Proyecto Matematicas Entrega Final
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INFORME FINAL PROYECTO DE INVESTIGACION FORMATIVA –
MATEMATICAS FINANCIERAS
TUTORA: DORIS CAICEDO TORRES
INTEGRANTES:
MARIANA MONTOYA LOAIZA
ANDREA SANABRIA FERNANDEZ
CATALINA VALENCIA CASTELLANOS
ANDREA MILENA JIMENEZ CUELLAR
GISELLY ALEJANDRA DIAZ CHAPARRO
SONIA EDITH RUIZ LOZANO
POLITECNICO GRANCOLOMBIANO
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONOMICAS Y
CONTABLES
Bogotá – Colombia, Marzo 20 de 2015
ContenidoINTRODUCCIÓN.......................................................................................................................2
CAPITULO 1: TEMA...................................................................................................................3
1.1. Tipo de proyecto:..............................................................................................................3
1.2 Definición del problema de investigación:.............................................................3
1.3. Justificación de la Investigación.........................................................................3
CAPITULO 2: MARCO TEÓRICO..........................................................................................4
2.1 Objetivo general:................................................................................................................4
2.2 Objetivos específicos:.........................................................................................................4
CAPÍTULO 3: MARCO METODOLÓGICO...........................................................................5
3.1. Sujetos:..........................................................................................................................5
3.2. Instrumentos:...............................................................................................................5
3.3. Procedimientos:...........................................................................................................6
CAPÍTULO 4: CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES:..........................................................6
CAPITULO 5: PRESENTACIÓN DEL CASO.......................................................................7
5.1 BANCAMIA.........................................................................................................................7
5.2 BANCOLDEX......................................................................................................................10
5.3 BANCOLOMBIA - FINDETER..............................................................................................13
CAPITULO 6: FASE DE APLICACIÓN O EXPERIMENTACION...................................16
6.1 BANCAMIA:......................................................................................................................16
6.2 BANCOLOMBIA – FINDETER..............................................................................19
6.3 BANCOLDEX......................................................................................................................22
6.4 CUADRO RESUMEN..........................................................................................................25
CAPITULO 7: FASE DE ANALISIS Y SINTESIS..............................................................25
7.1 ¿CUAL ES LA MEJOR OPCION? = BANCOLDEX...................................................................25
7. 2: CONCLUSIONES..............................................................................................................26
7. 3 RECOMENDACIONES.......................................................................................................27
7.4 BIBLIOGRAFIA...................................................................................................................28
INTRODUCCIÓN
Con el desarrollo de este proyecto se entra a comprender lo que es
matemáticas financieras.
Recopilando el material investigativo y con las herramientas de las
matemáticas, permitió el análisis cuantitativo y estudiar la viabilidad económica
y financiera de los proyectos de inversión.
Se pretende establecer la importancia de conocer con exactitud los parámetros
y condiciones para adquirir un crédito, cuando surge esta necesidad lo más
usual es hacer una investigación de mercadeo, la cual brinda una mejor opción
y posibilidad de acceder a crédito con intereses más bajos.
De acuerdo a cada planteamiento del material investigativo se debe tomar la
mejor decisión de endeudamiento para hacer posible la inversión y hacer
realidad el proyecto.
CAPITULO 1: TEMA
1.1. Tipo de proyecto:
Se busca desarrollar una investigación formativa de carácter descriptiva en la
línea de investigación “Análisis Empresarial y Económico”
1.2 Definición del problema de investigación:
De las alternativas de financiación que se nos han dado, buscamos definir la
línea de crédito que más nos conviene y cuáles son las razones financieras que
lo justifican.
1.3. Justificación de la Investigación
Se hace necesario profundizar en el conocimiento de las actividades
financieras, evaluar cualquier actividad de inversión o de financiación, a través
del planteamiento propuesto en el módulo de las matemáticas financieras.
1.3.1 Se trata de:
Investigar y comparar tres líneas de crédito diferentes que
permiten crear una empresa, investigar acerca de los plazos,
montos, tasas, coberturas y sistemas de amortización..
Asumir el rol de asesor financiero y atreverse a hacer las
recomendaciones del caso.
CAPITULO 2: MARCO TEÓRICO
El aprendizaje en la toma de decisiones para el inicio de cualquier negocio o
estudio, requieren necesariamente de un capital de trabajo.
Este proyecto nos permitirá profundizar, evaluar, conocer e interactuar con un
sistema financiero que para muchos de nosotros puede ser desconocido.
Pero que también nos permitirán desarrollar capacidades y habilidades en el
campo de las finanzas.
Como dice el material del proyecto, nos pondrá a prueba la habilidad del
razonamiento financiero, la toma de decisiones y la comprensión de un sistema
que nos abrirá nuevas puertas al aprendizaje y el desafío a proyectarnos como
empresarios.
2.1 Objetivo general:
Simular la financiación de un proyecto, por parte de una entidad financiera.
Se han definido como instituciones para el desarrollo de este proyecto las
siguientes entidades bancarias: BANCOLOMBIA – FINDETER, BANCOLTEX y
BANCAMIA.
2.2 Objetivos específicos:
Identificar las variables financieras de las entidades BANCOLOMBIA –
FINDETER, BANCOLTEX y BANCAMIA
Contratación de un préstamo, plazos, tasas de interés, garantías
exigidas, valor del préstamo y sistema de pago.
Estructurar en Excel un modelo de matemáticas financieras que
permitan plantear, desarrollar y obtener un resultado razonable.
Justificar una decisión, con respecto a la mejor opción de financiación
del proyecto.
Indicar las razones por las cuales se debe seleccionar la línea de crédito
de una de las dos entidades escogidas.
CAPÍTULO 3: MARCO METODOLÓGICO
3.1. Sujetos:
Tutor: Doris Caicedo Torres
Grupo de trabajo:
MARIANA MONTOYA LOAIZA
ANDREA SANABRIA FERNANDEZ
CATALINA VALENCIA CASTELLANOS
ANDREA MILENA JIMENEZ CUELLAR
GISELLY ALEJANDRA DIAZ CHAPARRO
SONIA EDITH RUIZ LOZANO
3.2. Instrumentos:
Instituciones financieras a visitar:
o Bancamia
o Bancolombia – Findeter
o Bancoltex
Investigaciones a través de internet
Presentación de una hoja electrónica, donde se muestra el
modelo matemático y financiero para simular la situación.
Procesador de palabra para presentar el informe.
3.3. Procedimientos:
Primera semana: definir el grupo de trabajo.
Elegir la propuesta de investigación
CAPÍTULO 4: CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES:
ACTIVIDAD MARZ
4 – 8
MARZ
9 – 12
MARZ.
13– 18
MARZO
20 -23
MARZO
24
ABRIL
7
ABRIL
10–
13
DESARROLLAR
EL TEMA
X
DESARROLLAR
MARCO
TEORICO Y
METODOLOGICO
X
RECOPILACION
Y REVISION DE
DATOS
X
PRIMERA
ENTREGA X
REVISION DE
DATOS
X
X
ENTREGA FINAL
DEL PROYECTO
CAPITULO 5: PRESENTACIÓN DEL CASO
La empresa TRANSPORTE DE CARGA S.A.S, tiene la necesidad de renovar
su parque automotor, dado a las circunstancias actuales, en las que cualquier
vehículo de carga tiene una vida útil de no más de 20 años, para esta
renovación se necesita un capital de $400.000.000.oo, de los cuales el 40% se
tiene provisionado para dicha inversión, es decir, se tiene listo para el negocio.
Debemos buscar la mejor opción de financiamiento para el 60% del capital que
no se tiene en el momento, se buscan 3 opciones en el mercado, las cuales
tienen líneas de financiamiento para el sector del transporte. Teniendo en
cuenta el monto que se necesita y el respaldo que dichas entidades piden, se
pensó en la renovación del parque automotor.
A continuación observaremos lo que nos ofrece cada una de estas entidades
consultadas:
5.1 BANCAMIA
Ofrece una línea de crédito multipropósito de fácil acceso para
microempresarios, que tiene como objetivo satisfacer necesidades inmediatas
de financiación.
CARACTERÍSTICAS:
Destino: Capital de trabajo e inversión.
Cliente: Nuevos o antiguos, urbanos y rural no agro.
Monto: Mínimo: 70% SMLMV y Máximo: 120 SMLMV.
Plazo: Desde 6 meses hasta 48 meses.
Experiencia: Acreditar posesión del negocio mínimo de 10 meses
REQUISITOS:
Ser propietario de una microempresa y demostrar experiencia en el
desarrollo de la actividad.
Acreditar posesión del negocio mínimo de 10 meses.
Tener un comportamiento de pago adecuado (no estar reportado en
centrales de riesgo).
Ser mayor de 18 y menor de 74 años.
Aplican las demás condiciones y requisitos establecidos por el Banco.
BENEFICIOS:
Satisface cualquier necesidad de capital de trabajo e inversión de su
negocio (inventario, pago proveedores, compra de maquinaria).
Paridos de Gracia: No existen, se toma el crédito y se hace corte para las
fechas de corte establecidas, desde el día del desembolso.
Tasa para crédito: 2.8%
Para montos superiores a $50.000.000 debe acercarse directamente a la
oficina con documentación para hacer el pre-estudio.
TASAS DE FINANCIACION
Tipo Tasa de Interés
Microcrédito Corriente Nuevo menor o
igual a 5 SMMLV 45,9950% E.A.
Microcrédito Corriente Nuevo mayor A
5smmlv 43,9950% E.A.
Microcrédito Renovación
Entre 32,9950% E.A y 39,4950%
E.A.
Microcrédito Cliente 1A – Cupo rotativo 35,000% E.A.
Microcrédito - Interés Moratorio 52,2150% E.A.
Microcrédito Consolidación
Entre 23,8721% E.A. y 26,8242%
E.A
Tasas de Interés Crédito Comercial
Tipo Tasa de Interés
Comercial Corriente 27,5250% E.A.
Comercial Moratorio 28,8150% E.A.
Comercial
Consolidación
Entre 23,8721% E.A. y
26,8242% E.A.
Tasas y Comisiones
Tipo Tarifa
Comisión de Apertura de
Crédito $11.800 (IVA incluido)
Certificaciones $2.412 (IVA incluido)
Cobro de Seguro de
Deudores 0,565 x 1000 mes vencido
Comisión Ley Mipyme
Entre 0 y 7,5% + IVA según monto del
crédito
Cobranza Judicial
Entre el 15% y 20% +IVA+ Gastos
correspondientes
Cobranza Prejudicial Entre el 15% y 18%
FINANCIACION SEGUROS
Tipo Tasa de Interés
Seguro
Vida 28,8150% E.A.
Seguro Exequial 28,8150% E.A.
Seguro Daños 28,8150% E.A.
Vida Moratorio * 52,2150% E.A.
Exequial Moratorio * 52,2150% E.A.
Daños Moratorio * 52,2150% E.A
5.2 BANCOLDEX
Este cupo de crédito está dirigido a personas naturales o jurídicas, que cuenten
con la solicitud de registro de postulación ante programa de reposición y
renovación del parque automotor de carga en el sistema RUNT, en cualquiera
de los siguientes estados: Aceptada, disponibilidad existente, incentivo
reconocido e incentivo pagado que les acredite como beneficiarios de dicho
programa y demás sean propietarios de máximo 4 vehículos de carga, cada
uno con un peso bruto vehicular superior a 10.5 toneladas.
El empresario deberá presentar certificación expedida por el Ministerio de
Transporte que le acredite como beneficiario del programa, o en su defecto la
impresión de la pantalla de consulta en el link del RUNT:
http://www.runt.com.co/portel/libreria/php/01.30.030521.html
En la que se pueden verificar los siguientes campos:
1. Placa de vehículo chatarrizado
2. Tipo de documento del postulante
3. Número de documento del postulante
4. Estado de postulación: Aceptada, disponible existente, incentivo
reconocido, incentivo pagado
Los intermediarios financieros deberán conservar la documentación que
demuestre la condición de beneficiario del empresario solicitante.
Podrán destinarse los recursos para compra o arrendamiento de vehículos de
carga. El valor a financiar es hasta el 100% del valor de cada vehículo, de al
menos 10.5 toneladas de peso bruto vehicular adquirido, sin superar los COP
600 millones por beneficiario. El plazo máximo es de hasta 7 años, con un año
de periodo de gracia. Tasa de descuento DTF E.A.-2.00%E.A
Ubicación: Bogotá
Moneda: Pesos
Plazo Mínimo: N/A
Valor monto máximo: $600.000.000 Pesos
Tamaño de la Empresa: Pequeña empresa
Plazo Máximo: 84 meses
Periodo de gracia: 12 meses
Tasa máxima cliente: Libremente negociable
Tasas y plazos: Desde 0 hasta 84 DTF (E.A)-2%(E.A)
Amortización a capital: Mensual- Trimestral
Amortización de Intereses: Mensual- Trimestral
Así mismo Bancoldex nos proporcionó la información para un crédito de
$240.000.000 para crear una empresa la cual se muestra a continuación:
Cuotas Abono a capital
Valor
intereses Valor cuota Saldo (capital)
0 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $
240.000.000,00
1$ 0,00
$
22.128.000,00 $ 22.128.000,00
$
240.000.000,00
2$ 60.000.000,00
$
22.128.000,00 $ 82.128.000,00
$
180.000.000,00
3$ 60.000.000,00
$
16.596.000,00 $ 76.596.000,00
$
120.000.000,00
4$ 60.000.000,00
$
11.064.000,00 $ 71.064.000,00 $ 60.000.000,00
5 $ 60.000.000,00 $ 5.532.000,00 $ 65.532.000,00 $ 0,00
TOTAL $
240.000.000,00
$
77.448.000,00
$
317.448.000,00
Estos datos fueron calculados de acuerdo al tamaño de empresa ( Mediana
Empresa ), la necesidad del crédito ( Creación, capitalización y adquisición de
empresas ), el intermediario financiero ( Banco ), el plazo ( 60 meses ), la
moneda ( Peso ), el monto del crédito ($ 240.000.000 ), la modalidad
( Capitalización Mipymes ), la periodicidad del capital ( Anual ), la periodicidad
de los intereses ( Anual ) y el periodo de gracia ( 12 meses); , a una tasa de
interés del 9,22% E.A.
5.3 BANCOLOMBIA - FINDETER
DESARROLLO DEL PROYECTO
Determinar la fuente de financiación más adecuada para un proyecto de
creación de empresa cuya inversión inicial es de 400.000.000. El monto de
financiación corresponde al 60% de la inversión inicial, $240.000.000. Nuestra
financiación será para creación de empresa transporte de carga.
Se tomara líneas de crédito findeter a través de Bancolombia,
Veamos las condiciones con Bancolombia por medio del crédito redescuento
findetex, “empresa creada por el gobierno nacional, para financiar iniciativas
de inversión que contribuyan al desarrollo de las comunidades”1. Nuestra
empresa estaría situada dentro del segundo grupo de los tres que conforman la
actividad por las que son financiadas por la presente modalidad.
Bancolombia a través de findeter nos ofrece la presente modalidad con las
siguientes características:
Plazo mínimo: 1 año
Plazo máximo: 15 años
DTF+ puntos % T.A.
>1-2 años >2-4
años
>4-6
años
>6-8
años
>8-10
años
>10-12
años
>12 - 15
años
1http://www.grupobancolombia.com/pyme/necesidades/financiacion/creditoRedescuento/bancolombia/creditoRedescuentoFindeter/des_creditoDsctoFindeter.asp
(hasta 1
año de
gracia)
(hasta 2
años de
gracia)
(hasta
3 años
de
gracia)
(hasta 3
años de
gracia)
(hasta 3
años de
gracia)
(hasta 3
años de
gracia)
(hasta 3
años
de
gracia)
Sector
Público2.10% 2.25% 2.40% 2.45% 2.50% 2.60% 2.70%
Sector
Privado
2.10% 2.25% 2.40% 2.45% 2.50% 2.60% 2.70%
2.20% 2.35% 2.50% 2.55% 2.60% 2.70% 2.80%
IPC + puntos % E.A.
>1-2 años >2-4
años
>4-6
años
>6-8
años
>8-10
años
>10-12
años
>12 -
15 años
(hasta 1
año de
gracia)
(hasta 2
años de
gracia)
(hasta
3 años
de
gracia)
(hasta 3
años de
gracia)
(hasta 3
añosde
gracia)
(hasta 3
años de
gracia)
(hasta
3 años
de
gracia)
Sector
Público4.45% 4.55% 4.70% 4.75% 4.80% 4.90% 5.00%
4.45% 4.55% 4.70% 4.75% 4.80% 4.90% 5.00%
Sector
Privado 4.55% 4.65% 4.80% 4.85% 4.90% 5.00% 5.10%
IBR M.V %
>1-2 años >2-4 años >4-6 años
(hasta 1 año
de gracia)
(hasta 2 años
de gracia)
(hasta 3
años de
gracia)
Sector
Público
2.75% 3.00% 3.15%
2.75% 3.00% 3.15%
Sector
Privado2.85% 3.10% 3.25%
La amortización a capital se puede dar:
Mensual
Bimestral
Trimestral
Semestral
Anual
Margen de Redescuento:
Entre el 50% y 100%
TARIFAS
Seguro de vida:
El presente cobro se genera en base a un factor por edad por millón,
pagándose como saldo anticipado al periodo de la deuda adquirida. El primer
cobro se generara al momento del desembolso recibiendo el valor del crédito
menos el seguro de vida.
EdadPrima mes por
millón
20-53 $ 726
54- 69 $ 1.176
Comisión del Fondo Nacional de Garantías. FNG
En caso de que tomemos la decisión de tomar el crédito con el aval de FNG,
esta entidad nos cobrar una comisión anual anticipada
REQUISITOS
Ser cliente del banco
Presentar certificado de cámara de comercio con validez mínima de 30
días
Cumplir con la certificación de empresas
Diligenciar y presentar el formato de información Básica
Pagare dependiendo de la destinación de los recursos
CAPITULO 6: FASE DE APLICACIÓN O EXPERIMENTACION
6.1 BANCAMIA:
Teniendo en cuenta que Bancamía, solo hace préstamos a Microempresarios, con las siguientes características tenemos: SMLMV 644.350 MONTO MÍNIMO (70 SMLMV) 45.104.500 MONTO MAXIMO (120 SMLMV) 77.322.000 PLAZO MAXIMO EN AÑOS 4
TASA EFECTIVA ANUAL 27,5250%
Cálculo de la Tasa Nominal
TASA EFECTIVA ANUAL 27,5250%NUMERO DE CUOTAS DE INTERES POR AÑO
4
TASA NOMINAL 25,07%
Cálculo de la Tasa Periodica
TASA NOMINAL 25,0684%
NUMERO DE PERIODOS 12
TASA PERIODICA 2,09%
Cálculo de la cuota
Monto del Préstamo 77.322.000
Tasa de Interes Mensual 2,09%
Plazo en Meses 48
CUOTA MENSUAL CALCULADA 2.566.726
Monto total a pagar durante todo el plazo 123.202.864
Monto pagado en intereses 45.880.864
Cálculo de la tabla de amortización
PERIODO SALDO INICIAL INTERES PAGO ABONO A CAPITAL SALDO FINAL
0 77.322.000 77.322.000
1 77.322.000 1.615.283 2.566.726
951.444 76.370.556
2 76.370.556 1.595.407 2.566.726
971.320 75.399.237
3 75.399.237 1.575.115 2.566.726
991.611 74.407.626
4 74.407.626 1.554.400 2.566.726
1.012.326 73.395.300
5 73.395.300 1.533.253 2.566.726
1.033.474 72.361.826
6 72.361.826 1.511.663 2.566.726
1.055.063 71.306.762
7 71.306.762 1.489.622 2.566.726
1.077.104 70.229.658
8 70.229.658 1.467.121 2.566.726
1.099.605 69.130.053
9 69.130.053 1.444.150 2.566.726
1.122.576 68.007.477
10 68.007.477 1.420.699 2.566.726
1.146.027 66.861.450
11 66.861.450 1.396.758 2.566.726
1.169.968 65.691.482
12 65.691.482 1.372.317 2.566.726
1.194.409 64.497.073
13 64.497.073 1.347.366 2.566.726
1.219.361 63.277.712
14 63.277.712 1.321.893 2.566.726
1.244.834 62.032.878
15 62.032.878 1.295.888 2.566.726
1.270.839 60.762.040
16 60.762.040 1.269.339 2.566.726
1.297.387 59.464.653
17 59.464.653 1.242.237 2.566.726
1.324.490 58.140.163
18 58.140.163 1.214.568 2.566.726
1.352.159 56.788.004
19 56.788.004 1.186.321 2.566.726
1.380.406 55.407.598
20 55.407.598 1.157.483 2.566.726
1.409.243 53.998.355
21 53.998.355 1.128.044 2.566.726
1.438.683 52.559.673
22 52.559.673 1.097.989 2.566.726
1.468.737 51.090.936
23 51.090.936 1.067.307 2.566.726
1.499.419 49.591.516
24 49.591.516 1.035.983 2.566.726
1.530.743 48.060.774
25 48.060.774 1.004.006 2.566.726
1.562.721 46.498.053
26 46.498.053 971.360 2.566.726
1.595.366 44.902.687
27 44.902.687 938.032 2.566.726
1.628.694 43.273.993
28 43.273.993 904.008 2.566.726
1.662.718 41.611.274
29 41.611.274 869.274 2.566.726
1.697.453 39.913.822
30 39.913.822 833.813 2.566.726
1.732.913 38.180.909
31 38.180.909 797.612 2.566.726
1.769.114 36.411.794
32 36.411.794 760.655 2.566.726
1.806.072 34.605.723
33 34.605.723 722.925 2.566.726
1.843.801 32.761.921
34 32.761.921 684.408 2.566.726
1.882.319 30.879.603
35 30.879.603 645.085 2.566.726
1.921.641 28.957.962
36 28.957.962 604.942 2.566.726
1.961.785 26.996.177
37 26.996.177 563.959 2.566.726
2.002.767 24.993.410
38 24.993.410 522.121 2.566.726
2.044.606 22.948.804
39 22.948.804 2.566.726 20.861.486
479.408 2.087.318
40 20.861.486 435.803 2.566.726
2.130.923 18.730.563
41 18.730.563 391.288 2.566.726
2.175.439 16.555.125
42 16.555.125 345.842 2.566.726
2.220.884 14.334.240
43 14.334.240 299.447 2.566.726
2.267.279 12.066.961
44 12.066.961 252.083 2.566.726
2.314.643 9.752.318
45 9.752.318 203.729 2.566.726
2.362.997 7.389.321
46 7.389.321 154.365 2.566.726
2.412.361 4.976.960
47 4.976.960 103.970 2.566.726
2.462.756 2.514.204
48 2.514.204 52.523 2.566.726
2.514.204
0
6.2 BANCOLOMBIA – FINDETER
TASA EFECTIVA ANUAL 13,0% EMPRESARIAL
Cálculo de la Tasa Nominal
TASA EFECTIVA ANUAL 13,0%NUMERO DE CUOTAS DE INTERES POR AÑO 4TASA NOMINAL 12,41%
Cálculo de la Tasa Periodica
TASA NOMINAL 12,41%
NUMERO DE PERIODOS 12
TASA PERIODICA 1,03%
Tasa Variable E.A
EmpresarialDTF +
13,00% T. A.
CorporativoDTF +
8,00% E. A.
Cálculo de la cuota
Monto del Préstamo 240.000.000
Tasa de Interes Mensual 1,03%
Plazo en Meses 48
CUOTA MENSUAL CALCULADA 6.368.542
Monto total a pagar durante todo el plazo
305.690.008
Monto pagado en intereses 65.690.008
Cálculo de la tabla de amortizaciónPERIODO SALDO INICIAL INTERES PAGO ABONO A CAPITAL SALDO FINAL
0 240.000.00
0 240.000.000
1 240.000.00
0 2.482.000 6.368.542 3.886.542 236.113.458
2 236.113.45
8 2.441.807 6.368.542 3.926.735 232.186.723
3 232.186.72
3 2.401.198 6.368.542 3.967.344 228.219.379
4 228.219.37
9 2.360.169 6.368.542 4.008.373 224.211.006
5 224.211.00
6 2.318.715 6.368.542 4.049.826 220.161.179
6 220.161.17
9 2.276.834 6.368.542 4.091.708 216.069.471
7 216.069.47
1 2.234.518 6.368.542 4.134.023 211.935.448
8 211.935.44
8 2.191.766 6.368.542 4.176.776 207.758.672
9 207.758.67
2 2.148.571 6.368.542 4.219.971 203.538.701
10 203.538.70
1 2.104.929 6.368.542 4.263.612 199.275.088
11 199.275.08
8 2.060.837 6.368.542 4.307.705 194.967.383
12 194.967.38
3 2.016.288 6.368.542 4.352.254 190.615.129
13 190.615.12
9 1.971.278 6.368.542 4.397.264 186.217.865
14 186.217.86
5 1.925.803 6.368.542 4.442.739 181.775.126
15 181.775.12
6 1.879.858 6.368.542 4.488.684 177.286.442
16 177.286.44
2 1.833.437 6.368.542 4.535.105 172.751.338
17 172.751.33
8 1.786.537 6.368.542 4.582.005 168.169.333
18 168.169.33
3 1.739.151 6.368.542 4.629.391 163.539.942
19 163.539.94
2 1.691.276 6.368.542 4.677.266 158.862.676
20 158.862.67
6 1.642.905 6.368.542 4.725.637 154.137.039
21 154.137.03
9 1.594.034 6.368.542 4.774.508 149.362.531
22 149.362.53
1 1.544.658 6.368.542 4.823.884 144.538.647
23 144.538.64
7 1.494.771 6.368.542 4.873.771 139.664.875
24 139.664.87
5 1.444.368 6.368.542 4.924.174 134.740.701
25 134.740.70
1 1.393.443 6.368.542 4.975.098 129.765.603
26 129.765.60
3 1.341.993 6.368.542 5.026.549 124.739.053
27 124.739.05
3 1.290.010 6.368.542 5.078.532 119.660.521
28 119.660.52
1 1.237.489 6.368.542 5.131.053 114.529.469
29 114.529.46
9 1.184.426 6.368.542 5.184.116 109.345.352
30 109.345.35
2 1.130.813 6.368.542 5.237.729 104.107.624
31 104.107.62
4 1.076.646 6.368.542 5.291.895 98.815.728
32 98.815.72
8 1.021.919 6.368.542 5.346.623 93.469.106
33 93.469.10
6 966.626 6.368.542
5.401.915 88.067.190
34 88.067.19
0 910.762 6.368.542
5.457.780 82.609.410
35 82.609.41
0 854.319 6.368.542
5.514.223 77.095.187
36 77.095.18
7 797.293 6.368.542
5.571.249 71.523.938
37 71.523.93
8 739.677 6.368.542
5.628.865 65.895.073
38 65.895.07
3 681.465 6.368.542
5.687.077 60.207.996
39 60.207.99
6 622.651 6.368.542
5.745.891 54.462.105
40 54.462.10
5 563.229 6.368.542
5.805.313 48.656.792
41 48.656.79
2 503.192 6.368.542
5.865.350 42.791.443
42 42.791.44
3 442.535 6.368.542
5.926.007 36.865.436
43 36.865.43
6 381.250 6.368.542
5.987.292 30.878.144
44 30.878.14
4 319.331 6.368.542
6.049.210 24.828.934
45 24.828.93
4 256.773 6.368.542
6.111.769 18.717.164
46 18.717.16
4 193.567 6.368.542
6.174.975 12.542.189
47 12.542.18
9 129.707 6.368.542
6.238.835 6.303.355
48 6.303.35
5 65.187 6.368.542
6.303.355
0
6.3 BANCOLDEX
TASA EFECTIVA ANUAL 9,22%
Monto requerido $ 240.000.000
Periodicidad AnualPeriodicicdad Anual
InteresesPeriodo de gracia 12 mesesPlazo 5 años
Cálculo de la Tasa Nominal
TASA EFECTIVA ANUAL 9,2%
NUMERO DE CUOTAS DE INTERES POR AÑO 5
TASA NOMINAL 8,90%
Cálculo de la Tasa Periódica
TASA NOMINAL 8,90%
NUMERO DE PERIODOS 12
TASA PERIODICA 0,74%
Cálculo de la cuota
Monto del Préstamo 240.000.000
Tasa de Interes Mensual 0,74%
Plazo en Meses 60
CUOTA MENSUAL CALCULADA 4.970.365
Monto total a pagar durante todo el plazo 298.221.922
Monto pagado en intereses 58.221.922
Cálculo de la tabla de amortización
PERIODO SALDO INICIAL INTERES PAGO ABONO A CAPITAL SALDO FINAL
0 240.000.000 240.000.000
1 240.000.000 1.780.000 4.970.365 3.190.365 236.809.635
2 236.809.635 1.756.338 4.970.365 3.214.027 233.595.607
3 233.595.607 1.732.501 4.970.365 3.237.865 230.357.743
4 230.357.743 1.708.487 4.970.365 3.261.879 227.095.864
5 227.095.864 1.684.294 4.970.365 3.286.071 223.809.793
6 223.809.793 1.659.923 4.970.365 3.310.443 220.499.350
7 220.499.350 1.635.370 4.970.365 3.334.995 217.164.355
8 217.164.355 1.610.636 4.970.365 3.359.730 213.804.625
9 213.804.625 1.585.718 4.970.365 3.384.648 210.419.978
10 210.419.978 1.560.615 4.970.365 3.409.751 207.010.227
11 207.010.227 1.535.326 4.970.365 3.435.040 203.575.187
12 203.575.187 1.509.849 4.970.365 3.460.516 200.114.671
13 200.114.671 1.484.184 4.970.365 3.486.182 196.628.490
14 196.628.490 1.458.328 4.970.365 3.512.037 193.116.452
15 193.116.452 1.432.280 4.970.365 3.538.085 189.578.367
16 189.578.367 1.406.040 4.970.365 3.564.326 186.014.042
17 186.014.042 1.379.604 4.970.365 3.590.761 182.423.280
18 182.423.280 1.352.973 4.970.365 3.617.393 178.805.888
19 178.805.888 1.326.144 4.970.365 3.644.222 175.161.666
20 175.161.666 1.299.116 4.970.365 3.671.250 171.490.416
21 171.490.416 1.271.887 4.970.365 3.698.478 167.791.938
22 167.791.938 1.244.457 4.970.365 3.725.908 164.066.030
23 164.066.030 1.216.823 4.970.365 3.753.542 160.312.487
24 160.312.487 1.188.984 4.970.365 3.781.381 156.531.106
25 156.531.106 1.160.939 4.970.365 3.809.426 152.721.680
26 152.721.680 1.132.686 4.970.365 3.837.680 148.884.000
27 148.884.000 1.104.223 4.970.365 3.866.142 145.017.858
28 145.017.858 1.075.549 4.970.365 3.894.816 141.123.042
29 141.123.042 1.046.663 4.970.365 3.923.703 137.199.339
30 137.199.339 1.017.562 4.970.365 3.952.804 133.246.535
31 133.246.535 988.245 4.970.365
3.982.120 129.264.415
32 129.264.415 958.711 4.970.365
4.011.654 125.252.761
33 125.252.761 928.958 4.970.365
4.041.407 121.211.353
34 121.211.353 898.984 4.970.365
4.071.381 117.139.972
35 117.139.972 868.788 4.970.365
4.101.577 113.038.395
36 113.038.395 838.368 4.970.365
4.131.997 108.906.398
37 108.906.398 4.970.365 104.743.755
807.722 4.162.643
38 104.743.755 776.850 4.970.365
4.193.516 100.550.239
39 100.550.239 745.748 4.970.365
4.224.618 96.325.621
40 96.325.621 714.415 4.970.365
4.255.950 92.069.671
41 92.069.671 682.850 4.970.365
4.287.515 87.782.155
42 87.782.155 651.051 4.970.365
4.319.314 83.462.841
43 83.462.841 619.016 4.970.365
4.351.349 79.111.492
44 79.111.492 586.744 4.970.365
4.383.622 74.727.870
45 74.727.870 554.232 4.970.365
4.416.134 70.311.736
46 70.311.736 521.479 4.970.365
4.448.887 65.862.850
47 65.862.850 488.483 4.970.365
4.481.883 61.380.967
48 61.380.967 455.242 4.970.365
4.515.123 56.865.844
49 56.865.844 421.755 4.970.365
4.548.610 52.317.233
50 52.317.233 388.019 4.970.365
4.582.346 47.734.888
51 47.734.888 354.034 4.970.365
4.616.332 43.118.556
52 43.118.556 319.796 4.970.365
4.650.569 38.467.987
53 38.467.987 285.304 4.970.365
4.685.061 33.782.925
54 33.782.925 250.557 4.970.365
4.719.809 29.063.117
55 29.063.117 215.551 4.970.365
4.754.814 24.308.303
56 24.308.303 180.287 4.970.365
4.790.079 19.518.224
57 19.518.224 144.760 4.970.365
4.825.605 14.692.619
58 14.692.619 108.970 4.970.365
4.861.395 9.831.224
59 9.831.224 72.915 4.970.365
4.897.450 4.933.773
60 4.933.773 36.592 4.970.365
4.933.773
- 0
6.4 CUADRO RESUMEN
ENTIDAD FINANCIERA PLAZO
TASA E.A.
PERIODOS DE
PERIODOS MUERTOS GARANTIAS COSTOS ADICIONALES
GRACIA
BANCAMIA 4 años 27,53%No
existen No Aplica
1. Ser propietario de una microempresa y acreditar experiencia en el negocio 2. Acreditar posesión del negocio de un mínimo de 10 meses
1. Tasa de Interés 2. Comisión de apertura de crédito 3. Comisión de la garantía (Fondo Nacional de Garantías) 4. Seguros de vida de deudores
FINDETER 4 años 13% 2 años No Aplica
1. Tener una empresa legalmente constituida, presentar certificación de la misma 2. Firma de pagarés dependiendo la destinación del negocio 3. Ser Cliente del banco
1. Tasa de Interés 2. Costo Administrativo 3. Seguro de Vida 4. Comisión de la garantía (Fondo Nacional de Garantías)
BANCOLDEX 5 años 9,22% 12 meses No Aplica
1. Tener una solicitud de postulación ante el programa de reposición y renovación de parque automotor, el sistema RUNT 2. Ser propietario de mínimo 4 vehículos de carga
1. Tasa de Interés 2. Costo Administrativo 3. Seguro de Vida 4. Comisión de la garantía (Fondo Nacional de Garantías)
CAPITULO 7: FASE DE ANALISIS Y SINTESIS
7.1 ¿CUAL ES LA MEJOR OPCION? = BANCOLDEX
ENTIDAD MONTO SOLICITADOMONTO TOTAL DURANTE TODO
EL PLAZOINTERES TOTAL
CANCELADOAHORRO PORCENTAJE
BANCAMIA 77.322.000 € 123.202. 864 45.880.864FINDETER 240.000.000 € 305.690.008 65.690.008 7.468.086 2,4%
BANCOLDEX 240.000.000 € 298.221.922 58.221.922
1. Bancamia no nos ofrece el valor que se requiere para la empresa
2. Bancoldex es la mejor opción ya que en relación con Findeter aunque nos
prestan el mismo monto, existe una diferencia que representa ahorro para la
empresa de $7.468.086 lo cual corresponde al 2.4% en relación a Findeter
7. 2: CONCLUSIONES
En el desarrollo de este proyecto, nos permitió analizar las diferentes
líneas de crédito que manejan cada Entidad Financiera estudiada
Bancamia, Bancoldex y Bancolombia – Findeter, para la creación de la
empresa, cada uno nos permitió conocer los beneficios que ofrecen
tanto a Personas Naturales como a Jurídicas para que ellas tengan la
posibilidad de realizar inversiones a nivel organizacional y permitir
cumplir sus metas y objetivos de ser empresarios, mediante la
evaluación de sus condiciones a mediano o largo plazo.
Es importante tener estas consideraciones en el momento de proyectar
el análisis de un crédito desde el punto de vista financiero.
Para tomar una decisión frente a un producto bancario, debemos tener
en cuenta todas las variables de tal forma que se tome la mejor decisión
frente a las cifras, alternativas, garantías y las necesidades del
consumidor o usuario del producto
El mercado financiero ofrece muchas alternativas y se deben tener las
herramientas para crear los criterios necesarios para la toma de
decisiones.
Interpretar correctamente las cifras y los índices es primordial para el
manejo del contexto financiero.
Cada entidad con su línea de crédito en su amortización en pago de
intereses ofrece unas ventajas en la flexibilización.
7. 3 RECOMENDACIONES
Debemos tener en cuenta que al momento de tomar la decisión de tomar un
crédito, no solo debemos tener presente el monto a financiar si no las
condiciones, derechos y obligaciones tenemos con la entidad que definamos
para realizar la presente negociación. Para ello es importante tener en cuenta:
No escoja inmediatamente una sola entidad, dese el tiempo de evaluar y
comparar mínimo tres entidades.
Lea detenidamente todas las cláusulas del contrato respectivo poniendo
especial énfasis en los cobros por atrasos o no pago.
Antes de tomar la decisión averigüe y compare las diferentes tasas de
interés, tiempos de pago y periodos de gracias que le ofrece cada
entidad.
Asesórese e indague de que el único producto que tomara es
únicamente el crédito y no otro producto adicional ya que aumentaran la
cuota
Informarse sobre todas las comisiones del préstamo: apertura, estudio,
amortización anticipada, cancelación anticipada y otros gastos, ya que
éstas aumentarán la cuota a pagar.
Solicite a las entidades bancarias que consulte un cuadro de
amortización donde podrá visualizar la proyección de la cancelación de
su crédito hasta el final del pago del mismo.
7.4 BIBLIOGRAFIA
http://www.bancamia.com.co/
http://www.bancoldex.com/portal/default.aspx
http://www.runt.com.co/portel/libreria/php/01.30.030521.html
http://www.grupobancolombia.com/home/index.asp
http://www.findeter.gov.co/