1

Más que servicios públicos,

llevamos desarrollo humano.

EPM : El Gobierno Corporativo y el papel de las Juntas Directivas en la Unidad de

Propósito y Dirección de Grupohttp://www.epm.com.co/site/inversionistas/Inversionistas/Gobiernocorporativo.aspx

2

1. El Grupo EPM hoy

2. Nuestro Modelo de Gobierno Corporativo

3. Nuestras Juntas Directivas y la Unidad de

Propósito y Dirección

Índice de temasÍndice de temasÍndice de temasÍndice de temas

3

El Grupo EPM hoy

4

Quiénes somosQuiénes somosQuiénes somosQuiénes somos

Grupo EmpresarialEmpresa municipal

1997Empresa Industrial y Comercial del Estado

Conformación Grupo EPM en Colombia

2003Grupo Empresarial

MultinacionalEmpresa Pública

Municipal

5

Tercer Grupo por activos con US$ 17.638 millones

Tercer Grupo por ventas con US$ 6.296 millones

Generamos 5.600 empleos internos y más de 17.000 externos

Tenemos calificación de riesgo grado de inversión

Prestamos nuestros servicios a más de 12 millones de personas

Cifras a diciembre de 2011

El Grupo EPM en ColombiaEl Grupo EPM en ColombiaEl Grupo EPM en ColombiaEl Grupo EPM en Colombia

6

Energía

Generación Transmisión Distribución Comercialización

Distribución y Comercialización

Gas

Acueducto Alcantarillado Tratamiento de

aguas residuales

Aguas

Telecomunicaciones

7

2009 2010 2011 2009 2010 2011

Agua potable 100% 100% 100% 4,5 4,6 4,6

Alcantarillado 100% 100% 100% 4,4 4,6 4,6

Recolección de residuos

100% 99% 100% 4,4 4,5 4,5

Energía 100% 100% 100% 4,6 4,7 4,6

Gas natural 57% 64% 75% 4,7 4,8 4,6

Telefonía fija 97% 97% 98% 4,5 4,6 4,6

Internet 37% 44% 49% 4,0 4,6 4,5

Telefonía móvil 79% 82% 87% 4,2 4,5 4,4

Televisión por cable 79% 82% 87% 4,3 4,6 4,5

Servicios bancarios y financieros

n.a. n.a 78% 3,7 4,0 4,2

CoberturaServicioÍndice de satisfacción de clientes

(5 más alto - 1 más bajo)

Nuestro modelo de gestión

EXCELENCIA EN LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS

Datos Encuesta de Percepción Ciudadana, 2011

8Nuestro modelo de gestión tiene como resultado: REPUTACIÓN

2009 2010 2011 Empresa Puntos

2º 1º 1º 10.000

1º 2º 2º 8.130

3º 3º 3º 7.815

4º 5º 4º 7.390

6º 7º 5º 7.259

5º 6º 6º 7.157

8º 8º 7º EPM 7.086

13º 11º 8º 6.791

7º 10º 9º 6.706

9Ventas

Cifras a septiembre de

2011

USD 6.296

72%

18%

6% 4%

10El Grupo EPM en CentroaméricaEl Grupo EPM en CentroaméricaEl Grupo EPM en CentroaméricaEl Grupo EPM en Centroamérica

Primera empresa en distribución y comercialización

en el país.

980 mil

Segunda empresa en distribución en el

país

Primera empresa en distribución en el país31 MW en construcción

361 mil 326 mil

ENSAHET DELSUR

ClientesClientesClientesClientes

Cifra Cifra Cifra Cifra

RelevanteRelevanteRelevanteRelevante

EmpresaEmpresaEmpresaEmpresa

Panamá Guatemala El Salvador

EEGSATRELEC

COMEGSAGENHIDRO

Cifras a diciembre de 2011

11

Energía Aguas Telecomunicaciones

Colombia Centroamérica

• CINCO TELECOM CORP CINCO TELECOM CORP CINCO TELECOM CORP CINCO TELECOM CORP (Estados (Estados (Estados (Estados

Unidos)Unidos)Unidos)Unidos)

• OrbitelOrbitelOrbitelOrbitel Comunicaciones Latinoamericanas Comunicaciones Latinoamericanas Comunicaciones Latinoamericanas Comunicaciones Latinoamericanas

S.A.U.S.A.U.S.A.U.S.A.U. ((((EspañaEspañaEspañaEspaña))))

• ORBITEL SERVICIOS ORBITEL SERVICIOS ORBITEL SERVICIOS ORBITEL SERVICIOS

INTERNACIONALES S.A. E.S.P. INTERNACIONALES S.A. E.S.P. INTERNACIONALES S.A. E.S.P. INTERNACIONALES S.A. E.S.P. (Zona (Zona (Zona (Zona

Franca)Franca)Franca)Franca)

Colombia

México

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Modelo de Gobierno Corporativo

Del Grupo EPM

NACIONALNormativa nacional en servicios públicos, sociedades, mercado de valores, etc.

INTERNACIONALNormativa de cada país, exigencias de inversionistas internacionales, convenants de préstamos con banca multilateral, etc.

MUNICIPAL Concejo Municipal, Alcaldía de Medellín, Contraloría, …

1955 1994 1997 2001 2006 20102003

Evolución

EM

PR

ES

AEvolución del Gobierno CorporativoEvolución del Gobierno CorporativoEvolución del Gobierno CorporativoEvolución del Gobierno Corporativo

Empresa PúblicaMunicipal

Acuerdo Municipal 58

Agua-Energía- Teléfonos

Empresa Industrial y Comercial del EstadoAcuerdo Municipal 069

Agua-Energía- Telecomunicaciones

Grupo EPM en Antioquia

ColombiaAgua-Energía- Gas -

Telecomunicaciones

Grupo Empresarial MultiLatino

Agua-Energía- Gas- TIC – ¿otros?

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Sector Público vs. Sector Privado: Sector Público vs. Sector Privado: Sector Público vs. Sector Privado: Sector Público vs. Sector Privado: Implicaciones de Gobierno Corporativo

Maximización de beneficios individuales

- ¿Electorales?- ¿Comunidad?- ¿Utilidades?- ?

Sistema de incentivos que alinea los niveles de gobierno de forma explícita

Necesidad de formalidad en la orientación de la empresa y las reglas de gobierno, definiendo un sistema de

incentivos explícito

Propiedad

Gestión

Objeto

Dueño

Maximización de beneficios sociales

- Electorales?

- Bienes Públicos?

- Beneficios financieros?

- Otros?

Junta

Gerencia

Sector PrivadoSector PrivadoSector PrivadoSector Privado Sector PúblicoSector PúblicoSector PúblicoSector Público

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“el conjunto de disposiciones, prácticas y

medidas que demarcan el adecuado

equilibrio entre la propiedad y la gestión de una empresa”

Código de gobierno corporativo EPM

DefinicionesDefinicionesDefinicionesDefiniciones

¿Qué es el Gobierno Corporativo?¿Qué es el Gobierno Corporativo?¿Qué es el Gobierno Corporativo?¿Qué es el Gobierno Corporativo?

Ver definicionesVer definicionesVer definicionesVer definiciones

EJECUTIVO PRINCIPAL EPM

DIRECCIÓN

PROPIEDAD

MunicipioDe MedellínMunicipio

De Medellín

Concejo de Medellín

JUNTAS DIRECTIVASSUBORDINADAS

ACCIONISTAS SUBORDINADAS

GERENCIA

SUBORDINADAS

ACCIONISTAS

EJECUTIVOS PRINCIPALESSUBORDINADAS

JUNTA DIRECTIVAEPM

Dere

chos

de P

ropie

dad,

Deci

sión,

y R

esp

onsa

bili

dades

Am

bie

nte

de co

ntro

l y acco

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bility

UN

IDA

D D

E P

RO

PÓ

SIT

O

Y D

IRE

CC

IÓN

CO

MO

GR

UP

O

Relaciones entre Instancias de GobiernoRelaciones entre Instancias de GobiernoRelaciones entre Instancias de GobiernoRelaciones entre Instancias de Gobierno

EJECUTIVO PRINCIPAL EPM

DIRECCIÓN

PROPIEDAD

MunicipioDe MedellínMunicipio

De Medellín

Concejo de Medellín

JUNTAS DIRECTIVASSUBORDINADAS

ACCIONISTAS SUBORDINADAS

GERENCIA

SUBORDINADAS

ACCIONISTAS

EJECUTIVOS PRINCIPALESSUBORDINADAS

JUNTA DIRECTIVAEPM

Dere

chos

de P

ropie

dad,

Deci

sión,

y R

esp

onsa

bili

dades

Am

bie

nte

de co

ntro

l y acco

unta

bility

UN

IDA

D D

E P

RO

PÓ

SIT

O

Y D

IRE

CC

IÓN

CO

MO

GR

UP

O

Relaciones entre Instancias de GobiernoRelaciones entre Instancias de GobiernoRelaciones entre Instancias de GobiernoRelaciones entre Instancias de Gobierno

JUNTA DIRECTIVAEPM

Define el PROPÓSITO Y DIRECCIÓN del grupo

Establece mecanismos para que el propósito y la dirección establecidas se cumplan, es decir, para que haya UNIDAD

Tiene 4 grupos de funciones:

Planeación estratégica

Administración

Supervisión

Control

JUNTAS DIRECTIVASSUBORDINADAS

Papel de las Juntas Directivas Papel de las Juntas Directivas Papel de las Juntas Directivas Papel de las Juntas Directivas

en la Unidad de Propósito y Direcciónen la Unidad de Propósito y Direcciónen la Unidad de Propósito y Direcciónen la Unidad de Propósito y Dirección

Cumplimiento del Interés de grupo, con dos premisas:Generación de valor de la SubordinadaTrato equitativo a los accionistas minoritarios

UN

IDA

D D

E P

RO

PÓ

SIT

O

Y D

IRE

CC

IÓN

CO

MO

GR

UP

O

Juntas directivasDel Grupo EPM

Junta Directiva EPM:Casa matriz

Juntas directivas del Grupo EPMEmpresas Subordinadas

Junta Directiva

EPM

JUNTA DIRECTIVA DE LA CASA MATRIZ

Conformación: Normativa: la Ley 142 de 1994 establece que debe tener 1/3 de sus miembros provenientes de Vocales de Control y ser presidida por el Alcalde de Medellín.

Autorregulación (Gobierno Corporativo): Junta Directiva de 9 miembros, así: Alcalde de Medellín, 3 vocales de control y 5 miembros INDEPENDIENTES.

NominaciónNormativa: la Ley 142 de 1994 le otorga la competencia para nominar y nombrar a los miembros al Alcalde

Autorregulación (Gobierno Corporativo): se definieron criterios de IDONEIDAD que deben cumplir los miembros que desee nombrar el Alcalde.

Comité de asuntos

Administrativos

Comité de Nuevos

Negocios

Comité de Auditoría

CO

MIT

ÉS

DE

AP

OY

O

Comité de asuntos

Administrativos

Comité de Nuevos

Negocios

Comité de Auditoría

CO

MIT

ÉS

DE

AP

OY

O

Junta Directiva

EPM

JUNTA DIRECTIVA DE LA CASA MATRIZ

GestiónNormativa: la Ley 964 de 2005, obliga a tener el Comité de Auditoría de Junta Directiva

Autorregulación (Gobierno Corporativo): la junta de EPM tiene 3 comités de apoyo, y con modificaciones venideras serán 4.

EvaluaciónNormativa: n/aAutorregulación (Gobierno Corporativo): evaluación anual de junta directiva cuyos resultados son presentados en el informe anual de gestión de Junta Directiva, que hace parte del Informe de Sostenibilidad.

JUNTAS DIRECTIVAS DE SUBORDINADAS

Lineamientos de Grupo respecto al Nombramiento y Actuación de miembros de Juntas Directivas, que regula:

Criterios a cumplir para ser miembros de JD

Categorías de miembros [(i) Internos, (ii) externos, (iii) Independientes]

Principios para la conformación de las Juntas Directivas: un externo como mínimo en cada junta.

Principios para la actuación de los miembros: interés de grupo Proceso para nominación y selección

Evaluación anual de Juntas Directivas (tanto a cada miembro como al órgano y puede hacer con firma externa)

Programa de formación de miembros de Junta Directiva para Grupo EPM

Gracias !

Rubén Darío Avendaño

Ruben.avendano@epm.com.co

Subdirector Relaciones Institucionales

Empresas Públicas de Medellín, Colombia