Resultados al segundo trimestre de 2010

Julio 30, 2010

Variaciones

Advertencia respecto a proyecciones a futuroy nota precautoria (1/2)

VariacionesLas variaciones acumuladas o anuales se calculan en comparación con el mismo periodo del año anterior; a menos de que se especifique lo contrario.

RedondeoComo consecuencia del redondeo de cifras, puede darse el caso de que algunos totales no coincidan exactamente con la suma de las cifras presentadas.

Información financieraSalvo la información (i) presupuestal (ii) volumétrica (iii) de ingresos por ventas y servicios incluyendo IEPS (iv) de ventas en México incluyendo IEPS (v) de ventas Salvo la información (i) presupuestal, (ii) volumétrica, (iii) de ingresos por ventas y servicios incluyendo IEPS, (iv) de ventas en México incluyendo IEPS, (v) de ventas de petrolíferos incluyendo IEPS y (vi) de rendimiento de operación incluyendo IEPS, la información financiera de este reporte se refiere a estados financieros preliminares consolidados elaborados conforme a las Normas de Información Financiera (NIF) en México emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF).

• De conformidad con la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, las cifras de 2009 y 2010 de los estados financieros están expresadas en términos nominales.• De conformidad con la NIF B-3 “Estado de resultados” y la NIF C-10 “Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura”, el rendimiento y

costo financiero del Resultado integral de financiamiento incluyen el efecto de derivados financieros.• El EBITDA es una medida no contemplada por U.S. GAAP ni por las NIF emitidas por el CINIF.p p p p

La información presupuestal está elaborada conforme a las Normas Gubernamentales, por lo que no incluye a las compañías subsidiarias de Petróleos Mexicanos.

Conversiones cambiariasPara fines de referencia, las conversiones cambiaras de pesos a dólares de los E.U.A. para el estado de situación financiera se han realizado al tipo de cambio prevaleciente al 30 de junio de 2010 de Ps. 12.8441 = U.S.$ 1.00; las conversiones cambiaras restantes se han realizado al tipo de cambio promedio del segundo trimestre de 2010 y del primer semestre de 2010 de 2010 de Ps. 12.5544 = U.S.$ 1.00 y Ps. 12.6736 = U.S.$ 1.00, respectivamente. Estas conversiones no implican y p y p pque las cantidades en pesos se han convertido o puedan convertirse en dólares de los E.U.A. al tipo de cambio utilizado.

Régimen fiscalA partir del 1 de enero de 2006, el esquema de contribuciones de Pemex-Exploración y Producción (PEP) quedó establecido en la Ley Federal de Derechos. El del resto de los Organismos Subsidiarios continúa establecido en la Ley de Ingresos de la Federación. El derecho principal en el régimen fiscal actual de PEP es el Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos (DOSH), cuya base gravable es un cuasi rendimiento de operación. Adicionalmente al pago del DOSH, PEP paga otros derechos.

El Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) aplicable a gasolinas y diesel de uso automotriz se establece en la Ley de Ingresos de la Federación del ejercicio correspondiente. Si el precio al público es mayor que el precio productor, el IEPS lo paga el consumidor final de gasolinas y diesel para uso automotriz; en caso contrario, el IEPS lo absorbe la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y lo acredita a PEMEX, quien es un intermediario entre la SHCP y el consumidor final. La diferencia entre el precio al público, o precio final, y el precio productor de gasolinas y diesel es, principalmente, el IEPS. El precio al público, o precio final, de gasolinas y diesel lo establece la SHCP. El precio productor de gasolinas y diesel de PEMEX está referenciado al de una refinería eficiente en el Golfo de México. Desde 2006, si el precio final es menor al precio productor, la SHCP acredita a PEMEX la diferencia entre ambos. El monto de acreditación del IEPS se

d d i l i f ió l d l SHCP fl j

2

presenta en devengado, mientras que la información generalmente presentada por la SHCP es en flujo.

Reservas de hidrocarburosLas cifras de reservas probadas al 1 de enero de 2010 son consistentes con los comentarios de las empresas de ingeniería independientes que certifican las reservas. Sin embargo, de conformidad con el Reglamento de la Ley Reglamentaria del Artículo 27 Constitucional en el Ramo del Petróleo, la Comisión Nacional de

Advertencia respecto a proyecciones a futuroy nota (2/2)

Hidrocarburos se encuentra en proceso de revisión de los reportes de reservas para que posteriormente la Secretaría de Energía en base a la información de la Hidrocarburos se encuentra en proceso de revisión de los reportes de reservas, para que posteriormente la Secretaría de Energía, en base a la información de la referida Comisión, dé a conocer las reservas de hidrocarburos del país. Es posible que se presenten diferencias con respecto a las cifras de reservas probables y posibles, en particular en la región asociada al Paleocanal de Chicontepec.

Al 1 de enero de 2010, la SEC modificó sus lineamientos y ahora permite que, en los registros ante la SEC de empresas de crudo y gas, se revelen no sólo reservas probadas, sino también reservas probables y posibles. Adicionalmente, las reservas probables y posibles presentadas en este documento no necesariamente concuerdan con los límites de recuperación contenidos en las nuevas definiciones establecidas por la SEC. Asimismo, los inversionistas son invitados a considerar cuidadosamente las revelaciones en la Forma 20-F y en el reporte anual a la CNBV disponibles en www pemex com cuidadosamente las revelaciones en la Forma 20 F y en el reporte anual a la CNBV, disponibles en www.pemex.com.

LicitacionesSólo se presentan fallos de licitaciones ocurridos del 1 de abril al 30 de junio de 2010. Para información adicional consultar www.compranet.gob.mx.

Proyecciones a futuroEste documento contiene proyecciones a futuro. Se pueden realizar proyecciones a futuro en forma oral o escrita en nuestros reportes periódicos a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y a la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (SEC, por sus siglas en inglés), en nuestro reporte anual, en y ( ) y ( , p g g ), p ,nuestras declaraciones, en memorándums de venta y prospectos, en publicaciones y otros materiales escritos, y en declaraciones verbales a terceros realizadas por nuestros directores o empleados. Podríamos incluir proyecciones a futuro que describan, entre otras:

• Actividades de exploración y producción; • Actividades de importación y exportación; • Proyecciones de inversión y costos; compromisos; costos; ingresos; liquidez; etc.

Los resultados pueden diferir materialmente de aquellos proyectados como resultado de factores fuera de nuestro control. Estos factores pueden incluir, mas no p q p y pestán limitados a:

• Cambios en los precios internacionales del crudo y gas natural; • Efectos causados por nuestra competencia; • Limitaciones en nuestro acceso a recursos financieros en términos competitivos; • Eventos políticos o económicos en México; • Desarrollo de eventos que afecten el sector energético y; • Cambios en la regulación.

Por ello, se debe tener cautela al utilizar las proyecciones a futuro. En cualquier circunstancia estas declaraciones solamente se refieren a su fecha de elaboración y no tenemos obligación alguna de actualizar o revisar cualquiera de ellas, ya sea por nueva información, eventos futuros, entre otros. Estos riesgos e incertidumbres están detallados en la versión más reciente del Reporte Anual registrado ante la CNBV que se encuentra disponible en el portal de la Bolsa Mexicana de Valores (www.bmv.com.mx) y en la versión más reciente de la Forma 20-F de PEMEX registrada ante la SEC de EUA (www.sec.gov). Estos factores pueden provocar que los resultados realizados difieran materialmente de cualquier proyección.

PEMEX

3

PEMEXPEMEX es la empresa mexicana de petróleo y gas. Creada en 1938, es el productor exclusivo de los recursos petroleros y de gas en México. Sus organismos subsidiarios son Pemex-Exploración y Producción, Pemex-Refinación, Pemex-Gas y Petroquímica Básica y Pemex- Petroquímica. La principal compañía subsidiaria es PMI.

Contenido

Principales aspectos del 2T10

Exploración y producción

Organismos industriales

Resultados financieros

Preguntas y respuestas

4

Miles de millones Principales aspectos financieros del 2T10

Miles de millones de pesosMiles de millones

de dólares

Variación2009 2010 2010Abr.-Jun. Abr.-Jun. Abr.-Jun.

Ingresos totales por ventas y servicios

260 314 54 21% 25

Rendimiento antes de impuestos y derechos 146 (12)134 11-8%

Rendimiento de operación

121 140 19 1116%

UAFIRDA(1)

Rendimiento (pérdida) neto

1

179

(2)

21%

(21)(20)

218 38 17

Recursos generados por la operación antes

293 12%330 37 26

Ene.-Jun. Ene.-Jun. Variación Ene.-Jun.

5

por la operación antes de impuestos y derechos

(1) Ingresos antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Excluye IEPS.

Principales aspectos operativos del 2T10

Producción Variación

2010

Abr.-Jun.

2009

Abr.-Jun.

Exploración y producción2,590 2,578 (13)

46

-1%

147 3%

Crudo (Mbd)

Condensados (Mbd)

7,029 (92)6,937 -1%

( )

Gas natural (MMpcd)

Organismos industrialesOrganismos industrialesGas seco de plantas (MMpcd)

Líquidos del gas natural (Mdb)(1)

3,571 3,643 73

385

2%

5390 1%

Petrolíferos (Mbd)(2)

Petroquímicos (Mt)(3)

1,430 (13)1,417 -1%

1,002 1481,150 15%

6

(1) Incluye condensados y otras corrientes de fraccionamiento.(2) Incluye producción de isobutanos y GLP de Pemex-Gas y Petroquímica Básica, gas seco de Pemex-Refinación y butano de Pemex-Petroquímica.(3) Producción neta.

Contenido

Principales aspectos del 2T10

Exploración y producción

Organismos industriales

Resultados financieros

Preguntas y respuestas

7

Producción de crudo por tipo

10% 12%

2010Abr.-Jun.

2009Abr.-Jun.

58%31%

10%

56%32%

12%Pesado

Ligero

S li58%

Superligero

24%23%

2,590 Mbd 2,578 Mbd

76%

24%MarinoTerrestre

77%

23%

8

76%77%

Producción de gas natural y envío de gas a la atmósferad ió d í d hid b l ó f Producción de gas

Millones de pies cúbicos diarios

Envío de gas hidrocarburo a la atmósfera Millones de pies cúbicos diarios-1%

7 029 6 937-57%

2,538 2,554

7,029 6,937

No asociado

4,491 4,383844

364Asociado

No asociado 36% 37%

2T09 2T10

Asociado64% 63%

9

2T09 2T10

Descubrimientos

Proyecto Producción inicial TipoPozo

Juspí-101A 2,893

9.5Múspac

Utsil-1 3,2500.5Campeche

Oriente

A i 1

Perillan-1

2.5

1.9Gas húmedo (MMpcd)

Gas seco (MMpcd)

Crudo (bd)

Antillano-1

Arenaria-1

202.2

Burgos

10

Tapado-1 185.9

Áreas de oportunidad de exploración y producción

Calidad del crudo

• Implementación del proyecto de “Deshidratación y desalado de crudo Maya en la terminal marítima de Dos Bocas”, con el objeto de disminuir el contenido de sal, agua y variaciones en la densidad de

Contenido de

g ypozos que operan cercanos al contacto agua–aceite.

• Mantenimiento de la reinyección de gas amargo a yacimientos; Contenido de N2 en el gas

húmedo• reinyección a ciertos yacimientos de gas con alto contenido de N2; y• construcción de dos plantas recuperadoras de N2.

Declinación de Cantarell

• Incremento de la actividad en intervención de pozos; • perforación de pozos horizontales; y• reinyección de gas al yacimiento para continuar el mantenimiento

de presión en la zona de aceite.

Aceite • Maximizar la producción en pozos existentes; • incrementar la capacidad de ejecución en intervenciones a pozos;

11

Terciario del Golfo

p j p ;• aplicar nuevas tecnologías con esquemas como los laboratorios de

campo, perforación no convencional, fracturas y estimulaciones.

Contenido

Principales aspectos del 2T10

Exploración y producción

Organismos industriales

Resultados financieros

Preguntas y respuestas

12

Proceso de crudo Miles de barriles diarios

-1%

1 256 1 240

506 474

1,256 1,240

Crudo pesado

750 766Crudo ligero(1)

Crudo pesado 40% 38%

Crudo ligero(1) 60% 62%

13

2T09 2T10(1) Incluye gasolinas naturales de Pemex-Gas y Petroquímica Básica.

Producción de petrolíferos Miles de barriles diarios

2T10 446 300 322 216 133 1,417

2T09 466 337 288 209 131

Gasolinas(1)

1,430

Diesel

Combustóleo

GLP y gas seco(2)2T10 31% 21% 23% 15% 9%

y g

Otros(3)

2T09 33% 24% 20% 15% 9%

14

(1) Incluye transferencias del complejo petroquímico La Cangrejera. (2) Incluye GLP de Pemex-Gas y Petroquímica Básica y de Pemex-Refinación.(3) Incluye querosenos, parafinas, extracto de furfural, aeroflex, y asfalto.

Proceso de gas nat ral

Proceso de gas natural, producción de gas seco y de líquidos del gas natural

Prod cción de gas secoProceso de gas naturalMillones de pies cúbicos diarios

2%

Producción de gas secoMillones de pies cúbicos diarios

2%

4,424 4,504

1,045 1,081

3 643Dulce

3,380 3,423

3,5713,643

Producción de líquidos de gas natural

Amargo

Miles de barriles diarios

1%

76% 76%

24% 24%Dulce

Amargo385

390

15

2T09 2T102T09 2T10

Producción de petroquímicos

Miles de toneladas

2T10 345 314 261 205

25

1,150

Derivados del etano

2T09 295 251 254 199 1,002

3

Aromáticos y derivados

Derivados del metano

Otros(1)2T10 30% 27% 23% 18%

2% y

Derivados del propileno2T09 29% 25% 25% 20%

0.3%

16

(1) Incluye butanos de Cangrejera, especialidades petroquímicas, heptano, líquidos de BTX, isohexano en Cangrejera, líquidos de pirolisis, pentanos de Cangrejara, ácido muriático ceras polietilenicas, hexano, butadieno, oxígeno, gas nafta Cangrejera, gasolina amorfa Cangrejera, gasolina base octano y nafta pesada.

Áreas de oportunidad de organismos industriales

Confiabilidad operacional

A través de la incorporación de programas cuyo objetivo es incrementar los márgenes económicos y la confiabilidad de los equipos y las instalaciones de las refinerías operacional equipos y las instalaciones de las refinerías.

El 19 de marzo de 2010 se publicó en el Diario Oficial de la F d ió l N Ofi i l M i NOM 001 SECRECalidad

del gas

Federación la nueva Norma Oficial Mexicana NOM-001-SECRE-2010 “Especificaciones del gas natural”, que entró envigor el 18 mayo de 2010.

Optimización de la línea de aromáticos:

• Suspensión de la producción de paraxileno y ortoxileno,• cambio en la operación de la planta isomerizadora de

Cadenas rentables

cambio en la operación de la planta isomerizadora de pentanos a un esquema de producción de componentes de gasolina;

• suspensión del despuntado de crudo; y• cambió a un esquema de operación a partir de naftas

17

cambió a un esquema de operación a partir de naftas importadas.

Seguridad industrial y protección ambiental

Índice de frecuencia(1)

Accidentes incapacitantes/ MMhhÍndice de gravedad(2)

Días perdidos/ MMhh

-37%-53%

36170.58 0 36

2T09 2T10

17

2T09 2T10

0.36

(1) El índice de frecuencia es el número de accidentes con lesiones incapacitantes por MMhh de exposición al riesgo en el periodo considerado Un accidente

18

(1) El índice de frecuencia es el número de accidentes con lesiones incapacitantes por MMhh de exposición al riesgo en el periodo considerado. Un accidente incapacitante es un suceso repentino e inesperado que produce una lesión orgánica, perturbación funcional o la muerte, inmediata o posterior, en ejercicio o con motivo de trabajo. Las hh de exposición al riesgo son el número de horas laboradas por todo el personal, en el interior de las instalaciones o fuera de éstas, en su jornada o fuera de la misma, por lo que incluye el tiempo extra y el tiempo empleado en destajos o tareas.

(2) El índice de gravedad es el total de días perdidos por MMhh de exposición al riesgo, en el periodo considerado. Los días perdidos son los días de incapacidad médica por lesiones consecuencia de accidentes de trabajo, más los días de arrastre, más los días de indemnización por incapacidad parcial o total, permanente o muerte, correspondientes.

Contenido

Principales aspectos del 2T10

Exploración y producción

Organismos industriales

Resultados financieros

Preguntas y respuestas

19

Estado de resultados: ingresos totales por ventas y servicios

En México Exportación

Miles de millones de pesos

140

Abr - Jun2009

100 17 0.714 122 5260

118

20%

2009

21% 22% -9%21% 21% 54% 25% 63%

314

171

125 16 117 147 7314142

Ingresos En Exporta-

Petro-líferos

Petroq. Crudo y condensados

Petro-líferos

Petroq.Gas seco

Abr - Jun2010

125 16 117 147 7

20

totales por ventas y servicios

México ción sados

Estado de resultados: costos y gastos de operaciónMiles de millones de pesos

+=

Abr - Jun2009

116 22 2419260

139

29% 5%25%21%

200922%22%

+= 150 24 2923

314173

Gastos generales

Costo de

Costo netode beneficios

Ingresos totales por

Costos y gastos de

Abr - Jun2010

Depreciacióny

21

generalesde ventas

de beneficiosa los

empleados

totales por ventas y servicios

gastos de operación

yamortización

Evolución del rendimiento netoMiles de millones de pesos

En México

Exportación

52

(35)

(12)

124

(9) (20)(9)

Rend.neto2T09

Pérdida neta2T10

Var. en otros

ingresos

Var. en RIF

Var. en imp., y

der.

Var. en costos y gastos de

Var. en ingresos totales por

(41)

22

2T09 2T10ingresos (gastos)

der.gastos de operación

totales por ventas y servicios

incluyendo IEPS

Estado de flujo de efectivo: fuentes y usos de recursos

54587

Miles de millones de pesos

330

278( )128

10492

72( )

( )

Caja al inicio del

Caja al final del periodo

Recursos generados

por la

Emisión de

de da

Total Inver-siones

Amortiza-ciones

Impuestos y

derechos

23

del periodo

periodopor la operación antes de

imp. y der.

deuda derechos

Deuda total y deuda neta

Deuda totalDeuda netaMiles de millones de pesos al 30 de junio de:

1%

619 627

13%

102 105

619 627

Corto plazo

517 522461

523Largo plazo

Corto plazo

16% 17%

2009 2010

Largo plazo 84% 83%

24

2009 2010

Acuerdo salarial y convenio de productividad

En cumplimiento al Contrato Colectivo de Trabajo firmado entre PEMEX y el STPRM, la empresa y el sindicato acordaron un aumento al salario ordinario de 4.9% y un acordaron un aumento al salario ordinario de 4.9% y un incremento a prestaciones por 0.41%.

Adicionalmente pactaron, por primera vez, un convenio de d ti id d i di t t l 1 11 productividad empresa-sindicato que contempla 1.11 por

ciento de aumento a Productividad, con el compromiso de generar ahorros por al menos 1,000 millones de pesos en los siguientes 12 meses.

Contrato Colectivo de

Trabajog

La negociación entre PEMEX y el STPRM se alinea al Plan de Negocios de Petróleos Mexicanos y sus Organismos Subsidiarios 2010 2024 que busca la sustentabilidad de Subsidiarios 2010-2024 que busca la sustentabilidad de largo plazo de PEMEX.

25

Contenido

Principales aspectos del 2T10

Exploración y producción

Organismos industriales

Resultados financieros

Preguntas y respuestas

26

Relación con Inversionistas

27

www.pemex.com

Relación con Inversionistas(+52 55) 1944 - 9700ri@pemex.com