMI. 40
IX. Consideraciones jurídicas: propuesta de reformas jurídicas a la banca de desarrollo (resumen ejecutivo) y régimen transitorio.
Propuesta de Fortalecimiento de la Banca de Desarrollo
Marzo, 2010