REVISIÓN ANUAL DE CALIFICACIÓN - bancompartir.co · los ajustes al plan de incentivos del área...

FIDUCIARIAS

1

www.vriskr.com Banco Compartir S.A –Abril de 2016

Revisión Anual

BANCOS

Acta Comité Técnico No. 300

Fecha: 22 de Abril de 2016

Fuentes:

Banco Compartir S.A.

Información Establecimientos de

créditos suministrados por la

Superintendencia Financiera de

Colombia.

Miembros Comité Técnico:

Javier Alfredo Pinto Tabini

Javier Bernardo Cadena Lozano

Juan Manuel Trujillo Gomez

Contactos:

Erika Tatiana Barrera Vargas

[email protected]

Patricia Álvarez Ruiz.

[email protected]

Luis Fernando Guevara O.

[email protected]

PBX: (571) 526 5977

Bogotá (Colombia)

BANCO COMPARTIR S.A.

REVISIÓN ANUAL DE CALIFICACIÓN

Deuda a Corto Plazo VrR 1 (Uno)

Deuda a Largo Plazo AA (Doble A)

El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A.

Sociedad Calificadora de Valores, decidió mantener las calificaciones

VrR 1 (Uno) para la Deuda de Corto Plazo y modificar la calificación

de Deuda de largo Plazo de AA- (Doble A menos) a AA (Doble A) al


La calificación AA (Doble A) otorgada para el largo plazo al Banco

Compartir S.A., indica una alta capacidad para pagar intereses y devolver

capital, con un riesgo incremental limitado en comparación con otras

entidades calificadas con la categoría más alta. De otro lado, la

calificación VrR 1 (Uno) de corto plazo corresponde a la más alta

categoría en grado de inversión, que indica que la entidad goza de una alta

probabilidad en el pago de las obligaciones en los términos y plazos

pactados. La liquidez de la institución y la protección para con terceros

son buenas. Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre VrR 1 y

VrR 3, y AA y B, Value and Risk Rating S.A. utilizará la nomenclatura

(+) y (-) para otorgar una mayor graduación del riesgo relativo.

EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN

Posicionamiento y estrategia. Mediante la Resolución 0194 de

febrero de 2015 la Superintendencia Financiera autorizó el

funcionamiento del Banco Compartir S.A., (antes Financiera América

S.A. C.F), cuyo lanzamiento se llevó a cabo el pasado 15 de octubre

de 2015.

Como parte del proceso de expansión adelantado desde años

anteriores, al cierre de 2015 Banco Compartir (Bancompartir) contaba

con 368.231 clientes1 y una red comercial de 93 oficinas

2 en 27

departamentos, la cual se espera continúe incrementándose, conforme

al plan estratégico del Banco. Para 2016, y con base en la experiencia

y enfoque social, su orientación estratégica continuará focalizada en

promover el desarrollo de las microfinanzas en los estratos 1, 2 y 3, a

través del otorgamiento de créditos a micro y pequeñas empresas, así

como en programas de educación financiera, entre otros, a fin de

mantener su posición de mercado en un entorno altamente

competitivo y contribuir con el desarrollo del país. Por otra parte, de

acuerdo con la información suministrada se espera en el corto plazo

que el Banco complemente su línea de productos con el crédito

hipotecario para vivienda. De igual manera, durante el presente año

iniciara el proyecto de implementación de un nuevo Core Bancario, el

1 El 34% pertenecen a zonas rurales y el 53% son empresas familiares. 2 En 2014 la entidad contaba con 82 oficinas a nivel nacional.

http://www.vriskr.com/

mailto:[email protected]



FIDUCIARIAS

2


Revisión Anual

BANCOS

cual permitirá soportar de manera más eficiente y eficaz su

crecimiento.

Es importante resaltar que en 2014, la entidad obtuvo la certificación

“Smart Campaign”, una de las más importantes en el sector

microfinanciero, por su cumplimiento en los estándares de protección

al consumidor, los productos financieros y la gestión comercial, entre

otros, la cual en la actualidad está en proceso de recertificación. Lo

anterior, le permite a Banco Compartir ser una de las 21 entidades

que han recibido el reconocimiento a nivel mundial y la cuarta en

Colombia3.

En nuestra opinión el conocimiento y trayectoria del Banco Compartir

en el nicho de mercado atendido le ha permitido adoptar las mejores

prácticas, aspecto que ha contribuido en su posicionamiento a través

del tiempo. Por tal razón, como entidad bancaria tendrá el reto de

lograr mayores niveles de diversificación en sus servicios, así como la

oportunidad de optimizar sus fuentes de fondeo y lograr una mayor

presencia en el mercado institucional y entidades de alto valor

involucradas en la gestión social, aspectos sobre a los cuales la

Calificadora hará seguimiento.

Evolución de la cartera e indicadores de calidad y cubrimiento: Al

cierre de 2015, la cartera bruta de Banco Compartir ascendió a

$715.759 millones, con un crecimiento anual de 16,23%, superior al

observado en el grupo de pares4 (8,80%), el sector (15,64%), así como

con lo proyectado para el año5. Con respecto a su composición, la

cartera continúa concentrada en los segmentos de microcrédito

(64,13%) y comercial (28,96%), la cuales crecieron en 14,76% y

17,96%, respectivamente. De esta manera, el Banco finalizó la

vigencia con una participación de mercado de 4,44% en cartera de

microcréditos, 0,10% en comercial y 0,05% en consumo. Por su parte,

su participación dentro de la cartera total del sector ascendió a 0,20%.

La concentración de la cartera por sector económico continua

representada en su mayoría en comercio al por mayor y al por menor

(50,33%). Por su parte, se destacan los altos niveles de atomización de

la cartera, toda vez que los 25 principales deudores, créditos vencidos

y los 20 reestructurados representaron el 0,43%, 0,81% y 0,23%

respectivamente acorde con las características del nicho atendido.

Uno de los aspectos ponderados positivamente en la presente

calificación hace referencia a la disminución de la cartera vencida,

que entre 2014 y 2015 se redujo 6,57% al ubicarse en $48.816

millones, contrario a la tendencia observada desde 2009, gracias a una

mejor calidad en la originación, producto de la calibración y

optimización de los modelos, la optimización de la gestión de cobro y

los ajustes al plan de incentivos del área comercial y de cobranzas,

entre los más destacados. Lo anterior, en conjunto con la dinámica

3 En Colombia las entidades que cuenta con dicha certificación son: Fundación Crezcamos Colombia, Banco Mujer S.A., Fundación de la Mujer de Bucaramanga y Bancompartir S.A. 4 Grupo comparable: Bancamia y WWB. 5 Para 2015, la entidad estimaba un incremento anual del 15% en su cartera.


FIDUCIARIAS

3


Revisión Anual

BANCOS

favorable de la cartera, permitió que el indicador de calidad por

temporalidad se ubicara en 6,82% comparándose favorablemente

frente al promedio evidenciado entre 2012 y 2014 (8,46%). No

obstante, es superior al observado en el sector (2,83%) y pares

(4,34%). Cabe anotar los menores niveles de stock de castigos de

cartera acumulados a 2015 (-23,19%), aspecto que influyó para que el

indicador por temporalidad incluyendo los castigos disminuyera en

4,81% frente al año anterior, hasta ubicarse en 14,17%, nivel superior

al de entidades pares (11,20%).

En el mismo, sentido se observa un mejor desempeño del indicador de

cartera por calificación, el cual entre 2014 y 2015 disminuyó 1,98 p.p.

y se ubicó en 7,51% frente a 7,84% de entidades pares y 6,51% del

sector, este último cuyo indicador se favorece por la importante

participación de la cartera comercial dentro de la cartera total

(58,11%). Tendencia similar se evidencia al incorporar los castigos

(14,81%)6 frente a los grupos de referencia

7. Es de anotar que contario

a la evidenciado en años anteriores, en 2015, Bancompartir realizó

venta de cartera castigada, lo cual contribuyó al mejoramiento de sus

indicadores.

Por otra parte, si bien la cobertura de cartera por morosidad

(100,11%) se ubica por debajo de lo observado en el sector (155,93%)

y entidades pares (132,76%), se valora positivamente que la cobertura

por calificación aumentó en 5,68 p.p. hasta ubicarse en 90,93%,

porcentaje superior a los niveles del sector (67,80%) y pares

(73,44%).

En nuestra opinión, el Banco Compartir ha venido implementando las

medidas para disminuir su exposición a riesgos crediticios aspecto

que se evidencia en la mejora en la calidad de la cartera y en el mejor

comportamiento de las cosechas originadas en las últimas dos

vigencias, las cuales evidencian menor velocidad de deterioro gracias

a los cambios implementados. En este sentido, constituye un reto para

Bancompartir continuar realizando un riguroso seguimiento a la

originación, en línea con el fortalecimiento de los procesos de control

y aplicación de la metodología, en conjunto con el permanente

robustecimiento a su proceso de cobro y plataforma tecnológica8,

aspectos que han sido fundamentales en la evolución de los

indicadores de cartera. Lo anterior, toma especial relevancia al

considerar que su principal nicho de mercado podría verse afectado

por el deterioro de la coyuntura económica del país, y se encuentra

expuesto al riesgo de sobreendeudamiento, dado el interés de otras

entidades sin experiencia en este segmento.

Eficiencia operacional y rentabilidad: Entre 2014 y 2015, Banco

Compartir registró un incremento de 10,73% en los ingresos por

6 En 2014, el indicador de calidad por calificación con castigos se ubicó en 19,88%. 7 Sector (10,06%) y pares (14,43%). 8 Durante el 2015, el Banco llevó a cabo importantes proyectos tecnológicos tales como: Implementación a nivel nacional de On-Base para la mejora de los procesos de otorgamiento

y desembolso de créditos, la instalación del aplicativo de cobranzas (ICS) en toda la red,

permitiendo trazabilidad en la gestión del cliente, entre otros


FIDUCIARIAS

4


Revisión Anual

BANCOS

intereses al totalizar $157.181 millones, acorde con la tendencia

observada en el último quinquenio, gracias a la mayor colocación de

créditos, principalmente en el segmento de microcrédito, el cual

aporta el 73,60% del total y en el último año registró un incremento

de 10,11%, en línea con la estrategia comercial definida.

Por su parte, los gastos por intereses totalizaron $28.597 millones

(+27,68%) en línea con el crecimiento del fondeo a través de CDTs

(+17,39%) así como con el incremento de las tasas de interés por

parte del Banco de la República, lo que conllevó a un aumento de

26,25% en los intereses pagados a través de CDTs que mantienen la

mayor participación del gasto por intereses (85,34%). De esta manera,

el margen neto de intereses ascendió a $134.087 millones (+9,92%),

con una dinámica inferior a la registrada en el sector (+10,52%) y

pares (16,22%). No obstante, la relación margen neto de intereses

(85,31%) se mantiene en niveles similares al del año anterior, aunque

inferior al registrado por entidades pares (92,8%).

Por su parte, el margen financiero bruto ascendió a $157.241 millones

(+13,8%) impulsado principalmente por la positiva evolución de los

servicios financieros (+30,2%) que corresponden a los canales de

atención al cliente, los cuales crecieron debido al incremento en

cobertura. De otra lado, consecuente con el proceso de conversión a

banco y cambio de imagen, cuyos gastos bajo normas internacionales

impactan directamente el estado de resultados, los costos

administrativos crecieron 27,47% y ascendieron a $100.643 millones,

lo que resultó en un incremento de 6,86 p.p. en el indicador de

eficiencia9, que se ubicó en 63,96%, nivel superior al del sector

(44,93%) y pares (53,29%).

Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15

Utilidad

Neta/Patrimonio (ROE)16,22% 14,27% 13,05% 11,11% 12,77% 14,31% 11,53% 10,16%

Utilidad Neta/Activos

(ROA)1,91% 1,84% 1,79% 1,49% 1,79% 1,91% 3,97% 3,25%

Margen neto de

intereses81,44% 83,91% 85,93% 85,31% 66,40% 65,40% 88,13% 92,80%

Indicador de Eficiencia 56,90% 56,43% 57,11% 63,96% 43,48% 44,93% 53,16% 53,29%

Indicador Overhead 10,33% 11,55% 11,69% 12,63% 3,05% 2,92% 12,72% 13,64%

SECTOR BANCARIO PARES

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia

Cálculos: Value and Risk Rating S.A.

Value and Risk destaca la disminución en los niveles de provisiones

netas de recuperación (-13,28%) que afectaron positivamente el

estado de resultado de 2015, contrario a lo observado en el sector y

pares (+33,13% y +31,52%), gracias a las mejoras en los procesos de

originación que permitieron disminuir la morosidad, así como la

cartera en riesgo. De esta manera, Banco Compartir logra compensar

los mayores gastos por aplicación de las normas internacionales de

9 Costos administrativos/margen financiero bruto.


FIDUCIARIAS

5


Revisión Anual

BANCOS

contabilidad y alcanza utilidades antes de impuestos por $20.166

millones, superiores en 1,88% respecto a 2014. Sin embargo las

mayores provisiones por concepto de impuesto, contribuyeron para

que la utilidad neta disminuyera levemente (-1,78%) hasta ubicarse en

$11.839 millones, con lo cual los indicadores de rentabilidad ROE10

y

ROA11

se ubicaron en 11,11% y 1,49% respectivamente, inferiores

frente a los del sector (ROE: 14,31% y ROA: 1,91%) y pares (ROE:

10,16% y ROA: 3,25%).

De esta manera, considerando las inversiones en tecnología

proyectadas, uno de los retos para Bancompartir consiste en continuar

con la tendencia creciente de la cartera y de los ingresos por intereses,

al tiempo que garantiza una adecuada calidad de las colocaciones,

de forma que el crecimiento en las colocaciones no impacte el gasto

en provisiones y genere una presión adicional sobre las utilidades.

Estructura de fondeo y liquidez: Entre 2014 y 2015, el pasivo del

Banco registró un incremento de 18,50% alcanzando los $690.626

millones, de los cuales la mayor fuente de apalancamiento continua

concentrada en depósitos y exigibilidades (89,43%), mientras que los

créditos con otras instituciones de crédito para apalancar las

operaciones de largo plazo representaron el 13,34%, con un aumento

anual de 55,41%.

Los CDTs continúan representado la principal fuente de fondeo

(88,96% de los depósitos y exigibilidades), los cuales registraron un

crecimiento anual de 17,39%. Por su parte, las cuentas de ahorro

participan con el 11,04% y crecieron 9,15%, cumpliendo con el límite

establecido por la entidad. En nuestra opinión la duración promedio

ponderada de las captaciones a través de CDTs (324 días) en conjunto

con los importantes índices de renovación (83,22%) y elevados

niveles en la porción estable de las cuentas de ahorros (95,29%)

favorecen la posición de liquidez del Banco.



De otra parte, se destaca el comportamiento del Indicador de Riesgo

de Liquidez (IRL) para las bandas de siete y treinta días, el cual entre

10 Utilidad neta/patrimonio. 11 Utilidad neta/activos.


FIDUCIARIAS

6


Revisión Anual

BANCOS

2014 y 2015 registró niveles promedio de $52.868 millones y $22.429

millones y una razón IRL de 8,3 y 1,89 veces, respectivamente. Lo

anterior, denota la capacidad del Banco para atender con suficiencia

sus requerimiento de liquidez, en línea con la calificación asignada en

de corto plazo.

Capacidad patrimonial: Se destaca el continuo fortalecimiento

patrimonial del Banco, resultado de la política de dividendos adoptada

desde hace varios años, en la que la totalidad de los mismos se

capitalizan mediante distribución de acciones. De esta manera entre

2014 y 2015, el patrimonio del Banco creció 15,32% y totalizó

$105.548 millones, destacando que el capital social se incrementó en

11,41% mientras que las reservas en 5,28%. De acuerdo con la

información suministrada, para 2016, la asamblea de accionistas

decidió capitalizar el 90% de la utilidad generada a diciembre de

2015. Al tener en cuenta la evolución el patrimonio técnico

(+19,17%) con respecto a los APNR12

(+17,04%), los márgenes de

solvencia básica y total lograron niveles de 12,84% y 14,97%, los

cuales se ubican muy por encima de los mínimos regulatorios13

. Por

otra parte, la relación patrimonio básico/ patrimonio técnico en

promedio durante el último año se ubicó en 86%, por encima del

sector (62,59%) y pares (62,52%), lo que evidencia una robusta

estructura. Por otra parte, consideramos que la exposición del

patrimonio a riesgos de mercado es limitada, aspecto que se evidencia

en la relación VaR/ patrimonio técnico que se ha mantenido durante

los últimos cinco años en 0,27%



Sistema de administración de riesgos: Banco Compartir cuenta con

un Sistema de Administración de Riesgos en línea con la normativa

vigente que le permite gestionar los riesgos inherentes al negocio,

mediante la identificación, medición, control y monitoreo de los

diferentes SAR14

. Se resalta el continuo robustecimiento del sistema

de administración de riesgos. En así como durante 2015, la entidad

12 Activos Ponderados por Nivel de Riesgo. 13 Margen de solvencia Básica (4,5%) y total (9%) 14 Sistemas de Administración de Riesgos.


FIDUCIARIAS

7


Revisión Anual

BANCOS

implementó nuevos score de originación, robusteció los score de

seguimiento, trasladó a la fuerza comercial la recuperación de la

cartera en la banda de 1 a 30 días, entre otros. Por su parte, para el

control de riesgo de mercado y liquidez, adquirió el aplicativo de

valoración e-Finac, con el fin automatizar el proceso de valoración,

riesgo y contabilización de las nuevas operaciones. Por otra parte,

actualizó el límite máximo de exposición al VaR respecto al

patrimonio técnico a 0,70%, calibró y ajustó el procedimiento para la

asignación del cupo de contraparte, diseñó un sistema de alertas

tempranas para gestionar oportunamente el IRL y adicionalmente

fortaleció los procedimientos para el seguimiento de los indicadores

establecidos en el manual SARL y en el Plan de Contingencia de

Liquidez. En cuanto al riesgo operacional actualizó las matrices de

riesgos, revaluó el impacto de algunos riesgos inherentes y cambio el

procedimiento de reporte de eventos con el objetivo de fortalecer la

cultura institucional, entre otros aspectos.

Value and Risk destaca la gestión de riesgo desarrollada por el Banco,

lo cual le permitirá lograr un eficaz monitoreo de clientes, un

crecimiento de la cartera acorde con su perfil riesgo, mejorar la

gestión de cobro, complementar las funciones de los diferentes

comités, fortalecer los servicios prestados, entre otros aspectos, lo

cual en conjunto con el continuo desarrollo tecnológico, se

constituyen en un factor clave para el crecimiento, calidad y

posicionamiento de los servicios prestados por Bancompartir.

Contingencias: De acuerdo con la información suministrada por el

Banco, actualmente cursan diez y seis procesos en contra cuyas

pretensiones ascienden a $393 millones. De estos el 86,14% están

catalogados con probabilidad de fallo remota, el 10,94% se catalogan

como probabilidad de fallo eventual y el 2,92% como fallo probable.

Con respecto a estos últimos es de anotar que la entidad los tiene

provisionados al 100%, lo que aunado al nivel de cuantías pretendidas

de los demás procesos, en nuestra opinión no representan un riesgo

para su estabilidad financiera de Bancompartir.


FIDUCIARIAS

8


Revisión Anual

BANCOS

El Banco Compartir S.A. nace como resultado del

proceso de conversión a banco de la compañía de

financiamiento comercial Finamérica S.A.,

entidad especializada en el microcrédito en

Colombia.

Actualmente, el principal accionista del Banco es

la Fundación Compartir con el 22,45%, seguida

por cuatro cajas de compensación familiar, como

es el caso de Colsubsidio, Cafam, Comfandi con

una participación de 20,14% cada una, y

Comfenalco Cartagena con una participación de

7,32% entre otros.

Nombre o Razón Social AccionistaParticipación

Accionaria

Fundación Compartir 22,45%

Colsubsidio 20,14%

Cafam 20,14%

Comfandi 20,14%

Confenalco Cartagena 7,32%

Accion Gateway Fund LLC 5,49%

Sigma Inversiones S.A. 1,86%

Fundación Michelsen 1,34%

Otros 1,11%

COMPOSICIÓN ACCIONARIA BANCO

COMPARTIR S.A.

Fuente: Banco Compartir S.A.

Estrategia Comercial: Para 2016, el Banco

continua enfocado en atender y profundizar en su

nicho de mercado, especialmente

microempresarios pertenecientes a los estratos 1, 2

y 3. Así mismo, se enfoca en empresas familiares,

a través de la oferta de productos que garanticen la

vinculación y mantenimiento del mayor número

de clientes, por medio de la oferta de soluciones

integrales de productos y servicios.

Para el presente año, el Banco estima un

crecimiento de 14,4% en su cartera, con una

focalización en el nicho de microcrédito.

Asimismo, proyecta el plan de apertura de

oficinas, como parte del fortalecimiento de la

estructura comercial.

En opinión de la Calificadora, la estrategia

comercial definida le permitirá al Banco fortalecer

su posicionamiento en el sector y significa retos

en cuanto al seguimiento en sus estrategias de

colocación, optimización de recursos, rentabilidad

y eficiencia.

Fortalezas

Respaldo de sus accionistas asociado al

conocimiento y experiencia en microfinanzas

a través de su red mundial, así como en lo

relacionado con responsabilidad social

empresarial.

Experiencia y posicionamiento en el sector de

microfinanzas en el país.

Productos innovadores y con componente

social.

Certificación Smart Campaign, que garantiza

las mejores prácticas en protección al cliente.

Modelos innovadores de gestión comercial y

de cobranzas.

Procesos integrales y diferenciados para la

evaluación de la capacidad crediticia del

cliente.

Servicios de educación y consultoría

financiera en todos los procesos de gestión

comercial que permite fortalecer su portafolio

de servicios.

Atención personalizada y especializada, a

través del acompañamiento de los clientes de

acuerdo con sus necesidades financieras y la

estrategia comercial definida.

Continúo fortalecimiento de la infraestructura

tecnológica que le permite contar con

mayores niveles de eficiencia en el desarrollo

de procesos.

Sistemas de administración de riesgos sólidos

y ajustados a la normativa vigente, que le

permiten mitigar adecuadamente la

exposición al riesgo, principalmente en

microcrédito.

Retos

Continuar desarrollando estrategias de

profundización de productos y servicios, así

como programas de uso de productos y

fidelización de clientes.

Mantener controlados los indicadores de

calidad de la cartera, y lograr acercarlos a los

del sector.

Continuar generando estrategias que le

permitan aprovechar su conocimiento,

ANÁLISIS DOFA

PERFIL BANCO COMPARTIR S.A.


FIDUCIARIAS

9


Revisión Anual

BANCOS

experiencia y ventajas competitivas en

microcrédito, teniendo en cuenta el interés de

otras entidades financieras por profundizar en

dicho segmento.

Culminar exitosamente la ejecución del plan

de expansión definido a 2017.

Continuar con el fortalecimiento de las

políticas de otorgamiento a fin de que el

crecimiento de la cartera no tenga un impacto

significativo en el gasto de provisiones, con

su correspondiente efecto en la utilidad.

Fortalecer su estructura de fondeo, soportado

en la licencia bancaria.

Continuar mejorando las opciones y canales

para realizar transacciones, así como las

estrategias para que los clientes hagan uso de

estas.

Ingresos y gastos por intereses: Entre 2014 y

2015, los ingresos por intereses registraron un

incremento de 10,73% al ubicarse en $157.181

millones, el cual resulta inferior al promedio

evidenciado en el periodo 2009-2014 (+30,26%) y

por superior en relación con sus pares (+10,37%).



Al considerar su enfoque comercial, la estructura

de ingresos se encuentra concentrada en el

segmento de microcrédito con el 73,60%, seguida

de los segmentos comercial y consumo que

aportan el 21,54% y 4,85%, respectivamente. Al

respecto, es de anotar que los créditos de consumo

desde 2012 vienen disminuyendo su participación

acorde con la política dirigida a reducir la

exposición a este tipo de créditos. Por su parte,

frente a 2014, los créditos comerciales

incrementaron su participación en 1,88 p.p.

De otro lado, los gastos por intereses se ubicaron

en $28.597 millones con un crecimiento anual de

27,68%, atribuido tanto al incremento en el

fondeo a través de CDTs (+17,39%), así como

producto del incremento de las tasas de interés de

referencia por parte del Banco de la República.

De esta forma, el margen neto de intereses totalizó

$134.087 millones (+9,92%) y el indicador que

relaciona dicho rubro con los ingresos se ubicó en

85,31%, nivel levemente inferior al registrado en

2014 (85,93%) y por debajo del evidenciado en el

grupo de pares (92,80%).

Ingresos y gastos diferentes a intereses: Entre

2014 y 2015, los ingresos financieros diferentes a

intereses netos presentaron un incremento de

55,81% al totalizar $25.356 millones, gracias a la

dinámica de las comisiones por servicios

financieros15

(+30,27%).

De esta manera, al cierre de 2015, el margen

financiero bruto ascendió a $157.341 millones con

un crecimiento interanual de 13,80%, mientras

que el sector y sus pares lo hicieron a tasas de

5,56% y 16,25%, respectivamente, aspecto

ponderado positivamente por la Calificadora

Indicadores de eficiencia: A cierre de 2015, los

costos administrativos alcanzaron los $100.243

millones y crecieron 27,47% frente a 2014, debido

principalmente a los gastos en el proceso de

conversión banco y cambio de imagen16

que

afectaron el estado de resultados, dada aplicación

de las normas internacionales de contabilidad. Es

así como, entre 2014 y 2015, el margen de

eficiencia operacional17

desmejora al pasar de

57,11% a 63,96%, respectivamente, nivel

superior al observado en el sector (44,93%) y

pares (53,29%). Lo anterior, toma especial

importancia al considerar el plan de expansión y

los costos administrativos proyectados, por lo que

Value and Risk hará seguimiento a su evolución.

Por su parte, al cierre de 2015, el indicador

overhead 18

presentó un aumento de 0,93 p.p. al

ubicarse en 12,63%; sin embargo, se encuentra en

mejor posición que sus pares (13,64%).

15 Tales como comisiones por servicios bancarios, tarjetas y

otros ingresos operacionales. 16 Gastos de publicidad realizados en imagen corporativa en oficinas, corresponsales bancarios y cajeros automáticos, entre

otras. 17 Gastos operacionales/ Margen financiero bruto. 18 Gastos operacionales/ Total activos.

PERFIL FINANCIERO


FIDUCIARIAS

10


Revisión Anual

BANCOS

Provisiones: Al considerar la disminución en los

niveles de morosidad (-1,66 p.p.) y la cartera

calificada por riesgo (-1,98 p.p.), entre diciembre

de 2014 y 2015, los gastos por provisiones

disminuyeron 17,30% al totalizar $43.569

millones, dinámica que se comparaba

favorablemente frente al sector (+18,48%) y pares

(+19,37%). Por su parte, la recuperación de

cartera se ubicó en $20.232 millones con una

reducción interanual de 21,49%.

De esta manera, al cierre de 2015, las provisiones

netas de recuperación descendieron a $23.338

millones con una reducción anual de 13,28%,

contario a las variaciones mostradas por el sector

(+33,13%) y pares (+31,52%).

En línea con lo anterior, Value and Risk destaca la

positiva evolución de la relación provisiones netas

de recuperación sobre el margen neto de intereses,

la cual para diciembre de 2015 se ubicó en

17,40%, frente a un promedio de 22,41%

(observado entre 2012 a 2014), que

adicionalmente se compara favorablemente

respecto a sus pares (18,64%) y el sector bancario

(27,87%). Al respecto, en nuestra opinión

Bancompartir tiene el reto de continuar mejorando

sus indicadores de calidad con los ajustes en las

políticas de originación, especialmente bajo un

escenario de deterioro en la actividad económica,

la cual podría impactar en mayor medida su nicho

de mercado respecto a otros segmentos atendidos

por el sector bancario.

Rentabilidad: A cierre de 2015, Bancompartir

presentó un margen operacional de 20,67%

registrando una disminución de 1,77 p.p. con

respecto a 2014 y por debajo del nivel del grupo

de pares (36,26%).

De otra parte, y especialmente por los gastos

incurridos en la conversión a banco e incremento

en el impuesto de renta, las utilidades netas para el

2015 disminuyen levemente respecto al año

anterior (-1,78%) hasta ubicarse en $11.839

millones, con su correspondiente efecto tanto en la

rentabilidad sobre el activo como del patrimonio.

De esta manera al cierre de 2015, el ROA y el

ROE se ubicaron en su orden en 1,49% y 11,11%,

Composición de la cartera: A cierre de 2015, la

cartera bruta de Banco Compartir ascendió a

$715.759 millones y registró un crecimiento de

16,23% respecto al año anterior. Es de anotar que

el banco mantiene su enfoque hacia el negocio de

intermediación, al considerar que el total de la

cartera representa el 89,79% de los activos totales,

en comparación con el sector (69,65%) y grupo de

pares (77,56%).



La cartera mantiene una estructura similar19

a la

presentada en la pasada revisión de la calificación,

toda vez que el segmento de microcrédito y

comercial representan el 64,13% y 28,96%,

respectivamente, seguido por el de consumo que

participa con el 6,91%. Lo anterior, en línea con

los esfuerzo del banco para incrementar su

participación en los segmentos de pequeña

empresa, crédito social, microcrédito y comercio

urbano.

Por su parte, los 25 principales deudores y

créditos vencidos en su orden representan el

0,81% y 0,43%, de la cartera bruta, lo que aunado

a que los 20 principales créditos reestructurados

participan con el 0,23%, denotan adecuados

niveles de atomización.

En cuanto a su estructura por tipo de actividad

económica, el 50,33% de la cartera corresponde al

sector comercial, lo cual ante escenarios menos

favorables en la economía puede generar un riesgo

para el banco.

Calidad de cartera: Al cierre de 2015, Banco

Compartir registró un mejor comportamiento en

los niveles de morosidad de todos sus segmentos,

producto de la implementación y calibración de

los diferentes modelos de originación con los que

cuenta. Es así como el indicador de calidad de la

cartera por temporalidad disminuyó de 8,48% a

19 En 2014 la cartera de microcrédito y consumo participación con el 64,96% y 28,54%, respectivamente.

CARTERA DE CRÉDITO


FIDUCIARIAS

11


Revisión Anual

BANCOS

6,82% entre 2014 y 2015, respectivamente. Sin

embargo, aún continúa superior al del sector

(2,83%) y pares (4,34%), lo que evidencia

oportunidades de mejora.



Situación similar se observa con el indicador de

calidad por calificación, que entre 2014 y 2015 se

redujo al pasar de 9,49% a 7,51%,

respectivamente, frente al sector (6,51%) y grupo

de pares (7,84%).



Asimismo, al incorporar los castigos el indicador

se ubicó en 14,17% disminuyendo -4,81 p.p.

frente al año anterior, gracia a mayores eficiencias

en la gestión de cobro así como a menores niveles

de castigos (-23,19%) frente al año anterior. Sin

embargo, el indicador aún es superior respecto a

lo observado en los grupos de referencia20

.

20 Sector (6,52%) y pares (11,20%)



Cosechas: Los cambios en las políticas de

originación efectuados durante 2014 y 2015,

reflejan un mejor comportamiento de las cosechas

más recientes, las cuales muestran una menor

velocidad de deterioro.


Se resalta el positivo comportamiento en las

cosechas tanto de la modalidad de microcrédito

como en la comercial. Por su parte en la cartera de

consumo se observa un deterioro en las cosechas

originadas en 2015, generado principalmente por

el producto de financiación de equipos de

telefonía celular, cuya participación dentro de este

tipo de cartera es del 6% y en el total de 0,4%. Es

importante anotar que como medida para mitigar

dicho riesgo, en el segundo semestre de 2016 el

Banco realizara los ajustes respectivos.

Cubrimiento de la cartera: Al considerar la

cartera en riesgo, el Banco Compartir se ha

destacado por mantener mayores niveles de

cobertura respecto al sector y los pares. Al

respecto se destaca que la cartera en riesgo

disminuyó en mayor proporción que las

provisiones lo que permitió que la cobertura de la

cartera se incrementara para diciembre de 2015 a

90,93% desde 85,25% del año anterior, nivel

superior al observado en los grupos de referencia.



Por otra parte, si bien se ha ha observado a través

del tiempo oportunidades de mejora en los niveles


FIDUCIARIAS

12


Revisión Anual

BANCOS

de cobertura por temporalidad teniendo en cuenta

que se encuentran por debajo del sector y los

pares, consideramos que las medidas adoptadas

para contener los deterioros en etapas tempranas

(0 a 30 días) permitirán incrementar dichos

niveles para acercarlos a los grupos de referencia.

Lo anterior se evidencia en que para el año 2015

la cobertura por temporalidad se incrementa en 4

p.p, aspecto valorado positivamente.

Evolución de la cartera castigada: Desde 2010

hasta 2014, los niveles de cartera castigada

registraron una tendencia creciente, sin embargo,

en 2015, se redujeron al totalizar $61.310 millones

(-23,19%), resultado de la optimización en el

proceso de cobranzas enfocado en un modelo

relacional con el cliente, así como en el

robustecimiento de los procesos de originación y

la venta de cartera efectuada en 2015.



Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15

9 10 22 23 32 33

Calidad 8,48% 6,82% 2,91% 2,83% 3,84% 4,34%

Cubrimiento 95,35% 100,11% 150,46% 155,93% 130,22% 132,76%

Calidad 5,17% 3,84% 2,18% 2,11% 5,66% 5,46%

Cubrimiento 130,20% 158,03% 170,40% 180,97% 96,90% 124,55%

Calidad 7,75% 6,62% 4,31% 4,39% 0,54% 1,20%

Cubrimiento 106,20% 112,69% 138,90% 139,25% 1197,22% 285,53%

Calidad 10,01% 8,19% 7,40% 6,52% 3,83% 4,46%

Cubrimiento 86,60% 86,76% 148,13% 104,74% 129,50% 131,13%

Calidad 9,49% 7,51% 6,43% 6,51% 7,16% 7,84%

C,D y E / Cartera 7,60% 5,91% 3,69% 3,94% 4,08% 4,52%

Cubrimiento 85,25% 90,93% 68,18% 67,80% 69,81% 73,44%

Calidad 6,76% 4,78% 6,39% 6,74% 12,99% 10,81%

C,D y E / Cartera 4,70% 3,39% 3,31% 3,83% 6,62% 7,92%

Cubrimiento 99,58% 126,94% 58,27% 56,72% 42,25% 62,89%

Calidad 9,16% 7,13% 6,75% 6,90% 6,86% 2,98%

C,D y E / Cartera 7,83% 5,85% 4,61% 4,75% 6,35% 2,03%

Cubrimiento 89,84% 104,62% 88,76% 88,61% 94,02% 114,58%

Calidad 10,72% 8,78% 12,09% 10,68% 7,00% 8,00%

C,D y E / Cartera 8,85% 7,06% 8,64% 7,44% 3,98% 4,56%

Cubrimiento 80,88% 80,89% 90,54% 63,90% 70,91% 73,06%

CO

MER

CIA

LC

ON

SUM

OM

ICR

OC

RÉD

ITO

TOTA

LC

OM

ERC

IAL

CO

NSU

MO

MIC

RO

CR

ÉDIT

O

POR CALIFICACIÓN

INDICADORES DE CALIDAD Y CUBRIMIENTO DE LA CARTERA TOTAL

SECTOR PARES

TOTA

L

POR TEMPORALIDAD



Al respecto es de anotar que las políticas de

castigo responden a las características del nicho de

mercado atendido y la entidad continua con la

gestión de la cartera castigada, enfocada a

alcanzar niveles de recuperación superiores a los

años anteriores, soportada el fortalecimiento

continuo del modelo de gestión de cobro.

Cartera de microcrédito: Se consolida como el

segmento de mayor participación (64,13%) en el

total de la cartera del Banco, con un saldo al cierre

de 2015 de $459.047 millones y un crecimiento

interanual de 14,76%, el cual es mayor al

promedio evidenciado en 2013 y 2014 (+10,51%),

así como registrado por el grupo de pares

(+6,24%).

Lo anterior, aunado a la reducción de la cartera

vencida (-6,16%) contribuyó al mejor desempeño

del indicador de calidad por temporalidad que

disminuyó 1,83 p.p. y se ubicó en 8,19% al cierre

de 2015, tendencia que difiere respecto a lo

observado entre 2011 y 2014, aunque continúa

superior respecto al sector (6,52%) y pares

(4,46%). Asimismo, gracias a los menores niveles

de morosidad en conjunto con incrementos en los

niveles de provisiones (+6,26%) la cobertura de la

cartera de microcrédito se incrementó en 0,16 p.p

hasta 86,76%, no obstante, continúa por debajo

del grupo comparable21

.



De otra parte, gracias a la reducción de la cartera

diferente de A el indicador de calidad por

calificación se redujo al pasar de 10,72% a 8,78%

entre 2014 y 2015, respectivamente, con una

mejor dinámica frente al sector (10,68%) y

cercana a lo observado en los pares (8,00%). Por

21 Al cierre de 2015, el indicador de cobertura por

temporalidad del sector se ubicó en 104,74% (-43,39 p.p) y el de pares en 131,1% (+1,63p.p.).


FIDUCIARIAS

13


Revisión Anual

BANCOS

su parte los niveles de cobertura por riesgo

(80,89%) sobresalen frente a los grupos de

referencia.





Cartera comercial: El segmento comercial

desempeña un papel fundamental en la dinámica

de la cartera del banco, ya que registra un

comportamiento creciente en línea con la

estrategia comercial definida. De esta manera al

cierre de 2015, esta cartera representó el 28,96%

del total (desde 27,18% que representaba en 2012)

y se ubicó en $207.294 millones con un

incremento interanual de 18,03%, lo cual reafirma

la tendencia evidenciada en años anteriores.



Se destaca el comportamiento de la cartera

vencida (-12,36%), lo cual conllevó a una

reducción de 1,33 p.p. del indicador de calidad por

temporalidad que se ubicó en 3,84%, nivel inferior

al registrado desde 2009, así como al de los pares

(5,5%), a pesar de que se encuentra por encima

del registrado por el sector (2,11%), el cual se

beneficia de las mayores colocaciones en el sector

corporativo. Asimismo, se continúa observando

un incremento en el nivel de cobertura por

temporalidad el cual entre 2014 y 2015 pasó de

130,20% a 158,03% respectivamente, superior al

de los pares (124,55%) pero inferior al del sector

(180,97%).

Por su parte, al cierre de 2015 el indicador de

calidad por calificación se ubicó en 4,78% y

registró una reducción de 1,98 p.p., gracias a la

reducción de la cartera diferente a “A” (-16,65%)

en conjunto con el aumento de la cartera

comercial. De esta manera el Banco Compartir

alcanza un mejor indicador respecto al observado

en entidades pares (10,81%).



En cuanto al nivel de cobertura, se evidenció un

incremento de 27,36 p.p. al ubicarse en 126,94%,

con un nivel destacable frente al sector (56,72%)

y los pares (62,89%).



Tesorería: A cierre de 2015, el portafolio de

inversiones del Banco Compartir ascendió a

$13.736 millones con una reducción anual de

12,29%. De estos el 96,21% está representado en

inversiones obligatorias con títulos emitidos y

INVERSIONES Y TESORERÍA


FIDUCIARIAS

14


Revisión Anual

BANCOS

respaldados por el Gobierno Nacional, lo que

permite minimizar riesgos crediticios. Por su

parte, las inversiones voluntarias que representan

el 3,79% del total del portafolio se encuentran en

Fondos de Inversión Colectiva y acciones de la

empresa Deceval S.A. y CIFIN.



Por otra parte, entre 2014 y 2015, la relación del

VaR / patrimonio técnico disminuyó en 0,05 p.p y

se ubicó en 0,07% como consecuencia de una

mayor participación de títulos hasta el

vencimiento.

Evolución del VaR Portafolio/Patrimonio Técnico


Riesgo de Crédito: Bancompartir cuenta con un

sistema que integra las políticas, procedimientos,

modelos para la estimación de pérdidas esperadas,

provisiones, procesos de control interno, y en

general todos los lineamientos en materia de

riesgo crédito, acompañados del diseño e

implementación de modelos estadísticos

desarrollados internamente, así como de los

modelos de referencia de la SFC, que le ha

permitido gestionar adecuadamente su exposición

a esta tipología de riesgo.

Con respecto a la gestión adelantada en 2015, se

resaltan la implementación de nuevos scores de

originación derivados de nuevas metodologías

implementadas, el fortalecimiento al score de

seguimiento y calificación de cartera, la

implementación de un nuevo límite máximo de

pérdida tolerada, así como las modificaciones al

comité de reestructuración y cambios en las

políticas de condonación. Adicionalmente, instaló

el aplicativo de cobranzas (ICS) en toda la red,

permitiendo trazabilidad en la gestión del cliente,

calibró el marcador predictivo para cobro de

cartera y automatizó el proceso de

reestructuración en On-base, entre otros.

Riesgo de mercado: En nuestra opinión, Banco

Compartir lleva a cabo una gestión permanente

del riesgo de mercado y cumple con los

parámetros establecidos por la SFC, por lo que

cuenta con políticas, procedimientos, mecanismos

y controles establecidos que le han permitido

gestionar de forma adecuada esta tipología de

riesgo.

Durante 2015, el Banco Compartir adquirió e-

Finac, software que le permite mejorar la gestión

de tesorería, valoración, control y monitoreo de

operaciones. Adicionalmente, además de

actualizar la máxima exposición al VaR respecto

al patrimonio técnico, automatizó la revisión de

la valoración de títulos clasificados al

vencimiento, fortaleció el monitoreo de llamadas

telefónicas del back y middle office. Asimismo, ,

se llevaron a cabo ajustes en el procedimiento

para la asignación del cupo de contraparte,

teniendo en cuenta el tipo de entidad, su tamaño y

el puntaje CAMEL.

Se destaca que para el manejo y control de las

operaciones, el Banco cuenta con controles como

valoración diaria del portafolio de inversiones,

verificación de cupos, margen de solvencia,

medición de la duración, verificación trimestral de

las calificaciones, así como alertas ( loss trigger) y

stop loss, entre otros. Al respecto es de anotar que

durante el periodo de estudio se presentaron los

informes correspondientes, se dio cumplimiento a

los límites de negociación, seguimiento al

comportamiento de las señales de alerta, así como

del valor en riesgo de las operaciones de tesorería.

Riesgo de Liquidez: Banco Compartir cuenta con

políticas en materia de riesgo de liquidez

SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE

RIESGOS


FIDUCIARIAS

15


Revisión Anual

BANCOS

aprobadas por la junta directiva y documentadas

en el manual de SARL22

, dentro de los que se

encuentran los procedimientos que recogen la

debida separación estructural y funcional de las

actividades de negociación, monitoreo, control,

procesamiento y contabilidad.Asimismo, cuenta

con un plan de contingencia de liquidez alineado

con los requisitos exigidos por la SFC y

resaltando que los límites de liquidez se han

mantenido dentro de los niveles requeridos.

Es de anotar que durante 2015, la entidad

fortaleció los controles para el cálculo, generación

y validación del formato sobre riesgo de liquidez,

diseño un sistema de alertas tempranas para

gestionar oportunamente el IRL, fortaleció los

procedimientos para el seguimiento de los

indicadores establecidos en el manual de SARL y

el plan de contingencia de liquidez. Para el

presente año se encuentra preparando un

simulacro de apoyos transitorios de liquidez,

aspecto que permitirá fortalecer su gestión.

Riesgo Operativo: El Banco Compartir tiene

implementado el SARO23

con sus respectivas

actualizaciones y con políticas claramente

definidas, las cuales le han permitido a través de

los años, gestionar apropiadamente esta tipología

de riesgo.

Durante 2015, Banco Compartir registró 1.659

eventos de riesgo operativo frente a los 752

presentados en 2014, como resultado del cambio

en el procedimiento de reporte de eventos. En este

sentido, del total de eventos reportados durante

2015, el 97% correspondieron a eventos tipo C y

el 3% fueron tipo A ($83 millones, netos de

recuperación), de los cuales ya se adoptaron los

planes de acción correspondientes.

Adicionalmente, y como parte del robustecimiento

del SARO, durante 2015, actualizo el manual de

continuidad de negocio por cambio en la

ponderación de la calificación del BIA24

aprobada por la junta directiva, realizó tres

pruebas controladas de DRP25

y BCP26

, optimizó

los procesos de contingencias tecnológicas y

22 Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez. 23 Sistema de Administración de Riesgo Operacional. 24 Bussines Impact Analysis. 25 Disaster Recovery Plan. 26 Bussines Continuity Plan.

DRP y realizó el traslado del centro de

operaciones contingentes.

En nuestra opinión Bancompartir cuenta con una

adecuada estructura de administración y buenas

prácticas de gobierno corporativo. Al respecto,

durante 2015 actualizó el Código de Buen

Gobierno, el cual recoge las recomendaciones

impartidas por las Circulares Externas 028 y 029

de 2014 de la SFC, relacionadas con el Nuevo

Código País y Adopción del Reporte de

Implementación de Mejores Prácticas

Corporativas.

Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del

Terrorismo: El Banco tiene implementado el

SARLAFT27

el cual se ajusta a lo establecido a

las disposiciones emitidas por la SFC y a las

prácticas internacionales en dicha materia. Los

procedimientos y reglas de conducta, están

contemplados en el Manual SARLAFT y el

Código de Conducta, aprobados por la Junta

Directiva.

Se destaca que el banco utiliza el aplicativo

SPSS28

, por medio del cual genera señales de

alertas sobre comportamientos inusuales de las

transacciones de los clientes, lo que en conjunto a

la revisión permanente de las listas restrictivas, le

permite mitigar la exposición al riesgo.

Para 2015, la entidad llevó a cabo la aplicación

efectiva de las políticas y procedimiento del

SARLAFT, así como de los mecanismos de

conocimiento del cliente, cumplió oportunamente

con los reportes requeridos por los órganos de

control sin novedades al respecto. Igualmente, la

oficina de cumplimiento continúo realizando

mejoras frente a sus procesos e infraestructura

tecnológica lo que le ha permitido realizar análisis

más precisos y acertados.

Tecnología: Banco Compartir ha enfatizado el uso

de la tecnología en sus operaciones, impulsando la

digitalización de sus procesos. El Core bancario se

soporta en el aplicativo Dialogo, el cual se

encuentra integrado con otros aplicativos

específicos (iCS para cobranzas, Corvus para

contabilidad, On-base para generación crediticia).

27 Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos

y Financiación del Terrorismo. 28 SPSS es un paquete de análisis estadístico de IBM.


FIDUCIARIAS

16


Revisión Anual

BANCOS

Durante el 2015, el Banco llevó a cabo

importantes proyectos tecnológicos como parte

del plan estratégico tales como: Implementación a

nivel nacional de On-Base para la mejora de los

procesos de otorgamiento y desembolso de

créditos, implementación del producto de cuenta

corriente y canje requeridos para la licencia

bancaria, certificación con la cámara de

compensación electrónica CENIT29

para

transferencias interbancarias, actualización de la

plataforma central de servidores, nueva plataforma

de correo electrónico y comunicaciones

unificadas, aprovisionamiento e instalación de

infraestructura tecnológica de las nuevas oficinas,

e implementación del proyecto de seguridad

perimetral administrada, entre otros.

Adicionalmente, para 2016 proyecta iniciar la

implementación de un nuevo Core Bancario, que

le permita soportar su crecimiento con mayor

eficiencia en sus tiempos de respuesta e

implementación de nuevos aplicativos.

29 Sistema de Compensación Electrónica Nacional Interbancaria.


BANCOS

17

Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Sector Dic-15 Pares dic-15

BALANCE (cifras en $ millones)

ACTIVOS 361.542 455.081 586.754 627.072 675.177 797.174 504.680.599 2.558.534

DISPONIBLE 19.105 40.350 61.593 63.248 62.556 80.330 47.920.143 222.363

INVERSIONES 10.657 9.825 14.670 16.167 15.660 13.736 97.641.004 59.839

CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING 320.209 389.493 486.708 520.118 565.969 666.920 336.088.724 1.873.203

CARTERA DE CREDITOS 320.364 390.800 488.895 522.856 569.223 670.827 338.779.236 1.875.233

OPERACIONES DE LEASING 2.135 1.528 887 223 93 0 0 0

OTROS ACTIVOS 11.571 15.414 23.784 27.539 30.993 36.187 23.030.728 403.128

PASIVOS Y PATRIMONIO 361.542 455.081 586.754 627.072 675.177 797.174 504.680.599 2.558.534

PASIVOS 299.903 386.346 517.663 546.298 582.787 690.626 437.326.633 1.739.925

PASIVOS COSTOS INTERES 289.033 371.560 502.296 532.466 564.999 675.680 390.392.114 1.506.804

DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 238.394 316.177 449.560 490.686 519.033 604.243 309.106.530 733.729

AHORRO 17.962 26.161 41.918 50.408 61.103 66.696 155.647.253 160.485

CDT 220.432 290.016 407.643 440.277 457.930 537.547 98.922.445 572.206

CRÉDITOS OTRAS INSTITUCIONES CRÉDITO 50.638 55.383 52.735 41.780 45.966 71.436 42.858.061 674.061

OTROS 10.871 14.786 15.368 13.832 17.788 9.929 11.480.632 162.425

PATRIMONIO 61.639 68.735 69.091 80.775 92.391 106.548 67.353.966 818.608

CAPITAL SOCIAL 41.361 41.361 49.168 59.462 70.178 78.186 3.219.945 283.555

RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 7.853 8.418 10.111 11.254 12.445 10.500 25.667.235 143.437

RESULTADO DEL EJERCICIO 5.654 12.050 11.207 11.529 12.053 11.839 9.636.256 83.130

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)

INGRESOS INTERESES 66.733 83.082 113.312 135.114 141.956 157.181 33.640.923 560.343

INTERESES POR MORA 1.296 1.139 1.539 2.196 2.426 2.284 647.058 9.584

GASTO INTERESES 13.286 13.321 22.571 23.937 22.398 28.597 13.725.927 84.990

MARGEN NETO DE INTERESES 54.742 70.900 92.280 113.373 121.984 134.087 22.002.749 519.975

INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 10.504 15.193 18.175 20.271 22.575 31.463 93.816.436 147.476

GASTOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 1.511 2.074 3.886 5.308 6.302 6.108 83.016.978 8.258

MARGEN FINANCIERO BRUTO 63.734 84.019 106.569 128.336 138.257 157.341 32.759.097 654.595

COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT) 39.308 46.262 60.640 72.422 78.953 100.643 14.717.513 348.863

PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION 11.119 12.839 20.120 26.498 26.911 23.338 6.132.096 96.905

MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT 13.307 24.918 25.810 29.417 32.393 32.962 10.907.730 206.662

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 4.439 4.908 6.928 9.560 11.670 11.675 1.651.066 32.040

MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT 8.868 20.010 18.882 19.858 20.722 21.286 9.256.664 174.622

GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS 8.848 19.348 18.582 19.104 19.794 20.166 12.484.099 144.577

IMPUESTOS 3.194 7.298 7.375 7.575 7.741 8.326 2.847.843 61.447

GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO 5.654 12.050 11.207 11.529 12.053 11.839 9.636.256 83.130


Estados Financieros

BANCOS

18

Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15 Dic-14 Dic-15

Activos 627.072 675.177 797.174 442.117.285 504.680.599 1.399.510 1.448.580 953.011 1.109.953

Cartera De Creditos Y Operaciones De Leasing565.727 615.787 715.759 303.975.936 351.527.608 1.074.417 1.104.022 749.534 880.483

Cartera Vencida Por Morosidad 48.431 52.248 48.816 8.858.600 9.960.554 50.296 56.448 19.677 29.719

Calidad De Cartera 8,56% 8,48% 6,82% 2,91% 2,83% 4,68% 5,11% 2,63% 3,38%

Calidad De Cartera Por Calificacion 10,06% 9,49% 7,51% 6,43% 6,51% 6,85% 7,32% 7,59% 8,48%

Cartera C, D y E / Cartera Bruta 7,76% 7,60% 5,91% 3,69% 3,94% 4,55% 4,68% 3,42% 4,31%

Calidad (Comercial) Por Calificación 8,76% 6,76% 4,78% 6,39% 6,74% 6,95% 7,22% 22,52% 35,27%

Calidad (Consumo) Por Calificación 11,17% 9,16% 7,13% 6,75% 6,90% 98,58% 0,25% 6,86% 3,00%

Calidad (Microcrédito) Por Calificación 10,46% 10,72% 8,78% 12,09% 10,68% 6,85% 7,35% 7,22% 8,88%

Cubrimiento De Cartera 94,17% 95,35% 100,11% 150,46% 155,93% 110,08% 110,21% 181,68% 175,58%

Cubrimiento De Cartera Por Calificacion 80,16% 85,25% 90,93% 68,18% 67,80% 75,22% 76,73% 62,82% 69,87%

Cobertura C, D y E 78,49% 79,63% 80,54% 60,58% 59,48% 71,87% 72,05% 87,72% 88,83%

Pasivos 546.298 582.787 690.626 380.025.461 437.326.633 1.040.110 1.105.343 501.747 634.582

Depositos Y Exigibilidades 490.686 519.033 604.243 284.364.658 309.106.530 437.367 337.901 325.468 395.828

CDT / Pasivo total 80,59% 78,58% 77,83% 23,25% 22,62% 34,60% 22,16% 57,11% 51,57%

Patrimonio 80.775 92.391 106.548 62.091.824 67.353.966 359.400 343.237 451.265 475.371

ROE 14,27% 13,05% 11,11% 12,77% 14,31% 13,95% 11,65% 9,60% 9,07%

ROA 1,84% 1,79% 1,49% 1,79% 1,91% 3,58% 2,76% 4,55% 3,89%

Resultado del Período 11.529 12.053 11.839 7.927.657 9.636.256 50.152 40.001 43.327 43.130

Margen Neto de Int / Ing por Intereses 83,91% 85,93% 85,31% 66,40% 65,40% 85,25% 93,15% 92,61% 92,31%

Margen Operacional 21,42% 22,44% 20,67% 42,37% 31,81% 31,30% 33,61% 44,89% 39,89%

Margen Financiero / Activos 20,47% 20,48% 19,74% 7,02% 6,49% 24,10% 26,03% 23,69% 25,00%

Rendto de cartera (Ingresos por int / Cartera bruta)24,27% 23,45% 22,28% 10,04% 9,75% 29,26% 29,83% 27,25% 27,33%

Gtos Admin / Ingresos Operac (Eficiencia) 53,60% 55,62% 64,03% 45,00% 43,75% 57,11% 64,08% 61,83% 59,77%

Gtos Laborares / Margen Operativo 164,98% 164,20% 202,12% 49,54% 66,95% 109,56% 115,53% 87,74% 90,53%

Activos Líquidos / Total Activo 10,31% 8,88% 4,98% 17,14% 22,74% 10,31% 10,06% 3,99% 5,79%

Relación de Solvencia 13,86% 14,59% 14,97% 15,11% 15,06% 20,62% 18,91% 41,21% 36,40%

Banco WWB

Bancompartir S.A. Vs. Sector y Pares

(Cifras en miles de millones $)

Item Bancompartir S.A. Sector Bancos Bancamia

BANCOS

19

Item Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Sector Dic-15 Pares Dic-15

RENTABILIDAD Y CAPITALIZACION

Utilidad neta / Patrimonio (ROE) 4,70% 9,17% 17,53% 16,22% 14,27% 13,05% 11,11% 14,31% 10,16%

Utilidad neta / Total Activos (ROA) 0,95% 1,56% 2,65% 1,91% 1,84% 1,79% 1,49% 1,91% 3,25%

Margen Operacional 14,49% 19,56% 29,59% 22,47% 21,42% 22,44% 20,67% 31,81% 36,26%

Margen Financiero / Activos 19,88% 17,63% 18,46% 18,16% 20,47% 20,48% 19,74% 6,49% 25,58%

Rendto de Cartera (Ingresos por Int / Cartera Bruta) 24,8% 19,6% 19,9% 21,7% 24,3% 23,4% 22,28% 9,75% 28,72%

Gastos operacionales / Margen Financiero Bruto (eficiencia) 62,8% 61,7% 55,1% 56,9% 56,4% 57,1% 63,96% 44,93% 53,29%

Gtos admin/ingresos operac (Eficiencia) 58,8% 58,9% 55,7% 53,5% 53,6% 55,6% 64,03% 43,75% 62,26%

CALIDAD DE ACTIVOS

Cartera Total

% Cartera Vivienda / Total cartera 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12,25% 0,13%

% Cartera Comercial / Total cartera 23,09% 34,02% 28,68% 27,18% 26,86% 28,54% 28,96% 58,11% 2,11%

% Cartera Consumo / Total cartera 8,66% 13,15% 16,30% 11,02% 7,29% 6,51% 6,91% 26,72% 4,21%

% Cartera Microcrédito / Total cartera 68,26% 52,83% 55,02% 61,80% 65,85% 64,96% 64,13% 2,94% 93,71%

Indicadores de calidad de cartera

Calidad (Total) Por Temporalidad 6,52% 7,78% 7,34% 8,32% 8,56% 8,48% 6,82% 2,83% 4,34%

Calidad (Total) Por Calificación 8,17% 10,60% 8,75% 9,15% 10,06% 9,49% 7,51% 6,51% 7,84%

Calidad (Comercial) Por Calificación 9,00% 15,21% 11,87% 9,34% 8,76% 6,76% 4,78% 6,74% 10,81%

Calidad (Consumo) Por Calificación 5,04% 10,37% 8,93% 14,06% 11,17% 9,16% 7,13% 6,90% 2,98%

Calidad (Vivienda) Por Calificación 3,59% 0,48%

Cubrimiento (Total) Por Temporalidad 112,89% 102,33% 106,53% 98,95% 94,17% 95,35% 100,11% 155,93% 132,76%

Cubrimiento (Total) Por Calificación 90,14% 75,09% 89,35% 90,07% 80,16% 85,25% 90,93% 67,80% 73,44%

Cartera C, D y E / Cartera Bruta 7,01% 8,49% 7,53% 7,58% 7,76% 7,60% 5,91% 3,94% 4,52%

Cobertura C, D y E 78,76% 68,77% 75,91% 81,73% 78,49% 79,63% 80,54% 59,48% 79,15%

Calidad De Cartera (Con Castigos) 13,44% 16,78% 15,12% 15,44% 18,77% 19,88% 14,81% 10,06% 14,43%

Activos Improductivos / Total Activos 5,59% 4,34% 3,52% 3,22% 3,59% 3,94% 1,52% 1,81% 2,89%

Bienes Recibidos en Pago / Total Activos 0,07% 0,10% 0,05% 0,03% 0,02% 0,01% 0,00% 0,04% 0,00%

INDICADORES DE CAPITAL

Activos Improductivos / Patrimonio 27,59% 25,44% 23,34% 27,35% 27,90% 28,83% 11,34% 13,55% 9,04%

Activos Productivos / Pasivos con costo 121,78% 119,66% 118,16% 113,05% 113,53% 114,79% 114,79% 145,14% 163,87%

PASIVO TOTAL

Cuenta Ahorro / Pasivo Total 7,06% 5,99% 6,77% 8,10% 9,23% 10,48% 9,66% 35,59% 9,22%

CDT / Pasivo Total 84,09% 73,50% 75,07% 78,75% 80,59% 78,58% 77,83% 22,62% 32,89%

Otros Dep / Pasivo Total 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,86% 0,06%

Créditos / Pasivo Total 6,08% 16,88% 14,33% 10,19% 7,65% 7,89% 10,34% 9,80% 38,74%

Titulos de Deuda / Pasivo Total 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 8,79% 5,69%

Otros Pasivos / Pasivo total 2,76% 3,62% 3,83% 2,97% 2,53% 3,05% 1,44% 2,63% 9,34%

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Activos Líquidos / Total Activo 12,40% 5,66% 8,32% 10,72% 10,31% 8,88% 4,98% 22,74% 8,21%

Activos Líquidos / Total Depósitos + Exigibil idades 17,06% 8,58% 11,98% 13,99% 13,18% 11,55% 6,57% 37,12% 28,62%

Activos Líquidos / Patrimonio 61,18% 33,18% 55,11% 91,06% 80,04% 64,90% 37,24% 170,38% 25,66%

Patrimonio técnico (Millones de $) 39.217 58.298 59.597 71.725 77.478 89.650 106.835 64.684.665 983.684

Activos ponderados por nivel de riesgo (Millones de $) 162.608 335.869 410.987 519.549 556.419 608.891 712.642 404.849.104 3.695.053

Riesgo de mercado (Millones de $) 26 17 81 196 218 511 77 2.210.991 2.527

Relación de solvencia 0,24 17,35% 14,47% 13,75% 13,86% 14,59% 14,97% 15,06% 26,42%

VeR / Patrimonio técnico 0,07% 0,03% 0,14% 0,27% 0,28% 0,57% 0,07% 3,42% 0,26%

Bancompartir S.A.

INDICADORES FINANCIEROS

Una calificación de riesgo emitida por Value and Risk Rating S.A. Sociedad Calificadora de Valores, es un opinión técnica y en ningún momento pretende ser una recomendación para comprar,

vender o mantener una inversión determinada y/o un valor, ni implica una garantía de pago del título sino una evaluación sobre la probabilidad de que el capital del mismo y sus rendimientos sean cancelados oportunamente. La información contenida en esta publicación ha sido obtenida de fuentes que se presumen confiables y precisas; por ello la calificadora no asume

responsabilidad por errores, omisiones o por resultados derivados del uso de esta información. Las hojas de vida de los miembros del Comité Técnico de Calificación se encuentran disponibles

en la página web de la Calificadora www.vriskr.com.

REVISIÓN ANUAL DE CALIFICACIÓN - bancompartir.co · los ajustes al plan de incentivos del área...

Documents

Transcript of REVISIÓN ANUAL DE CALIFICACIÓN - bancompartir.co · los ajustes al plan de incentivos del área...