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CASO

Diseo de estrategias y evaluacin de acciones de mejora para Pemex

Luis Arturo Rivas Tovar

Anglica Romero Fuentes

Descripcin de la empresa

Petrleos Mexicanos (Pemex) es una empresa pblica con personalidad jurdica y patrimonio

propio que gestiona toda la industria petrolera mexicana. Es propiedad 100% del Estado y

realiza, desde 1938, todas las funciones de esta industria, desde la exploracin, explotacin,

distribucin y comercializacin del petrleo crudo y los productos petrolferos y petroqumicos.

Es lo que se conoce en el argot estratgico como una empresa integrada verticalmente que

absorbe todas las fases de la cadena productiva del petrleo, desde su exploracin hasta la

venta de gasolinas y productos mediante una red de franquicias concesionadas.

Mxico, a travs de esta empresa, posee una de las industrias petroleras ms importantes del

mundo. Su tarea se extiende a todas las reas del proceso productivo y opera bajo la figura de

monopolio estatal. Fue expropiada en 1938 y es considerada un icono del nacionalismo

mexicano. A pesar de la prdida gradual de su competitividad, cualquiera que proponga

cambios estructurales, tanto en su operacin como en la propiedad, es mirado con recelo y

suele ser acusado de vende patrias.

A favor de esta corriente operan las prcticas internacionales, ya que los pases que han

emprendido procesos de privatizacin, como Rusia o Argentina, han acabado renacionalizando

sus industrias porque la extraccin del petrleo es uno de los grandes negocios ms rentables

a escala mundial.

En la figura 1 se ilustra la diversidad y la gran infraestructura fsica de Pemex en todo el

territorio mexicano.

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FIGURA 1. Infraestructura de Pemex en Mxico

Fuente: los autores.

Pemex est organizada en cuatro empresas subsidiarias y un centro corporativo, conforme se

muestra en la figura 2.

FIGURA 2. Organizacin de Pemex

Fuente: Pemex 2011.

Estos organismos subsidiarios no son en verdad empresas filiales, ya que son

sometidos a fuertes escrutinios por las dependencias del gobierno federal y por su enorme

centro corporativo lleno de recomendados de los funcionarios en turno. Los organismos no

tienen libertad de fijar sus precios ni de decidir sus programa de inversin en atencin a los

movimientos del mercado internacional, sino que les son impuestos, con poco margen de

maniobra, lo que medra su eficiencia.

Para los fines del estudio de caso, cabe afirmar que las grandes reas en las que est

organizado Pemex son:

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Centro Corporativo.

Pemex Exploracin y Produccin: produce el petrleo crudo y el gas natural.

Pemex Refinacin: produce las gasolinas (no naturales), el disel, la turbosina y el

asfalto.

Pemex Gas y Petroqumica Bsica: produce el gas licuado, ciertas cantidades de gas

natural, el azufre, la gasolina natural y algunos productos petroqumicos: etano, propano,

metano, hexano, butano, heptano, pentano, negro de hierro, isobutano.

Pemex Petroqumica: produce todos los petroqumicos bsicos: propileno, aquilonitrilo,

etc.

Petrleos Mexicanos Internacional: maneja la venta de petrleo crudo.

Instituto Mexicano del Petrleo: se dedica a la investigacin.

Pemex tiene reas que hacen esfuerzos notables de prospeccin, y personal de calidad

internacional en diversos campos del conocimiento; sin embargo, desde hace aos existe una

gran brecha entre la alta direccin y los llamados trabajadores de base que se encuentran

afiliados a uno de los sindicatos ms poderosos del pas: el Sindicato de Trabajadores

Petroleros de la Repblica Mexicana.

Aunque no sea el propsito del estudio de caso, es interesante anotar que en Pemex existen al

menos cuatro niveles de cultura organizativa:

1. La de los polticos vinculados al rgimen, para quienes la empresa es un escaln de su

ascenso poltico.

2. La de los directivos educados en universidades extranjeras, proclives a la innovacin,

atemperada por las fuerzas polticas dominantes. Para este fin, se sirven extensivamente de la

contratacin de consultoras extranjeras, dueos de un estilo y una informacin que a ellos les

parecen confiables y conocidos.

3. La de los ejecutivos petroleros, de gran nivel tcnico pero con lagunas administrativas

y financieras y un bajo conocimiento estratgico de los problemas globales de la empresa.

4. La de la base trabajadora, que constituye un grupo bastante heterogneo, caracterizado

por su disciplina y su desinformacin de las grandes lneas estratgicas. Este grupo est

coordinado por un poderoso y rico sindicato petrolero vinculado al antiguo rgimen prista, el

cual fue acusado (y condenado por el Instituto Federal Electoral a pagar una multa millonaria)

por la desviacin probada de recursos a la campaa del Lic. Labastida, candidato del PRI en

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las elecciones de 2000. Pese a este grave delito, los lderes mantuvieron sus puestos y fueron

reelegidos como si no nada hubiese pasado.

La problemtica de Pemex

Si bien son diversos los problemas que enfrenta la empresa petrolera estatal mexicana, cabra

afirmar que son seis sus problemas bsicos: altos pasivos laborales, una pesada carga fiscal,

onerosos subsidios impuestos por el gobierno federal, una obsolescencia generalizada de sus

instalaciones productivas, frecuentes robos de combustible y una sostenida reduccin de su

productividad.

El sindicato petrolero y la carga laboral

El sindicato petrolero est adscrito al partido ms importante, que gobern Mxico por ms de

70 aos: el Partido Revolucionario Institucional (PRI), el cual, aunque perdi las elecciones en

2000 y 2006 frente al partido conservador (PAN), tiene mayora en el congreso y gobierna la

mayor parte de los 32 estados de la Repblica Mexicana.

El PRI en realidad no tiene una ideologa clara; sin embargo, podra ser clasificado como de

centro izquierda ya que ha aglutinado histricamente a diversas organizaciones campesinas y

obreras, entre ellas el sindicato petrolero, uno de los ms poderosos y ricos del pas. Este

sindicato, como casi todos los de Mxico, se caracteriza por su opacidad y falta de

transparencia, sus lderes son elegidos sucesivamente hasta morir y suelen tener fortunas

inexplicables para los ingresos de un trabajador. El poder del sindicato radica en la importancia

de Pemex para los ingresos del gobierno, pues representa hasta el 40% del presupuesto

nacional de gasto; esto le otorga una considerable influencia en los medios polticos del pas. El

temor de los gobiernos en turno (de cualquier signo poltico) a soliviantar al sindicato ha

favorecido una falta de rendicin de cuentas y una impunidad inslita en un pas democrtico.

El poder del sindicato se ha expresado, adems de la reeleccin de sus lderes y la tolerancia

hacia la ostentacin de sus inslitas fortunas, en el aumento de la cantidad de plazas

sindicalizadas y de los jubilados, las cuales no han dejado de crecer segn se muestra en la

figura 3.

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FIGURA 3. Costo de las plazas sindicalizadas y de confianza en Pemex

Fuente: Secretara de Energa (SENER) (2008), p. 114.

El poder sindical explica el crecimiento de la plantilla de trabajadores, que sumaba, en 2007,

141.126 plazas, y la enorme cantidad de jubilados que para ese mismo ao era de 67.016.

Esto significa que por cada dos trabajadores activos hay un jubilado, una carga inadmisible en

cualquier empresa. Sin embargo, el sindicato no es el nico responsable del desaforado

crecimiento de la plantilla de personal, que ha aumentado pese a que la productividad no ha

dejado de descender. Aun cuando los trabajadores de confianza representan solo el 24% del

total, suponen el 42% del costo total. Los directivos de la empresa, casi siempre vinculados al

gobierno en turno, han sido responsables de una errtica gestin de recursos humanos. En la

mayora de los pases democrticos se espera que el presidente en turno coloque en

posiciones clave a un amigo, pero no a su mejor amigo, sino al mejor de sus amigos. Esto no

ha sucedido en el caso de Pemex. Los funcionarios tienen unos privilegios que no se

relacionan con sus competencias. El nmero de gerentes se ha multiplicado con los aos,

tienen choferes, autos de la empresa, compra de autos de lujo cada tres aos, accesos a

restaurantes y pensiones doradas. Los gerentes jubilados, por mencionar solo un ejemplo,

reciben unos 9.000 dlares mensuales al jubilarse, libres de impuestos. Raramente se jubilan

en los tiempos que marca la ley (65 aos) y su promedio de edad es de 55 aos.

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El resultado concreto de esta equvoca poltica de retiro que tambin se ha hecho extensiva a

los trabajadores sindicalizados es que en 2007, segn se muestra en la figura 4, la reserva

laboral no fondeada era de 49.000 millones de dlares. En 10 aos pas de 11.000 millones de

dlares a multiplicarse por ms de 4 veces bajo gobiernos panistas. Es decir, la catstrofe no

puede ser atribuida a un solo grupo poltico, sino que todos los que han gobernado el pas

tienen responsabilidad en la crisis de gestin de la empresa.

FIGURA 4. Reserva laboral no fondeada en Pemex

Fuente: SENER (2008), p. 115.

El gobierno y la carga fiscal de la empresa

Segn Marcos (2006), la contribucin fiscal de Pemex alcanz en 2006 ms de 70.000 millones

de dlares, y el monto acumulado en el sexenio del presidente Fox (2000-2006) rebas la cifra

de 250.000 millones de dlares. Esto implica que el pago de impuestos por Pemex implic, en

promedio, 5,6% del PIB durante ese sexenio. Este flujo represent un incremento de 165%

sobre el que recibi la administracin del presidente Zedillo (1994- 2000). El grave problema

para el pas es que este monto sin precedente de ingresos se destin al gasto corriente, tanto a

nivel federal como en los gobiernos locales mediante el llamado Fondo petrolero. Excepto los

dineros canalizados a financiar programas sociales indispensables, la mayor parte de este

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recurso se transfiri a los estados de la Repblica, en los cuales existe una opacidad

escandalosa y los gobernadores no rinden cuentas a nadie, por el carcter federal del Estado

mexicano; de modo que cuando un partido gana la gubernatura, controla tambin el congreso y

nombra incluso a los magistrados de los tribunales judiciales, los cuales raramente tienen

autonoma a nivel estatal.

Esta pesada carga fiscal a la empresa ha generado las siguientes distorsiones:

1) Una carga excesiva superior a sus rendimientos antes de impuestos, que obligan a Pemex a

endeudarse para pagar impuestos y a perder su patrimonio.

2) Una doble tributacin en la venta de petrolferos, ya que Pemex, al ser monopolio, tiene la

obligacin de suministro del mercado nacional.

3) Una carga fiscal que le impide contar con recursos para invertir en los proyectos rentables.

4) Onerosos subsidios que la obligan a comprar caro y vender barato en el mercado interno

(Marcos, 2006).

5) Obsolescencia de su infraestructura productiva.

Subsidios perversos

Por si no fuera suficiente, adems de las pesadas cargas que arrastra la empresa con su

gestin de recursos humanos, sus pasivos laborales y su carga fiscal, existe una poltica de

subsidios perversos a las gasolinas y el gas licuado, que impacta a la empresa.

Este subsidio ha sido altamente criticado por ser regresivo, adems que atenta contra la

eficiencia energtica, ya que subsidia a lo que ms contamina: los automviles. El precio de las

gasolinas es inelstico con los voltiles precios del mercado internacional. Es decidido en el

Ministerio de Hacienda sin tomar en consideracin la eficiencia de la organizacin.

En 2011, tan solo el subsidio al gas LP cost ms de 40.000 millones de pesos (unos 3.000

millones de dlares) y las expectativas que se tienen para 2012 es que sern superiores.

El subsidio general a gasolinas, electricidad y gas LP se estima en 200.000 millones de pesos

(unos 16.000 millones de dlares). Mxico gasta cada ao cuatro veces ms en subsidiar los

combustibles que en todos los programas para combatir la pobreza.

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Segn el Instituto Mexicano para la Competitividad, la evidencia emprica muestra que pases

con precios de la gasolina ms altos no tienen problemas relacionados con la inflacin; incluso

Venezuela, donde la gasolina cuesta 2,85 pesos por litro (20 centavos de dlar), tiene una

inflacin anualizada del 25,3% (La Vanguardia, 2012).

Obsolescencia de su infraestructura

La infraestructura de la empresa presenta graves rezagos en todas sus instalaciones. La

mayora de las plataformas que operan en la sonda de Campeche pertenecen a compaas

contratistas. Es, sin embargo, en el rea de refinacin donde la obsolescencia es ms

acusable.

En el documento Pemex: diagnstico de la situacin 2008 (p. 84) se describe de manera

sucinta el estado de la infraestructura de esta empresa en cuanto a oleoductos, poliductos,

buques tanque, transporte terrestre, terminales de recibo y distribucin y el reparto local que se

hace con autotanques propios. Esta situacin se resume en la figura 5.

FIGURA 5. Diagnstico de la infraestructura en Pemex Refinacin

Fuente: SENER (2008), p. 84.

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Robos de combustible

Aunque es un problema comparativamente menor, es importante destacar que Pemex sufre el

robo de diversos productos petrolferos por bandas de delincuencia organizada que operan con

total impunidad en algunos estados del inmenso territorio nacional, muchas veces en colusin

con empresas estadounidenses. El 7 de junio de 2010, Pemex-Exploracin y Produccin (PEP)

interpuso una demanda civil ante la corte de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur,

Divisin Houston, Texas, en contra de la posesin y adquisicin de condensados sustrados

ilcitamente de instalaciones de PEP en la cuenca de Burgos. La demanda se instaur en

contra de BASF Corporation, Murphy Energy Corporation, Trammo Petroleum, Inc, BIO.UN

Southwest Inc. Valley Fuels, U.S. Petroleum Depot, Inc., as como de diversas personas que se

han declarado culpables.

El mercado ilcito de combustibles impacta en los resultados financieros de Pemex. Solo

durante 2010 supuso una prdida de ingresos a Pemex, y por lo tanto al gobierno, estimada en

4.000 millones de pesos (unos 300 millones de dlares).

Finalmente, para completar la descripcin de la problemtica, la preocupacin mayor de Pemex

es sin duda la reduccin de la productividad en todos sus organismos subsidiarios.

Reduccin de su productividad

Aunque Pemex es una de las empresas ms importantes del mundo, desde hace aos su

relevancia ha comenzado a disminuir de manera acelerada. Para dar una idea de la

importancia de Pemex, valga decir que en 2000 fue clasificada como la sexta empresa

petrolera mundial. Para 2004 cay al noveno lugar y para 2007 qued fuera de las top ten

(ocupaba el undcimo lugar). La figura 6 resume esta disminucin.

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FIGURA 6. Descenso de la importancia de Pemex entre las petroleras ms importantes

Fuente: SENER (2008), p. 7.

En los ltimos aos Pemex ha experimentado una disminucin de su produccin en cada una

de las cuatro empresas. En Pemex Exploracin y Produccin, la ms rentable de ellas, la figura

7 ilustra la disminucin progresiva de su produccin de petrleo crudo. En solo cinco aos pas

de producir 3,33 millones de barriles diarios a 2,58 en 2010.

FIGURA 7. Descenso de la produccin de Pemex

Fuente: Fortuna (2012).

Esta disminucin es resultado de la cada de sus reservas probadas. En 1997, Pemex adopt

un nuevo sistema de contabilidad de reservas internacionalmente aceptado y con ello sus

reservas probadas disminuyeron de manera alarmante, segn se muestra en la figura 8.

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FIGURA 8. Evolucin de las reservas probadas de Pemex de 1990 a 2007

Fuente: SENER (2008), p. 35.

Entre las estrategias que han manejado los expertos para revertir la declinacin de las reservas

cabe mencionar las siguientes:

1) Descubrimientos de nuevos campos: en la Repblica Mexicana hay dos reas

potenciales: una en el golfo de Mxico y otra en la regin de Chicontepec en Veracruz.

En el primer caso los tirantes de agua van de 500 a 3.000 metros, lo que supone un

gran desafo tecnolgico ya que las plataformas marinas que tiene la empresa en la

regin del golfo tienen tirantes de agua de solo 25 metros. En el caso de Chicontepec

se estima que se requiere perforar 15.000 pozos en 15 aos, es decir, 1.000 al ao. En

los ltimos 5 aos Pemex pudo perforar solo 675 pozos al ao (SENER, 2008).

El problema de la exploracin y explotacin del petrleo en aguas profundas, adems

de su costo y el acceso a la tecnologa, radica en los tiempos que supone su extraccin.

La figura 9 ilustra el tiempo en que un pozo es descubierto hasta que entra en

operacin, lo cual supone unos 10 aos, contra uno que se demora en las plataformas

marinas actuales.

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FIGURA 9. Tiempo estimado de una perforacin t pica en aguas profundas

Fuente: SENER (2008), p. 68.

La perforacin de un pozo cuesta unos 100 millones de dlares y tiene una probabilidad

de xito del 15% contra el 90 % de perforar en la zona de Cantarell (SENER, 2008).

2) Puesta en operacin de nuevos campos: el costo promedio de desarrollo de nuevos

campos, lo cual incluye la exploracin, es de aproximadamente 8 dlares por barril

extrado.

3) Optimizacin de costos de produccin: los costos de produccin de Pemex en los

ltimos aos son de 4,25 dlares en promedio. La suma de los costos de exploracin y

desarrollo es igual a 12 dlares, frente a un precio en los ltimos aos cercano a 100

dlares. La extraccin de petrleo es altamente lucrativa, ya que, pese al aumento de

costos del rea de exploracin y produccin de petrleo crudo, se estima que esta

actividad de extraccin de petrleo continuar siendo la ms rentable de la empresa.

4) Administrar eficientemente la declinacin de campos: la figura 10 muestra la

declinacin de la mayora de los campos relevantes de la empresa.

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FIGURA 10. Ciclo de vida de los principales yacimientos de Pemex

Fuente: SENER (2008), p. 42.

El 92% de la produccin proviene de campos en declinacin, como se observa en la figura, y

son muy pocos los que estn en etapa de desarrollo. Esta situacin es ms grave si se

considera la productividad de dichos campos, ya que son gigantes o supergigantes, mientras

que los campos en desarrollo son muy poco productivos. Para modificar ese portafolio, se

requerira ampliar significativamente la capacidad de ejecucin en proyectos de exploracin y

de explotacin, dotando a Pemex de herramientas para mejorar el apoyo que recibe de

terceros, nuevos esquemas de financiamiento, acceso y asimilacin de nuevas tecnologas y

tener la capacidad para enfrentar los retos operativos, de administracin tecnolgica y de

gestin, que significa extraer hidrocarburos de yacimientos sustancialmente ms complejos,

como los de la zona llamada Mxico profundo ubicada en el golfo con tirantes de agua

superiores a 1.000 metros.

Pemex Refinacin

La segunda mayor de sus empresas, por su dimensin laboral, es Pemex Refinacin, donde la

situacin es aun peor. Su produccin de gasolinas, luego de un esperanzador aumento en

2009, se desplom radicalmente en 2010 segn se muestra en la figura 11.

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FIGURA 11. Elaboracin de gasolinas en Pemex en los ltimos aos

Fuente: Fortuna (2012).

Como consecuencia de esta disminucin y del aumento sostenido del consumo interior, la

importacin de gasolinas no ha dejado de aumentar. La figura 12 muestra que en 2007 era de

170.000 barriles por da y para 2010 esta importacin se haba duplicado a 370.000 barriles.

FIGURA 12. Importacin de gasolinas en Pemex durante los ltimos aos

Fuente: Fortuna.

En 2007 el presidente Caldern propuso una reforma energtica. Con minora en el congreso

de diputados, el resultado de esta reforma fue la negativa de permitir que inversionistas

privados o extranjeros pudieran construir nuevas refineras que limitaran la importacin de

gasolinas. El resultado de esta poltica nacionalista es que

Pemex importa 4 de cada 10 litros de gasolina que consumimos en el pas, a un costo superior a

los 10.000 millones de dlares al ao. Por si fuera poco, adems del costo que representa, el

hecho de importar gasolinas se traduce en que Mxico est financiando empleos e inversiones

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en el exterior, que podran generarse internamente. Por ello, para producir la gasolina que se

requerir en veinte aos en Mxico ser necesario, adems de la reconfiguracin de las

refineras existentes, poner en operacin una nueva refinera cada tres o cuatro aos. De no

aumentar la capacidad de refinacin, para 2015 las importaciones podran alcanzar 489.000

barriles diarios, es decir, la mitad de la demanda nacional. (Pemex, 2011).

Se han invertido cerca de 13.000 millones de dlares, la mayor parte dirigida a

reconfiguraciones y modernizacin de tres de las seis refineras del Sistema Nacional de

Refinacin.

Desde 2008 fue autorizada la construccin de una nueva refinara en el estado de Hidalgo; sin

embargo, luego de tres aos solo se ha construido la barda. La construccin de una refinera

suele demorar unos 6 aos. As que no se espera que esta situacin se revierta en el corto

plazo.

El costo de importacin de la gasolina se ilustra en la figura 13.

FIGURA 13. Costo de la importacin de gasolinas.

Fuente: Pemex

(http://www.pemex.com/index.cfm?action=content&sectionid=136&catid=11899).

Se estima que en Pemex Refinacin se necesitan varias inversiones para revertir esta

dependencia, entre las cuales cabe mencionar:

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La conversin tecnolgica de tres de las seis refineras de Pemex a un costo unitario de entre

2.000 a 3.000 millones de dlares cada una; la necesidad de ampliar la capacidad de refinacin

del pas en al menos 500.000 barriles diarios de petrleo, para lo cual se requerirn inversiones

de entre 14.000 a 18.000 millones de dlares.

Alrededor de 2.000 millones de dlares para incrementar su capacidad de transporte va ductos y

almacenamiento. Mejorar la calidad de sus combustibles, con una inversin aproximada de entre

4.000 y 5.000 millones de dlares.

En conjunto, se estima que, solamente en materia de refinacin, se requieren ms de 30.000

millones de dlares de inversin (Pemex, 2001).

Con el objeto de buscar soluciones a la imposibilidad de que terceros construyan refineras, se

cre la idea de impulsar la maquila de refinacin:

La iniciativa propone un esquema novedoso donde, en lugar de seguir generando empleos en el

extranjero, producto de las importaciones que consumimos del extranjero, los empleos puedan

generarse en Mxico a travs de producir esas gasolinas en el pas. El esquema propone que

terceros construyan refinera(s), a travs de un esquema de maquila donde los terceros

recibiran los hidrocarburos de Pemex para su procesamiento, para posteriormente entregar,

exclusivamente a Pemex, la gasolina procesada (Pemex, 2012).

Situacin financiera de Pemex

Esta combinacin perversa de pasivos laborales, carga fiscal del gobierno, subsidios fiscales,

robos de combustible y disminucin de reservas y productividad de sus empresas ha

configurado una alarmante situacin financiera en Pemex, en tanto que la situacin de las otras

empresas, Pemex Gas y Petroqumica y Pemex Petroqumica Bsica, no es mejor.

En la tabla 1 se muestran los resultados econmicos de sus cuatro organismos subsidiarios en

los ltimos aos.

TABLA 1. Resultados de operacin por organismo subsidiario (en millones de dlares)

1995 1996 1998* 1999* 2009 2010

Pemex Exploracin y Produccin 12.991 18.666 37.911 11.141,60 6.000 34.000

Pemex Refinacin -343 -301 -432,10 -693,80 -48.500 -8.700

Pemex Gas y Petroqumica 171 64 176,90 -26,70 6.000 3.000

Pemex Petroqumica 306 45 -104,80 -455,20 -1.860 -1.500

Fuente: elaboracin propia a partir de Pemex, Memoria de Labores, Estados de Resultados, aos 1997, 1998, 1999, 2000, 2010.

* Base de conversin: 1 dlar = 10 pesos.

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Como se aprecia, solo Pemex Exploracin y Produccin obtuvo resultados que, aunque han

sido sustanciales en el pasado, se han reducido notablemente en los ltimos aos.

Como resultado de este rgimen fiscal, Pemex est tcnicamente quebrado. Sus pasivos

alcanzaron a fines de 2006 ms de 100.000 millones de dlares un billn 160.000 millones de

pesos y superan al total de sus activos. Aplicando principios de contabilidad generalmente

aceptados a nivel internacional, esta situacin de quiebra tcnica prevalece desde finales de

2002. Con esta poltica fiscal confiscatoria se han comprometido no solo los recursos generados

en el periodo, sino tambin los ingresos futuros del petrleo: en los prximos 6 aos tendremos

que asignar al pago de la deuda de pidiregas (Proyectos de impacto diferido en el gasto), al

menos 30.000 millones de dlares(Marcos. 2008. p. 57).

Segn su director general, si se eliminaran todos los aspectos que medran su eficiencia, el

resultado del desempeo de la empresa podra ser muy bueno (figura 14).

FIGURA 14. Resultados sin factores exgenos

Fuente: Energa a Debate (2012).

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Estrategias de mejora seguidas por otros pases latinoamericanos con

importantes compaas estatales

Existen dos casos en el mercado mundial petrolero que han sido objeto de admiracin

generalizada por la transformacin de su importancia y el mejoramiento de su desempeo. La

empresa brasilea Petrobras y la colombiana Ecopetrol, cuyas acciones estratgicas se

resumen a continuacin.

Petrobras (Brasil)

Brasil cuenta con un rgimen de propiedad de los recursos del subsuelo similar a Pemex, el

cual oper hasta 1997 bajo un esquema de exclusividad estatal y obligacin universal de

abasto. A diferencia de Mxico, en Brasil la exploracin y produccin de hidrocarburos est en

zonas de aguas profundas; por esto fue necesario buscar un modelo que hiciera frente a las

nuevas condiciones. Un presidente de izquierda (Lula da Silva) instrument cambios

constitucionales, y sin perder la propiedad estatal de los recursos del subsuelo, elimin la

obligacin universal en la provisin de bienes y servicios energticos.

Petrobras aument as su autonoma y se capitaliz mediante la bursatilizacin de la empresa,

emitiendo acciones en que el gobierno conserv la posicin de socio poseedor de la mayora

de las acciones, lo que permiti impulsar un acelerado desarrollo tecnolgico y programas

sustentables de inversin. Asimismo, se facult al Estado para otorgar concesiones para la

exploracin y explotacin de hidrocarburos.

El cambio constitucional propici la creacin de nuevas empresas locales hasta representar el

74% de los bienes finales utilizados en la industria. Antes de la reforma Brasil se situaba en el

lugar 32 en cuanto a reservas probadas. Hoy se encuentra en el lugar 12. La produccin total

de crudo en Brasil ha crecido en los ltimos aos, gracias a la incorporacin de yacimientos en

aguas profundas. En 1992, su produccin era de 732.000 barriles diarios, mientras que en

aguas profundas se limitaba a 227.000 barriles diarios (31% de la produccin total). Para 2006,

la produccin total haba crecido casi dos y media veces, alcanzando 1.778.000 barriles diarios,

de los cuales 1.316.000 barriles diarios provenan de aguas profundas (74% del total).

Actualmente Petrobras controla el 95% de la produccin de crudo. Gracias a este esfuerzo, la

balanza de petrleo crudo fue superavitaria por primera vez en 2006.

El 8 de noviembre de 2007, Petrobras descubri un yacimiento en aguas profundas

denominado Tupi, con reservas posibles entre 5.000 y 8.000 millones de barriles de crudo. El

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21 de enero de 2008, Brasil anunci el hallazgo de un gran yacimiento de gas. Es considerado

uno de los mayores descubrimientos de los ltimos 30 aos. Se trata de Natural (Jpiter) en un

rea de la cuenca de Santos, de dimensiones similares a las de Tupi (Pemex, 2007).

En 2009, el valor de mercado de Petrobras lleg a 193.000 millones de dlares. A principios de

ese mismo ao Petrobras conquist el primer lugar en el ranking de Las 500 mayores

empresas de Amrica Latina, de Amrica Economa, superando en sus ventas de 2009 a

gigantes que por aos haban estado adelante, como Pemex y la venezolana PDVSA.

Petrobras logr registrar ventas de casi 105.000 millones de dlares, lo que signific un

crecimiento de 14%, a pesar de las fuertes oscilaciones que sufri el precio del petrleo

durante el ao. En julio de 2008, el precio del barril de crudo lleg casi a 150 dlares, su

mximo nivel en la historia. Solo seis meses despus se haba desplomado a 40 dlares por

barril. Como resultado de dicha contraccin, las ganancias de las grandes compaas

petroleras privadas, por ejemplo Exxon, Chevron y Shell, cayeron a la mitad de las de 2008. La

empresa brasilea, en cambio, creci porque parte de sus ventas las enfoca a su mercado

interno, de modo que, cuando el precio del petrleo baja mucho, gana dinero vendiendo

gasolina. En contrapartida, cuando los precios suben, Petrobras no eleva sustancialmente los

precios. Petrobras acta como un brazo del gobierno federal porque elabora polticas para

combatir la inflacin por medio de una empresa que tiene capitales abiertos.

Los ejecutivos de Petrobras admiten que s estn bajo la influencia de intereses

gubernamentales, pero que ello es normal considerando que el Estado es el accionista

mayoritario de la empresa. Los dirigentes argumentan, adems, que no han dejado de atender

los intereses de sus accionistas privados, ya que la compaa es muy rentable y logra con su

poltica de precios crear una suerte de colchn que viene en rescate de las arcas en pocas de

turbulencia de precios, lo cual es muy frecuente en el mercado petrolero mundial.

En Mxico, Pemex pretende hacer lo mismo, pero como el precio del barril no ha dejado de

crecer, los aumentos que ha hecho son muy pequeos comparados con el aumento exterior.

Dichos aumentos, aunque le cuestan mucho al pas, son sumamente impopulares.

Gasolinazo titulan casi sin excepcin todos los peridicos nacionales.

Ecopetrol Colombia

En Colombia opera la empresa estatal Ecopetrol. En 2003 el gobierno decidi reestructurar el

sector de hidrocarburos y con esto su emblemtica empresa estatal acosada por la continua

disminucin de reservas, la omisa regulacin y vigilancia sobre las operaciones petroleras y los

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escasos mecanismos legales para dar certidumbre a los esquemas contractuales en operacin.

La reestructuracin le dio autonoma a Ecopetrol y, como la empresa Petrobras, fue

bursatilizada mediante acciones y fomentando su internacionalizacin. Se cre la Agencia

Nacional de Hidrocarburos con el fin de regular y propiciar una administracin adecuada de los

recursos petroleros. Se permiti la participacin de terceros en la exploracin y explotacin de

hidrocarburos, remplazando los contratos de produccin compartida por concesiones,

capturando la renta petrolera a travs de mecanismos impositivos (impuestos, regalas y

derechos).

Ecopetrol ha expandido sus operaciones y la actividad exploratoria se ha incrementado

significativamente; en 2012 ya era la cuarta productora ms importante de Latinoamrica y una

de las 40 principales del mundo. Antes de la reestructuracin sus reservas probadas ascendan

a 2.000 millones de barriles de petrleo crudo equivalente. La produccin nacional est por

llegar al milln de barriles de petrleo diarios producidos, algo sin precedentes, con Ecopetrol

como el operador de explotacin de hidrocarburos ms grande del pas con el 60% de la

produccin entre 120 empresas.

Segn el presidente de la compaa, Javier Gutirrez,

la produccin de la compaa ascender a 1,3 millones de barriles diarios, para lo cual proyecta

una inversin el prximo decenio de 80.000 millones de dlares. La mayor parte de esta

inversin, segn l, ser para produccin y exploracin, para lo que se destinar el 79%,

apuntando al crecimiento de reservas, buscando un nuevo gran descubrimiento, pero sobre

todo invirtiendo ms en el pas. La estrategia incluye adems fortalecer la red de transporte,

modernizar las refineras de Cartagena (800 millones de dlares) y la de Barrancabermeja, y

aumentar la presencia en petroqumica y biocombustibles, dos grandes y necesarias apuestas

que debe tener la compaa para competir en el mercado. Y es a biodisel y produccin de etanol

que la empresa quiere darle una notoria importancia, pues sabe que la apuesta hacia el futuro es

hacia combustibles naturales que representan adems mayor economa. En gas, tambin

pretende crecer. La meta es al final posicionar a Ecopetrol como una de las 30 petroleras ms

grandes del mundo en 2020 (La Nacin, 2012).

Propuestas de lderes polticos mexicanos para reformar Pemex

En Mxico hay tres grandes partidos: el Partido Revolucionario Institucional (PRI), que gobern

ms de 70 aos y perdi las elecciones de 2000 y 2006. El Partido Accin Nacional (PAN), que

gobern Mxico durante 2000 a 2012, y el Partido de la Revolucin Democrtica (PRD). A

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continuacin se muestran las ideas que tienen para reestructurar Pemex. La opinin de ellos

resulta relevante ya que representan bien las distintas corrientes de solucin a la problemtica

de eficiencia de la empresa petrolera mexicana.

Enrique Pea Nieto, lder del Partido Revolucionario Institucional

Propone: permitir la inversin privada en Petrleos Mexicanos, sin privatizar la empresa, en los

campos de exploracin, explotacin y refinacin.

Segn Pea Nieto, la idea es dar uso ptimo a la capacidad instalada tanto de la industria

elctrica como de la petrolera, y la clave est en la apertura y hacia donde creo pudiramos

volvernos ms competitivos. Aunque el lder prista habla de tomar medidas "audaces" para

que Pemex siga siendo "el detonante del crecimiento del pas", no especifica en qu consisten

estas medidas.

El lenguaje de cambio sin especificar los cmos ha sido una tradicin en el sistema poltico

mexicano.

Andrs Manuel Lpez Obrador, lder del Partido de la Revolucin Democrtica

Propone: reducir el costo de las gasolinas, el disel, el gas y la luz, a travs de la integracin

del sector energtico. Construir cinco grandes refineras para procesar toda la materia prima y

poder ofrecer energticos baratos a la industria.

Segn este poltico de izquierda, se buscara un modelo para Petrleos Mexicanos ms

parecido a la compaa estatal noruega Statoil, mayoritariamente estatal pero con accionistas

privados. "Importa ms el modelo noruego porque, independientemente de que se conserva la

propiedad de la nacin del petrleo, trae un acuerdo para no derrochar los recursos que se

obtienen por la industria petrolera" (Expansin, 2011).

David Shields, especialista en temas energticos, seala que lo que define a Statoil es su

bursatilizacin. "Statoil cotiza en bolsa y yo no he visto que Lpez Obrador hable de que

Pemex cotice en Bolsa. Casi todas las grandes empresas petroleras estn en bolsa. La

excepcin realmente grande es Arabia Saudita y lo es por la magnitud de sus reservas", indic.

Sobre la construccin de cinco refineras, Shields acus los problemas que Mxico ha tenido

para construir la refinera en Tula (Hidalgo). "Pemex, bajo la normatividad actual y con la

destruccin de capacidades que ha sufrido, parece ser incapaz de construir una refinera,

mucho menos cinco. Les cuesta un trabajo inmenso para sacar una licitacin, para qu hablar

de cinco", indic el experto. Segn Rogger Tissot, analista independiente del sector energtico

para Amrica Latina, disminuir el precio de los energticos es una decisin que generara

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derroche. "El error es que el vender la energa barata est implicando que se est subsidiando

y est haciendo una designacin tal vez no muy eficiente de los recursos porque esos recursos

se estaran distribuyendo mejor para mejorar el sistema educativo o de salud... (CNN, 2012).

La construccin de nuevas refineras tambin ha sido criticada porque existe un enorme exceso

de capacidad de refinacin de gasolina en la costa del Golfo de Estados Unidos. De hecho, en

el ltimo trimestre de 2011 el crudo lleg a costar ms que la gasolina, seala Juan Jos

Surez Coppel, director general de Pemex; adems, el costo de una refinera nueva es 10

veces el costo de una refinera usada.

La estrategia, en todo caso, sera comprar refineras fuera del pas. Ya hay antecedentes,

puesto que Pemex es dueo de la mitad de DEER Park, una refinera en Texas que es la ms

eficiente del sistema de refinacin nacional.

Josefina Vzquez, del Partido Accin Nacional

Propone: valorar una reforma constitucional y llevar Pemex al mercado burstil.

Segn ella, se buscara que Pemex "se modernice, que tenga capacidad de inversin, que ya

no importe gasolinas, que haga apuestas al futuro, algo muy parecido a lo que sucedi en

Brasil con Petrobras". "Antes de eso tenemos que tomar decisiones de coinversin y de

apertura en agenda o sectores muy importantes, que hoy Pemex no tiene posibilidad de

hacerlo". Esta idea de abrir Pemex resulta vaga, ya que un cambio en Pemex similar al de

Petrobras implicara una reforma fiscal porque es el mayor contribuidor del gobierno (40%),

sobre la cual no se ha pronunciado con claridad (CNN, 2012).

Ejercicios de prctica estratgica

Elabore un conjunto de acciones estratgicas para modernizar Pemex considerando sus

problemas actuales. Debe sealar las estrategias corporativas, de negocios y funcionales.

Elabore una matriz de evaluacin de estrategias con las tres ms importantes acciones que

proponga; analice su factibilidad, aceptabilidad y adecuacin usando la matriz LART de anlisis

de estrategias, la cual se menciona a continuacin.

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Estrategia

Aceptabilidad Factibilidad Adecuacin

Renta Riesgo

Grupos

de

poder

RH Tecnologa Finanzas Cultura Organizacin Decisin

final

1 Alto Medio Bajo Alto Alto Medio

bajo Alto Alto

2 Alto Bajo Bajo Alto Alto Alto Alto Alto

Alto Bajo

Medio

bajo Alto Alto Alto Media Alto

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NOTAS

1. CNN (2012). Presidenciales y Pemex: buenos deseos

(http://www.cnnexpansion.com/economia/2012/01/20/andres-manuel-lopez-obrador).

2. La Nacin (28 de abril de 2012). Estrategia: seguir creciendo

(http://www.lanacion.com.co/2010/08/21/estrategia-seguir-creciendo-ecopetrol/).

3. Energa a Debate (2012). El reto ser refundar a Pemex como un ente comercial con

un mandato del Estado (http://energiaadebate.com/%E2%80%9Cel-reto-sera-refundar-

a-pemex-como-un-ente-comercial-con-un-mandato-del-estado%E2%80%9D/).

4. Expansin (diciembre de 2011). La estrategia energtica de Lpez Obrador.

5. Fortuna (2012). Situacin de Pemex (http://revistafortuna.com.mx/contenido/wp-

content/uploads/2011/01/Pemex-Importaci%C3%B3n-de-Gasolinas-150x150.jpg).

6. E. Marcos (2006). Situacin y perspectivas de la industria petrolera. En G. Gil y S.

Chacn (coordinadores). La crisis del petrleo. (Mxico: Foro Consultivo.

7. Secretara de Energa (2007). Diagnstico: situacin de Pemex. Mxico: Pemex.

8. Petrleos Mexicanos (1995, 1996, 1997, 1998, 2010). Informe de labores. Mxico:

Pemex.

9. C. Silva (2012). La estrategia de Petrobras para convertirse en la mayor empresa de A.

Latina. Amrica Economa (http://www.americaeconomia.com/negocios-industrias/la-

estrategia-de-petrobras-para-convertirse-en-la-mayor-empresa-de-america-latin).

10. Vanguardia (28 de marzo de 2012). Urge Pemex transparentar subsidios de gasolina

(http://www.vanguardia.com.mx/urgepemextransparentarsubsidiosdegasolina-

1250750.html).