Visión de PemexXLII Foro Nacional de la Industria Química

Octubre de 2010

2

Reforma Energética

Plan de Negocios 2010 – 2024

Retos y líneas estratégicas

Programa de inversiones en Petroquímica

Sustentabilidad de Pemex

Contenido

3

Generación de valor de PEMEX

Gobierno corporativo Régimen de contratación especial Flexibilidad financiera

• Consejo de Administración con participación de Consejeros Profesionales.

• Incorporación de mejores prácticas corporativas.

• Esquema flexible de contratación y procura.

• Contratos con incentivos al desempeño.

• Esquemas orientados a desarrollar y apoyar a proveedores y contratistas para aumentar la participación de los proveedores mexicanos.

• Programa financiero independiente (sin afectación a la generación de flujo).

• Financiamiento de fuentes externas.

• Bonos Ciudadanos.

• Régimen fiscal diferenciado.

Reforma Energética

4

Reforma Energética

Plan de Negocios 2010 – 2024

Retos y líneas estratégicas

Programa de inversiones en Petroquímica

Sustentabilidad de Pemex

Contenido

5

Plan de Negocios 2010-2024

Líneas de acción

Maximizar el valor de los activos petroleros y los hidrocarburos de la nación, satisfaciendo la demanda nacional de productos petrolíferos de calidad, de manera eficiente, confiable y sustentable.

Misión

Estar dentro de las primeras cinco Empresas Petroleras más eficientes para el 2015, y ser reconocida por los mexicanos por su eficiencia, honestidad y responsabilidad social y ambiental.

Visión

CrecimientoAfrontar demanda

creciente de petrolíferos, incrementar reservas y producción de crudo y gas y utilizar la I&DT para desarrollar ventajas competitivas

Maximización del valor económico de forma sustentable

Exploración y Explotación Transformación Industrial Distribución y

Comercialización Temas transversales

ResponsabilidadCorporativa

Mejorar la imagen y relaciones con las partes interesadas, e incorporar la protección ambiental y la responsabilidad social como elementos clave en

la operación

Eficiencia Mejorar el desempeño actual de todas las operaciones, profesionalizando el recurso

humano, eficientando los procesos de negocio y simplificando la regulación interna

Modernización de la gestiónAprovechar el marco regulatorio definido por la

Reforma energética para incrementar la autonomía de gestión, agilizar la operación de la empresa e

implantar una cultura enfocada a resultados

6

Reforma Energética

Plan de Negocios 2010 – 2024

Retos y líneas estratégicas

Programa de inversiones en Petroquímica

Sustentabilidad de Pemex

Contenido

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Recursos prospectivos

Cuenca MMMbpce

Burgos 3.1Aguas profundas en el G. de México 29.5Sabinas 0.3Sureste 16.7Tampico-Misantla (ATG) 1.7Veracruz 0.7Plataforma de Yucatán 0.3

Total(1) 52.3

(1) Las cifras pueden no coincidir por redondeo.

Reservas totales por áreaAl 31 de diciembre de 2009MMMbpce

Cuenca 3P 2P 1P

Burgos y Sabinas 0.9 0.6 0.4Aguas profundas 0.6 0.2 0.1

Sureste 23.4 17.5 12.6Tampico–Misantla (ATG) 18.5 9.7 0.8Veracruz 0.2 0.2 0.2

Total(1) 43.1 28.2 14.0

Equivalente a(años de producción)(1) 31.3 20.5 10.2

Crudo y GasGas

Producción por cuenca

d

Sureste

Tampico-Misantla

Sabinas

19.20.3

dVeracruz

Tampico-Misantla

BurgosSabinas

Golfo de México

Exploración en aguas profundas

Reservas probadas y recursos prospectivos

8

• Aumentar el nivel de incorporación de reservas de aceite en aguas someras y áreas terrestres.

• Incrementar la probabilidad de éxito comercial en aguas profundas

• Intensificar la actividad en delimitación para incrementar la reclasificación e incorporación de reservas.

• Ampliar el portafolio de oportunidades exploratorias en áreas de gas no asociado.

• Actualizar esquemas de explotación de campos productores (en desarrollo y maduros).

• Desarrollo eficiente de campos complejos (Chicontepec y Crudos Extrapesados).

• Reactivación de campos marginales, campos abandonados y en proceso de abandono.

• Adelantar el desarrollo de campos recientemente descubiertos para obtener producción temprana de crudo y gas no asociado.

• Incrementar y mantener el aprovechamiento de gas• Optimizar costos asociados a producción, descubrimiento,

desarrollo y transporte de hidrocarburos.

Exploración

Producción

Eficiencia

Estrategias en Exploración y Producción

9

Tendencia histórica de la tasa de restitución de reservas

(1) Incluye delimitaciones, desarrollos y revisiones.

10

La producción de crudo se está estabilizando…

La producción promedio en 2010

ha alcanzado 2,585 Mbd

La producción de crudo se ha

logrado estabilizar al pasar de

una declinación de 7% entre

2008 y 2009 a 0.6% entre 2009 y

2010

Producción diaria de crudo (Mbd)Julio 2009 – Septiembre 2010

Campo AkalEnero 2006 – Septiembre 2010

0100200300400500600700800900

1,0001,1001,2001,3001,4001,5001,6001,7001,8001,9002,000

ene/

06m

ar/0

6m

ay/0

6ju

l/06

sep/

06no

v/06

ene/

07m

ar/0

7m

ay/0

7ju

l/07

sep/

07no

v/07

ene/

08m

ar/0

8m

ay/0

8ju

l/08

sep/

08no

v/08

ene/

09m

ar/0

9m

ay/0

9ju

l/09

sep/

09no

v/09

ene/

10m

ar/1

0m

ay/1

0ju

l/10

sep/

10no

v/10

ene/

11

87

88

89

90

9192

93

94

95

96

97

98

99

100

101102

103

104

105

106

107

Gas Zona de Transición Producción de Crudo Presión (@1488mvbmr)Q

gZT

(mm

pcd)

Qo

(mbp

d)

Pres

ión

(Kg/

cm2 )

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Jul AgoSep Oct Nov Dic Ene Feb Mar AbrMayJun Jul AgoSep

Ku-Maloob-Zaap

Cantarell

Crudo Ligero MarinoDelta del Grijalva

Ixtal-ManikChuc

Antonio J. Bermúdez Ogarrio-MagallanesAceite Terciario del Golfo

Otros proyectos

Ene-Sep 2010Mbd

2,585407078102128136172

514

841

504

2009 2010 Las acciones realizadas en Cantarell para

reducir la tasa de declinación, incluyen:

1. Intensificación de reparaciones mayores;

2. Control del contacto agua-aceite y gas-

aceite;

3. Incremento de presión en el casquete de gas

mediante inyección de gas, para mantener la

presión en la columna de crudo; y

4. Controles para favorecer el flujo de crudo

por gravedad, manteniendo casi constante la

viscosidad del crudo.

11

Indicador PEMEX Benchmark Brecha

Índice de intensidad energética 134.6 95.1(1) 140 %

Producción de destilados (%) 66.9 75.3(2) -8.4 %

Paros no programados (%) 3.1 1.0 310 %

1/ Fuente: Solomon 2008, promedio RSC III.2/ USA – márgen bruto promedio en 2008.3/ Estimado de cierre: ANUALIZANDO cifras preliminares de rendimiento neto enero –agosto 2010 (Normas de Información Financiera)

2008

(105.3)

3.8

(16.3)

200820092010 (3)

(20)

Rendimiento neto (pérdida) Ps.MMM PR PGPB PPQ

(119.5)

(92.5)

2.3

(1.2)

(18.7)

Desempeño de los organismos industrialesbrechas a cerrar…

12

Resultado Marginal (MMM$)

La recuperación de los márgenes de PPQ en los últimos dos años es una tendencia que se espera se mantenga en el mediano plazo, derivado de la alta competitividad de la materia prima y las acciones que PPQ implementa para disminuir sus brechas e incrementar su eficiencia operativa.

2.0

4.9 5.2 5.5 5.64.6

7.0

11.5

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

13

Elevar laconfiabilidady rentabilidad

Proyectos de conversión profundaen Minatitlán, Salamanca y Tula

Nueva oferta deproductos refinados

• Nuevo ducto (Tuxpan-México) inicia operaciones en 2010.• Reubicación de terminales .• Redefinición de requerimientos de inventarios.

Elevar la capacidad de importación y fortalecer la de almacenamiento ydistribución

• Mejoras en mantenimiento y confiabilidad.• Incremento en producción de gasolinas y destilados

intermedios.• Optimización integral del SNR

• Reconfiguración Minatitlán inicia en el 4T-2010.• Reconfiguración Salamanca inicia en 2014.• Nueva capacidad en Tula• Proyecto de Salina Cruz: en definición.

• Proyectos adicionales de suministro: en estudio.

Calidad de combustiblesNOM-086

• Cumplir estándares mediante importaciones/producción local• Tercera y última licitación pública para gasolinas: Dic. 2009.• Primera licitación pública para diesel: Nov 2010 (Cadereyta).• Asignación de licitaciones restantes: 2011.

Estrategias en Refinación

14

• Incrementar la capacidad de proceso, de acuerdo con el aumento en la producción primaria

• Capturar los beneficios asociados a la producción de gas no asociado en la Región Norte.

• Aumentar la capacidad de transporte, en línea con la producción y la demanda.

• Incentivar la participación del sector privado en transporte y almacenamiento.

• Diversificar fuentes de abastecimiento y analizar la participación de Pemex en proyectos de gas natural licuado.

Gas natural

Estrategias en Gas Natural

15

Estrategias Petroquímicos

Petroquímicos

• Mejoras en mantenimiento y confiabilidad.• Enfoque en cadenas rentables y re-orientación

de recursos de las no rentables:– Alentar la participación del sector privado

en el desarrollo de nuevos proyectos– Elevar la eficiencia y descuellamiento de las

cadenas rentables.– Desinvertir en cadenas no-rentables y

marginalmente rentables.

16

Participación limitada y mayor competencia en el mercado petroquímico…

El mercado petroquímico nacional crece a un ritmo del 5% anual, principalmentecon base en importaciones.

Fuente: SENER, Anuario Estadístico de la Industria Petroquímica 2007, tabla de comercio exterior rama petroquímica 2005-2007.En 2007-2009 no incluye el residuo largo. Importaciones 2008 y 2009 son cifras estimadas.

(1) Estimado de cierre: Enero – agosto, real; septiembre, POM; octubre-diciembre, POT IV

De 2000 a 2010 la producción de petroquímicos ha crecido más del 30 %.

Importaciones y producción a ventas de petroquímicos 2000-2010 (Miles de Toneladas)

2,158 2,138 2,1282,619

2,202 2,334 2,3592,892 2,932 2,885 3,151

1,1991,005 1,014

819995 723 808

9951,228 1,060

1,2623,3573,143 3,142

3,4383,197 3,057 3,167

3,8874,159

3,9454,413

9,621 9,47310,205

11,117 11,589 12,18811,102 11,458 11,769 11,181

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(1)

Otras Cadenas Derivados del Metano Importaciones rama Petroquímica

Importaciones ram

a petroquímica

17

Etileno XXI

Aromáticos (2ª etapa)

Estireno

Acrilonitrilo

Aromáticos (1ª etapa)

Óxido de Etileno

Amoniaco

Los proyectos petroquímicos promovidos por Pemex tienen el objetivo de incrementar la rentabilidad y eficiencia de sus procesos…

Ejecución eficiente de proyectos de inversión

Disponibilidad oportuna y suficiente del recursos financieros

Contar con tecnología de clase mundial

ProyectosEstrategia de

ejecución Elementos clave de éxito

Alentar la participación

del sector privado en el desarrollo de

nuevos proyectos

Inversiones PPQ

18

Proyectos petroquímicos en asociación con terceros…

Construcción de una planta productora de etileno y derivados en Coatzacoalcos, Ver. por empresas del sector privado

Etileno XXI (2015)

Aromáticos(2013)

Descripción CapacidadInversión (MMUS$)Empresas

Acrilonitrilo(en operación desde 2009)

Estireno

1 Mta de etileno 1 Mta de

polietilenos

Grupo IDESA y Braskem (Brasil)

Pemex (invitado como accionista minoritario)

2,500

Reactivación, ampliación y aprovechamiento de subproductos en la planta productora de Acrilonitrilo en el CPQ Morelos

50-60 Mta de acrilonitrilo

UNIGEL (Brasil) 25

Construcción de una planta productora de Paraxileno y Ortoxileno en el CPQ Cangrejera

480 Mta de paraxileno

60 Mta de ortoxileno

Pendiente 324

Ampliación de la capacidad de producción de monómero de estireno en el CPQ Cangrejera

100 Mta Pendiente 174

Total 3,023

19

Inversiones PPQ

Construcción de una planta reformadora de aromáticos con tecnología CCR de ultima generación

Aromáticos 1ª etapa

(En ejecución)

Amoniaco

Descripción Capacidad

Oxido de Etileno

33 Mbd de capacidad de proceso

Producción de 2 Mta (benceno, tolueno, mezcla de xilenos)

316Inicio2012

Ampliación de la capacidad actual de producción de óxido de etileno del CPQ Morelos

135 Mta• 1ª Etapa 55 Mta• 2ª Etapa 80 Mta

257Octubre 2009En estudio

Rehabilitación de las plantas IV y V de Amoniaco del CPQ Cosoleacaque e infraestructura de distribución.

150En estudio 437 Mta (Planta V) 441 Mta (Planta IV)

Total 723

Inversión (MMUS$)

20

Eficiencia

Responsabilidad corporativa

• Consolidación y mejora continua del SSPA • Desarrollo Sustentable y Protección Ambiental• Control del mercado ilícito de combustibles

• Confiabilidad operativa • Programa de mejora de los resultados financieros • Mejores prácticas en el desarrollo de Proyectos

Modernización de la Gestión

• Modelo de negocio integral de suministros• Estrategia de recursos humanos• Sistema de Gestión por Procesos• Programa Estratégico Tecnológico

Estructurales

• Pasivo laboral• Subsidios• Régimen fiscal• Emisión de bonos ciudadanos • Diversificación de la estructura de deuda

Temas transversales del Plan de Negocios

21

Reforma Energética

Plan de Negocios 2010 – 2024

Retos y líneas estratégicas

Programa de inversiones en Petroquímica

Sustentabilidad de Pemex

Contenido

22

113.7 122.9 127.0150.4

170.1201.7

251.9 263.4

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 E 2010-2019

Inversiones (1)(2)(3)

(1) Las cifras pueden no coincidir por redondeo.(2) Considera gasto de mantenimiento de E&P.(3) Cifras nominales

US$ MMM

Miles de millones de pesos

10.7 10.9 10.8 13.8 15.6 18.1(4) 18.6(5) 20.4E(6)(7) 26.8(7)

(4) Pesos por US$: 11.15 (7) “Pesos por US$: 13.77(5) Pesos por US$: 13.52(6) Pesos por US$: 12.94

369

23

Promedio

Bajo

Alto

Inversión en exploración y producción(1)(US$ Inversión/barril de petróleo crudo

equivalente)

PEMEX

Evolución de la inversión

Durante 2009, la inversión en actividades de exploración y producción por bpce se encontró en el mínimo de la industria.

Asimismo, la inversión que realiza Pemex en petroquímica con respecto a sus activos muestra valores menores a los de otras compañías petroquímicas.

Fuentes: (1) J.P. Morgan Cazenove(2) Informes anuales de empresas a SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

0.08

0.14

0.13

0.03

0.06

0.04

0.010.02 0.02

2007 2008 2009

Exxon Chemical Dow Chemical PemexXOM (Exxon MovilCorp)RDS (Royal Dutch Shell B)ENI (ENI)OMV (OMV)BG (BG Group)STL (Statoil)REP (Repsol YPF)BP (British Petroleum)CVX (Chevron)

2.17

3.39 3.67

0.480.87

0.810.92

1.19 1.70

2007 2008 2009

Exxon Chemical Dow Chemical Pemex

Inversión en petroquímica(2)(Capex / Total de activos)

Inversión en petroquímica(2)(Capex / Depreciación)

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Reforma Energética

Plan de Negocios 2010 – 2024

Retos y líneas estratégicas

Programa de inversiones en Petroquímica

Sustentabilidad de Pemex

Contenido

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Crecimiento y creación de valorEnfoque estratégico y orientación a procesosExcelencia operativaEficiencia en ejecución de proyectosModernización de infraestructuraFlexibilidad en el proceso de suministrosSustentabilidad financiera

Protección ambiental y responsabilidad socialSeguridad industrialAlineación entre los objetivos de Pemex y el sindicatoFlexibilidad y productividad laboralDesarrollo de recursos humanos y capacidades de investigación y desarrollo

Gobierno Federal con rol y objetivos explícitosTransparencia en subsidiosPrecio productor (Costos de logística)

Régimen fiscal adecuadoFuentes alternativas de impuestos

Inversión en exploraciónRegulación del mercadoInversión en refinación y distribución

Gobierno corporativoAutonomía en las decisiones de negocioFlexibilidad financiera, presupuestal y operativa

Finanzas públicas

Gestión de Empresa

Políticas públicas

Seguridad energética

Sustentabilidad de largo plazo

de PEMEX

Sustentabilidad de PEMEX

26

•Crecer producción ( >2,601 MBD)

•Crecer restitución de reservas•Primeros resultados de la

iniciativa de ahorro•Reducción de pérdidas por

mejora operativa• Implementar contenido

nacional•Definir estrategia de

contratación•Terminar reconfiguración de

Minatitlán•1 Ronda de contratos

incentivados (campos maduros)• Inicio de negociación del pasivo

laboral•Alianzas en Petroquímica•Definir plataforma de

producción sostenible• Iniciar actividades en Tula

2010 2011 2012

•Crecer producción (mayor a la de 2010)

•Crecer restitución reservas• Iniciativas de ahorro•Fondear pasivo•Colocar bonos ciudadanos•2 Ronda de contratos

incentivados (aguas profundas)

•Pemex Empresa:− Nueva operación− Gobierno Corporativo− Análisis de paraestatalidad

•Crecer producción (mayor a la de 2011)

•100% restitución reservas• Sin pérdidas en cada

organismo subsidiario

•Eliminación de la paraestatalidad

Objetivos estratégicos al 2012

27

• Todas las acciones del Plan de Negocios están orientadas a generar valoreconómico a la empresa y a incrementar su patrimonio.

• PEMEX se adaptará para llegar a cada nicho de exploración y produccióncon la finalidad de incrementar el valor de los hidrocarburos para losmexicanos.

• Se fomentará la participación del contenido nacional en los contratos yactividades de PEMEX, abriendo más oportunidades para empresasmexicanas.

• En el sector petroquímico se deben aprovechar las oportunidades querepresenta para las empresas mexicanas, el desarrollo de nuevosproyectos de adición de capacidad.

• Se busca la participación de los mexicanos en la empresa por medio delos denominados Bonos Ciudadanos.

• La tarea central es convertir a PEMEX en una empresa sustentable paraque se mantenga como un apoyo fundamental del desarrollo del país.

• Nuestra estrategia para Petroquímica consiste en volver rentables lascadenas productivas. Para ello, aprovecharemos la posible participacióndel sector privado en el desarrollo de nuevos proyectos.

Comentarios finales