Caracas, 25 de enero de 2013

Gerencia Sostenible

Prof. Geimy Taboga

ETICA DEL CONTADOR PÚBLICO Y ETICA RELACIONADA CON LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL

Integrantes:

Andrea Zambrano

Annya Mijares

Daniel López

PARTE I. CÓDIGO DE ETICA INTERNACIONAL PARA PROFESIONALES DE LA CONTABILIDAD

PRÓLOGO

El prólogo señala cual es la misión de la Federación Internacional de Contadores (International Federation of Accountants - IFAC) y porque esta federación decidió crear el Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (International Ethics Standards Board for Accountants), de donde surge el presente Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad que establece requerimientos de ética para los profesionales de la contabilidad. También se menciona que si un organismo no puede cumplir con alguna norma del código, sí debe cumplir con todas las demás que este establece.

PARTE A: APLICACIÓN GENERAL DEL CÓDIGO

100 Introducción y principios fundamentales

Esta sección señala sobre qué trata cada parte del código, es decir, las partes A, B y C. También presenta un marco conceptual, mencionando los principios que deben cumplir los contadores, como integridad, objetividad, competencia, confidencialidad y comportamiento profesional. Por otro lado se mencionan las amenazas que pueden existir y perjudicar el cumplimiento de dichos principios. Por último señala como resolver posibles conflictos de ética.

110 Integridad

Esta sección menciona que el principio de integridad obliga a todos los profesionales de la contabilidad a ser francos y honestos en todas sus relaciones profesionales y empresariales. La integridad implica también justicia en el trato y sinceridad.

120 Objetividad

Esta sección señala el principio de objetividad obliga a todos los profesionales de la contabilidad a no comprometer su juicio profesional o empresarial a causa de prejuicios, conflicto de intereses o influencia indebida de terceros.

130 Competencia y diligencia profesionales

El principio de competencia y diligencia profesionales impone mantener el conocimiento y la aptitud profesional para prestar un servicio competente y actuar con diligencia de acuerdo a la normativa aplicable.

140 Confidencialidad

El principio de confidencialidad obliga a abstenerse de divulgar y utilizar información confidencial de los clientes a quienes prestan servicio, a menos que se tenga la autorización adecuada para ello.

150 Comportamiento profesional

Este principio impone la obligación de cumplir las disposiciones legales y reglamentarias aplicables para evitar cualquier actuación que pueda desacreditar a la profesión.

PARTE B: PROFESIONALES DE LA CONTABILIDAD EN EJERCICIO

200 Introducción

Esta sección muestra sobre qué trata esta parte B y menciona categorías de amenazas que podrían afectar el ejercicio de la contabilidad, así como salvaguardas.

210 Nombramiento profesional

Esta sección señala ciertos aspectos a tomar en cuenta con respecto a la aceptación de clientes y de encargos; y de cambios en el nombramiento.

220 Conflictos de intereses

El contador tomará medidas para identificar circunstancias que pueden originar un conflicto de intereses y así aplicar ciertas salvaguardas.

230 Segundas opiniones

Las situaciones en donde un cliente pida al contador una segunda opinión sobre aplicación de normas de contabilidad pueden originar una amenaza para el cumplimiento de los principios. En estos casos se debe evaluar la importancia de la amenaza y aplicar salvaguardas.

240 Honorarios y otros tipos de remuneración

Cuando se inician negociaciones relativas a servicios profesionales, el contador en ejercicio puede proponer los honorarios que considere adecuados. Esta sección señala posibles amenazas a ocurrir al establecer los honorarios a cobrar.

240 Marketing de servicios profesionales

Esta sección menciona que cuando un contador busca conseguir nuevo trabajo mediante la publicidad u otras formas de marketing, pueden existir ciertas amenazas en relación con el

cumplimiento de los principios fundamentales, entonces señala como manejar estas amenazas.

260 Regalos e invitaciones

Puede ocurrir que un cliente ofrezca regalos o invitaciones al contador o a un miembro de su familia inmediata, esto puede originar amenazas en relación con el cumplimiento de los principios fundamentales.

En este caso se debe evaluar la importancia de cualquier amenaza que pueda existir y cuando sea necesario, aplicar salvaguardas para eliminarla o reducirla a un nivel aceptable.

270 Custodia de los activos de un cliente

Básicamente indica que el profesional de la contabilidad en ejercicio no se hará cargo de la custodia de sumas de dinero ni de otros activos del cliente, salvo que las disposiciones legales le autoricen a ello y, en ese caso, lo hará de conformidad con cualquier deber legal adicional que sea impuesto a un profesional de la contabilidad en ejercicio que custodie dichos activos. Esto es debido a que se pueden presentar una amenaza de interés propio por parte del profesional.

280 Objetividad – Todos los servicios

Este punto habla sobre situaciones en las cuales el profesional debe de realizar cualquier tipo de servicio profesional, indica que el profesional de la contabilidad en ejercicio determinará si existen amenazas en relación con el cumplimiento del principio fundamental de objetividad como resultado de tener intereses en, o relaciones con, un cliente o sus administradores, directivos o empleados. Además indica que la existencia de amenazas en relación con la objetividad cuando se presta cualquier servicio profesional dependerá de las circunstancias particulares del encargo y de la naturaleza del trabajo que esté realizando el profesional de la contabilidad en ejercicio.

290 Independencia – Encargos de auditoría y de revisión

Esta sección establece la importancia de la independencia a la hora en que el auditor expresa una opinión con un grado de seguridad y confiabilidad de su evaluación de los estados financieros. Se denomina encargo de auditoria y de revisión a aquellos encargos que tienen como finalidad la emisión de un informe sobre un(os) estado(s) financiero(os), y para estos el auditor deberá eliminar las amenazas a la independencia de dicho informe o reducirlos a un nivel aceptable.

Además de establecer ciertas normas sobre la identificación de las amenazas a la independencia y su tratamiento, este apartado establece que la independencia con respecto al cliente no se debe limitar solo al periodo del encargo, sino también debe abarcar el

periodo cubierto por los estados financieros, y culminará cuando se emite el informe de auditoría y si es un proceso recurrente solo finalizara cuando cualquiera de las partes notifique que la relación profesional que mantenían han llegado a su fin.

Si alguna de estas consideraciones es incumplida inadvertidamente, se considerara que no se corre peligro siempre y cuando la firma cuente con las políticas de control de calidad y procedimientos adecuados para mantener la independencia, pero aun así al ser detectada la amenaza deberá aplicar las acciones necesarias para eliminarla o reducirla. Si existen interés financieros entre un miembro de la firma, familiares o la firma perce que amenacen la independencia del encargo de auditoría o de revisión, la amenaza de interés propio es tan importante que ninguna salvaguarda puede reducirla a un nivel aceptable.

Además de los intereses financieros, otras amenazas pueden ser: préstamos o avales recibidos a un miembro del equipo de auditoría o a un miembro de su familia inmediata, o a la firma, por un cliente de auditoría (bancos o instituciones financieras); una relación empresarial estrecha entre la firma, o un miembro del equipo de auditoría o un miembro de su familia inmediata y un cliente de auditoría; fusiones o adquisiciones entre la firma y la empresa auditada; si los honorarios percibidos por la firma del cliente en cuestión representan un porcentaje significativo del total de los honorarios, regalos o invitaciones, litigios o demandas entre la firma, empleados o familiares y la empresa cliente, entre otros.

291 Independencia – Otros encargos que proporcionan un grado de seguridad

Esta sección habla de los requerimientos de independencia en los encargos diferentes a los mencionados anteriormente (auditoria y revisión); estos encargos tienen como finalidad incrementar la confianza de los usuarios a quienes se destina el informe acerca del resultado de la evaluación. En este caso este Código de ética requiere que los miembros de los equipos de los encargos que proporcionan un grado de seguridad y las firmas sean independientes de los clientes de encargos que proporcionan un grado de seguridad. En los apartados de esta sección se describen las circunstancias y relaciones que originan o pueden originar una amenaza en relación con la independencia.

Las amenazas a la independencia del encargo, son similares al de la sección anterior, y si las salvaguardas (acciones ejercidas para eliminar o reducir las amenazas) no pueden reducir la amenaza a un nivel aceptable, la única actuación adecuada consiste en renunciar al encargo o rehusarlo.

PARTE C: PROFESIONALES DE LA CONTABILIDAD EN LA EMPRESA

300 Introducción

Esta parte del Código describe el modo en que el marco conceptual, que se encuentra en la Parte A, se aplica en determinadas situaciones a los profesionales de la contabilidad en la empresa. Esta parte no describe todas las circunstancias y relaciones que se puede encontrar

un profesional de la contabilidad en la empresa, que originen o puedan originar amenazas en relación con el cumplimiento de los principios fundamentales.

310 Conflictos potenciales

En esta sección indican sobre posibles conflictos que pueden ocurrir entre las responsabilidades del profesional de la contabilidad en la empresa con respecto a la entidad para la que trabaja y sus obligaciones profesionales de cumplir los principios fundamentales. Debemos de recordar que se espera que el profesional de la contabilidad en la empresa apoye los objetivos legítimos y éticos establecidos por la entidad y las normas y procedimientos diseñados para servir de base a dichos objetivos. No obstante, cuando una relación o circunstancia originan una amenaza en relación con el cumplimiento de los principios fundamentales, el profesional de la contabilidad en la empresa aplicará el marco conceptual descrito en la Sección 100 para determinar una respuesta a la amenaza.

Además esta sección indica diferentes situaciones de conflictos que se pueden presentar y formas de disminuir y/o eliminar estas amenazas, por ejemplo: Obtener asesoramiento jurídico.

320 Preparación y presentación de la información

En este segmento indican el tipo de información que un profesional puede encontrar en su trabajo, esta información puede incluir información financiera o de gestión, por ejemplo, previsiones y presupuestos, estados financieros, comentarios y análisis de la dirección, y la carta de manifestaciones de la dirección proporcionada a los auditores en el curso de la auditoría de los estados financieros de la entidad. Además indica que como debe preparar o presentar la información el profesional de la contabilidad en la empresa y esta debe de ser preparada o presentada en una forma fiel y honestamente y de conformidad con las normas profesionales aplicables con el fin de que la información sea inteligible en su contexto. Además el profesional contador de la empresa se satisfará que dichos estados financieros se presentan de conformidad con las normas de información financiera aplicables.

330 Actuación con suficiente especialización

Este segmento indica la importancia que un profesional le debe de poner al nivel de calidad de su trabajo, a minimizar los posibles riesgos inherentes a sus propios errores, y al nivel de especialización del profesional en sí, además indica que el profesional de la contabilidad en la empresa no inducirá a error intencionadamente a un empleador en relación con su nivel de especialización o de experiencia, ni dejará de buscar asesoramiento y ayuda de un experto cuando lo necesite.

340 Intereses financieros

En este segmento indican que tanto los profesionales de la contabilidad en la empresa como su familia inmediata o de familiares próximos pueden tener intereses financieros, o tener conocimiento de intereses financieros, en determinadas circunstancias, pueden originar amenazas en relación con el cumplimiento de los principios fundamentales, indica que el profesional contador evaluará la importancia de cualquier amenaza y, cuando resulte necesario, se aplicarán salvaguardas para eliminarla o reducirla a un nivel aceptable, además el profesional de la contabilidad en la empresa evaluará la naturaleza del interés financiero.

350 Incentivos

Este punto habla sobre los diferentes incentivos que se pueden presentar en el dia a dia del profesional contador de la empresa, y que estos mismos pueden incluir a su familia y/o amigos cercanos, indica que el profesional debe de objetivo y debe de valorar el riesgo de la situación y del incentivo, y dependiendo de este debe de disminuirlo o eliminarlo, además menciona ciertas recomendaciones sobre qué hacer en estos casos, a continuación se mencionan 2 ejemplos:

-Informar inmediatamente a niveles superiores de la dirección o a los responsables del gobierno de la entidad para la que trabaja de que se le han hecho dichos ofrecimientos.

-Informar a terceros del ofrecimiento – por ejemplo, a un organismo profesional o a la entidad para la que trabaja la persona que ha hecho el ofrecimiento; antes de tomar esta medida, el profesional de la contabilidad en la empresa puede, sin embargo, considerar la posibilidad de buscar asesoramiento jurídico.

DEFINICIONES

Esta parte es el glosario del código, señala el significado de elementos y expresiones necesarios para poder entender el código de ética. Algunas de estas expresiones son cliente de auditoría, estados financieros, encargo de auditoría, entre otros.

TABLA DE EQUIVALENCIAS

Esta parte del código señala algunos términos en inglés y su equivalente en español de España y en español de Latinoamérica. Algunos términos señalados son costo, balance, equipo de encargo, estados financieros, etc.

FECHA DE ENTRADA EN VIGOR

Esta parte señala cuando entró en vigor el código de ética y señala las disposiciones transitorias a las cuales está sujeto.

REFLEXIÓN SOBRE EL CÓDIGO DE ÉTICA INTERNACIONAL DEL CONTADOR

La ética es vital para el ejercicio profesional del contador público, ya que la contaduría es una profesión que puede prestarse para llevar a cabo actividades ilícitas y fraudulentas, para buscar beneficios personales o individuales, para actuar con subjetividad, etc. Por ello se creó el código de ética del contador, de manera de establecer estándares sobre la forma de ejercer la profesión, señalando como puede actuar en determinadas situaciones éticas.

Al ser internacional aplica para todos los países, lo cual es muy bueno porque significa que es estándar y que puede adaptarse a cada lugar; sin embargo, el código es flexible, ya que señala que si una entidad no puede cumplir con un determinado aspecto del código, puede dejar pasar ese aspecto pero sí debe cumplir con el resto. Esto es algo positivo porque cada país posee su propia cultura, por lo que es posible que esto difiera en la práctica estándar de la profesión.

Por otro lado, el código muestra ejemplos y aplicaciones de casi todo, lo cual es algo bueno porque permite que el lector comprenda mejor el marco conceptual señalado. El hecho de que posea un glosario también contribuye con que todo el que lea el código pueda entenderlo, no solo los contadores públicos.

PARTE II. RELACIÓN DE LA ÉTICA CON LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL

La ética es un concepto que se relaciona con la responsabilidad social empresarial, porque es importante que las empresas realicen actividades sociales y medioambientales de forma transparente.

La transparencia, es un requisito fundamental de la responsabilidad social corporativa, y también de la contabilidad empresarial, que debe reflejar la imagen fiel del patrimonio, la situación financiera y los resultados. Sin embargo, para que la información contable esté a la altura del compromiso social que van adquiriendo las empresas, debe ser capaz de reflejar su comportamiento, no sólo desde el punto de vista económico-financiero, sino también social y medioambiental.

Si la compañía refleja información transparente, esto mejorará la confianza que los grupos de interés tengan en ella, lo que permitirá que la empresa obtenga una buena reputación y una imagen positiva, contribuyendo con el desarrollo económico de la misma.

Al introducir la ética en el concepto de la responsabilidad social empresarial, se busca evitar que este se utilice para cubrir actividades inadecuadas que puedan realizar las empresas; ya que en el pasado en ocasiones reflejaban información financiera falsa cubriéndola con actividades sociales o medioambientales, llevándose a cabo fraudes.

PARTE III. RESUMEN DE PAPER

Este estudio está enfocado en investigar si las empresas que son consideradas ser éticas son menos propensas a involucrarse en la información financiera engañosa. Además los resultados obtenidos en esta investigación son consistentes con la hipótesis de que las empresas identificadas como éticas son menos propensas a tomar decisiones erróneas de contabilidad, pero incompatibles con algunos artículos que sugiere que las clasificaciones éticas son pobres indicadores de comportamiento ético.

INTRODUCCIÓN

Aunque las normas éticas varían de una sociedad a otra, un elemento coherente de esas normas es que las empresas deben ser completas y veraces en sus reportes financieros. Debido a estas normas, las empresas desean ser vistas como entidades éticas y que actúan para el bien público. Esto plantea la posibilidad de que algunas acciones de la empresa podrían ser impulsadas principalmente por motivos de relaciones públicas más que por la filosofía ética de la empresa.

Además debemos de recordar que estas empresas en un entorno competitivo, están en un ranking y llegan allí debido a diferentes encuestas realizadas por diferentes entidades tanto gubernamentales como privadas, para informar al público. Las empresas pueden ser capaces de manipular las percepciones de comportamiento ético de forma estratégica para responder a las diversas encuestas presentadas por las organizaciones de clasificación / calificación. Aunque las encuestas voluntarias no se utilizan en el proceso de clasificación, las empresas pueden llevar a cabo actividades que están diseñadas para influir en el ranking aunque no reflejan una verdadera filosofía ética subyacente.

El estudio está motivado por la idea de que algunas prácticas éticas y las contribuciones a la sociedad son fácilmente observables y cuantificables.

Con relación a lo antes dicho, siempre debemos de recordar que los gerentes pueden tomar ventaja de la discrecionalidad contable y oportunista para manipular los ingresos con el fin de conocer el rendimiento basados en los umbrales de ingresos, aumentar los ingresos procedentes de valores de oferta, y evitar informar la disminución de ganancias y pérdidas.

Algunos escépticos sostienen que las empresas activamente comercializan, desarrollan y refuerzan la reputación, solo para permitir a las empresas a diferenciarse de sus competidores. En consecuencia, las acciones que beneficien al medio ambiente o la sociedad representan simplemente un subproducto de la generación de utilidades operacionales de la empresa y no indica necesariamente un modelo de negocio intrínsecamente ético. Otros escépticos señalan que las diversas clasificaciones son deficientes ya que dependen de la revelación voluntaria de las empresas.

Aunque existen escépticos en este tema, no cabe duda de que las empresas revisadas por la CRO (Corporate Responsibility Officer) son menos propensas a manipular provisiones para impulsar las cantidades de ingresos o a manipular de alguna forma la contabilidad de la empresa con el fin de obtener beneficios futuros. En conjunto, los resultados indican que la clasificación CRO refleja el compromiso global de la empresa con las prácticas éticas en los informes financieros.

ANTECEDENTES E HIPÓTESIS

La ética y los resultados empresariales

Una empresa puede beneficiarse de las prácticas éticas en varias formas, entre ellas: la creación de la diferenciación del producto, evitando posibles conflictos legales y reglamentarios, el riesgo de reputación mitigación y el fortalecimiento de la marca.

En otros estudios Harjoto y Ho (2011) utilizan la base de datos KLD para medir la RSE y encontrar una asociación positiva entre la RSE y el rendimiento operativo (rentabilidad sobre activos) y valor de la empresa (medido con la q de Tobin). Del mismo modo, Blazovich y Smith (2010) utilizan la lista de los '100 Mejores Ciudadanos Corporativos "para identificar las empresas éticas y medir su desempeño financiero en contra de otras empresas del sector. Los autores encuentran que las empresas de la lista son más rentables que la empresa mediana en su industria a través de tres medidas de rentabilidad: rentabilidad de las ventas, la rentabilidad sobre los activos y el retorno sobre el capital. Además, las empresas de la lista experimentan un mayor crecimiento de las ventas y una mayor eficiencia operativa, medida por cifras de ventas de activos. Además Blazovich y Smith (2010) señalan que los resultados ofrecen apoyo a la idea de que el comportamiento ético puede dar lugar a beneficios financieros.

Siguiendo la información obtenida por otros estudios, Lev (2010) investigan un componente específico de la responsabilidad social, contribuciones de caridad, bajo la teoría de que la filantropía puede mejorar la reputación de una empresa y reforzar la lealtad del cliente. En la aplicación de las pruebas de causalidad de Granger, los autores muestran que las contribuciones caritativas se asocian significativamente con el crecimiento futuro de los ingresos, y de atributos que la relación con la satisfacción del cliente mejorada. Además, sólo hay evidencia marginal de la relación inversa (es decir, mayores ventas que conducen a una mayor filantropía), aunque los autores reconocen que la posibilidad de una relación simultánea podría existir.

Aunque hay pruebas de que el comportamiento ético puede conducir a beneficios pecuniarios, no está claro si los gerentes se comprometen verdaderamente a prácticas éticas en beneficio de la sociedad, o simplemente para construir valor mediante una cuidadosa elaboración de una reputación ética.

Hipótesis

Ya sea que las empresas construyen una imagen ética como parte de una estrategia de relaciones públicas o son realmente indicativos de la cultura subyacente ética de la empresa es una cuestión empírica. El objetivo de la investigación es abordar esta cuestión mediante la distinción entre las actividades que son fácilmente observables y los que no son fácilmente observables. La hipótesis nula es que las empresas realicen actividades por razones de relaciones públicas. Para capturar las actividades que son fácilmente observables por el público en general, utilizamos las empresas que han sido denunciados por la revista CRO para estar entre las 100 mejores empresas anuales de ética en los EE.UU. Para capturar las acciones que no son fácilmente observables por el público en general, se analiza la medida en que las empresas gestionan las ganancias, medida por acumulaciones contables discrecionales.

Nuestro método de devengo discrecional de contabilidad lo utilizamos para medir el comportamiento de los ingresos de la gestión y además predicen que los directivos de las empresas RSC en los niveles más bajos dé positivo, el aumento de ingresos, o provisiones discrecionales.

Además debemos de recordar que las ganancias exageradas son propensas a desencadenar otras consecuencias en la forma de acciones de la SEC y juicios de accionistas. Por lo tanto, con el fin de preservar los beneficios obtenidos a través de su reputación como ciudadanos éticos, predecimos que las empresas de la lista CRO practicarán menos “income-increasing earnings management”, según lo revelado por devengo discrecionales. Esto lleva a la siguiente hipótesis:

H: Las empresas identificadas como informe ético menores provisiones contables discrecionales.

Trabajos de investigación relacionados

Nuestro estudio se relaciona con tres artículos bastante recientes que investigan los problemas de calidad de presentación de informes financieros.

En primer lugar, en un estudio experimental realizado a 123 estudiantes de MBA, Beaudoin (2009) encuentran que los gerentes recomiendan disminuir la discrecionalidad cuando la empresa tiene un "compromiso expreso" para actuar de forma responsable. Nuestro análisis se basa en estas conclusiones mediante el estudio más grande, conjunto de datos a disposición del público a partir de varias empresas en un horizonte de tiempo prolongado. Así, el estudio actual proporciona un marco para generalizar a un contexto más amplio de la Beaudoin (2009).

En segundo lugar, Chih (2007) investigan la gestión de los ingresos en una muestra de 1.653 empresas en 46 países durante el 1993 a 2002. Medir la reputación ética de su

inclusión en el índice global FTSE4Good, los autores encuentran que las empresas en el índice tiende a disminuir el grado de suavizado de ganancias y evitar pérdidas de ganancias, pero aumenta los niveles discrecionales de contabilidad de ejercicio.

Por último, Laksmana y Yang (2009) examinan los atributos de ganancias varias de las empresas incluidas en el ranking de las Mejores Ciudadanos Corporativos '100 'durante 2001 y 2002. Ellos encuentran que las firmas que aparecen en la lista tienden a reportar ganancias que son más persistentes, más predecible y más suave que otras empresas. Atribuyen sus resultados al esfuerzo de los buenos "ciudadanos" para preservar la reputación y la confianza del público.

DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN

La identificación de Empresas Éticas

Las empresas éticas se identifican utilizando la lista anual de la revista CRO de las "Mejores Ciudadanos Corporativos" durante 2000 - 2008. Esta lista representa un ranking de los ciudadanos '100 Mejores sede en los EE.UU. y se utilizó en la investigación académica previa.

Smith (2010), Filbeck (2009), Laksmana y Yang (2009) se utilizaron para poner a prueba los mercados de capital basados en preguntas de investigación relacionadas con la clasificación de ética y ciudadanía corporativa. La lista se centra en el CRO de gran capitalización (Russell 1000, S & P 500 y el Domini 400) y las empresas se basa en una puntuación compuesta de ocho categorías reflejan el compromiso ético de la empresa a los empleados, inversores y la sociedad en general. En concreto, en las ocho categorías se analizan las áreas de: cambio climático, la gobernanza, las relaciones laborales, el medio ambiente, los resultados financieros, los derechos humanos, grupos de presión, y philanthropy.

Analytics KLD proporcionó los datos de las clasificaciones y análisis antes de 2008.

El 10% se basa en el índice Russell 1000 como punto de partida para la clasificación CRO.

Un total de alrededor de 150 elementos de datos son analizados por IW Financial para calcular un compuesto de puntuación. Después de esto las empresas están clasificadas en base a sus puntuaciones compuestas y las primeras 100 compañías aparecen en la "mejor lista” de ciudadanos corporativos.

Esta la lista tiene " ganado reconocimiento nacional como un indicador de las mejores prácticas en el ámbito de la información financiera "(PR Newswire 2006).

Medición de discrecionalidad

Las directrices de contabilidad en los EE.UU. (GAAP) requieren la cantidad neta de ingresos para incluir un componente en efectivo de los ingresos y gastos y un componente relacionado con los ajustes contables de devengo. Estos ajustes afectan el momento del devengo de los ingresos y gastos. En tanto el costo de los bienes vendidos y los casos de deudas incobrables se ve que los gastos se corresponden con los ingresos relacionados con el tiempo y los ingresos del período se registran.

Cabe resaltar que es posible manejar las ganancias a través de opciones de acumulación aunque siempre dentro del ámbito de aplicación de las actuales normas GAAP. Así, mientras que la decisión de manejar las ganancias siempre es representativa de la ética en firme, no es siempre un acto de fraude financiero.

Nuestro indicador de gestión de los ingresos es el "discrecional" componente de provisiones totales. Para medir la discrecionalidad (en lo sucesivo denominado "DA") se implementa una versión modificada de la Jones (1991) modelo de controlar por los resultados empresariales (Francis Yu (2009); Kothari (2005)). Este modelo estima que una empresa espera acumulaciones totales como una función de la cuenta de resultados y cuentas de balance. La diferencia entre el total de devengos esperados y provisiones reales representa DA.

Comenzamos el proceso mediante la definición de devengos totales (TAC) como componente de los ingresos no medidos por los flujos de efectivo de operación, o bien:

TAC = utilidad antes de partidas extraordinarias - Flujos de efectivo de las operaciones.

Luego estimamos el siguiente ordinario de mínimos cuadrados (OLS) de regresión para cada año y de dos dígitos SIC industria combinación de código, utilizando todas las empresas disponibles en Compustat:

Donde:

TAC = devengos totales

Δsales= año actual en los ingresos por ventas

PPE = fin de año de propiedad, planta y equipo (bruto)

EBIT = ingresos del año en curso antes de intereses e impuestos

La ecuación representa un modelo para estimados acumulaciones totales y los residuos de esta ecuación se utilizan para medir DA. Un residuo positivo (DA) de la ecuación indica el aumento de ingresos discrecionalidad o la gestión de ingresos más agresivo.

Para el estudio ellos tomaron las empresas socialmente responsable según la lista anual de “Corporate Citizens” durante nueve años (2000-2008), en donde listan el top 100 de las empresas estadounidenses consideras como éticas y socialmente responsables, excluyendo aquellas con las que no se contaba con suficiente información financiera y también las organizaciones financieras, dejando un total de 656 observaciones. Luego como se mencionó anteriormente se buscó emparejar estas empresas que no estuviesen en la lista y que a su criterio fuesen similares (tamaño, ingreso, marketshare, etc) para dar una muestra total de 1312 observaciones.

Esta muestra la distribuyeron según su clasificación SIC (Standar Industrial Classication), es decir dependiendo de su actividad económica, dando como resultado una distribución bastante variada, es decir, no solo una actividad económica era la que liderada (la de mayor frecuencia obtuvo solo un 13% del total de muestras).

Este ejercicio permitió ser consistente algunas con las expectativas de los estudiadores, como la correlación positiva entre algunas variables y la manipulación de los ingresos, y es que estas empresas tienen mayor interés en financiar su empresa con acreedores (pasivo total/ activo total), y tienden a emitir más acciones.

Por otro lado, se logra concluir también que en promedio las empresas consideradas como socialmente responsables reportan una menor cantidad discrecional de provisiones contables, lo que soporta la hipótesis de que las empresas socialmente responsables son menos propensas a inflar artificialmente los ingresos a través de las opciones contables discrecionales, confirmando la hipótesis que se quería demostrar desde un principio en que estas empresas son menos propensas a exagerar las ganancias a través de la manipulación contable, siendo esta última una de las principales hipótesis apoyada por los resultados: las empresas consideras como éticas no suelen usar su criterio contable para ocultar los verdaderos resultados económicos, mostrando concordancia en la filosofía en sus acciones observables así como en las relativamente no observables.

Para corroborar los resultados, estos estudiadores han decido realizar dos pruebas más: en la primera decidieron eliminar las repeticiones de las muestras a aquellas empresas que se consideraron en el ranking durante más de un año (por ejemplo Starbucks el cual se posiciono en la lista durante los 9 años observados, considerando esta empresa solo una vez en vez de 9 veces), y la segunda, fue que eliminaron las 3 industrias más significativas de la muestra (que representaban alrededor del 10% del total). En ambos casos, los resultados tuvieron concordancia con lo antes concluido.

En resumen este estudio investiga si las empresas consideradas éticas son menos propensas a aumentar su rendimiento financiero a través de medidas contables agresivas, obteniendo como resultado que las empresas socialmente responsables estudiadas reportan niveles significativamente más bajos de provisiones contables discrecionales, siendo esta la variable de medición de su “earning management”, concluyendo que las firmas que practicas la RSE en general son menos propensas a manipular los reportes financieros (lo que incluye inflación de los ingresos), mostrándolo estadísticamente con la correlación positiva entre las empresas socialmente responsable y los reportes financieros confiables, sin que necesariamente implique causalidad.

Sus resultados difieren de otros realizados, por ejemplo el de Chib (2007), en donde los autores establecen que no lo consideran como contradictorios sino que simplemente los datos en los que se basaron son distintos. Chib (por citar un ejemplo) utilizó data de diferentes firmas en múltiples países, mientras que esta investigación se basó en empresas estadounidenses de reconocidos nombres. Pero aunque no se pueda generalizar, este trabajo provee evidencia que las empresas ranqueadas y reconocidas por su responsabilidad social actúan de manera conservadora a la hora de realizar sus reportes financieros.

BIBLIOGRAFÍA

Código de Ética Internacional para Profesionales de la Contabilidad. Disponible en: http://www.ifac.org/sites/default/files/publications/files/Codigo-de-Etica-Code-of-Ethics-Spanish-Translation.pdf

Paper otorgado en clase de Gerencia Sostenible.

Mendez, M. Etica y Responsabilidad Social Corporativa. Disponible en: http://www.usc.es/cpca/WebReacciona/ficheros/rsc/Que%20es/Documentos/rsc_docu3.pdf