Tendencias mundiales del GLP y su impacto en Colombia · Implicaciones para un mercado basado en la...

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Tendencias mundiales del GLP y su impacto en Colombia

29 de Agosto de 2018

1er Congreso internacional del GLP

Adrian Calcaneo, Director – Líder de Petroleo y Gas Midstream para América Latina+1 832 679 7258 [email protected]

mailto:[email protected]

© 2018 IHS Markit. All Rights Reserved.

AGENDA

•Metodología IHS

• Panorama Mundial

• Panorama Regional

• Panorama de Colombia

• Panorama de Precios

• Conclusiones

• Seminario Gas LP en América Latina

• Apéndice

2


Metodología


Los Líquidos del Gas Natural (LGM) se ven afectados por varios mercados.

Gas NaturalLGN

PetroquimicaRefinación

Etano

Propano

Butano Normal

Gasolina Natural

Isobutano PetroleoCrudo

Residencial/Comercial

Propano

Butano

Nafta


Nuestro proceso de análisis e investigación

5


Reporte Anual Servicio de Líquidos de Gas Natural

6

Oferta, Demanda, y Precios

Pronósticos

Largo Plazo

Corto Plazo

País

País

País

Visión del Mercado Global

Oferta, Demanda, y Precios

163 Países 60+ Países

• Análisis independiente del propano y butano.


Panorama mundial

7


Producción de Gas LP Global

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EUA/Canada Latinoamérica Europa/CEI Medio Oriente Asia/Pacifico Africa


Demanda de Gas LP Global

0,0

1,6

3,2

4,8

6,5

8,1

9,7

11,3

0

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300

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EUA/Canada Latinoamérica Europa/CEI Medio Oriente Asia/Pacífico Africa

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Exportaciones totales de GLP por exportador

0,0

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Arabia Saudita EAU Qatar EUA Mar del Norte Algeria Nigeria Rusia second axis

10


Mercado Gas LP en Estados Unidos y Canadá

-

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Mil

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o

Exportaciones Producción Demanda


Destino de exportaciones de Gas LP de EUA

0,00

0,17

0,33

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Latinoamérica Europa Asia Otro scndaxis

12

Source: IHS Energy - Waterborne


Capacidad de exportación terminales de Gas LP en EUA

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Costa del Golfo EUA Costa Este Norteamerica Costa Oeste Norteamerica

13


Comercio Marítimo durante los últimos 5 años

Fuente: IHS Energy – Waterborne LPG


Flujo del comercio global de Gas LP

Source: IHS Energy – Waterborne LPG

More

Less

Mostly GoneX

X

X


Panorama Regional

16


El elefante y el grupo de ciegos


América Latina: Producción de hidrocarburos

0

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2000 2005 2010 2015 2020 2025

Brasil Argentina Colombia Otros Mexico Venezuela

Refinación de crudo en América Latina

Source: IHS Markit © 2018 IHS Markit

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Gas Asociado Gas No-Asociado

Producción de gas natural en America Latina


Mil

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América Latina: Producción de GLP

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Procesamiento de gas natural Refineria

Producción de Gas LP por fuente

Source: IHS Energy © 2018 IHS Markit

Mil

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2000 2005 2010 2015 2020 2025

Propano Butano

Producción de Gas LP por producto


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América Latina: Producción de GLP por país

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Argentina Brasil Mexico Venezuela Colombia Otros

Producción de Gas LP por pais en America Latina


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2000 2005 2010 2015 2020 2025

Argentina Brasil Mexico

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Producción de Gas LP por pais en America Latina


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América Latina: Demanda de GLP

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Residencial y Comercial Industr ial

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Demanda de Gas LP por sector en America Latina


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Propano Butano

Demanda de Gas LP por producto


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América Latina: Demanda de GLP

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Argentina Brasil Mexico Venezuela

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Demanda de Gas LP por pais en America Latina


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Argentina Brasil Mexico Venezuela

Chile Peru Colombia Otros

Demanda de Gas LP por pais en America Latina


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Consumo residencial y comercial de Gas LP per cápita

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Demanda Residencial y Comercial per capita en America Latina


Dem

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América Latina: Producción de GLP por país

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Importaciones

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Refinerias

Procesamiento de Gas Natura l

Demanda

Suministro de Gas LP por sector en America Latina


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2000 2003 2006 2009 2012 2015 2018 2021 2024

Procesamiento de Gas Natura l

Refinerias

Otro

Importaciones

Suministro de Gas LP por sector en America Latina


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America Latina: Importaciones de GLP

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Mexico Brazil Chile Venezuela Ecuador Colombia Otros

Importaciones de Gas LP por pais


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2000 2005 2010 2015 2020 2025

Butano Propano

Importaciones de Gas LP por producto


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America Latina: Exportaciones de GLP

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Argentina Venezuela Trinidad & Tobago

Aruba Peru Mexico

Otros

Exportaciones de Gas LP por pais


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Butano Propano

Exportaciones de Gas LP por producto


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Comercio de Gas LP en America Latina

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Comercio Neto Importaciones Exportaciones

Comercio de Gas LP por sector en America Latina


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5

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2000 2005 2010 2015 2020 2025

Comercio Neto Butano Comercio Neto Propano

Comercio de GLP por producto en America Latina


Mil

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Importaciones de Gas LP en America Latina


Confidential. © 2018 IHS MarkitTM. All Rights Reserved

Proporción de GLP importado proveniente de los Estados Unidos


Perspectiva de Colombia


Colombia: Oferta y demanda de Gas LP

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Procesamiento de gas natural Refineria Importaciones Netas

Colombia - suministro de Gas LP por fuente


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0.2

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0.8

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2000 2005 2010 2015 2020 2025

Residencial y Comercial Industr ial

Autogas Petroquímico

Otros Exportaciones Netas

Colombia - demanda de Gas LP por sector


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Colombia: Comercio de Gas LP

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Exportaciones Importaciones

Colombia - comercio de Gas LP


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Comercio neto

Colombia - comercio de Gas LP


Mil

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Colombia: Exportaciones de Gas LP

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Propano Butano Gas LP mezclado

Colombia - exportaciones de Gas LP por producto


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Panama República Dominicana Jamaica Barbados Otros

Colombia - exportaciones de Gas LP por destino


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Colombia: Importaciones de Gas LP

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Propano Butano Gas LP mezclado

Colombia - importaciones de Gas LP por producto


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Estados Unidos Trinidad & Tobago República Dominicana

Venezuela Otros

Colombia - importaciones de Gas LP por fuente


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Panorama de Precios


Implicaciones para un mercado basado en la oferta.

• Los precios de los Líquidos de Gas Natural (LGN) tienden a seguir los precios del gas natural y / o el precio del petróleo crudo o refinado

> Los precios del propano tienden a seguir los precios del crudo

> Los precios del butano y la gasolina natural siguen los precios de la gasolina

> Los precios del etano generalmente siguen los precios del gas natural

• Sin embargo, estas relaciones de precios son estacionales

• En el corto plazo (mensual), los factores de oferta / demanda a menudo prevalecen sobre las relaciones entre los precios de los productos. Sin embargo, las relaciones de precios tienden a ser correctas a la larga (anual).


Los motores del Precio de los Líquidos de Gas Natural

Precios

LGN

Costos de

Flete

Economías de

combustiblescompetidores

Precios de Productos

Petroquímicos

Precio

De ProductosRefinados

Presiones de Oferta

Y demanda de LGNPrecios Materia Prima

Competitivas (Nafta)

Precios del

Crudo

Utilización y Economía

de las Refinerías

Competenciacon otras materias

primas

Condiciones

Meteorológicas

Disponibilidaddel

Suministro

CrecimientoDemanda

Importaciones y

Exportaciones de LGNNOTA Importante:

Los Precios también afectanla Oferta y la Demanda


Precios del crudo y de gas natural

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Brent Crude Oil, USD/Barrel Henry Hub Natural Gas, USD/MMBTU

oil, $ per barrel natural gas, $ per MMBTU

Crude Oil and Natural Gas Prices


Precios propano y butano en Mt. Belvieu

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8

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9

$ per metric ton

Mt Belvieu Spot Propane, $/t

MB Spot Propane/WTI Crude Oil Ratio

Ratio

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$ per metric ton

Mt Belvieu Spot n-Butane, $/t

Mt Belvieu Spot Isobutane, $/t

MB Spot n-Butane/WTI Crude Oil Ratio

Ratio

Mont Belvieu Butane Prices


Colombia: Precio de importación de Propano y Butano

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Mt Belvieu propane

Colombia LPG delivered from Mt Belvieu

Colombia propane prices delivered from Mt Belvieu

Source: IHS Energy, OPIS © 2018 IHS Markit

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USGC/Colombia freight

USGC terminalling fees

Mt Belvieu butane

Colombia LPG delivered from Mt Belvieu

Colombia butane prices delivered from Mt Belvieu

Source: IHS Energy, OPIS © 2018 IHS Markit

$/m

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Conclusiones

• El crecimiento de la producción de los Estados Unidos puede cubrir el crecimiento de la demanda de propano no nada mas en Latinoamérica sino a nivel global.

• Dada la creciente proporción de las importaciones a América Latina que provienen de los Estados Unidos, Mont Belvieu se ha consolidado como el precio de referencia en la región y se espera que la tendencia a la alta de su importancia en el mercado continúe.

• El mercado residencial y comercial es, sin duda, el mercado más importante para el Gas LP en América Latina. Aunque los mercados mas grandes se encuentran saturados, aun existen posibilidades de crecimiento en la región sobre todo para el reemplazo de combustibles primitivos como la leña.

• En Colombia, como en otros países importadores de la región, a medida que las importaciones crezcan, la importancia del precio de referencia de Mt. Belvieu aumentará en los precios locales.

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Seminario y talleres de Gas

LP en América Latina 20186-8 de Noviembre del 2018 | Ciudad de México, México

¡Aparten los días!

El Seminario y talleres de Gas LP en América Latina es un evento

internacional que reúne a los actores encargados de la toma de decisiones

para intercambiar perspectivas sobre los temas mas relevantes de la

industria de Gas LP en América Latina y el mundo.

El evento incluye :

• A un día y medio de seminario

• La opción de tres talleres

• Una visita planeada especial

Traducción simultanea en ingles y español disponible.

Para saber más visite:: ihsmarkit.com/latGas LP2018

© 2018 IHS Markit. All Rights Reserved.© 2018 IHS Markit. All Rights Reserved.

¡Gracias!

Adrian Calcaneo, Director – Líder de Petroleo y Gas Midstreampara América Latina+1 832 679 7258 [email protected]

mailto:[email protected]


Apéndice

La Suscripción al servicio de Líquidos de Gas Natural de IHS Markit

44


Subrepción al servicio de Mercados de Líquidos de Gas Natural (NGL): Cobertura complete de las perspectivas de oferta, demanda, y precios• Cobertura de propano, butanos, etano, y gasolina natural.

• Modulo global: Incluye la oferta y la demanda global y regional así como los precios de referencia globales de las moléculas y de flete.

• Los módulos regional modules contienes información y datos específicos de cada país con precios locales y regionales.

• Cada modulo contiene prospectivas de corto y de largo plazo.

• Los entregables incluyen reportes en formato de presentación, holas de Excel con la información, y reportes de Alertas y/o Estudios de lo que sucede en el mercado.

• Nuestro trabajo esta basado en el legado en el estudio de los Líquidos de Gas Natural. IHS Markit ha publicado estudios de NGL por mas de 40 años (incluyendo la antigua Purvin & Gertz)

Entregables servicio de

suscripción de Líquidos de

Gas Natural Global

América

del Norte

América

Latina

Europa /

CEI /

África

Asia /

Pacifico

/ Oriente

Medio Frecuencia

Oferta y Demanda a Largo Plazo ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Anual

Pronostico de Precios a Largo

Plazo✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Trimestral

Oferta, Demanda, y Precios a

Corto Plazo✓ ✓ ✓ ✓ ✓ Mensual

Alertas y Estudios de Mercado ✓ ✓ ✓ ✓ ✓~Cuando se

requiera

Infraestructura ✓ Trimestral


Natural Gas Liquids Long-Term OutlooksAnnual Data Projected For the Life of Your Project

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Natural Gas Liquids Short-Term OutlooksMonthly NGL Pricing, Supply, Demand and Trade to Stay on Track

47


Natural Gas Liquids Topical Market StudiesTimely Analysis of the Implications of Critical Market Developments

48

Analyzes Trends Analyzes Events


IHS Natural Gas LiquidsNGL Services In Addition to Our NGL Modules

• Single-client proprietary consulting• Annual LPG Seminars – 2016> International, Houston, TX, USA April 5-7 2016> Asia, Singapore, June 2016> Latin America, Buenos Aires, November 2016

• Workshops (at our LPG Seminars, or at your site)> Fundamentals of Global LPG Markets> NGL Pricing> Global Ethane Markets and Exports> Waterborne LPG Shipping and Trade Dynamics> Naphtha – Feedstock and Fuel> Custom workshops upon request

• Waterborne Live LPG> Waterborne Live LPG provides continuously updated

critical information on all shipborne liquefied propane, butane, and isobutane (coming soon: ethane) tradeflows globally

• Sessions at CERAWeek and IHS Integrated EnergyResearch Briefings

49

IHS Markit Customer Care

[email protected]

Americas: +1 800 IHS CARE (+1 800 447 2273)

Europe, Middle East, and Africa: +44 (0) 1344 328 300

Asia and the Pacific Rim: +604 291 3600

Disclaimer

The information contained in this presentation is confidential. Any unauthorized use, disclosure, reproduction, or dissemination, in full or in part, in any media or by any means, without the prior written permission of IHS Markit Ltd. or

any of its affiliates ("IHS Markit") is strictly prohibited. IHS Markit owns all IHS Markit logos and trade names contained in this presentation that are subject to license. Opinions, statements, estimates, and projections in this

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Tendencias mundiales del GLP y su impacto en Colombia · Implicaciones para un mercado basado en la...

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