GESTION DE TESORERIA• Introducción• Función Financiera
1. Pasado– Tareas Administrativas– Busca de financiación– Superávit muerto1. Presente– Dinámico-Eficiente– Visión del dinero en el tiempo– Cash Manager (gestor de fondos)– Anticipación al futuro y opciones– Hábil negociador-Banca-proveedor– Inversor acertado
Departamento de tesorería
• Funciones1. Realización de una constante investigacion-
exploración de aspectos venideros en el ámbito monetario
2. Gestión correcta de los déficit y superávit3. Gestión correcta de las relaciones bancarias4. Gestión y control de pagos5. Gestión y control de cobros6. Asesoramiento a la alta gerencia
Cash Management
1. El concepto de flujo de fondos
2. Visión Dinámica de tesorería
3. Los circuitos de dinero en la empresa
LA EMPRESA COMO FLUJO DE FONDOS
Flujo de fondos operativo
sistemaFinanciero
tesorería
clientes proveedores
cobros pagos
FINANCIACION
INVERSION
FLUJO DE FONDOS FINANCIERO
PRINCIPIOS BASICOS DEL CASH MANAGEMENT
1. Costo alternativo del dinero en el tiempo.
2. Optimización del Float en las operaciones
3. Optimización del Float en las operaciones bancarias
4. Reducción de los saldos ociosos
5. Responsabilidad sobre los gastos financieros
ANALISIS DEL FLUJO DE FONDOS OPERATIVO
1.-Los cobros en las operaciones comerciales con los clientes
2.-Los pagos en las operaciones comerciales con los proveedores
1. ETAPAS DEL CIRCUITO DE COBRO
Fecha de venta
Fecha de entrega
Fecha de Inicio decomputo
Fecha de factura
Fecha de vencimiento
Fecha de cobro
Fecha de Abono en
cuenta
SUMINISTRO FACTURACION PREVISION FLOAT<COMERCIAL>
FLOAT<FINANCIERO>
FLOATCREDITO COMERCIAL
CREDITO TOTAL FINANCIERO
EL PLAZO DEL CREDITO
FECHA DE INICIO DE COMPUTO
UNIDAD DEMEDIDA
NUMERO DEUNIDADES
AGRUPACIONESDE
FACTURACION
DIAS FIJOSDE PAGO
MEDIO DE
COBRO
CREDITO TOTAL
FINANCIERO
CREDITO COMERCIAL
+ + + + =
=
EL PROCESO DE FACTURACION
•El tratamiento de las guías de remisión en las entregas•La confección física de las facturas•La contabilización y envió de las facturas
LOS MEDIOS DE COBRO• El cheque• Letras• Transferencias• Efectivo• Tarjetas
LOS CANALES DE COBRO1. CANALES DE COBRO PASIVO• Correos• Reposición• Letra emitida por el cliente
• CANALES DE COBRO ACTIVO• Cobradores• Vendedores• Entidades Financieras• Factoring
EL PROCESO DE RECOBRO
VENCI-MIENTO
CONOCI-MIENTOIMPAGO
RECEPCIONDOCUMENTO
IMPAGO
TRASPASODPTO. DERECOBRO
REVISION DE LA
SITUACION
CONTACTO
CON EL CLIENTE
COBRO
INGRESOEN CTA
TIEMPO
EL DESCUENTO POR PRONTO PAGO A CLIENTES
• COSTO DEL DESCUENTO FRENTE A OTRA ALTERNATIVA DE FINANCIACION
• VER LA SENSIBILIDAD DE ESTE PAGO (GENERANDO UN DOCUMENTO )
2.- EL PAGO DE LAS OPERACIONES COMERCIALES
ETAPAS DEL CIRCUITO DE PAGOCOMPRA
RECEPCION
FACTURA
CARGO EN CUENTA
VENCIMIENTO
PAGO
PREVISION DE PAGO
EL CONTROL DE LAS OBLIGACIONES
• Facturas
• Letras
• Notas de debito y crédito
• Pagares bancarios
• Otros documentos (warrants, cartas de créditos y otros)
LOS MEDIOS DE PAGO
• CHEQUES
• LETRAS
• TRANSFERENCIAS
FINANCIACION DE PROVEEDORES
• Financiación espontánea• Enmarcada en el ámbito comercial• No incrementa el riesgo bancario• Costo del proveedor• Es mas estable que la financiación Bancaria
INSTRUMENTOS DE PREVISION EN EL AREA DE
TESORERIA
• El presupuesto Financiero
• Presupuesto de Tesorería
• Posición de tesorería
ELEMENTOS DE PREVISION FINANCIERA