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UNIVERSIDAD DE MAGALLANES FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y JURÍDICAS DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACION Y ECONOMIA Trabajo de Titulación Contador Auditor IMPACTO PLAN DE CONVERGENCIA A NORMAS INTERNACIONALES INFORMACIÓN FINANCIERA EN CLÍNICA MAGALLANES S.A. Alumnos: Ingrid Clavero Vera María José Clavero Profesor Guía: Claudio Garrido Suazo Punta Arenas, Diciembre de 2011
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UNIVERSIDAD DE MAGALLANES FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y JURÍDICAS
DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACION Y ECONOMIA
Trabajo de Titulación Contador Auditor
IMPACTO PLAN DE CONVERGENCIA A NORMAS INTERNACIONALES INFORMACIÓN FINANCIERA
EN CLÍNICA MAGALLANES S.A.
Alumnos: Ingrid Clavero Vera María José Clavero
Profesor Guía: Claudio Garrido Suazo
Punta Arenas, Diciembre de 2011
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1. Interrogante que da origen al desarrollo de la investigación 7
2. Significancia del Estudio 93. Objetivos del Estudio 10
1. Normas Internacionales de Información Financiera 112. Marco Conceptual 13 2.1. Objetivos de los Estados financieros 16 2.2. Postulados básicos 16 2.2.1. Devengo 16 2.2.2. Negocio en marcha o empresa en funcionamiento 16 2.3. Características cualitativas de los estados financieros 17 2.3.1. La comprensibilidad 17 2.3.2. La relevancia 17 2.3.3. Importancia relativa 17 2.3.4. Fiabilidad 17 2.3.5. La representación fiel 17 2.3.6. La esencia sobra la forma 17 2.3.7. Neutralidad 18 2.3.8. Prudencia 18 2.3.9. Integridad 18 2.3.10. Comparabilidad 18 2.4. Elementos de los estados financieros 18 2.4.1. Situación financiera 18 2.4.2. Gestión económica 19 2.5. Reconocimiento de los elementos de los
estados financieros 19 2.6. Valoración de los elementos de los EE.FF. 20 2.7. Concepto de capital y de mantenimiento de capital 203. Norma Internacional de Información Financiera Nro. 1 21 3.1. Alcance de la NIIF 1 21 3.2. Requisitos que se deben cumplir para aplicar la NIIF 1 21 3.3. Excepciones al alcance 22 3.4. Requerimiento de revelación de la transición de
los PCGA a las NIIF 22 3.5. Objetivo 23 3.6. Primer año de estados financieros de acuerdo a NIIF 23 3.7. Excepciones al alcance de la NIIF 1 24
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN
CAPÍTULO I: MARCO TEÓRICO
PRÓLOGO
3.8. Cambios en políticas contables 25 3.9. Formulación del estado de situación financiera de
apertura de acuerdo a NIIF. 25 3.10. Consideraciones en la aplicación de políticas contables 25 3.11. Uso de excepciones al aplicar las NIIF 26 3.12. Excepciones referidas al valor justo 264. Aplicación de las IFRS en todo el mundo 27 4.1. Uso de los IFRS en Europa: Regulación contable
europea efectiva a partir del 2005. 27 4.1.1. Compañías registradas 27 4.1.2. Compañías no-registradas y estados individuales
de las compañías 28 4.2. Uso de los IFRS en Canadá 28 4.3. Uso de los IFRS en otros lugares de las Américas 29 4.4. Uso de los IFRS en Asia-Pacífico 29 4.4.1. Requerimiento de los IFRS en lugar de los PCGA 29 4.4.2. Todos los estándares nacionales son virtualmente los IFRS palabra-por-palabra 29 4.4.3. Casi todos los estándares nacionales son los IFRS palabra-por-palabra 30 4.4.4. Algunos estándares nacionales están cerca de los IFRS palabra-por-palabra 30 4.4.5. Los IFRS son mirados para desarrollar
los PCGA nacionales 30 4.5. Uso de los IFRS en los Estados Unidos 325. Efectos de las IFRS en las empresas chilenas 33 5.1. Principales impactos 34 5.2. Áreas de impacto en las empresas chilenas
y en el negocio 36 5.2.1. Revelaciones 36 5.2.2. Efectos en los estados financieros 36 5.2.3. Principales diferencias e impactos 37 5.3. Moneda Funcional 37 5.3.1. Moneda de presentación 38 5.4. Consolidación 39 5.4.1. Filiales o subsidiarias 39 5.4.2. Coligadas o asociadas 39 5.4.3. Entidades de cometido especial (SPE) 40 5.4.4. Joint ventures 40 5.5. Activo Fijo 41 5.5.1. Activos fijos (NIC 16) 41 5.5.2. Propiedades de inversión (NIC 40) 42 5.5.3. Activos disponibles para la venta (IFRS 5) 43
5.5.4. Intagibles (NIC 38) 43 5.5.5. Activos biológicos (NIC 41) 43 5.6. Corrección Monetaria 43 5.7. Activos Biológicos 44
1. Clínica Magallanes S.A. 462. Aplicación marco conceptual 49
Eliminación de activos y pasivos, cuyo registro no esadmisible en IFRS 49
2.1.1. Gastos diferidos 49 2.1.2. Bodega materiales 50 2.1.3. Reactivos Laboratorio 50 2.1.4. Provisiones otros gastos anuales por pagar 50 2.1.5. Provisión Indemnizaciones 52 Registro de activos y pasivos requeridos en IFRS 53 2.2.1. Propiedades de inversión 53 2.2.2. Retasación de activos fijos 553. Aplicación criterios de valorización IFRS a
activos y pasivos 58 3.1 Deterioro activos financieros: Deudores por venta 59 3.2 Propiedad, plantas y equipos (Activos Fijos) 60 3.3 Corrección Monetaria 614. Conciliación Patrimonio PCGA e IFRS 64 4.1. Revalorización Activo Fijos 65 4.2. Propiedades de Inversión Scanner Sur 65 4.3. Baja Activos Fijos 66 4.4. Des reconocimiento de Activos 67 4.5. Deterioro Activos Financieros 67 4.6. Corrección monetaria existencias 68 4.7. Ajuste Provisiones 69 4.8. Impuestos Diferidos 695. Políticas Contables Clínica Magallanes S.A. 70 5.1. Base de consolidación 70 5.2. Interés minoritario 71 5.3. Bases de presentación 71 5.4. Período contable 72 5.5. Políticas contables, cambios en estimaciones
contables y errores 73 5.6. Moneda funcional 74 5.7. Activos y pasivos corrientes y no corrientes 74 5.8. Propiedad, planta y equipos 75 5.9. Propiedades de inversión 80
CAPÍTULO II: DESARROLLO DE LA INVESTIGACIÓN
5.10. Activos intangibles 81 5.11. Activos financieros 81 5.12. Préstamos y cuentas por cobrar 82 5.13. Pasivos financieros 83 5.14. Deterioro del valor de activos 83 5.14.1. Activos No Financieros 83 5.14.2. Activos Financieros 84 5.15. Inventarios 86 5.16. Impuesto a la renta e impuestos diferidos 86 5.17. Efectivo y efectivo equivalente 87 5.18. Estado de flujo de efectivo 87 5.19. Provisiones 88 5.20. Beneficios a los empleados 89 5.21. Activos y pasivos contingentes 89 5.22. Reconocimiento de ingresos 89 5.23. Uso de estimaciones y juicios 90
CONCLUSIÓN 91BIBLIOGRAFÍA 96
P R O L O G O
El proceso de Convergencia a Normas Internacionales de
Información Financiera (NIC/NIIF), llegó a Chile para quedarse.
Las Empresas Reguladas, fueron las primeras en tener que
converger de PCGA a IFRS, este, es un proceso de transformación que no
es fácil, significa nuevos conocimientos de “todos” los integrantes de la
institución, no solo del área contable, sino también de la Gerencia, y
Directorio, que se supone que son los que en realidad toman las decisiones
dentro de las Organizaciones.
Este trabajo cumple con los objetivos propuestos como Trabajo de
Título, como carrera de Contador Auditor, que es el de llevar a la práctica los
conocimientos alcanzados durante el proceso formativo.
Y es una clara muestra que converger a IFRS, no es tan traumático
como algunas personas creen, que es lo que los hace renegar de este
proceso, además hoy en día ya es obligatorio para todas las Empresas en
Chile, y a contar del 01 de enero de 2013, para todas las demás Empresas
incluidas las PYMES.
Claudio Garrido Suazo
Profesor Guía
7
INTRODUCCIÓN
1. Interrogante que da origen al desarrollo de la i nvestigación
¿Cuál es el impacto producido en los estados finan cieros de
Clínica Magallanes S.A. al aplicar el plan de conve rgencia a normas
internacionales de información financiera?
Según Larraín (2008) las razones de la adopción de IFRS en Chile es
que al poseer una economía pequeña y abierta con expectativas de
transformarse en un país desarrollado, ha debido buscar diversas maneras
de fortalecer su posición en un mundo globalizado, considerando la
importancia del comercio exterior para su economía. Durante los últimos
años Chile ha desarrollado una creciente red de acuerdos, cerca del 90% de
los envíos chilenos se dirigen a estos mercados.
La convergencia de Chile y el mundo a los IFRS se debe a la
globalización de los negocios y mercados financieros y la necesidad de que
los diversos inversionistas y analistas en el mundo puedan leer bajo las
mismas normas la información financiera de las empresas en cualquier país
del mundo bajo una sola norma más comparable y transparente.
Por las razones anteriormente mencionadas, Chile debe cuidar la
presentación y el lenguaje si quiere consolidar su posición en la globalización
de las actividades económicas y la necesidad de contar con principios y
normas que permitan disponer de información financiera transparente,
comprensible y comparable, además de reportar a inversionistas extranjeros
y a matrices de las filiales que están en territorio nacional.
8
Inés García plantea en su artículo Predominio de las NIIF en
Latinoamerica1 que aunque la normativa contable internacional parecería
haber sido pensada para ser aplicada en países desarrollados, es indudable
que se está incrementando su utilización también en mercados emergentes,
tal es el caso de Latinoamérica. Esta situación impacta en forma directa en
los grupos económicos europeos con subsidiarias en países emergentes, ya
que incorpora en la elaboración de sus informes contables consolidados las
problemáticas inherentes a las subsidiarias y sus países de ubicación.
En Chile, la Superintendencia de Valores y Seguros, organismo
regulador de las compañías que transan en las bolsas de comercio, a partir
del Oficio Circular N° 368 del 16 de octubre de 200 6 estableció que las
compañías que tengan una presencia bursátil ajustada igual o superior al
25% o que estén obligadas a constituir Comité de Directores debían
comenzar su aplicación a partir de enero del 2009, sin embargo con su
comunicado del 19 de noviembre de 2008 en su Oficio Circular N° 485,
flexibilizó su aplicación (para las empresas que lo deseen), hasta el 31 de
diciembre de 2009. De acuerdo a la ruta de conversión establecida por la
SVS, el año 2011 todas las empresas inscritas en el registro de valores,
deberán adoptar los IFRS para la presentación de sus Estados Financieros.
La obligación de presentar estados financieros bajo IFRS se hace
también extensiva para las subsidiarias que se encuentren inscritas en el
registro de valores. Puesto que las entidades que emitan sus estados
financieros bajo IFRS deberán obtener la información de sus subsidiarias
bajo estas mismas normas para la preparación de sus estados financieros
consolidados. Tratándose de asociadas que representen cierta relevancia
1 García I., Predominio de las NIIF en Latinoamérica. 2009. Revista AECA N°84 Pág. 28-29. Disponible en internet: http://www.elcriterio.com/articulo_igf.pdf (Accesado el: Agosto 29, 2011)
9
para la entidad, se deberá ajustar la información financiera de estas a
normas IFRS.
Clínica Magallanes S.A. es la única clínica privada presente en la
ciudad de Punta Arenas. Clínica Magallanes forma parte de las Empresa Red
Salud, la cual posee un 29,52% del total de sus acciones, posicionándola
como accionista mayoritario. Por este motivo Clínica Magallanes se ha
sometido al plan de convergencia, debido a que Empresas Red Salud S.A.
ha tenido que entregar a partir del 2011 balances trimestrales en IFRS a sus
accionistas mayoritarios, Sociedad de Inversiones y Servicios la Construcción
S.A., quienes deberán consolidarla y posteriormente informar a la
Superintendencia de Valores y Seguros.
Este estudio tendrá un alcance descriptivo, ya que pretende
especificar cómo se manifestó esta normativa en la realidad de Clínica
Magallanes S.A.
2. Significancia del Estudio
El estudio constituirá un valioso aporte a la comunidad universitaria
sobre un tema actual que es IFRS, ya que hoy en día es necesario que los
contadores y los profesionales de la plana administrativa tengan
conocimiento de lo que significa la adopción de normas internacionales,
considerando la obligatoriedad que esto tendrá para los ejercicios que
comiencen el o con posterioridad al 01 de enero de 2013 según indica el
Boletín N° 81 emitido por el Colegio de Contadores de Chile.
10
Este estudio entregará información de cuáles son las NIIF y/o NIC que
impactaron en mayor grado a los estados financieros de Clínica Magallanes
S.A., los cambios que experimentó el patrimonio de la empresa y las políticas
contables adoptadas.
3. Objetivos del Estudio
El objetivo general de esta investigación es conocer en que magnitud
afecta la adopción por primera vez de IFRS a los Estados Financieros de
Clínica Magallanes S.A.
Específicamente:
a) Identificar cuáles fueron las cuentas contables que no calificaron
según definiciones del Marco Conceptual.
b) Indicar cuáles fueron las políticas adoptadas por la gerencia de Clínica
Magallanes.
c) Conocer si se aplicaron algunas exenciones de las que menciona la
NIIF 1.
d) Conocer en que magnitud fue afectado su patrimonio, positiva o
negativamente.
e) Efectuar una conciliación que determine las diferencias entre el
patrimonio de PCGA vs IFRS.
f) Explicar el origen de cada partida que compone la conciliación entre el
patrimonio de PCGA e IFRS.
11
CAPITULO I
MARCO TEORICO
1. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS)
Las IFRS (Internacional Financial Reporting Estandar), en español,
Normas Internacionales de Información Financiera/Normas Internacionales
de Contabilidad, son los principios contables que emite la IASB (International
Accounting Standards Board), que cumple un rol similar al que hoy cumple el
Colegio de Contadores de Chile. Las IFRS, son las normas contables que
hoy se utilizan en más de 100 países en el mundo y que en Chile se
comenzaron a aplicar a partir del 31º de enero de 2009. En nuestro país la
institución que lidera el proceso de adopción de las IFRS es la
Superintendencia de Valores y Seguros.2
El International Accounting Standards Board (IASB) es un organismo
privado, con sede en Londres, que tiene la responsabilidad de emitir las
normas contables (NIIF). Este organismo surgió, en su configuración actual,
en abril del 2001 como reestructuración y transformación de su antecesor, el
International Accounting Standards Committee (IASC), creado en 1973. (Rey
2010).
El IASB fue creado con el apoyo de corporaciones profesionales de la
contabilidad de Australia, Canadá, Francia, Alemania, Japón, México,
Holanda, Reino Unido y USA. (Amat y Perramon 2005)
2 IFRS en Chile, Contabilidad Internacional. Normas Internacionales de Información Financiera. Disponible en internet: http://ifrsenchile.cl/ifrs/%BFque_son?/%BFque_son?.ifrs (Accesado en: Agosto 31, 2011)
12
El IASB adoptó formalmente las NIC y SIC anteriormente emitidas por
el IASC. En 2002 se reconstituye la Comisión Permanente de
Interpretaciones (SIC) y cambia su denominación a International Financial
Reporting Standards Committee (IFRIC). Las normas a emitir a partir de ese
momento pasan a denominarse Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) (International Financial Reporting Standards, IFRS) y las
interpretaciones por el Comité de Interpretaciones, CINIF. (Rey, op. cit.)
El objetivo principal del IASB es la emisión de normas contables que
pueden utilizarse en todo el mundo con el fin de llegar a tener un lenguaje
contable único a nivel mundial. Estas normas son: NIC (Normas
internacionales de contabilidad o International accounting standards), NIIF
(Normas internacionales de información financiera o International financial
reporting stantdards), SIC (Interpretaciones del comité o Standing
interpretations committee). (Amat y Perramon, op. cit.)
Son normas de alta calidad, cuyo objetivo es reflejar la esencia
económica de las operaciones del negocio, y presentar una imagen fiel de la
situación financiera de una empresa.
Las NIIF se han diseñado para entidades con ánimo de lucro y en
aspectos de importancia o materiales de errores en la información contable
que afecten sustancialmente los juicios en la toma de decisión de hechos o
circunstancias que se hubieren afectado a personas naturales o jurídicas por
el error u omisión.
13
Las NIIF tienen un marco conceptual que debe ser utilizado para
orientarse cuando no hay una guía específica sobre cualquier asunto. Dicho
marco define que es un activo, pasivo, ingreso, gasto, cuales son las
mediciones existentes para cada uno de ellos, las características y los
objetivos, así cuando debe reconocerse la información financiera. (Estupiñan
2006)
2. Marco Conceptual
Valenzuela (2008) define el marco conceptual como el conjunto de
teorías, conceptos y principios básicos y esenciales a partir del cual se ha
desarrollado las normas internacionales de contabilidad y se vienen
desarrollando las normas internacionales de información financiera.
El marco conceptual ha de servir para ayudar a desarrollar la
normativa contable por parte de los organismos reguladores, a preparar las
cuentas por parte de las empresas, a auditar empresas por parte de los
auditores y a interpretar las cuentas a los usuarios de la contabilidad. En
caso de conflicto entre el marco conceptual y las NIC, estas últimas
prevalecen (Amat, et al. 2005).
Muchas empresas, en el mundo entero, preparan y presentan estados
financieros para usuarios externos. Aunque tales estados financieros pueden
parecer similares entre un país y otro, existen en ellos diferencias causadas
probablemente por una amplia variedad de circunstancias sociales,
económicas y legales; así como porque en los diferentes países se tienen en
mente las necesidades de distintos usuarios de los estados financieros al
establecer la normativa contable nacional.
14
Tales circunstancias diferentes han llevado al uso de una amplia
variedad de definiciones para los elementos de los estados financieros, esto
es, para activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. Esas mismas
circunstancias han dado también como resultado el uso de diferentes
criterios para el reconocimiento de partidas en los estados financieros, así
como en preferencias por diferentes bases de medición.
Asimismo, tanto el alcance de los estados financieros como las
informaciones reveladas en ellos han quedado también afectados por esa
conjunción de circunstancias.
El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) tiene la
misión de reducir tales diferencias por medio de la búsqueda de la
armonización entre las regulaciones, normas contables y procedimientos
relativos a la preparación y presentación de los estados financieros. El IASC
cree que esta armonización más amplia puede perseguirse mejor si los
esfuerzos se concentran en los estados financieros que se preparan con el
propósito de suministrar información que es útil para la toma de decisiones
económicas.
El Consejo del IASC estima que los estados financieros así
preparados cubren las necesidades comunes de la mayoría de los usuarios.
Esto es porque casi todos los usuarios toman decisiones económicas, como
por ejemplo las siguientes:
a) Decidir si adquirir , mantener o vender acciones o derechos
propietarios;
b) Evaluar la gestión administrativa o la responsabilidad de la Gerencia;
c) Evaluar la capacidad de la empresa para pagar las remuneraciones y
suministrar otros beneficios a sus empleados;
15
d) Evaluar las medidas de protección sobre los fondos prestados a la
empresa;
e) Determinar las políticas tributarias;
f) Determinar las utilidades distribuibles y los dividendos a pagar;
g) Preparar y usar las estadísticas macroeconómicas de ingresos del
país, o
h) Regular las actividades de las empresas.
El Consejo reconoce que los gobiernos, en particular, pueden fijar
requisitos diferentes o adicionales para sus propios intereses. Sin embargo,
tales requisitos contables no deben afectar a los estados financieros
publicados para beneficio de otros usuarios, a menos que cubran también las
necesidades de esos otros usuarios. Generalmente, los estados financieros
se preparan de acuerdo con un modelo contable basado en el costo histórico
recuperable, así como en el concepto de mantenimiento del Capital
financiero en términos nominales. Si se tiene el objetivo de proveer
información útil para tomar decisiones económicas, otros tipos de modelos y
conceptos pueden ser más apropiados, si bien no existe en el momento
presente consenso para implantar modificaciones al respecto. Este Marco
Conceptual ha sido desarrollado de manera que pueda aplicarse a una
variada gama de modelos contables y conceptos de Patrimonio y del
mantenimiento del mismo (Valenzuela, op. cit.).
Amat (op. cit.) resume el alcance del marco conceptual de la siguiente
manera:
16
2.1. Objetivos de los Estados financieros
Los estados financieros suministran información acerca de la situación
financiera, gestión económica y cambios en la posición financiera de la
empresa. Han de permitir la toma de decisiones, evaluar empresas,
determinar los beneficios distribuibles y los dividendos.
Los usuarios de los estados financieros son los inversores, los
empleados, los prestamistas, los proveedores y acreedores comerciales, los
clientes, la administración pública y el público en general.
El principal responsable de la preparación de los estados financieros
es la gerencia de la empresa.
Los estados financieros están integrados por el Estado de Situación,
Estado de Resultados, Estado de Variación del Patrimonio Neto, Estado de
flujos en efectivo y Notas.
2.2. Postulados básicos
Los estados financieros se preparan sobre la base de los siguientes
postulados básicos:
2.2.1. Devengo
Los efectos de las transacciones se reconocen cuando ocurren,
independiente de cuando se cobran o pagan.
2.2.2. Negocio en marcha o empresa en funcionamiento
Se supone que la empresa está en funcionamiento y continuará sus
actividades operativas dentro del futuro previsible.
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2.3. Características cualitativas de los estados financieros
Los atributos que hacen útil la información suministrada por los
estados financieros son:
2.3.1. La comprensibilidad
Ha de ser fácilmente comprensible por los usuarios.
2.3.2. La relevancia
Ejerce influencia sobre las decisiones de los usuarios.
2.3.3. Importancia relativa
No ha de evitarse ninguna información que pueda influir en las
decisiones de los usuarios.
2.3.4. Fiabilidad
La información ha de estar libre de sesgo o juicio y ser la imagen fiel
de los hechos que se quieran presentar.
2.3.5. La representación fiel
Los estados financieros han de mostrar la imagen fiel o presentación
razonable de la situación financiera, gestión económica y cambios en la
posición financiera de la empresa, de acuerdo a las normas contables.
2.3.6. La esencia sobra la forma
Las transacciones se han de reflejar de acuerdo con su esencia y
realidad económica.
18
2.3.7. Neutralidad
La información ha de estar libre de sesgo o prejuicio.
2.3.8. Prudencia
Los estados financieros han de prepararse con cierto grado de
precaución.
2.3.9. Integridad
La información debe ser completa, dentro de los límites de la
importancia relativa.
2.3.10. Comparabilidad
La información de una empresa debe ser comparable en el tiempo y
comparable con otras empresas, por tanto, el usuario debe ser informado de
las políticas contables empleadas, de todo cambio que se produzca y el
efecto del cambio.
2.4. Elementos de los estados financieros
2.4.1. Situación financiera
Los elementos para evaluar la situación financiera son los activos,
pasivos y el patrimonio neto.
Un activo es un recurso controlado por la empresa como resultado de
sucesos pasados, del que la empresa espera obtener, en el futuro, beneficios
económicos.
19
Un pasivo es una obligación actual de la empresa, surgida a raíz de
sucesos pasados, al vencimiento de la cual y para cancelarla, la empresa
espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.
El patrimonio neto es la diferencia entre los activos y los pasivos.
2.4.2. Gestión económica
La gestión económica se mide a partir del resultado, que es la
diferencia entre ingresos y gastos.
Los ingresos son los incrementos en los beneficios económicos,
producidos a lo largo del período contable, en forma de entradas o
incrementos de valor de los activos, o bien, como decrementos de las
deudas, que dan como resultado aumentos del patrimonio neto y no están
relacionados con las aportaciones de los propietarios a este patrimonio.
Los gastos son los decrementos en los beneficios económicos,
producidos a lo largo del período contable, en forma de salidas o
disminuciones de valor de los acciones del patrimonio neto y están
relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de este
patrimonio.
2.5. Reconocimiento de los elementos de los estados financieros
Todo elemento (activo, pasivo, ingreso o gasto) ha de ser incorporado
a los estados financieros, siempre que se cumplan las dos condiciones
siguientes:
20
Es probable que cualquier beneficio económico asociado con él llegue
o salga de la empresa.
Tiene un costo o valor que puede ser valorado con fiabilidad.
2.6. Valoración de los elementos de los estados financieros
En los estados financieros se emplean diversas bases de valoración.
La más habitual es el costo histórico (valor de adquisición), pero también se
emplean, en determinados casos, el costo corriente (valor que costaría en la
actualidad), el valor realizable (valor de liquidación actual por la venta forzada
de los activos y devolución anticipada de las deudas) y el valor actual
(actualización de los flujos de caja que generará un activo o pasivo en el
futuro)
2.7. Concepto de capital y de mantenimiento de capital
El término capital tiene dos significados diferentes, o bien patrimonio
neto (capital financiero), o bien, capacidad operativa de la empresa (capital
físico).
Se dice que una empresa mantiene su capital cuando este tiene un
importe equivalente al principio y al final del periodo. Cuando se produce un
incremento significa que se ha dado un beneficio.
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3. Norma Internacional de Información Financiera Nr o. 1 (NIIF)
3.1. Alcance de la NIIF 1
Esta NIIF se aplica cuando la entidad adopta por primera vez, mediante
una declaración, explicita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF. Lo
que quiere decir es que debe revelar en una nota a los estados financieros
que la entidad ha cumplido con todas las NIIF que le son aplicables.
3.2 Requisitos que se deben cumplir para aplicar la NIIF 1
En general, esta NIIF exige que toda entidad cumpla con cada una de
las NIIF vigentes en la fecha de presentación de sus primeros estados
financieros elaborados con arreglo a las NIIF.
En particular, esta NIIF exige que la entidad, al preparar el balance
general que sirva como punto de partida para su contabilidad según las NIIF,
haga lo siguiente:
a) Reconozca todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento sea
requerido por las NIIF.
b) No reconozca partidas como activos y pasivos, si las NIIF no permiten
tal reconocimiento.
c) Reclasifique los activos, pasivos y componentes del patrimonio neto
reconocidos según los principios contables generalmente aceptados
utilizados anteriormente (PCGA anteriores) con arreglo a las
categorías de activo, pasivo o componente de patrimonio neto que le
corresponda según las NIIF.
22
d) Aplique las NIIF al medir o valorar todos los activos y pasivos
reconocidos.
La NIIF 1 requiere que la entidad haga previamente una depuración de
partidas y valores de sus activos, pasivos y patrimonio que no califiquen
como tales.
3.3. Excepciones al alcance
Esta NIIF contempla exenciones limitadas en la aplicación de las
anteriores exigencias en áreas específicas, donde el costo de cumplir con
ellas, probablemente, pudiera exceder a los beneficios que puedan obtener
los usuarios de los estados financieros.
La norma también prohíbe la adopción retroactiva de la NIIF en
algunas áreas, gerencia acerca de condiciones pasadas, después que el
desenlace de una transacción sea ya conocido por la misma.
3.4. Requerimiento de revelación de la transición de los PCGA a las NIIF
Esta NIIF requiere presentar información que explique cómo ha
afectado la transición desde los PCGA anteriores a las NIIF, a lo informado
anteriormente como situación financiera, resultados y flujos de efectivo.
Se debe revelar una nota a los estados financieros como se ha visto
afectada la situación financiera, resultados o desempeño y flujos de efectivo.
23
3.5. Objetivo
El objetivo de esta NIIF es asegurar que los primeros estados
financieros según las NIIF de una entidad y sus informes financieros
intermedios para parte del periodo cubierto por esos estados financieros
contengan información de alta calidad que:
a) Sea transparente para los usuarios y comparable durante todos los
periodos presentados.
b) Proporcione un adecuado punto de partida para contabilizar según las
normas internacionales de información financiera.
c) Pueda ser generada a un costo que no supere los beneficios para los
usuarios.
3.6. Primer año de estados financieros de acuerdo a NIIF
En general, la norma señala que los primeros estados financieros
según las NIIF de una entidad corresponden a los primeros estados
financieros anuales en que la entidad adopta las NIIF, mediante una
declaración explícita e incondicional en esos estados financieros del
cumplimiento con las NIIF.
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3.7. Excepciones al alcance de la NIIF 1
La norma señala que esta NIIF es aplicable cuando una entidad
adopta las NIIF por primera vez.
Sin embargo, no será de aplicación cuando la entidad:
a) Abandona la presentación de los estados financieros según los
requerimientos nacionales, habiéndolos presentado anteriormente
también como otro juego de estados financieros que contenían una
declaración explícita e incondicional del cumplimiento con las NIIF;
b) Presente en el año precedente estados financieros según los
requerimientos nacionales y esos estados financieros contenían una
declaración e incondicional del cumplimiento con las NIIF.
c) Presentó estados financieros en el año anterior que contenían una
declaración explícita e incondicional del cumplimiento con las NIIF,
aún cuando los auditores emitieron un informe de auditoría con
salvedades sobre esos estados financieros.
25
3.8. Cambios en políticas contables
La norma señala que esta NIIF no es aplicable a cambios en las
políticas contables hechos por una entidad que ya aplica las NIIF. Tales
cambios está sujetos a:
a) Requerimientos específicos relativos a cambios en las políticas
contables incluidas en la NIC 8 políticas contables, cambios en las
estimaciones contables y errores;
b) Requerimientos específicos transitorios en otras NIIF.
3.9. Formulación del estado de situación financiera de apertura de acuerdo
a NIIF
La norma requiere que una entidad preparará y presentará un estado
de situación financiera inicial según las NIIF a la fecha de transición a las
NIIF. Este es el punto de partida para la contabilización de acuerdo con las
NIIF.
3.10. Consideraciones en la aplicación de políticas contables
La norma requiere que una entidad deberá utilizar las mismas políticas
contables en su estado de situación financiera inicial según las NIIF y en
todos los periodos presentados en sus primeros estados financieros según
las NIIF. Esas políticas contables deberán cumplir con cada una de las NIIF
vigentes al cierre de su primer período sobre el cual se informa de acuerdo
con las NIIF.
26
3.11. Uso de excepciones al aplicar las NIIF
La norma especifica que una entidad puede optar por aplicar una o
más de las siguientes excepciones:
a) Combinaciones de negocios
b) Valor justo o revalorización como costo atribuido
c) Beneficios a los empleados
d) Diferencias de traducción acumuladas
e) Instrumentos financieros compuestos
f) Activos y pasivos de afiliadas, coligadas y negocios conjuntos
g) Designación de instrumentos financieros reconocidos anteriormente
h) Transacciones con pagos basados en acciones
i) Contratos de seguros
j) Pasivos por servicios de retiro, restauración y similares incluidos en el
costo de los activos fijos.
k) Arrendamientos
l) Valorización a valor justo de los activos financieros o pasivos
financieros en el reconocimiento inicial.
m) Un activo financiero o un activo intangible contabilizado de acuerdo
con la CINIIF 12 acuerdo de concesiones de obras públicas
n) Costos de financiamiento
3.12. Excepciones referidas al valor justo
La norma señala que algunas exenciones a continuación se refieren al
valor justo. Al determinar los valores justos de acuerdo con esta NIIF una
entidad aplicará la definición de valor justo y cualquier guía más específica
en otras NIIF para la determinación de los valores justos del activo o pasivo
27
en cuestión. Esos valores justos deberán reflejar las condiciones que
existieran a la fecha para la cual fueron determinados.
4. Aplicación de las IFRS en todo el mundo
Deloitte en su publicación Los IFRS en su bolsillo (2011) realiza una
síntesis de cómo ha sido la implementación de IFRS en todo el mundo.
4.1. Uso de los IFRS en Europa: Regulación contable europea efectiva a
partir del 2005
4.1.1. Compañías registradas
Para implementar la ‘estrategia de información financiera’ adoptada
por la Comisión Europea en junio 2000, la Unión Europea aprobó en el 2002
la regulación contable que requiere que todas las compañías de la Unión
Europea registradas en un mercado regulado (cerca de 8.000 compañías en
total) sigan los IFRS en sus estados financieros consolidados comenzando a
partir del 2005. El requerimiento de los IFRS aplica no solo en los 27 países
de la Unión Europea sino también en los tres países del Área Económica
Europea (EEA). En Suiza (que no es miembro de la Unión Europea ni de
EEA) la mayoría de las compañías grandes también usan los IFRS.
Para el propósito de los registros por parte de las compañías que no
son de la Unión Europea, registradas en un mercado regulado de la Unión
Europea, en diciembre 2008 la Comisión Europea designó los PCGA de los
Estados Unidos, Japón, China, Canadá, Corea del Sur e India como
equivalentes a los IFRS tal y como son adoptados por la Unión Europea. (Las
condiciones de China, Canadá, Corea del Sur e India serán vueltas a
examinar para el 31 diciembre 2011). A partir del 2009 las compañías de
28
otros países tienen que usar ya sea los IFRS adoptados por la Unión
Europea o los IFRS tal y como son adoptados por IASB.
4.1.2. Compañías no-registradas y estados individuales de las
compañías
Los Estados Miembro de la Unión Europea también pueden extender
el requerimiento de los IFRS a las compañías no registradas y a los estados
individuales de las compañías. Casi todos los Estados Miembro permiten que
algunas o todas las compañías no-registradas usen los IFRS en sus estados
financieros consolidados, y la mayoría los permite en los estados financieros
individuales.
4.2. Uso de los IFRS en Canadá
Actualmente, a las compañías canadienses registradas en los Estados
Unidos se les permite que para la presentación de reportes locales usen los
US GAAP. A los emisores extranjeros en Canadá se les permite que usen los
IFRS. Excepto para las compañías sujetas a cierta regulación de tarifas y a
las compañías de inversión, las entidades canadienses que sean
públicamente responsables están requeridas a aplicar los IFRS para sus
años fiscales que comiencen en o después del 1 Enero 2011. Las entidades
sin ánimo de lucro y los planes de pensiones están excluidos y no estarán
requeridos a adoptar los IFRS.
29
4.3. Uso de los IFRS en otros lugares de las Américas
Casi todos los países en Suramérica requieren o permiten los IFRS (o
están en el proceso de introducir tales requerimientos) como la base para la
preparación de los estados financieros. En el 2009 Chile inició la introducción
gradual de los IFRS para las compañías registradas. Las compañías
registradas y los bancos en Brasil fueron requeridos a comenzar a usar los
IFRS en el 2010. La Mexican Banking and Securities Commission ha
anunciado que todas las compañías registradas están requeridas a usar los
IFRS comenzando en el 2012. En Argentina, los IFRS son permitidos para
todas las compañías (excepto bancos y compañías de seguros) para los
años fiscales comenzando en el 2011. Los IFRS serán requeridos para todas
las compañías locales registradas comenzando en el 2012. Los IFRS ya son
requeridos en una serie de otros países de Latinoamérica y el Caribe.
4.4. Uso de los IFRS en Asia-Pacífico
Las jurisdicciones de Asia-Pacífico están tomando una variedad de
enfoques para la convergencia con los IFRS de los PCGA para las
compañías locales registradas.
4.4.1. Requerimiento de los IFRS en lugar de los PCGA
nacionales
Mongolia requiere los IFRS para todas las compañías locales
registradas.
4.4.2. Todos los estándares nacionales son virtualmente los
IFRS palabra-por-palabra
30
Australia, Hong Kong, Corea (efectivo 2011, permitidos en 2009), New
Zealand, y Sri Lanka (efectivo 2011) están asumiendo este enfoque. Las
fechas efectivas y las transiciones pueden diferir de las de los IFRS tal y
como son emitidos por IASB. Además, New Zealand ha eliminado algunas
opciones de políticas de contabilidad y ha agregado algunas revelaciones y
orientación.
4.4.3. Casi todos los estándares nacionales son los IFRS
palabra-por-palabra
Filipinas y Singapore han adoptado los IFRS palabra-por-palabra, pero
han hecho algunas modificaciones importantes. Singapore ha anunciado la
convergencia plena con los IFRS para el 2012.
4.4.4. Algunos estándares nacionales están cerca de los IFRS
palabra-por-palabra
India, Malaysia, Pakistan y Thailand han adoptado de cerca IFRS
seleccionados, pero existen diferencias importantes en otros estándares
nacionales, y hay diferencias de tiempo en la adopción de los IFRS nuevos o
enmendados. India ha anunciado un plan para adoptar los IFRS en pleno
como Indian Financial Reporting Standards, haciéndolo por fases desde el
2012 al 2014 (dependiendo del tamaño de la compañía registrada). Para el
2012 Malaysia adoptará los IFRS como Malaysian Financial Reporting
Standards.
4.4.5. Los IFRS son mirados para desarrollar los PCGA
nacionales
31
Esto se hace en grados variantes en Indonesia, Japan, Taiwan y
Vietnam, pero existen diferencias importantes. En Febrero 2006, China
adoptó los Chinese Accounting Standards for Business Enterprises (ASBE),
los cuales en general son consistentes con los IFRS con pocas excepciones.
En Mayo 2009, la Financial Supervisory Commission (FSC) de Taiwan
anunció su hoja de ruta para la adopción plena de los IFRS en dos fases
comenzando a partir del 2013. La adopción temprana es permitida para
ciertas compañías a partir del 2012.
Durante varios años el emisor de los estándares japoneses de
contabilidad ha estado trabajando con IASB para converger los estándares
de contabilidad, haciéndolo según el “Acuerdo de Tokio” entre las dos
organizaciones. Si bien la convergencia está en proceso, en Diciembre 2009
Japón comenzó a permitir que las compañías registradas que satisfacen
ciertos criterios especificados usen los IFRS a partir del 2010. Japón tiene la
intención de considerar, alrededor del 2012, si hacer obligatorios los IFRS
para todas las compañías públicas hacia el 2015 o 2016.
En Korea, los IFRS tal y como son traducidos al coreano (K-IFRS) son
requeridos para las compañías públicas a partir del 2011.
Algunas compañías locales registradas pueden usar los IFRS Hong
Kong (compañías con sede en Hong Kong pero incorporadas en otros
lugares), Laos y Myanmar.
32
4.5. Uso de los IFRS en los Estados Unidos
BGC Soluciones Empresariales en su artículo IFRS vs US GAAP 3,
indica que en Estados Unidos desde 2005, la convergencia con las NIIF se
hizo evidente con el requerimiento de la Unión Europea para que las
compañías listadas en bolsas de valores presentaran sus estados financieros
consolidados, usando estos estándares.
La SEC (Securities Exchange Commission) respondió a esto en el año
2007, aceptando que las compañías presenten sus estados financieros en
las bolsas estadounidenses sin que fuera necesario reconciliar las cifras con
los US GAAP. Con esto, la SEC demostró y aceptó que las NIIF son, de
hecho, de alta calidad.
A lo largo de este tiempo, el fuerte debate en los Estados Unidos es la
adopción de las NIIF.
El FASB (Financial Accounting Standard Board), emisor de las normas
contables en Estados Unidos, y el IASB (International Accounting Standard
Board), emisor de las NIIF están trabajando juntos y han acordado que
ambas entidades emisoras de normas deberían converger en 2011, año en
que todos los mercados de valores utilizarán las NIIF completas, excepto en
los Estados Unidos. La SEC entró de nuevo en juego y ha propuesto una
hoja de ruta para la adopción en 2011, concluyendo que en ese año las NIIF
deberían ser obligatorias para todas las compañías americanas.
3 IFRS vs US GAAP. Disponible en internet: http://www.bgcsolutions.com/tag/niif/ (Accesado en: Septiembre 05, 2011)
33
La Hoja de Ruta de la SEC consiste en una línea de tiempo hacia una
conversión obligatoria en el año fiscal 2014, con las empresas que iniciaron
la conversión voluntaria en inicios del año 2009. Con independencia del
momento en que decidan adoptar las NIIF, estas compañías deben
comenzar a presentar sus informes anuales auditados bajo NIIF para el año
de aprobación y los dos años anteriores.
5. Efectos de las IFRS en las empresas chilenas
Pricewaterhouse Coopers en su artículo IFRS en Chile, las nuevas
normas contables4, señala que la aplicación de las nuevas normas IFRS en
Chile tendrá importantes impactos sobre las empresas, dado que los
procesos para garantizar la fidelidad de la información que se entrega en los
estados financieros, son más complejos.
Por ejemplo, con las nuevas normas IFRS las compañías deberán
valorizar sus activos biológicos a través de tasadores. Además, las
compañías tendrán que acostumbrarse a tener bases contables distintas,
además de criterios de costos diferentes.
De esta forma, la aplicación de las normas IFRS no sólo tendrá
impacto en los volúmenes de un negocio —por ejemplo, por el aumento o la
disminución del patrimonio—, sino también en la complejidad del proceso.
4 Pricewaterhouse Coopers, IFRS en Chile: Las nuevas normas contables. Disponible en internet: http://www.economiaynegocios.cl/especiales/Especial_IFRS/ (Accesado el: Agosto 31, 2011)
34
Pero el impacto de los cambios en los estados financieros dependerá
de cuánto se anticipen las empresas a comunicarle estos efectos al mercado.
Si se preparan con tiempo, tendrán una respuesta más positiva de su
entorno. De lo contrario, los inversionistas podrían sentirse amenazados o
afectados, lo que pone en riesgo a la misma compañía.
Por lo tanto, es recomendable que las empresas sean proactivas al
informar los cambios a los que se verán expuestas al mercado.
Uno de los efectos más drásticos de las normas IFRS, son los
impactos patrimoniales, que dependerán de las políticas contables que elijan
las empresas.
5.1. Principales impactos
Los principales impactos que una compañía experimentará cuando
adopte las normas IFRS son los siguientes:
a) Reportes gerenciales o de gestión: presupuestos, proyecciones,
cuentas de gestión e indicadores de desempeño necesitan ser
preparados y medidos en base a IFRS.
b) Sistemas y procesos: se requerirán datos nuevos y diferentes con el
cambio de norma contable, por lo que deberá realizarse una inversión
importante para transformar los procesos, las contabilidades y los
reportes a IFRS.
c) Financiamiento/ refinanciamiento: se relaciona con el impacto de IFRS
sobre los resultados y activos netos.
35
d) Recursos para implementación: las compañías deben tomarse entre
12 y 18 meses para prepararse y reportar en IFRS, enfocándose en
resolver los temas financieros, administrativos y legales, entre otros.
e) Adquisiciones: se requerirá contar con cifras IFRS para los due
diligence (proceso jurídico y de análisis financiero previo a cualquier
operación de compraventa). La contabilización de los activos
intangibles también tendrá un impacto relevante.
f) Cuentas o estados estatutarios bajo IFRS: evaluar el potencial impacto
en el planeamiento tributario. Existirán requerimientos más exigentes
para las cuentas.
g) Entrenamiento, capacitación y educación: todo el staff financiero de
una compañía requerirá de entrenamiento en torno a las nuevas
normas. Los ejecutivos necesitarán ser capaces de entender y explicar
los “nuevos” números.
h) Relaciones con inversionistas: si la empresa no anticipa a los
inversionistas los impactos que tendrá tras la implementación de las
normas IFRS, esta decisión puede afectar el precio de las acciones,
incluso puede destruir valor si no se hace un anuncio oportuno de los
temas.
i) Remuneraciones: los cambios en los resultados de una empresa
impactarán el esquema de remuneraciones variables.
36
5.2. Áreas de impacto en las empresas chilenas y en el negocio
5.2.1. Revelaciones
Será necesario revelar información del negocio que normalmente las
compañías son reticentes a mostrar, tales como:
a) Información por segmentos
b) Revelaciones extensas sobre políticas y transacciones
c) Administración de riesgos, sensibilidades
d) Los resultados no operacionales
5.2.2. Efectos en los estados financieros
Muchas compañías tendrán efectos relevantes en sus estados
financieros, como por ejemplo:
a) El concepto de moneda funcional
b) Compañías con inversiones significativas en el exterior en economías
que han sufrido devaluaciones significativas (Conversiones, pasivos
de calce, impuestos diferidos, etc.)
c) Corrección monetaria en compañías con activos fijos significativos
d) Empresas forestales, viñas, salmoneras, agrícolas, etc. deberán
realizar un tratamiento especial de sus activos biológicos.
37
5.2.3. Principales diferencias e impactos
Los principales impactos en los procesos y desarrollo de las industrias
chilenas tras la implementación de las normas IFRS en el país son los
siguientes:
a) Moneda funcional
b) Consolidación
c) Activo fijo
d) Corrección monetaria
e) Activos biológicos
f) Combinación de negocios
g) Existencias
h) Instrumentos financieros
i) Reconocimiento de los ingresos
j) Leasing
A continuación, se detallan los cinco más importantes:
5.3. Moneda Funcional
Las compañías en Chile tienen transacciones en distintas monedas.
Sin embargo, con IFRS deberán llevar su contabilidad en una sola moneda,
lo que implicará reconstruir toda su contabilidad.
En definitiva, las empresas tendrán que expresar sus informes en la
divisa que más impacto tenga en la naturaleza de su negocio.
Esta moneda no será necesariamente la local, sino aquella que más
represente el contexto económico en el cual opera una sociedad o empresa.
38
Es la moneda que influencia la manera como la empresa genera y gasta sus
fondos.
”Es la moneda del contexto principal o ambiente económico primario,
en la cual el ente opera; normalmente, es la moneda del contexto en que el
ente genera y gasta los fondos”
El concepto de moneda funcional es importante para muchas
empresas del país, dado que un número no menor de las mismas lleva su
contabilidad en una moneda que no le corresponde.
Además, el impacto de este cambio pasa por un gran trabajo
administrativo, especialmente para las empresas con filiales en el extranjero,
que tendrán que adecuar sus cifras a la moneda de cada país en el que
operen.
5.3.1. Moneda de presentación
Pese a que existe una moneda funcional única con la cual la empresa
deberá llevar su contabilidad bajo IFRS, se establece que una entidad podrá
presentar sus estados financieros en la moneda que prefiera.
Sin embargo, en Chile existe una limitación, ya que la
Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) estableció que las monedas
de presentación aceptadas en nuestro país son sólo el peso chileno y el
dólar.
39
5.4. Consolidación
En la actualidad, las empresas no tienen la obligación de incorporar en
sus informes financieros los resultados de todas las transacciones y
entidades que los rodean. Pero eso cambiará con la implementación de la
norma IFRS, pues desde ahora las compañías tendrán que detallar cada uno
de sus negocios externos.
De ese modo aparecerán, por ejemplo, sus financiamientos vía
factoring o securitizaciones de activos fijos, por lo que será más fácil obtener
información acerca de situaciones que pudieran impactar el futuro de la
compañía. Un ejemplo concreto se podrán ver en los estados financieros de
las empresas de retail que desde ahora traerán incorporadas sus filiales
financieras.
Las entidades que rodean a una compañía bajo norma IFRS y que
deberán ser consolidadas son las siguientes:
5.4.1. Filiales o subsidiarias
Para que exista una filial debe existir control de parte de la empresa.
Este control se refiere al poder de gobernar las políticas operativas y
financieras de una entidad, así como obtener los beneficios de sus
actividades, no sólo un porcentaje de participación.
5.4.2. Coligadas o asociadas
Pese a que la empresa no controla a la entidad coligada o asociada,
ejerce una influencia significativa en las decisiones de políticas contables,
operativas y financieras.
40
5.4.3. Entidades de cometido especial (SPE)
Estas entidades no tienen relación con la empresa en términos de
propiedad, pero la compañía controla económicamente a la SPE y por lo
tanto debe consolidarla.
La SPE opera con un mecanismo de piloto automático (o por contrato)
y maneja operaciones como un agente de la compañía. Ésta tiene acceso a
la mayoría de los beneficios de la entidad, pero asimismo, está expuesta a la
mayoría de los riesgos que corre.
La SPE es un concepto complejo de reconocer y de contabilizar, y
puede tener cualquier forma jurídica (asociación, sociedad anónima o
limitada, partnership, etc.).
Otras de sus características son: tienen una vigencia definida, son
creadas con propósitos de ingeniería financiera; están domiciliadas en
paraísos tributarios extranjeros; y la ausencia de fines de lucro.
5.4.4. Joint ventures
Se refiere a asociaciones de empresas para un fin determinado, donde
existe un acuerdo formal para mantener un control conjunto. Esto implica que
se toman decisiones de común acuerdo.
Dado que ningún participe controla, sino que todos lo hacen en
conjunto, la compañía podría verse en la obligación de aplicar tratamientos
financiero- contables alternativos.
Por ejemplo, realizar una consolidación proporcional, donde la
empresa consolida sólo su proporción del joint venture.
41
5.5. Activo Fijo
La nueva norma trae consigo un cambio fundamental en la valoración
de los activos fijos de una compañía, lo que finalmente puede tener un
impacto en sus números y en la comparación de información.
Ahora las empresas podrán decidir entre llevar sus activos fijos al
costo histórico o retasarlos de manera recurrente. El optar por alguna de
esas opciones puede traer consigo variaciones importantes en el patrimonio.
Habrá que realizar una nueva división de los activos fijos, cada uno
tendrá su propio método de valoración:
5.5.1. Activos fijos (NIC 16)
Los activos fijos son activos tangibles que mantiene una empresa
para:
a) Usar en la producción o generación de bienes o servicios
b) Para arrendar a otros
c) Para propósitos administrativos
Se espera que los activos fijos sean usados en más de un año de
ejercicio comercial, sino sería un gasto.
En términos contables, un activo siempre tendrá dos partes: el valor
bruto o costo original y la depreciación que se acumula con el tiempo.
Lo anterior implica lo siguiente: el activo fijo nace en el estado
financiero por su costo, y en los períodos sucesivos tendrá distintos métodos
de valoración. La compañía deberá ir reconociendo el desgaste de este
activo como una pérdida de valor, que es lo que comúnmente se conoce
como depreciación.
42
Un bien se desgasta y va perdiendo valor con el tiempo, y ese
desgaste está asociado a generar una actividad económica que produce
ingresos.
En la práctica, la empresa deberá correlacionar en su estado de
resultados el ingreso que produce un activo con su desgaste, lo que genera
que en los resultados existan cargos por depreciación. Esto implica que si el
activo fijo es muy grande, también lo será su depreciación.
La norma IFRS propone dos métodos de valorización de los activos:
a) Método de costo amortizado: La empresa puede valorizar al método
del costo, para lo cual debe restar al costo del activo su desgaste
(cuota de depreciación) y su deterioro (en el caso que lo haya tenido).
b) Método de revalorización: Corresponde al valor de mercado del activo,
menos el desgaste y el deterioro (si es que estos dos últimos existen).
El método de valorización que se utilice dependerá de la naturaleza
del activo. Por ejemplo, para valorizar una oficina, se puede averiguar el valor
del metro cuadrado en UF por arriendo de esa inmueble en el sector donde
esté ubicado. En ese caso se utilizaría el método de revalorización, a partir
del valor de mercado del activo.
5.5.2. Propiedades de inversión (NIC 40)
Corresponden a los inmuebles (terrenos, construcciones, edificios,
etc.) que tienen un fin de rentabilidad por arriendos, por plusvalía.
43
No son utilizados por la empresa para la producción de bienes o
entrega de servicios, ni tampoco para uso administrativo. Además, no están
disponibles para la venta.
Lo anterior implica que en vez de ser utilizadas para una actividad
económica particular, se usan para producir renta de manera independiente.
Al igual que los activos fijos, tienen dos métodos de valoración: costo y
valor de mercado, pero en este caso, debe utilizarse el mismo modelo para la
totalidad de las propiedades de inversión de una empresa.
5.5.3. Activos disponibles para la venta (IFRS 5)
Activos que se pretenden vender.
5.5.4. Intagibles (NIC 38)
Como los software de la empresa, por ejemplo.
5.5.5. Activos biológicos (NIC 41)
Las compañías como forestales y viñas deberán valorizar sus activos
biológicos a valor de mercado.
5.6. Corrección Monetaria
El esquema contable de corrección monetaria dejará de ser aplicable.
Esto significa que los activos y pasivos dejarán de reflejar el efecto de la
inflación.
Este punto de la nueva norma traerá algunas dificultades en Chile,
porque mientras el valor de los activos y pasivos no tendrá variación, el pago
de impuestos continuará afecto a la inflación.
44
El principal problema será para las compañías que se financian con
deudas en UF e invierten en activos fijos, pues sus deudas aumentarán, pero
no el valor de sus activos.
5.7. Activos Biológicos
Uno de los cambios más llamativos de la nueva norma lo vivirán las
empresas que cuenten con activos biológicos, como las forestales,
salmoneras o viñas.
Estas empresas deberán medir el crecimiento de estos activos a
valores de mercado con impacto directo en el estado de resultados.
Por ejemplo, el crecimiento de un bosque generará utilidades aunque
su explotación pueda ocurrir años después.
El principal impacto de los activos biológicos en Chile se concentrará
en las forestales, las salmoneras y las viñas. Otras industrias que se verán
afectadas son las lecherías y las ganaderías, pero en menor medida. La
minería y la pesca, en tanto, no se verán afectadas.
45
CAPITULO II
DESARROLLO DE LA INVESTIGACIÓN
Las fechas asociadas del proceso de convergencia a las Normas
Internacionales de la Información Financiera que afectarán a Clínica
Magallanes S.A. y sus filiales fueron: el ejercicio comenzado el 1 de enero
de 2010, la fecha de adopción. A partir de esta fecha, se prepara la
información financiera bajo NIIF, de manera de tener estados financieros
comparativos mensuales entre los años 2010-2011. Los primeros estados
financieros que se reportaron de manera oficial al directorio de Clínica
Magallanes S.A. fueron en marzo de 2011.
Clínica Magallanes anticipándose a este proceso de convergencia,
capacitó a personal del departamento de contabilidad con diplomados de la
materia, además de realizar capacitaciones en conjunto con los auditores
guías, jefaturas de las distintas aéreas y personal de contabilidad, para
analizar en conjunto en qué manera se verían afectados los estados
financieros de la empresa. Se encomendaron diversas tareas y estudios que
más tarde ayudarían a determinar las políticas contables a seguir.
Una vez terminados los estudios encomendados, se reunió al
departamento de contabilidad y gerencia para analizar el balance de la
empresa y revisar cuenta a cuenta, determinando cuales cambiarían, se
eliminarían o crearían según el marco conceptual. Por otro lado también se
establecieron las políticas contables que fueron la base para remedir y
valorizar las cuentas contables.
46
1. Clínica Magallanes S.A.
Clínica Magallanes S.A., se constituyó por escritura pública de fecha
7 de junio de 1990, bajo el nombre de Clínica Imega S.A.
En Junta General extraordinaria de Accionistas celebrada el 16 de
octubre de 1990, se acordó sustituir el nombre de la Sociedad por el de
Clínica Magallanes S.A. La actividad principal de la Sociedad es la prestación
de servicios hospitalarios y ambulatorios a través de la atención a pacientes
de diferentes Instituciones de Salud Previsional, como así también al Hospital
Regional y Naval de la región de Magallanes y pacientes extranjeros. Sus
ingresos operacionales provienen principalmente de las atenciones
ambulatorias y quirúrgicas.
Clínica Magallanes es un establecimiento ubicado en Punta Arenas
en Avenida Bulnes N°01448 que posee la infraestruct ura física,
implementación y organización técnico-administrativa para entregar
prestaciones de salud en un marco confiable, seguro, moral y ético.
Clínica Magallanes está inmersa en un mercado que ha demostrado
históricamente un significativo crecimiento, desarrollando actividades, tanto
de tipo hospitalario como ambulatorio, contando para ello con un significativo
número de servicios: hospitalización médica y quirúrgica, unidades de
cuidados intensivos, pabellones quirúrgicos, laboratorios clínicos, radiología,
etc. Preocupada de la salud de las personas de Magallanes es uno de los
más importantes prestadores de salud privada en la región y en sus 28 años
de experiencia se ha destacado por la permanencia en el tiempo y por alinear
los esfuerzos de cada integrante de la organización con los objetivos de la
Sociedad.
47
El capital suscrito y pagado está dividido en 705.000 acciones
ordinarias y nominativas de igual valor.
Clínica Magallanes posee como filial a la sociedad Centro de
Diagnostico Avanzado de Clínica Magallanes S.A., el cual se constituyó por
escritura pública de fecha 21 de Abril de 2006, bajo el nombre de Centro de
Diagnóstico y Tratamientos Clínica Magallanes S.A
En Junta General extraordinaria de Accionistas celebrada el 19 de
Marzo de 2009 se acordó sustituir el nombre de la Sociedad por el de "C.D.A.
Clínica Magallanes S.A”.
Los objetivos de la sociedad filial son:
Otorgar en forma ambulatoria, por cuenta propia, asociados con
terceros o por cuenta de estos, todo tipo de prestaciones de salud, servicios
y procedimientos médicos de diagnósticos.
La explotación, administración, arrendamiento y subarrendamiento
de todo tipo de bienes inmuebles y equipos cuyo uso esté relacionado con
las prestaciones de salud que se realizarán en el domicilio social establecido,
agencias y sucursales en el país o el extranjero.
La representación de terceros, en la recaudación y cobro por
prestaciones médicas y en general relacionadas con la salud.
Sus ingresos operacionales provienen principalmente de las
administraciones de las consultas Médicas, Procedimientos Endoscópicos y
Cardiológicos.
48
De igual forma posee como filial a la sociedad Cirugía Laparoscópica
Ltda., la cual se constituyó por escritura pública con fecha 10 de mayo de
1991, siendo su actividad principal la prestación de servicios médicos,
quirúrgicos y la medicina en general, como igualmente desarrollar actividades
de comercio, de industria y de servicios de cualquier naturaleza y
especialmente en lo que se refiere al establecimiento de un Servicio de
Cirugía Laparoscópica.
Actualmente la sociedad filial se dedica a entregar en arrendamiento
los equipos, útiles e instrumental clínico a la Sociedad Clínica Magallanes
S.A.
Al 30 de Septiembre de 2011 la composición accionaria de Clínica
Magallanes S.A. es la siguiente:
Rut Accionistas Nº Acciones %
76.093.416-K Administradora Clínicas Regionales Dos S.A 481.731 68,33%
99.592.710-1 MV Clinical S.A. 93.404 13,25%
96.871.690-5 Soc.Accordo Médico S.A. 90.865 12,89%
04.734.379-8 Dr. Kamel Jarufe Jury 10.000 1,42%
02.780.957-k Dr. José Vukasovic Marusic 10.000 1,42%
04.525.680-4 Dr. Guillermo Araneda Vidal 10.000 1,42%
03.547.295-9 Dr. Gabriel Gonzalez Lillo 3.333 0,47%
03.949.943-6 Dr. Mario Rubina Mayne 1.333 0,19%
07.427.441-2 Dr. Jorge Carcamo Dajer 1.000 0,14%
08.402.663-8 Dr. Hernan Carrasco Urizar 1.000 0,14%
06.165.026-1 Dr. Hugo Aranda Ottone 1.334 0,19%
04.751.299-9 Dr. Leonardo Mandujano Bronfmann 1.000 0,14%
Totales 705.000 100%
49
2. Aplicación marco conceptual
2.1. Eliminación de activos y pasivos, cuyo registro no es admisible
en IFRS
El primer paso que dio Clínica Magallanes S.A. al implementar IFRS
fue determinar si las cuentas contables que poseía su plan de cuentas
cumplían con las definiciones establecidas en el marco conceptual. Para ello
se analizó en conjunto con los auditores a cargo de la asesoría de la
convergencia cada cuenta. De esta forma se determinó que las siguientes
cuentas quedarían excluidas del balance, por lo que se darían de baja y se
registrarían en patrimonio en la cuenta denominada “Ajuste primera
aplicación IFRS”:
2.1.1. Gastos diferidos
La definición que da el marco conceptual de activo es que sea un
recurso controlado por la empresa como resultado de sucesos pasados, del
que la empresa espera obtener beneficios económicos a futuro. En este
contexto de Normas Internacionales de Información Financiera no se
consideran activos por no reunir las dos condiciones exigidas en la NIC 1: 1)
que la entidad tenga el control y 2) que generen rendimientos económicos
futuros. Solamente se activan conceptos de desarrollo que conlleven al
reconocimiento de activos intangibles, de lo contrario todos los conceptos
que actualmente en Chile se activan y amortizan en este rubro se
considerarán gastos del período en que se incurran.
50
2.1.2. Bodega materiales
Esta cuenta se registraba como activo, consideraba todos los
insumos de aseo, oficina y repuestos varios para equipos médicos. Se
controlaba su stock, por lo que se clasificaba como tal, su tratamiento era de
un gasto diferido, por lo que se contabilizaba como gasto el mes en el que
eran utilizados. Según IFRS no califica como activo.
2.1.3. Reactivos Laboratorio
Al igual que bodega de materiales, esta cuenta se clasificaba como
existencias. Estaba compuesta principalmente por todos los insumos
utilizados en los exámenes médicos, por lo que el gasto se difería a medida
que se utilizaban estos insumos en la aplicación de exámenes médicos.
2.1.4. Provisiones otros gastos anuales por pagar
Para reconocer una provisión hay que tener en consideración la NIC
37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes”. El objetivo de
esta es asegurar que se utilicen las bases apropiadas para el reconocimiento
y la medición de las provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes,
así como que se revele la información complementaria suficiente, por medio
de las notas, como para permitir a los usuarios comprender la naturaleza,
calendario de vencimiento e importes, de las anteriores partidas.
La NIC 37 prescribe la contabilización y la información financiera a
suministrar cuando se haya dotado una provisión de pasivo, o bien cuando
existan activos y pasivos de carácter contingente, exceptuando los
siguientes:
51
a) Aquéllos que se deriven de los instrumentos financieros que se
lleven contablemente según su valor razonable;
b) aquéllos que se deriven de los contratos pendientes de
ejecución, salvo si el contrato es de carácter oneroso y se prevén pérdidas.
Los contratos pendientes de ejecución son aquéllos en los que las partes no
han cumplido ninguna de las obligaciones a las que se comprometieron, o
bien aquéllos en los que ambas partes han ejecutado parcialmente, y en
igual medida, sus compromisos;
c) aquéllos que aparecen en las compañías de seguro, derivados
de las pólizas de los asegurados; o
d) aquéllos de los que se ocupe alguna otra Norma.
Según esta NIC una provisión es un pasivo en el que existe
incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento.
Debe reconocerse una provisión cuando se den las siguientes
condiciones:
a) Una entidad tiene una obligación presente (ya sea legal o
implícita) como resultado de un suceso pasado;
b) es probable que la entidad tenga que desprenderse de
recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación;
c) puede hacerse una estimación fiable del importe de la
obligación. De no cumplirse las tres condiciones indicadas, la entidad no
debe reconocer la provisión.
En algunos casos excepcionales no queda claro si existe o no una
obligación en el momento presente. En tales circunstancias, se considera
que el suceso ocurrido en el pasado ha dado lugar a una obligación presente
si, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible al final del periodo sobre
el que se informa, es mayor la probabilidad de que exista una obligación
presente que de lo contrario.
52
El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación,
al final del periodo sobre el que se informa, del desembolso necesario para
cancelar la obligación presente. La mejor estimación del desembolso
necesario para cancelar la obligación presente vendrá constituida por el
importe, evaluado de forma racional, que la entidad tendría que pagar para
cancelar la obligación al final del periodo sobre el que se informa, o para
transferirla a un tercero en esa fecha.
En el caso de que la provisión, que se está midiendo, se refiera a una
población importante de casos individuales, la obligación presente se
estimará promediando todos los posibles desenlaces por sus probabilidades
asociadas. Cuando se esté evaluando una obligación aislada, la mejor
estimación de la deuda puede venir constituida por el desenlace individual
que resulte más probable. No obstante, también en este caso la entidad
considerará otros desenlaces posibles.
Para Clínica Magallanes S.A. las provisiones que se deben
reconocer son por honorarios de personal clínico y médicos de los cuales se
tiene certeza del desembolso que le implica de manera mensual y todas las
facturas pendientes de recibir por el suministro de bienes o la recepción de
servicios que no han sido facturados o acordados formalmente con el
proveedor.
2.1.5. Provisión Indemnizaciones
Esta cuenta se utilizaba para resguardar el resultado de la empresa,
ante la eventualidad de finiquitar a algún trabajador que suponga un gran
gasto dentro del ejercicio. Al ser un supuesto y no un valor que se determine
de forma fiable queda inmediatamente descartada del concepto de provisión
bajo IFRS, sólo es aceptable provisionar cuando se tenga certeza de que
53
persona será finiquitada, ya que de esa forma se puede determinar de
manera fiable el monto. Esta cuenta no se reversó en su totalidad, ya que se
manejaba un valor importante de personal a finiquitar.
2.2. Registro de activos y pasivos requeridos en IFRS
El segundo paso fue reconocer nuevas partidas que no existían bajo
PCGA. Tales como:
2.2.1. Propiedades de inversión
La NIC 40 “Propiedades de Inversión” párrafo 5 define como
propiedades de inversión aquellas propiedades, terrenos o edificios,
considerados en su totalidad o en parte, o ambos, que se tienen, por parte
del dueño o por parte del arrendatario que haya acordado un arrendamiento
financiero, para obtener arriendos, plusvalías o ambas, en lugar de su uso
en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien para fines
administrativos; o su venta en el curso ordinario de las operaciones.
Una propiedad de inversión será reconocida como un activo si y sólo
si, sea probable que los beneficios económicos futuros que estén asociados
con tales propiedades fluyan hacia la entidad; y el costo de las propiedades
de inversión pueda ser medido de forma fiable, según indica NIC 40 párrafo
16.
De acuerdo a estos conceptos, auditores externos determinaron que
Clínica Magallanes poseía una propiedad de inversión correspondiente al
inmueble entregado en arriendo a Sociedad Profesionales Scanner Sur, Ltda.
protocolizado mediante contrato de arrendamiento de fecha 28 de Marzo de
2006 ante Notario Público Iván Torrealba Acevedo y su posterior
modificación de fecha 21 de Julio de 2008, en dicho contrato se estipula que;
54
Clínica Magallanes arrienda a Scanner Sur 472 metros cuadrados con 35
centímetros, espacio destinado a las operaciones de la arrendataria. El
arrendamiento de la propiedad a Scanner Sur expira en Marzo de 2018,
pudiendo renovarse tácitamente por períodos iguales y sucesivos de 10
años. La renta mensual de arrendamiento se compone de una renta fija
calculada en relación a los metros cuadrados arrendados y de una renta
variable correspondiente al 6% de la facturación mensual de Scanner Sur.
Las propiedades de inversión se valorizan inicialmente al costo,
incluyéndose además los costos asociados a la transacción. (NIC 40 párrafo
20), pero cuando una entidad adopta por primera vez las normas
internacionales de información financiera, puede optar por utilizar algunas
exenciones que se indican en la NIIF 1 “adopción por primera vez de las
NIIF” párrafo 13.
Para valorizar inicialmente la propiedad de inversión, la administración
de Clínica Magallanes determinó que se aplicaría la exención b) a la que se
refiere la NIIF 1, valor justo o revalorización como costo atribuido, que
consiste en utilizar como costo atribuido el valor justo del activo a la fecha de
transición. El valor justo fue determinado mediante retasación realizada por el
señor Sr. Carlos Garcés Fernández.
Una vez valorizada la propiedad de inversión se debe determinar el
método de valorización posterior al reconocimiento el cual puede ser el
modelo de valor justo o modelo de Costo. El método de valorización posterior
al reconocimiento escogido por la administración es el modelo de valor justo,
que consiste en valorizar todas las propiedades de inversión al valor justo.
La NIC 40 párrafo 36 define como valor justo el precio al que podría ser
intercambiada, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una
transacción realizada en condiciones de independencia mutua. La entidad
determina el valor justo sin efectuar ninguna deducción por los costos de
55
transacción en que pudiera incurrir por causa de la venta o enajenación por
otra vía
Clínica Magallanes establece que al menos cada dos años o cada vez
que existan indicios de pérdidas de valor se solicitará una nueva retasación
técnica para corroborar que el valor reflejado sea razonable.
2.2.2. Retasación de activos fijos
Inicialmente los activos fijos deben ser registrados al costo. [NIC 16
“Propiedad, planta y equipo”.15] El costo incluye todos los costos
necesarios para permitir que el activo esté en condición de funcionar para el
uso que se le intenta dar. Esto incluiría no solo su precio original de compra
sino también los costos de preparación del sitio, entrega y manejo,
instalación, honorarios profesionales relacionados para arquitectos e
ingenieros, y el costo estimado de desmantelar y remover el activo, así como
la restauración del sitio.
Si se difiere el pago del elemento de propiedad, planta y equipo, se
tienen que reconocer o imputar los intereses a tasa de mercado. [NIC 16.23]
Si el activo se adquiere a cambio de otro activo (sea o no de
naturaleza similar), el costo será medido al valor razonable a menos que (a)
la carencia de intercambio carezca de sustancia comercial o (b) el valor
razonable ya sea del activo recibido o del activo dado no se pueda medir
confiablemente. Si el elemento que se adquiere no se mide a valor
razonable, su costo se mide a la cantidad cargada del activo dado. [NIC
16.24]
56
Para valorizar inicialmente los edificios y terrenos la gerencia optó
por aplicar la exención a la que se refiere la NIIF 1 “adopción por primera vez
de las NIIF y presentación de los estados financieros”, valor justo o
revalorización como costo atribuido, que consiste en utilizar como costo
atribuido el valor justo del activo fijo a la fecha de transición.
Esto generó una amplia diferencia entre el costo de los activos fijos
en PCGA versus IFRS, generando el mayor impacto en el patrimonio, por lo
que se decidió crear una cuenta aparte a “Ajustes por primera aplicación
IFRS” denominada “Retasación de activos fijos” que se clasifica de igual
manera como otras reservas.
Como método posterior al reconocimiento del activo la NIC 16
permite dos modelos de contabilidad:
Modelo de costo: El activo es cargado al costo menos la depreciación
acumulada y el deterioro. [NIC 16.30]
Modelo de revaluación: El activo es cargado a la cantidad
revaluada, siendo ésta su valor razonable a la fecha de revaluación menos la
depreciación subsiguiente, provisto que el valor razonable se puede medir
confiablemente. [NIC 16.31]
El método de valorización posterior al reconocimiento escogido por la
administración para los edificios y terrenos es el modelo de valor justo, para
lo cual, al menos cada dos años o cada vez que existan indicios de pérdidas
de valor se solicitará una nueva retasación técnica para corroborar que el
valor reflejado sea razonable, para los demás activos fijos la valorización es
según el modelo del costo.
57
Bajo el modelo de revaluación, las revaluaciones se realizan de
manera regular, de manera que la cantidad cargada del activo no difiera
materialmente de su valor razonable a la fecha del balance. [NIC 16.31]
Si se revalúa un elemento, toda la clase de los activos a que
pertenece ese activo se debe revaluar. [NIC 16.36]
Los activos revaluados se deprecian de la misma manera que bajo el
modelo de costo.
Si la revaluación resulta en un incremento en el valor, se debe
acreditar el patrimonio bajo el encabezamiento ‘superávit por revaluación’ a
menos que represente la reversa de un decremento en la revaluación del
mismo activo que anteriormente se reconoció como gasto, caso en el cual se
debe reconocer como ingresos. [NIC 16.39]
El decremento que surge como resultado de la revaluación debe ser
reconocido como gasto en la extensión en que exceda cualquier cantidad
previamente acreditada al superávit por revaluación relacionado con el
mismo activo. [NIC 16.40]
Cuando se dispone de un activo revaluado, cualquier superávit por
revaluación puede ser transferido directamente a ganancias retenidas, o
puede ser mantenido en patrimonio bajo el encabezamiento superávit por
revaluación. La transferencia a ganancias retenidas no se hace a través del
estado de resultados integrales. [NIC 16.41]
Para todos los activos depreciables la cantidad depreciable (costo
menos depreciación anterior, deterioro, y valor residual) debe ser asignada
de manera sistemática durante la vida útil del activo. [NIC 16.50]
58
El valor residual y la vida útil del activo deben ser revisadas al
menos al final de cada año financiero y, si las expectativas difieren con
relación a los estimados anteriores, cualquier cambio se contabiliza
prospectivamente como un cambio en el estimado según la NIC 8. [NIC
16.51]
El método de depreciación que se use debe reflejar el patrón con el
cual los beneficios económicos del activo sean consumidos por la empresa
[NIC 16.60]
El método de depreciación debe ser revisado al menos anualmente
y, si ha cambiado el patrón de consumo de los beneficios, el método de
depreciación debe ser cambiado prospectivamente como un cambio en el
estimado según la NIC 8 “Políticas contables, cambios en las estimaciones
contables y errores”. [NIC 16.61]
La depreciación debe ser cargada en el estado de resultados
integrales, a menos que se incluya en la cantidad cargada de otro activo.
[NIC 16.48]
La depreciación comienza cuando el activo está disponible para
el uso y continúa hasta que se des-reconoce el activo, aunque esté ocioso.
3. Aplicación criterios de valorización IFRS a activos y pasivos
Una vez analizado el balance y determinadas las cuentas que
sufrirían cambios con la aplicación por primera vez de IFRS se determinaron
las políticas contables. La aplicación de estas, generaron variaciones en las
siguientes cuentas:
59
3.1. Deterioro activos financieros: Deudores por venta
Para determinar la política que se adoptaría para el concepto de
deterioro para los deudores por venta y otros documentos por cobrar, se
basó en un estudio por tipo de cliente que estableció el comportamiento de
cada grupo a través del tiempo, calculando un promedio de cobro adecuado
a la realidad de cada uno. Se calculó un índice de deterioro a fin de
establecer por cada tipo de cliente el porcentaje de la cartera deteriorada por
la que se espera no recibir flujos de efectivo.
Los deudores por venta son activos financieros no derivados cuyos
cobros son fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo,
y que son distintos de aquellos clasificados como mantenidos para negociar
o de aquellos que la entidad en el momento del reconocimiento inicial los
haya designado para su contabilización al valor justo con cambios en
resultado o como disponibles para la venta.
La NIC 39 “Instrumentos financieros: reconocimiento y valorización”
define en el párrafo 63 como se deben deteriorar estos activos:
Si existiese evidencia objetiva que se ha incurrido en una pérdida por
deterioro del valor en préstamos, y en cuentas por cobrar o en inversiones
mantenidas hasta el vencimiento que se registran al costo amortizado, el
monto de la pérdida será la diferencia entre el valor de libros del activo y el
valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo las
pérdidas crediticias futuras en las que no se haya incurrido), descontados a
la tasa de interés efectiva original del activo financiero (es decir, el tipo de
interés efectivo computado en el momento del reconocimiento inicial). El
valor de libros del activo se reducirá directamente, o bien se utilizará una
contra cuenta. El monto de la pérdida se reconocerá en utilidad o pérdida.
60
En cada fecha de cierre del período se evaluará si existe evidencia
objetiva que un activo financiero o un grupo de activos financieros están
deteriorados.
En el proceso de convergencia se aplicaron las políticas de deterioro
establecidas, lo que disminuyó el deterioro en comparación a lo que en
PCGA denominamos “estimación de incobrables”, principalmente debido al
deterioro de altas por facturar.
3.2. Propiedad, plantas y equipos (Activos Fijos)
Se clasifican como propiedad, planta y equipos aquellos activos
tangibles que posee Clínica Magallanes S.A para su uso en el suministro de
servicios o para fines administrativos y que se espera que duren más de dos
años.
Un activo fijo sólo se reconoce como activo si, y sólo si:
• Es probable que se obtengan beneficios económicos futuros derivados
del mismo;
• Que el costo del activo para la compañía pueda ser valorado con
fiabilidad, y
• Que tenga una vida útil de a lo menos dos años y que el valor de
costo, neto de impuestos indirectos sea superior a $100.000.
Inicialmente los activos deben ser registrados al costo, el cual incluye:
• El precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los
impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la
adquisición, después de deducir cualquier descuento comercial o
rebaja del precio;
61
• Cualquier costo directamente relacionado con la ubicación del activo
en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de
la forma prevista por la dirección y,
• Una estimación inicial de los costos de desmantelar y restaurar el
sitio donde esté ubicado, cuando esto sea una obligación que deba
ser reconocida según NIC 37 Provisiones, activos y pasivos
contingentes.
Sin embargo, NIIF 1 “Adopción por primera vez de IFRS” permite
tomar como costo atribuido el valor revalorizado de los activos fijos, Gerencia
de Clínica Magallanes ha decidido que aquellos activos pertenecientes a
terrenos y edificio sean valorizados de esta manera.
La revalorización fue realizada por el Sr. Carlos Garcés Fernández,
esta política tuvo la mayor implicancia en el aumento del patrimonio de
Clínica Magallanes, ya que el valor neto de estos activos fijos aumentó en un
84%.
Otra implicancia en relación a esta política, ocurrió con el valor
mínimo establecido para poder activar un bien, por lo que los activos con un
monto inferior a $100.000 establecidos por la gerencia, tuvieron que darse de
baja, reflejándose como “Ajuste primera aplicación IFRS”
3.3. Corrección Monetaria
Con la aplicación en Chile de las Normas Internacionales de
Información Financiera, deja de tener sentido la norma vigente que obliga a
las empresas a realizar corrección monetaria. Con la nueva normativa, la
corrección monetaria sólo aplica a países con índices hiperinflacionarios y
Chile no pertenece a esta categoría.
62
Según la NIC Nº 29 “Información en economías hiperinflacionarias”
párrafo 3 indica que el estado de hiperinflación viene indicado por las
características del entorno económico de un país, entre las cuales se
incluyen, las siguientes:
(a) la población en general prefiere conservar su riqueza en activos
no monetarios, o en una moneda extranjera relativamente estable. Los
montos mantenidos en moneda local son invertidos de inmediato para
mantener su poder adquisitivo.
(b) la población en general no toma en consideración los valores
monetarios en términos de la moneda local, sino que las ve en términos de
otra moneda extranjera relativamente estable; los precios pueden
establecerse en esa otra moneda;
(c) las ventas y compras a crédito tienen lugar a precios que
compensan la pérdida de poder adquisitivo esperada durante el período del
crédito, incluso cuando el período es corto;
(d) las tasas de interés, salarios y precios se encuentran indexados a
un índice de precios; y
(e) la tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o
sobrepasa el 100%
La Superintendencia de Valores y Seguros en el oficio circular Nº 549
del 16 de octubre de 2009 menciona que la economía chilena de acuerdo a
los criterios de la NIC Nº 29 no debiera ser considerada como una economía
hiperinflacionaria desde el ejercicio contable correspondiente al año 1982
inclusive. En consecuencia, el criterio general para las entidades que usen
como moneda funcional el peso chileno, contempla que tanto activos como
pasivos no monetarios y patrimonio deberán ser reexpresados, eliminando la
corrección monetaria contenida en sus saldos hasta el momento de su
adquisición, pero en ningún caso más allá del 1 de enero de 1982.
63
Lo expuesto en el párrafo anterior no resultará de aplicación para
aquellos activos y pasivos que se valoricen a la fecha de transición a su valor
justo o por el método de la participación, ya que el ajuste se encontrará
implícito en aquella valoración y su efecto permanece en resultado
acumulado.
Se exceptúan de la eliminación de la corrección monetaria, las
cuentas de propiedades, plantas y equipos, propiedades de inversión e
intangibles, en la eventualidad que la entidad opte por la exención
establecida en la NIIF N°1 de utilizar una tasación o el monto valorizado
según los PCGA anteriores como su costo a la fecha de transición a las IFRS
(costo atribuido).
En lo que respecta a la cuenta capital pagado en sociedades
anónimas, no se aplicará deflactación alguna, sino que para los estados
financieros bajo IFRS del período de transición, la revalorización del capital
pagado de ese ejercicio imputada a la cuenta Capital deberá registrarse con
cargo a Resultados Acumulados bajo el concepto de Otros Incrementos
(decrementos) en el Patrimonio Neto. Dicha excepción se debe a que el
capital pagado al 31 de diciembre de 2010 será modificado de pleno derecho
por la capitalización de la revalorización del capital propio determinada de
acuerdo a los PCGA vigentes, efectuada en la junta ordinaria de accionistas
que aprueba dicho balance, según lo establecido en el inciso segundo del
artículo 10, de la Ley 18.046 de Sociedades Anónimas.
La excepción anterior no será de aplicación a las entidades cuyo tipo
societario sea distinto de sociedad anónima.
Por lo descrito anteriormente, Clínica Magallanes sólo eliminó la
corrección monetaria correspondiente a las existencias.
64
4. Conciliación Patrimonio PCGA e IFRS
Patrimonios de PCGA e IFRS
PATRIMONIO PCGA AL 01/01/2010 (M$) PATRIMONIO IFRS A L 01/01/2010 (M$)Capital Pagado 1.728.009 Capital Pagado 1.728.009Rev. Capital Propio (39.744) Rev. Capital Propio 00Utilidades Retenidas 736.764 Utilidades Retenidas 697.019Resultado del Ejercicio 2009 732.380 Resultado del Ejercicio 2009 732.380
00 Retasación de Activos Fijos 2.238.74900 Ajuste 1era Aplicación IFRS (89.617)
Total Patrimonio 3.157.408 Total Patrimonio 5.306.540
Una vez finalizada la convergencia del balance al 01/01/2010 el
patrimonio aumentó en un 68% en relación a PCGA, de lo cual el 86,73%
corresponde a la revalorización del edificio y terreno y un 17,44% por el
reconocimiento de la propiedad de inversión.
A continuación se detalla la conciliación entre el patrimonio de PCGA
e IFRS, indicando las causantes de la variación.
PATRIMONIO PCGA AL 01/01/2010 3.157.408 % Var.Revalorización Activos Fijos 1.863.958 86,73%Propiedades de Inversion Scanner Sur 374.791 2.238.749 17,44%Baja Activos Fijos (82.969) -3,86%Desreconocimiento de Activos (53.116) -2,47%Deterioro Activos Financieros 28.516 1,33%Corrección Monetaria Existencias (32.426) -1,51%Ajuste de Provisiones 56.661 2,64%Impuestos Diferidos (6.283) (89.617) -0,29%PATRIMONIO IFRS AL 01/01/2010 5.306.540 100,00%
CONCILIACIÓN PATRIMONIO DESDE PCGA A IFRS (M$)
65
4.1. Revalorización Activo Fijos
Para valorizar inicialmente las propiedades, plantas y equipos se
aplicó la exención a la que se refiere la NIIF 1 “Adopción por primera vez de
IFRS” que permite tomar como costo atribuido el valor revalorizado de los
activos fijos, Gerencia de Clínica Magallanes decidió que aquellos activos
pertenecientes a terrenos y edificio sean valorizados de esta manera lo que
generó el mayor impacto en patrimonio, ya que los activos se encontraban
devaluados, generando el siguiente aumento:
PCGA IFRS VARTerreno 424.929 1.588.179 1.163.250Edificio 2.097.169 2.797.877 700.708Total 2.522.098 4.386.055 1.863.958
Valores en M$
4.2. Propiedades de Inversión Scanner Sur
Auditores externos determinaron que Clínica Magallanes poseía una
propiedad de inversión consistente en 472 metros cuadrados con 35
centímetros de espacio, el cual es arrendado por Scanner Sur para la
prestación de servicios de imagenología.
66
Para valorizar esta propiedad se realizó una tasación que determinó
el valor del área en arrendamiento dentro de las dependencias de Clínica
Magallanes. El valor final establecido por el tasador Sr. Carlos Garcés fue de
M$ 374.791.
IFRSM$
Terreno Scanner Sur 78.117Construccion Scanner Sur 296.674Total 374.791
PROPIEDAD DE INVERSION
4.3. Baja Activos Fijos
El impacto que produjo las bajas de activos fijos fue principalmente
por la eliminación de activos con valor inferior a lo acordado en las políticas
establecidas por gerencia de $100.000 y la eliminación de activos que ya no
estaban en funcionamiento.
Las variaciones por familia de activos fijos fueron las siguientes (M$):
Bajas Recl. Altas Recl. Bajas Recl. Edificio TotalEquipos Medicos (15.433) 4.468 (2.364) 00 (13.330) Instrumental Clinica (17.846) 494 (1.034) 00 (18.386) Instrumental Proyecto Enap (01) 00 00 00 (01) Equipos Computacionales (3.763) 4.259 (191) 00 305Maquinas De Oficina (335) 00 00 00 (335) Muebles Y Enseres (35.142) 1.524 (3.903) (10.021) (47.542) Vehiculos 00 00 00 00 (00) Programas Computacionales (10.449) 00 (3.252) 00 (13.701) TOTALES (82.969) 10.744 (10.744) (10.021) (92.990) Ajuste a Patrimonio Neto (82.969)
TIPO DE ACTIVOAjustes Desglosados (NETO)
67
Reactivos Laboratorio 20.759$ Bodega Materiales 17.928$ Tránsito existencia 14.429$ Total 53.116$
4.4. Des reconocimiento de Activos
Al aplicar el marco conceptual en el balance bajo PCGA se
detectaron cuentas que no clasificaron como activos, la definición que da el
marco conceptual de activo es que sea un recurso controlado por la empresa
como resultado de sucesos pasados, del que la empresa espera obtener
beneficios económicos a futuro. Las siguientes cuentas no clasificaron por lo
que se tuvieron que ajustar a patrimonio:
Valores en M$
4.5. Deterioro Activos Financieros
La administración de Clínica Magallanes determinó que había
evidencia objetiva de que los activos financieros (deudores por venta)
estaban deteriorados, siendo algunos indicadores de posible deterioro de las
cuentas por cobrar: las dificultades financieras significativas del deudor, la
probabilidad de que el deudor vaya a iniciar un proceso de quiebra o de
reorganización financiera y el incumplimiento de cláusulas contractuales,
tales como impagos o retrasos en el pago, entre otras. La estimación
incobrable calculada en PCGA no era acorde a la realidad de cada cliente,
por lo tanto, de acuerdo a las políticas adoptadas por la gerencia se procedió
a calcular el deterioro que resultó ser inferior a la estimado en PCGA, el
cambio se debió principalmente a la baja de estimación de altas por facturar
que correspondía a los servicios prestados y no facturados, asumiendo que
no se puede empezar un proceso de cobranza si el cliente no tiene
conocimiento de lo adeudado. Por otro lado aumentó la estimación de
68
PCGA IFRS VAREstimación altas por facturar 54.747-$ 10.844-$ 43.903$ Estimación deudas morosas incob. 55.461-$ 53.310-$ 2.151$ Estimación documentos incob. 52.100-$ 69.638-$ 17.538-$ Total 162.308-$ 133.792-$ 28.516$
documentos incobrables (cheques en cobranza judicial) ya que de acuerdo al
estudio realizado por la administración sólo el 5% se alcanza a recuperar.
La variación IFRS versus PCGA queda de la siguiente manera:
4.6. Corrección monetaria existencias
Según el oficio circular N° 549 del 16 de octubre d e 2009 emitido por
la Superintendencia de Valores y Seguros, se exceptúan de la eliminación de
la corrección monetaria, las cuentas de propiedades, plantas y equipos,
propiedades de inversión e intangibles, en la eventualidad que la entidad
opte por la exención establecida en la NIIF N°1 de utilizar una tasación o el
monto valorizado según los PCGA anteriores como su costo a la fecha de
transición a las IFRS (costo atribuido), y en lo que respecta a la cuenta
capital pagado en sociedades anónimas, no se aplicará deflactación alguna,
sino que para los estados financieros bajo IFRS del período de transición, la
revalorización del capital pagado de ese ejercicio imputada a la cuenta
Capital deberá registrarse con cargo a Resultados Acumulados bajo el
concepto de Otros Incrementos (decrementos) en el Patrimonio Neto. Dicho
lo anterior Clínica Magallanes sólo ajustó a patrimonio la corrección
monetaria correspondientes a las existencias cuyo valor fue de M$ 32.426.
69
4.7. Ajuste Provisiones
De acuerdo a la NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos
contingentes”, debe reconocerse una provisión cuando se den las siguientes
condiciones: Una entidad tiene una obligación presente (ya sea legal o
implícita) como resultado de un suceso pasado; es probable que la entidad
tenga que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos
para cancelar tal obligación; y puede hacerse una estimación fiable del
importe de la obligación. De no cumplirse las tres condiciones indicadas, la
entidad no debe reconocer la provisión, por este motivo Clínica Magallanes
ajustó a patrimonio M$ 39.995 correspondiente a provisión por indemnización
y M$ 16.666 por concepto de provisiones anuales.
4.8. Impuestos Diferidos
Impuestos diferidos: Bajo NIIF deben registrarse los efectos de
impuestos diferidos por todas las diferencias temporales existentes entre el
balance tributario y financiero, por lo que corresponde realizar los ajustes
provenientes de los efectos tributarios de los ajustes de transición a NIIF.
70
El impuesto diferido determinado para PCGA fue de M$ 73.297,
disminuyendo en IFRS a M$ 67.014.
Activos DiferidosImpuesto diferido PCGA
Impuesto diferido
IFRSAjuste
Estimación clientes incobrables 27.592 21.900 (5.692) Provisión de Vacaciones 14.341 14.341 0Provisión de Indemnización 8.500 1.701 (6.799) Castigo de Reactivos de Laboratorio 0 3.529 3.529Provisión Gastos Anuales 2.833 0 (2.833) Provisión Inversion en Cirugia LPC 2.181 2.181 0Provisión Obsolescencia 2.181 2.181 0Activo Fijo 15.669 15.669 0Castigo de medicamentos en tránsito 0 5.512 5.512Totales 73.297 67.014 (6.283)
5. Políticas Contables Clínica Magallanes S.A.
5.1. Base de consolidación
Los estados financieros consolidados comprenderán los estados
financieros de Clínica Magallanes y de sus empresas filiales, siendo estos
últimos preparados para el mismo año y períodos de la Clínica utilizándose
consistentemente los mismos criterios contables.
Los saldos intercompañías y cualquier ingreso o gasto no realizado
que surjan de transacciones intercompañías grupales, serán eliminados
durante la preparación de los estados financieros consolidados. Las
ganancias no realizadas provenientes de transacciones con Sociedades,
cuya inversión se reconoce bajo el método de participación, serán eliminadas
de la inversión en la medida que el interés de grupo sea relevante en la
Sociedad que se tiene participación.
71
Se considerarán “Filiales” aquellas sobre las que la Sociedad tiene
capacidad para ejercer control, capacidad que se manifiesta, en general
aunque no únicamente por la propiedad, directa o indirecta, de al menos el
50% de los derechos sociales de las entidades asociadas o aun, siendo
inferior o nulo este porcentaje si, como en el caso de acuerdos con
accionistas de las mismas, se otorga a la Sociedad dicho control.
Se entiende por control el poder de influir significativamente sobre las
políticas financieras y operativas de una entidad con el fin de obtener
beneficios de sus actividades.
5.2. Interés minoritario
El interés minoritario representa la porción de las pérdidas y
ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, la
Clínica no es dueña. Se presentará separadamente dentro del estado de
resultados, y dentro el patrimonio en el estado de situación financiera
consolidado, separadamente del patrimonio de los accionistas controladores.
5.3. Bases de presentación
Las principales políticas contables relacionadas a la adopción de
NIIF, han sido preparadas de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera, que para estos efectos comprenden las normas e
interpretaciones emitidas por el International Accounting Standards Board o
“IASB”.
Clínica Magallanes ha determinado sus principales políticas
contables relacionadas a la adopción de NIIF, considerando el siguiente
orden de prelación establecido en la norma:
72
• Normas e Interpretaciones del International Accounting Standards
Board (IASB).
• A falta de norma o interpretación aplicable específicamente, la
Administración considerará:
a) Los requisitos y orientaciones de las normas e interpretaciones que
traten asuntos relacionados o similares, o a falta de éstos, las
definiciones, criterios de reconocimiento y valorización de activos,
pasivos, ingresos y gastos dentro del marco conceptual de NIIF.
b) Los pronunciamientos más recientes de otros comités normativos que
utilicen un marco conceptual similar a NIIF para crear principios
contables, otra literatura contable o las prácticas aceptadas por la
industria, siempre y cuando no estén en conflicto con las fuentes de
información anteriormente mencionadas.
5.4. Período contable
Las fechas asociadas del proceso de convergencia a las Normas
Internacionales de la Información Financiera que afectarán a Clínica
Magallanes S.A. y sus filiales son: el ejercicio comenzado el 1 de enero de
2011, la fecha de adopción. A partir de esta fecha, se presenta la información
financiera bajo NIIF, incluyendo en una nota explicativa a los estados
financieros una declaración explícita y sin reservas del cumplimiento con las
NIIF.
73
5.5. Políticas contables, cambios en estimaciones contables y
errores
Cambios en políticas contables
Sólo se modificará una política contable si ello:
• Es requerido por una IFRS o interpretación, o
• Producirá una presentación más fiable y relevante de los hechos o
transacciones en los estados financieros del grupo.
Siempre un cambio en los criterios de valorización utilizados será un
cambio contable.
En general, los cambios en políticas contables deben ser registrados
retroactivamente, a menos que una norma IFRS específica indique lo
contrario.
Cambios en estimaciones
Los cambios en las estimaciones contables se imputan en el estado
de resultados en que se produce el cambio y también en los períodos futuros
a los que afecte. Vale decir, se reconoce de manera prospectiva.
Corrección de errores
La corrección de errores materiales se aplicará de forma
retroactiva, reformulándose los periodos anteriores que se hayan presentado
y los saldos de apertura de los activos, pasivos y patrimonio del primer
74
período que se presente en los estados financieros. Es decir, se
modificará toda la información comparativa.
5.6. Moneda funcional
La moneda de presentación y funcional de Clínica Magallanes y sus
filiales es el Peso Chileno ($).
Existen 2 monedas que operan en el ambiente económico principal
en el cual opera Clínica Magallanes S.A. (dólar estadounidense y peso
chileno).
La moneda funcional de la Clínica y sus filiales, ha sido determinada
como la moneda del ambiente económico principal en que funciona. Las
transacciones que se realizan en una moneda distinta a la moneda funcional
se convertirán a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los
activos y pasivos monetarios expresados en monedas distintas a la funcional
se convertirán a las tasas de cambio de cierre. Las ganancias y pérdidas por
la reconversión se incluirán en las utilidades o pérdidas netas del período
dentro del ítem Otros Ingresos y Egresos en el rubro de diferencias de
cambio.
5.7. Activos y pasivos corrientes y no corrientes
Un activo se clasificará como corriente cuando cumpla alguno de los
siguientes criterios:
• Su saldo se espera realizar o se tiene para su venta o consumo, en el
transcurso del ciclo normal de la explotación de la Clínica;
• Se mantiene fundamentalmente para ser vendido o intercambiado;
75
• Se espera realizar dentro de los doce meses siguientes a la fecha de
balance, o
• Se trata de efectivo u otro medio líquido equivalente, a menos que
esté restringido para ser intercambiado o usado para cancelar un
pasivo durante al menos los doce meses siguientes a la fecha de
balance.
Todos los demás activos se clasificarán como no corrientes.
Un pasivo se clasificará como corriente cuando cumpla alguno de los
siguientes criterios:
• Se espera liquidar en el ciclo normal de explotación de la Compañía;
Se mantiene fundamentalmente para ser vendido o intercambiado;
• Debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha de
balance; o
• La Clínica no tiene derecho incondicional a diferir la cancelación del
pasivo durante al menos los doce meses siguientes a la fecha de
balance.
Todos los demás pasivos deberán clasificarse como no corrientes.
5.8. Propiedad, planta y equipos
Se clasifican como propiedad, planta y equipos aquellos activos
tangibles que posee Clínica Magallanes S.A para su uso en el suministro de
76
servicios o para fines administrativos y que se espera que duren más de dos
años.
Un activo fijo sólo se reconoce como activo si, y sólo si:
• Es probable que se obtengan beneficios económicos futuros derivados
del mismo;
• Que el costo del activo para la compañía pueda ser valorado con
fiabilidad, y
• Que tenga una vida útil de a lo menos dos años y que el valor de
costo, neto de impuestos indirectos sea superior a $100.000.
Inicialmente los activos deben ser registrados al costo, el cual
incluye:
• El precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los
impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la
adquisición, después de deducir cualquier descuento comercial o
rebaja del precio;
• Cualquier costo directamente relacionado con la ubicación del activo
en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de
la forma prevista por la dirección y,
• Una estimación inicial de los costos de desmantelar y restaurar el sitio
donde esté ubicado, cuando esto sea una obligación que deba ser
reconocida según NIC 37 Provisiones, activos y pasivos contingentes.
77
Sin embargo, NIIF 1 “Adopción por primera vez de IFRS” permite
tomar como costo atribuido el valor revalorizado de los Activos Fijos, Clínica
Magallanes ha decidido que aquellos Activos pertenecientes a Terrenos,
Edificio y vehículos sean valorizados de esta manera.
Para la valorización posterior Clínica Magallanes S.A. agrupará los
activos fijos asociados a propiedad, planta y equipos en las siguientes clases
y modelos de valorización:
Familia Activo Modelo valorización
Terrenos Revalorización
Edificio Revalorización
Vehículos Costo
Equipos Comp. Costo
Equipos Médicos Costo
Instrumental Clínico Costo
Muebles y Enseres Costo
El criterio de valorización al costo se aplica a todos los elementos
que pertenezcan a la misma clase de activos. De optar por revaluar una
clase de activos en el futuro, la compañía conoce que no podrá volver al
costo.
Depreciaciones
El Activo fijo se depreciará en forma lineal, tomando en cuenta las
vidas útiles y valores residuales que se adjuntan:
Vehículos : Vida útil de 10 años y valor residual de 10%.
Edificio : Vida útil de 30 años, Valor Residual: $942.265.000.
78
Familia Tipo de Bien Vida Util V. ResidualCajas de seguridad 15 5%Camas 15 5%Camillas 7 5%Carros de paro 10 5%Congeladores/Refrigeradores 10 5%Escritorios 10 5%Estufas electricas 4 0%Mesas 10 5%Muebles 10 5%Pesas 10 5%Portasueros 7 5%Sillas 5 0%Sillas de ruedas 5 5%Televisores 9 5%Vanitorios con mueble 10 5%Otros muebles 10 5%
Muebles yEnseres
Familia Tipo de Bien Vida Util V. ResidualCPU 3 0%Impresoras 3 0%Notebook 3 0%Pantallas 6 0%Servidor 6 0%Otros equipos 3 0%
EquiposComp.
Familia Tipo de Bien Vida Util V. ResidualOtros instrumentos 2 0%Cable fibra óptica 2 0%Caja instrumental quirurgico 3 0%Canulas 5 0%Especulos 5 0%Mangos 5 0%Pinzas quirurgicas 4 0%Porta agujas 3 0%Tijeras quirurgicas 2 0%
InstrumentalClinico
79
Familia Tipo de Bien Vida Util V. ResidualAccesorios mesas quirurgicas 5 0%Autoclave 10 0%Doppler 3 0%Electrobisturi 5 0%Electrocardiografo 6 0%Encubadoras 6 0%Endoscopio 5 0%Flujometros 2 0%Lampara quirurgica 8 0%Maquinas anestesia 8 0%Microscopio 8 0%Monitores 6 0%Negatoscopio 3 0%Oximetros 5 0%Resucitadores 2 0%Ventiladores 8 0%Otros equipos 7 0%
EquiposMedicos
Otros Criterios de Activación
Clínica Magallanes S.A. ha acogido los siguientes criterios de
activación bajo IFRS:
• Las inspecciones generales, que sean una condicionante para que el
bien continúe operando normalmente, aún cuando dicha inspección no
implique recambio de piezas, el costo de dicha inspección es incluida
en el valor del activo como si este fuese un componente más. Si fuera
necesario, el costo estimado de una inspección futura es usado como
un indicador del valor de la inspección existente como componente al
momento de la compra del bien.
80
• Los costos por intereses que sean directamente atribuibles a la
adquisición, construcción o producción de activos son capitalizados
hasta la fecha en que estos entran en funcionamiento.
• Los costos de ampliación, modernización o mejora, que
representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia,
o un alargamiento de la vida útil de los activos, se capitalizan como
mayor costo de los mismos cuando cumplen los requisitos de
reconocimiento.
• Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de
resultados del ejercicio en que se incurren.
5.9. Propiedades de inversión
Las propiedades de inversión son inmuebles que se tienen para
generar rentas, plusvalías o ambos, en lugar de utilizarlos en el suministro de
servicios o para fines administrativos.
Clínica Magallanes S.A. valorizará a valor razonable las propiedades
de inversión. El criterio de valoración escogido aplica para todas las
propiedades de inversión.
A lo menos cada 2 años, o cada vez que existan indicios de pérdidas
de valor se solicitara una retasación técnica para corroborar que el valor
reflejado sea razonable.
El valor razonable de una inversión inmobiliaria es el precio al que
podría ser intercambiado, entre partes interesadas y debidamente
81
informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia
mutua.
5.10. Activos intangibles
Un activo intangible se define como un activo identificable, de
carácter no monetario y sin consistencia física.
Los activos intangibles se registrarán a su costo de adquisición,
menos la amortización acumulada y menos cualquier pérdida acumulada por
deterioro de su valor.
Clínica Magallanes S.A. a determinado como activo intangible los
software computacionales. Los costos incurridos en la adquisición de
software computacional (que cumplen las condiciones para ser calificados
como activos) se activarán y amortizarán en 5 años, según se espera utilizar
y obtener beneficios de este.
5.11. Activos financieros
Inicialmente todos los activos y pasivos financieros deben ser
valorizados según su valor razonable considerando además, cuando se trata
de activos o pasivos financieros no clasificados como a valor razonable con
cambios en resultados, los costos de transacción que son directamente
identificables a la adquisición o emisión del activo o pasivo financiero.
Cualquier pérdida o ganancia resultante por activos o pasivos
financieros se reconocen en resultado.
82
Las valorizaciones posteriores de los activos y pasivos financieros
dependerán de la categoría en la que se hayan clasificado, según se explica
a continuación:
5.12. Préstamos y cuentas por cobrar
Deudores por venta
La empresa valorizará los préstamos y cuentas por cobrar por su
costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo,
siempre y cuando el periodo medio de cobro superen los siguientes días:
Descripción PMCClientes Ambulatorio 60Empresas 90Extranjero y Navieras 180Fonasa 180Hospital Naval 75Hospital Regional 120Hospital Regional Red Salud 90Isapre 95Mutualidades 50P.A.D 30Particular 180Seguro Catastrófico Isapre 120
Documentos protestados y Documentos en cobranza Judicial
Se valorizarán a su valor nominal puesto que este valor incluye el
interés explícito cobrado.
Deudores por copago compra programas médicos
La empresa los valorizará por su costo amortizado de acuerdo con el
método del tipo de interés efectivo
83
Deudores Varios
La empresa los valorizará por su costo amortizado de acuerdo con el
método del tipo de interés efectivo
Deudores Varios CDA
La empresa los valorizará por su costo amortizado de acuerdo con el
método del tipo de interés efectivo
5.13. Pasivos financieros
Las partidas de pasivo financiero serán valorizadas a su valor
nominal, puesto que el plazo promedio de pago de estas partidas es reducido
y no existe diferencia material con su valor razonable.
5.14. Deterioro del valor de activos
5.14.1. Activos No Financieros
En cada cierre de estados financieros se evaluará la presencia o no
de indicios de posible deterioro del valor de los activos no corrientes,
incluyendo intangibles.
En este caso, el valor en libros se ajusta al valor recuperable,
imputando la pérdida a resultados, salvo que previamente el activo se haya
revaluado y aun quede saldo en patrimonio, debiendo reversar en primer
lugar el deterioro determinado contra patrimonio hasta el saldo y la eventual
diferencia imputándola a resultado.
Para determinar el deterioro se revisan los activos, a fin de verificar si
existe algún indicio de que el valor libro sea menor al valor recuperable. Si
84
existe dicho indicio, el valor recuperable del activo se estima para determinar
el alcance del deterioro. En caso que el activo no genere flujos de caja que
sean independientes de otros activos, la compañía determina el valor
recuperable de la unidad generadora de efectivo a la cual pertenece el activo.
El valor recuperable es el más alto entre el valor justo menos los
costos de vender y el valor en uso. Para determinar el valor en uso, se
calcula el valor presente de los flujos de caja futuros descontados, a una tasa
asociada al activo evaluado.
Si el valor recuperable de un activo se estima que es menor que su
valor libro, este último disminuye al valor recuperable.
5.14.2. Activos Financieros
En cada fecha de cierre del período se evaluará si existe evidencia
objetiva que un activo financiero o un grupo de activos financieros están
deteriorados.
Algunos indicadores de posible deterioro de las cuentas por cobrar
son: dificultades financieras significativas del deudor, la probabilidad de que
el deudor vaya a iniciar un proceso de quiebra o de reorganización financiera
y el incumplimiento de cláusulas contractuales, tales como impagos o
retrasos en el pago, entre otras.
Para los Préstamos y cuentas por cobrar se ha determinado un
índice de deterioro a fin de establecer por cada tipo de cliente, el porcentaje
de la cartera deteriorada por la que se espera no recibir flujos de efectivo:
85
Descripción Indice RiesgoClientes Ambulatorio 17%Empresas 3%Extranjero y Navieras 3%Fonasa 1%Hospital Naval 3%Hospital Regional 1%Hospital Regional Red Salud 13%Isapre 5%Mutualidades 1%P.A.D 5%Particular 1%Seguro Catastrófico Isapre 1%Deudores Morosos 60%
Se utilizará una cuenta complementaria que exprese dicho deterioro.
El monto de la pérdida se reconocerá con cargo al estado de resultados.
Para el caso de los documentos protestados y en cobranza judicial,
el deterioro se calculará mediante el siguiente índice de riesgo:
• Para documentos protestados se deteriorará un 5% de la cartera.
• Para documentos en cobranza judicial se deteriorará un 95% de la
cartera.
En relación a deudores por copago compra programa médico se
estima un deterioro de 97%, deudores varios un 94% y deudores varios CDA
40%
En ambos casos se utilizará una cuenta complementaria para
expresar dicho deterioro. El monto de la pérdida se reconocerá con cargo a
resultado. Si en periodos posteriores, la pérdida por deterioro del valor
disminuyese, el monto de deterioro reconocido previamente será objeto de
86
reversión, mediante el ajuste de la cuenta complementaria que se haya
utilizado. El monto de la reversión se reconocerá en el resultado del ejercicio.
5.15. Inventarios
Los inventarios se medirán al menor valor entre el costo y el valor
neto realizable. El costo estará compuesto por:
• Costos de adquisición, el cual comprenderá el precio de compra, los
aranceles de importación y otros impuestos, los transportes, el
almacenamientos y otros costos directamente atribuibles a la
adquisición de las mercaderías, los materiales o los servicios. Los
descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se
deducirán para determinar el costo de adquisición.
• Costos de Transformación
• Otros costos, se incluirán aquí los incurridos para llevar los inventarios
a su ubicación y condición actual o final de venta.
El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso
normal del negocio menos los costos variables de ventas aplicables.
El método utilizado para valorizar las existencias será el Costo
Promedio Ponderado.
5.16. Impuesto a la renta e impuestos diferidos
El resultado por impuesto a la renta del período resulta de la
aplicación de la tasa de gravamen sobre la base imponible del período, una
87
vez aplicadas las deducciones que la legislación tributaria permite, más la
variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos
tributarios, tanto por pérdidas tributarias como por deducciones.
Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su
base tributaria generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de
pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se esperan estén
en vigor cuando los activos y pasivos se realicen. El impuesto a las
ganancias se determina sobre base devengada.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen en medida en que
es probable que vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros que
permitan compensar las diferencias temporarias.
5.17. Efectivo y efectivo equivalente
El efectivo comprende tanto caja como depósitos bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez,
que son fácilmente convertibles a efectivo, estando sujetos a un riesgo poco
significativo de cambios en su valor.
Según NIC 7 “Estado de Flujos de efectivo” Clínica Magallanes
revelará los componentes de la partida de efectivo y equivalentes al
efectivo, y presentará una conciliación de los saldos que figuran en su estado
de flujos de efectivo con las partidas equivalentes en el balance.
5.18. Estado de flujo de efectivo
Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en
consideración los siguientes conceptos:
88
• Flujos de efectivo: Las entradas y salidas de efectivo y de efectivo
equivalentes, entendiendo por éstas los saldos en caja y en cuenta
corriente bancaria.
• Actividades operacionales: Corresponden a las actividades normales
realizadas por la Clínicas, así como otras actividades que no pueden
ser calificadas como de inversión o de financiamiento.
• Actividades de inversión: Corresponden a la adquisición, enajenación
o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras
inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.
• Actividades de financiamiento: Las actividades que producen cambios
en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que
no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión.
5.19. Provisiones
Las provisiones son reconocidas cuando Clínica Magallanes y sus
filiales tienen una obligación presente como resultado de un evento pasado, y
es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios
económicos para liquidar la obligación y se puede hacer una estimación
confiable del monto de la obligación.
89
5.20. Beneficios a los empleados
Provisión por Vacaciones
Clínica Magallanes reconoce el gasto por vacaciones de personal
mediante el método del devengo. Este beneficio corresponde a todo el
personal y equivale a un importe fijo según los contratos particulares de cada
trabajador. El beneficio es registrado a su valor nominal.
5.21. Activos y pasivos contingentes
No se reconocerán en los estados financieros, pero sí deberán ser
expuestos en notas a dichos estados.
5.22. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos por servicio son reconocidos cuando pueden ser
estimados con fiabilidad y en función del grado de realización de la
prestación o servicio, o realización de la transacción a la fecha del Balance.
Los ingresos por venta de insumos se reconocen cuando son
transferidos los riesgos y beneficios significativos del producto al comprador.
Los ingresos por intereses son reconocidos sobre base devengada
mediante el método del tipo de interés efectivo.
90
5.23. Uso de estimaciones y juicios
En la preparación de los estados financieros, la Administración
realiza juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las
políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos
presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente
por la alta Administración de Clínica Magallanes a fin de cuantificar algunos
activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las
estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación
es revisada y en cualquier período futuro afectado.
En particular, la información sobre áreas más significativas de
estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas
contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos
en los estados financieros son los siguientes:
• Las pérdidas por deterioro de determinados activos.
• Valoración de instrumentos financieros.
• La vida útil de los activos fijos e intangibles.
• Compromisos y contingencias.
91
CONCLUSIONES
Muchas empresas en el mundo entero preparan y presentan estados
financieros a usuarios externos, ya sea para auditorías externas, a los
mismos dueños y accionistas. Por tal motivo y debido a los tratados de libre
comercio, la globalización de negocios, las necesidades y exigencias del
mercado internacional, hoy en día se hace necesario, principalmente para
aquellas empresas chilenas que operan o tienen relaciones de negocio con
mercados extranjeros adoptar las normas internacionales de información
financiera, lenguaje común que facilita el acceso a los mercados
internacionales de capitales, ya que permite que la información financiera sea
fácilmente comprendida por usuarios internacionales, considerándose de
gran utilidad para la captación nuevos negocios, capital o socios.
Es importante tener en consideración que la clave para que el
proceso de adopción a normas internacionales sea exitoso para toda
empresa que se proponga iniciar esta convergencia es tener una adecuada
capacitación del capital humano, contable y financiero, asegurarse de que
constantemente se mantengan al tanto de los cambios que puedan
experimentar estas normas y si es posible tener a los trabajadores en
capacitaciones periódicas.
Hoy en día existe una gran oferta de cursos, post grados,
diplomados, etc. referente a las normas internacionales y a medida que el
país avanza con este proceso, la experiencia acumulada por los
profesionales hace más fácil la compresión de esta materia, no como en su
comienzo que sólo era teoría y nada práctico.
92
Por lo mismo puede ser más conveniente tomar la asesoría de
empresas de auditorías externas, por la experiencia que poseen, no sólo en
la teoría, si no que en la práctica también, de esta forma se puede hacer
hincapié a los temas que son realmente importantes para la empresa que
desea adoptar las normas internacionales y enfocarse sólo en las normas
que le afectarán directamente, así mismo será menor el margen de error que
puede existir al momento de optar por las políticas contables con las que se
regirá la empresa.
Una de las complejidades con las que las empresas se encuentran
en el camino, además de tener al personal capacitado, es que paralelamente
se deberá seguir llevando contabilidad bajo PCGA, puesto que desde la
perspectiva tributaria las empresas que adopten IFRS deben calcular el pago
de los impuestos bajo el modelo chileno, lo que conlleva a que los software
contables con los que se dispone deberán adecuarse a estas nuevas formas
de trabajo, de no ser posible efectuar un cambio se deberá adoptar uno
nuevo, lo que implicará de una forma u otra un costo en tiempo y dinero.
Clínica Magallanes S.A. experimentó este proceso a fines del 2010,
el cambio, como en toda empresa que pasa por esta convergencia, fue de
bastante trabajo, hubo capacitaciones, trabajo directo con auditores expertos
en el tema, reuniones de gerencia, estudios históricos para la aplicación de
políticas contables, pruebas con el software contable para trabajar con una
contabilidad paralela, preparación de estados financieros con sus notas
respectivas, etc.
Uno de los efectos más drásticos de las normas IFRS es el impacto
patrimonial que dependerá de las políticas contables que adopte la empresa.
Lo más importante a la hora de aplicar la convergencia de IFRS es tener bien
claro cuales son las políticas contables que se aplicarán, de qué manera
93
afectarán al patrimonio y por sobre todo tener claridad de qué forma
repercutirá en los estados de resultado de ejercicios futuros.
Al término de esta investigación se logró conocer, mediante el
cumplimiento de los siguientes objetivos específicos, en qué magnitud la
adopción por primera vez de IFRS afectó los estados financieros de Clínica
Magallanes S.A. a) Se identificó cuales fueron las cuentas contables que no
calificaron según definiciones del marco conceptual. El patrimonio se vio
afectado por la eliminación de cuentas contables que no coincidían con las
definiciones de activos y pasivos que señala el marco conceptual, tales como
gastos diferidos y provisiones varias. b) Se indicaron cuales fueron las
políticas adoptadas por la gerencia de Clínica Magallanes S.A. Una de las
políticas que afectó la forma de trabajar y el patrimonio de la empresa en
menor grado fue el cálculo de deterioro para los activos financieros, puesto
que se determinaron, según comportamiento histórico, períodos medios de
cobro y tasas de riesgo. Es importante considerar a la hora de determinar las
políticas contables que estas no se pueden cambiar para buscar un resultado
a conveniencia, si no que sólo se podrán cambiar si, es requerido por
cambios en las NIIF o si da lugar a que los estados financieros suministren
información fiable y más relevante sobre los efectos de las transacciones,
otros hechos o condiciones sobre la situación financiera, el rendimiento
financiero o los flujos de efectivo de la entidad, por lo tanto se deben
establecer políticas que se ajusten a la realidad de la empresa. c) Se
estableció que Clínica Magallanes S.A. sí aplicó exenciones a las que se
refiere la NIIF 1. Su patrimonio se vio afectado principalmente por
consecuencia de la revalorización de algunos activos fijos, según permite
exención a la que se refiere la NIIF 1 “Adopción por primera vez de IFRS”,
que permite tomar como costo atribuido el valor revalorizado de los activos
fijos, lo que representaría el 86,73% de la variación total del patrimonio; y el
reconocimiento de propiedades de inversión que señala la NIC 40
94
“Propiedades de inversión”, lo que más adelante conllevaría a un aumento
importante en la depreciación y amortización. d) Se determinó que el
patrimonio de Clínica Magallanes S.A. se vio afectado positivamente,
aumentando en un 68% en relación al patrimonio de PCGA, principalmente
por la revalorización de activos fijos mencionados en el punto c). e) Se
efectuó una conciliación del patrimonio PGCA versus IFRS, a modo de
resumen, para demostrar las partidas que generaron los cambios en el
patrimonio. f) Se explicó el origen de cada partida que compone la
conciliación entre el patrimonio de PCGA e IFRS, haciendo referencias a las
normas internacionales que afectan estas partidas.
Otro de los cambios que afectó a Clínica Magallanes, y a todas las
empresas chilenas que han optado por aplicar IFRS, es la eliminación de la
corrección monetaria, pero para el caso de la primera aplicación no fue
significativo su efecto en patrimonio ya que sólo se reversó la
correspondiente a existencias, de acuerdo a los establecido por la circular Nº
549 del 16 de octubre de 2009 de la SVS.
En el caso de muchas empresas este proceso supondrá cambios
fundamentales que repercutirán en todos los aspectos de su actividad,
desde las relaciones con los inversores hasta los procedimientos cotidianos,
y que pueden afectar a la viabilidad de algunos productos e incluso a la
utilidad disponible de la propia empresa. En Clínica Magallanes S.A.,
repercutió en una mayor emisión de informes mensuales solicitados por los
accionistas para medir la gestión, menores plazos para lograr una
contabilidad paralela, variación en el resultado de la empresa, principalmente
afectado por el aumento de la depreciación y la omisión de la corrección
monetaria.
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Es importante perder el miedo al cambio y no dejarse llevar por lo
que un comienzo se veía tan lejano y complejo de implementar, debemos
considerar el lado positivo de tener un lenguaje común que facilita el acceso
a los mercados internacionales de capitales, que armonice la información,
aumente la calidad y comparabilidad de la información financiera, que
entregue mayor precisión respecto a la realidad económica de la empresa e
información más completa y transparente al revelar notas mucho más
completas y extensas de las que acostumbramos actualmente, de manera
que las personas que tengan acceso a esta información puedan comprender
y tener claridad de la situación en que se encuentra la empresa.
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