CAPÍTULO I.- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

INTRODUCCIÓN

El exitoso sistema de microfinanzas peruano, reconocido a nivel internacional como

uno de los mejores del mundo, es una magnífica fuente de lecciones. Quizás la

primera y más importante sea que para asegurar una oferta constante de crédito a un

número creciente de micro y pequeñas empresas, se requiere lograr el

ausosostenimiento de las instituciones de promoción. En el caso concreto de las

microfinanzas, su éxito se ha debido a que los ingresos cobrados por los servicios

financieros (principalmente vía tasas de interés) cubrían los costos de su producción.

En el pasado, durante el viejo modelo de promoción, los subsidios indiscriminados

fueron la regla, lo que les impedía ser sostenibles. En esa época, los bancos

estatales de desarrollo, como el agrario y el industrial, y las ONG asistencialistas,

entregaban dinero y servicios a las empresas del sector pero no recuperaban sus

costos, por tanto dependían de los fondos externos para seguir brindando su apoyo.

Cuando éstos se agotaban (ya sea del presupuesto público o de la cooperación

internacional), la promoción terminaba.

1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.1. DESCRIPCIÓN DE LA REALIDAD PROBLEMÁTICA

Las MYPEs, en su gran mayoría, tienen impedimentos al solicitar un crédito

en el sistema bancario. Este obstáculo, frena su desarrollo y expansión en el

mercado nacional, ya que al no obtener el dinero necesario para llevar a

cabo las operaciones de su empresa, afrontan graves problema de liquidez; y

si acceden al crédito, el costo de este es muy alto (debido a que se cobran

altas tasas de interés). Ello se explica a que les aquejan diversos problemas

como la falta de títulos de propiedad registrados, la ausencia de información

sistemática sobre sus negocios, los altos riesgos de operar con información

parcial y la carencia de bienes para el otorgamiento de garantías reales.

Aparte de los obstáculos descritos, se atribuyen otras características a las

MYPES que las hacen menos atractivas como sujetos de crédito, ya que

- 1 -

obtienen sus recursos principalmente de la reinversión de sus utilidades, no

realizan grandes inversiones en activo fijo ni en tecnología, en su mayoría

son informales, no poseen experiencia de gestión administrativa, se les

considera el sector de mayor riesgo y muchas de ellas no sobrepasan los

dos años de operación.

Pero, a pesar de los aspectos negativos, estudios como el de Fernando

Villarán y otros autores, concluyen que estas unidades económicas, en

conjunto, promueven el desarrollo de la economía y constituyen el principal

sector que brinda empleos. Por ejemplo, en al año 2004, se calculó que

existían alrededor de 2, 518,617 MYPES en el Perú, de las cuales eran

empresas formales 648,147 y empresas informales 1, 870,470. Es a

consecuencia de lo expuesto que se deben implementar mejores medidas

que promuevan el financiamiento a dichas empresas y puedan lograr su

desarrollo sobre todo en estos tiempos de coyuntura difícil.

El contexto global muestra cambios notables y determinantes para la

economía de nuestro país, lo cual exige mayores niveles de competitividad.

La ciudad de Chachapoyas en estos últimos años ha tenido un crecimiento

económico sostenible, primero con la creación de la Universidad Nacional

Toribio Rodríguez de Mendoza de Amazonas, que forma profesionalmente a

muchos estudiantes y también con las obras de infraestructura que hizo que

muchos pequeños y microempresarios tengan que asumir nuevos retos

como la adquisición de materiales de construcción, ferretería, sanitarios,

eléctricos y agregados. Es por esta razón que, como solo había una entidad

financiera (Banco de Crédito) que otorgaba préstamos a comerciantes

formalmente constituidos, la CMAC Piura S.A.C. después de haber efectuado

el estudio de mercado correspondiente, así como efectuar las visitas a

muchos comerciantes quienes aún no se encontraban formalmente

constituidos, decidió que se debía aperturar una agencia para acoger a

dichos comerciantes y poder ofrecerles los créditos necesarios y de esa

manera comenzar a crecer con su negocio.

- 2 -

Con el transcurrir del tiempo se comenzó a ver los resultados económicos

financieros con las mejoras, como consecuencia directa de una planificación

adecuada, se pudo observar que en cierta medida la CMAC Piura S.A.C.,

pudo resolver los problemas de índole económico.

No obstante los avances antes señalados, ningún estudio concreto se ha

realizado hasta la fecha sobre algún aspecto relacionado a la relación CMAC

Piura S.A.C. – desarrollo de Chachapoyas, que viene a ser uno de los

lugares de su accionar. Por ello, la ejecución del presente estudio ha

permitido determinar el impacto de los créditos sobre el desarrollo de las

MYPES de la ciudad de Chachapoyas y de esa manera sentar las bases

para determinar y asignar prioridades a los problemas, a las cuestiones

debatibles decisivas y a las oportunidades que se ofrezcan.

El estudio permite, asimismo, conocer las fortalezas y debilidades, así como

las amenazas y oportunidades, como base para utilizar los medios y vías

adecuados para seleccionar la estrategia, y de esta forma dando los pasos

para transitar desde el control operativo, presupuestario anual y enfoque

funcional, hacia la planificación y la dirección estratégica donde se integran

todos los recursos de la empresa.

Finalmente, esta investigación también aporta información que pueda servir

para que otros investigadores puedan realizar sus estudios y, así mismo, los

alcances en el análisis financiero pueden servir de base para buscar

soluciones en otros casos relativos al sistema financiero regional, nacional e

internacional.

1.2. FORMULACION DEL PROBLEMA

¿Cuál es el impacto económico de los créditos otorgados por la Caja

Municipal de Ahorro y Crédito de Piura S.A.C. en el desarrollo económico de

las pequeñas y microempresas de Chachapoyas, 2013?

1.3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

- 3 -

a. Determinar el tamaño de los créditos otorgados por la CMAC Piura S.A.C.

a los prestatarios de Chachapoyas, así como los giros de los negocios de

tales prestatarios en el período 2013.

b. Establecer las relaciones entre el tamaño de los créditos otorgados y los

factores asociados al desarrollo social de las MYPES de la ciudad de

Chachapoyas en el periodo 2013.

c. Establecer las relaciones entre el tamaño de los créditos otorgados y los

factores asociados al desarrollo económico de las MYPES de la ciudad

de Chachapoyas en el periodo 2013.

d. Establecer el impacto de los créditos y de la CMAC Piura S.A.C. en el

desarrollo socio-económico de las MYPES de la ciudad de Chachapoyas

en el periodo 2013.

1.4. JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN

Uno de los problemas mayores desde el inicio de la promoción a las

pequeñas empresas y a la artesanía, sobre todo en los 70s y 80s, ha sido lo

que se conoce como la “desviación de oferta”. Esta significa que las

instituciones de promoción (públicas o privadas) diseñan programas y

proyectos para apoyar a tal o cual sector, grupo o gremio de empresarios

que tienen muchas y variadas necesidades. En este esquema se les daba

capacitación, financiamiento, organización gremial, tecnología, entre otros

servicios.

Con esto ayudaban a que este grupo específico produjera más y

probablemente con más eficiencia; sin embargo se olvidaban casi por

completo de la demanda, de si estos productos o servicios iban a ser

comprados por alguien. Esta desviación no es trivial, pues toda la

justificación de la promoción a este sector descansa en apoyar a las

empresas de carne y hueso, en lograr un impacto en ellas; es decir, que

puedan mejorar el entorno económico, sus ventas, productividad,

competitividad, empleo e ingresos. Por eso parece lógico trabajar con algún

sector o grupo de ellas; el problema es cuando los programas actúan

- 4 -

“populistamente”, cediendo a la “exigencias y necesidades” de ese grupo o

sector y no se consideran las condiciones de los mercados en los que

tienen que competir y vencer.

1.5. LIMITACIONES

La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura Sociedad Anónima Cerrada

– CMAC PIURA S.A.C., es una Empresa Municipal de derecho privado,

constituyendo una entidad financiera de la Municipalidad Provincial de

Piura, con autonomía administrativa, económica y financiera, dentro de las

limitaciones legales vigentes. Se constituyó al amparo del Decreto Ley N°

23039 (derogado por el Decreto Legislativo N° 770) y Decreto Supremo N°

248-81-EF que autorizó su funcionamiento; inició sus operaciones el 04 de

enero de 1982.

Mediante Resolución de Superintendencia de Banca y Seguros N° 812-97

de fecha 19 de noviembre de 1997, se autorizó la conversión de la Caja

Municipal de Ahorro y Crédito de Piura a Sociedad Anónima. De

conformidad con lo dispuesto en la Décima Cuarta Disposición Transitoria

de la Ley General, está conformada por un único accionista que es la

Municipalidad Provincial de Piura.

La CMAC Piura S.A.C., tiene como finalidad fomentar la descentralización

financiera, capta recursos del público y su especialidad consiste en realizar

operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y

microempresas. Su operatividad y funcionamiento esta normada por su

Estatuto y el Decreto Supremo Nº 157-90-EF, la Ley N° 26702, así como

por las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Banca y Seguros,

el Banco Central de Reserva del Perú, la Contraloría General de la

República y la Dirección Nacional de Presupuesto Público.

- 5 -

1.6.VIABILIDAD DEL ESTUDIO

Predeterminar la viabilidad financiera desde el diseño de los Productos

Financieros Estandarizados, los que deben estar adecuados a los

mercados y ser compatibles con la necesidad de financiamiento de cada

actividad productiva y de conformidad con la normatividad vigente.

- 6 -

CAPÍTULO II.- MARCO TEÓRICO

2. MARCO TEÓRICO

2.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN

Las instituciones financieras tienen como función principal la intermediación

de fondos y las realiza en el mercado monetario a través de dos tipos de

operaciones: la captación de fondos y la concesión de préstamos e

inversiones. Estas operaciones determinan que las instituciones financieras

asuman una serie de riesgos, los mismos que podrían afectar su solidez sino

se administran adecuadamente.

Según Freixas y Rochet (1998), la actividad bancaria envuelve tres tipos de

riesgos: i) el riesgo del impago de los créditos que otorga, ii) el riesgo de

liquidez que enfrenta la institución cuando no es capaz de hacer frente a sus

obligaciones con sus depositantes y iii) el riesgo de mercado que afecta a su

cartera de activos (y pasivos). El presente estudio busca analizar los factores

que afectan el incumplimiento de los pagos de los créditos otorgados, nos

centraremos en el primer tipo de riesgo llamado también Riesgo Crediticio.

Freixas y Rochet (1994) analizaron el comportamiento de la morosidad

bancaria en España, tratando de encontrar evidencia empírica a favor de la

existencia de una relación entre un conjunto de variables macroeconómicas y

la evolución de la morosidad, durante el período 1973 a 1992. Los resultados

obtenidos indican que el crecimiento económico, inflación, expectativas sobre

la actividad económica, nivel de endeudamiento, política monetaria,

crecimiento salarial y tipos reales de interés, son variables que explican la

evolución de la morosidad bancaria.

Aguilar y Camargo (2003), indican que el sector de pequeñas y

microempresas (PYMEs) es responsable del 42% del PBI, y otorga empleo al

75% de la PEA del país. Este sector representa un estrato muy dinámico de

la actividad productiva nacional que se caracteriza por actividades de corto

plazo, rápida entrada y salida del mercado de las unidades productivas y la

generación de diversos eslabonamientos en la cadena productiva.

- 7 -

Uno de los más serios problemas que enfrentan las PYMEs es el limitado

acceso a productos financieros adecuados a sus requerimientos lo cual limita

el aprovechamiento de oportunidades de negocios en este dinámico sector.

Ha sido señalado que la banca comercial carece de la tecnología crediticia y

los productos financieros adecuados para atender las necesidades del sector

PYMEs. Por otro lado, la cartera PYME del sistema financiero es muy

reducida, se estima que sólo alcanza el 0.8% de sus colocaciones totales.

No obstante las características del sector PYME, durante la expansión del

sistema financiero de mediados de los noventa, la banca comercial comenzó

a interesarse por este sector. Sin embargo, Esta tendencia se revirtió con la

crisis financiera internacional de fines de los noventa, la que aunada al

Fenómeno del Niño de 1998, generaron una caída del nivel de actividad

interna y una retracción del sistema financiero local.

En este contexto, la banca comercial disminuyó significativamente sus

créditos destinados a las PYMEs, quedando éstos en manos de las

organizaciones especializadas en microcrédito.

Las instituciones financieras especializadas en microfinanzas o instituciones

microfinancieras (IMF) representan una importante fuente de financiamiento

para el sector PYME en el Perú porque, a pesar de que intermedian un

monto menor al de la banca comercial, atienden a un mayor número de

clientes, sus colocaciones han mostrado un gran dinamismo en los últimos

años, y hacen uso de una tecnología crediticia más eficiente, reflejada en

menores costos de transacción, menores plazos de tramitación y menores

tasas de morosidad.

Las IMF en el Perú, están conformadas por las Cajas Municipales de Ahorro

y Crédito (CMAC), las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC), las

Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa (EDPYME),

Mibanco, Financiera Solución y el Banco del Trabajo.

Desde que las IMF constituyen una muy importante fuente de crédito para el

sector de pequeñas y medianas empresas promover su sólido desarrollo y

sostenibilidad en el largo plazo, permitirá agilizar el financiamiento al sector

- 8 -

de PYMES permitiendo a su vez, ganancias en el crecimiento, eficiencia y

equidad.

A pesar de que las IMF en el Perú han mostrado bajos niveles de morosidad

de la IMF y esto ha sido señalado como un signo de su éxito, la morosidad

es un grave que enfrenta cualquier institución financiera. Un elevado número

de créditos en condición de retraso o de no pago constituyen una de las

principales causas de la insolvencia y descapitalización lo que finalmente

atenta contra la solidez y sostenimiento de la institución en el largo plazo.

Las IMF han mostrado una tasa de morosidad de alrededor de 5% para el

año 2001, con excepción de las CRAC y del Banco del Trabajo; nivel situado

bien por debajo de lo observado para la banca comercial en el mismo año

(9%).

La información sugiere que hay importantes diferencias en el

comportamiento de la morosidad de las IMF, probablemente, como resultado

de diferencias en sus políticas gestión, su tecnología crediticia y la dinámica

de sus plazas, lo que debería quedar reflejado en diferencias en el impacto

de las variables que afectan la morosidad de estas instituciones.

Por otro lado, es importante no perder de vista el hecho de que las altas

tasas de morosidad presentadas por algunas instituciones, probablemente

como reflejo de una mayor ineficiencia en su gestión, pueden generar, de

mantenerse en el largo plazo, efectos perversos sobre la sostenibilidad y

viabilidad del sistema microfinanciero en su conjunto.

El objetivo general de esta investigación es identificar las variables que

afectan la morosidad de las IMF peruanas. Se propone identificar la

importancia relativa de tres tipos de variables. En primer lugar, variables de

carácter agregado o macroeconómico que están ligadas al nivel de actividad

de la economía peruana en su conjunto (PBI, inflación, etc.). En segundo

lugar, variables microeconómicas relacionadas con la gestión de las IMF

(política de créditos, tecnología crediticia, sistemas de incentivos para su

personal, etc.). Y finalmente, variables relacionadas con las dinámicas

locales de los mercados donde las IMF realizan sus operaciones (PBI

- 9 -

regional o departamental, dinámica de plaza financiera local, estructura de la

actividad productiva local, etc).

Adicionalmente, y como complemento de este análisis general, se aborda el

tema de la morosidad en a partir de tres estudios de caso. Estos tres

estudios nos permitirán complementar la línea de investigación general

propuesta líneas arriba, de manera que permita entender mejor, las

relaciones particulares implícitas entre la morosidad y las variables que la

afectan, que no están totalmente reflejadas en el análisis cuantitativo

general, es decir, entender las particularidades de lo general.

El análisis particular de los casos seleccionados, que se plantea, permitirá

específicamente:

a) Analizar detalladamente la tecnología crediticia que las instituciones

aplican a la evaluación, monitoreo y recuperación de los créditos que se

encuentran en calidad de mora, así como el sistema de incentivos que

ofrecen a sus clientes para el repago de sus créditos, y a sus analistas y

administradores de agencia para reducir la cartera morosa.

b) Analizar las características socio-económicas de los clientes en

situación de incumplimiento para determinar sus diferencias con los

otros clientes, y al mismo tiempo, las causas que los llevan a entrar en

situación de retraso en los pagos y las estrategias que adoptan para

enfrentar el problema.

c) Analizar el impacto de las provisiones realizadas y las pérdidas

generadas por la cartera morosa en el resultado económico de las IMF.

Los resultados de esta investigación deben contribuir, por un lado, al

desarrollo de nuevos elementos de análisis para entender mejor la

problemática de la morosidad de las IMF en el Perú, y por otro, a derivar

recomendaciones de política para fortalecer a estos intermediarios

financieros a través de instrumentos que mejoren y protejan la calidad de sus

carteras.

- 10 -

2.2.BASES TEORICAS

El análisis de la estructura económica de cualquier país muestra la

coexistencia de empresas de distinta envergadura1. Asimismo el análisis de

sectores determinados en distintos países muestra el mismo fenómeno,

infiriéndose que la dimensión de una empresa no está relacionada con un

determinado sector de actividad, no existe una actividad donde

inevitablemente las empresas deben tener una dimensión dada para

funcionar y tampoco existen países o economías dadas que exijan un

determinado nivel de actividad para que se conforme una empresa.

Explorando la estructura económica de distintos países, se puede encontrar

sectores más dinámicos que otros y actividades que cuentan con ventajas

comparativas frente a otros países, pero en todos ellos se encontrarán

empresas pequeñas, medianas y grandes.

Por otro lado, en la actual economía mundial se observa claras tendencias

hacia la internacionalización de los negocios y de los mercados, la

liberalización del comercio y el intercambio entre grandes bloques

económicos regionales. Dentro de este proceso, las micro y pequeñas

empresas (MYPES) deben cumplir un papel destacado incentivando la

creación de nuevos empleos. Debido a la nueva concepción de la

competencia, cobra especial relevancia el criterio de "especialización

flexible", que contempla la capacidad de las empresas para responder en

forma adecuada a los cambios en el mercado internacional, adaptándose a

los tipos de bienes producidos, cantidad y calidad de mano de obra, insumos,

etc. Hasta el mismo proceso productivo debe replantearse. Las MYPES en

este contexto encuentran su razón de ser, ya que constituyen las

organizaciones más capaces de adaptarse a los cambios tecnológicos y de

generar empleo, con lo que representan un importante factor de política de

distribución de ingresos a las clases media y baja, con lo cual fomentan el

desarrollo económico de toda una nación.

Si nos remontamos al nacimiento de las MYPES, encontramos dos formas

de surgimiento de las mismas. Por un lado, aquellas que se originaron como

- 11 -

empresas propiamente dichas, en las que se puede distinguir correctamente

una organización y una estructura, donde existe una gestión empresarial

(propietario de la firma) y el trabajo remunerado; estas, en su mayoría, son

capital intensivas y se desarrollan dentro del sector formal de la economía.

Por otro lado, están aquellas que tuvieron un origen familiar caracterizadas

por una gestión a la que solo le preocupó su supervivencia sin prestar

demasiada atención a temas tales como el costo de oportunidad del capital o

la inversión que permite el crecimiento.

A nivel mundial, se puede observar que las MYPES constituyen

organizaciones socio-económicas de gran impacto2. En particular, una

pequeña empresa es un establecimiento que requiere poca inversión,

mínima organización, y posee una gran flexibilidad para adaptarse a los

cambios del entorno; en general, los éxitos de una pequeña empresa que

está organizada corporativamente, generarán movimientos económicos

importantes en la clase empresarial de su país; por otro lado, en condiciones

no críticas, si una pequeña empresa tiene un desempeño deficiente, por su

magnitud pudiera no afectar gravemente la economía nacional, toda vez que

el nacimiento de otra nueva empresa, puede amortiguar dicho “fallecimiento”

paulatino de la empresa en mención.

En los diferentes países, la pequeña empresa ha florecido, aún sin la

necesidad de un apoyo decisivo y sistemático de los gobiernos de turno. Los

empresarios que inician su trabajo liderando una empresa de esta magnitud

saben que arriesgan todo en dicha inversión por lo que convierten los

objetivos empresariales en objetivos personales y como tales no existiría la

posibilidad de cierre de este medio de vida.

Cuando la magnitud de la empresa crece, se encuentra una mejor

organización, la sistematización de algunos procesos y la diferenciación

entre “la empresa” y “el dueño” o el grupo de inversionistas. En general, la

pequeña empresa en cualquier latitud se comporta como una unidad

productiva necesaria para quienes conviven en ella y como una fuente

indiscutible de empleo. Así, encontraremos que, en algunos países, las

- 12 -

MYPES han logrado desarrollarse tecnológicamente, constituyéndose en

subcontratistas de empresas de mayor envergadura.

Dentro de las diferentes MYPES existentes en los países se pueden

encontrar algunas características diferenciales como son: cientos de

unidades orientadas a la exportación pero integradas en consorcios y

distritos industriales (Taiwán); encadenamientos eficaces con empresas

grandes y micro-industrias a través de la subcontratación (Japón); fuertes

posiciones por desarrollo de productos y preservación de nichos de

mercados interno y regional (Países europeos) y gran cantidad de empresas

desorganizadas, con bajo nivel tecnológico, orientadas básicamente al

comercio y actividades de servicio (Latinoamérica).

La experiencia internacional respecto a esquemas de desarrollo de las

pequeñas empresas permite distinguir cuatro modelos3: i) el modelo japonés,

de integración vertical, en el que la gran empresa es provista de bienes y

servicios intermedios a través de la subcontratación de empresas medianas,

que a su vez subcontratan a empresas más pequeñas; ii) el modelo italiano,

de integración horizontal, en el cual pequeñas empresas trabajan bajo

esquemas de cooperación para atender demandas en el mercado de bienes

finales; iii) el modelo americano, basado en las franquicias y en el que un

gran número de pequeñas empresas forman una red, liderada por una casa

matriz o empresa líder y iv) el modelo canadiense, sustentado principalmente

en el apoyo estatal a las unidades productivas de menor escala. En el Perú,

no es clara la predominancia de algunos de estos modelos y, más bien, lo

que existe es un vasto sector de micro empresas, con débil articulación

vertical y horizontal; esto se refleja en una distribución por tamaño de las

empresas con un perfil distinto al de países desarrollados, es decir, por una

débil presencia de los estratos medianos y pequeños y un estrato de

microempresa desproporcionadamente grande.

La definición de MYPES varía según cada país4. Sin embargo, es común que

se clasifiquen a las empresas por el número de trabajadores combinado con

alguna variable de magnitud del negocio (capital, ventas o activos totales).

- 13 -

Una definición general, aunque poco precisa de PYME, refiere que es un tipo

de empresa con un número reducido de trabajadores y cuya facturación es

moderada. Cabe señalar, sin embargo, que no ha sido posible aún unificar

criterios globales para dar una definición de PYME, dado los diferentes

escenarios y factores considerados en cada país, región, economías,

significación y dimensiones de empresas a confrontar, lo cual ha llevado a

definiciones propias en cada país y según organismos internacionales,

instituciones varias, congresos y convenciones, etc.

En concordancia con las consideraciones anteriores, cabe señalar algunos intentos de

definiciones según países. En Argentina se considera a las MYPES como las

empresas que siguen el siguiente esquema de ingresos anuales sin impuestos:

AgropecuarioIndustria y

TurismoComercio Servicios Construcción

Pequeña

empresa$3.040.000 $7.500.000 $11.100.000 $3.366.000 $3.000.000

Mediana

empresa$18.240.000 $60.000.000 $88.800.000 $22.440.000 $24.000.000

o que hayan pedido excepción ante la Subsecretaría de la Pequeña y

Mediana Empresa y Desarrollo Regional para su inclusión como PYME por

tener ingresos en dólares por realizar exportaciones. En Venezuela, donde la

mediana empresa es aquella que vende hasta US$ 3 millones. En México, el

concepto de "número reducido de trabajadores" pierde sentido ya que las

MYPES pueden emplear hasta 499 trabajadores y aún ser consideradas

tales. Por otro lado, en Puerto Rico, donde la economía está basada en

dólares estadounidenses, la curva de definición de las MYPES ronda

alrededor de los cinco millones; no obstante, al igual que en México, la

cantidad de empleados no determina la categoría y, adicionalmente,

individuos en áreas de servicios, pueden registrar ventas de hasta 5 millones

o más y no se consideran microempresas.

De otro lado, según la recomendación de la Comisión Europea de la Unión

Europea de 6 de mayo de 2003, basándose en la Carta de la Pequeña

- 14 -

Empresa emitida en el Consejo Europeo de Santa María da Feira en junio de

2000, con entrada en vigor el 1 de enero de 2005, se cataloga a la PYME

como la unidad económica con personalidad jurídica o física que reúna los

siguientes requisitos: que emplee a menos de 250 trabajadores; que tenga

un volumen de negocios inferior a 50 millones de euros o un balance general

inferior a 43 millones de euros; y que no esté participada en un 25% o más

de su capital por una empresa que no cumpla los requisitos anteriores,

aunque podrá superarse dicha participación en los siguientes casos:

Por pertenecer la empresa a sociedades públicas de participación,

sociedades de capital riesgo o a inversores institucionales, siempre que

éstos no ejerzan, individual o conjuntamente, ningún control sobre la

empresa.

Si el capital está distribuido de tal forma que no es posible determinar

quién lo posee y si la empresa declara que puede legítimamente presumir

que el 25% o más de su capital no pertenece a otra empresa o

conjuntamente a varias empresas que no responden a la definición de

PYME o de pequeña empresa, según el caso.

Bastan los ejemplos mencionados para advertir la complejidad de definir a

las MYPES y las dificultades a las que se ven enfrentados todos los análisis

e investigaciones referidas al tema.

De otro lado, en septiembre de 1998 se llevó a cabo el primer Foro

Internacional de Sociedades de Caución Mutua y Sistemas de Garantías

para las MYPE, en la ciudad de Burgos, España. Participaron países como

España, Portugal, Brasil, Argentina, Uruguay, Chile, Perú, Colombia,

Venezuela, México y República Dominicana. En este evento se trataron

temas relacionados a la convivencia de crear y/o profundizar una corriente de

opinión sobre ¿Qué se entiende por MYPE?5 Se llego al consenso que se

trata de una abreviatura que tiene una aplicación indistinta de acuerdo con la

utilización que cada Estado adopte o aquel que los interlocutores tengan a

bien en considerar. Por ejemplo, en Europa se utiliza las siglas "MYPE" para

- 15 -

identificar a las Micro y Pequeñas Empresas; en los otros países, se utilizaría

la abreviatura que resulta más aplicable a sus realidades.

En México, las MYPE representan el 94% de las empresas; por esta razón,

es vital su permanencia. Al respecto la Secretaría de Economía ha creado

diversos programas para apoyarlas. Uno de ellos es la "Aceleración de

Negocios", que consiste en facilitar a las micro, pequeñas y medianas

empresas la utilización de esquemas de negocio que integren canales

comerciales, optimización de procesos, desarrollo de productos y capacidad

experta, que las prepare para competir en el mercado global.

Las micro y pequeñas empresas (MYPES)6 se han convertido en un

importante centro de atención para la economía, especialmente para el

sector financiero, debido a que genera oportunidades de empleo e ingresos a

la población y dinamiza la economía local. Hasta hace algunos años, el

sistema financiero peruano estaba enfocado en los grupos económicos más

solventes y no les prestaba suficiente atención a los más pequeños.

A fin de afrontar los retos de la globalización, las MYPES surgieron en

nuestro país como fenómeno socioeconómico que buscaba responder a

muchas de las necesidades insatisfechas de los sectores más pobres de la

población. Desde el inicio fueron una alternativa frente al desempleo, a los

bajos recursos económicos y a la falta de oportunidades de desarrollo, entre

otros; pero actualmente se han constituido en toda una fortaleza productiva

para el país, que según muchos analistas económicos, las consideran como

el colchón social y económico de la sociedad. Las MYPES, han ganado y

acumulado fortalezas en el mercado, a base de iniciativa e ingenio

empresarial, por eso se les conoce como micro emprendedores, pero este

esfuerzo ha estado lejos de ser complementados, por organizaciones, como

los intermediarios financieros, especialmente los bancos, quienes las han

considerado como marginales en su cartera de colocaciones, basando este

hecho en el argumento del riesgo y el costo7.

La evolución de las MYPES en el Perú encuentra su génesis en dos hechos

importantes8: el primero de ellos se refiere a los ciclos evolutivos por los que

- 16 -

naturalmente va atravesando la economía nacional, tanto en los períodos de

reactivación (69-74, 79-82, 85-87, años en los que la población tenía

mayores ingresos por lo que buscaba invertir el excedente en sectores

rentables), como a los de recesión (76-78, 83-84, 88-90, épocas de cierre de

empresas y despidos laborales intempestivos, por lo que se "inventaban"

puestos de trabajo temporales mientras iban buscando otro empleo).

La segunda causa para que las MYPES empiecen a tomar fuerza en la

economía nacional es el cada vez más creciente proceso de migración de los

campos a las ciudades, el mismo que se da entre muchos factores, por la

mayor concentración de la actividad industrial en la capital y las ciudades

más grandes (Arequipa, Trujillo y Chiclayo) y por el crecimiento constante de

los movimientos subversivos en las zonas rurales del país.

Es así como se inicia el crecimiento de este segmento empresarial

denominado micro y pequeña empresa, pero no se puede hablar de MYPE si

no se menciona el aporte de otras zonas y sectores que contribuyeron a la

generación de esta masa empresarial. Nos referimos al Parque Industrial de

Villa El Salvador, a Las Malvinas, a Tacora, a Polvos Azules, a las

asociaciones de comerciantes de calzado de Caquetá, al conglomerado de

reparación y servicios electrónicos de Paruro, etc. y a las muchas

asociaciones que se formaron también en el interior del país.

Hoy en día, hablar de las MYPES en el Perú es referirse, sin duda, a un tema

de enorme relevancia para la economía del país9. Así, más del 98% de las

empresas en el país son micro y pequeñas. Aportan más del 50% del

producto bruto interno y son las principales generadoras de empleo en la

economía. Sin embargo, alrededor del 74% opera en la informalidad y todas

ellas - formales e informales - se desarrollan con evidentes limitaciones que

condicionan su desarrollo.

El Perú vive un momento muy expectante en su historia, considerada una de

las economías más emergentes10. De hecho, los innegables avances en

tecnología y el proceso de globalización, han abierto nuevos mercados y

creado nuevos desafíos para las empresas peruanas. De un lado, la apertura

- 17 -

comercial propugnada en los últimos años, ha permitido incrementar

sosteniblemente las exportaciones peruanas y ser uno de los pilares de su

crecimiento económico. De otro lado, las MYPES muestran paulatinamente

su potencial dinamismo en la economía de nuestro país, constituyéndose en

la base empresarial más importante del país, considerada también como

generadora de empleo.

Al igual que para las MYPES, no hay definición de aplicación universal

referente a las MYPES. Según la Recomendación No 189 adoptada por la

Organización Internacional del Trabajo en 1998, el concepto de

microempresa debe ser aplicado de acuerdo a las condiciones

prevalecientes en cada país, lo cual sucede en la práctica. En nuestro país,

la MYPE es la unidad económica constituida por una persona natural o

jurídica, bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial

contemplada en la legislación vigente, que tiene como objeto desarrollar

actividades de extracción, transformación, producción, comercialización de

bienes o prestación de servicios11. Como tales, constituyen organizaciones

económicas de producción de bienes y/o servicios, de muy limitada escala si

las consideramos individualmente, pero de gran repercusión económica

vistas en su conjunto12.

Respecto a la distribución por tamaño de las empresas, en teoría existen

cuatro enfoques que deben tenerse en cuenta: el tecnológico, el institucional,

el de competencia imperfecta y los enfoques dinámicos. Para el caso

peruano, los dos primeros enfoques parecen ser los más relevantes para

entender algunos aspectos de las pequeñas empresas13. Bajo el enfoque

tecnológico, el tamaño óptimo de la empresa básicamente queda

determinado por la interacción de economías de escala en la "tecnología de

producción" con des-economías en la "tecnología de organización". En tanto,

el enfoque institucional pasa por reconocer la existencia de costos de

transacción asociados al proceso de asignación de recursos para llevar

adelante un proceso productivo, tales como actividades de contratación y

negociación. La empresa resulta como el tipo de organización que lograría

- 18 -

minimizar tales costos. En esta línea de literatura se encuentran aspectos

teóricos ligados al tema de los esquemas de cooperación entre empresas.

Así, estos arreglos de cooperación en algunos casos son capaces de obtener

los beneficios de la integración intra-empresa sin incurrir en los costos

burocráticos y de inflexibilidades de tal integración. Una red de pequeñas

empresas, cooperando entre sí, lograría beneficiarse simultáneamente de la

"flexibilización" y la "especialización".

En el Perú aún existe una marcada limitación para conocer con certeza la

composición, organización y grado de desarrollo de la MYPE, dada sus

características heterogéneas, autogestionaria, cambiante y muchas veces

informal, lo que necesariamente impide saber de manera sostenida en

principio su número, su evolución y particularidades13. Esta falta de

información no brinda señales claras para estructurar soluciones

competentes (más aun cuando el aparato estatal no cumple cabalmente sus

funciones).

Cabe señalar, sin embargo, que las características más próximas de las

MYPES son: unidades productivas pequeñas, de propiedad y gestión

familiar; flexibles, que se adecuan a las características del entorno;

dependientes de actividades intensivas en materias primas y servicios

básicos; con bajo costo de mano de obra; escasa división del trabajo;

incipiente uso de tecnologías de avanzada y programas de capacitación;

escasa participación en conglomerados o cluster; dedicadas principalmente a

actividades comerciales y de servicio; y deficiente estructura empresarial

individual. Adicionalmente, las MYPES deben reunir las siguientes

características: el número total de trabajadores va desde uno (1) hasta 10

trabajadores para la microempresa y desde uno (1) hasta 100 trabajadores

para la pequeña empresa; los niveles de ventas anuales son hasta el monto

máximo de 150 unidades impositivas tributarias (UIT) para la microempresa y

a partir del monto máximo señalado para las microempresas hasta 1,700 UIT

para la pequeña empresa.

- 19 -

Actualmente la MYPE se norma bajo el Decreto Legislativo 1086, Ley de

Promoción de la Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y

Pequeña Empresa y del Acceso al Empleo Decente. La misma que

reemplaza a la Ley de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña

Empresa (Ley 28015). Adicionalmente se sabe que la MYPE absorbe el 78%

de la Población Económicamente Activa (PEA), de ahí que radica la

importancia de fortalecer y dinamizar este sector.

En lo que concierne a la región Amazonas se puede observar que año a año

sigue creciendo el aparato comercial, a partir de la vigencia de las normas

antes señaladas, debido a que tanto el Gobierno Regional como los

Gobiernos Locales han dado impulso a formación y desarrollo de las MYPES

por las compras que se efectúan y eso hace que ellas se vean en la

necesidad de crecer y sobre todo fomentar empleo y trabajo para muchos

jóvenes que egresan de las instituciones de educación superior de

Amazonas.

De otro lado, la evolución económica y social que se ha registrado desde

principios de la década parece indicar que conviene definir e instrumentar

una «gobernabilidad económica» para países emergentes que reuniría dos

condiciones simultáneas14. Por una parte, responder a los retos internos y

externos planteados por la globalización; por otra, buscar los «puntos de

anclaje» nacionales y regionales que puedan articularse con la apertura

global, consolidarla y legitimarla.

Otras prioridades indispensables e la visión global requerida por la

gobernabilidad económica incluirían el desarrollo institucional (es decir, la

capacidad del Estado de diseñar e instrumentar políticas adecuadas en todos

los campos, mediante una administración pública profesional, confiable y

capacitada), el apoyo a la competitividad de las empresas (que incluye las

políticas de desarrollo tecnológico) y el desarrollo sostenible (es decir, la

articulación del crecimiento económico con la equidad social y el uso racional

de los recursos naturales. En el ámbito externo, la gobernabilidad económica

debería centrarse en un objetivo general: una adecuada inserción en la

- 20 -

economía mundial como instrumento del desarrollo nacional y regional. Esa

inserción implica lograr una apertura económica balanceada entre las

presiones del contexto externo y las necesidades internas, y prepararse a

negociar nuevos temas y nuevas alianzas. Como complemento, los países

emergentes deberían participar activamente en la gestación de una

gobernabilidad del sistema económico internacional.

Un elemento central que integraría el concepto de gobernabilidad económica

internacional se refiere al buen manejo de los tres pilares de la economía

mundial: moneda, finanzas y comercio. Introducir estabilidad y justicia en

estas tres áreas y considerarlas como un todo, sería la mayor contribución

que puedan realizar los países para apoyar sus estrategias de apertura y

modernización. En efecto, la globalización maximiza los efectos de las

turbulencias del sistema económico mundial. Por consiguiente, pone de

relieve la necesidad de normas e instituciones que regulen el funcionamiento

de dicho sistema, en beneficio de todas las economías del planeta. En otros

términos, también debería poder generar gradualmente un consenso en

torno a normas de conducta para la gestión de la economía mundial, que

tengan en cuenta el necesario equilibrio entre los papeles respectivos de los

Estados y del libre mercado.

Es evidente que, mientras más rápido se produce la integración en el

proceso de globalización, mayor es el grado de vulnerabilidad de las

economías en desarrollo frente al exterior si no han logrado consolidar su

capacidad de adaptación. Por lo expuesto, los objetivos del desarrollo

económico y social no deberían estar únicamente centrados en lograr

acelerados niveles de crecimiento, sino más bien en obtener niveles de

crecimiento estable e integral, que puedan mantenerse en el mediano y largo

plazo. Esto es particularmente importante si se reconoce la incertidumbre

que está implícita en la globalización económica y si se recuerda que existe

una marcada diferencia entre las condiciones y posibilidades que tienen los

países industrializados y los países en desarrollo para aprovechar las

oportunidades y manejar los riesgos de la globalización. No solamente es

- 21 -

inequitativa la distribución geográfica de los beneficios atribuidos a la

globalización -por razones estructurales-, sino que es muy variable según las

coyunturas.

En la historia de la industrialización, y más específicamente, en la historia de

países emergentes en las últimas décadas, los períodos de crecimiento con

equidad y estabilidad han sido más la excepción que la norma. Mientras

tanto, la globalización se ha acelerado e intensificado en todas sus

manifestaciones, en particular, en cuanto a tres asimetrías que frenan el

desarrollo y que requieren atención inmediata mediante políticas nacionales

e internacionales eficientes y articuladas entre sí: (i) la pobreza y la creciente

brecha entre pobres y ricos; (ii) el atraso tecnológico, informativo y educativo

en comparación con las exigencias de siglo XXI; (iii) el acceso a fuentes de

financiamiento productivas y estables. De esta manera la interacción de la

variable económica con la social y la ambiental posibilitará en el marco del

Desarrollo Sostenible y dado el contexto de una Economía Social de

Mercado un entorno propicio para el diseño de políticas de carácter global

que contribuyan a la apertura de países emergentes, hacia un contexto

globalizador donde las señales internas a través de la estabilidad y

crecimiento repercutan en el impulso del desarrollo productivo y sobre todo

social.

La intervención del Estado puede ser orientativa, en el sentido que incentiva

a la economía privada, para que ésta realice determinadas acciones. La

acción del sector público sobre la economía puede tomar la forma de

regulación de los distintos procesos económicos, mediante la actividad

legislativa conforme el marco institucional dentro del que se desarrolla la

producción, el comercio y las finanzas o mediante la manipulación y control

de las variables económicas significativas que guían la iniciativa privada, a

través de la política fiscal, monetaria o comercial. Así mismo, la intervención

estatal puede realizarse a través de la intervención directa del sector público

en la actividad económica.

- 22 -

El crecimiento económico es una de las metas de toda sociedad, implica

un incremento notable de los ingresos, y de la forma de vida de todos los

individuos de una sociedad15. Existen muchas maneras o puntos de vista

desde los cuales se mide el crecimiento de una sociedad, se podría tomar

como ejes de medición la inversión, las tasas de interés, el nivel de consumo,

las políticas gubernamentales, o las políticas de fomento al ahorro; todas

estas variables son herramientas que se utilizan para medir este crecimiento.

Este crecimiento requiere de una medición para establecer que tan lejos o

que tan cerca estamos del desarrollo.

Por lo tanto, el crecimiento económico es el aumento de la cantidad de

trabajos que hay por metro cuadrado, la renta o el valor de bienes y servicios

producidos por una economía. Habitualmente se mide en porcentaje de

aumento del Producto Interno Bruto real, o PIB. El crecimiento económico así

definido se ha considerado (históricamente) deseable, porque guarda una

cierta relación con la cantidad de bienes materiales disponibles y por ende

una cierta mejora del nivel de vida de las personas.

El crecimiento económico de un país se considera importante, porque está

relacionado con el PIB per cápita de los individuos de un país. Puesto que

uno de los factores estadísticamente correlacionados con el bienestar socio-

económico de un país es la relativa abundancia de bienes económicos

materiales y de otro tipo disponibles para los ciudadanos de un país, el

crecimiento económico ha sido usado como una medida de la mejora de las

condiciones socio-económicas de un país.

Sin embargo, existen muchos otros factores correlacionados

estadísticamente con el bienestar de un país, siendo el PIB per cápita sólo

uno de estos factores. Lo que se ha suscitado un importante criticismo hacia

el PIB per cápita como medida del bienestar socio-económico, incluso del

bienestar puramente material.

Para medir el crecimiento se utilizan indicadores como el Producto Nacional

Bruto (PNB) y el Producto Interno Bruto (PIB). El crecimiento en México se

mide con la tasa de variación del PIB real de un año a otro. El PIB es el valor

- 23 -

de todos los bienes y servicios finales producidos en el interior de un país en

un periodo de tiempo determinado.

El crecimiento económico16 es el aumento de la renta o valor de bienes y

servicios finales producidos por una economía (generalmente un país o una

región) en un determinado período.

A grandes rasgos el crecimiento económico se refiere al incremento de

ciertos indicadores, como la producción de bienes y servicios, el mayor

consumo de energía, el ahorro, la inversión, una Balanza comercial

favorable, el aumento de consumo de calorías per cápita, etc. El

mejoramiento de éstos indicadores debería llevar teóricamente a un alza en

los estándares de vida de la población.

En términos generales el crecimiento económico se refiere al incremento de

ciertos indicadores, como la producción de bienes y servicios, el mayor

consumo de energía, el ahorro, la inversión, una balanza comercial

favorable, el aumento de consumo de calorías per cápita, etc. El

mejoramiento de éstos indicadores debería llevar teóricamente a un alza en

los estándares de vida de la población.

El crecimiento económico de un país se considera importante, porque está

relacionado con el PIB per cápita de los individuos de un país. Puesto que

uno de los factores estadísticamente correlacionados con el bienestar16

socio-económico de un país es la relativa abundancia de bienes económicos

materiales y de otro tipo disponibles para los ciudadanos de un país, el

crecimiento económico ha sido usado como una medida de la mejora de las

condiciones socio-económicas de un país.

Sin embargo, existen muchos otros factores correlacionados

estadísticamente con el bienestar de un país, siendo el PIB per cápita sólo

uno de estos factores. Lo que ha suscitado una importante crítica hacia el

PIB per cápita como medida del bienestar socio-económico, incluso del

bienestar puramente material (ya que el PIB per cápita puede estar

aumentando cuando el bienestar total materialmente disfrutable se está

reduciendo).

- 24 -

En términos generales, un crédito es un préstamo concedido a un cliente a

cambio de una promesa de pago en una fecha futura indicada en un

contrato17. Dicha cantidad debe ser devuelta con un monto adicional

(intereses), que depende de lo que ambas partes hayan acordado. El monto

del préstamo y los intereses que debamos pagar dependerán de factores

diversos, como nuestra capacidad de pago en la fecha pactada, si

anteriormente hemos sido buenos pagadores o si hay alguien que pueda

responder por nosotros en caso que no podamos pagar, por citar algunos

puntos que analizan las instituciones antes de efectuar un desembolso. La

confianza no tiene por qué ser absoluta, pero debe existir en cierto grado y

complementarse con las garantías tomadas para asegurar la recuperación

del préstamo.

En un sentido más general y más apegado a la etimología de la palabra,

crédito18 deriva de la palabra creer, comercialmente entonces digamos que

crédito significaría el compromiso de pago que adquiere una persona o una

institución sobre la base de la opinión que se tiene de ellos en cuanto a que

cumplirán puntualmente sus compromisos económicos. Entonces tener

crédito significa poseer las características o cualidades requeridas para que

otros confíen en una persona o institución y le otorguen su confianza.

Las instituciones financieras estiman el riesgo de que cierto deudor no

cumpla con las condiciones que se pactaron cuando se desembolsó el

crédito. Para esto, toman en cuenta factores tales como las oportunidades de

mercado, los antecedentes de la persona o personas que administran el

negocio, la clase de producto que vende la empresa, el tipo de maquinaria

con la que cuenta la empresa, cuál es su producción diaria, costos y precios

de sus productos. Todos estos datos son recaudados por el representante de

la institución financiera, quien evalúa la capacidad de pago del cliente y las

garantías que puede solicitarle.

A partir de toda la información obtenida, se realiza un informe que servirá

para formar un historial crediticio, permitiendo al banco detectar cuál es el

monto máximo de préstamo al que puede acceder el cliente y en qué

- 25 -

modalidades se puede hacer el desembolso. Por eso, también es más

probable que un negocio en marcha consiga financiamiento antes que una

persona sin registros comerciales anteriores.

El crédito permite que usted tome prestado el dinero de mañana para

obtener algo hoy. Cuando usted usa el crédito para comprar algo, en realidad

está prometiendo que cancelará su deuda. Usted está usando hoy su ingreso

del futuro puede ser formal y escrita, como en las letras de cambio, cheques,

hipotecas. El comercio y la industria funcionan sobre la base del crédito

generalmente a corto plazo- entre proveedores y compradores de insumos o

productos terminados. Hay varias maneras de ofrecer crédito, tales como las

tarjetas de crédito, los préstamos personales, los préstamos para automóvil y

las hipotecas.

El financiamiento a las MYPES es fundamental para impulsar el desarrollo de

este sector económico que por mucho tiempo estuvo relegado, no solo por

las entidades financieras bancarias sino también por las instituciones del

Estado. En los últimos años los micropréstamos se han convertido en los

instrumentos más populares de la cooperación para el desarrollo y esto se

debe, en parte, a que se encuentran perfectamente insertados en el

engranaje del sistema capitalista. Se habla a menudo de los efectos positivos

de estos mecanismos pero se presta poca atención a los efectos negativos

que puedan tener sobre los más pobres. Es innegable que los

micropréstamos ofrecen oportunidades a algunos para mejorar su situación,

pero también lo es el hecho de que no son la solución universal en la lucha

contra la pobreza19.

Los microcréditos son préstamos de dinero de bajo monto que una empresa

con interés social o una institución otorgan a una persona de bajos recursos

con tasa de interés de mercado, condiciones flexibles y sin garantías20. En

otros términos, los micropréstamos se pueden definir como pequeños

préstamos, por debajo de las cuantías que usualmente presta la banca

tradicional, que se otorgan exigiendo garantías que en el caso de ejecutarse

por impago no cubren lo adeudado. Esta circunstancia exige que el

- 26 -

prestamista posea unos procedimientos adecuados para poder gestionar

este riesgo extraordinario. La idea es que este pequeño capital le otorgue al

microempresario la posibilidad de mejorar las condiciones de su actividad y

obtener más ingresos.

Se puede decir que, junto con la ayuda humanitaria, el micropréstamo es

probablemente el instrumento de la cooperación para el desarrollo más

conocido y, probablemente, más apreciado por la población. En los años

transcurridos de este siglo los micropréstamos se han convertido en la

estrella de este tipo de cooperación.

Una de las principales causas del enorme crecimiento de los micropréstamos

ha sido el cambio en los criterios de gestión de éstos en la década del 90. El

cambio consistió en que para decidir sobre la concesión del micropréstamo,

así como para establecer su cuantía y plazos para el reembolso y pago de

intereses, se pasó de la estimación de la ganancia que se pudiera obtener de

la inversión de lo prestado a la apreciación de la capacidad de devolución

que tiene el prestatario en el momento de obtenerlo. Pero, si bien una

entidad que sólo se dedica a prestar suele tener que cumplir muy pocos

requisitos normativos pues está arriesgando sus recursos21.

En primer lugar, se puede afirmar que los prestatarios de las entidades

microfinancieras son aquellos que no pueden acceder (por el tipo de

garantías que exigen y/o por los tipos de préstamos que otorgan) a la banca

normal, ya que si pudieran hacerlo se endeudarían con ella porque los

intereses son menores. También se puede afirmar que en general son

personas que se encuentran alrededor (inmediatamente por encima y por

debajo) de la llamada línea de pobreza (los criterios para dibujar esta línea

difieren de un caso a otro, por lo que es muy difícil hacer estudios

comparativos.) El número de microprestatarios calificados como muy pobres

es relativamente pequeño en casi todos los casos.

Actualmente está en discusión el impacto que producen los microcréditos

sobre aquellos que están en una situación de pobreza. El desarrollo de

tecnologías y de herramientas para medir impacto, no ha acompañado en la

- 27 -

misma proporción la difusión del microcrédito en el mundo. Existen diversos

programas que apuntan a cubrir este déficit22. El consorcio “Imp-Act”

desarrolló herramientas de medición del impacto social de las instituciones

de microfinanzas. PlaNet Finance a través de la metodología IKM (Impact,

Knowledge, Market) ha realizado recientemente estudios tanto a nivel

nacional (Reino de Marruecos) como a nivel de la clientela de instituciones

de microfinanzas (ej. RioCred de Brasil).

Entre los factores que se deben considerar para evaluar el impacto del

microcrédito sobre la vida de las familias pobres hay que tener en cuenta “la

utilización que se haga de los recursos recibidos (consumo o producción). En

términos de promedio, la orientación de los recursos recibidos (microcréditos)

aparece influida por el nivel de ingresos de las familias beneficiadas. Se ha

observado que los hogares más pobres emplean, en mayor proporción, el

crédito recibido para sufragar sus necesidades de consumo, mientras que en

los hogares de mejor condición relativa de ingresos suelen dedicarlos más

intensamente a los proyectos de inversión asociadas a sus actividades

productivas.

En consecuencia con ello no parece extraño que exista un apreciable

consenso entre los investigadores al identificar a los sectores

moderadamente pobres, respecto a los de extrema pobreza, como los que

resultan más beneficiados por los programas de microfinanzas. Tal resultado

se entiende si se considera que los más pobres suelen tener un mayor

número de carencias que les impiden dedicar el crédito a inversiones con

mayor capacidad de retorno. En realidad, “ni todos los microempresarios son

pobres, ni todos los pobres están en condiciones de convertirse en

microempresarios, con capacidad de acceso al microcrédito. De hecho, si se

acepta la pobreza como un estado especial de carencia y vulnerabilidad, es

fácil entender que no es la población que ocupa los estrados más extremos

de la pobreza la que está en mejores condiciones para disponer de la

iniciativa, capacidad de ánimo y responsabilidad como para afrontar un

proyecto de cambio como el que comporta la solicitud de un crédito.

- 28 -

Esto no pretende negar el potencial impacto que los programas de

microfinanzas pueden tener en el seno de una política de lucha contra la

pobreza, sino más bien, ayudar a identificar su alcance entre los distintos

segmentos en los que se divide la población de menores ingresos.

A continuación se mencionan algunos de los efectos que los programas de

microcréditos generan en las poblaciones vulnerables:

a. Contribuyen al desarrollo de las capacidades y de la autoestima del

prestatario, así como mejora su confiabilidad desde el punto de vista

social, en la medida en que le brinda oportunidades para desarrollar sus

iniciativas.

b. Permiten formar capital social, en la medida en que se estimula la

participación grupal y las relaciones de apoyo colectivo.

c. Permiten que los sectores pobres pongan en marcha actividades

productivas de las que obtener un ingreso regular, eludiendo las

dificultades que suelen presentar los mercados de trabajo en los países en

desarrollo.

d. Favorecen el proceso de adquisición de activos por parte de los sectores

pobres, con los que se mejoran sus posibilidades de ingresos futuros.

e. Posibilitan a las familias beneficiadas dotarse de mayor seguridad frente a

la variabilidad de la renta y el consumo, pudiendo hacer frente a crisis

inesperadas.

f. Contribuyen al empoderamiento de las mujeres y a la reducción de las

inequidades de género.

Las MYPES vienen contribuyendo al desarrollo del país y a la solución del

desempleo, debido a que las reformas económicas y sociales dictadas,

trajeron como consecuencia significativas migraciones a la capital y a la

ciudad-urbano, originando el desarrollo de actividades comerciales,

artesanales, etc., como unidades micro empresariales predominantemente

de carácter informal.

Desde hace tiempo la informalidad sigue siendo un problema central de las

MYPES que afecta a la economía del país. Según la Comisión de la Micro y

- 29 -

Pequeña Empresa del Congreso de la República, el 60% son informales y su

gestión está en desventaja al no tener acceso a la banca comercial de

crédito formal, situación que es superada cuando se enfoca en términos

económicos y empresariales. En este contexto, las entidades públicas y

privadas uniformizan sus criterios de medición a fin de construir una base de

datos homogénea que permita dar coherencia al diseño y aplicación de las

políticas públicas de promoción y formalización del sector.

En un mercado competitivo, las entidades crediticias no tienen capacidad

para fijar sus tasas de interés, por lo que en el equilibrio, la tasa de interés de

mercado es igual a su costo marginal. Sin embargo, la existencia de

imperfecciones en los mercados conlleva a que la situación competitiva ideal

diste, en mayor o menor medida, de las estructuras de mercado existentes,

permitiendo a los oferentes fijar tasas de interés más elevadas y así, obtener

ganancias extraordinarias.

La estructura de un mercado crediticio se determina por el comportamiento

estratégico simultáneo de las entidades participantes. La estrategia

competitiva se formula dentro de un entorno que está caracterizado por:

barreras a la entrada de nuevos competidores, amenaza de productos

sustitutos, poder de negociación de los prestatarios y depositantes, y

rivalidad entre los actuales competidores. Todos esos aspectos (plan

estratégico y entorno) determinan la intensidad de la competencia y, por

consiguiente, el nivel de las tasas de interés.

Las características de cada entorno dependerán, entre otros, de factores del

tipo legal (un requerimiento patrimonial elevado o la prohibición explícita a la

entrada de determinadas entidades) y factores del tipo estructural (las

imperfecciones del mercado debido a los problemas de información:

selección adversa y riesgo moral).

Las imperfecciones de mercado restringen la competencia al inducir a las

entidades participantes a tomar decisiones ineficientes. Por ejemplo, cuando

el problema de obtener suficiente información de calidad se agudiza (como

sucede en el segmento de las microfinanzas debido a que muchos de los

- 30 -

prestatarios en ese segmento no cuentan con estados financieros o historial

crediticio), el negocio de otorgar créditos se vuelve de elevado riesgo,

obligando a la restricción del crédito y a la salida de algunas entidades

(debido a un deterioro rápido de su cartera de créditos). El elevado riesgo

representa una barrera a la entrada de nuevos participantes y los que estén

dispuestos a ingresar, deberán especializarse en una determinada tecnología

de créditos que les permita administrar eficientemente sus riesgos.

Dentro de la literatura económica, se ha tratado de caracterizar la estructura

del mercado de créditos en diferentes países (Venezuela, Uruguay, Canadá,

EE.UU., Alemania, etc.), pero casi siempre tomando al sistema bancario

como un conjunto, sin considerar la existencia de segmentación ni la

intensidad en los problemas de información.

En lo que concierne al Perú, el mercado de créditos está caracterizado por la

operatividad de varios tipos de instituciones financieras, las cuales tienen sus

propios segmentos destinados para préstamos.

Las microfinanzas se refieren a la provisión de servicios financieros

(préstamos, ahorro, seguros o servicios de transferencia), a hogares con

bajos ingresos. Dentro de la oferta micro financiera, existen instituciones

supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros.

Las microfinanzas, según, (Huerta, F, 2008), las microfinanzas han surgido

en las últimas décadas en respuesta a la falta de acceso a servicios

financieros formales para la mayoría de pobres del mundo. Para satisfacer

esa demanda, la mayoría de las IMFs hace planes para ampliar la cobertura

de sus servicios.

No obstante, cuando una institución crece rápidamente, sus sistemas se ven

sobrepasados y se modifica la dinámica financiera. Si no cuentan con

herramientas eficaces para la planificación empresarial y proyecciones, las

IMFs pueden debilitarse.

El crédito, según, (Villacorta, A, 2006), el crédito es un intercambio entre un

bien actualmente disponible, especialmente dinero y una promesa de pago.

Uno de los factores principales en el análisis de crédito que debe destacarse

- 31 -

para poder llegar a una decisión de otorgamiento de crédito es la gerencia.

Existe una reconocida premisa que dice que un préstamo concedido

adecuadamente puede considerarse cobrado en un 50%.

Proceso del crédito, según, (Coronado, J, 2009), el otorgamiento de crédito

sigue unos ciertos lineamientos, cuyo final no es el otorgamiento o el

desembolso de un capital, sino en la recuperación de la misma obligación. El

reto es recuperar los créditos.

Riesgo crediticio, según, (Huerta, F, 2008), toda institución financiera que

otorga créditos busca minimizar el riesgo crediticio; entre algunas causas

probables por la que puede fallar un crédito son las siguientes:

No profundizar el análisis de la unidad socioeconómica.

Debilidad en la evaluación y análisis de la solicitud

Actitudes decisorias equivocadas.

Ausencia de independencia mental en la propuesta de financiamiento.

Deficiente documental del expediente del prestatario

No respetar las políticas escritas.

Ineficiente control de la cartera.

Por lo tanto el riesgo crediticio es la posibilidad de que suceda un daño,

desgracia o contratiempo, que impida el cumplimiento de los objetivos y

metas trazadas. Ocasionándoles a los tomadores del riesgo o afectados.

Pérdidas Económicas, Las causas por las cuales un crédito se puede caer:

Sobreendeudamiento post – crédito.

Desvió del destino del crédito.

Mal levantamiento de la información.

Inadecuado seguimiento.

Evaluación del riesgo crediticio, según, (Villacorta, A, 2006), todo comienza

cuando el probable prestatario solicita un préstamo. El otorgamiento de

crédito más prudente se basa en una investigación completa y, un análisis

competente. Cada solicitud de préstamo requiere un tipo diferente de

investigación.

- 32 -

Durante la conversación con el prestatario las respuestas obtenidas ayudaran

a resolver algunas preguntas con relación al otorgamiento del crédito, pero no

toda la información surgirá de la entrevista inicial y debe ser obtenida por

medio del departamento de créditos o el oficial de créditos mediante la

investigación. Además la estructura de las 5 “C” de créditos básicas puede

parecer elemental y podría ser sumariamente descartada, pero si son

pasadas por alto se podría llegar a una decisión que eventualmente resultaría

desastrosa para ambos, el prestatario y el banco. Examinemos cada “C”:

a. Carácter: factor importante porque cada transacción crediticia implica una

promesa de pago. Este factor está referido a un punto de vista moral que

tiene que ver con el esfuerzo que hará el deudor para honrar su deuda

frente a la posibilidad de excusarse de cumplir con esta obligación.

b. Capacidad: es un juicio subjetivo de las posibilidades materiales para

pagar del cliente, está relacionada con su historial como deudor y su

comportamiento para hacer frente a sus deudas, sumado a esto,

observaciones físicas o limitadas de su negocio y de sus métodos y

costumbres comerciales.

c. Capital: factor que se mide por la posición y solidez financiera general del

negocio, sometida a un análisis de razones o ratios financieros. El capital

constituye la garantía de que un acreedor puede tomar como base de que

el deudor cumplirá con el pago de la deuda si este es utilizado

inadecuadamente.

d. Colateral: está representado por activos, hipotecas, avales o fianzas, que

puede ofrecer como garantías accesorias para asegurar mas el pago de la

obligación a contraer, es importante tener en cuenta la capacidad de

realización efectiva que pueden tener las garantías puestos por el cliente.

e. Condiciones: efecto producido por las tendencias económicas o

acontecimientos no previsibles de orden político, económico, moral o

social que afectan la capacidad del cliente para cumplir con sus

obligaciones de pago o en su incapacidad de manejar a su favor, su

propia generación de recursos.

- 33 -

Indicadores de calidad de cartera, según, (Aguilar, G, 2006), explica que la

cartera atrasada o morosa está definida como el ratio entre las colocaciones

vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones totales, se define

como el cociente entre las colocaciones clasificados como deficientes,

dudoso y perdidas, y el total de créditos directos. Este es un indicador más

fino de la calidad de la cartera, pues considera la totalidad del crédito que

presenta cuotas en mora, también denominado como tasa de morosidad,

porque se puede obtener fácilmente de la información contable de los bancos

y, además, porque esta información es de dominio público.

Morosidad crediticia, según, (Guillen, J, 2001), en el documento de trabajo

señala que la morosidad crediticia representa uno de los principales factores

que explican las crisis financieras. Una institución que empieza a sufrir un

deterioro de su portafolio de créditos ve perjudicada su rentabilidad al

aumentar la proporción de créditos con intereses no pagados, además de

generarse una ruptura en la rotación de los fondos y el incremento de

provisiones por el créditos impagos, lo que repercute inmediatamente en las

unidades de la empresa. De esta manera, un incremento importante en la

morosidad hace que el problema de incumplimiento se traduzca en uno de

rentabilidad y liquidez, y finalmente en un problema de solvencia si la

institución empieza a generar pérdidas y déficit de provisiones.

La opción de refinanciamiento, según, (Salgado, C, 2006), refinanciar

cuando se tienen problemas de recuperación puede resultar una opción

atractiva, pero antes de decidir esta medida, hay que tener en cuenta lo

siguiente:

El mensaje para un moroso que es refinanciado, normalmente le indica

que se está beneficiando por haberse atrasado en sus pagos, se le

cambia el cronograma de pagos y lo que se está provocando, es estimular

la morosidad no solo de ese cliente sino también del resto de la cartera de

clientes. Los clientes puntuales se pueden volver impuntuales.

Central de riesgo, según, (Informativo Caballero Bustamante, 2009), es un

sistema integrado de registros financieros, crediticios y comerciales y de

- 34 -

seguros que cuenta con información consolida y clasificada sobre el nivel de

endeudamiento de los clientes de las empresas del sistema financiero;

permitiendo determinar la capacidad de estos para asumir nuevos créditos.

Existe dos centrales de riesgos, una pública que administrada por la

superintendencia de banca y seguros, lo cual toma información directa de

instituciones financieras; y otra que es privada que capta datos

proporcionados por SUNAT, Cámara de Comercio de Lima, casas

comerciales y entidades de servicios.

Tecnología crediticia, según, (Huerta, F, 2008), la tecnología crediticia

comprende un conjunto de procedimientos previos (recolección y análisis de

información de los potenciales prestatarios) y posteriores (cobranza y

monitoreo) al otorgamiento del crédito, que tienen por finalidad estimar la

capacidad y voluntad de pago del prestatario, tomando en cuenta los

siguientes aspectos:

Evaluación y otorgamiento de crédito, analiza lo siguiente:

El perfil del cliente respecto a la capacidad técnica, cultura y experiencia.

El capital y el proceso de acumulación del microempresario, así como las

condiciones del entorno de la actividad económica.

La verificación in situ de la unidad económica: familia y empresa.

La comprobación de la información del prestatario.

El riesgo de crédito, tanto cualitativo como cuantitativo (situación

financiera y operación del negocio).

La diversificación de la cartera (monto, cliente, actividad económica y área

geográfica).

El SCORING, también suele ser empleado cuando se dispone de

información crediticia histórica de clientes con similares características.

Transparencia de la información. Según (Superintendencia de Banca y Seguros,

2009), las entidades deben brindar la información solicitada por los usuarios y

absolver sus consultas, al momento de la contratación que involucra el pago en

cuotas, será necesaria la entrega de un cronograma de pagos que incluya la tasa de

costo efectivo del crédito otorgado al cliente.

- 35 -

Cobro de Impagos: Guía para la recuperación de deudas. Según, (Brachfield, Pere

J. 2009), nos brinda, las herramientas y conocimientos necesarios para encarar la

gestión de deudas. Se trata de una completa y práctica guía que ayudará a conocer

y saber lidiar con clientes morosos y que le proveerá de todas las herramientas a su

alcance. El libro aborda desde las prevenciones que cabe tomar hasta el proceso

último de recuperación, así como una fácil aproximación a la legislación vigente. El

autor asiste de forma frecuente como experto a numerosos programas de radio y

televisión. Es una guía muy útil para cualquiera que deba hacer frente a un problema

de impago.

Sistema de cobranza. Según, (Salgado, C, 2006), la cobranza comienza desde el

momento que el cliente solicita el crédito. Con este concepto, se contribuye a la

cobranza al brindar información completa y los mensajes adecuados al cliente. Sin

embargo, el tema de los atrasos o morosidad es ineludible tarde o temprano y por

ello es importante contar con un buen sistema de cobranza.

También señala que la cobranza a microempresarios, dadas sus particulares

características (sectores heterogéneos, limitado acceso al crédito formal, baja

relación capital por supuesto de trabajo, “todismo” del conductor de la

microempresa, etc.) especialmente en el sector rural agropecuario, deberá

tener un tratamiento especial que tenga en cuenta estas características.

El aval como método de presión resulta eficaz y en primer lugar se debe

lograr un compromiso explícito del aval para el pago de la deuda en caso de

atraso del titular de la deuda.

En consecuencia, un sistema de cobranza eficiente debe lograr generar

mensajes, políticas, procedimientos y atribuciones absolutamente claras y

basarse en 4 grandes principios:

a. Se premia al pago oportuno y se castiga el atraso. El principal incentivo es

la posibilidad del cliente de acceder a futuros préstamos. Un cliente que

ha pagado con atrasos reiterados tiene menos posibilidad de acceder a

otro crédito en comparación a un cliente que nunca se atrasó. Éste

mensaje debe ser comunicado desde el principio de la relación y reiterado

en cada ocasión de que el cliente se relacione con cualquier funcionario

de la IMF.

- 36 -

Por otro lado, el cliente deberá comprender que dependiendo del tiempo

de atraso, su nombre figurará en alguna central de riesgos, lo que le

impedirá en el futuro acceder a un nuevo préstamo en cualquier entidad

financiera, además el riesgo de que se le inicie una posible acción judicial.

b. La persona que coloca el crédito deberá estar involucrado en la cobranza.

En razón del empoderamiento que se da al asesor de crédito, basado en

la confianza que se tiene de éste, a la hora de proponer y aprobar el

crédito, también debe ser responsable en primera instancia de la

cobranza.

Lo anterior obedece a dos razones:

El asesor tiene un mayor conocimiento del cliente y su situación, por lo

que puede manejar mejor el ¨mensaje¨ de cobranza de acuerdo con la

realidad del cliente.

El crédito implica una relación de compromiso y confianza recíproca

entre las partes. El asesor tiene que creer que el cliente va a pagar. El

cliente tiene que creer que puede acceder a otro préstamo. Entonces

en caso de producirse un caso de mora, el asesor primero debe agotar

las gestiones de cobranza (visitas, notificaciones sin plazos perentorios

porque perdemos credibilidad).

c. Deben existir procedimientos adecuados y acciones oportunas.

Un sistema de cobranza adecuado debe considerar como parte importante

la cobranza preventiva, por lo tanto antes de vencerse la cuota, se le

deberá recordar al cliente esa situación (remisión de notificación o visita).

La visita inmediata después de producida la mora genera un mensaje

claro sobre la importancia del pago oportuno.

Está comprobado que la mejor manera de mantener una morosidad baja

es con un seguimiento cercano a los clientes. Por ello el asesor deberá

visitar a todos sus morosos ésta visita debe realizar aun cuando existan

antecedentes que le permitan creer al asesor que el cliente va a pagar en

los próximos días.

- 37 -

d. Morosidad Cero: Meta realista y tarea de todos. Por la importancia que

tiene el mensaje del pago oportuno es necesario que cada funcionario lo

transmita en toda ocasión de trato con el cliente. Así se genera un

ambiente de morosidad cero; es decir, un ambiente en donde no se

acepta ningún nivel morosidad como normal.

La cobranza efectiva. Según, (Buero, E, 2009), en el artículo Cobrar depende más

del cobrador, indica que los deudores pagan al que más les insiste, el cobrador

cumple una función en la labor de recuperaciones de los créditos con una actitud

segura, positiva y correcta por lo que debe evitar minimizar la deuda porque el

cliente hará lo mismo, asimismo debe acortar los plazos y exigir tiempos de pagos

cortos comunicando correctamente el monto a pagar y el límite de tiempo para

hacerlo.

Castigos de créditos incobrables. Según, (Anthony Robert 2003), el directorio

puede proceder al castigo de un crédito clasificado como “Crédito Pérdida” después

de haber agotado todas las posibilidades de su cobro y adicionalmente cuando

exista evidencias reales y comprobables de su irrecuperabilidad o en otros casos,

cuando el monto del crédito no justifique iniciar acción judicial y haya transcurrido

más de doce meses de vencido dicho crédito, sin haberse producido ninguna

amortización de su principal e intereses. Dicho plazo será de seis (6) meses, en los

casos de créditos de consumo.

Giro de Negocio. Según, (David Mayorga y Emilio García, 2001) La definición del

giro del negocio es un tema trascendental que compete tanto a emprendedores

como a directivos de la organización. Así, es común que al desarrollar un plan de

negocio surja como una de las inquietudes primigenias. En este sentido, es

totalmente pertinente preguntarse: ¿en qué rubro se está compitiendo? o, de manera

más específica, ¿cuál es claramente el giro de la empresa? Estas interrogantes

incluyen –y en muchos casos, permiten responder– otros cuestionamientos vitales

para un negocio que pueden permitir el desarrollo de un análisis competitivo

eficiente; como, por ejemplo, ¿quiénes son los competidores directos?, ¿quiénes son

los competidores potenciales?, ¿cuáles son los productos y/o servicios sustitutos

frente a lo que la empresa ofrece al mercado? Queda claro que estas interrogantes

no son exclusivas de los planes de negocios, sino también de los gerentes en el

desarrollo de su quehacer empresarial. Por ello, los modelos mentales son

- 38 -

importantes en el desarrollo de la estrategia de negocios, pues las acciones que

desarrollen las empresas estarán en función del marco de referencia que

establezcan los directivos. En esta línea, la definición del giro es la piedra angular de

cualquier modelo de negocios sólido y que apuesta a la eficiencia y, aún más, a la

excelencia empresarial.

Las Tasas de Interés: Su Significado para Las Microfinancieras y los

Programas de Crédito. Según, (Carlos Castello, Katherine Stearns, Robert Peck

Christen, 2003) Este documento analiza el impacto de las tasas de interés para las

microfinancieras y los programas de crédito. Experiencias de diversas instituciones

que los programas microfinancieras eficaces pueden cobrar tasas de interés que

reflejan el costo de los préstamos y fomentan la autosuficiencia, sin detrimento de la

capacidad de quien recibe los préstamos para incrementar sus ingresos y sus

ganancias.

Es importante hacer notar que los estudios acerca de la morosidad en las

carteras crediticias son escasos y para su desarrollo se enfrenta a

significativas dificultades metodológicas y conceptuales.

Es importante mencionar que se viene realizando acciones correctivas que

nos permitan elevar la calidad de la cartera, entre las cuales está el

fortalecimiento del área de recuperaciones y de asesoría legal; la distribución

territorial de la cartera por analistas, lo cual permitirá reducir costos y

movimientos de los analistas para colocar y recuperar los créditos,

Adicionalmente se viene estructurando políticas y reglamentos de créditos de

acuerdo a la normatividad vigente y a la situación del mercado.

El significado central de la eficiencia financiera debe ser reflejado por una

cartera saludable, considerado que los créditos concedidos al grupo meta

deben ser otorgados bajo la tecnología crediticia apropiada para atender a

los micro y pequeños empresarios.

La tecnología crediticia tradicional caracterizada primordialmente porque el

otorgamiento del crédito debe basarse en informaciones del solicitante, su

empresa y su familia para determinar la capacidad y voluntad de pago del

solicitante, es aplicada por las instituciones financieras orientadas al crédito a

- 39 -

las pequeñas empresas han sido experiencias exitosas en diferentes lugares

como Bolivia, Costa Rica, y en nuestro país.

A las instituciones que canalizan sus diferentes líneas de créditos como

COFIDE, FONCODES, BID, y otros les interesa que los intermediarios

financieros como la Caja municipal cuenten con niveles de morosidad por

debajo del 7%, o del 5% si son más exigentes. Esta es una condición para

seguir proporcionado el financiamiento que requiere la Caja para canalizarlos

a la pequeña y microempresa de la región.

Por las consideraciones planteadas, el presente trabajo de investigación

pretende explicar el comportamiento de la cartera atrasada y dar luces sobre

una posible reorientación en la gestión crediticia a través de la

implementación de una tecnología de crédito mejorada, de acuerdo con el

entorno competitivo actual.

Capacidad de pago.

Se define como la capacidad que tendrá el cliente para responder a la cuota

mensual definida en las condiciones del crédito.

Central de riesgo.

Es un registro o una base de datos que mantiene información sobre los

consumidores, incluyendo datos demográficos, pautas de pagos de distintos

tipos de obligación de crédito y registro de deudas incobrables.

Créditos MES.

Son aquellos créditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o

jurídicas destinados al financiamiento de actividades de producción, comercio

o prestación de servicios.

Créditos refinanciados.

Son aquellos créditos en la que se producen variaciones de plazo y/o monto

de contrato pactado originalmente, que obedecen a dificultades en la

capacidad de pago del deudor.

Créditos vigentes.

- 40 -

Se registran los montos de los créditos otorgados cuyos pagos se encuentran

al día de acuerdo con lo pactado, hasta un atraso de 30 días calendarios

desde la fecha de su vencimiento.

Historial crediticio.

El historial de crédito de una persona es un registro de todos los créditos

aceptados ya sea pagado oportunamente o con retraso en su cumplimiento.

El historial de crédito es un instrumento en la toma de decisión de la entidad

financiera para el otorgamiento del crédito y se encuentra en la Central de

Riesgo.

Sobreendeudamiento.

Es el más frecuente para lo cual será necesario minimizar el riesgo otorgando

créditos en forma gradual, es decir, sostenidamente.

La Morosidad Crediticia.

Viene a ser la cartera pesada, por cuanto los clientes han incumplido su compromiso

de pago; la morosidad es consecuencia de una mala calificación del crédito, en

cuanto a información, garantías y una pésima administración.

Por ello atendiendo a este último factor se debe tener en cuenta la clasificación del

deudor o cartera de créditos.

Voluntad de pago.

Se define como el conocimiento que se puede tener al cliente. Es el grado de certeza

respecto al cumplimiento de las obligaciones contraídas.

Procesos de Cobranzas.

Prevención.- Acciones encaminadas a evitar el incumplimiento del pago de un

cliente, disminuir el riesgo de mora en los portafolios, y asegurar los elementos

necesarios para accionar en caso de un inminente deterioro.

Cobranza.- Acciones encaminadas a recobrar adeudos en tempranas

instancias de mora. Es muy importante puntualizar que la empresa desea

continuar con la relación de negocio con el cliente.

Recuperación.- Acciones encaminadas a recuperar adeudos de créditos con

moras avanzadas. Probablemente la empresa debe cuestionarse la viabilidad

de continuar con la relación del cliente.

Extinción.- Acciones encaminadas a sanear contablemente las cuentas de los

portafolios y con esto tener una administración financiera más eficiente.- 41 -

Castigos de Créditos Incobrables.- El directorio puede proceder al castigo de

un crédito clasificado como “Crédito Pérdida” después de haber agotado

todas las posibilidades de su cobro y adicionalmente cuando exista

evidencias reales y comprobables de su irrecuperabilidad o en otros casos,

cuando el monto del crédito no justifique iniciar acción judicial y haya

transcurrido más de doce meses de vencido dicho crédito, sin haberse

producido ninguna amortización de su principal e intereses. Dicho plazo será

de seis (6) meses, en los casos de créditos de consumo.

La institución deberá fijar dentro de sus políticas de control interno, los

procedimientos y medidas necesarios para llevar a cabo el castigo de sus

cuentas incobrables, quedando evidencias en las actas respectivas de

Directorio u Órgano equivalente, los lineamientos de la misma; registrando

contablemente tales créditos en la cuenta 8103 Cuentas Incobrables

Castigadas.

Políticas y Procedimientos de Cobranza.- Los diferentes procedimientos de

cobro que aplique una empresa están determinados por su política general de

cobranza. Cuando se realiza una venta a crédito, concediendo un plazo

razonable para su pago, es con la esperanza de que el cliente pague sus

cuentas en los términos convenidos para asegurar así el margen de beneficio

previsto en la operación. En materia de política crediticia se pueden distinguir

tres tipos de políticas, las cuales son; políticas restrictivas, políticas liberales y

políticas racionales.

Políticas restrictivas.- Caracterizadas por la concesión de créditos en

períodos sumamente cortos, normas de crédito estrictas y una política de

cobranza agresiva. Esta política contribuye a reducir al mínimo las pérdidas

en cuentas de cobro dudoso y la inversión movilización de fondos en las

cuentas por cobrar. Pero a su vez este tipo de políticas pueden traer como

consecuencia la reducción de las ventas y los márgenes de utilidad, la

inversión es más baja que las que se pudieran tener con niveles más

elevados de ventas, utilidades y cuentas por cobrar.

- 42 -

Políticas Liberales.- Como oposición a las políticas restrictivas, las políticas

liberales tienden a ser generosas, otorgan créditos considerando la

competencia, no presionan enérgicamente en el proceso de cobro y son

menos exigentes en condiciones y establecimientos de períodos para el pago

de las cuentas. Este tipo de política trae como consecuencia un aumento de

las cuentas y efectos por cobrar así como también en las pérdidas en cuentas

incobrables. En consecuencia, este tipo de política no estimula aumentos

compensadores en las ventas y utilidades.

Políticas racionales.- Estas políticas son aquellas que deben aplicarse de tal

manera que se logre producir un flujo normal de crédito y de cobranzas; se

implementan con el propósito de que se cumpla el objetivo de la

administración de cuentas por cobrar y de la gerencia financiera en general.

Este objetivo consiste en maximizar el rendimiento sobre la inversión de la

empresa.

Se conceden los créditos a plazos razonables según las características de los

clientes y los gastos de cobranzas se aplican tomando en consideración los

cobros a efectuarse obteniendo un margen de beneficio razonable.

Los determinantes del Índice de Morosidad.

Indudablemente una institución financiera que tenga altas tasas de morosidad

y de préstamos incobrables no es viable en la perspectiva futura.

La morosidad y el incumplimiento de parte de los microempresarios de la

devolución de los créditos otorgados, ocasionan a las empresas costos y los

convierte en empresas ineficientes, afectando su situación financiera y

económica.

Establecer cual son las causas o determinantes del índice de morosidad, no

es problema sencillo de resolver, dado que no existen muchos estudios con

evidencia empírica. Sin embargo se ha consultado estudios realizados

internacionalmente, como los estudios del Banco Grameen de Bangladesh,

Acción/AITEC en América Latina y otros, donde sugieren que la morosidad

está en función de la metodología y las operaciones crediticia (Tecnología

Crediticia adecuada).

- 43 -

Dentro de las causas sostienen que en la mayoría de los casos es el

prestamista y no tanto los factores externos incontrolables o el

comportamiento del prestatario, el responsable del nivel de morosidad de los

programas de crédito a la microempresa.

En el estudio realizado por Katherine E. Stearn denominado “El Enemigo

Oculto: Morosidad en programas de micro crédito” plantea que los

determinantes del índice de morosidad son primeramente factores

incontrolables como los desastres naturales, cambios de política

gubernamentales, terremotos, incendios, huracanes, inundaciones que

afectan la actividad económica y la de los microempresarios. También indica

que las crisis familiares del microempresario como son las enfermedades o

muertes, lanza a éste, a una situación abrumadora, no pudiendo cumplir con

sus compromisos financieros. Otros factores de morosidad son el pago por

adelantado de la materia prima y las ventas al crédito que realizan los

microempresarios.

La economía regional o local afecta la capacidad de los microempresarios

para pagar sus préstamos, así en una economía rural, lenta donde el

aumento de la producción no puede producir grandes aumentos en las

ventas, los microempresarios pueden atrasarse con los pagos de sus

préstamos.

Es importante también un adecuado diseño de la metodología y los

procedimientos de cobro, los cuales se deben adaptar a la cultura de lugar.

Por ejemplo la conducta local en cuanto a los plazos de compras, de ventas y

de cobros debe respetarse.

Otro factor importante es que la cartera crediticia debe estar diversificada en

los diferentes sectores económicos de tal suerte que reduzcan el riesgo.

Otro de los factores que inciden en la morosidad son las adecuadas políticas

de crédito, las cuales deben estar acordes con el escenario económico

competitivo.

Dentro de los factores controlables tenemos el comportamiento de las

instituciones que otorgan créditos a la microempresa que con frecuencia son

- 44 -

los responsables del alto índice de morosidad. Por ejemplo los prestatarios

pueden no cancelar su préstamo debido a la percepción que tienen de la

imagen que proyecta la institución financiera. Esta percepción tiene que ver

con la antigua Banca de Fomento que condonaba los créditos, Así el ya

cerrado Banco Agrario, los créditos chichas donde solo se devolvía el

principal sin intereses permitieron configurar una cultura de no honrar los

compromisos adquiridos.

En lo que se refiere al aspecto cultural, en algunos países el prestatario que

no cumple oportunamente con su compromiso se siente avergonzado; en

cambio en otros países como el nuestro, no honrar una deuda implica ser

más “vivo” y hasta la gente se jactan de no cumplir con sus deudas inclusive

se burlan del sistema.

De acuerdo con el punto de vista tradicional, el microempresario incumple sus

pagos porque el uso indebido del préstamo lo coloca en incapacidad de

pagar. Sin embargo el incumplimiento generalizado es frecuentemente un

reflejo de la renuencia a pagar por parte del prestatario.

Existen tres áreas críticas para los programas crediticios en orden a promover

el comportamiento del pago cumplido: 1) La tecnología crediticia relacionada

con la evaluación que se realiza al sujeto de crédito para determinar su

capacidad de pago. 2) El entorno económico de algunos sectores que tienen

problemas o no tienen perspectivas favorables; no permitiendo que los

microempresarios puedan honrar sus deudas 3) La política crediticia, la cual

puede proyectar una imagen y principios favorables, así como información

sobre las referencias crediticias del sujeto de crédito, a través de las

denominadas centrales de riesgos.

- 45 -

2.3. HIPÓTESIS

Los créditos otorgados por la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura

S.A.C. contribuyen proporcionalmente al desarrollo económico de las

pequeñas y microempresas de Chachapoyas.

- 46 -

CAPÍTULO III.- MARCO METODOLOGICO

3. METODOLOGIA

3.1.DISEÑO METODOLÓGICO

Se empleó un diseño no experimental, de corte transversal y de tipo

correlacional. El estudio comprendió 2 variables cuyos detalles se precisan a

continuación:

VARIABLES

V. Independiente:

Créditos de la CMAC Piura S.A.C.

V. Dependiente:

Desarrollo socio-económico de las MYPES de Chachapoyas

3.2.POBLACION Y MUESTRA

3.2.1. POBLACIÓN

La población estuvo constituida por 233 propietarios de pequeñas y

microempresas ubicadas en el distrito de Chachapoyas, en condición

de prestatarios de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura

S.A.C., que ha otorgado préstamos. Para determinar la población antes

señalada, se recurrió a los datos históricos de la mencionada entidad

crediticia.

3.2.2. MUESTRA

La muestra estuvo constituida por 146 propietarios prestatarios,

seleccionados de la población antes señalada, mediante muestreo

aleatorio simple. Para obtener esa cifra se usó la fórmula y los datos

siguientes:

Donde:

- 47 -

n = N * Z 2 * p * q .

e2 * (N-1) + Z2 * p * q

n : Tamaño de la muestra

N : Tamaño de la población = 233

Z : Unidades de desviación estándar a un nivel de confianza

de 95% = 1,96

p : Proporción de créditos con impacto positivo; por no haber

referencia en estudios similares, se asume = 0,5

q : Proporción de créditos con impacto negativo = 1 – p = 0,5

e : Error máximo permitido = 5%

3.3. INSTRUMENTO DE RECOLECCIÓN DE DATOS

Para este estudio se utilizó una “Encuesta a los propietarios de pequeñas y

micro empresas que obtuvieron préstamos en la Caja Municipal de Ahorro y

Crédito de Piura S.A.C., con sede en Chachapoyas” (Anexo 1), que constó de

15 preguntas sobre las variables en estudio y que fue previamente validada

en cuanto a su contenido y comprensión.

3.4.TÉCNICAS Y PROCEDIMIENTOS PARA LA RECOLECCIÓN DE DATOS

Para llevarse a cabo esta investigación, en primer lugar, se gestionó, coordinó

y contó con el permiso respectivo de la CMAC Piura S.A.C.; luego, se obtuvo

de ésta la relación de prestatarios que conforman la población antes

señalada. Seguidamente, se seleccionó a los prestatarios que conforman la

muestra mediante muestreo aleatorio simple; finalmente, se identificó a los

prestatarios seleccionados, se les informó el motivo de la encuesta que se

proponía aplicárseles y, si ellos accedían, se les solicitó responder a las

preguntas consideradas en el instrumento y a registrar sus respuestas en el

mismo, auxiliándose de la correspondiente información socioeconómica

relacionada a su empresa, si fuese necesaria. Con la información obtenida se

procedió al análisis de los datos y a su correspondiente presentación.

- 48 -

3.5.ANALISIS ESTADÍSTICO

Para la presentación de los datos se hizo uso de la estadística descriptiva, a

través de tablas de distribución de frecuencias, para expresar el tamaño de

los créditos y los valores relacionados al desarrollo socioeconómico de las

MYPES.

Para determinar la relación entre los créditos otorgados y los factores

asociados al desarrollo socioeconómico de las MYPES se usó el Chi

cuadrado, empleándose el paquete SPSS (Statistical Package for Social

Sciences), versión 15.0 y considerándose un valor p< 0,05 como

estadísticamente significativo.

- 49 -

CAPÍTULO IV.- RESULTADOS Y DISCUSIÓN

El presente estudio muestra, en primer lugar, que los montos de los créditos

mayormente otorgados por la CMAC Piura a las MYPES de Chachapoyas, entre

1,000 y 50,000 nuevos soles, son coincidentes con las necesidades y naturaleza de

tales empresas, las cuales no requieren mayormente de grandes créditos sino más

bien de accesibilidad a los mismos; llama la atención, por ello, que todas ellas sólo

hayan accedido a tales créditos una sola vez en 4 años, que comprendió este

estudio. Este hecho podría explicarse por la insuficiente o deficiente difusión de los

servicios que prestan las entidades financieras, principalmente la CMAC Piura, en

Chachapoyas, aunada a la timidez o recelo de los propietarios de las MYPES que

operan en esta ciudad para solicitar préstamos, situaciones que son necesarias

revertir. Cabe destacar también que la proporción de los giros de negocios

favorecidos con los créditos guarda relación con la frecuencia de los tipos de

actividades empresariales, mayormente comercial, que fácilmente se observa en

esta ciudad por ser relativamente pequeña, lo que implicaría similares intereses de

los 3 tipos de MYPES para acceder a tales créditos. Desafortunadamente, no se ha

hallado trabajo similar al nuestro en la literatura revisada, no siendo posible una

comparación con lo que acontece en otras latitudes.

De otro lado, la mayor cantidad de créditos de 1,000 a 50,000 nuevos soles se

destinaron al capital de trabajo, mientras que la mayor cantidad de créditos de más

de 50,000 nuevos soles se invirtieron en la adquisición de activo fijo. Esta situación

se debería al predominio de microempresas en Chachapoyas, cuyo interés prioritario

es incrementar sus compras y para lo cual no requieren montos tan grandes, a

diferencia de muchas pequeñas empresas que tienen más posibilidades de adquirir

activos fijos, apoyadas en su mayor estabilidad económica.

Al respecto también cabe señalar que en otras ciudades como Chiclayo, los

prestatarios refieren al personal de la propia institución que los créditos otorgados

serán utilizados en un rubro especifico, pero ellos finalmente le dan otro destino, lo

cual no parece haber ocurrido en la presente investigación, considerando que se tuvo

- 50 -

un mayor acercamiento a los prestatarios, quienes indicaron que no solamente lo

iban a utilizar en determinado rubro, sino también para otro tipo de beneficio.

Ciertamente, los prestatarios, al ser requeridos por las entidades financieras,

entregan información no acorde con la realidad, es decir, maquillan sus estados

financieros en cierta manera, solo con el afán de poder obtener los créditos.

En cuanto al destino de las utilidades, éstas mayormente se reinvirtieron en el mismo

negocio, no observándose un patrón definido en relación a otros destinos. Esto

indica, la existencia de un cierto desorden o falta de metas claras de los micro y

pequeños empresarios que estarían gastando sus pocas utilidades conforme

aparecen sus necesidades. Sin embargo debemos señalar que debería haber una

política educativa por parte de las Instituciones Financieras a fin de estimular a los

micro y pequeños empresarios indicándoles pautas para poder tener objetivos y

metas claras de donde deben invertir o reinvertir las utilidades generadas en sus

negocios. Existen entidades especializadas impulsoras de temas microfinancieros

que apoyan a los empresarios en que deben reinvertir sus utilidades.

Las MYPES en el Perú genera puestos de trabajo24, aporta con el 88% de los

empleos del sector empresarial y genera 7.2 millones de puestos de trabajo, dándose

la concentración de empleos en la Microempresa. “Según los datos obtenidos en la

Encuesta Nacional de Hogares del 2002 (ENAHO), el 77% de la PEA, ocupada a

nivel nacional, trabaja en unidades que emplean entre 2 y 9 trabajadores (6.3

millones de trabajadores), mientras que sólo el 11% (900,000 trabajadores) lo hacen

en pequeñas empresas”.

En cuanto a los otros factores del desarrollo social, se advierte que el incremento en

el monto de los créditos otorgados guarda relación significativa con el aumento de

generación de uno o más empleos y del ofrecimiento de una o más promociones

anuales. Teniendo en cuenta que la generación de empleo y el ofrecimiento de

promociones puede beneficiar tanto a los empresarios como clientes, se debe apoyar

con la creación de nuevas fuentes de trabajo para los jóvenes profesionales que

egresan día de día de la Universidad Nacional Toribio Rodríguez de Mendoza de

Amazonas.

- 51 -

Las MYPES han aportado mucho al crecimiento de la economía25 de nuestra patria

es por ello que el aporte de la MYPE a la economía equivale a aproximadamente el

42% del PBI y esto seguirá creciendo con la creación de nuevas empresas, para que

de esa manera haya nuevos empresarios emprendedores.

En cuanto a los factores del desarrollo económico, se advierte igualmente que el

monto de los créditos guarda relación significativa y directa con el volumen anual de

compras, el volumen anual de ventas, el monto de las utilidades, el porcentaje de

inversión de las utilidades y el porcentaje de ahorro de las mismas. El Gobierno

Regional Amazonas, a través de la Dirección Regional de Producción debe impulsar

la asociatividad de las micro y pequeñas empresas (mypes) para mejorar su nivel de

competitividad y reducir las limitaciones que poseen para acceder a diversos

beneficios, una de estas limitaciones es el bajo nivel de negociación en la compra de

insumos y la venta de sus productos, así como el acceso a financiamiento en la

banca formal y escasas facilidades para adquirir bienes de capital, principalmente

para aquellas actividades que le permitan a las empresas elevar sus ingresos o

reducir sus costos. Una experiencia importante es el Programa de Consorcios

Productivos. Por lo que sería importante la capacitación y asistencia técnica.

De otro lado, una cantidad apreciable de prestatarios, en proporción directa al monto

de los créditos obtenidos, señala haber logrado mayor volumen de compras, volumen

de ventas, monto de utilidades, porcentaje de inversión y generación de empleos, así

como haber efectuado mayor ofrecimiento de una o más promociones, en

comparación con la época en que no obtuvieron crédito alguno. Aprovechando esta

coyuntura las Instituciones Financieras deben apoyar la iniciativa de muchos

prestatarios otorgando nuevos préstamos, dando las facilidades como es la

regulación de las tasas de interés; Chachapoyas está creciendo día a día con la

generación de nuevas empresas, entonces las entidades financieras se verán

beneficiadas otorgando nuevos créditos.

A diferencia de los hallazgos anteriores, la cantidad de destinos de las utilidades y el

porcentaje de ahorros fueron mayormente iguales cuando se obtuvo o no se obtuvo

préstamo, no observándose un patrón definido respecto a la proporción de

prestatarios con menor y mayor cantidad de destinos de las utilidades y porcentaje

- 52 -

de ahorros, en función a la obtención o no de préstamos. Estos hechos se

explicarían en el sentido que los intereses que se cobran a los micro y pequeños

empresarios son demasiado excesivos y con los márgenes de utilidad que se

obtienen no alcanza para poder efectuar ahorros o utilidades.

A pesar de que algunos bancos26 (Crédito, Wiese Sudameris, Continental y

Santander) tienen una alta participación en el sistema de créditos de consumo y para

la pequeña empresa, no se les ha considerado en el segmento de microfinanzas por

dirigirse a clientes de mayor tamaño y por ser reducida su participación respecto al

total de sus propios préstamos.

La banca especializada en microfinanzas se caracteriza por haber desarrollado

tecnologías de crédito particularmente apropiadas para evaluar clientes de bajos

ingresos y microempresas. Sobre la base de las características de las personas

(especialmente las socio-económicas) pertenecientes a cada uno de estos niveles,

estas entidades desarrollan políticas comerciales, de riesgo, de cobranzas, de

nuevos productos, etc. El perfil del cliente típico del segmento de microfinanzas es

muy diferente de aquel del segmento corporativo. En particular, el cliente típico de

microfinanzas solicita un préstamo entre S/. 1 000 y S/. 3 000 por operación

crediticia, mientras que el sector corporativo opera con niveles promedio de S/. 100

mil. Por lo tanto, los beneficios de escala son menores en el segmento de

microfinanzas que en el segmento corporativo. Adicionalmente, los costos unitarios

de selección y evaluación de nuevos clientes son mayores en el segmento de las

microfinanzas debido a la menor antigüedad de sus clientes, su relativo escaso perfil

crediticio y su cultura empresarial limitada, entre otras características. Estos factores

aumentan los costos de seguimiento y de recuperación del crédito.

En esta línea, los clientes del sector microfinanzas son considerados nuevos

usuarios del mercado de créditos, por lo cual la prima de riesgo crediticia expresada

en las tasas de interés activas es mayor que en el segmento corporativo.

Por otro lado, el segmento corporativo resulta más competitivo y las firmas

prestamistas cuentan con menor poder de negociación en comparación al segmento

de microfinanzas, donde se manifiesta un menor número de empresas financieras

oferentes. Estas empresas cuentan, por lo tanto, con un mayor poder de negociación

- 53 -

para fijar sus márgenes de ganancia, dado que los prestatarios pertenecientes al

segmento microfinanciero usualmente cuentan con fuentes de financiamiento

alternativo limitadas o mucho más costosas.

Cabe señalar que la CMAC Piura ofrece más ventajas y facilidades que el Banco de

Crédito del Perú para las MYPES de la ciudad de Chachapoyas (Tabla 19),

particularmente en lo que concierne a monto de los créditos, cantidad de requisitos,

exigencia de la garantía, tiempo para otorgar el crédito, plazo de devolución del

préstamo y confianza en la entidad financiera. Éstos hechos, entre otros, explicarían

el mayor posicionamiento de la primera entidad mencionada y también la satisfacion

del prestatario. La única desventaja claramente señalada por los prestatarios de la

CMAC Piura es la elevada tasa de interés que cobra, lo cual les impide reinvertir en

mayor cantidad, obtener mayores beneficios como utilidad o en la capacidad de

ahorrar.

La mejor satisfacción para el cliente27 y por ende al micro y pequeño empresario se

refiere a la prioridad otorgada al financiamiento, que constituyen la estructura

productiva del país, por el número de unidades empresariales y por el personal

ocupado.

En tal sentido, y utilizando las herramientas que proporciona el mercado, se han

estructurado entidades especializadas, cuyo crecimiento es destacable en materia de

depósitos y colocaciones. Se han articulado y desarrollado, entre otras instituciones,

las cajas municipales y las Edpymes, especializadas en financiar operaciones

acordes con el tamaño de las pequeñas empresas y de la capacidad de

endeudamiento de las personas de menores ingresos. Es importante señalar que

tales instituciones de financiamiento operan sin contar con subsidios del Estado, o

con el acceso a líneas de crédito no sustentadas técnicamente.

No está demás reiterar que el presente estudio constituiría el primero de esta

naturaleza en nuestra ciudad y probablemente en el Perú, razón por la cual servirá

de base para poder comprender el impacto estudiado en ciudades pequeñas como

Chachapoyas. Debemos indicar que el Ministerio de la Producción28 a su vez ha

propuesto el Régimen General de Impuesto a la renta esto significa el pago de un

tributo según el nivel de ventas anuales de la empresa. Esto quiere decir:

- 54 -

Hasta S/. 24 500 - Exonerados

Desde S/. 24 500 hasta S/.189 000 - 15%

Más de S/.189 000 - 30%

Finalmente, si bien se advierte en suma un impacto favorable de los créditos sobre la

mayoría de componentes del desarrollo económico social de las MYPES, tal impacto

puede ser aún más favorable u optimizarse si se comprometieran a las instituciones

académicas de nivel superior, a los agentes del desarrollo económico social y a los

prestatarios que operan en Chachapoyas, a través de acciones permanentes de

difusión, capacitación e investigación, que no se han ejecutado adecuadamente

hasta ahora.

- 55 -

CAPITULO V.- CONCLUSIONES

Luego de analizado los resultados, se arriba a las siguientes conclusiones:

1. Los créditos otorgados por la CMAC Piura a las MYPES de la ciudad de

Chachapoyas fluctúan entre 1,000 y 400,000 nuevos soles, siendo más

frecuentes los préstamos de más de 5,000 a 50,000 nuevos soles.

2. El comercio es el giro de negocio más frecuente, mientras que la producción,

el menos frecuente a los que se concede préstamos.

3. La mayor cantidad de créditos de 1,000 a 50,000 nuevos soles se destinan al

capital de trabajo, mientras que la mayor cantidad de créditos de más de 50,000

nuevos soles se destinan a la adquisición de activo fijo.

4. La mayor parte de los prestatarios, independientemente de los montos

obtenidos, reinvierten sus utilidades en el propio negocio; una mayor proporción

de los que obtienen préstamos mayores de 50,000 nuevos soles también

destinan sus utilidades a otros propósitos.

5. El tamaño de los créditos concedidos guarda relación directa y significativa

con la mayor proporción de uno o más empleos generados y de ofrecimiento de

una o más promociones.

6. El monto de los créditos guarda relación significativa y directa con el volumen

anual de compras, el volumen anual de ventas, el monto y porcentaje de inversión

de las utilidades y el porcentaje de ahorro de las mismas.

7. Una cantidad apreciable de prestatarios, en proporción directa al monto de los

créditos obtenidos, logra un mayor volumen de compras, volumen de ventas,

monto de utilidades, porcentaje de inversión y generación de empleos, así como

efectúa un mayor ofrecimiento de una o más promociones, en comparación con la

época en que no obtiene crédito alguno.

8. La CMAC Piura ofrece más ventajas y facilidades que el Banco de Crédito del

Perú para las MYPES de Chachapoyas, en lo que concierne a monto de los

créditos, cantidad de requisitos, exigencia de la garantía, tiempo para otorgar el

crédito, plazo de devolución del préstamo y confianza en la entidad financiera.

- 56 -

9. En suma, impacto de los créditos y de la CMAC Piura es, en gran medida,

favorable para el desarrollo socio-económico de las MYPES.

- 57 -

CAPITULO VI. RECOMENDACIONES

En base a los resultados obtenidos y el análisis de los mismos, se plantean las

siguientes recomendaciones:

1. A la CMAC Piura, a fin de que promueva capacitación a sus prestatarios

indicando los fines y objetivos de los préstamos con el propósito de disminuir

la desinformación que existe respecto a los procedimientos de obtención de

los créditos así como respecto a las garantías, los plazos y tasas de interés.

2. Al Gobierno Regional Amazonas, a través de la Dirección Regional de

Producción, a fin de promover la creación de nuevas empresas y el giro de

negocio, así como una adecuada inversión de prestamos, generación

utilidades y fomento de empleo.

3. Al Gobierno Regional Amazonas, a través de la Dirección Regional de

Trabajo y Fomento al Empleo, a fin de promover la participación de los

jóvenes en la implementación de las micro y pequeñas empresas a través

de concursos y programas de difusión, ya que las micro y pequeñas

empresas son una alternativa a la generación de puestos de trabajo.

4. A la Universidad Nacional Toribio Rodríguez de Mendoza de Amazonas, a

través de la Facultad de Turismo y Administración, a fin de fomentar cursos

de capacitación en micro finanzas para micro y pequeños empresarios, para

un manejo adecuado de los fondos obtenidos y para mejorar el

conocimiento de nuevas formas de financiamiento.

A los titulares de las MYPES de Chachapoyas, para que se involucren en las

acciones que se desarrollen a su favor y presten las facilidades necesarias.

- 58 -

CAPITULO VII.- REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

1. Centro GDL.com; ¿Qué es PYMES? y la evolución de la PYMES; 2006 [Acceso el

8 Feb 2010]; Disponible en: http://www.centrogdl.com/articulo.php?no=53

2. Adrian A., Flores K.; Metodología de Gestión para las Micro, Pequeñas y

Medianas Empresas en Lima Metropolitana; Tesis Digitales UNMSM; Lima, Perú;

2004

3. Robles M., Saavedra J., Torero M., Valdivia N., Chacaltana J.; Estrategia y

Racionalidad de la Pequeña Empresa. Lima: OIT; 2001.

4. Navajas S., Navarrete E., Simbaqueba L., Cuevas M., Salamanca G.; Indicadores

de microfinanzas en América Latina: rentabilidad, riesgo y regulación. Banco

Interamericano de Desarrollo. Washington D.C. Agosto 2006

5. Universidad de San Martin de Porres, Facultad de Ciencias Contables,

Económicas y Financieras; Manual: Estudio de las Micro, Pequeñas y Medinas

Empresas. Lima. Perú. 2008.

6. Arocutipa N., Jove U. D., Florez O., Condemayta Y., Sacari E.; Las Microfinanzas

y las MYPES en el Perú; [Acceso el 8 Feb 2010];

http://www.scribd.com/doc/19366012/Microfinanzas-y-las-mypes-peru

7. Gomero-Gonzáles N. A.; Participación de los intermediarios financieros bancarios

en el desarrollo de las Pymes Textiles en Lima Metropolitana de 1990 al 2000;

Lima (Perú); 2003 (Acceso el 17 Jun 2008). Disponible en:

http://www.cybertesis.edu.pe/sisbib/2003/gomero_gn/html/index-frames.html.

8. Galeon.com; Evolución de las micro y pequeñas empresas MYPE en el Perú;

[Acceso el 10 Feb 2010]; Disponible en:

http://www.formacione.galeon.com/productos2140191.html

9. Lira Briceño P.; Finanzas y Financiamiento. Las herramientas de gestión que toda

pequeña empresa debe conocer. USAID/Perú/MYPE COMPETITIVA Lima (Perú):

Nathan Associates Inc, 2009.

- 59 -

10.Huamán Balbuena J.; Las mypes en el Perú; Bogotá (Colombia); 2009 [Acceso el

10 Feb 2010]; Disponible en: http://www.gestiopolis.com/innovacion-

emprendimiento/mypes-en-el-peru.htm

11.Decreto Legislativo que aprueba la Ley de Promoción de la Competitividad,

Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa y del Acceso al

Empleo Decente. Lima (Perú); 2008 [Acceso el 10 Feb 2010]; Disponible en:

http://www.sunat.gob.pe/orientacion/mypes/normas/dl-1086.pdf

12.Herrero A., Henderson K.; El costo de la resolución de conflictos en la pequeña

empresa. El Caso de Perú. Banco Interamericano de Desarrollo. Washington D.C.

Junio de 2003

13.Sandoval Centa, O. A.; Diagnostico de la Micro y Pequeña Empresa en la Región

San Martin y Recomendaciones para su Fortalecimiento y Competitividad;

Moyobamba (Perú): Gerencia Regional de Desarrollo Local del Gobierno

Regional de San Martín; 2005.

14.Porta M.; Pymes. 3. Segunda Parte El Comercio Mundial; Mar del Plata

(Argentina); 2002. [Acceso el 5 Mar 2010]; Disponible en:

http://www.monografias.com/trabajos12/pyme/pyme2.shtml

15.González de Jesús R.; Pobreza Absoluta y Crecimiento Económico, Análisis de

Tendencia en México 1970-2005. 1.2. Crecimiento económico; Málaga (España);

2009 [Acceso el 5 Mar 2010]; Disponible en:

http://www.eumed.net/libros/2009b/529/Definicion%20de%20Crecimiento

%20Economico.htm

16.Wikipedia; Crecimiento económico; [Acceso el 5 Mar 2010]; Disponible en:

http://es.wikipedia.org/wiki/Crecimiento_econ%C3%B3mico

17.PROINVERSION; MYPEqueña empresa crece Guía para el desarrollo de la micro

y pequeña empresa; Agencia de Promoción de la Inversión Privada con el apoyo

de ESAN. Lima. 2006

18.Díaz J.; Manual de Créditos y Cobranzas. Lima. Perú. EDIPESA. 2006

19.Hidalgo Buenaventura; Micropréstamos, microfinanzas y cooperación para el

desarrollo; Pueblos (18):56-58. 2005 [Acceso el 4 Ago 2010]; Disponible en:

www.revistapueblos.org/spip.php?article264

- 60 -

20.Presteme.com; Qué son los Microcréditos; 2009 [Acceso el 4 Ago 2010]; Disp. en:

http://www.presteme.com/prestamos/creditos/prestamos_de_dinero/Que_son_los

_Microcreditos/

21.Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A.; Caja Municipal de Ahorro y Crédito de

Piura S.A.C.; Lima (Perú); 2008; [Acceso el 12 Dic 2008]; Disponible en:

http://www.equilibrium.com.pe/CmacPiur.pdf

22.Weston, J. F.; Brigham E.; Administración Financiera de la Empresa. Editorial

Interamericana. México. 1973.

23.CMAC Piura S.A.C; Caja Piura; Piura (Perú). [Acceso el 12 Dic 2008]; Disponible

en: http://www.cmacpiura.com.pe/

24.Regalado Hernández, R. y otros; Las MIPYMES en Latinoamérica, Edición

electrónica gratuita. 2007 [Acceso el 12 Abr 2010]; Disponible en:

www.eumed.net/libros/2007b/274/

25.Andina; Ministerio de la Producción promueve asociatividad de mypes para

mejorar nivel de competitividad; 2008 [Acceso el 10 Abr 2010]; Disponible en:

http://200.48.60.195/espanol/Noticia.aspx?id=x4KUftOPsbw (AND207667)

26.Rebolledo Abanto, P. A. y Soto Chávez, R.; Estudios Económicos, Estructura del

Mercado de Créditos y Tasas de Interés: Una aproximación al segmento de las

microfinanzas. Estudios Económicos. Banco Central de Reserva del Perú. Lima.

Perú. 2002.

27.Basombrio I.; Desarrollo Financiero y Realidad Social Peruana; Lima (Perú):

Gestión; 2010 [Acceso el 8 Ago 2010]; Disponible en:

http://gestion.pe/impresa/noticia/desarrollo-financiero-realidad-social-peruana/

2010-06-28/20005

28.Vigil Lazo Y.; Formación, crecimiento y proyección de las Mypes; Lima (Perú);

[Acceso el 6 Set 2010]; Disponible en:

http://www.monografias.com/trabajos58/formacion-mypes/formacion-

mypes2.shtml

- 61 -