SAS FORUM 2017 Buenos Aires...SAS FORUM 2017 Buenos Aires TENDENCIAS & ORIENTACIONES REGULATORIAS EN...

SAS FORUM 2017Buenos Aires

TENDENCIAS &

ORIENTACIONES REGULATORIASEN LA

GESTIÓN DEL RIESGO

Copyright © SAS Inst itute Inc. A l l r ights reserved.

HOT TOPICS EN RIESGO

IRRBBFRTBValidation of internal Scoring / Rating Systems in

Credit Risk

Model Risk Management


¿QUÉ ES RIESGO DE MODELO?

El “riesgo de modelo” se define como el conjunto de posibles

consecuencias adversas derivadas de decisiones basadas en:

Resultados e informes incorrectos de modelos

Modelos implementados incorrectamente

Uso inapropiado de modelos

FAIL

Pérdidas Financieras

Consecuencias

Reputacionales

ENTIDADES FINANCIERAS MODELOS DECISION CONSECUENCIAS

Model Risk


FUENTES COMUNES DE RIESGO DE MODELO


GUIAS-ORIENTACIONES REGULATORIAS: RIESGO DE MODELO

RECOMENDACIONES GUIAS ORIENTACIONES REGULATORIAS

Expectativas Regulatorias

• Multas

• Aumento de los cargos de

capital

Incumplimiento

• Identificar,estimar, monitorear y administrar el

riesgo del modelo.

• Revisiones independientes periódicas.

• Controles internos sólidos y gobernanza eficaz.

• Configuración y mantenimiento del inventario

completo de modelos.

• Programa MRM integral y sostenible.

1997 2000 2002

Federal Reserve SR11/7

(Apr 2011)

EBA SREP Guidelines(Dec 2014)

OCC 2000-16

Risk Bulletin

OCC 1997-24

Risk Bulletin

SOX

2002-404

2011 2014 2016/17

EBA TRIM Guidelines(Feb 2017)


ROLES: MODELO ORGANIZATIVO PARA GESTIONAR EL RIESGO DE MODELO

Lo conforman equipos de:

- Desarrolo de modelos

- Data management (Gestión de datos)

- Usuarios de modelos

- Implementación de modelos


- Gobernanza de modelos

- Validación de modelos


- Auditoría interna

- Auditoría externa

1 LÍNEADE DEFENSA

2 LÍNEA DE DEFENSA

3 LÍINEA DE DEFENSA


SAS MRM - ADMINISTRACIÓN EFECTIVA DEL RIESGO DE MODELO

Inventario centralizado de modelos (como puerta de entrada a todo el ciclo de vida del modelo)

Organizador de Jerarquías de participantes y tareas (permitiendo definir responsabilidades y supervisión clara)

Medición y status de la gestión de los modelos, por medio de reportes con indicadores que permiten evaluar el riesgo de modelo

Model Risk Management

ANÁLISIS CUALITATIVO DEL CICLO ANALÍTICO DE LOS MODELOS

A

B

C


Regulador

Bankers

Foco

Reg

ula

tori

o

Las entidades deben desarrollar y utilizar un sistema interno de calificación para administrar el riesgo.

VALIDACIÓN EN RIESGO DE CRÉDITO

1. Documentación

2. Validación periódica

3. Trazabilidad de los datos



BASILEA - WORKING PAPER 14

Performance

• MEDIR LA CAPACIDAD DISCRIMINANTE DEL MODELO

Estabilidad

• CONTROLAR Y REGISTRAR LOS CAMBIOS ENTRE LA POBLACIÓN QUE UTILICE PARA MODELAR Y LA ACTUAL

Calibración

• ASEGURAR LA EXACTITUD DE LOS MODELOS



CALIBRACIÓN:

• BRIER SCORE

• BINOMIAL TEST

• CONFIDENCE INTERVALS

• NORMAL TEST

• TRAFFIC LIGHTING TEST

ESTABILIDAD:

• SYSTEM STABILITY INDEX

• CHI SQUARE

PERFORMANCE:

• ACCURACY RATIO (GINI)

• KOLMOGOROV SMIRNOV (KS)

• ROC CURVE

• INFORMATION VALUE STATISTIC

• D STATISTIC

• BAYESIAN ERROR RATE

• PIETRA INDEX

• KULBACK LIEBLER STATISTIC


SAS CS – ANÁLISIS INTEGRAL Y GESTIÓN EFECTIVA DEL RIESGO DE CRÉDITO

ANÁLISIS CUANTITATIVO DEL CICLO ANALÍTICO DE LOS MODELOS CREDITICIOS

Credit Scoring

Plataforma automatizada del ciclo de vida analítico

Herramienta fácil y flexible de creación de variables, desarrollo de modelos y documentación de todos los procesos

Suite completa de “best practice” en reportes de validación (aspectos cuantitativos)

B

A

B

C


Mercado

Basilea

Pilar 1

Riesgo de Mercado

Estándar

Interno

Riesgo Operacional

Básico

Estándar

Avanzado

Pilar 2

Examen Supervisor

Tasa

Pilar 3

Disciplina de Mercado

FRTB

IRRBB

Estándar

IRB Básico

IRB Avanzado

Riesgo de Crédito

ICAAP


Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB)

• Se actualizan los 12 principios del documento “Principles for the management and supervision of interest rate risk” de 2004.

• Los movimientos en las tasas de interés pueden afectar:

• El valor económico

• El margen financiero

• El IRRBB se puede desglosar en:

• Gap Risk: Cambios en la estructura temporal de tasas (parallel & non-parallel)

• Basis Risk: Cambios dispares en curvas de descuentos

• Option Risk:

- Automáticos

- De comportamiento


Riesgo de Tasa(Valor Económico y Margen Financiero)

ΔEVE

1 2 3

Parallel up Parallel downSteepenerFlattenerShort rate upShort rate down

1 2

ΔNII

Parallel up Parallel down


The standardised frameworkEconomic Value of Equity

• Agrupar los flujos en 19 buckets.

• Tratamiento especial de agrupamiento para:

• NMD: se debe separar la parte estable e inestable

• Opciones por comportamiento (eg: prepago)

• Descuento de flujos de fondos con la curva libre de riesgo por moneda

• Opciones automáticas (caps y floor) se calculan por separado y se agregan al cálculo (KOA)


Fundamental Review of the Trading Book (FRTB)Objetivo

• Proceso de aprobación de modelos internos más riguroso

• Eliminar el arbitraje de capital entre el Trading Book y Banking Book

• Captar mejor la distribución de la cola

• Incorporación de iliquidez de mercado


Método Estándar

= 12.5 *

K= CapitalRisk Measure- Delta- Vega- Curvatura

Medium LowHigh

Fundamental Review of the Trading Book (FRTB)


Método EstándarEjemplo Delta para GIRR

1. Cálculo de sensibilidad para cada Vértice de cada factor de Riesgo

2. A la sensibilidad multiplicarla por el Factor de Riesgo Correspondiente

3. Cálculo correlacionado de las posiciones de Riesgo por bucket

4. Cálculo de las posiciones de Riesgo de clase de Riesgo (ex. GIRR) agregando por correlación de los buckets (Cada Moneda)

5. Repetir el proceso para Correlación Baja y Alta

(En el caso de GIRR, cada bucket es una moneda/indexador)

𝐾𝐺𝐼𝑅𝑅


• Aprobación por mesa de negociación (TD)

- Cualitativos (Ejemplos)

- Modelo de gestión y objetivos de negocios claros por mesa

- Área de validación y monitoreo apartada

- Cuantitativos (Ejemplos)

- Backtesting diario => Muchas fallas retornan la mesa para SA

- Probar que los factores de Riesgo son modelables. Verificación externa dos veces por mes por factor de Riesgo => Falla lleva la adición de capital

- Comprobar 10 años de histórico de datos de Mercado

Método AvanzadoFundamental Review of the Trading Book (FRTB)

VaR CVaR


Soluciones SASFRTB y IRRBB

IRRBB

Modelo Estándar (EVE)

Modelos de NII

- Repricing Gap

- Earning at Risk

Modelos de EVE

- Duration Gap

- Value at Risk

FRTB

Modelo estándar (sensibilidades y agregación)

Modelo Interno

- ES por Mesa

- Backtesting

Comparación ente el modelo avanzado y modelo estándar


¡Gracias!

Agustín Terrile Enzo Roccasalva

Head of Risk & Advanced AnalyticsLATAM Risk Business Manager

SAS FORUM 2017 Buenos Aires...SAS FORUM 2017 Buenos Aires TENDENCIAS & ORIENTACIONES REGULATORIAS EN...

Documents

Transcript of SAS FORUM 2017 Buenos Aires...SAS FORUM 2017 Buenos Aires TENDENCIAS & ORIENTACIONES REGULATORIAS EN...