Situación actual y perspectivas del mercado de carne vacuna.

Ignacio Iriarte

CARBAP

28 de agosto de 2008

Mercado de carnes: situación actual

• Decisiva intervención del Estado en el mercado.

• Caída del stock: liquidación moderada, acelerándose.

• Alto stock de vacas. Baja tasa de marcación. Falta de recría. Menos invernada pastoril.

• Aumento del área sembrada con caída del stock.

• Caída de la superficie con praderas.

• Oferta estable en altos niveles (3,2 millones de toneladas).

Mercado de carnes: situación actual• La cría como variable de ajuste.

• Estacionalidad de la oferta (más alta en el segundo semestre).

• Consumo interno en alza y muy firme (70-75 días).

• Caída en el peso medio de faena (210 kg).

• Fuerte expansión del feedlot (5 millones de cabezas en el 2008). Compensaciones.

• Pérdida de la participación del productor en el precio final.

• Tipo de cambio real en descenso ($1,37 de la convertibilidad). Inflación en dólares.

Mercado de carnes: situación actual

• Caída en las exportaciones 770.000 ton. (2005) a 330.000 ton. (2008).

• Fuerte mejora en los valores FOB. (+150% desde fines del 2004).

• Moderada concentración en la industria. (Las 10 empresas más grandes: 26,5% de la faena).

• Aumento de la demanda de los mercados “naturales” de la Argentina; que son los que más han mejorado sus precios.

• Atraso de los precios internos en relación a internacionales.

• Fuerte aumento en los insumos (+90% desde 1995).

Stock ganadero y superficie sembrada(2001-2008)

32.0

30.6

29.8

28.528.328.2

27.827.0

53.6

57.6

59.0

60.059.6

58.2

56.955.9

25.0

26.0

27.0

28.0

29.0

30.0

31.0

32.0

53.0

54.0

55.0

56.0

57.0

58.0

59.0

60.0

Sup. Sembrada Bovinos Vac.2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Millones dehectáreas

Millones decabezas

Stock ganadero, según vacunación contra la aftosa(1ª Campaña, 2008 vs. 2007)

• Buenos Aires

• Córdoba

• Santa Fe

• La Pampa

• Entre Ríos

• Corrientes

• Salta, Santiago

• Chaco, Formosa

• San Luis

• Río Negro

• Mendoza

-1.000

-400

-300

-350

-70

+400

+490

+100

-170

-50

{ {

-120

+490

+400{{} -2.120

}-1.350

Fuente: SENASA.

Existencia de novillos según vacunación contra la aftosa (1994-2008)

Partidos 1994 1ª 03 1ª 08Buenos Aires (total)

1954 1815 1533

Gral. Villegas 220 181 108Rivadavia 145 103 86T. Lauquen 96 92 49Lincoln 80 65 44Pehuajó 87 68 50A. Alsina 52 48 40Tejedor 85 62 54Guaminí 51 46 33Pellegrini 36 50 31Bolívar 45 39 24Daireaux 57 58 21Olavarría 35 37 35Patagones 42 60 47Villarino 14 43 39Cnel. Suárez 50 59 33

Departamentos 1994 1ª 03 1ª 08

Santa Fe (total) 1142 955 1.085San Cristóbal 251 263 2689 de Julio 93 120 133Vera1 79 93 143Obligado 33 17 52San Javier 32 33 50Castellanos 158 108 88Las Colonias 77 72 64Gral. López 137 58 44Otros 282 206 243

Departamentos 1994 1ª 03 1ª 08Corrientes (total) 377 305 496Sto. Tomé 126 23 26Bella Vista 52 4 9Gral. Paz 47 5 12Goya 19 33 43Mercedes 39 41 53Curuzú Cuatiá 41 49 65

Existencia de novillos según vacunación contra la aftosa (1994-2008)Departamentos 1994 1ª 03 1ª 08La Pampa (total) 563 675 610Maracó 68 92 64Chapaleufú 66 76 52Quemú Qumú 60 64 53Catriló 49 50 39Atreuco 32 43 40Realicó 53 59 57Trenel 40 44 43Rancul 44 69 71Conello 38 54 53Capital 19 25 25

Departamentos 1994 1ª 03 1ª 08

Córdoba (total) 1253 948 697Gral. Roca 237 225 109Río Cuarto 224 143 126P. R. S. Peña 105 78 39Juárez Celman 74 69 39San justo 137 131 94Marcos Juárez 121 34 29Unión 121 48 38

provincias 1994 1ª 03 1ª 08San Luis 115 137 157 (1)Chaco 109 171 234Formosa 83 74 85 (1)Corrientes 377 305 496Santiago 132 114 173Salta 90 75 99 (1)Río Negro 30 35 39 (1)

Departamentos 1994 1ª 03 1ª 08

Entre Ríos (total) 377 559 669Gualeguaychú 114 84 80Islas 34 78 114Gualeguay 56 64 77Victoria 29 36 84Villaguay 64 41 43Uruguay 61 48 41

(1) 1ª Campaña 2007.

Argentina: Vacas y Terneros, según vacunación contra la aftosa(Segunda Campaña, en millones de cabezas).

Año Vacas Terneros

2002 22,36 14,08

2003 22,60 14,05

2004 22,90 13,50

2005 23,40 14,05

2006 23,90 14,20

2007 23,63 14,40

2007/2002 +1.270 +320

Fuente: SENASA.

Precio del Novillo Británico 401-420 kg ($ x kg vivo)Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Set. Oct. Nov. Dic.

2002 0,85 0,86 0,95 1,29 1,36 1,41 1,56 1,98 2,12 2,09 2,11 2,152003 2,10 2,09 2,05 1,95 1,93 1,93 1,93 1,96 1,93 1,92 1,94 2,002004 1,98 2,08 2,09 2,12 2,14 2,14 2,14 2,18 2,21 2,14 2,11 2,122005 1,98 2,23 2,30 2,32 2,30 2,33 2,37 2,41 2,35 2,36 2,51 2,492006 2,45 2,59 2,70 2,50 2,41 2,29 2,34 2,35 2,35 2,36 2,53 2,702007 2,74 2,82 2,88 2,98 3,02 2,69 2,89 2,87 2,90 2,93 3,05 3,152008 3,04 3,64 4,09 3,49 3,81 3,25 3,25

Precio del Ternero Británico de Invernada en Remates Feria ($ x kg)Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Set. Oct. Nov. Dic.

2002 0,94 1,02 1,10 1,35 1,34 1,35 1,56 2,04 2,06 2,03 2,20 2,342003 2,26 2,20 2,10 2,00 1,84 1,87 1,90 2,06 2,00 1,96 2,00 2,082004 2,08 2,13 2,15 2,10 2,08 2,05 2,08 2,25 2,15 2,15 2,19 2,252005 2,28 2,46 2,58 2,60 2,65 2,76 2,90 3,00 3,03 3,03 3,23 3,142006 3,06 3,05 3,00 2,80 2,51 2,60 2,71 2,76 2,70 2,74 2,93 2,952007 2,88 2,78 2,76 2,83 2,91 2,84 2,75 2,80 3,06 3,24 3,31 3,312008 3,15 3,28 3,68 3,60 3,45 3,38 3,50

Relación Precio Ternero/Precio Novillo 401-420 kgEne. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Set. Oct. Nov. Dic.

2002 1,11 1,19 1,16 1,05 0,98 0,96 1,00 1,03 0,97 0,97 1,04 1,092003 1,08 1,05 1,02 1,03 0,95 0,97 0,98 1,05 1,04 1,02 1,03 1,042004 1,05 1,02 1,03 0,99 0,97 0,96 0,97 1,03 0,97 1,00 1,04 1,062005 1,15 1,10 1,12 1,12 1,15 1,18 1,22 1,24 1,29 1,28 1,29 1,262006 1,25 1,18 1,11 1,12 1,04 1,13 1,16 1,17 1,15 1,16 1,16 1,092007 1,05 0,99 0,96 0,95 0,96 0,97 0,95 0,98 1,06 1,11 1,09 1,052008 1,04 0,90 0,90 1,03 0,91 1,04 1,08

Faena ONCCA por categorías. Año 2001-2008Faena Novillos Novillitos Terneros Toros Novillos + Vacas Vaquill. Terneras Vacas +Total Machos Novilli. + Hembras Vaq. +

Toros + TernerasTerneros

2001 11514 3736 2393 406 181 6941 1847 1734 1216 47972002 11414 3941 2068 351 224 6711 2219 1559 1051 48292003 12506 4142 2326 412 203 7292 2324 1862 1236 54222004 14296 4585 2401 484 282 7954 2830 2261 1452 65432005 14252 5018 2540 410 303 8378 2571 2179 1230 59002006 13419 4179 3408 305 245 8197 2379 2128 916 54232007 15000 3555 3390 705 240 7890 2715 2565 2010 72902008 15500 3255 3581 790 233 7859 2992 2650 2015 7657

Producción de Carne Vacuna ONCCA(en miles de toneladas peso carcasa).

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008Enero 240 230 194 211 237 246 258 269 285Febrero 216 214 196 188 222 237 226 237 261Marzo 275 211 203 202 259 245 258 257 151Abril 185 194 215 209 227 262 199 237 294Mayo 245 206 219 211 244 273 228 261 232Junio 233 201 226 214 261 263 240 263 214Julio 227 208 233 237 260 259 251 283Agosto 236 212 204 221 260 277 298 300Septiembre 222 188 198 236 261 273 281 249Octubre 216 216 212 248 257 267 281 291Noviembre 244 211 202 230 267 270 280 303Diciembre 232 197 204 252 266 244 238 269Total 2.771 2.489 2.507 2.659 3.029 3.116 3.038 3.218

Argentina: Producción de carne vacuna(millones de toneladas) (2002-2008)

2.68 2.68

3.02

3.13

2.99

3.20 3.2

2.4

2.5

2.6

2.7

2.8

2.9

3

3.1

3.2

3.3

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Millones tn

Argentina: Carne vacuna:consumo y gasto per cápita (1997-2008)

ConsumoKg per cápita

Precio carne al público 6

Cortes Indec($ por kg.)

Gasto per cápita en

carne vacuna

Gasto per cápita a moneda

constante en $ de julio de 2008

1997-99 65.5 3.90 199 441

2000 66.5 3.92 203 459

2001 63.9 3.53 176 398

2002 59.6 4.90 223 402

2003 61.5 6.12 294 467

2004 64.2 6.54 327 498

2005 62.8 7.87 385 535

2006 63.8 8.88 564 705

Dic. 2007 70.0 12.00 840 876

Marzo 2008 64.0 14.00 896 976

Julio 2008 70.0 15.00 1.050 1.050

Argentina: Precios FOBen dólares constantes.

5,736

4,264

2,827 2,672

1,716

2,6103,300

3,700

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

1973 1980 Década´80

Década´90

2004 sep. 07 dic. 07 Mar.08

u$s de marzo 2008

Precio de Insumos y precios del ganado

U$S U$S Diferencia

Personal (Anual) 4148 8492 +104%Pastura (x ha) 131 242 +85%Trébol Rojo (kg) 2,76 3,27 +18%Trébol Blanco (kg) 4,31 4,90 +14%Festuca (kg) 1,45 2,94 +102%Alfalfa (kg) 3,52 5,56 +58%Avena (kg) 0,17 0,39 +129%U.T.A. (x ha) 15,86 24 +51%Verdeo Invierno (x ha) 68,7 118 +71%Fosfato Diamónico (x tn) 370 1300 +251%Urea (x tn) 370 730 +97%Gas-Oil (x 100 lts) 48,7 91 +87%Silo Maíz (x ha) 469 751 +60%Rollo (conf. Unidad) 12,2 17 +41%Poste 2,40 m (unidad) 13,10 16,47 +25%Alambre 17/15 (unidad) 59,31 113 +90%Maíz (x tn) 77 137 +78%Cult. Maíz (x ha) 201 420 +108%Cult. Soja (x ha) 160 230 +43%Sanidad (x cab) 3,40 3,40 0%Cult. Trigo (x ha) 168 368 +119%Cult. Girasol (x ha) 131 229 +74%

Julio 2005 Agosto 2008

Novillo 401-420 ($ x kg res) 4,17 6,00 +43%Ternero ($ x kg. res) 4,63 7,15 +54%Vaca Buena ($ x kg. res) 3,51 5,25 +50%Novillo Exportación ($ x kg res) 4,27 7,00 +63%

Mercado Mundial “desabastecido”• Unión Europea: por las restricciones sanitarias a Brasil y

autoexclusión de Argentina.• Corea y Japón: por el mal de la vaca loca en Estados Unidos y

Canadá.• Estados Unidos: por mejores valores de importación en otros

mercados.• Chile: restricciones sanitarias a Brasil, autoexclusión de

Argentina y limitaciones de Paraguay.

Causas• Problemas sanitarios en Brasil.

• Efecto K en la Argentina.

• Límites físicos de Uruguay y Paraguay.

• Techo productivo en Australia y Nueva Zelandia.

• Vaca loca en Estados Unidos y Canadá.

Mercado Mundial “desabastecido”• Desaparición de la diferencia de precios entre mercado

“no aftósico” y “aftósico”.• Demanda que supera a la oferta y que se estanca.• Fuerte impacto del alza de los combustibles, granos y

fertilizantes en los costos de producción.• Importancia de la vaca loca, aftosa, trazabilidad,

identificación, poder de los consumidores.• Comercio de carne a pasto predomina sobre carne a

grano.• Proyecciones de aumento del comercio y aumento de los

precios internacionales.• Decisivo papel del Mercosur.• Fin de la época de alimentos baratos.• Competencia en el uso del suelo.

Exportaciones de carne vacunaMercosur y Oceanía.

(en millones de dólares).

3,556

4,7954,825

6,550

8,000

5,600

4,4504,400

6,125

5,001

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2004 2005 2006 2007 20082004 2005 2006 2007 2008 2004 2005 2006 2007 2008

Mercosur: Exportación de carne vacuna(en millones de dólares).

Años Paraguay Argentina Brasil Uruguay Total

2003 61 577 1547 379 2564

2004 161 972 2488 624 4245

2005 254 1294 2303 765 4616

2006 424 1199 4179 952 6754

2007 368 1280 3858 1009 6515

2008* 700 1100 5000 1200 8000

* Proyectado.

Exportación de carne vacuna: países seleccionados.En miles de toneladas.

Exportadores 2003 2004 2005 2006 2007 2008 proy.Brasil 1.175 1.610 1.845 2.084 2.189 2.200Australia 1.264 1.369 1.388 1.430 1.400 1.360India 439 492 617 681 735 800Nueva Zelandia 558 594 577 530 496 525Uruguay 325 354 417 460 385 415Argentina 386 616 754 552 532 535Canadá 383 603 596 477 457 450U. Europea-25 388 363 253 218 139 100China 43 61 91 99 102México 12 18 31 38 40Otros 224 263 289 236 343 269Total países extranjeros 5.197 6.437 6.975 6.968 6.956 6.969EE.UU. 1 209 316 519 649 687Total 6.339 6.646 7.291 7.487 7.605 7.656

Importación de carne vacuna: países seleccionados.En miles de toneladas.

Importadores 2003 2004 2005 2006 2007 2008 proy.EE.UU. 1.363 1.669 1.632 1.399 1.384 1.329Rusia 720 719 978 939 1.030 1.130Japón 851 634 686 678 686 650U. Europea-25 463 641 711 717 638 550México 370 296 335 383 410 420Corea 444 224 250 298 308 310Egipto 123 173 221 291 300 300Canadá 274 123 151 180 242 250Filipinas 129 161 137 136 153 160Taiwán 98 80 92 101 100Hong Kong 81 81 92 92 93Otros 158 1.346 1.486 1.599 1.722 1.773Total 5.074 6.221 6.794 6.841 7.237 7.226

Federación Rusa: Oferta y Demanda de carnes bovinas.Año Producción Importación Consumo1988 4150 1074 52241989 4256 1079 53351990 4329 1095 49051991 3989 1035 50601992 3632 494 41651993 3300 407 38631994 3240 541 37911995 2734 612 34021996 2570 876 34641997 2326 1062 34861998 2090 684 28451999 1900 838 27342000 1840 478 23092001 1760 650 24042002 1740 760 24952003 1670 650 23202004 1590 660 22502005 1525 993 25182006 1430 939 23692007 1370 1150 25202008 1322 1180 2555

En

ton

elad

as p

eso

res.

Uruguay: Ingreso promedio mensual de exportación por tonelada/peso carcasa.

2005 2006 2007 2008

Enero 1.685 1.758 2.000 2.552

Febrero 1.613 1.791 1.990 2.721

Marzo 1.705 1.933 2.018 3.028

Abril 1.700 2.098 2.062 3.347

Mayo 1.706 2.032 2.051 3.683

Junio 1.704 2.013 2.043 3.676

Julio 1.662 2.073 2.137 3.886

Agosto 1.725 2.095 2.054

Septiembre 1.833 2.176 2.264

Octubre 1.759 2.118 2.284

Noviembre 1.855 2.124 2.478

Diciembre 1.802 1.990 2.464* Fuente: INAC.

Precio Internacional de la carne vacuna(en u$s por kg en gancho)

4.30

3.30 3.50 3.50

2.202.70

1.75

3.00

2.162.70

3.38

4.30

0.000.501.001.502.002.503.003.504.004.505.00

UniónEuropea

EE.UU. Australia Brasil Uruguay Argentina

2007 2008

Precios Internacionales del novillo.En u$s por kilo en gancho.

3.202.90

3.403.153.10

2.40 2.50

2.001.90

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

Diciembre 2007 Enero 2008 Julio 2008

EE.UU.

Australia

Uruguay

Brasil• Exportaciones: -30% en volumen en enero-julio 2008.

• Julio: -4,2% en volumen; +55% precios FOB.

• Tipo de cambio: 1,57 (R 1,90 hace un año).

• Novillo gordo: u$s 3,50 el kilo en gancho.

• Fuerte demanda del Mercado Interno.

• 22 plantas inhabilitadas para exportar termoprocesados a Estados Unidos.

• Fuerte caída en la faena, con 50% de capacidad ociosa en la industria frigorífica.

• Reversión de la liquidación ganadera.

• Friboi impulsa a que 4000 proveedores de ganado engorden a corral.