Gas y Petróleo No Convencionales Recurso, Impacto, Economía

MAURO G. SOARES Gerente Recursos No Convencionales – Tecpetrol S.A.

¿Qué son los "recursos no convencionales"?

1. Gas Natural , Petróleo , Líquidos del Gas Natural

2. Producidos de rocas muy poco “permeables” (es decir, muy compactas)

3. No “fluyen” naturalmente (es decir, requieren estimulación)

4. Incluyen:

tight sands (arenas compactas)

shales (lutitas)

coal-bed-methane (gas en vetas de carbón)

¿Qué son el “shale gas” y el “shale oil”?

1. Gas Natural y Petróleo que se producen de una roca muy, muy compacta, aunque rica en contenido orgánico y “sobre-presionada”

Gas y Petróleo Cuarzo, Carbonatos y Arcillas

“Corona” de shale tomada en perforación

¿Dónde están las “shales”?

Heterogeneidad Menor Productividad

“Masividad”

entre 2500

y 4000 m

Reservorio No Convencional (shale, tight)

¿Cómo se producen?

1. Estimulación Hidráulica

Reservorio Convencional

(arena)

Reservorio No Convencional (shale, tight)

2. Pozo Horizontal

¿Cómo se comportan?

1. Masivas pero Heterogéneas

2. Diferentes una de otra (no hay recetas)

3. Fuerte declinación inicial

4. Perforación en “pads” reduce el impacto en superficie 5. Importante economía de escala necesaria para reducir costos

¿Dónde y cuánto recurso "shale” hay en el mundo?

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Fuente: U.S. EIA/DOE – “World Shale Gas Resources: An Initial Assesment of 14 regions outside US” (2011)

Recursos No Probados Shale Gas 6622 TCF

1275 4.0

862

24.0

774

1.5

470

20.0

681 2.5

396 1.0

485 0.1

Recursos No Probados de Shale Gas (TCF)

Consumo Anual (TCF)

Reservas Probadas de Gas Natural 6609 TCF

¿Cómo “sucedió” el shale gas en EE.UU.?

6.6

Precio del Gas en Henry Hub

12.7

4.2

3.0

0

100

200

300

400

500

600

700

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Jan-

02

Jul-0

2 Ja

n-03

Ju

l-03

Jan-

04

Jul-0

4 Ja

n-05

Ju

l-05

Jan-

06

Jul-0

6 Ja

n-07

Ju

l-07

Jan-

08

Jul-0

8 Ja

n-09

Ju

l-09

Jan-

10

Jul-1

0 Ja

n-11

Ju

l-11

Jan-

12

Jul-1

2

Producción de Shale Gas en millones de m3 por día

Precio del Gas Natural en US$ por millón de BTU

Marcellus

Eagle Ford

Haynesville

Fayetteville

Barnett

Cana-Woodford

ARG

Precios @ Argentina

LNG

Bolivia

Gas Plus

Indust, GNC, Usinas

Residencial

¿Qué impacto tuvieron las shales en EE.UU.?

2. Fuerte Cambio a Perforación de pozos de Petróleo (y Gas Rico)

Número de equipos de perforación

1. Fuerte Cambio a Perforación de pozos Horizontales

Fuente: Elaboración propia en base a datos de Baker Hughes

MMbbl/d TCF/año

¿Cómo cambió la perspectiva de mercado en EE.UU.?

3 2

Fuente: U.S. Energy Information Administration – Annual Energy Outlook 2012

Gas Natural Petróleo y Líquidos

1

EE.UU.

¿Potencial para Argentina similar a EE.UU.?

Argentina

Shale Gas Argentino SEGÚN EIA/DOE (2011) • 774 TCF de recursos no probados (21% en play

Chaco-Paraná casi sin datos) • A priori el play de Vaca Muerta (Neuquén) es

el más relevantes por %COT y sobrepresión.

Mapa: Informe EIA/DOE 2011

240 Vaca Muerta

168 Los Molles

95 Aguada Bandera D-129

108 Inoceramus Magnas Verdes

164 San Alfredo MERCADO ARGENTINO EN PERSPECTIVA: • Reservas (2011)

Probadas = 12 TCF Probadas, Probables y Posibles = 22 TCF

• Consumo = 1.5 TCF/año • Importación = 0.3 TCF/año (20%)

¿Cómo sigue la historia?

Ciclo de Vida de los Recursos No Convencionales

Barnett

Eagleford

Vaca Muerta

D-129

Recorrer la curva de aprendizaje con la ejecución de pilotos (10-20 pz, 100-200 MMUS$ c/u)

Niobara

Resultados esperables: Mejoras en producción por pozo Mejoras en tiempos y costos de perforación y estimulación Definición de diseños de pozos y técnicas a utilizar Ubicación de “sweet spots”

¿Será posible replicar el caso de EE.UU.?

Geología Prospectiva

Infraestructura Existente

Tecnología Accesible

Servicios y RRHH escalables

Necesidad de recuperar el autoabastecimiento

Drivers Funcionamiento del mercado

Acceso a capital de riesgo en cantidad suficiente

Escalar oferta de servicios, materiales e infraestructura

Plazos de concesiones y términos fiscales

Manejo de la temática ambiental y social

Falta de instrumentos de cobertura de precios

Desafíos

MUCHAS GRACIAS.