Reporte diario - Signum Research · Reporte diario Comentario bursátil ... Desde mediados de...
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Reporte diario Comentario bursátil Previo al anuncio de política monetaria de la Reserva Federal en EE.UU, el IPyC se ubicó en 42,627.82 unidades, para un descenso de -0.26%, observando variaciones mixtas en las últimas sesiones. De las emisoras que componen el índice, ICA, -2.65%; BOLSA, -1.83% y GRUMA, -1.34%, experimentaron los mayores retrocesos; sin embargo, GCARSO, +2.56% y KOF, +1.59%, lideraron con los mayores avances. El indicador BMV Fibras observó un retroceso marginal de -0.02%; no obstante el desempeño ha sido significativo en las últimas dos semanas, acumulando un crecimiento de 6%, que contrastó con el retroceso en el rendimiento de los bonos del gobierno federal. Desde mediados de diciembre de 2014, la curva de rendimientos ha definido una clara tendencia a la baja, en un mes, los Bonos a partir del plazo de 5 años han reducido su rendimiento en al menos -50 puntos base, con el Bono a 20 años alcanzando una reducción de -70 puntos base. El saldo de las reservas internacionales, publicado por Banxico, fue de US$192,910 millones, traducido en una reducción semanal de US$328 millones, como resultado del cambio de valuación de los activos del Instituto. El tipo de cambio FIX fue de P$14.5872 para una apreciación marginal de 0.01%; cabe resaltar que el comportamiento ha observado una ligera tendencia a la baja en la cotización, posterior al máximo nivel de P$14.9469 a inicio de 2015. La relación del tipo de cambio con el precio del petróleo mantiene correlación negativa, la mezcla WTI mostró un crecimiento de +1.4%, reflejando estabilidad en la mezcla mexicana. Los principales índices internacionales en EE.UU. presentaron retrocesos generalizados: NASDAQ COMPOSITE, -1.89%; DJI, -1.65% y S&P 500, -1.34%. El mercado fue sensible al dato negativo en nuevas órdenes de bienes duraderos, que descendieron 3.4% m/m, principalmente de la menor demanda en equipo de transporte en diciembre. Destacó el descenso de Microsoft, con variación de - 9.3%, derivado del impacto del mercado en China y Japón por la apreciación significativa del dólar. En Europa, el EURO STOXX y FTSE 100 retrocedieron -1.22% y -0.60%, posterior al fuerte incremento por la implementación del estímulo monetario del Banco Central. Enero 27, 2015
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Reporte diario
Comentario bursátil
Previo al anuncio de política monetaria de la Reserva Federal en EE.UU, el IPyC se ubicó en 42,627.82
unidades, para un descenso de -0.26%, observando variaciones mixtas en las últimas sesiones. De las
emisoras que componen el índice, ICA, -2.65%; BOLSA, -1.83% y GRUMA, -1.34%, experimentaron los
mayores retrocesos; sin embargo, GCARSO, +2.56% y KOF, +1.59%, lideraron con los mayores avances.
El indicador BMV Fibras observó un retroceso marginal de -0.02%; no obstante el desempeño ha sido
significativo en las últimas dos semanas, acumulando un crecimiento de 6%, que contrastó con el
retroceso en el rendimiento de los bonos del gobierno federal. Desde mediados de diciembre de 2014,
la curva de rendimientos ha definido una clara tendencia a la baja, en un mes, los Bonos a partir del
plazo de 5 años han reducido su rendimiento en al menos -50 puntos base, con el Bono a 20 años
alcanzando una reducción de -70 puntos base.
El saldo de las reservas internacionales, publicado por Banxico, fue de US$192,910 millones, traducido
en una reducción semanal de US$328 millones, como resultado del cambio de valuación de los activos
del Instituto.
El tipo de cambio FIX fue de P$14.5872 para una apreciación marginal de 0.01%; cabe resaltar que el
comportamiento ha observado una ligera tendencia a la baja en la cotización, posterior al máximo
nivel de P$14.9469 a inicio de 2015. La relación del tipo de cambio con el precio del petróleo mantiene
correlación negativa, la mezcla WTI mostró un crecimiento de +1.4%, reflejando estabilidad en la
mezcla mexicana.
Los principales índices internacionales en EE.UU. presentaron retrocesos generalizados: NASDAQ
COMPOSITE, -1.89%; DJI, -1.65% y S&P 500, -1.34%. El mercado fue sensible al dato negativo en
nuevas órdenes de bienes duraderos, que descendieron 3.4% m/m, principalmente de la menor
demanda en equipo de transporte en diciembre. Destacó el descenso de Microsoft, con variación de -
9.3%, derivado del impacto del mercado en China y Japón por la apreciación significativa del dólar.
En Europa, el EURO STOXX y FTSE 100 retrocedieron -1.22% y -0.60%, posterior al fuerte incremento
por la implementación del estímulo monetario del Banco Central.
Enero 27, 2015
Reporte diario
Mercado doméstico
IPyC Último 7D 1M 3M 12M
Cierre 42,627.82 42,737.85 43,002.17 43,810.51 40,863.41
Máx 42,737.85 42,737.85 43,187.64 45,184.76 46,357.24
Mín 40,547.41 42,627.82 40,984.22 40,225.08 37,950.97
Δ% -0.26% -0.26% -0.87% -2.70% 4.32%
Volumen 166,084 182,969 63,364 116,605 232,123
σ 19.3% 19.3% 23.8% 11.1% 13.3%
Empresas con Mayores Movimientos
Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ
SARE 0.38 0.38 0.36 3.31% 19.5% GIGANTE 40.00 41.66 40.00 -3.98% 14.4%
OMAB 70.77 71.25 68.02 3.28% 24.8% MFRISCOA 20.78 21.70 20.37 -3.03% 29.4%
CIDMEGA 29.00 29.00 29.00 2.65% 29.8% ICA 16.52 16.88 16.45 -2.65% 25.4%
GCARSOA1 69.23 69.95 66.75 2.56% 32.0% MAXCOMCP 1.98 2.02 1.94 -1.98% 24.9%
IDEALB1 38.92 39.00 38.00 1.59% 22.9% PAPPEL 23.27 23.40 23.10 -1.90% 27.1%
COMERUBC 50.03 50.22 48.53 1.56% 46.1% BOLSA 25.25 26.00 25.12 -1.83% 32.3%
AZTECACP 6.25 6.26 6.15 1.46% 21.2% GRUMAB 167.04 169.45 163.23 -1.34% 34.3%
GAPB 101.93 102.49 99.90 1.30% 28.0% CHDRAUI 42.51 43.00 42.18 -1.30% 27.2%
BACHOCO 61.41 61.58 60.00 1.07% 23.3% MASECAB 20.74 20.74 20.69 -1.19% 21.7%
FINN13 16.30 16.34 15.98 0.87% 23.8% PINFRA 180.34 182.00 178.75 -1.17% 28.3%
ALZAS BAJAS
Mercado EE.UU
DJI Último 7D 1M 3M 12M
Cierre 17,387.21 17,678.70 18,053.71 16,817.94 15,837.88
Máx 17,638.53 17,678.70 18,053.71 18,053.71 18,053.71
Mín 13,244.85 17,387.21 17,320.71 16,817.94 15,372.80
Δ% -1.65% -1.65% -3.69% 3.38% 9.78%
σ 15.6% 14.6% 14.9% 17.6% 10.3%
17,250
17,350
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Nivel del DJI Intradía
S&P 500 Último 7D 1M 3M 12M
Cierre 2,029.55 2,057.09 2,088.77 1,961.63 1,781.56
Máx 2,047.86 2,057.09 2,090.57 2,090.57 2,090.57
Mín 1,414.67 2,029.55 1,992.67 1,961.63 1,741.89
Δ% -1.34% -1.34% -2.84% 3.46% 13.92%
σ 15.5% 14.9% 15.6% 18.6% 11.2%
2,020
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Nivel del S&P500 Intradía
42,200
42,300
42,400
42,500
42,600
42,700
42,800
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Pu
nto
s
Nivel del IPyC Intradía
Reporte diario
Índices mercados accionarios
Último Máx Mín Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ Δ% 2015
MÉXICO
IPyC 42,627.82 42,737.85 42,128.23 -0.26% 2.10% -0.87% -2.70% 4.32% 19.3% -1.20%
IPyC US$ 2,922.28 2,929.82 2,888.03 -0.25% 2.52% -0.13% -9.48% -3.88% 24.5% -0.16%
IRT 53,571.32 53,697.26 52,943.48 -0.23% 2.12% -0.85% -2.34% 5.39% 19.3% -1.18%
IMC30 703.48 704.42 699.66 -0.10% 2.44% -0.62% -3.59% 9.24% 16.4% -0.86%
NORTEAMÉRICA
DJI 17,387.21 17,638.53 17,288.31 -1.65% -0.73% -3.69% 3.38% 9.78% 15.6% -3.21%
S&P 500 2,029.55 2,047.86 2,019.91 -1.34% 0.35% -2.84% 3.46% 13.92% 15.5% -2.26%
S&P-TSX C 14,833.88 14,838.84 14,656.27 0.24% 3.67% 1.54% 2.52% 9.08% 16.1% 1.45%
NASDAQ 4,681.50 4,721.88 4,659.84 -1.89% 0.57% -2.61% 4.36% 14.64% 17.2% -2.03%
LATINOAMÉRICA
BOVESPA 48,591.23 48,864.04 47,351.88 0.03% 1.49% -3.10% -3.79% 1.87% 26.5% -2.83%
IGPA 18,848.11 18,867.70 18,699.86 0.29% 2.15% 0.64% 1.10% 7.74% 9.0% -0.12%
MERVAL 9,014.51 9,022.66 8,725.23 2.34% 5.02% 7.65% -12.44% 60.82% 32.6% 5.08%
LATIBEX 1,814.50 1,840.50 1,794.60 -1.32% 0.65% 3.47% -7.76% -3.43% 30.7% 4.19%
EUROPA
London FTSE100 6,811.61 6,864.97 6,773.54 -0.60% 2.89% 3.05% 7.04% 3.98% 18.4% 3.74%
Berlín Dax 10,628.58 10,810.57 10,592.46 -1.57% 3.62% 7.12% 19.39% 13.68% 0.0% 8.39%
París CAC 40 4,624.21 4,679.26 4,592.62 -1.09% 4.01% 7.64% 12.88% 11.57% 25.2% 8.23%
España IBEX 10,598.90 10,707.10 10,528.10 -0.91% 3.06% 1.12% 3.96% 8.61% 25.8% 3.11%
DJ Stoxx SX5P 3,233.85 3,263.23 3,215.57 -0.85% 3.62% 7.12% 11.50% 13.49% 23.4% 7.65%
ASIA
Nikkei NKY 17,768.30 17,768.41 17,633.47 1.72% 2.31% -0.28% 15.46% 18.41% 20.0% 1.82%
Hang Seng HSI 24,807.28 24,995.08 24,672.76 -0.41% 3.57% 6.24% 7.19% 12.88% 13.5% 5.09%
40,000
40,500
41,000
41,500
42,000
42,500
43,000
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Nivel del DJI, últimas 20 jornadas
17,000
17,200
17,400
17,600
17,800
18,000
18,200
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Nivel del DJI en las Últimas 20 jornadas
1,940
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1,980
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5
Nivel del S&P 500 en las Últimas 20 jornadas
4,400
4,500
4,600
4,700
4,800
31/1
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4
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Nivel del NASDAQ COMPOSITE en las Últimas 20 jornadas
Reporte diario
Renta fija doméstica Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2015
TIIE
28D 3.30% 3.30% -0.6 0.8 -0.4 0.3 -46.7 3.7% -1.3
CETES
28D 2.73% 2.85% -12.0 2.0 1.0 -21.0 -50.0 82.6% 9.0
91D 2.90% 2.90% 0.0 0.0 -1.0 -3.0 -52.0 6.0% -5.0
182D 3.01% 3.01% 0.0 0.0 4.0 -2.0 -55.0 5.3% 0.0
364D 3.06% 3.07% -1.0 -11.0 -16.0 -6.0 -63.0 15.0% -21.0
BONOS
3A 4.27% 4.30% -2.5 -28.6 -57.9 -29.5 -75.8 17.8% -55.0
5A 4.62% 4.65% -2.8 -24.9 -64.0 -6.7 -65.6 15.5% -60.5
10A 5.28% 5.31% -2.4 -12.1 -63.8 -56.6 -127.8 11.3% -57.0
20A 5.76% 5.77% -1.0 -19.5 -71.5 -86.2 -166.6 13.4% -71.2
30A 5.91% 5.92% -1.2 -17.7 -65.7 -87.9 -188.1 14.6% -66.2
Renta fija internacional Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2015
TREASURIES
T-Bill 1M 0.0152% 0.0152% 0.0 1.5 1.0 0.0 -1.5 728.7% 0.5
T-Bill 3M 0.0152% 0.0051% 1.0 1.0 1.0 1.0 -3.6 1341.4% -2.0
T-Bill 1A 0.1472% 0.1522% -0.5 -1.0 -8.6 5.1 4.6 114.9% -6.1
T-Bond 10A 1.8145% 1.8258% -1.1 2.5 -43.2 -44.6 -94.6 48.7% -35.6
LIBOR
3M 0.2561% 0.2561% 0.0 0.0 -0.1 2.3 2.0 8.6% 0.1
6M 0.3554% 0.3539% 0.1 -0.1 -0.2 3.3 2.3 9.8% -0.2
1A 0.6214% 0.6219% 0.0 0.9 -0.7 7.9 5.0 8.8% -0.7
2.00%
2.20%
2.40%
2.60%
2.80%
3.00%
3.20%
28d 91d 182d 364d
Curva de rendimiento de CETES
Hoy 3M antes 12M antes
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
T-Bill 3 m T-Bill 6 m T-Bill 1 a T-Note 2 aT-Note 3 aT-Note 5 a T-Bond 10a
T-Bond 30a
Curva de rendimientos de Bonos del Tesoro
Hoy 3M antes
0.248%0.249%0.250%0.251%0.252%0.253%0.254%0.255%0.256%0.257%0.258%
31
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Tipos de Cambio
MXP/USD 14.5872 14.5887 n.d. n.d. -0.01% -0.42% -0.74% 7.50% 8.53% 0.0%
USD/EUR 1.1377 1.1233 1.1423 1.1224 1.28% -1.51% -6.58% -10.40% -16.79% 12.0%
JPY/USD 117.88 118.49 118.66 117.34 -0.51% -0.80% -2.09% 9.33% 14.85% 11.0%
USD/GBP 1.5200 1.5080 1.5224 1.5060 0.80% 0.32% -2.28% -5.70% -8.30% 8.7%
REAL/USD 2.5735 2.5836 2.5983 2.5654 -0.39% -1.52% -3.59% 2.08% 6.22% 14.0%
DCAN/USD 1.2393 1.2485 1.2501 1.2380 -0.74% 2.35% 6.62% 10.15% 11.51% 9.9%
HKD/USD 7.7518 7.7518 7.7531 7.7517 0.00% -0.01% -0.12% -0.07% -0.20% 0.3%
USD/AUD 0.7929 0.7916 0.7975 0.7906 0.16% -3.03% -2.35% -9.91% -9.34% 9.9%
USD/NZD 0.7448 0.7420 0.7478 0.7409 0.38% -2.96% -4.01% -5.63% -9.61% 11.9%
USD/FRANCOSU 0.9022 0.9040 0.9168 0.8936 -0.20% 2.91% -8.66% -4.99% 0.58% 0.00%
Reporte diario
Commodities
Último Anterior Máximo Mínimo Volumen Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ
Petróleo
Brent 46.51 45.29 47.15 44.88 n.d. 2.69% 2.26% -19.63% -45.01% -57.2% 40.97%
WTI 46.23 45.15 46.23 45.15 n.d. 2.39% -0.34% -15.53% -42.93% -51.7% 49.69%
Metales Preciosos
Oro 1,295.40 1,281.80 1,298.60 1,273.00 83,873.00 1.06% 0.19% 8.41% 5.38% 3.2% 14.49%
Plata 18.11 17.91 18.22 17.41 n.d. 1.12% 0.81% 12.87% 5.91% -7.8% 31.88%
Metales Industriales
Cobre 246.45 254.20 254.35 244.60 55,103.00 -3.05% -4.77% -13.08% -19.57% -24.3% 28.38%
Níquel 14,707.00 14,308.00 0.00 0.00 3,566.00 2.79% 1.87% -3.78% -0.22% 4.2% 30.68%
Energía
Gas Natural 2.98 2.88 3.01 2.89 266.00 3.51% 3.33% -0.86% -16.38% -39.3% 66.68%
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Cobre, últimos 20 días
Múltiplos Diarios
Máx Min 7D 1M 12M Bruto EBITDA Neto VE/EBITDA P/U P/VL
IPyC 42,627.82 5,648,455 47,187.00 10.7% 46,357.24 37,950.97 2.1% -0.9% 4.3% 36.4% 21.0% 7.7% 9.4 22.7 3.0
Acero 7.1% 6.8% 4.8% 9.9 18.7 0.9
1 ICH B 63.79 27,849 75.4 18.2% 84.36 62.03 0.1% -10.5% -17.9% 7.7% 7.3% 4.6% 9.7 20.5 0.92 SIMEC B 42.66 21,232 63.6 49.2% 66.60 42.40 -1.5% -15.5% -17.0% 6.4% 6.0% 5.1% 10.0 16.2 0.9
Alimentos y Consumo 41.4% 15.1% 7.0% 11.7 25.8 6.2
3 BACHOCO B 61.41 36,846 75.0 22.0% 68.50 45.49 2.3% -1.1% 31.7% 19.7% 13.1% 6.2% 5.7 14.8 1.64 BIMBO A 39.95 187,893 43.0 7.5% 43.17 32.53 0.4% -2.1% 13.2% 53.2% 10.9% 3.0% 12.3 34.5 3.55 GRUMA B 167.04 72,286 164.5 -1.5% 169.31 102.60 6.4% 8.6% 56.8% 35.6% 15.0% 9.8% 11.5 14.9 4.36 HERDEZ * 35.80 15,377 39.7 10.9% 43.41 32.52 0.5% 1.1% -17.5% 37.0% 13.4% 4.4% 10.8 25.2 1.27 KIMBER A 29.95 93,014 33.9 13.3% 37.03 28.05 -2.4% -4.2% -10.7% 37.8% 26.6% 13.1% 13.4 25.0 14.88 LALA B 29.68 73,441 33.7 13.6% 34.95 26.34 2.3% 3.0% 6.8% 36.2% 11.8% 6.9% 12.7 24.0 8.29 MASECA B 20.74 19,048 23.0 10.9% 22.15 18.45 0.0% 0.2% 4.2% 30.2% 18.5% 9.9% 6.7 12.7 2.6
Autoservicios 22.0% 8.8% 4.9% 12.7 23.8 3.4
10 CHDRAUI B 42.51 40,976 44.7 5.1% 48.65 35.33 3.4% 1.8% 8.9% 20.2% 6.6% 2.5% 10.3 24.2 2.211 COMERCI UBC 50.03 54,333 58.0 15.9% 55.67 45.91 6.6% -3.2% 2.1% 24.3% 8.7% 8.1% 13.2 14.1 1.812 SORIANA B 36.57 65,826 45.0 23.1% 48.62 36.00 0.7% -11.5% -6.5% 21.8% 7.0% 2.9% 9.7 22.4 1.513 WALMEX V 30.47 534,066 38.6 26.7% 35.67 28.06 2.7% -2.3% -4.7% 22.0% 9.3% 4.9% 13.1 24.9 3.9
Bebidas 44.7% 17.6% 6.6% 10.7 26.6 3.3
14 AC * 90.93 146,512 97.1 6.8% 98.07 67.25 1.9% -2.8% 22.5% 49.5% 21.4% 10.2% 11.9 23.8 7.015 CULTIBA B 18.18 13,045 24.9 37.0% 24.80 16.77 2.1% 5.5% -26.7% 38.5% 6.1% -1.3% 7.9 n.a. 1.016 FEMSA UBD 128.01 458,049 154.0 20.3% 134.71 109.62 1.0% -1.3% 6.1% 42.3% 15.8% 5.5% 11.2 29.6 2.217 KOF L 126.69 262,619 178.2 40.7% 156.98 124.12 -0.7% -1.5% -8.4% 46.7% 19.0% 6.9% 9.5 22.7 3.3
Cemento, Construcción e infraestructura 58.6% 38.9% 11.9% 16.6 22.8 6.8
18 CEMEX CPO 14.08 175,383 19.8 40.3% 17.82 13.70 1.4% -6.6% -15.2% 31.5% 17.0% -3.7% 11.0 n.a. 4.719 CMOCTEZ * 45.00 39,614 - n.a. 48.37 36.98 0.0% -1.1% 16.6% 34.2% 33.6% 19.5% 13.1 23.5 4.620 IDEAL B1 38.92 116,766 43.0 10.5% 45.57 29.83 -1.4% -8.8% 28.5% 99.6% 38.1% -2.2% 27.2 n.a. 11.121 ICA * 16.52 10,163 26.9 62.9% 27.06 16.40 -2.5% -9.2% -36.2% 19.1% 13.2% -4.0% 13.6 n.a. 0.622 OHLMEX * 30.90 53,525 38.1 23.4% 42.87 25.20 5.1% 14.3% -8.2% 78.3% 80.5% 34.7% 4.9 7.2 1.223 PINFRA * 180.34 77,040 210.7 16.9% 189.59 159.18 3.7% 5.5% 12.5% 55.5% 59.4% 34.4% 22.1 34.9 12.024 VESTA * 27.19 13,798 32.4 19.2% 30.56 23.99 0.5% -7.2% 13.3% 94.7% 82.1% 106.6% 24.7 14.7 1.7
Comercio Especializado 49.1% 14.7% 7.2% 18.6 35.7 3.8
25 ALSEA * 41.37 34,692 46.5 12.4% 48.00 37.86 4.9% 1.0% 3.8% 67.6% 12.2% 3.3% 17.7 54.1 10.926 GFAMSA A 9.74 4,266 15.5 59.1% 21.26 9.74 -6.3% -20.0% -53.9% 45.6% 13.7% 2.4% 12.8 11.9 0.627 GSANBOR B-1 22.50 52,826 25.8 14.8% 25.40 20.88 1.3% -1.2% -11.2% 39.7% 12.2% 7.0% 10.1 18.6 3.128 LAB B 25.32 26,554 52.0 105.4% 37.02 21.06 11.2% -9.5% -25.6% 69.6% 25.7% 14.4% 9.9 15.0 2.829 LIVEPOL C-1 152.99 205,343 180.0 17.7% 159.88 129.97 7.4% 3.7% 10.3% 40.5% 15.7% 9.6% 17.8 27.3 3.530 SPORT S 25.96 2,132 35.5 36.7% 26.05 19.08 0.9% 3.9% 35.2% 100.0% 19.5% 6.4% 11.9 33.1 4.231 ELEKTRA * 579.55 137,311 700.0 20.8% 587.18 333.96 2.8% 0.3% 38.8% 56.1% 12.6% 3.5% 25.2 55.0 2.9
Conglomerados e Industriales 22.4% 12.2% 4.1% 11.2 33.7 2.8
32 ALFA A 30.21 155,113 43.1 42.5% 46.87 29.39 2.1% -12.3% -16.6% 18.0% 11.6% 2.5% 9.1 29.3 2.133 ALPEK A 16.99 35,988 En revisión n.a. 27.23 15.53 9.4% -8.7% -37.6% 8.0% 7.3% 1.3% 7.4 32.9 1.234 GCARSO A1 69.23 158,523 66.5 -3.9% 82.40 62.13 0.9% -7.1% 5.1% 28.0% 12.8% 7.5% 15.0 25.9 2.735 GISSA A 32.00 11,394 40.2 25.6% 34.00 23.99 -2.4% -2.9% 33.3% 24.6% 11.9% 4.7% 8.5 25.6 1.436 KUO B 26.89 12,272 31.7 17.8% 31.50 25.60 -2.2% -5.5% -4.0% 18.1% 9.3% 0.8% 10.1 87.2 2.437 MEXCHEM * 44.50 93,450 59.3 33.1% 58.14 40.46 1.4% -1.2% -10.0% 26.3% 14.5% 2.5% 10.7 49.4 5.138 POCHTEC B 13.00 1,697 25.7 97.7% 17.57 12.16 0.0% -2.6% -26.0% 16.9% 4.6% 0.4% 9.1 75.9 1.439 RASSINI CPO 53.03 8,489 58.7 10.6% 53.81 11.00 8.4% 7.4% 369.3% 15.7% 12.0% 4.6% 7.6 16.2 3.1
Energia 46.5% 33.2% 19.7% 26.5 41.1 4.6
40 IENOVA * 72.27 83,401 81.0 12.1% 85.90 55.06 0.7% -4.1% 31.3% 46.5% 33.2% 19.7% 26.5 41.1 4.6
Grupos Financieros e Instituciones de Seguros n.a. 40.5% 35.5% 16.0 14.6 2.6
41 ACTINVR B 16.10 9,315 17.2 6.5% 16.50 14.31 -0.2% 1.2% 11.8% n.a. n.a. 14.5% n.a. 21.6 2.242 BOLSA A 25.25 14,973 30.1 19.0% 29.79 22.99 3.4% -5.8% -3.6% n.a. 40.5% 36.8% 16.0 19.9 2.643 CREAL * 32.07 11,979 36.6 14.2% 39.67 21.00 2.7% -0.3% 49.5% n.a. n.a. 62.6% n.a. 10.4 2.544 GENTERA * 29.00 47,798 31.7 9.4% 30.32 21.04 3.6% 1.0% 16.9% n.a. n.a. 21.1% n.a. 19.0 4.745 GFINBUR O 40.82 272,148 40.0 -2.0% 42.39 29.10 8.1% 8.7% 23.0% n.a. n.a. 41.1% n.a. 14.9 3.246 GFNORTE O 80.65 223,701 97.5 20.9% 96.11 74.02 3.0% 0.4% -8.4% n.a. n.a. 21.5% n.a. 15.4 1.947 GFREGIO O 79.54 26,084 91.0 14.4% 79.90 68.04 4.5% 6.7% 8.1% n.a. n.a. 37.7% n.a. 16.6 3.048 QC CPO 27.93 12,569 36.8 31.7% 38.46 27.93 -6.9% -3.4% -24.1% n.a. n.a. 4.0% n.a. 19.2 3.049 SANMEX B 31.63 214,654 32.8 3.8% 39.16 27.34 10.2% 5.7% -1.8% n.a. n.a. 47.0% n.a. 11.3 2.1
Medios 47.4% 38.3% 8.4% 11.2 48.3 3.6
50 AZTECA CPO 6.25 18,673 8.5 36.0% 8.47 5.84 2.5% -1.1% -15.3% 40.8% 32.5% 6.9% 6.2 21.2 1.551 MEGA CPO 56.70 48,735 59.1 4.2% 63.84 46.44 0.3% -0.3% 18.2% 57.4% 42.0% 18.1% 10.0 23.9 3.352 TLEVISA CPO 99.28 287,126 89.0 -10.4% 104.73 74.24 4.8% -0.9% 29.2% 46.2% 38.0% 6.9% 11.7 54.3 3.8
Minería y Metales 33.0% 37.8% 14.1% 8.3 20.8 3.0
53 AUTLAN B 15.00 3,996 En revisión n.a. 16.64 9.49 -1.1% -1.3% 41.0% 15.6% 16.0% -0.9% 8.3 n.a. 1.354 GMEXICO B 41.07 319,730 52.8 28.5% 49.24 36.89 3.5% -2.0% -3.2% 37.1% 42.4% 20.8% 7.1 12.5 1.855 MFRISCO A 20.78 52,893 23.1 11.3% 28.00 20.01 3.0% -0.6% -5.4% 24.0% 40.9% -4.2% 16.3 n.a. 12.256 PE&OLES * 305.46 121,413 337.6 10.5% 372.96 249.53 2.0% 7.6% -2.1% 26.6% 25.0% 4.7% 8.1 42.7 2.1
Telecomunicaciones 41.1% 32.1% 7.1% 6.2 19.3 3.6
57 AMX L 16.64 1,144,630 16.0 -3.8% 17.51 12.43 -1.6% 1.5% 16.9% 41.0% 32.1% 7.3% 6.2 19.3 3.658 AXTEL CPO 3.14 4,053 3.8 22.3% 5.42 3.14 -0.3% -7.6% -39.8% 67.4% 26.6% -11.0% 4.0 n.a. 0.759 MAXCOM CPO 1.98 2,093 3.2 61.1% 3.70 1.98 -5.7% -11.6% -46.5% 47.4% 18.9% -44.5% 5.0 n.a. 0.7
Transporte 91.4% 49.4% 35.0% 16.6 25.4 3.4
60 AEROMEX * 21.98 16,035 23.4 6.6% 22.87 18.96 4.0% 12.0% 14.6% 100.0% 7.3% 1.0% 8.2 40.0 2.161 ASUR B 203.59 61,077 168.0 -17.5% 203.59 142.48 2.0% 3.3% 35.6% 98.1% 61.0% 42.6% 17.7 25.5 3.462 GAP B 101.93 57,183 106.0 4.0% 101.93 68.86 1.6% 7.6% 43.3% 100.0% 65.0% 45.5% 16.1 22.8 2.663 OMA B 70.77 27,981 66.0 -6.7% 70.77 40.43 2.3% 4.0% 67.7% 50.0% 41.5% 34.9% 19.9 22.0 4.864 VOLAR A 13.74 13,903 12.7 -7.8% 15.93 9.00 -1.9% 2.7% -12.8% 100.0% -1.3% -1.6% n.a. n.a. 6.2
Vivienda y Bienes Raíces 25.8% 9.9% 7.7% 16.9 19.1 0.8
65 ARA * 6.39 8,387 6.1 -4.1% 6.64 4.80 -0.8% 0.3% 22.6% 25.8% 9.9% 7.7% 16.9 19.1 0.8
Consenso Bloomberg
enero 27, 2015
Precio
Actual (P$)
Valor de
Capitalización
(P$ millones)
Precio
Objetivo
2015-IV (P$)
PO vs
Actual
Rango 52 semanas (P$) Rendimientos Márgenes 12M Múltiplos (Veces)
Resumen del mercado
Δ% 1m Max 1m Para Max 1m Min 1m Del Min 1d Δ% 3m Max 3m Para Max 3m Min 3m Del Min 1dAC * 90.93 -2.79% 93.8 3.16% 89.03 2.13% 0.09% 93.8 3.16% 84.21 7.98%ACTINVR B 16.1 1.19% 16.5 2.48% 15.91 1.19% 0.56% 16.5 2.48% 15.91 1.19%AEROMEX * 21.98 11.97% 21.98 0.00% 19.39 13.36% 4.32% 21.98 0.00% 19.13 14.90%ALFA A 30.21 -12.31% 34.45 14.04% 29.39 2.79% -25.70% 42.91 42.04% 29.39 2.79%ALPEK A 16.99 -8.70% 19.25 13.30% 15.53 9.40% -26.77% 24.15 42.14% 15.53 9.40%ALSEA * 41.37 0.98% 41.75 0.92% 38.95 6.21% 3.53% 43.25 4.54% 38.26 8.13%AMX L 16.64 1.46% 17.32 4.09% 15.94 4.39% 3.29% 17.32 4.09% 15.05 10.56%ARA * 6.39 0.31% 6.51 1.88% 6.34 0.79% -0.16% 6.51 1.88% 5.8 10.17%ASUR B 203.59 3.25% 203.59 0.00% 186.63 9.09% 16.47% 203.59 0.00% 174.28 16.82%AUTLAN B 15 -1.25% 15.67 4.47% 14.9 0.67% -2.72% 15.8 5.33% 14.57 2.95%AXTEL CPO 3.14 -7.65% 3.4 8.28% 3.14 0.00% -9.25% 3.84 22.29% 3.14 0.00%AZTECA CPO 6.25 -1.11% 6.32 1.12% 5.84 7.02% -9.29% 7.08 13.28% 5.84 7.02%BACHOCO B 61.41 -1.14% 62.22 1.32% 59.41 3.37% -6.59% 68.5 11.55% 59.41 3.37%BIMBO A 39.95 -2.08% 41.02 2.68% 37.81 5.66% 0.00% 41.02 2.68% 35.6 12.22%BOLSA A 25.25 -5.82% 26.81 6.18% 24.41 3.44% -9.63% 29.53 16.95% 23.57 7.13%CEMEX CPO 14.08 -6.57% 15.21 8.03% 13.7 2.77% -13.14% 17.38 23.44% 13.7 2.77%CHDRAUI B 42.51 1.80% 43.26 1.76% 40.12 5.96% -0.68% 47.37 11.43% 38.96 9.11%CMOCTEZ * 45 -1.10% 45.75 1.67% 44.3 1.58% -3.95% 46.85 4.11% 44.05 2.16%COMERCI UBC 50.03 -3.23% 52.3 4.54% 46.75 7.02% -2.36% 54.07 8.08% 45.91 8.97%CREAL * 32.07 -0.28% 32.16 0.28% 30.18 6.26% -7.26% 36.55 13.97% 29.43 8.97%CULTIBA B 18.18 5.45% 18.34 0.88% 16.77 8.41% -13.92% 21.52 18.37% 16.77 8.41%CYDSASA A 28.49 -4.84% 29.94 5.09% 28.21 0.99% -15.43% 34 19.34% 28.21 0.99%ELEKTRA * 579.55 0.30% 582.04 0.43% 494.69 17.15% 42.78% 587.18 1.32% 405.91 42.78%FEMSA UBD 128.01 -1.30% 132.63 3.61% 123.68 3.50% 1.53% 134.71 5.23% 120.87 5.91%FIBRAMQ 12 25.74 5.80% 25.74 0.00% 23.46 9.72% 6.28% 25.74 0.00% 22.14 16.26%FIHO 12 19.59 -8.84% 22.96 17.20% 19.53 0.31% -11.24% 23.07 17.76% 19.28 1.61%FINDEP * 5.98 4.91% 5.98 0.00% 5.4 10.74% -15.06% 7.05 17.89% 5.4 10.74%FINN 13 16.3 3.10% 16.3 0.00% 15.21 7.17% -2.10% 16.89 3.62% 14.92 9.25%FRAGUA B 228.17 -2.49% 235 2.99% 225 1.41% -6.68% 244.5 7.16% 225 1.41%FSHOP 13 17.69 -2.53% 19.52 10.34% 17.5 1.09% 2.73% 19.52 10.34% 17.22 2.73%FUNO 11 44.94 8.55% 45.44 1.11% 41.4 8.55% -0.77% 47.89 6.56% 40.67 10.50%GAP B 101.93 7.57% 101.93 0.00% 91.24 11.72% 8.24% 101.93 0.00% 89.93 13.34%GCARSO A1 69.23 -7.11% 74.91 8.20% 66.39 4.28% -9.21% 80.58 16.39% 66.39 4.28%GCC * 38 0.03% 38.28 0.74% 22.86 66.23% 4.42% 38.28 0.74% 22.86 66.23%GENTERA * 29 1.01% 29.65 2.24% 27.44 5.69% 1.08% 30.32 4.55% 26.82 8.13%GFAMSA A 9.74 -20.03% 12.2 25.26% 9.74 0.00% -30.38% 14.31 46.92% 9.74 0.00%GFINBUR O 40.82 8.65% 40.82 0.00% 36.95 10.47% 3.58% 40.82 0.00% 33.29 22.62%GFNORTE O 80.65 0.37% 81.2 0.68% 74.02 8.96% -6.00% 87.66 8.69% 74.02 8.96%GFREGIO O 79.54 6.69% 79.75 0.26% 69.91 13.77% 3.46% 79.75 0.26% 68.04 16.90%GMD * 9.6 8.35% 9.6 0.00% 8.86 8.35% 3.34% 9.6 0.00% 8.4 14.29%GMEXICO B 41.07 -1.98% 43.11 4.97% 38.5 6.68% -8.92% 46.53 13.29% 38.5 6.68%GRUMA B 167.04 8.55% 169.31 1.36% 147.78 13.03% 10.33% 169.31 1.36% 142.23 17.44%GSANBOR B-1 22.5 -1.23% 22.98 2.13% 22.01 2.23% 5.78% 23.75 5.56% 20.88 7.76%HERDEZ * 35.8 1.07% 36.52 2.01% 33.06 8.29% 0.85% 36.75 2.65% 32.52 10.09%ICA * 16.52 -9.18% 18.67 13.01% 16.52 0.00% -28.39% 24.27 46.91% 16.4 0.73%ICH B 63.79 -10.51% 71.28 11.74% 63.75 0.06% -14.51% 75.87 18.94% 62.03 2.84%IDEAL B-1 38.92 -8.81% 42.77 9.89% 38.31 1.59% -10.14% 45.52 16.96% 38.31 1.59%IENOVA * 72.27 -4.10% 75.36 4.28% 69.84 3.48% -11.28% 85.9 18.86% 69.01 4.72%KIMBER A 29.95 -4.19% 32.09 7.15% 29.95 0.00% 2.96% 32.36 8.05% 28.05 6.77%KOF L 126.69 -1.54% 130.98 3.39% 124.71 1.59% -9.11% 142.07 12.14% 124.45 1.80%KUO B 26.89 -5.45% 29.93 11.31% 26.89 0.00% -7.28% 29.93 11.31% 25.6 5.04%LAB B 25.32 -9.51% 28.22 11.45% 21.06 20.23% -24.21% 33.99 34.24% 21.06 20.23%LALA B 29.68 3.02% 29.72 0.13% 27.21 9.08% -5.05% 31.26 5.32% 27.04 9.76%LAMOSA * 27.74 0.87% 27.8 0.22% 27.5 0.87% -5.90% 29.91 7.82% 26.8 3.51%LIVEPOL C-1 153 0.00% 153 0.00% 153 0.00% -3.47% 159 3.92% 151.05 1.29%MASECA B 20.74 0.19% 21.25 2.46% 20.25 2.42% -2.03% 21.34 2.89% 20.25 2.42%MAXCOM CPO 1.98 -11.61% 2.31 16.67% 1.98 0.00% -19.84% 2.49 25.76% 1.98 0.00%MEGA CPO 56.7 -0.30% 58.16 2.57% 54.05 4.90% -7.76% 61.92 9.21% 54.05 4.90%MEXCHEM * 44.5 -1.22% 45.39 2.00% 40.46 9.99% -20.19% 55.76 25.30% 40.46 9.99%MFRISCO A-1 20.78 -0.57% 21.49 3.42% 20.01 3.85% -8.74% 24.36 17.23% 20.01 3.85%
OHLMEX * 30.9 14.28% 30.9 0.00% 25.51 21.13% -16.85% 37.9 22.65% 25.2 22.62%OMA B 70.77 4.04% 70.77 0.00% 65.42 8.18% 11.34% 70.77 0.00% 61.35 15.35%PAPPEL * 23.27 -3.48% 25.48 9.50% 23.27 0.00% -7.48% 26.69 14.70% 23.27 0.00%PE&OLES * 305.46 7.56% 311.88 2.10% 272.03 12.29% 7.78% 311.88 2.10% 249.53 22.41%PINFRA * 180.34 5.47% 182.47 1.18% 163.56 10.26% -1.40% 188.42 4.48% 159.18 13.29%POCHTEC B 13 -2.62% 13.45 3.46% 12.68 2.52% -12.46% 14.96 15.08% 12.16 6.91%QC CPO 27.93 -3.36% 32.64 16.86% 27.93 0.00% -17.59% 35.01 25.35% 27.93 0.00%SANLUIS CPO 47.86 -0.60% 49.62 3.68% 44.67 7.14% 29.95% 53.81 12.43% 35.97 33.06%SANMEX B 31.63 5.72% 31.63 0.00% 27.94 13.21% -10.32% 36.56 15.59% 27.93 13.25%SARE B 0.375 -5.78% 0.398 6.13% 0.363 3.31% -6.02% 0.427 13.87% 0.359 4.46%SIMEC B 42.66 -15.51% 50.77 19.01% 42.46 0.47% -26.24% 59.59 39.69% 42.4 0.61%SORIANA B 36.57 -11.52% 42.03 14.93% 36 1.58% -16.87% 44.5 21.68% 36 1.58%SPORT S 25.96 3.88% 25.99 0.12% 24.92 4.17% 1.09% 25.99 0.12% 23.22 11.80%TEAK CPO 16 0.06% 16 0.00% 15.5 3.23% 7.38% 16 0.00% 14.5 10.34%TERRA 13 32.22 6.97% 33.03 2.51% 29.93 7.65% 4.20% 33.03 2.51% 28.79 11.91%TLEVISA CPO 99.28 -0.94% 100.59 1.32% 93.86 5.77% 8.04% 104.73 5.49% 91.89 8.04%TMM A 4.4 -17.29% 5.32 20.91% 4.11 7.06% -21.15% 5.65 28.41% 3.54 24.29%VESTA * 27.19 -7.20% 29.3 7.76% 26.06 4.34% -5.95% 29.7 9.23% 26.06 4.34%VITRO A 34.58 -0.32% 34.99 1.19% 33 4.79% -3.41% 35.86 3.70% 33 4.79%VOLAR A 13.74 2.69% 14 1.89% 12.67 8.45% 17.44% 14 1.89% 10.79 27.34%WALMEX V 30.47 -2.31% 31.72 4.10% 28.69 6.20% 1.30% 31.72 4.10% 28.49 6.95%
1 Mes
enero 27, 2015
Cierre3 Meses
Emisora
Reporte diario
Noticias nacionales
La actividad económica de México reduce su ritmo en noviembre. La actividad económica de México se
expandió un 0.49% en noviembre, un ritmo menor frente al mes precedente, por un debilitamiento del consumo
interno y de la producción industrial ligada a Estados Unidos, mostraron cifras oficiales. El Índice Global de la
Actividad Económica (IGAE) había crecido un 0.73% en octubre, de acuerdo con datos ajustados por
estacionalidad del instituto de estadísticas. En noviembre de 2013, el IGAE -una medida cercana a un producto
interno bruto mensual- creció un 0.56%. El sector servicios creció un 0.33 por ciento en noviembre, a un menor
ritmo que el 0.72% observado el mes precedente. En tanto, la actividad industrial redujo la cadencia para
expandirse un 0.23%, contra un antecedente de 0.51%.
Sector manufacturero continúa como impulsor de industria nacional. Al interior de la industria mexicana, la
manufactura es aún el sector más dinámico que actúa como catalizador de la industria en general, de acuerdo
con el “Reporte económico maquiladoras”. El estudio señala que en el mes de noviembre pasado el sector
manufacturero presentó una tasa de crecimiento anual de 5.31 por ciento, la más significativa respecto a los
demás segmentos de la industria en México, y una variación mensual de 0.71 puntos porcentuales. Asimismo, la
construcción experimentó un incremento de 5.03% en relación con el mismo mes del año anterior, mientras que
la minería exhibió un deterioro en su desempeño, con una disminución anual de 5.71 puntos porcentuales.
Aplican nueva regulación para promotores de las Afore. El órgano regulador de las Afore aplicó nuevas reglas
de operación para los 47,000 agentes promotores que participan en el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR),
los cuales únicamente se dedican a captar cuentas en la actualidad. Dichos cambios se incluyeron en la nueva
Circular de Agentes Promotores, publicada en el Diario Oficial de la Federación, y buscan garantizar mejores
prácticas comerciales y una mayor calidad en los servicios de las Afore a sus más de 52 millones de clientes. Por
medio de un comunicado, la Consar indicó que las modificaciones a dicha circular entrarán en vigor de forma
paulatina durante este año y el siguiente. La nueva regulación establece que las Administradoras de Fondos
para el Retiro (Afore) deben integrar los Expedientes Electrónicos Únicos de todos sus agentes promotores.
Noticias internacionales
El petróleo se mantendrá débil; expansión de demanda china caerá: Goldman. Los precios del petróleo se
mantendrán a la baja por más tiempo, luego de caer más de un 50% desde junio, dijo un analista de materias
primas de Goldman Sachs, al argumentar en una nota de investigación que el crecimiento de la demanda en
China y otras economías emergentes se desaceleraría. Jeff Currie, que alcanzó prominencia al proyectar una
escalada en los precios del petróleo por encima de los US$100 por barril la década pasada, dijo que el aumento
de la producción de crudo no convencional estadounidense había realineado a los mercados energéticos,
convirtiendo a China en un consumidor más grande e importante que Estados Unidos.
Tispras nombra a su gabinete anti-austeridad. Los griegos se oponen vehementemente a las políticas de
austeridad respaldadas por Alemania, que han hecho crecer la pobreza en el país y dejado a uno de cada cuatro
personas desempleadas. En un gabinete en el que aparecen tanto el ala más radical como el sector más
pragmático de Syriza, Tsipras nombró al economista Yanis Varoufakis como ministro de Finanzas. El nuevo
primer ministro griego, Alexis Tsipras, nombró el martes a su gabinete, conformado por veteranos políticos que
se oponen a las medidas de austeridad, demostrando que no tiene intención de dar marcha atrás a las promesas
hechas durante la campaña pese a las advertencias de la zona euro y los mercados.
Reporte diario
Ganancias de AT&T superan modestamente estimaciones previas. AT&T Inc reportó utilidades e ingresos
trimestrales que superaron ligeramente las expectativas de Wall Street, gracias a que sus contratos para
dispositivos telefónicos atrajeron más clientes. La segunda mayor operadora de telefonía móvil de Estados
Unidos reportó un pérdida neta de US$4,000 millones, o US$0.77 por acción, en el cuarto trimestre, en
comparación a una utilidad de US$6,900 millones o US$1.31 por acción hace un año. AT&T informó que sumó
más de 2 millones de nuevos clientes de telefonía móvil y 854,000 suscripciones de contratos en el trimestre.
Apple es líder en ventas de smartphones en China. Apple Inc ha vendido el mayor número de smartphones en
China durante el último trimestre de2014, superando a Samsung y compañías nacionales como Xiaomi por
primera vez, de acuerdo a la firma de datos Canalys. El iPhone 6 y 6 Plus de Apple, lanzados en septiembre, han
demostrado su popularidad en Asia a pesar de ser más caros que la mayoría de sus competidores. "La compañía
al fin está apostando por las pantallas grandes y las tendencias LTE en China", que han sido vitales para su éxito",
dijeron los analistas de Canalys. Samsung se sitúa en el tercer lugar, según el informe. Apple obtuvo una cuota
récord de mercado del 33% en Corea del Sur en noviembre, de acuerdo con la compañía de investigación de
mercados de Hong Kong Counterpoint.
Yahoo escindirá su participación en Alibaba, sus acciones se disparan. Yahoo Inc. reveló el martes un plan para
escindir sin pagar impuestos de su participación de un 15% en la china Alibaba Group Holding Ltd, respondiendo
a la presión para que distribuya entre los accionistas una inversión valuada en unos US$40,000 millones. Las
acciones de Yahoo subían el martes cerca de un 7% a US$51.45 en las operaciones posteriores al cierre del
mercado. Yahoo dijo que su administración ha recomendado a su junta de directores un plan que escindiría la
participación en Alibaba en una compañía independiente de inversión recientemente formada. Las acciones de la
compañía serán distribuidas prorrateadas a los accionistas de Yahoo.
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Reporte diario
Directorio
Héctor Romero
Director General
Analistas
Carlos Ugalde
Subdirector de Análisis / Grupos Financieros e Instituciones de Seguros
Cristina Morales
Analista Bursátil Sr. / Comercio Especializado y Autoservicios
Julio C. Martínez
Gerente de Análisis / Minería, Acero, Conglomerados Industriales y Energía
Jorge González
Analista Técnico Sr.
Armando Rodríguez
Analista Bursátil Jr. / FIBRAS y Sector Inmobiliario
Javier Romo
Analista Bursátil Jr. / Aerolíneas, Aeropuertos e Infraestructura
Homero Ruíz
Analista Bursátil Jr. / Telecomunicaciones y Medios
Ana María Tellería
Diseño
Julieta Martínez
Diseño Editorial
Sistemas de Información Iván Vidal
Tel. 62370861/ 62370862 [email protected]
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