Trab. E. Flujo de Efectivo

7/24/2019 Trab. E. Flujo de Efectivo

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8Contabilidad Superior

II. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

1. Defnicin

El estado de fujos de eectivo es el estado nanciero bsico que

muestra el eectivo generado y utilizado en las actividades de

operacin, inversin y nanciacin. n Estado de !lujos de Eectivo es

de tipo nanciero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el

eectivo de las dierentes actividades de una empresa durante un

per"odo contable, en una orma que concilie los saldos de eectivo

inicial y nal.

#as entidades deben coneccionar un estado de fujo de eectivo, de

acuerdo con los requisitos establecidos en la $%& ', y deben

presentarlo como parte integrante de sus estados nancieros, para

cada periodo en que sea obligatoria la presentacin de (stos.

2. Objetivos del estado de ujo de eectivo

Entre los objetivos principales del Estado de !lujos de Eectivo

tenemos)

*roporcionar inormacin apropiada a la gerencia, para que (sta

pueda medir sus pol"ticasde contabilidady tomar decisiones que

ayuden al desenvolvimiento de la empresa.

!acilitar inormacin nanciera a los administradores, lo cual le

permite mejorar sus pol"ticas de operacin y nanciamiento.

*royectar en donde se +a estado gastando el eectivo disponible,

que dar como resultado la descapitalizacin de la empresa.
http://www.monografias.com/trabajos2/mercambiario/mercambiario.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos10/poli/poli.shtmlhttp://www.monografias.com/Administracion_y_Finanzas/Contabilidad/http://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos10/poli/poli.shtmlhttp://www.monografias.com/Administracion_y_Finanzas/Contabilidad/http://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos2/mercambiario/mercambiario.shtml


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Contabilidad Superior

-ostrar la relacin que eiste entre la utilidad neta y los cambios

en los saldos de eectivo. Estos saldos de eectivo pueden

disminuir a pesar de que +aya utilidad neta positiva y viceversa.

/eportar los fujos de eectivo pasados para acilitar la prediccin

de fujos de eectivo uturos.

3. Importancia del estado de ujo de eectivo

#a inormacin acerca de los fujos de eectivo es 0til porque suministra

a los usuarios de los estados nancieros las bases para evaluar la

capacidad que tiene la entidad para generar eectivo y equivalentes al

eectivo, as" como las necesidades de liquidez que (sta tiene, las

ec+as en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su

aparicin.

#a inormacin proporcionada por este estado nanciero es 0til tambi(n

porque permite evaluar a los usuarios 1inversionistas, trabajadores,

prestamistas, proveedores, clientes, etc.2, lo siguiente)

La capacidad de una empresa para generar ujos deeectivo positivos en el uturo.-ediante el anlisis de la relacin entre partidas como las ventas

y el fujo de eectivo neto de actividades de operacin, se puede

predecir la cantidad, oportunidad y dudas sobre los fujos de

eectivo uturos, inormacin que es 0til para una correcta

planeacin de actividades uturas y de necesidades uturas de

nanciamiento e inversin.

La capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones

pagar dividendos.Esto es determinando en qu( se utiliz el eectivo y equivalentes

obtenidos, si la empresa +a podido cubrir sus compromisos con


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trabajadores, proveedores, accionistas, bancos, entre otros y el

potencial de la empresa para pagar sus deudas a su vencimiento.

Las ra!ones de las dierencias entre utilidad neta

entradas salidas de eectivo relativas a actividades deoperacin.Esto resulta evidente cuando se procede a eectuar la conciliacin

entre el resultado del periodo y el eectivo y equivalente

proveniente de las actividades de operacin.

Las transacciones de inversin fnanciamiento con

eectivo sin eectivo del ejercicio.-ediante el anlisis de las actividades de inversin y

nanciamiento se puede entender mejor las variaciones de los

activos y pasivos. 5simismo, se puede determinar por qu( no se

tiene eectivo para el pago de dividendos, pero sin embargo se

obtuvo utilidad, cmo se nanci la compra de una maquinaria

nueva, cmo se cancel el pr(stamo, etc.


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". Dierencia entre estado de ujo de eectivo ujo de caja

#$%&DO D# 'L()O D# #'#*%I+O 'L()O D# *&)&, Es un estado nanciero

principal, el cual muestra de

manera +istrica 1+ec+os

pasados2, el origen y la

aplicacin que tuvo el eectivo

en un periodo determinado,

estructurado por las actividades

de operacin, inversin y

nanciamiento., El estado de fujo de eectivo,

representa un concepto ms

amplio de fujos que el fujo de

caja, es considerado un cuarto

estado nanciero., Esta generalmente reerida a

periodos anuales., El E!E presenta las salidas y

entradas y equivalentes de

eectivo de las actividades de

operacin, inversin y

nanciamiento.

, Es la estimacin de los

ingresos y egresos de eectivo

de una empresa, para un

periodo determinado., El fujo de caja es un

instrumento nanciero que

permite mantener un

adecuado control sobre la

disponibilidad de eectivo, e

indicar de la posible liquidez

de la empresa, de gran ayuda

para el manejo nanciero

empresarial., 6e puede proyectar en orma

diaria, semanal, mensual,

trimestral o anual., El !lujo de &aja generalmente

est reerido al eectivo

proveniente de las actividades

de operacin, que se reportan

dentro del Estado de !lujos de

Eectivo.


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-. Dierencia del estado de ujo de eectivo con los dems

estados fnancieros

El estado de fujo de eectivo se basa en el criterio de la percepcin o

pago refejando el eectivo que sale e ingresa al negocio 1percibido opagado2, en cambio los dems estados nancieros se basan en el

criterio del devengado, tal como se muestra en el siguiente cuadro)


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/. 0resentacin del estado de ujo de eectivo

El estado de fujo de eectivo debe inormar acerca de los fujos de

eectivo +abidos durante el periodo, clasicndolos por actividades de

operacin, de inversin y de nanciacin. &ada entidad presenta sus

fujos de eectivo procedentes de las actividades de operacin, de

inversin y de nanciacin, de la manera que resulte ms apropiada

seg0n la naturaleza de sus actividades. #a clasicacin de los fujos

seg0n las actividades citadas suministra inormacin que permite a los

usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posicin nanciera de

la entidad, as" como sobre el importe nal de su eectivo y dems

equivalentes al eectivo. Esta estructura de la inormacin puede ser

0til tambi(n al evaluar las relaciones entre tales actividades.


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. #structura del estado de ujo de eectivo

#os fujos de eectivo que se generan en el ejercicio se presentan

clasicados como actividades de operacin, inversin y nanciamiento,

de la manera que resulte ms apropiada seg0n la naturaleza de susactividades. 6in embargo, es importante tener presente que una

transaccin puede contener fujos de eectivo pertenecientes a

dierentes categor"as.

:el cuadro anterior se advierte que en primer t(rmino se colocan los

fujos de eectivo provenientes de las actividades de operacin, luego

los fujos de eectivo de actividades de inversin y nanciamiento, la

sumatoria de dic+os fujos representar el aumento o disminucin de

fujo de eectivo neto del periodo que agregado con el saldo inicial dar

por resultado el monto nal de eectivo y equivalente de eectivo que

se inorma en el balance general comparativo del mismo periodo.


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3;Contabilidad Superior

#os montos de las distintas actividades deben mostrarse en cantidades

brutas. 6eg0n el prrao 77 de la $%& ', slo pueden presentarse en

t(rminos netos) &obros y pagos por cuenta de clientes, siempre y

cuando los fujos refejen la actividad del cliente ms que la

correspondiente a la entidad. Ejemplos) ondos de clientes que posee

una entidad dedicada a la inversin nanciera y los alquileres cobrados

por cuenta y pagados a los poseedores de propiedades de inversin.

. %ipos de ujo de eectivo

&. 'lujo de eectivo general*or lo general se componen de tres rubros)

:e actividades de operacin

:e actividades de inversin :e actividades !inancieras

i. &ctividades de operacin6on las actividades que constituyen la principal uente de

ingresos de una empresa, as" como otras actividades que no

pueden ser calicadas como de inversin o nanciamiento. #as


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33 >3 >3; *ago de personal >3; >3; >3;

37 >37 >37

!lujo de eectivodel ejercicio

:"12 ,"117

717"2

6aldo inicial deeectivo

7;44

$aldo fnaleectivo e;uivalente deeectivo

12:2

#L 6I4&DO4 $.&.*

O)& D# %4&5&)O 72&l 31 de Diciembre 2711

*onciliacin del 4esultado 8eto con el #ectivo

*&?E

&uenta Aalancegeneral

@ariaciones

5justes yeliminaci

ones

&onciliacin

!inal

%nicial

:ebe

Baber

:ebe

Baber

5plicacin

Crigen

349

Eectivo yequivalente deeectivo

33 %nversiones alvalorrazonable

7;7

Eistencias ysuministros

;

%nmueble,maquinaria yequipo

:epreciacin9433

%?@

943'

%mpuesto a la/enta de D y

9D categor"a

9; Cbligaciones!inancieras

;4 &apital 6ocial;33

tilidades5cumuladas


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5. 'lujo de eectivo brutos netos

6eg0n la $%& ' odo fujo de eectivo proveniente de actividades de

operacin, inversin y nanciacin pueden ser presentado en

t(rminos netos %ncluye) &obro y pagos a cuenta de clientes, cobro ypagos procedentes de partidas en que la rotacin es elevada.

Ejemplo de (stos son la aceptacin y reembolso de depsitos a la

vista por parte de un banco, compra y venta de inversiones

nancieras.

*ara los activos y pasivos de rotacin rpida, de importe elevado y

de vencimiento a corto plazo pueden revelarse los cambios netos

obtenidos durante el ejercicio. &omo ejemplo estn las cobranzas ypagos correspondientes a)

%nversiones, en documentos que no son equivalentes al

eectivo. *r(stamos por cobrar. :euda, siempre y cuando el plazo original del vencimiento del

activo del pasivo no eceda los tres meses.

*. 'lujos de eectivo en moneda e


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:. 6etodolog=a para elaborar el estado de ujo de eectivo

Eisten dos m(todos que tienen como 0nica dierencia la manera como

obtienen, analizan y presentan los datos provenientes de la actividad

de operacin que se denominan)

6>todo Directo 1en base a las entradas y salidas de fujos de

eectivo de la actividad de operacin analizando las distintas

cuentas de resultados2.

6>todo Indirecto 1partiendo de la utilidad del ejercicio y

eectuando ajustes2.


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&. 6>todo Directo

-ediante este m(todo se revelan las grandes entradas y salidas

de eectivo, es decir, se muestran los importes cobrados y

pagados durante el periodo por las distintas transaccionesoperativas de la empresa. 6in embargo, es necesario tener en

cuenta que al elaborar el E!E mediante este m(todo tambi(n se

necesitar la inormacin del m(todo indirecto pues se tiene que

realizar la conciliacin de las actividades de operacin.

5. 6>todo Indirecto

ambi(n denominado m(todo de &onciliacin, partiendo del

resultado neto del estado de ganancias y p(rdidas 1utilidad o

p(rdida2 se ajusta por) #as transacciones que no signican

desembolso de eectivo 1ejemplo, gastos de depreciacin2, los

importes devengados en el periodo que corresponden a

desembolsos eectuados en el pasado o uturo y por las partidas

de ingresos o gastos asociados a fujos de eectivo de las

actividades de inversin o nanciamiento.

Este m(todo proporciona inormacin sobre los eectos netos de

las transacciones operacionales y de otros eventos que aectan

en periodos dierentes a la utilidad neta y a los fujos de eectivo

de operaciones.


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17. *aracter=sticas dierencias entre m>todo directo e indirecto

#a caracter"stica principal del m(todo directo es que la uente de

eectivo de las operaciones, es el eectivo que se recibe de los clientes.

En el m(todo indirecto la principal caracter"stica es que un cambio encualquier cuenta de balance, puede analizarse en t(rminos de los

cambios que registran las otras cuentas del balance general, es decir,

que si cambia la cuenta de eectivo, entonces tambi(n debe cambiar

una cuenta de pasivo, el capital contable de los accionistas o una

cuenta de activo que no representa eectivo.

DI'#4#8*I&$ #8%4# 6#%ODO DI4#*%O # I8DI4#*%O

6#%ODO

I4#*%O

, El m(todo :irecto tiene la ventaja de presentar las uentes y los

usos del eectivo en el Estado de !lujos de EectivoF aunque

quizs no siempre est( disponible la inormacin necesaria y por

lo tanto puede resultar costoso recabarlos.El -(todo :irecto nos inorma sobre la naturaleza y sobre los

valores en moneda corriente de las entradas y salidas espec"cas

6#%ODO

*%O

, #a ventaja del m(todo %ndirecto es la de concentrar las dierencias

entre las utilidades netas y los fujos de caja por operacionesFpero no refeja los importes brutos de los principales

componentes de las cobranzas y pagos por actividades de

operacin.#a dierencia principal entre ambos m(todos es la orma en que se

obtienen, analizan y reportan los datos acerca de fujos de eectivo poractividades de operacin.


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7;Contabilidad Superior

11. &spectos a tener en cuenta para elaborar el estado de ujo

de eectivo

#os intereses pagados, as" como los intereses y dividendos

percibidos se clasicarn usualmente como fujos de eectivo poractividades de operacin, ya que entran en la determinacin de la

utilidad o p(rdida neta, pero los dividendos pagados pueden

clasicarse como fujos de eectivo de actividades nancieras,

puesto que presentan el costo de obtener recursos nancieros.

&on respecto a las transacciones no monetarias, las operaciones de

inversin o nanciacin, que no +an supuesto el uso de eectivo oequivalentes al eectivo, deben ecluirse del estado de fujo de

eectivo. $o obstante, tales transacciones deben ser objeto de

inormacin, en cualquier otra parte dentro de los estados

nancieros, de manera que suministren toda la inormacin

relevante acerca de tales actividades de inversin o nanciacin.

#a depreciacin es un ejemplo de un gasto que no +ace uso del

eectivo, es decir, el gasto de depreciacin reduce la utilidad netapero no requiere ning0n desembolso de eectivo durante el periodo.

#a salida de eectivo relacionada con la depreciacin resulta al

momento de comprar el activo, a0n antes de +aber reconocido

cualquier depreciacin.

Ctros gastos que no +acen uso del eectivo incluyen el gasto

pensional no cubierto, la amortizacin de activos intangibles, elagotamiento de recursos naturales y la amortizacin del descuento

de bonos.

-uc+as actividades de inversin o nanciacin no tienen un

impacto directo en los fujos de eectivo del periodo, a pesar de que


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794,444

94333 %?@> &ta. *ropia, de la computadora >


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5 continuacin se proceder al desarrollo del caso prctico, para ello

se +arn uso de +ojas auiliares de trabajo, posteriormente se

elaborar el estado de fujo de eectivo por el m(todo directo.


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3

D#$&44OLLO

O)& D# %4&5&)O 89 71 'L()O D# #'#*%I+O 0O4 &*%I+ID&D#$

89O0.

*%& *O8*#0%O6O+I6I#8%

O D##'#*%I+O

O0#4&*I?8I8+#4$I?

8'I8&8*I&6I#8

%O'L()O D##'#*%I+O

3 973 *ago de acturas >3;,444 >3;,444

' 333 &ompra de 5cciones >


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7

O)& D# %4&5&)O 89 72 *O8I*ILI&*I?8 D#L 4#$(L%&DO 8#%O *O8 #L #'#*%I+O 0O4

O0#4&*IO8#$

&E$5

E65:C :E6%5&%L$

!%$5$&%E/5@5/%5&%C$E6

5I6E6 JE#%-%$5&%C$E6

&C$&%#%5&%C$E6

!%$5# %$%&%5# :EAE B5AE/ :EAE B5AE/ 5*#%&5&%L$ C/%?E$Eectivo y Equivalentes de Eectivo 97,444 7;,444 3',444

%nversiones !inancieras > &* ',444 4 ',444 ',444

-ercader"as 34,444 94,444 4,444 4,444

?astos pagados por anticipado erceros 34


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9

#$%&DO D# 'L()O D# #'#*%I+O&L 31 D# DI*I#654# D#L 2711

5&%@%:5:E6 :E C*E/5&%L$

&obranza por venta de bienes o servicios779,44

4

-enos)

*agos a proveedores de bienes y servicios>

3;,444*ago de tributos >


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;

*O8*ILI&*I?8 D#L 4#$(L%&DO 8#%O *O8 #L #'#*%I+O B#E(I+&L#8%#$ D# #'#*%I+O 04O+#8I#8%#$

D# L&$ &*%I+ID&D#$ D# O0#4&*I?8

%#%:5:1*M/:%:52 :E# EIE/&%&%C 8,444.44-s):epreciacin y amortizacin del ejercicio ;,444.44*rovisin por cuentas de cobranza dudosa ',444.44Ctras provisiones 79,444.44

&argos y 5bonos por cambios netos en el activo ypasivo corrientes:isminucin15umento2 de eistencias 4,444.445umento 1:isminucin2 de cuentas por pagarcomerciales >


29/32

7,39

778,948>

77

373,7'' 4:ividendos recibidos

;73,9


30/32

'2 :

5umento1:isminucin2 neto de eectivo yequivalente de eectivo ,2-A-2

11A/-:

Eectivo y Equivalente de eectivo al inicio del a=o

1:2A/

2 -A713#ectivo #;uivalente de eectivo al fnal delao

1/A1"-

1:2A/2


31/32

8

*O8*ILI&*I?8 D# L& (%ILID&D *O8 #L #'#*%I+O 8#%O04O+I$%O 0O4 L&$ &*%I+ID&D#$ D# O0#4&*I?8

7434 744

tilidad del a=o;3,79

;47,47

&justes para conciliar la utilidad netacon el eectivoprovisto de actividades deoperacin

*articipacin en los resultados de

subsidiarias

>

7,794 >

3,4 >39,3%mpuesto a la renta dierido ;,48


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actividades de operacin / 1

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