Fondo de la AAI

Segunda Reunión Profesional Internacional de Lideres y Educadores de la Profesión Actuarial en América Latina

ACTUARIOS AL SERVICIO DEL INTERES SOCIALProfesionalismo y el Papel de la Profesión de Actuario

en la Protección del Interés PúblicoExpositor:

Prof. Dr. Eduardo Melinsky

Panamá, 15 y 16 de Febrero de 2005

Consejo Profesional de Ciencias Económicasde la Ciudad Autónoma de Buenos Aires

INSTITUTO ACTUARIAL ARGENTINO

El Marco Internacional del ActuarioAsociación Actuarial Internacional

Condiciones para Miembros Plenos al 2005

Contenidos Curriculares Mínimos - Syllabus

Código de Etica y Tribunal de Disciplina

Normas de Ejercicio Profesional

Interés Público:

CoberturasInversiones

Mercado de Capitales

Interés Público

• Cobertura de Riesgos Personales• Ahorro Personal a largo plazo• Cobertura de Riesgos Patrimoniales de

Personas• Cobertura de Riesgos Patrimoniales de

Empresas• Gestión de Inversiones de Terceros• Gobierno “Corporativo”

REQUERIMIENTOS DEL INTERÉS PÚBLICO

• Aptitud Profesional• Servicios profesionales íntegros e

independientes• Confianza en la calidad• Posibilidad de Reclamos

Aspectos del Mercado

• Necesidad de la Supervisión en beneficio de Asegurados y Aseguradores -Especialización

• Supervisión y Proveedores de Reaseguro• Capacidades informáticas• Confidencialidad vs. Transparencia• Interés Común

Areas Actuariales• Presentación de Planes• Ejecución de Planes / Productos• Valuación y Certificación de Reservas

Matemáticas - Técnicas• Siniestralidad• Margen de Solvencia• Liquidez• Reaseguro• Fusiones y Adquisiciones

Marco Regulatorio de la Profesión de Actuario Normas Actuariales

• Códigos de conducta• Estándares actuariales• Guías profesionales• Literatura profesional• Leyes y regulaciones• Leyes consuetudinarias

CARACTERISTICAS DE UNA PROFESION

• Capacidades Especializadas - Incumbencias• Capacitación Académica y Práctica• Independencia e Integridad• Contacto directo, personal y confiabilidad con los clientes• Responsabilidad colectiva por la aptitud profesional• Restricciones a la publicidad profesional• Regulación de los estándares de conducta y actuacion

profesional

Ley de Ejercicio Profesional• Ámbito de Aplicación• Condiciones individuales• Definición de un acto profesional• Uso del título• Asociación de Profesionales (Estudios)• Incumbencias• Ente de Regulación y Control: Asociación Profesional• Código de Ética, Normas Profesionales, Tribunales.• Ejercicio Ilegal: Sanciones, Organismo de aplicación• Régimen de Apelaciones

IncumbernciasArgentina Ley 20.488

Art. 16º – Se requerirá título de Actuario o equivalente:

1. Para todo informe que las compañías de seguros, de capitalización, de ahorro y préstamo, de autofinanciación (crédito recíproco) y sociedades mutuales, presenten a sus accionistas o asociados o a terceros, a la Superintendencia de Seguros u otra repartición pública nacional, provincial o municipal que se relacione con el cálculo de primas y tarifas, planes de seguros de beneficios, subsidios y reservas técnicas de dichas compañías y sociedades.

2. Para dictamen sobre las reservas técnicas que esas mismas compañías y sociedades deben publicar junto con su balance y cuadros de rendimiento anuales.

3. En los informes técnicos de los estados de las sociedades de socorros mutuos, gremiales o profesionales, cuando en sus planes de previsión y asistenciales incluyan operaciones relacionadas con aspectos biométricos.

IncumbernciasArgentina Ley 20.488

1. 4. Para todo informe requerido por autoridades administrativas o que deba presentarse a las mismas o en juicios, sobre cuestiones técnicas relacionadas con la estadística, el cálculo de las probabilidades en su aplicación al seguro, la capitalización, ahorro y préstamo, operaciones de ahorro autofinanciado (crédito recíproco) y a los empréstitos.

5. Para todo informe o dictamen que se relacione con la valuación de acontecimientos futuros fortuitos, mediante el empleo de técnicas actuariales.

6. En asuntos judiciales, cuando a requerimiento de autoridades judiciales deba determinarse el valor económico del hombre y rentas vitalicias.

7. Para el planeamiento económico y financiero de sistemas de previsión social en cuanto respecta al cálculo de aportes, planes de beneficios o subsidios, reservas técnicas o de contingencia.

Rol de una Asociación Profesional Actuarial

• Condiciones de Matriculación• Intercambio de Información• Apoyo Mutuo• Contenidos Curriculares, Educación, Exámenes,

Calificaciones, Publicaciones, Biblioteca• Código de Conducta• Normas Profesionales• Tribunal de Ética o Disciplina• Relaciones institucionales

Objetivos genéricos de las Asociaciones Profesionales de

Actuarios

• Mejorar el Posicionamiento de los Actuarios• Divulgación e Investigación• Aplicar los métodos actuariales a la realidad• Desarrollar y Promover los Estándares

Profesionales

Estándares actuariales -AAI

• Código de conducta del Grupo Consultivo -UE- (o equivalente)

• Los actuarios individuales deben cumplir con los estándares de este código

• No pueden establecerse estándares de práctica independientes

• La disciplina es responsabilidad de las Asociaciones locales

IAA - PRINCIPIOS BASICOS - 1

• Prestar los servicios con integridad, conocimiento y cuidado

• No actuar contra el interés público• Mantener la reputación de la profesión• Evitar publicidad engañosa• Proceder con cortesía y cooperación• Respetar la conficencialidad• Sólo actuar cuando se sea competente y

experimentado

IAA - PRINCIPIOS BASICOS - 2

• Utilizar los estándares de práctica profesional adecuados

• Reconocer autoría y ser responsable• Identificar al cliente y el propósito de los servicios a

prestar• Identificar la capacidad sobre la cuál se actúa• Identificar confictos de intereses y considerar si

corresponde actuar• Consultar con el actuario anterior• Identificar las fuentes de ingreso importantes• Aceptar procesos disciplinarios y sentencias

PROPOSITO DE LAS GUIAS Y DE LOS “SYLLABUS”

• Establecer un nuevo sistema educativo• Revisar los sitemas educativos vigentes• Efectuar acuerdos bilaterales de

reconocimiento mutuo• Acreditacion de “Full Members” de la IAA

NATURALEZA DE LAS GUIAS Y LOS “SYLLABUS”

• No son prescriptivos para las Asociaciones• Dejan abierta la estructura de educación actuarial• Énfasis y presentación pueden Diferir• Se permiten requerimientos adicionales• Se debe tener un balance global entre profundidad

y extensión• Guías sobre material de lectura

PROCESOS DISCIPLINARIOS

• Procesos de reclamos accesibles• Tribunal independiente y defensa• Procesos de Apelación independentes y

objetivos• Sanciones en proporcion a la falta

Aspectos Generales de las Normas o Guías de Actuación Profesional

• Acuerdo sobre los denominados Principios Aceptados de Práctica Actuarial, unificando la terminlogía e identificando metodologías aceptables.

•Carácter público, de fácil acceso y comprensión

•Cuando se menciona que un trabajo es realizado “de acuerdo con la práctica actuarial aceptada”, existe un marco de referencia objetivo.

•Un informe hecho sobre la base de las “normas”, cuenta con una base de credibilidad y de comparación, para un usuario con limitado conocimiento de la práctica actuarial

•Las Normas dan una base “legal” para los procesos de autorreglación y control del ejercicio profesional

Contenidos Generales de las Normas o Guías de Actuación Profesional

1.- Alcance2.- Principios de Práctica Actuarial3.- Elementos a ser incluidos en los

informes

1.- Alcance

1.- Mercado, Entidades y Operaciones a considerar

2.- Tipo de Trabajo Actuarial(a) Informes Actuariales sobre la situación

patrimonial proyectada de una Entidad(b) Dictámenes, informes o presentaciones sobre

aspectos relacionados con: tarificación, e inversiones, propuesta de desarrollo o modificaciones de productos

2.- Principios de Práctica Actuarial

1.- Rigor Científico2.- Objetividad: bases estadística y

económicas - sensibilidad3.- Transparencia, claridad, simplicidad y

consistencia con les elementos brindados en el Informe, describiendo objetivos y resultados.

2.- Principios de Práctica ActuarialRigor Científico

• Principios actuariales generalmente aceptados, consistentes y validados

• Cálculos precisos respecto de los métodos utilizados

• Incertidumbre: indicación explícita de las limitaciones del informe

3.- Informes1.- Resumen Ejecutivo2.- Introducción3.- Descripción de los aspectos técnicos del PSS4.- Datos5.- Hipótesis6.- Metodología7.- Resultados8.- Análisis de los Resultados de las Proyecciones9.- Conclusiones10.- Dictamen11.- Firma

3.- Informes: 4.- DATOS

• Se debe describir los datos significativos (bases de datos, elementos estadísticos y económicos) utilizados para las proyecciones,

• Se debe comentar sobre la suficiencia y confiabilidad de los datos

3.- Informes: 5.- HIPOTESIS

• Realistas,• Explícitas• Consistentes• Se debe comentar el proceso de selección de

hipótesis• Modificación de hipótesis respecto de

estudios anteriores y cuantificación del impacto.

3.- Informes: 5.- HIPOTESISSe debe partir de bases “realistas”, como oposición a “conservadoras” o “liberales”, de manera de no sesgar las proyecciones financieras

Individualmente cada hipótesis debe ser realista

Nota: La exposición a riesgos de crédito y/o de mercado responde a un tratamiento actuarial por separado.

3.- Informes: 6.- METODOLOGÍA

• La metodología empleada para las proyecciones financieras debe ser descripta de una manera que provea suficiente información para un actuario u otra persona cono conocimientos relevantes para interpretar los resultados del informe

3.- Informes: 7.- RESULTADOS

• Presentación consistente con los Términos de Referencia y el Marco Legal

• Secciones sobre:– Datos, Metodología e Hipótesis– Proyecciones Financieras: Flujo de Fondos e

Inversiones (en principio en valores reales)

3.- Informes:8.- ANALISIS DE LOS RESULTADOS

• Análisis de Sensibilidad• Comparación con informes anteriores• Explicación de las características del

comportamiento esperado e implicancias• Efecto de hechos posteriores a la fecha de

valuación

3.- Informes: 9.-CONCLUSIONES

• Resaltar aspectos de “Resultados” y “Análisis” conforme con el objetivo

• Brindar precisiones sobre valores en términos términos reales y nominales

3.- Informes: 10.- DICTAMEN

• Suficiencia y Confiabilidad de los Datos• Razonabilidad de las Hipótesis• Validez de la Metodología y de la Consistencia

con principios actuariales• Cumplimiento de Normas legales y

Profesionales (A.A.I.)

ANEXOASPECTOS COMPLEMENTARIOS

Marco Legal y Técnico de Referencia

• Ley del Seguro, Leyes del Mercado de Capitales

• Principios de la I.A.I.S. www.iaisweb.org

• Principios de la ASSAL www.assalweb.org

• Marco Técnico-Legal Actualizado en L.A.• Experiencia Internacional• Guías y Propuestas de la A.A.I. www.actuaries.org

Principios de Supervisión

• Fuentes: I.A.I.S. - A.S.S.A.L.

• Marco Legal: – LEYES DE INSTITUCIONES Y

CONTRATOS DE SEGUROS Y REASEGUROS

I.A.I.S.Principios Básicos de Seguros

• Organización de una Superintendencia– Principio 1:

• Licencias y Cambio en el Control– Principio 2: Licencias– Principio 3: Cambios el Control

• Gobierno Empresario– Principio 4:

• Controles Internos– Principio 5:

I.A.I.S.Principios Básicos de Seguros

• Reglas Prudenciales– Principio 6: Activos– Principio 7: Obligaciones– Principio 8: Adecuación de Capital y Solvencia– Principio 9: Derivados y productos “Fuera del

Balance”– Principio 10: Reaseguro

• Conducta en el Mercado– Principio 11:

I.A.I.S.Principios Básicos de Seguros

• Monitoreo e Inspecciones in situ– Principio 12: Información Patrimonial– Principio 13: Inspección in-situ

• Sanciones– Principio 14:

• Operaciones Internacionales– Principio 15:

• Cooperación y Confidencialidad– Principio 16: Coordinación y Cooperación – Principio 17: Confidencialidad

A.S.S.A.L.Criterios Generales de Solvencia

• Autorización para Compañías de Seguro• Margen de Solvencia• Operaciones de Reaseguro• Constitución de Reservas Técnicas• Inversión de Reservas Técnicas• Inspecciones en Terreno• Estándar de Supervisión de Derivados• Administración de Activos• Rentas Vitalicias• Lavado de Dinero

Negligencia-Consecuencias profesionales

• Advertencia• Apercibimiento - privado o público• Suspensión• Expulsión / Cancelación de la matrícula

Negligencia -Consecuencias legales

• Querella• Daño a la reputación• Juicio

Juicios

• Deterioran el entorno para losprofesionales

• Los juicios contra actuarios, ya no son eventos raros en

– Estados Unidos, Canadá– Australia, Reino Unido– Holanda, España

• Los jucios están creciendo en severidad

Qué podemos hacer?

• Asegurarnos que el trabajo que hagamos sea de la máxima calidad posible.

• Utilizar de forma habitual la “revisión porprofesionales/pares” antes de entregar un trabajo al cliente.

• Desarrollar estándares profesionales de acuerdo con prácticas actuarialesgeneralmente aceptadas.

Aspectos adicionales a considerar

• Utilizar cartas de acuerdo escritas, con losclientes, a fin de definir y limitarresponsabilidades

• Poner un límite a los daños.• Limitar la distribución de los Informes

presentados.

Aspectos adicionales a considerar (cont.)

• Esforzarse por resolver toda disputa en un tribunal apropiado.

• Protejer su organización con un seguro de Mala praxis profesional.