Sector Minero Chile I -Clientes

8/17/2019 Sector Minero Chile I -Clientes

1/47

Minería metálica

Chile

Research

Market Place Services

Septiembre, 2015


2/47


3/47

Minería en la

economía nacional

Minería metálica - Research - MPS 3


4/47


Minería en la economía nacional

La exploración minera

El sector minero es la principal actividad de la economía nacional.

Chile es el primer productor mundial de cobre, nitratos naturales,

yodo, compuestos de litio y renio. Otros metales relevantes del

sector son: molibdeno, boro, selenio, plata, compuestos de

potasio, sal y oro. Además, cuenta con gran potencial geológico al

contar con 58% y 52% de las reservas mundiales de litio y renio,

así como del 28% de cobre.

135

6 8169

Primer

productor decobre, nitratos

naturales,

yodo,

compuestos

de litio y renio

Quinto

productor deselenio

Noveno

productor de

sal.

Tercer

productor de

Molibdeno y

compuestos

de boro.

Sexto

productor de

plataOctavo

productor de

compuestos

de potasio

Productor de

Oro

8

14

17

21

2426

28

52

58

0 10 20 30 40 50 60 70

Oro

Plata

Boro

Molibdeno

YodoSelenio

Cobre

Renio

Litio

Principales reservas mineras de Chile(% del total mundial)

Fuent e: SONAMI, visión de la min ería chilen a. Presentación Presid ente SONAMI, octu bre 2014.


5/47



La exploración minera

Es el quinto país del mundo enpresupuestos mundiales para la

exploración minera, atrayendo el 6,6%

del total mundial (cerca de USD 707

millones)

Chile es actualmente el país latinoamericano con mejorranking en el índice de atractivo minero para la inversión,

y el número 13 en el mundo.

Canada14%

Australia12%

EEUU

7%

México7%

Chile7%China

5%

Perú5%

Rusia5%

Brasil3%

R.D. Congo3%

Otros32%

Distribución porcentual del presupuesto enexploración entre países 20141°

2 Perú

3 México

4 Brasil

5 Guyana Francesa

6 Colombia

7 Nicaragua

8 Panamá

9 Ecuador

10 Uruguay

11 Guyana

12 Surinam

13 Bolivia

14 Venezuela

15 Republica

Dominicana

16 Guatemala

17 Honduras

Fuente: Deloit te Research Chile con b ase en Inst i tuto Fraser. Fuente: Cochi lco, Informe Tendencias del Mercado delCobre, Cuarto tr imestre 2014.

Investment Attractiveness Mining Index2014, Latinoamerica


6/47



Participación en el PIB 2014

Fuente: Deloit te Research Chile con base en Banco Central de Chile.

14,7%

12,3%11,9% 11,9%

8,4%7,7%

5,5% 5,4%4,8%

4,5%

3,4%2,9%

2,5%1,9% 1,9%

0,3%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

S e r v i c i o s e m p r e s a r i a

l e s

S e r v i c i o s p e r s o n a

l e s

M i n e

r í a

I n d u s t r i a M a n u f a c t u r e r a

C o m e r c i o

C o n s t r u c c

i ó n

S e r v i c i o s d e v i v i e n

d a

S e r v i c i o s f i n a n c i e

r o s

A d m i n i s t r a c i ó n p ú b l i c a

T r a n s p o r

t e s

A l i m e n

t o s

A g r o p e c u a r i o - s i l v í c

o l a

E l e c t r i c i d a d , g a s y a g

u a

C o m u n i c a c i o n e s

R e s t a u r a n t e s y h o t e

l e s

P e s c a

La minería es el tercer sector económico (junto

a la industria manufacturera) con mayor

participación en el PIB nacional, contribuyendo

con el 11,9% del total, solo superado por los

servicios empresariales y los personales que

contribuyen 14,7% y 12,3% respectivamente.


7/47



Participación en el PIB

6169

12411

17865

31952

35535

2523022639

34765

37385

34146

31172

28971

8,1%

12,5%

14,5%

20,7%20,5%

14,0%13,1%

16,0%14,9%

12,8%

11,3% 11,2%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Minería Paricipación PIB Minero

U S D

m i l l o n e s ( p r e c i o s

c o r r i e n t e s )

El PIB de la minería se encuentra en USD 28.971 millones. En la última década el sector ha aportado enpromedio un 14% del PIB nacional. Pese a ello, desde el año 2011 se puede observar una tendencia

decreciente de los aportes al PIB total. Actualmente corresponde al 11,2% el más bajo desde el 2004.

Fuent e: Deloitte Researc h Chile co n base en Co nsejo Minero, Min ería en cifras a m ayo de 2015.


8/47



Crecimiento anual PIB y PIB minería

Fuent e: Deloitte Researc h Chile co n base en Co nsejo Minero, Min ería en cifras a m ayo de 2015.

2,4%

1,4%

-5,4%

1,3%

2,8%

-3,7%

-1,0%

1,5%

-5,2%

3,8%

5,9%

1,3%

3,8%

7,0%6,2% 5,7%

5,2%

3,3%

-1,0%

5,8% 5,8%5,4%

4,3%

1,9%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

PIB Minería PIB Total

Las variaciones del PIB de la minería en la última década se han caracterizado por ser menores que los de laeconomía nacional. En el 2013, la minería creció mas que el PIB país como resultado del llamado superciclo

del cobre.


9/47



Contribución de la minería al PIB regional

Fuent e: Deloitte Researc h Chile co n base en B anco Central (estadísticas a 2013)

20,4%

7,9%

0,0%

0,0%

0,0%

0,1%

0,8%

26,4%

0,7%

16,2%

39,1%

43,2%

59,7%

45,5%

9,5%

XII Magallanes y Antártica

XI Aysén

X Los Lagos

XIV Los Ríos

IX Araucanía

VIII Biobío

VII Maule

VI Lib. Gral Bdo. OHiggins

RM Metropolitana

V Valparaíso

IV Coquimbo

III Atacama

II Antofagasta

I Tarapacá

XV Arica y Parinacota

El sector minero es de gran importancia para las

regiones del país, en donde incluso en algunas de

ellas alcanza contribuciones al PIB regional sobreel 40% como los casos de: 60% en Antofagasta,

45% en Tarapacá y 43% en Atacama.


10/47



Participación en las exportaciones

54%Minería38%Industriales

8%Agropecuario,silvícola y pesquero

Cobre: 50%

Alimentos: 12%

Químicos: 7%

Frutas: 6%

Celulosa, papely otros: 5%

Por sector económico Top 5. Principales exportaciones

Fuente: Deloit te Research con base en Banco Central.

La minería es el sector con mayor contribución a las exportaciones nacionales (55%), siendo el cobre el

principal producto de exportación del país con un 51%.


11/47


36.43842.445

34.294 31.877

44.552

49.08346.302

43.93741.918

61,4%61,9%

53,2%

57,5%

62,7%

60,3%

59,4% 57,3%

54,7%

48%

50%

52%

54%

56%

58%

60%

62%

64%

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Exportaciones mineras Participación exportaciones mineras/exportaciones totales

Millones de USD FOB

92%

3% 2% 1% 1% 1%

Cobre Hierro Oro Plata Molibdeno Otros

Las exportaciones mineras en 2014 fueron de USD 41.918 millones y el 92% de ellas corresponden alcobre. La participación de las exportaciones mineras en el total nacional vienen en disminución desde el

2010, perdiendo 8 puntos porcentuales, llegando a 54,7% en 2014.


Exportaciones mineras

Fuent e: Deloitte Researc h Chile co n base en Co nsejo Minero, Min ería en cifras a m arzo de 2015.


12/47



IED materializada en minería

392 350

589

1.126

305

2.372

1.015

889

2.615

3.083

3.937

1.823

32%

7%

33%35%

22%

46%

19%

33%

61%

35%

54%

15%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Participación de la inversión extranjera

Minería Participación inversión extranjera en minería / Total

Fuent e: Deloitte Research Ch ile con b ase en Consejo Min ero, Minería en cifras a Jun io de 2015.

Durante el 2014 el 15% de la inversión extranjera del país correspondió a la minería, la participación másbaja de los últimos 10 años.

USD millones


13/47



Participación en los ingresos fiscales

Fuent e: Deloitte Researc h Chile co n base en Co nsejo Minero, Min ería en cifras a m arzo de 2015.

12.853

12.853

11.085

4.474

9.657

10.773

8.290

5.834

4.868

34,0%

32,0%

26,0%

14,0%

21,0%19,0%

14,1%

10,0%

9,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Participación de la minería en los ingresos fiscales

Ingresos provenientes de la minería Participación minería en total ingresos fiscales

La participación de la minería en el total de los ingresos fiscales llegó en 2014 al10%. Este porcentaje hadisminuido desde el año 2010, donde de cada cinco pesos que recibía el gobierno, uno era aportado por

la minería.

USD millones


14/47


204 221 250 249 241,58

519563

638636

616

10,1%

10,5%

11,6%11,4%

10,7%

9,0%

9,5%

10,0%

10,5%

11,0%

11,5%

12,0%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

2010 2011 2012 2013 2014

Empleo de la minería y participación en empleo total país

Empleo directo Empleo indirecto Participación empleo directo más indirecto en total país

Miles de personas

En el último año, el sector minero generó en 2014 alrededor de 241 mil empleos directos y 616 mil indirectos,los que representa un 10,7% de la participación de los empleos en el país. Desde el año 2013 se puede

evidenciar una caída en el empleo, tanto directo como indirecto que genera esta industria.

Fuent e: Deloitte Research Ch ile con b ase en Consejo Min ero, Minería en cifras a juni o de 2015.


Empleo


15/47

Minería metálica



16/47


Minería metálica

Descripción

Chile cuenta zonas de corteza

terrestre donde existen diferentes

concentraciones de mineral. La

extracción se encuentra distribuida

en la producción de:

Minerales metálicos Rocas y minerales industriales

Recursos energéticos

Fuent e: Deloitt e Research Ch ile, con b ase en Servicio Nacion al de Geolo gía y Minería, Sernageo min .

1

2

3

MINERALES METÁLICOS

Cobre , Molibdeno, Oro, Plata,

Hierro, Plomo, Cinc, Manganeso

ROCAS Y MINERALES INDUSTRIALES

Arcillas, Carbonato de calcio, Cloruro de sodio,

Compuestos de azufre, Compuestos de boro,

Compuestos de litio, Compuestos de potasio, Yeso,

Yodo, entre otros.

RECURSOS ENERGÉTICOS

Carbón, Petróleo, Gas Natural


17/47


Minería metálica

Principales productos de extracción

Cobre

Molibdeno

Plata

Oro

Producción en

Chile

Participación en la

producción mundial

Ranking en laproducción

mundial

Participación enreservas

mundiales

5,74

millones TM31% 1 28%

48,77mil TM

21% 3 16%

1.572

TM6% 7 15%

46

TM2% 14 7%

Fuent e: Deloitte Research Ch ile con b ase en Consejo Min ero, Minería en cifras a juni o de 2015.


18/47


Minería metálica

Extracción de minerales por regiones

Fuent e: Deloitt e Research Ch ile, con b ase en Servici o Nacio nal de Geo log ía y Minería, Sernageo min .

XV

III

IV

RM

VI

XI

I

V

Arica y Parinacota

Tarapacá

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Metropolitana

Lib. Gral. Bernardo O´Higgins

Aysén

Antofagasta

Cobre

Cobre MolibdenoII

Cobre Molibdeno Plata Oro

Plata Oro


19/47


Pese a que el 50% de la producción del molibdeno se genera como subproducto del cobre, y siendolíderes en producción de éste último, Chile es el tercer país en producción de éste metal, superados por

China y Estados Unidos.

43,3 44,9 33,7 34,9 37,2 40,9 35,1 38,748,7

142,2 168,8 189,6 189,0 208,6 226,6 230,7 228,4255,8

24,8

30,228,7

11,1

15,8 15,4

12,7

10,3

11,3

0

5

10

15

20

25

30

35

0

50

100

150

200

250

300

350

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Producción y precio del molibdeno

Producción Chile Produción otros paises Precio Molibdeno

KTMF(*) US$/libra

(*): KTMF: kilo (miles de) to nelad as métricas d e min eral fino

Fuent e: Deloitte Research Ch ile con b ase en Anu ario de Estadísticas d el Cobre y Otro s Minerales, 2015, Coch ilco . Minería en Cifras, ConejoMinero.

Minería metálica

Producción de Molibdeno

4 Otros 20%

1

2

China 39%

EEUU 25%

Ranking de Reservas (11.000 KTM)

3 Chile 16%

1

2

China 43%

EEUU 21%

Ranking de Producción (304 KTMF)

4 Otros 19%

Chile 16%3


20/47


Minería metálica

Plata

1.607 1.937 1.405 1.301 1.287 1.291 1.195 1.174 1.572

18.505 18.916 20.063 21.06622.163 22.078 24.169 25.183 25.753

11,613,4

15,114,7

20,2

35,3

31,2

23,8

19,1

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Producción y precio de la Plata

Producción Chile Producción otros países Precio de la Plata

TM US$/onza

(**): TM: Ton elad as métri cas

1

2

México 21%

Perú 14%

China 13%

Ranking de Producción (27.324 TM)

4 Australia 7%

Chile 6%

3

5Otros:39%

5 Otros 20%

1

2

3

Perú 19%

Polonia y Australia 16%

Chile 14%

Ranking de Reservas (55.000TM)

4 China 8%

Fuent e: Deloitte Research Ch ile con b ase en Anu ario de Estadísticas d el Cobre y Otro s Minerales, 2015, Coch ilco . Minería en Cifras, ConsejoMinero.

México, Perú, China y Australia lideran la producción de plata, totalizando entre ellos el 55% del total. Chile es

el quinto productor mundial con un 6%, pero siendo tercero en el ranking de reservas después de Perú, Poloniay Australia (ocupan el mismo lugar).


21/47


La oferta de oro esta liderada por China, seguida de Australia, Estados Unidos y Rusia. Chile es el productor

número 18, con una participación del 2%, pero cuarto en el ranking de reservas con 7%.

Minería metálica

Oro

42,1 41,5 39,2 40,8 39,5 45,1 49,9 51,3 46,00

2.316 2.294 2.248 2.452 2.524 2.558 2.627 2.757 2.838

604695

872

972

1.224

1.571

1.668

1.4101.266

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

0,0

500,0

1.000,0

1.500,0

2.000,0

2.500,0

3.000,0

3.500,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Producción y precio del Oro

Producción Chile Producción otros países Precio del Oro

TM(**)

(**): TM: Ton elad as métri cas

US$/onza

1

2

China 16%

Australia 9%

EEUU y Rusia 7%

Ranking de Producción (2883,8 TM)

18 Chile 2%

5 Otros 48%

1

23

Australia 18%

Sudáfrica 11%

Rusia 9%

Ranking de Reservas (55.000TM)

4 Chile 7%

Otros 60%

3

Fuent e: Deloitte Research Ch ile con b ase en Anu ario de Estadísticas d el Cobre y Otro s Minerales, 2015, Coch ilco . Minería en Cifras, ConejoMinero.


22/47


Minería metálica

Cobre

Chile

27,9%

Perú

10,3%

México

5,6%

Estados Unidos

5,7%

Polonia3,8%

Rusia

4,4%

4,4%

China

4,1%

Indonesia

12,8%

Australia

3%

R.D. Congo

3%

Zambia

14%

Otros Países

Chile es el país con el mayor porcentaje de reservas mundiales de Cobre, que llegan a 190 MT y que

corresponden al 28% del total. Australia con el 12% y Perú con 11% le siguen respectivamente.

Fuent e: Deloitte Research Chile con b ase en COCHILCO: Minería en Chile, presentación Jun io 2015.


23/47


Minería metálica

Producción de Cobre (I)

5.745

1.632 1.380 1.346999 963 759 720 696

4.191

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000Producción 2014

Miles de TM

-28,6%

-10,5%-9,6%-7,5%-6,9%-6,5% -6,5%-4,4%-3,3%-1,8%-0,5%

0,0% 0,1% 0,3% 2,3% 3,1%6,8% 8,5% 9,2%10,1%

22,3%

33,0%

0,8%

-40,0%-30,0%-20,0%-10,0%

0,0%10,0%20,0%30,0%40,0%

I n d o n e s i a

I r á n

Z a m b i a

T u r q u í a

K a z a j s t á n

A r g e n t i n a

B u l g a r i a

C h i n a

A u s t r a l i a

P o l o n i a

C h i l e

R u s i a

P a p ú a N . G u i n e a

P e r ú

E s p a ñ a

L a o s

M é x i c o

E E U U

B r a s i l

C a n a d á

R . D . d e l C o n g o

M o n g o l i a

T o t a l

Variación producción mundial 2013 - 2014

Chile es el principal productor de cobre minadel mundo con un 31,1% de la oferta total del

2014, seguido por China y Perú que

representan el 8,9% y 7,5% respectivamente.

Siendo Chile y China los mayores

productores, registraron variaciones

negativas de producción en 2014 y Perú, el

tercer productor sólo creció un 0,3%.

Destacan los crecimientos de Mongolia, R.D.

del Congo y Canadá.

Fuente: Deloit te Research Chile con b ase en Informe tendencias del mercado del cobre, pr imer tr im estre 2015. COCHILCO

Total: 18.428 miles de TM


24/47


5.3615.557

5.328 5.394 5.419 5.263 5.4345.776 5.745

2,9%3,7%

-4,1%

1,2%

0,5%

-2,9%

3,2%

6,3%

-0,5%

-4.000

-3.000

-2.000

-1.000

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

Producción Chile Variación

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Miles de TM

La producción de cobre mina en Chile llegó a los 5.745 miles de TM, lo que equivale a una variación

negativa del 0,5% y que en términos absolutos corresponden a 30,9 miles de TM. Es la primera variación

negativa desde el año 2011 cuando se presento una de 2,9% en la producción de cobre.

Fuent e: Deloitte Research Ch ile con b ase en Consejo Min ero, Minería en cifras a mayo de 2015.

Minería metálica

Producción de Cobre (II)


25/47


91%Corresponde a

producción en minas a

rajo abierto en 2014.

Sólo el 9%

corresponde a minería

subterránea1.676 1.583 1.466 1.702 1.689 1.735 1.647 1.622

1.841

3.685 3.974 3.8613.692 3.730 3.528 3.787

4.1543.905

69%

72% 72%

68%69%

67%

70% 72%

68%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Producción por tipo de empresa

Codelco Minería Privada Participación Minería Privada

El 68% de la producción total de cobre en Chile lo realiza la minería privada. Pese a que desde el año 2011esta participación creció del 67% al 72%, durante el 2014 disminuyó, aumentando la participación de Codelco

en la producción nacional.

Sólo el 9% del proceso se realiza de manera subterránea, siendo el rajo abierto la tendencia de la minería en

Chile.

Fuent e: Deloitte Research Ch ile con b ase en Consejo Min ero, Minería en cifras a mayo de 2015.

Miles de TM

Minería metálica

Producción de Cobre (III)


26/47


China38%

Japón12%

Corea delSur9%

India6%

EstadosUnidos

6%

Brasil5%

Taiwán4%

Italia3%

Otros17%

Fuente: Deloit te Research Chile con b ase en Banco Central de Chile

Un total de USD 37.871 millones

totalizaron las exportaciones de cobre en

Chile durante el 2014. Cuatro países de

Asia (China, Japón, Corea del Sur, India

y Taiwán) constituyen el 69% del total de

las exportaciones.

Minería metálica

Exportaciones de Cobre


27/47


China49%

EEUU8% Alemania

5%

Japón5%

Corea delSur3%

Italia3%

Rusia3%

Resto delmundo24%

-3,0%

0,0% 1,6%2,2%

5,0% 5,0% 6,3%8,9%

15,5%

20,4%22,3%

8,9%

-5%

0%

5%

10%

15%20%

25%

R e s t o d e l

m u n d o

T u r q u í a

E E U U

I n d i a

A l e m a n i a

C o r e a d e l

S u r

T a i w á n

J a p ó n

C h i n a

I t a l i a

R u s i a

T O T A L

M U N D I A L

Variación de Consumo 2013-2014

En 2014, el consumo de cobre refinado mundial fue de22.905 mil TM, un 8,9% más con respecto al 2013.

Los mayores consumidores fueron China con 11,3

millones de TM y una participación a nivel mundial de

49%, Estados Unidos con 1,8 millones y 8% ,

Alemania y Japón con 1 millón y el 5% del consumo.

China determina en gran medida el mercado del cobre.

El mayor incremento en el consumo fue de Rusia,

seguido de Italia y China. Turquía no registra

crecimientos de consumo y Estados Unidos e India

son los países con menor crecimiento.

Consumo de cobre, 2014

Fuente: Deloit te Research Chile con b ase en Informe tendencias del mercado del cobre, pr imer tr im estre 2015. COCHILCO

Minería metálica

Consumo mundial de Cobre


28/47


Minería metálica

Evolución del precio del cobre

133

104

103

75

71

82

72

7181

130

167

305

323

315

334342

400

361

332

311 277

270

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

1 9 9 5

1 9 9 6

1 9 9 7

1 9 9 8

1 9 9 9

2 0 0 0

2 0 0 1

2 0 0 2

2 0 0 3

2 0 0 4

2 0 0 5

2 0 0 6

2 0 0 7

2 0 0 8

2 0 0 9

2 0 1 0

2 0 1 1

2 0 1 2

2 0 1 3

2 0 1 4

2 0 1 5

2 0 1 6

El precio del cobre ha tenido una

tendencia negativa en los últimos

años.

Sin embargo, el precio actual continúa

siendo más alto que el precio

promedio real registrado en los últimos

20 años.

Cochilco se estima que el precio del

cobre* se encontrará en USD 2,77 la

libra en 2015 y USD 2,70 para 2016.Promedio precio valor real

Precio del cobre (valores nominales (USD/Libra)

Fuente: Deloit te Research Chile con base en Estadísticas Cochi lco , precio anual d el cobre.

*: Precio promedio BML (Bolsa de Metales de Londres), proyecciones realizadas en el informe de tendencias del mercado del cobre segundo trimestre 2015.


29/47


2,0% 2,0%

-2,5%

0,0% 0,0%

-5,0% -5,0%

-1,0%

5,5%

0,0%

1,0% 1,0%

4,0%

2,0%

0,5%

2,0% 2,0%

0,0% 0,0% 0,0%

4,0%

2,0%

1,0%

2,8%

China EEUU Japón Corea delSur

Rusia Taiwán India Brasil Turquía Europa Otros Total

Var % 2015 (P)

Var % 2016 (P)

Fuente: Deloit te Research Chile con base en Informe tendencias del m ercado del cob re, segund o tr imestre 2015. COCHILCO

KTM 2015 (P): 23.008KTM 2016 (P): 23.647

Se estima que en 2015, el consumo mundial de cobre aumente un 1% llegando a 23.008 miles de TM. Losmayores aportes al crecimiento de la demanda en 2015 provendrán de Turquía quien crecería en 5,5% y

China con un aumento del 2%. Se estima que Japón, Taiwán, India y Brasil tendrán en el 2015 variaciones

negativas en el consumo de cobre refinado. La tasa de crecimiento del consumo global prevista para el

2015 del 1% implica una fuerte desaceleración respecto a 2014 (8,9%)

Minería metálica

Proyecciones de demanda


30/47


Fuente: Deloit te Research Chile con base en

Informe tendencias del mercado d el cobre,

segund o tr imestre 2015. COCHILCO

4,9%

0,0%

5,0%

2,0%

4,0%

1,0%

1,0%

10,0%

25,0%

-1,3%

5,0%

2,5%

0,9%

2,0%

6,0%

25,0%

1,3%

2,9%

3,7%

0,0%

0,0%

15,0%

15,0%

-6,0%

0,0%

3,0%

25,0%

-4,0%

0,0%

9,0%

15,0%

1,0%

2,0%

10,0%

2,0%

2,3%

-10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0%

Mundo

Otros

Irán

Mongolia

Brasil

Kazajstán

Polonia

México

Indonesia

Canadá

Rusia

Zambia

R.D. del Congo

Australia

EEUU

Perú

China

Chile

2015

2016

KTM 2015 (P): 19.209KTM 2016 (P): 20.146

Para el 2015 se prevé una producción

global de cobre mina de 19.209 miles

de TM lo que corresponde a un

crecimiento de 3,7%.

En el caso de Chile, se estima una

producción de 5.881 miles de TM

correspondientes a un aumento de

2,3%, siendo uno de los principalesaumentos en cantidades de toneladas

junto con Perú y la R. D del Congo.

En variaciones porcentuales de

producción, Indonesia, Brasil y

Mongolia muestran los mayores

niveles.

Minería metálica

Proyecciones de producción


31/47


Fuente: Informe tend encias del mercado del cobre, segund o tr im estre 2015, pr imer tr imestre 2014 y 2013. COCHILCO

La estimación del balance mundial del

mercado de cobre refinado mantiene la

idea de superávit creciente en 2015 y

2016 que puede llegar a más de 370 mil

toneladas.

La última vez que el mercado registro

un déficit de metal fue en el año 2012en el cual el balance fue negativo de 84

mil toneladas de cobre refinado.

Minería metálica

Balance del mercado del cobre

18000

19000

20000

21000

22000

23000

24000

25000

2012 2013 2014 2015e 2016e

Demanda Oferta

Cobre refinado Miles de TM


32/47

Actores



33/47


Actores

Organismos públicos

GobiernoCentral

Ministerios

Empresas

Mineras del

Estado

Ministerio

deMinería Ministerios

Cochilco

Servicios

Públicos

Sernageomin

El Gobierno chileno, actúa en materia

minera a través del Ministerio delMinería.

Se cuenta con dos servicios públicos:

Comisión Chilena del Cobre –

Cochilco Servicio Nacional de Geología y

Minería – Sernageomín

Existen dos empresas del Estado:

Empresa Nacional de Minería -

ENAMI

Corporación Nacional del Cobre -Codelco


34/47


35/47


Actores

Empresas de la gran minería*, operaciones en Chile

* Nota: Se consideraron como empresas de g ran minería a las asociadas a Sonami y

categorizadas como tal. No se con sideraron las empresas K+S, SQM y CAP pese a ser

consid eradas por SONAMI de gran minería para poder tener empresas com paradas por

prod ucción minera de cobre.Fuente: Deloit te Research Chile con base en Consejo Minero, Sonami y sit ios web de las

empresas.

Yamana Gold Inc

Kinross

Barrick Gold

Lunding Mining

Freeport McMoran

CodelcoAntofagasta minerals

Anglo American plc

Glencore International AG

KGHM Polska Miedz

Pan Pacific Copper Co(Lumina)

BHP Billiton

Chile

Estados Unidos

Canadá

Reino Unido

Polonia

Suiza Japón

Australia


36/47

Minería metálica - Research - MPS

36

Actores

Empresas de la gran minería, operaciones en Chile

Propiedad Empresa minera

Mantos blancos (Anglo . Norte)*

Mantoverde (Anglo. Norte)*El Soldado (Anglo. Sur)

Chagres (Anglo. Sur)

Los Bronces (Anglo. Sur)

Michilla

Los Pelambres

Centinela

Antucoya

Zaldivar *Pacua-Lama

Cerro Casale

Cierre El indio

Escondida

Cerro Colorado (Pampa Norte)

Minera Spence (Pampa Norte)

Andina

ChuquicamataEl teniente

Gabriela Mistral

Radomiro Tomic

Salvador

Ventanas

Ministro Hales

Propiedad Mina

Doña Inés de Collahuasi

El abra

Lomas Bayas

Complejo altonorte

Altos de punitaqui

Energía Austral

Sierra gorda

Franke

La Coipa

Maricunga

Lobo-marte (absorbida por

maricunga)

Caserones

Carmen de andacollo

Relincho (proyecto)

Quebrada blanca

El Peñon

Florida

Candelaria y Ojos del salado

Fuente: Deloit te Research Chile con base en sit ios w eb de las empresas. * El 30 de junio de 2015 Antofagasta plc convino adquirir 50% de Zaldivar* Se anunció la venta de su participación en Anglo American Norte S.A. a

un consorcio de inversionistas liderado por Audley Capital Advisors LLP, y

secundado por Orion Mine Finance.


37/47


Actores

Empresas de la gran minería, operaciones en Chile

Tarapacá

AntofagastaAtacama

Coquimbo

Valparaíso

RM

Libertador Bdo.

O´HigginsCerro Colorado

Doña Inés de Collahuasi

Quebrada blanca

Mantos blancos

MichillaCentinela

Antucoya

Zaldivar

Escondida

Spence

Chuquicamata

Gabriela Mistral

Radomiro TomicEl abra

Lomas Bayas

Ministro Hales

Complejo altonorte

Sierra gorda

Franke

El Peñon

Mantoverde

Pacua-Lama

Cerro Casale

Salvador

La Coipa

Maricunga

Lobo-marte

Caserones

Relincho

Candelaria

Ojos del salado

Los Pelambres

Cierre El indio

Altos de Punitaqui

Carmen de Andacollo

El Soldado

Chagres

Andina

Ventanas

Los Bronces

Florida

El Teniente

Fuente: Deloit te Research Chile con base en sit ios w eb de las empresas.


38/47


Actores

Producción chilena de cobre 2014 (I)

6,0%

0,2%

0,8%

0,8%0,8%

1,2%

1,4%

1,6%

1,7%

1,8%

2,3%2,9%

3,1%

3,1%

7,0%

7,6%

8,2%

20,3%29,1%

Otros

KGHM (Sierra Gorda)

Lumina Cooper (Caserones)

Antofagasta Minerals (Michilla)Teck (Quebrada Blanca)

Glencore (Lomas Bayas)

BHP Billinton (Cerro Colorado)

Antofagasta Minerals (El Tesoro - Centinela)

Barrick (Zaldívar)

Anglo American (Anglo American Norte)

Lunding Mining (Candelaria)Freeport (El Abra)

BHP Billinton (Spence)

Antofagasta Minerals (Esperanza - Centinela)

Antofagasta Minerals (Los Pelambres)

Angloamerican (Anglo American Sur)

Angloamerican + Glencore (Collahuasi)

BHP Billinton (Escondida)Codelco

Producción total: 5.749,6 Miles de TM

2 empresas* concentran el 53,9% de laproducción de cobre.

El líder de producción chilena de cobre en 2014

es la estatal Codelco con un 29,1% de laextracción. El segundo actor importante

corresponde a BHP Billinton quien a través deEscondida, Spence y Cerro Colorado

produjeron el 24,8% del cobre.

(*) : La producción total de Codelco co rresponde a los resultado s de Chuquicam ata, Radom iro Tomic ic , Minis tro Hales, Salvador, Andina, El

Tenient e y Gabriela Mistral.

Fuente: Deloit te Research Chile con base en estadísticas Cochi lco d e produ cción de cobre por em presa


39/47


Actores

Producción chilena de cobre 2014 (II)

Fuente: Deloit te Research Chile con b ase en estadísticas Cochi lco de pro ducción d e cobre p or emp resa

Codelco es la empresa de mayor producción de cobre en Chile. Dentro de sus divisiones, El Teniente,Chuquicamata y Radomiro Tomic, son las de mayor producción generando el 67.2% del total de la empresa

estatal.

Codelco;29,1%

Otros;70,9%

División Miles de TM % del total

Chuquicamata 340,4 20,4%

Radomiro Tomic 327,3 19,6%

Ministro Hales 141,2 8,4%

Salvador 54 3,2%

Andina 232,4 13,9%

El Teniente 455,5 27,2%

Gabriela Mistral 121 7,2%

Total Codelco 1671,8 100%


40/47


Actores

Producción chilena de cobre, variación 2013 - 2014

-8,7%

100,0%

175,3%

22,7%

-14,4%

-10,5%

8,2%

-8,6%

-20,5%

-6,4%

-19,8%6,9%

16,2%

2,0%

-3,5%

-6,5%

5,8%

-2,4%

3,1%

Otros

KGHM (Sierra Gorda)

Lumina Cooper (Caserones)

Antofagasta Minerals (Michilla)Teck (Quebrada Blanca)

Glencore (Lomas Bayas)

BHP Billinton (Cerro Colorado)

Antofagasta Minerals (El Tesoro - Centinela)

Barrick (Zaldívar)

Anglo American (Anglo American Norte)

Lunding Mining (Candelaria)Freeport (El Abra)

BHP Billinton (Spence)

Antofagasta Minerals (Esperanza - Centinela)




BHP Billinton (Escondida)

Codelco

Nota: Orden de las empresas po r prod ucción 2014. El aumento d el 100% de Sierra Gorda se produ ce por el inic io de prod ucción en 2014.

Fuente: Deloit te Research Chile con base en estadísticas Cochi lco d e produ cción de cobre por em presa


41/47


Actores

Producción chilena de molibdeno 2014

0,5%

7,8%

12,6%

16,3%

62,8%

Valle Central




Codelco

Producción total: 48.770,2 TM

Codelco concentra el 62,8% de la

producción de molibdeno.

Fuente: Deloit te Research Chile con base en estadísticas Cochi lco de prod ucción de m olibdeno por empresa

Chuquicamata+R. Tomic;

50,7%

El teniente;24,5%

Andina;22,4%

Salvador;2,4%


42/47


Actores

Producción chilena de molibdeno, variación 2013 - 2014

-28,2%

14,0%

104,7%

-11,4%

32,9%

Valle Central


Angloamerican + Glencore(Collahuasi)

Antofagasta Minerals (LosPelambres)

Codelco

Fuente: Deloit te Research Chile con base en estadísticas Cochi lco de prod ucción de m olibdeno por empresa

Nota: Orden de las empresas po r prod ucción 2014.


43/47


44/47


Actores

Variación ingresos de explotación 2013 - 2014

7,0%

-15,3%

8,9%

-14,9% -9,8% -23,9%

-9,7%

29,1%

7,1% -0,2%0,6%

-16,6%

A . N o r t e

A . S u r

M i c h i l l a

L o s P e l a m b r e s

C e n t i n e l a

Z a l d i v a r

E s c o n d i d a

C e r r o C o l o r a d o

S p e n c e

D

o ñ a I n e s d e

C o l l a h u a s i

E l A b r a

L

o m a s B a y a s

-13,7% -4,9% -8,4% -8,3% -18,1% -7,9% -42,5%

100,0%84,5%

-22,6% -17,2% -18,3% -9,3% -27,0%

A n d i n a

C h u q u i c a m a t a

E l T e n i e n t e

G a b r i e l a M i s t r a l

R a d o m

i r o

T o m i c

S a l v a d

o r

V e n t a n

a s

M i n i s t r o H a l e s

( 2 )

M a r i c u n g a ( 1 )

C a s e r o n

e s

C a r m e n

d e

a n d a c o l l o

Q u e b r a

d a

B l a n c a

E l P e ñ

o n

F l o r i d a

C a n d e l a r i a

y

o j o s d e l s a l a

d o

Nota: (1) No se pudo ob tener las variaciones comparadas de Maricunga, consid erando que absorbió Lobo Marte y los estados financieros no perm iten establecer los

cambio s en ingreso s de la empresa indiv idual. (2) La variación de M. Hales es del 100% debido a que es nueva su exp lotación.

Fuente: Deloit te Research Chile con base en Estados Financieros y Memorias de las empresas.


45/47


Actores

Utilidades empresas gran minería

29436

-39

882

172 155

2.413

-50

279682

25226

A . N o r t e

A . S u r

M i c h i l l a

L o s

P e l a m b r e s

C e n t i n e l a

Z a l d i v a r

E s c o n d i d a

C e r

r o C o l o r a d o

S p e n c e

D

o ñ a I n e s d e

C o l l a h u a s i

E l A b r a

L o

m a s B a y a s

131 203

460

27

236

-37 -138 -172 -20

-461

57

-4

142

-6

216

A n d i n a


E l T e n i e n t e


R a d o m i r o

T o m i c

S a l v a d o r

V e n t a n a s


M a r i c u n g a

C a s e r o n e s

C a r m e n d e

a n d a c o l l o

Q u e b r a d a

B l a n c a

E l P e ñ o n

F l o r i d a

C a n d e l a r i a y

o j o s d e l s a l a d o

USD millones



46/47


Actores

Variación utilidades 2013 - 2014

-59,1%-50,3%

12,7%

-25,5%

-42,2%-50,0% -24,9%

20,4%

-25,7%

-27,0%

-28,5%

-62,6%

A . N o r t e

A . S u r

M i c h i l l a

L o s P e l a m b r e s

C e n t i n e l a

Z a l d i v a r

E s c o n d i d a

C e r r o C o l o r a d o

S p e n c e

D o ñ a I n e s d e

C o l l a h u a s i

E l A b r a

L o m a s B a y a s

-16,0%

55,3%

21,3%

-11,6%

-36,0%

68,4%

-125,8%

-306,6%

7,7%

-59,5% -109,0%-38,2%

34,5%

-62,2%

A n d i n a


E

l T e n i e n t e


R a d o m i r o

T o m i c

S a l v a d o r

V e n t a n a s


M a r i c u n g a

C

a s e r o n e s

C

a r m e n d e

a n d a c o l l o

Q u e b r a d a

B l a n c a

E l P e ñ o n

F l o r i d a

C a n

d e l a r i a y

o j o s d e l s a l a d o

Nota: (1) No se pudo ob tener las variaciones comparadas de Maricunga, consid erando que absorbió Lobo Marte y los estados financieros no perm iten establecer los

cambio s en ingreso s de la empresa indiv idual. (2) La variación de M. Hales es del 100% debido a que es nueva su exp lotación.



47/47

Oficina central

Rosario Norte 407Las Condes, Santiago

ChileFono: (56) 227 297 000Fax: (56) 223 749 [email protected]

Regiones

Simón Bolívar 202Oficina 203IquiqueChileFono: (56) 572 546 591Fax: (56) 572 546 [email protected]

Av. Grecia 860Piso 3

Antofagasta

ChileFono: (56) 552 449 660Fax: (56) 552 449 [email protected]

Los Carrera 831Oficina 501CopiapóChileFono: (56) 522 524 991Fax: (56) 522 524 [email protected]

Alvares 646Oficina 906Viña del MarChile

Fono: (56) 322 882 026Fax: (56) 322 975 [email protected]

Chacabuco 485Piso 7ConcepciónChileFono: (56) 412 914 055Fax: (56) 412 914 [email protected]

Quillota 175Oficina 1107Puerto MonttChileFono: (56) 652 268 600Fax: (56) 652 288 [email protected]

www.deloitte.cl

Deloitte presta servicios profesionales de auditoría, impuestos, consultoría y asesoría financiera, a organizaciones públicas y privadas de diversasindustrias. Con una red global de firmas miembro en cerca de 164 países, Deloitte brinda su experiencia y profesionalismo de clase mundial para ayudar aque sus clientes alcancen el éxito desde cualquier lugar del mundo en donde operen. Los aproximadamente 200.000 profesionales de la firma estáncomprometidos con la visión de ser el modelo de excelencia.

Esta publicación sólo contiene información general y ni Deloitte Touche Tohmatsu Limited, ni sus firmas miembro, ni ninguna de sus respectivas afiliadas(en conjunto la “Red Deloitte"), presta asesoría o servicios por medio de esta publicación. Antes de tomar cualquier decisión o medida que pueda afectarsus finanzas o negocio, debe consultar a un asesor profesional calificado. Ninguna entidad de la Red Deloitte será responsable de alguna pérdida sufridapor alguna persona que utilice esta publicación.

Deloitte © se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cadauna de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.cl/acercade la descripción detallada de la estructura legalde Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.

Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800,y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.

Sector Minero Chile I -Clientes

Documents

Transcript of Sector Minero Chile I -Clientes