Nombre:

Guadalupe Sánchez Hernández

Krystel Carolina Sánchez Hernández

Giovanni Carrera Monroy

Matrícula:

al02747159

al02747159

al02746282

Nombre del curso:

Análisis financiero

Nombre del profesor:

Mtro. Pedro Enrique GONZALEZ PINTO

Módulo: tema 8 Actividad: Propuesta de solución

Fecha: viernes, 17 de abril 2015

Bibliografía:

Warren, C., Reeve, J. y Duchac, J. (2010). Contabilidad Financiera (11a ed.).

México: Cengage Learning.

Guajardo, G. y Andrade, N. (2008). Contabilidad Financiera (5a ed.). México:

McGraw-Hill.

Biografías Web

http://analisisfinanciero90.blogspot.mx/p/analisis-vertical.html

http://www.academia.edu/4090769/

ANALISIS_E_INTERPRETACION_DE_ESTADOS_FINANCIEROS_CONTENIDO

http://mx.investing.com/equities/nestle-ag-financial-summary

Análisis de situación financiera de Nestlé

Introducción

Nestlé México, S.A. de C.V. es la compañía agroalimentaria más grande del

mundo. Tiene su sede central en Vevey, Suiza. La gama de productos ofertada

por Nestlé incluye desde agua mineral hasta comida para animales, pasando por

productos de chocolate y de lácteos. Tiene más de 330.000 trabajadores en el

mundo.

1930 Nestlé llega a México como importador de productos alimenticios.

1935 Establecimiento de la primera fábrica de Nestlé en México en Ocotlán,

Jalisco. Establecimiento del primer Distrito Lechero de Nestlé

Nuestro proyecto se hace con el propósito de que lector o el interesado aprenda

una metodología de cómo realizar y analizar la situación financiera en la Nestlé,

México.

Dentro de este proyecto analizaremos los estados financieros básicos como

Balance General, Estado de Resultados, Estado de cambios en el capital contable

y estado de flujo de efectivo de dos periodos e identificaremos aspectos generales

y específicos de las herramientas o métodos financieros que ayudaran a su mejor

interpretación.

El análisis financiero es de importancia para una empresa ya que ayuda a

comprender el funcionamiento del negocio y a maximizar la rentabilidad a partir de

la actuación sobre los Estudio de las relaciones que existen entre los diversos

elementos de los estados financieros de una empresa.

Objetivo general

Mostrar un panorama del análisis de estados financiero de la empresa Nestlé con

el fin de poder saber si es rentable en México desde años anteriores

hasta la actualidad.

Objetivos especifico

Poder obtener un análisis efectivo de los estados financieros que pueda ser

utilizada para obtener la mejor toma de decisión, mejorar su desarrollo ya sea

administrativo o financiero de la empresa.

Planteamiento del problema

o Mercado o industria

Nestlé México S.A. de C.V. es una empresa filial de Nestlé con sede central en

Suiza. Es una compañía dedicada al desarrollo, producción y comercialización de

alimentos y bebidas. En 1930 Nestlé llega a México y se establece como

importador de productos alimenticios. En 1935 se inaugura la primera fábrica en

Ocotlán, Jalisco e inicia la producción industrial. Actualmente cuenta con 14

fábricas y 16 centros de distribución

o Giro

Grupo Nestlé México se autodefine como la empresa líder en nutrición, salud y

bienestar de operaciones internacionales. Su giro de actividad radica en el sector

de alimentos y bebidas (desde refrigerados hasta cereales). Como dato, el monto

de inversión del grupo de investigación Nestlé en 2007 fue de 1.9 billones de

dólares. En México, actualmente cuenta con 14 fábricas y 16 centros de

distribución, generando cerca de 6,500 empleos directos y aproximadamente más

de 7,400 empleos indirectos.

o Tamaño

La empresa Nestlé es el consorcio alimentario más grande del mundo. Este grupo

emplea a unas 278.000 personas, de las cuales 97% trabajaba fuera de Suiza

(2009).

o Contexto

El contexto macroeconómico ha presentado un ligero crecimiento, mínimo en los

países desarrollados y por debajo de los niveles de los últimos años en los

mercados emergentes. Nuestra respuesta se ha centrado en incrementar el apoyo

a las marcas, impulsar la innovación y asegurarnos de que nuestros precios

responden a las necesidades de los consumidores. Todo ello ha impulsado

nuestro crecimiento real interno y, junto con una mejora de nuestra eficiencia y

ahorros en gastos estructurales, ha contribuido a mejorar nuestros márgenes y a

reforzar nuestro flujo de efectivo. También intensificamos la administración de

nuestro portafolio, lo cual resultó en algunos gastos en el 2013, pero nos asegura

que daremos a nuestra gente y nuestros recursos las mejores oportunidades

El año pasado fue desafiante y es muy posible que el 2014 sea igual.

Continuaremos siendo disciplinados para impulsar nuestro desempeño en línea

con el Modelo Nestlé de crecimiento rentable y ahorro de recursos. Por lo tanto,

espero que nuestros resultados en 2014 sean similares a los del pasado año,

superando al mercado, con mayor peso en el segundo semestre, con un

incremento próximo al 5%, así como una mejora de los márgenes, en los ingresos

subyacentes por acción en monedas constantes y en la eficiencia de capital

o Nacional o internacional

Nestlé es una empresa multinacional de alimentos envasados fundada y con sede

en Vevey, Suiza. Es el resultado de la fusión en 1905 entre la anglo-suiza de

Leche de la empresa de productos lácteos establecidos por la Page Hermanos en

Cham, Suiza, en 1866 y la Farine Lactée Henri Nestlé Empresa creada en 1867

por Henri Nestlé a proporcionar un producto de la alimentación infantil. Varias de

las marcas de Nestlé son de renombre a nivel mundial, que hizo que la compañía

de un líder de mercado en muchas líneas de productos, incluida la leche,

chocolate, confitería, agua embotellada, café, crema, sazonar los alimentos y

alimentos para animales de compañía.

Se considera que el análisis de los estados financieros beneficiaran en la toma de

decisiones en el sector de la empresa como también en las demás sucursales e

internacionales para así tener la capacidad de competir con los demás país

exportadores. Así también ayudara a la empresa para:

Mejorar la eficiencia

Incrementar la participación en el mercado para una mejor rentabilidad

Mejorar los estándares de utilidades en los productos

Proporciona método para una estrategia de inversión para empresas.

Se irá desarrollando el análisis del proyecto del informe financiero de esta para así

poder determinar si la empresa puede ser rentable con las estrategias o proyectos

de inversión.

¿Qué tan viable resultaran las estrategias de las empresas nestle para sus

empresarios?

¿Qué situación se debe tomar en cuenta para tener una mayor inversión y lograr

una mejor rentabilidad en la empresa?

Marco teórico

Tipos de análisis de estados financieros

Estado de resultados: Resumen de los ingresos y los gastos de una entidad de

negocios para un periodo específico, como un mes o un año.

Estado de variaciones en el capital contable del propietario.

Resumen de los cambios en el capital contable del propietario de una entidad de

negocios que han ocurrido durante un periodo determinado, como un mes o un

año.

Balance general

Lista de los activos, pasivos y capital contable del propietario de una entidad de

negocios en una fecha específica, por lo general al cierre del último día de un mes

o un año.

Estado de flujo de efectivo

Resumen de los cobros y los pagos de efectivo de una entidad de negocios para

un periodo específico, como un mes o un año.

1) Balance de Situación o General: refleja la situación financiera  de una entidad

en un momento determinado. El estado de situación se estructura a través de tres

conceptos patrimoniales, el activo, el pasivo y el patrimonio neto.

El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que

dispone la entidad y que son susceptibles de traer dinero a la empresa, al

contrario del pasivo representan salidas de dinero a futuro (prestamos, cuentas

por pagar, etc.)

El patrimonio neto es el activo menos el pasivo y representa los aportes de los

propietarios o accionistas más los resultados (utilidades) no distribuido(a)s. El

patrimonio neto muestra también la capacidad que tiene la empresa de

autofinanciarse.

2) Estado de resultados: muestra el resultado de las operaciones de la empresa

para un período determinado.

En este estado se mide la rentabilidad del negocio, midiendo los márgenes de

utilidad, índices de eficiencia operativa, ganancias antes de impuestos, etc. 

3) Estado de cambios en el patrimonio: muestra en forma detallada los aportes

y retiros de los socios. Muestra si se hizo distribución de las utilidades obtenidas

en un periodo, además de la aplicación de las ganancias retenidas o perdidas  en

el período corriente.

4) Estado de flujos de efectivo: provee información importante para los

administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar

la salida de recursos en un momento determinado, como también un análisis

proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras,

operacionales, administrativas y comerciales.

Análisis vertical El Análisis Vertical lo que te permite es analizar la participación o

peso que cada cuenta de los estados financieros dentro del total, por ejemplo

cuanto del Activo representa el Efectivo o cuanto representan los Gastos

Financieros con respecto a las Ventas, esos son algunostipos de análisis que

puedes hacer, en el vertical debes recordar que trabajas en un mismo año y

determina la composición de las cuentas delos estados financieros.

Por su parte el Análisis Horizontal lo que te hace son comparaciones de una

misma cuenta pero a través del tiempo, la idea de este análisis es ver el

comportamiento en distintos períodos de una cuenta, o sea si muestra tendencia

creciente, si desciende, es fluctuante y analizar  porqué de su comportamiento es

importante, más aún si se trata en bajas en ventas o aumentos en costos, eso sí

debes tener en cuenta que generalmente este análisis es de carácter nominal o

sea a precios de cada año, según el tipo de análisis que quieras hacer podrías

deflactar los datos para observar si en términos reales las cuentas aumentan o si

simplemente es la inflación la que explica los crecimientos o decrecimientos.

Análisis vertical

El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los

estados financieros denominan Análisis horizontal y vertical, que consiste en

determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del

estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y estructura

de los estados financieros.

El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa

tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades

financieras y operativas. Por ejemplo, una empresa que tenga unos activos totales

de 5.000 y su cartera sea de800, quiere decir que el 16% de sus activos está

representado en cartera, lo cual puede significar que la empresa pueda tener

problemas de liquidez, o también puede significar unas equivocadas o deficientes

Políticas de cartera.

Como hacer el análisis vertical

Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada

cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir lacuenta que se quiere

determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100. Si el

total del activo es de 200 y eldisponible es de 20, entonces tenemos (20/200)*100

= 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de los activos.

Análisis horizontal

Los estados financieros pueden ser analizados mediante el Análisis vertical y

horizontal. En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación

absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un

periodo respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una

cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el

comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo. Para

determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o cuenta de

un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a

determinar la diferencia (restar) al valor 2 – el valor 1. La fórmula sería P2-

P1.Ejemplo: En el año 1 se tenía un activo de 100 y en el año 2 el activo fue de

150, entonces tenemos 150 – 100 = 50. Es decir que el activo se incrementó o

tuvo una variación positiva de 50 en el periodo en cuestión. Para determinar la

variación relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a otro, se debe aplicar

una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el periodo 1, se le resta 1, y

ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a porcentaje, quedando la

fórmula de la siguiente manera: ((P2/P1)-1)*100Suponiendo el mismo ejemplo

anterior, tendríamos ((150/100)-1)*100 = 50%. Quiere decir que el activo obtuvo

un crecimiento del 50%respecto al periodo anterior. De lo anterior se concluye que

para realizar el análisis horizontal se requiere disponer de estados financieros de

dos periodos diferentes, es decir, que deben ser comparativos, toda vez lo que

busca el análisis horizontal, es precisamente comparar un periodo con otro para

observar el comportamiento de los estados financieros en el periodo objeto de

análisis.

Razones financieras

Método de Razones Simples (vertical)

Las relaciones existentes entre los diversos elementos que integran los estados

financieros son las que tienen importancia y no los valores absolutos de estos.

Las razones (relaciones) no tienen las cualidades de resolver los problemas de los

negocios en base a la interpretación de las mismas, son simplemente un método

de análisis y su función se limita a servir de auxiliar para el estudio de las cifras de

los negocios, señalando solo probables puntos débiles .No es conveniente limitar

el número de las razones ni su aplicación en cada caso concreto; sólo puede

decirse que antes de calcular una razón debe precisarse la relación existente entre

sus elementos y si la relación es lógica.

De las razones más conocidas, por su utilidad, a continuación se detallan las que

consideramos podrían aplicarse a un caso práctico; sin embargo, no significa que

sea las únicas que deban usarse:

Método de Razones Standard (vertical): Las funciones de los estándares en las

empresas son: servir como instrumento de control y como medida de eficiencia,

para reducir el desperdicio, mediante la comparación constante y tan frecuente

como sea posible, de lo que se ha considerado que debe ser; es decir, las

medidas standard o datos predeterminados sobre bases de eficiencia, con los

datos actuales. Por tanto, siendo las medidas standard un instrumento de control,

no son en sí un fin, sino un medio para alcanzar un propósito: mayor eficiencia.

Las comparaciones de las medidas standard con los resultados obtenidos permite

precisar la proporción en que se logró la finalidad.

Propuesta, y apreciar el grado de eficiencia alcanzado al operar la empresa con

respecto a los estándares prefijados. Las diferencias resultantes de la

comparación de los datos actuales con las medidas básicas de eficiencia

representan las desviaciones de lo actual, de lo prefijado. Las desviaciones

desfavorables de las medidas standard significan deficiencias, que

necesariamente se traducen en desperdicios, y por lo tanto, en la disminución de

las utilidades, por lo que es necesario que se investiguen y se traten de corregir.

En conclusión, una medida standard es la regla general, y las desviaciones del

standard, las excepciones de dicha regla.

Método de Aumentos y Disminuciones (horizontal): La comparación de los

estados financieros del último período, con los mismos estados de un período

anterior, proporciona datos sobre los aumentos y las disminuciones que hubo en

las diversas cuentas que los integran. En los balances generales se comparan

situaciones, y las situaciones pueden captarse en cualquier tiempo, por lo que no

es necesario que sean iguales los períodos que median entre dos balances que se

comparen. No así el estado de resultados, debido a que este estado se refiere a

los movimientos registrados en las cuentas de resultados durante cierto tiempo;

para que la comparación sea lógica, es necesario que los estados de resultados

que se comparen, se refieran a períodos de tiempo iguales y correspondientes al

ciclo anual de los negocios. Las comparaciones de las cifras no indican mayor

cosa sino se tiene la información complementaria que indique cuales fueron las

circunstancias que prevalecieron y cómo influyeron para los cambios en los

estados financieros.

Métodos de Tendencias (horizontal): Para estudiar el sentido de una tendencia,

deben ordenarse cronológicamente las cifras correspondientes. Lo que debe

estudiarse es la marcha de la empresa durante varios años, y si es progresiva,

entonces las altas y bajas, que es probable que ocurran, relativamente son de

poca importancia. La importancia del estudio de la dirección del movimiento de las

tendencias en varios años, radica en hacer posible la estimación sobre bases

adecuadas, de los probables cambios futuros en las empresas y cómo y porqué

las afectarán. Sin embargo, su interpretación debe hacerse con la debida

precaución, teniendo presente la influencia de:

1) Los cambios constantes en los negocios;

2) Las fluctuaciones en los precios; 3) Los defectos delos métodos para recolectar

y depurar los datos; 4) El desgaste delas cifras a través de los años; 5) Que no

todas las actividades mercantiles reaccionan de la misma manera ante la

presencia de una misma circunstancia; 6) El efecto retardado de una causa no se

deja sentir inmediatamente.