Unidad 1 ORLANDO ALCIDES MENENDEZ. El Sistema Financiero en El Salvador ORLANDO ALCIDES MENENDEZ.

Unidad 1

ORLANDO ALCIDES MENENDEZ

El Sistema Financiero en El

Salvador


HISTORIA DE LA BANCA EN EL SALVADOR

En El Salvador durante algún tiempo hubo tres bancos emisores: bancos salvadoreño, Occidental y Agrícola Comercial fundados entre 1885 y 1895, respectivamente. Sus actividades eran vigiladas por el Estado mediante leyes y reglamentos como la Ley de Bancos de Emisión del 4 de mayo de 1889, la Ley del 6 de mayo de 1910, que establecían que los bancos estaban en obligación de suministrar al Gobierno los datos que sean necesarios para arqueos y balances. Se creo además, la Ley Moratoria y Reformas de los años 1932 y 1933.



En 1934, se promulgaron la Ley de Fundación y los Estatutos del Banco Central de Reserva de El Salvador. Se le definió el objetivo de:

• Asegurar la estabilidad del valor externo del colón, para lo que se tomaron las primeras disposiciones con el fin de controlar el volumen del crédito y del medio circulante, fijando las normas para regular adecuadamente la liquidez de los bancos comerciales. Según su Ley de fundación, el Banco se constituyó como una sociedad anónima.


Dentro de las funciones:• Ser el "Banco de Bancos". Por esta razón, los bancos se

vieron obligados por la Ley del Banco Central, a mantener un 10% de sus depósitos en efectivo, como reserva en el Banco Central. La creación del Banco Central comprometía al Gobierno a mantener un equilibrio del presupuesto fiscal y a que la institución debería estar libre de influencia gubernamental.



• La visión de los años 50, hace que en los años de 1960, se creen instituciones oficiales que proveían de crédito para el fomento de los sectores. Así nacieron el Instituto Salvadoreño de Fomento Industrial - INSAFI- para financiar al sector industrial, el Banco de Fomento Agropecuario -BFA- con el fin de proveer financiamiento al sector agropecuario, la Federación de Cajas de Crédito -FEDECREDITO- y el Fondo de Financiamiento y Garantía para la Pequeña Empresa -FIGAPE- para facilitar el acceso al crédito a los pequeños y microempresarios.



1961 Ley de Reorganización de la Banca de la Nación, Como resultado de estas disposiciones, la Ley Orgánica decretada el 15 de diciembre de 1961, transformó al Banco Central de sociedad anónima en entidad del Estado de carácter público, con una duración indefinida, con personería propia para ejercer derechos y contraer toda clase de obligaciones.

Entre las modificaciones que tuvo la estructura del Banco, estuvieron la creación de la Ley Monetaria, el establecimiento del Consejo Asesor como organismo consultor de la Institución, y la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras, con atribuciones fiscalizadoras del sistema.



• En septiembre de 1970, se decretó la Ley de Instituciones de Crédito y Organizaciones Auxiliares -LICOA- con el objetivo de normar las operaciones de éstas instituciones en aspectos que no estaban contemplados en el Código de Comercio vigente. Por otra parte, la Ley define como Organizaciones Auxiliares de Crédito las que prestaban servicios como almacenes generales de depósito, bolsas de valores y mercancías u otras organizaciones auxiliares no especificadas.



En 1973, se creó la Junta Monetaria mediante Decreto Legislativo aprobado el 23 de agosto de 1973. Así, la Junta estuvo encabezada por el Presidente de la República, y a la que pertenecían los ministros de Económica, Hacienda, Agricultura y Ganadería, el Secretario Ejecutivo del Consejo Nacional de Planificación y Coordinación Económica y el Presidente del Banco Central de Reserva de El Salvador.



En Marzo de 1980, después de acontecimientos políticos que se registraron a finales de 1979, la banca comercial y las instituciones financieras privadas fueron nacionalizadas mediante la Ley de Nacionalización de los Bancos Comerciales e Instituciones de Ahorro y Crédito, con el objetivo de democratizar el crédito. El Banco Central continuó trabajando durante la década de los 80 como ejecutor de las políticas dictadas por la Junta Monetaria.



• En 1989, después de una década de guerra civil y de nacionalización bancaria, la economía salvadoreña se encontraba inmersa en una aguda crisis económica y social reflejada en graves desequilibrios macroeconómicos, bajo crecimiento, limitación de la actividad productiva privada, situación de violencia y dependencia externa. Dentro de este contexto, fue necesario reestructurar el marco legal en que se desarrollaba el sistema monetario y financiero del país.

• El Banco Central de Reserva desarrolló un papel protagónico en la modernización del marco legal financiero del país, así como en el fortalecimiento y privatización del sistema financiero y en el programa de reformas a dicho sistema.



• El 22 de noviembre de 1990 se crea la Ley Orgánica de la Superintendencia del Sistema Financiero. La Ley define a la Superintendencia como una institución con autonomía en lo administrativo, en lo presupuestario y en el ejercicio de sus atribuciones.

• El 12 de abril de 1991 fue aprobada la nueva Ley Orgánica del Banco Central de Reserva de El Salvador, definiéndolo como una institución pública, autónoma y de carácter técnico



• Con la aprobación de la Ley de Creación del Banco Multisectorial de Inversiones, el 21 de abril de 1994, se eliminó la responsabilidad del Banco Central de otorgar crédito para el sector privado, a través del sistema financiero, trasladando esta función a la nueva institución.



• El 1 de enero de 2001 entró en vigencia la Ley de Integración Monetaria -LIM- aprobada por la Asamblea Legislativa el 30 de noviembre de 2000. La Ley estableció un tipo de cambio fijo e inalterable entre el colón y el dólar de los Estados Unidos de América, a razón de ocho colones setenta y cinco centavos por dólar, otorgándole al dólar curso legal irrestricto con poder liberatorio para el pago de obligaciones en dinero en el territorio nacional. La Ley permite también la contratación de obligaciones monetarias expresadas en cualquier otra moneda de legal circulación en el extranjero.



• Asimismo, la Ley de Integración Monetaria derogó algunos artículos de la Ley Orgánica del Banco Central de Reserva de El Salvador y reformó otros. Con estas modificaciones a la Ley Orgánica, se le retiró al Banco Central la facultad de emitir especies monetarias y la función de coordinar la política monetaria con las restantes políticas económicas que establece el Gobierno de la República.



ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO

•ENTIDADES SUPERVISORAS•ENTIDADES PARRICIPANTES


ENTIDADES SUPERVISORAS• Banco Central de Reserva de El Salvador• Su objetivo es velar por la estabilidad macroeconómica y

la del sistema financiero. • Vela por la estabilidad del sistema financiero,

promoviendo el establecimiento de medidas prudenciales y regulaciones que aseguren su solvencia financiera y que permitan ofrecer servicios financieros eficientes. Esto reduce los costos operativos, fomenta el ahorro y facilita el crédito, lográndose el desarrollo financiero y contribuyendo al crecimiento económico.

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ENTIDADES SUPERVISORAS

• Superintendencia Adjunta de bancos, aseguradoras y otras entidades Financieras.

• Su finalidad principal es vigilar el cumplimiento de las disposiciones aplicables al Banco Central, bancos, sociedades de seguro, intermediarios financieros no bancarios, sociedades de garantía recíprocas, casas de cambio e Instituciones Públicas de Crédito; correspondiéndole además, su fiscalización.

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ENTIDADES SUPERVISORAS• Superintendencia adjunta de Valores• Su función principal es vigilar el cumplimiento de las

disposiciones aplicables a las bolsas de valores, las casas de corredores de bolsa, los almacenes generales de depósito, sociedades especializadas en el depósito y custodia de valores, sociedades clasificadoras de riesgo, etc. correspondiéndole, además, su fiscalización. También vigila a los emisores y auditores externos asentados en el Registro Público Bursátil.

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ENTIDADES SUPERVISORAS• Superintendencia adjunta de Pensiones• Su finalidad principal es vigilar el cumplimiento de las

disposiciones aplicables al Sistema de Ahorro para Pensiones y al Sistema de Pensiones Público, y especialmente a las instituciones administradoras de fondos de pensiones, al Instituto Nacional de Prensiones de Empleados Públicos -INPEP- y al Programa de Invalidez, Vejez y Muerte del Instituto Salvadoreño del Seguro Social, correspondiéndole además, su fiscalización.

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ENTIDADES SUPERVISORAS• Superintendencia adjunta de instituciones estatales de

carácter financiero.• Supervisión•

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ENTIDADES SUPERVISORAS• Instituto de Garantía de Depósitos• En caso de disolución y liquidación forzosa de un banco

miembro, garantiza los depósitos del público hasta por US$10,000 dólares. Asimismo, contribuye a la reestructuración de bancos miembros con problemas de solvencia, en defensa de los derechos de los depositantes y del propio Instituto. De acuerdo al Art. 181 de la Ley de Bancos, corresponde a la SSF la fiscalización de este Instituto

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Bancos• Se constituyen como sociedades anónimas, con capital

mínimo de US$17.610 millones. Necesitan de autorización previa de la Superintendencia del Sistema Financiero para iniciar sus operaciones.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Bursátiles• a) Bolsas de Valores• Sociedades anónimas que tienen por finalidad proveer a

sus miembros los medios necesarios para realizar eficazmente transacciones de valores y que puedan efectuar actividades de intermediación de valores. En el país existe una Bolsa de Valores.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Bursátiles

• b) Casas de Corredores de Bolsa• Son sociedades anónimas cuya finalidad es

intermediar valores. Pueden realizar, además, operaciones de administración de cartera, previa autorización de la Superintendencia de Valores.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Bursátiles

• c) Sociedades especializadas en el depósito y custodia de valores

• Son sociedades anónimas que reciben valores en custodia de intermediarios financieros y público en general, prestando, además, los servicios de cobro de amortizaciones. Actualmente sólo hay una depositaria.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Previsionales• a) Instituto de Pensiones de los Empleados

Públicos (INPEP)• Entidad oficial autónoma cuyo objetivo es el

manejo e inversión de los recursos económicos destinados al pago de prestaciones, para la cobertura de los riesgos de invalidez, vejez y muerte de los empleados públicos.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Previsionales• b) Instituto Salvadoreño del Seguro Social -ISSS-:

Programa de Invalidez, Vejez y Muerte• Es el programa desarrollado por una entidad oficial

autónoma (ISSS) que se encarga del manejo e inversión de recursos económicos destinados al pago de prestaciones, para la cobertura de riesgos de invalidez, vejez y muerte de los empleados y obreros del sector privado.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Previsionales• c) Instituto de Previsión Social de la Fuerza Armada

(IPSFA)• Es una institución autónoma de crédito, cuya función

principal es la administración de recursos con fines de previsión y seguridad social, para los elementos de la fuerza armada.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Previsionales• d) Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP)• Son instituciones previsionales constituidas como

sociedades anónimas que tienen por objeto exclusivo la administración de un fondo de pensiones, así como gestionar y otorgar las prestaciones y beneficios que establece la Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Organizaciones Auxiliares - Almacenes Generales de

Depósito • Tienen por objeto principal encargarse de la custodia y

conservación de mercancías depositadas a su cuidado, emitiendo certificados de depósito y bono de prenda sobre dichas mercancías.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Bancos Cooperativos, Federaciones y Sociedades de

Ahorro y Crédito• a. Bancos Cooperativos• Son entidades constituidas para prestar servicios

financieros crediticios. Pueden constituirse en forma de sociedades o asociaciones cooperativas de ahorro y crédito, incluyendo las Cajas de Crédito Rurales y los Bancos de los Trabajadores. Están sometidas a la vigilancia y fiscalización de la Superintendencia del Sistema Financiero.

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Ahorro y Crédito• b. Federaciones de Bancos Cooperativos.• Son organizaciones en las que se agrupan Asociaciones o

Sociedades Cooperativas de giro financiero o Sociedades de Ahorro y Crédito. Su finalidad es prestar servicios financieros, de asesoría y asistencia técnica a sus asociadas.

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Ahorro y Crédito• c. Sociedades de Ahorro y Crédito (SAC).• Son sociedades anónimas que pueden captar y colocar

créditos. Se constituyen con un capital mínimo de US $3.50 millones, deben cumplir con los requisitos respectivos señalados en la Ley de Bancos y en la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Instituciones Públicas de Crédito• a) BANDESAL• Es una institución pública de crédito, creada para

promover el desarrollo de proyectos de inversión del sector privado, por medio de la concesión de préstamos en condiciones de mercado, a través de la instituciones financieras del sistema.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Instituciones Públicas de Crédito• b) Banco de Fomento Agropecuario (BFA)• Es una institución oficial de crédito, cuyo objetivo es

crear, fomentar y mantener facilidades financieras y servicios conexos necesarios para contribuir al fomento agrícola.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Instituciones Públicas de Crédito• c) Fondo Nacional de Vivienda Popular (FONAVIPO)• Institución autónoma cuyo objetivo es facilitar a las

familias salvadoreñas de más bajos ingresos, el acceso al crédito que les permita solucionar su problema de vivienda y procurar las condiciones más favorables para el financiamiento habitacional de interés social.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Instituciones Públicas de Crédito• d) Fondo Social para la Vivienda (FSV)• Su objeto es la prestación de servicios financieros para

solucionar el problema habitacional de la población empleada en los sectores público y privado.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Instituciones Públicas de Crédito• e) Corporación Salvadoreña de Inversiones (CORSAIN)• Su objeto es promover y desarrollar sociedades y empresas

dedicadas a la realización de actividades industriales, especialmente: manufactureras, agroindustriales, extractivas mineras, de pesca e industrialización de productos del mar, así como las que tengan como finalidad la promoción del turismo.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Instituciones Públicas de Crédito• f) Fondo Solidario para la Familia Microempresaria

(FOSOFAMILIA)• Su objeto es otorgar créditos, preferentemente y atender

las necesidades crediticias de la mujer, en los sectores comerciales, industriales, Agropecuarios, artesanales, agroindustriales, de servicios, culturales, y de toda actividad productiva a nivel nacional.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Instituciones Públicas de Crédito• g) Fondo de Saneamiento y Fortalecimiento Financiero

(FOSAFFI)• Finalidad esencial: proceder al saneamiento y fortalecimiento de

Bancos Comerciales y Asociaciones de Ahorro y Préstamo, que para tales fines fueran seleccionados por el Banco Central de Reserva de El Salvador, de entre las instituciones financieras cuyas acciones fueron expropiadas mediante la Ley de Nacionalización de las Instituciones de Crédito y Asociaciones de Ahorro y Préstamo.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Sociedades de Garantía Recíproca• Son sociedades anónimas cuya finalidad exclusiva es

otorgar a favor de sus socios partícipes, avales, fianzas y otras garantías financieras aprobadas por la Superintendencia del Sistema Financiero. Serán fiscalizadas por dicha Superintendencia.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Sociedades de Seguros• Son sociedades anónimas que operan en seguros, reaseguros, fianzas

y reafianzamientos. En el contrato de seguro (de acuerdo al Código de Comercio), la empresa aseguradora se obliga, mediante una prima, a resarcir un daño o a pagar una suma de dinero al verificarse la eventualidad prevista en el contrato. Por su parte, en el contrato de fianzas, una o más personas responden de una obligación ajena, comprometiéndose para con el acreedor a cumplirle en todo o en parte, si el deudor principal no cumple.

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ENTIDADES PARTICIPANTES• Casas de Cambio en Moneda Extranjera• Son sociedades anónimas cuya actividad habitual es la

compra y venta de moneda extranjera en billetes, giros bancarios, cheques de viajero y otros instrumentos de pago expresados en divisas, a los precios que determine la oferta y demanda del mercado.

SISTEMA FINANCIERO


La capacidad del sistema financiero de contribuir al desarrollo del país depende de varios factores,

principalmente su capacidad de movilizar un volumen alto de recursos a un costo bajo, su margen de

intermediación (la diferencia entre lo que los bancos pagan por los depósitos y lo que cobran por los

créditos), su capacidad para financiar inversiones de largo plazo, la posibilidad de prestar servicios

financieros sofisticados, la capacidad de ajuste a condiciones cambiantes y la existencia de buenos

proyectos.

LA BANCA EN EL SALVADOR Contribución al desarrollo


1. INTERMEDIACIÓN EFICIENTE DE LOS RECURSOS FINANCIEROS DE LAS PERSONAS (sectores superavitarios a deficitarios).

2. PROMOVER LA COMPETENCIA Y OTORGAR INCENTIVOS ADCUADOS AL MERCADO.

3. CANALIZAR RECURSOS A AQUELLOS SECTORES PRODUCTIVOS Y CLAVES DE LA ECONOMÍA NACIONAL.

FUNCIONES DE LA BANCA COMERCIAL Y LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA


OBJETIVOS DE LA BANCA COMERCIAL

1. Reducir los costos de operación del sistema bancario, como complemento a su proceso sistemático de tecnificación financiera, para incrementar aún más su competitividad y eficiencia.

2. Hacer más fluida la calificación de los clientes como medio de reducir los costos de intermediación y facilitar la expansión del crédito.

3. Mantener un sistema solvente, seguro, moderno y competitivo, que esté en condiciones de incrementar sus vínculos con los diversos sectores productivos y apoyar el progreso económico y social nacional.


OPERACIONES DE LA BANCA COMERCIAL

1. OPERACIONES ACTIVAS: Préstamos bancarios (Consumo, Vivienda, Empresas).

2. OPERACIONES PASIVAS: Depósitos de los usuarios mediante tres tipos de cuentas básicas: depósitos a la vista, depósitos de ahorro y depósitos a plazo.


ENFASIS DE SUPERVISIÓN EN LA BANCA COMERCIAL

1. SOLVENCIA2. CONCENTRACION DE RIESGOS3. PRINCIPIOS Y POLITICAS CONTABLES4. INVERSIONES5. INFORMACIÓN FINANCIERA6. REGISTROS CONTABLES7. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS


BENEFICIOS DE LA SUPERVISIÓN A LA BANCA

1. MANTENER LA SOLVENCIA Y ESTABILIDAD DEL SISTEMA FINANCIERO.

2. EVITAR QUE PROBLEMAS DE UNA ENTIDAD FINANCIERA SE EXTIENDAN AL RESTO DE ENTIDADES.

3. PREVENIR QUIEBRAS Y MINIMIZAR IMPACTOS A ECONOMIA.

4. DISPONER DE INFORMACIÓN QUE PERMITA A DEPOSITANTES E INVERSIONISTAS MEDIR RIESGOS.


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