ACONTECIMIENTOS

Estilo y Redacción: Alejandro Montaña

Sección M-912Evolución Socio

Política y Económica de Venezuela

¿Qué sucedió con el Dinero de los Venezolanos?A punto de Caramelo desde

hacía tiempo: Causas de la Crisis Financiera

Bancos: los Albaceas del Futuro de Todos

Intervenciones Bancarias y Auxilios Financieros

Al Circo le crecieron los Enanos: Consecuencias de la Crisis

La Tierra sigue girando: otros acontecimientos alrededor del Mundo

CONCLUSIONES: por el Dr. Alejandro Montaña

Economista

Edición #24 (2014-02)El Aladino y los 40

Ladrones

Editorial P.2Causas de la Crisis Financiera 1994 P.3Bancos: los Albaceas del Futuro P.4Intervenciones Bancarias y Auxilios Financieros P.5Consecuencias de la Crisis Financiera P.6Otros Acontecimientos alrededor del Mundo P.7Conclusiones P.8

ACONTECIMIENTOSEl Aladino y los 40 Ladrones

Contenido Edición #24

Estilo y Redacción• Alejandro Alberto

Montaña Giménez• Bachiller en Ciencias• Estudiante de la

Licenciatura De Relaciones Industriales

en la Universidad “Fermín Toro”

• Cabudare, Estado Lara, Venezuela

ACONTECIMIENTOS 02

Foto: Antiguo Banco Central de Venezuela

En las últimas décadas en Venezuela se han producido las dos más importantes crisis financieras. En el año de 1994 se originó la primera de ellas, cuando el segundo banco en importancia del país, que era el Banco Latino, salió del sistema bancario por lo que pareció en principio un problema circunstancial de liquidez.

Bancos grandes y pequeños, empezaron a sufrir las consecuencias de lo que ya se perfilaba como una crisis de "insolvencia estructural" que se extendía por todo el sector financiero venezolano. Las señales de que algo pasaba en los bancos empezaron a percibirse años antes, desde el momento en que la banca del país empezó a ofrecer al público intereses muy elevados, de hasta 80% en diferentes instrumentos financieros. Si, un

¡¡¡OCHENTA POR CIERTO!!! ¿Grave no?, ¿Imaginarse nada mas crear una cuenta en una de estas instituciones para la fecha, solicitar un crédito y tener que pagar a un interés tan elevado?

A finales del año 1994, muchas instituciones financieras habían cerrado. Un total de 19 bancos fueron intervenidos por el Estado, que para evitar su quiebra y las previsibles consecuencias sociales puso en práctica un polémico "plan de rescate bancario", percibido por la opinión pública como un "rescate de los banqueros".

Esta editorial se plasmó el objetivo de brindar a sus lectores una ventana al pasado y en pocas pero nutridas líneas, un panorama de lo que representó en ese momento y hasta no hace mucho tiempo: una Crisis Financiera en la Banca Venezolana.

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EDITORIAL

El estado requiere que los bancos mantengan un porcentaje de este capital para las operaciones del día a día, y para resguardar la estabilidad y la confianza del sistema financiero y garantizar las obligaciones contraídas con terceros. Puede que en ocasiones por alguna de las causas antes mencionadas, el nivel de los depósitos disminuye y los retiros aumentan desproporcionadamente, comprometiendo la liquidez monetaria.

La Crisis Bancaria se da en Venezuela por la caída de los precios del petróleo y la aplicación de políticas monetarias en años anteriores; también por la gesta del proceso de insolvencias bancarias. Aunque otros alegan que fue por la Corrupción con la Malversación de Fondos, destinando los recursos incluso para actividades políticas, y el Gobierno establecido para entonces no tomó las acciones correspondientes… ¿Mera Casualidad?

En febrero de 1994 el nuevo gobierno se enfrenta a los grandes declives del sistema financiero encontrando que el Fondo de Garantías de Deposito (FOGADE), no contaba con capacidad financiera para manejar la desalentadora crisis que aunado a la falta de un plan estratégico condujo a un desequilibrio monetario, es decir, a una caída notable en la demanda de dinero, así como un incremento en las salidas de capital. Aunado a ello cada vez se agravaba la situación mucho más por la incapacidad de la Superintendencia de bancos para diagnosticar correctamente el grado de insolvencia de las instituciones financieras en problema y la actitud poco diligente del Ministerio de Hacienda ante el escenario presentado.

Fue entonces como el Banco Central de Venezuela, extralimitándose en sus funciones debía asumir en la práctica la responsabilidad política de las intervenciones bancarias y Fogade debía brindarle auxilio financiero a bancos e instituciones financieras que hubiesen sido objeto de intervención, tal como fue previsto.

…A punta de caramelo desde hacía mucho tiempo

Causas de la Crisis Financiera (1994)

ACONTECIMIENTOS 05

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Bancos: los Albaceas del Futuro

¿Qué sería de nuestra vida sin los Bancos? La actividad financiera es compleja, y además completa, la función de los Bancos es proporcionar liquidez y servicios de pago, transformar activos, manejar riesgo, procesar información y monitorear a los prestatarios, conducir la Política Monetaria, la Regulación de la circulación fiduciaria. Mientras que el Banco Central de cada país, en el nuestro el BCV (Banco Central de Venezuela), es precisamente operar como el Banco de bancos, controlar e inspeccionar la Banca Nacional cuando sea necesario en función de sus fines, el control de cambios, y el asesoramiento a instituciones afines. Preservar el valor de la moneda y mantener la estabilidad de precios, a través del manejo oportuno de las tasas de interés.

Los Bancos en el mundo tienen prácticamente dos funciones principales, una de ellas es la "captación", es decir, la recolección del dinero de aquellas personas que voluntariamente desean guardar su dinero en la institución, y la "colocación", que lo que hace es recoger esos recursos guardados por las otras personas para ponerlos a disposición de cualquier persona natural o jurídica que requiera de un préstamo ganando por los intereses generados por esos préstamos. ¿Cómo es entonces que esa dinámica le resulta al Banco? Pues muy sencillo, los intereses generados por guardar el dinero en la institución son mínimos, en comparación con los que cobran si se solicita un préstamo.

La función principal de la Banca es actuar como intermediaria entre las personas que tienen recursos disponibles y las que solicitan esos recursos. El sistema bancario constituye el canal utilizado por el banco Central de Venezuela para la ejecución de sus medidas de política monetaria.

Funciones de los Bancos en Venezuela

y el Mundo

…Aquí estamos y aquí seguimos,pero se fueron.

Detalles de las Intervenciones Bancarias y Auxilios Financieros

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Se originan producto de la crisis financiera. Al Banco Central de Venezuela le correspondió una actuación de primer orden, durante el primer semestre de 1994. En su momento, y con el fundamento jurídico adecuado, el Directorio del BCV, en la oportunidad de decidir el otorgamiento de anticipos al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (Fogade), para que de ese modo, dicho organismo procediese a conceder los auxilios financieros durante el primer semestre de 1944.

El fundamento de la iniciativa del BCV se corresponde con crear y mantener condiciones monetarias, crediticias y cambiarias favorables a la estabilidad de la moneda, al equilibrio económico y al desarrollo ordenado de la economía. A tales efectos tiene a su cargo, entre otras importantes funciones, regular el medio circulante y, en general, promover la adecuada liquidez del sistema financiero.

El Fondo de Garantías de Depósitos y Protección Bancaria tiene por objeto: garantizar los depósitos del público real en los bancos e instituciones financieras regidos por la Ley General de Bancos y ejercer la función de liquidador en los casos de liquidaciones de bancos e instituciones financieras.

El gobierno tuvo que desembolsar aproximadamente el 10% del Producto Interno Bruto para financiar el plan, lo que tuvo un fuerte impacto en la economía venezolana. Al final del año, el PIB cerró con una caída del 3,3% y millones de personas terminaron con sus fondos congelados en la banca intervenida.

El detalle más relevante: se experimentaba una total pérdida de confianza en la salud económica y política venezolana. Además había una falta de controles sobre la banca y lo que algunos llamaron una "actitud irresponsable" de los banqueros.

Al circo le crecieron los enanos Consecuencias de la Crisis Financiera

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Trajo como consecuencias grandes retiros de depósitos en otros bancos, graves desequilibrios estructurales, entre otras razones, porque mantenían vínculos patrimoniales con instituciones financieras y empresas relacionadas del grupo Latino. También una fuga excesiva de capital por concepto de auxilios financieros otorgados por el Estado a la banca. Además hubo la necesidad de establecer un régimen de restricciones cambiarias con un tipo de cambio normal fijo de bolívares 170 por un dólar de los Estados Unidos de América, que se mantuvo hasta Diciembre de 1995 cuando el Gobierno decidió devaluar la moneda en una proporción del 70%, situándolo en relación con el dólar en un nivel de bolívares 290, además de la Fuga de Divisas. Esta Crisis Financiera duró alrededor de dieciocho meses, durante los cuales se aplicaron distintos enfoques y luego vino el retroceso por la imposición de controles, suspensión de garantías constitucionales y económicas a la propiedad privada y a los derechos humanos aplicada a una sociedad insegura y atemorizada. Entre las que se puede mencionar están: una contracción del Producto Interno Bruto

(PIB) de casi 3%, una salida de capital cifrada en 3730$ millones, una tasa de inflación de 71%.

Por consiguiente, el Gobierno del Presidente Rafael Caldera ante la crisis presentada, se vio en la necesidad de aplicar una estrategia elaborada por la Oficina Central de Coordinación y Planificación de la Presidencia de la República (CORDIPLAN), conocida como Agenda Venezuela, recomendada y exigida por el Fondo Monetario Internacional (FMI) puesta en marcha en el año 1996. Esta es un instrumento orientado a establecer las acciones del Ejecutivo Nacional en los diferentes planos en los que se aplican las políticas públicas para efectos de generar una nueva estrategia en la que el propio funcionamiento del aparato productivo deba generar una mayor equidad, fundamentada en la calidad de vida y solidaridad social. Además la Agenda Venezuela, impulsó la implementación de un programa de ajuste macroeconómico para intentar sanear a la economía y controlar en tal sentido el déficit fiscal.

¿Qué pasaba en el resto del Mundo durante la Crisis Financiera que vivía Venezuela en 1994?

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• Entra en Vigor el Tratado de Libre

Comercio de América del Norte entre Canadá,

Estados Unidos y México

• En Francia entra en vigor un nuevo Código Penal que sustituye al Napoleónico de 1.810

• En Venezuela sale de la cárcel de Yare, por

indulto del Presidente Rafael Caldera, Hugo

Chávez• México, Colombia y

Venezuela firman el Tratado de Libre

Comercio entre el Grupo de los Tres

• En EEUU Diego Armando Maradona es expulsado del Mundial de Fútbol luego de un

control Antidopaje

• Brasil: Campeón Mundial

de la Copa de Fútbol 1994 en EEUU

• En Japón es lanzada la primera videoconsola de

SONY, la PlayStation

• Se inicia Rebelión en México liderada por el ejército Nacional de

Liberación Zapatista tras crisis en el Estado de

Chiapas

• Michael Schumager gana

su primer Título de Fórmula I

• Nelson Mandela era elegido como el primer

presidente negro de Sudáfrica

CONCLUSIONES

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“El Aladino y los 40 ladrones”, ¿porqué la editorial escoge metafóricamente este título? La crisis del 94 se atribuye principalmente al hecho de que en la mayoría de los casos los bancos dejaron a un lado y omitieron sus funciones fundamentales, como una entidad de intermediación financiera, a través del uso comprometedor de los recursos del sistema financiero venezolano por parte de la directiva y/o accionistas. Además de ello, el Estado no ejerció el correspondiente control de las Entidades, desviándose los recursos a fines totalmente opuestos. El gobierno nacional encabezado por el presidente Rafael Caldera estaba desconcertado completamente. El manejo de la crisis bancaria venezolana no fue una experiencia positiva, careció de un plan integral, los problemas se fueron atacando en la medida que se fueron presentando y no hubo una respuesta concreta y definitiva a la crisis al punto que duró unos 18 meses. Pero, principalmente, la indignación y la impotencia a nivel político y social.

Pasados tres años el sistema financiero venezolano lucía aparentemente saneado, con muchos bancos nuevamente privatizados, otros definitivamente cerrados y algunos vendidos a capitales extranjeros, ya que las oportunidades eran pocas.

Y por los comunicados emitidos, a pesar del gran descontento social y la incredulidad y desconfianza de los depositantes, se estima que la mayoría logró recuperar sus ahorros. La principal consecuencia: en algunos casos dados la devaluación e inflación que al tiempo prevalecía en el país, afectaron a los usuarios por el tiempo que transcurrió antes de recibir los fondos. Sin embargo, las buenas nuevas para la época era que las autoridades competentes trataron de corregir algunos errores, pues consideran que la crisis permitió reforzar el sistema de regulación, forzó la mejor capitalización de las instituciones, puso a prueba el fondo de garantías y hasta enseñó a los clientes a diferenciar los riesgos que ofrecen cada uno de los diferentes instrumentos financieros. En pocas palabras, por el gran descontento social, el colectivo en su propio interés y beneficio le tocó instruirse y conocer con profundidad la Banca Nacional. El utilizar los fondos de los ahorristas para comprar empresas, hacer colocaciones, comprar bonos, notas estructuradas, y otros negocios, les salió aún más costoso a los Banqueros. La Moraleja de la Fábula a los Banqueros: cualquier otro negocio diferente al de la intermediación financiera da muchos riesgos.