7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
1/87
UNIVERSIDAD AUTNOMA DE SANTO DOMINGO
(UASD)
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y SOCIALES
ESCUELA DE CONTABILIDADCENTRO NAGUA
TITULO
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO COMO HERRAMIENTA DECONTROL DE LAS FINANZAS, CASO: SPER MERCADO APONTE S.
R. L. PERIODO 2!!"2!2
SUSTENTANTES:
YANIRSSE MACIEL DORVILLE FR#AS DD"$%&
JAC'UELINE NEZ MOS'UEA DG"$*
INFORME FINAL DEL CURSO DE E'UIVALENCIA NO. +% OPTATIVOA LA TESIS DE GRADO DE LA FACULTAD DE CIENCIAS
ECONOMICAS Y SOCIALES NO. $* Y EL NO. & PARA EL CENTRONAGUA.
G-/01 A-1 R13345 M.A.
P16431 A3431
N-7-, P18/09/- M-- T/0/;-; S, R4?. D1.
O9@4, 2!
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
2/87
INDICE
A7-;49//40@13/
D4;/9-@1/-3 ///
I0@1;99/0 !
C-?@51 I
A3?49@13 7404-543 ;4 5- 4?43-
1.1 Origen y evolucin de la empresa3
1.2 Misin, visin y valores 5
1.3 Objetivo de la empresa 5
1.4 Base egal !
1.5 "structura Organi#acional$
1.! %n&lisis 'O(%)
C-?@51 II
G404-5/;-;43 ;45 E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81 5-3 F/0-0>-3!
2.1 Origen del "stado de 'lujo de "*ectivo1+
2.2 (enicin de "stado de 'lujo de "*ectivo13
2.3 -mportancia del "stado de 'lujo de "*ectivo13
2.4 aracter/sticas del "stado de 'lujo de "*ectivo14
2.5 Objetivos del "stado de 'lujo de "*ectivo15
0
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
3/87
2.! "structura del "stado de 'lujo de "*ectivo1!
2.!.1 %ctividades de operacin 1!
2.!.2 %ctividades de -nversin 1)
2.!.3%ctividades de 'inanciamiento21
2.$ M0todos del "stado de 'lujo de "*ectivo23
2.$.1 M0todo (irecto23
2.$.2 M0todo -ndirecto 25
2. reparacin del "stado de 'lujo de "*ectivo2$
2.) 'inan#as2)
2.1+ -mportancia de las 'inan#as 2)
2.11 Objetivos de las 'inan#as3+
2.12 ontrol 'inanciero
3+2.12.1 (enicin 3+
2.12.2 -mportancia 3+
2.12.3 ipos de control nanciero31
2.12.4 Objetivos del control nanciero31
2.12.5 "tapas del control nanciero 32
2.12.! M0todos para ejercer el control nanciero33
C-?@51 III
1
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
4/87
P4340@-9/0 -0
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
5/87
AGRADECIMIENTOS
%l nali#ar esta importante trayectoria de nuestras vidas, llena de
pruebas, sacricios y momentos inolvidables nos sentimos m&s 8ue
satis*ec9as de pertenecer a los egresados de la :niversidad %utnoma
de anto (omingo.
%l momento de agradecer nuestra lista se 9ace muy larga, puesto 8ue
e;isten muc9as personas a las cuales agradecer, por lo 8ue nos
limitaremos a mencionar a a8uellos 8ue *ormaron parte de esta tarea
espiritual, moral, material e intelectualmente.
A D/13 T1;1 P1;4131
or darnos la sabidur/a y el entendimiento para emprender cada etapa
de nuestras vidas, gracias a 0l por su *ortale#a para levantarnos en cada
ca/da y seguir adelante, por8ue sin ti se7or nada *uera posible.
A 5- U0/843/;-; A@01- ;4 S-0@1 D1/071 (UASD)
or 9abernos proporcionado las *acilidades para obtener los
conocimiento con los 8ue 9oy contamos para nuestro desarrollo como
per*eccinales y seres 9umanos.
A T1;13 513 P1643143 (-3)
or constituir una parte integral en nuestra *ormacin como
pro*esionales y seres 9umanos, por su tiempo y dedicacin para resolver
cada in8uietud e;puesta 8ue motiv nuestro desarrollo.
1
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
6/87
A5 P16431 A3431
%
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
7/87
DEDICATORIAS
3
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
8/87
4
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
9/87
DEDICATORIA
A D/13
or ser el gu/a en mi camino, darme salud, el conocimiento y las *uer#as
necesarias para cumplir con una meta propuesta en mi vida, gracias
padre.
A / ?-;4
6a*ael =tati> por ser tan especial en mi vida, 8ue lo 9as dado todo por m/
sin importar la situacin y el sacrico 8ue 9a 9abido 8ue 9acer, siempre
9as estado a mi lado de manera incondicional cuando m&s te 9e
necesitado, siempre te estar0 agradecida.
A / -;4
Marisol por ser alguien tan maravillosa y darme la oportunidad de estar
a8u/, gracias por el amor 8ue me 9as tenido y por tu apoyo incondicionalsin pedir nada a cambio, gracias.
A / 43?131
oren avel por soportar mis malos 9umores, mi cansancio, mi *alta de
dedicacin por estar estudiando, gracias por *ormar parte de mi vida.
A /3 6-/5/-43
or brindarme apoyo y *acilidades para estudiar al abrirme las puertas
de sus casas y demostrarme su preocupacin por m/, gracias.
5
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
10/87
A /3 -43@13
:stedes 8ue me 9an ense7ado todo lo 8ue pude aprender durante todo
este largo trayecto, por orientarme en cada momento y darme la
motivacin por medio a sus palabras de seguir adelante, gracias.
A /3 91?-4-3
or estar juntas durante este trayecto de mi vida en los tiempos buenos
donde nos re/mos tanto y malos donde 9ubieron sacricios gracias a
mis amigas? "sviandy, %njely, Marit#a, (igna, @asidit, Mari y en especial
a Maciel mi compa7era de monogr&co.
J-945/04 N4> M134-
INTRODUCCION
6
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
11/87
1
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
12/87
INTRODUCCIN
"sta investigacin est& basada sobre el A"stado de 'lujo de "*ectivo
como 9erramienta de control de las nan#as de una empresa comercial.aso? per Mercado %ponte .6. en el Municipio de @agua, Mar/a
rinidad &nc9e#, 6ep. (om. (edicada a la comerciali#acin de
productos de primera necesidad.
a in*ormacin se 9a convertido en una 9erramienta indispensable para
todas a8uellas organi#aciones 8ue pretenden aan#arse y lograr el
objetivo *undamental para el cual *ueron creadas. (entro de las
in*ormaciones m&s importantes 8ue deben ser planeadas a *ondo paralograr sinergia y ser m&s eciente en el desempe7o de sus operaciones,
se encuentran las in*ormaciones de /ndole nancieros, es decir, a8uellas
in*ormaciones 8ue guardan relacin directa con el e*ectivo o sus
e8uivalentes.
"n un proceso de control de las nan#as mediante un "stado de 'lujo de
"*ectivo es primordial conocer los datos 8ue suministra este "stado
'inanciero, ya 8ue permite a las empresas evaluar la capacidad 8ue
estas tienen para generar e*ectivo y sus e8uivalentes, y las
insuciencias de li8uide# 8ue pueden alcan#ar.
a reali#acin de este trabajo constituye la ad8uisicin de nuevos
conocimientos del e8uipo investigador sobre el "stado de 'lujo de
"*ectivo como medida de control de las nan#as y as/ o*recer a los
directivos de la empresa per Mercado %ponte .6.. in*ormaciones 8ue
le sirvan de instrumento para la toma de decisiones. %dem&s, esta
investigacin puede convertirse en *uente de investigacin para *uturos
investigadores 8ue se interesen en indagar en relacin a la tem&tica
estudiada.
2
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
13/87
"sta investigacin esta organi#ada en cuatro cap/tulos. "l primero
abarca las in*ormaciones generales de la empresa en*ocada en su origen
y evolucin, su misin, visin, valores y objetivos perseguidos por la
misma. %dem&s aborda la estructura organi#acional y la base legal por
la cual se rige para el desarrollo de sus actividades comerciales.
"l segundo cap/tulo comprende el marco terico con respecto al tema
estudiado y sus variables. "n este se incluyen las generalidades del
"stado de 'lujo de "*ectivo y las nan#as, mencionando su origen,
denicin e importancia, objetivos, m0todos y su preparacin.
"n el tercer cap/tulo se presentan los "stados 'inancieros B&sicos de la
empresa as/ como su an&lisis e interpretacin de los resultados
obtenidos. 'inalmente se muestran las conclusiones y recomendaciones
arribadas de acuerdo a los resultados obtenidos en la investigacin,
seguidas de la bibliogra*/a y ane;os.
3
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
14/87
CAP#TULO IASPECTOS GENERALES DE
LA EMPRESA
2
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
15/87
CAP#TULO I
A3?49@13 7404-543 ;4 5- 4?43-
!.! O/740 48159/0 ;4 5- 4?43-
"l se7or :ribe %ponte, luego de 9aber trabajado 15 a7os en el Banco de
6eservas en anto (omingo, se traslad a @agua, rov. Mar/a rinidad
&nc9e#, al llegar a8ui trabajo en el upermercado 4 Cientos
ad8uiriendo la e;periencia necesaria para emprender su propio negocio.
"s entonces cuando en el a7o 1))3, junto a su esposa Mar/a %costa
deciden tomar sus a9orros, en a8uel momento de 35+,+++.++ pesospara dar inicio a las operaciones del per Mercado %ponte, dedicado a
la compra y venta de productos de primera necesidad de las personas.
ara ese entonces e;ist/an el upermercado "copopular en la calle
Mariano 0re# es8. %ltagracia y el supermercado 4 Cientos.
"l supermercado estaba ubicado en la calle olon @o. 54 y solo contaba
con dos gndolas de madera donde trabajaban 0l y su esposa. "n este
local solo permanecieron operando durante 4 a7os. "n el 1))$ se
trasladaron a la calle olon @o. 51, en el %ntiguo ine %nael donde solo
duraron ! a7os. "n el a7o 2++3 se mudaron en un pe8ue7o local en la
olon @o. 44 donde actualmente est&n establecidos, este 9a su*rido
diversas modicaciones en las instalaciones para ampliar el local e
incluirle una ca*eter/a.
"l per Mercado %ponte es una de las empresas m&s e;itosas en laciudad de @agua, se dedica a la venta de alimentos y productos de la
canasta *amiliar, o*reciendo una gran gama de alternativas para 8ue el
cliente pueda elegir de acuerdo con el *actor de decisin ya sea precio,
calidad o servicio y atendiendo a las e;igencias de los clientes, no solo a
3
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
16/87
la compra de sus productos sino a la alternativa de esparcimiento y
paseo para toda la *amilia. ambi0n la empresa cuenta con un centro de
atencin de Orange, adem&s de una ca*eter/aDcomedor dentro del local
para 8ue los clientes puedan encontrar un lugar de recreacin al
momento de reali#ar sus compras. %ctualmente el sper mercado
cuenta con 13 empleados para el desarrollo de sus actividades
comerciales. "sta empresa 9a crecido con el tiempo y en la actualidad
consta con un amplio local de dos niveles, donde tambi0n o*recen
servicio de ca*eter/aD comedor, ubicado en una de las principales #onas
comerciales de @agua.
"n la ciudad de @agua 9an e;istido otros supermercados 8ue 9andesaparecido como? upermercado Eenry, per Mercado entral.
%ctualmente solo se encuentra vigente el upermercado angu/.
4
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
17/87
!.2 M/3/0, 8/3/0 8-5143
M/3/0
O*recer productos y servicios al consumidor con la mejor relacin precioD
calidad para as/ cumplir con sus necesidades.
V/3/0
eguir creciendo de manera slida, con una imagen clara y denida con
respeto y cumplimiento de sus valores.
V-5143
Eonestidad
6espeto
-ntegridad
(isciplina
6esponsabilidad
!. O4@/81 ;4 5- 4?43-
O*recer y garanti#ar 9onestidad en el negocio de comerciali#acin 9acia
el cliente brindando productos de alta calidad y bajos precios logrando
una actitud de servicio 8ue consiga delidad y conan#a de los clientes.
5
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
18/87
!.$ B-34 547-5
per Mercado %ponte . 6. . es una empresa privada con personalidad
jur/dica, patrimonio propio con plena capacidad para contraer
obligaciones. "sta empresa est& ubicada en la ciudad de @agua, prov.
Mar/a rinidad &nc9e#.
L4 N1. $*&"%
(e las ociedades omerciales y "mpresas -ndividuales de
6esponsabilidad imitada. "sta dene a las ociedades de
6esponsabilidad imitadas =6> como a8uella 8ue se *orma por dos o
m&s personas mediante aportaciones de todos los socios, 8uienes noresponden personalmente de las deudas sociales.
C;/71 ;4 C149/1
"s el 8ue autori#a a la empresa a operar todo el tiempo de actividades
comerciales en 6epblica (ominicana. "ste establece el uso de los libros
obligatorios y *acultativos a todo a8uel 8ue ejerce el comercio en
territorio dominicano, en los cuales se asientan todas las operacionesdiarias o comerciales, siempre 8ue se conserven los documentos bases
8ue permitan probar sus operaciones d/a por d/a.
C;/71 ;4 T--1
"s a8uel 8ue regula los derec9os y obligaciones de empleadores y
trabajadores y proporcionar los medios de conciliar sus respectivos
intereses por el cual una persona se obliga mediante una retribucin a
prestar un servicio a otra.
L4 D4 L- S47/;-; S19/-5 Y R/43713 L-143
6
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
19/87
"n la cual se consagra la proteccin de la poblacin contra los riesgos de
salud, veje#, discapacidad, in*ancia y riesgos laborales, 8ue compete a
todas las instituciones pblicas, privadas y mi;tas.
7
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
20/87
C;/71 T/@-/1 (L4 !!"&2) 33 1;/9-9/1043
Mediante esta todas las empresas y las personas deben pagar los
impuestos como el -B-, los impuestos a los activos y deben presentar
sus estados nancieros ante la (ireccin -9/10-5
a estructura organi#acional representa el ordenamiento de las
*unciones en 8ue se divide el trabajo dentro de la empresa para obtener
una mejor coordinacin y 8ue pueda orientar al logro de los objetivos de
la empresa. "stos son?
G440@4 7404-5
"s la persona encargada de manejar y dirigir los recursos de la empresa
con el propsito de lograr los objetivos y metas de la organi#acin deuna manera eciente y eca#.
A/5/- ;4 5- 74409/-
"s 8uien se encarga de colaborar en los procesos 8ue estimulen la
ejecucin de acciones para el cumplimiento de los planes y objetivos
tra#ados por la gerencia.
C-413
on las personas encargadas de cobrar a los clientes al momento de
reali#arse la venta, 9aciendo constancia introduciendo los cdigos de la
mercanc/a ya 8ue esto reFeja el precio y nombre de la misma adem&s
8
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
21/87
de las *acturas. "stos deben 9acerse responsables de cada caja a su
cargo y velar por la autenticidad del dinero.
E?-9-;1K70;15-3
"ste se encarga de empacar las compras reali#adas por los clientes y
tambi0n sirve de apoyo en las estanter/as cuando es necesario.
E@/;13K9-0/94-
"stos se encargan de asistir a los clientes en la compra de carnes y
embutidos. % su ve# deben velar por la 9igiene y calidad de los
productos y los utensilios 8ue utili#an.
C10344
"s la persona encargada de la limpie#a de todo el local.
C19/04-
iene como *uncin preparar los alimentos y bebidas de la ca*eter/a.
"sta debe velar por la 9igiene y calidad del servicio.
C--4-
"s la persona 8ue atiende a los clientes en la ca*eter/a.
E09-7-;1 ;4 -5-90
"s el responsable de recibir, despac9ar y almacenar todas las
mercanc/as 8ue se compren en la empresa, llevar el control de las
entradas y salidas, as/ como velar por su estado */sico.
9
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
22/87
10
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
23/87
!.ANLISIS FODA
F1@-54>-3
osicionamiento en el mercado. roductos de mejor calidad.
:bicacin estrat0gica en una de las principales v/as comerciales
de la ciudad. ocal e;tenso para brindar un cmodo servicio.
6ecursos 9umanos capacitados.
O?1@0/;-;43
-ncremento del mercado. adena con cobertura a nivel nacional.
D4/5/;-;43
(eciencias en la separacin de *unciones en las distintas &reas.
ar8ueo pe8ue7o para el uso de los clientes.
A40->-3
@uevas competencias en el mercado
-nestabilidad econmica e impositiva del gobierno
11
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
24/87
CAP#TULO II
GENERALIDADES DEL
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO Y LAS FINANZAS
9
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
25/87
CAP#TULO II
G404-5/;-;43 D45 E3@-;1 D4 F51 D4 E649@/81 Y L-3
F/0-0>-3
2.! O/740 ;45 E3@-;1 D4 F51 D4 E649@/81
egn 6einaldo Cargas oto =2++$> "l "stado (e 'lujo (e "*ectivo tuvo
su origen en estados unidos en lo 8ue se conoc/a como Aestado de
donde se obtuvo o g0nero y a donde *ue a parar o se aplicaron los
recursos, el cual consist/a en un an&lisis minucioso de los aumentos y
disminuciones de las diversas cuentas del balance general o desituacin. uego logro un ligero cambio y paso a ser el Aestado de los
recursos.
"ste estado nanciero *ue tomando gran importancia ya 8ue en el 1)!1
el instituto norteamericano de contadores pblicos =%-%> por sus siglas
en ingl0s, aporto para la reali#acin de una investigacin en esta &rea y
como consecuencia de este estudio se estableci 8ue el estado de los
recursos *ormara parte de todos los in*ormes 8ue anualmente
presentaba la empresa para los accionistas y los cuales deb/an *ormar
parte de la opinin del auditor.
"n el 1)!3 el consejo de principios de contabilidad =%B, por sus siglas
en ingl0s> elabora la opinin %B @o? 3, la cual cambia el nombre a
Aestado de origen y aplicacin de los recursos pero se resalt 8ue este
estado era complementario en la presentacin de la in*ormacin
contable pero 8ue no era en realidad obligatorio para las empresas.
"l consejo en el 1)$1 emite la %B @o? 1), la cual dej sin e*ecto a la
%B @o?3, por lo 8ue esta cambia el nombre del estado y 9ace
obligatorio la elaboracin y presentacin del Aestado de cambios en la
10
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
26/87
situacin nanciera, debido a 8ue *ormar/a parte integral en los estados
nancieros y adem&s iba a *ormar parte de la opinin del auditor.
6einaldo Cargas oto =2++$> destaca 8ue este nuevo cambio se debi
a 8ue las empresas, los usuarios de los estados nancieros y adem&s de
estos la bolsa de valores, reali#aron una solicitud debido a 8ue los datos
presentados en este estado eran de suma importancia debido a la
in*ormacin mostrada.
"n el a7o 1)$3 *ue creado en onsejo de @ormas de la ontabilidad
'inanciera ='%B, por sus siglas en ingl0s> este era un consejo de
capacidad privada e independiente y el cual 9i#o desaparecer el %B.
"ste consejo inmediatamente 9ace 0n*asis en 8ue el Aestado de cambios
en la situacin nanciera posee algunas debilidades cuando surgen
algunos problemas en la econom/a, debido a 8ue este estado no o*rec/a
una comparacin con los dem&s estados de a7os anteriores, por lo 8ue
se reali#aron nuevos estudios e investigaciones, y tomando muy en
consideracin la palabra A'ondos buscando diversos signicado de
esta.
"s por esto 8ue el 15 de julio del a7o 1) la '%B crea la '%BD)5 y
9ace una modicacin en el A"stado de ambios en la ituacin
'inanciera al A"stado de 'lujos de "*ectivo en cual se establece como
una parte imprescindible en la presentacin de los estados nancieros
de una empresa para su uso tanto interno como e;terno y 8ue las
empresas u organi#aciones sin nes de lucro est&n completamente
e;entas de la presentacin de este.
%dem&s 6einaldo Cargas oto =2++$> dice 8ue este estado nuevo
eliminaba la posibilidad de 8ue los resultados obtenidos pudieran
entenderse de varios modos o m&s bien 8ue tuviera distintas
interpretaciones con relacin a la palabra A*ondos ya 8ue se
establecieron algunas e8uivalencias con el e*ectivo, como *ueron las
11
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
27/87
inversiones a corto pla#o y con alta li8uide# es decir 8ue se pudieran
convertir en altas suma de e*ectivo con un bajo riesgo en las variaciones
en la tasa de inter0s, tambi0n se establecen las distintas actividades 8ue
se incluir&n as/ como los distintos m0todos a utili#ar.
"n el a7o 1)$5 se emiten las primeras normas internacionales de
contabilidad =@-> reali#adas por el comit0 de normas internacionales
de contabilidad =-%> este es un organismo de car&cter privado e
independiente, y tiene como objetivo lograr la igualdad en los principios
de contabilidad 8ue emplean las empresas para la obtencin de su
in*ormacin nanciera en todo el mundo.
'inalmente en julio de 1)$$ este comit0 aprueba la @- $ la cual
comprend/a el Aestado de cambio de la posicin nanciera, pero en el
1))2 *ue revisada esa norma y se estableci el Aestado de Fujo de
e*ectivo. %dicionalmente a esto se crea la norma internacional de
auditor/a @o? $++ la cual indica 8ue el auditor en su dictamen debe
9acer una clara opinin sobre todos los estados nancieros y en el cual
se debe incluir el estado de Fujo de e*ectivo.
12
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
28/87
2.2 D40/9/0 ;45 E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81
egn "l "stado (e 'lujo (e "*ectivo es un estado
nanciero 8ue mide solamente movimientos de e*ectivo considerando
todos los ingresos y egresos del periodo.
or su parte yle =1))5> dice 8ue un "stado (e 'lujo (e "*ectivo cubre
un periodo y muestra el aumento o disminucin en el e*ectivo de la
compa7/a, las *uentes en donde obtuvo el dinero y los usos 8ue le dio
durante el periodo.
Mientras 8ue Eomgren =2+1+> plantea 8ue el "stado de 'lujo de e*ectivo
presenta el e*ectivo 8ue ingresa a la empresa y el e*ectivo 8ue sale de la
misma durante un periodo. "ste in*orma el incremento o el decremento
neto en e*ectivo durante un periodo y el saldo de e*ectivo nal.
2. I?1@-09/- ;45 E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81
"ste estado nanciero es de suma importancia debido a 8ue lain*ormacin 8ue o*rece permite a las empresas evaluar la capacidad 8ue
estas tienen para generar e*ectivo y sus e8uivalentes, y las
insuciencias de li8uide# 8ue pueden alcan#ar.
"l estado de Fujo de e*ectivo permite a las empresas tomar decisiones
precisas, m&s ra#onable y con un mejor criterio sirviendo de base a esto
las in*ormaciones presentadas, por lo 8ue se elimina el problema de la
comparabilidad de los datos con relacin a los de a7os anteriores debido
a 8ue se utili#an los mismos m0todos de an&lisis en las transacciones.
a in*ormacin 8ue o*rece este estado les sirve de apoyo a los usuarios
para reducir la inseguridad de la in*ormacin, pero sobre todo para
13
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
29/87
respaldar la toma de decisiones 8ue la empresa puede generar debido a
la e;actitud de los datos, su estructura y su presentacin.
a importancia *undamental del conocimiento del "stado de 'lujo de
"*ectivo es 8ue compone el eje a trav0s del cual se sinteti#a el proceso
econmico de la gestin empresarial, ya 8ue constituye la v/a de
trans*ormacin en disponibilidades, por lo 8ue de 0l depende en gran
medida el cumplimiento de los nes de rentabilidad asignados a la
empresa.
a presentacin del estado de Fujo de e*ectivo ayuda a las entidades a
prever situaciones y a*rontar problemas 8ue se puedan presentar en el
transcurso de las operaciones. "ste les garanti#a a los accionistas de la
empresa la *orma de utili#acin del e*ectivo, ya 8ue muestra el registr y
presentacin de las entradas y salidas del dinero, es por esto 8ue la
in*ormacin nanciera presentada en este estado es indispensable tanto
para la entidad como para los accionistas por 8ue la usan para saber
cmo se gener el e*ectivo, si se pagaron las obligaciones, saber si sus
operaciones les est&n generando los recursos sucientes o deber&n
recurrir al nanciamiento y la rentabilidad obtenida para los socios.
2.$ C--9@43@/9-3 ;45 E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81
"l "stado de 'lujo de "*ectivo posee diversas caracter/sticas propias de
0l, entre las cuales se pueden mencionar?
osee un in*orme 8ue complementa las in*ormaciones 8ue o*recen elBalance
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
30/87
(etermina el aumento o disminucin neta del e*ectivo 8ue 9a
incurrido en la empresa. :tili#a t0rminos re*erentes al e*ectivo y sus e8uivalentes.
Brinda la *acilidad de anali#ar por separado los distintos Fujos netos
del e*ectivo, de esta manera proporciona 9erramientas a la empresa
para generar Fujos positivos desde sus actividades operacionales.
2.+ O4@/813 ;45 E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81
a in*ormacin acerca de los Fujos de e*ectivo es til por8ue suministra
a los usuarios de los estados nancieros la base para evaluar la
capacidad 8ue tiene la entidad para generar e*ectivo, as/ como su
necesidad de li8uide#. "ntre los principales objetivos del "stado de 'lujo
de "*ectivo se destacan?
O*recer in*ormacin optima y apropiada a la administracin de las
empresas para 8ue esta pueda tomar la decisin m&s adecuadas
para el desarrollo de sus actividades econmicas. roporcionar a los administradores datos 8ue le permitan buscar
una *orma para mejorar sus pol/ticas administrativas, inversin y
nanciamiento. rogramar donde se 9an generado los gastos del e*ectivo
disponible de la empresa. (ebido a la in*ormacin suministrada por el estado de resultado y
el balance general determinar la relacin e;istente entre la
utilidad neta y los cambios en los saldos del e*ectivo 8ue presenta
el estado de Fujo. "studiar los estados de Fujo de e*ectivo de periodos pasados para
as/ poder proyectar estados de Fujos *uturos.
omprobar cu&l es la capacidad de pago 8ue tiene la empresa
para as/ poder a*rontar sus obligaciones al momento de su
vencimiento.
(arle un buen manejo a la disponibilidad del e*ectivo.
15
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
31/87
2. E3@9@- ;45 E3@-;1 D4 F51 D4 E649@/81
ara elaborar un estado de Fujo de e*ectivo en un periodo determinado
se debe tener en consideracin tres elementos 8ue *orman parte muy
importante de este estado 8ue son? %ctividades de operacin, inversin
y nanciamiento lo 8ue a su ve# *orman parte integral de los m0todos a
utili#ar.
2..! A9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0:
egn lo establecido en la (eclaracin de principios de contabilidad
(D11=1))4> del "stado de 'lujo de "*ectivo indica lo siguiente de las
actividades de operacin?
as actividades de operacin incluyen todas las transacciones y otros
eventos 8ue no se denen como actividades de inversin o
nanciamiento en este pronunciamiento. :sualmente incluyen la
produccin o entrega de bienes y la prestacin de servicios. ongeneralmente los conceptos 8ue se incluyen en la determinacin de la
utilidad neta del ejercicio.
"stas 9acen re*erencia a las actividades relacionadas con el desarrollo y
crecimiento de la empresa como es la venta, produccin, la
comerciali#acin de bienes y la prestacin de servicios, los cobros de
una venta a cr0dito y todas a8uellas operaciones 8ue est0n de algn
modo relacionadas con la utilidad neta 8ue presenta la empresa durante
su periodo.
ambi0n destaca 8ue los ingresos de e*ectivo derivados de actividades
de operacin son entre otros?
16
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
32/87
a> os derivados de las ventas de bienes y servicios, incluyendo los
relacionados con los cobros o ventas de cuentas a cobrar a corto
pla#o y a largo pla#o originados en dic9as ventas.b> os relacionados con los rendimientos de los pr0stamos, distintos
de los instrumentos de las deudas de otras entidades y t/tulos de
participacin, intereses y dividendos.c> obros provenientes de regal/as, cuotas, comisiones y otros
ingresosd> obros derivados de contratos de intermediacin u otros acuerdos
comerciales.e> Otros ingresos de e*ectivos 8ue no se deriven de las transacciones
denidas como actividades de inversin y nanciamiento, tales
como? montos recibidos por indemni#aciones a ra/# de demandasjudiciales, indemni#aciones de seguros y otros de similar
naturale#a.
os desembolsos de e*ectivo originados por las actividades de operacin
son entre otros?
a> os utili#ados para ad8uirir materias prima para la produccin o
bienes para la venta.
b> ago de nminas y servicios relacionados.c> ago por concepto de impuestos, derec9os, otros tributos,
9onorarios y multas.d> ago de intereses a prestamistas y otros acreedores.e> agos a las empresas de seguros por primas y prestaciones,
anualidades y otras obligaciones derivadas de las pli#as suscritas.*> agos derivados de contratos de intermediacin u otros acuerdos
comerciales.g> Otros pagos 8ue no est0n relacionados con transacciones denidas
como actividades de inversin o nanciamiento.
egn Meigs =2+++>, el 'lujo de actividades de operacin se presenta
como se establece a continuacin?
17
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
33/87
F51 ;4 -9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0:
U@/5/;-; 04@-
M
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
34/87
odas las actividades operacionales est&n *ormadas por las principales
operaciones de la entidad las cuales especican las transacciones 8ue
reali#an el movimiento del e*ectivo dentro de un estado de Fujos.
19
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
35/87
2..2 A9@/8/;-;43 ;4 /0843/0:
egn a (eclaracin de principios de contabilidad (D11=1))4>sobre
las actividades de inversin se7ala 8ue?
as actividades de inversin incluyen otorgar y cobrar prestamos,
ad8uirir o traspasar una deuda o instrumento de participacin y la
ad8uisicin de activos necesarios para la produccin de bienes y
servicios =distintos de los inventarios objeto del tr&co del negocio>.
"sta actividad reFeja las inversiones 8ue la empresa posee en otra
entidad en activos jos, compra de inversiones y t/tulos de valores.
%dem&s establece lo siguiente?
Aos ingresos de e*ectivo provistos por las actividades de inversin son?
a> "l cobro o venta de pr0stamos 9ec9os por la entidad.
b> "l e*ectivo recibido por la venta de activo jo =propiedades, planta
y e8uipos>.
os desembolsos de e*ectivo relacionados con las actividades deinversin son?
a> (esembolsos por pr0stamos 9ec9os por la entidad y pagos para
ad8uirir instrumentos de deuda de otras empresas.
b> agos para ad8uirir acciones o participaciones en otras empresas.
c> agos para ad8uirir activo jo =propiedades, planta y e8uipos>.
"ste grupo concernientes a las inversiones representa todas las compras
y ventas 8ue reali#a la empresa di*erente al inventario y a los gastos 8ue
est&n relacionados al incremento o mantenimiento de la actividad
econmica beneciosa para la empresa.
20
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
36/87
Meigs =2+++>, presenta las cuentas de las actividades de inversin 8ue
*orman parte del estado de Fujo de e*ectivo como sigue?
F51 ;4 -9@/8/;-;43 ;4 /0843/0:
ompras de valores negociables =;;;>
roducto de la venta de valores negociables ;;;
r0stamos otorgados =;;;>
obros de pr0stamos ;;;
"*ectivo pagado para ad8uirir activos de planta =;;;>
roducto de la venta de activos jos ;;;
E649@/81 04@1 @/5/>-;1 40 -9@/8/;-;43 ;4 /0843/0
as actividades de inversin muestran los e*ectos 8ue tiene el e*ectivo
mediante las transacciones 8ue se perciben por los activos jos, activos
intangibles y las inversiones 8ue reali#a la empresa durante su periodo.
21
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
37/87
2.. A9@/8/;-;43 ;4 0-09/-/40@1:
"sta actividad se reere a la obtencin de nuevos recursos para la
empresa, los cuales se pueden ad8uirir de otros socios, pr0stamos,
emisin de acciones y colocacin de bonos ya sea en un periodo acorto, mediano y largo pla#o.
(e acuerdo a a (eclaracin de principios de contabilidad (D11
=1))4> establece 8ue?
as actividades de nanciamiento incluyen la obtencin de recursos de
los accionistas y el rendimiento obtenido por su inversinG la obtencin y
el pago de pr0stamos u otra *orma de cancelacin de las obligaciones y
la obtencin y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores
mediante cr0ditos a largo pla#o.
%dem&s plantea lo siguiente?
os ingresos de e*ectivo derivados de las actividades de nanciamiento
son?
a> "l producto de la emisin de acciones u otros instrumentos departicipacin.
b> "l producto de la emisin de bonos, obtencin de 9ipotecas,
pagares y otros pr0stamos obtenidos a corto pla#o y largo pla#o.
c> %umentos de capital
os desembolsos de e*ectivo relacionados a las actividades de
nanciamiento son?
a> agos de dividendos a propietarios, incluyendo desembolsos para
ad8uirir las acciones =acciones en tesorer/a> u otros instrumentos
de participacin de la sociedad.
b> agos de pr0stamos obtenidos.
22
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
38/87
c> Otros pagos de capital a acreedores 8ue 9ayan otorgado cr0ditos a
largo pla#o.
d> (isminucin de capital.
"s necesaria una conciliacin de los ingresos y egresos para determinar
el Fujo de e*ectivo neto utili#ado o provisto para las actividades de
nanciamiento.
"s por esta ra#n 8ue el estado de Fujo por actividades de
nanciamiento, segn Meigs =2+++> se presenta como se establece a
continuacin?
F51 ;4 4649@/81 ?1 -9@/8/;-;43 ;4 0-09/-/40@1:
roducto de pr0stamos obtenidos a largo pla#o ;;;
agos para saldar cuentas a corto pla#o ;;;
roductos de la emisin de bonos por pagar ;;;
roductos de la emisin de acciones ;;;
(ividendos pagados ;;;
E649@/81 04@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;4 0-09/-/40@1
23
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
39/87
2.* M@1;13 ;45 E3@-;1 D4 F51 D4 E649@/81
as entidades econmicas deben in*ormar sobre el Fujo de e*ectivo en
las actividades de operacin, inversin y nanciamiento, por lo 8ue es
necesario denir cu&l ser& el m0todo utili#ado para su presentacin
debido a 8ue en este aspecto e;isten dos m0todos importantes 8ue son?
el m0todo directo y el m0todo indirecto.
2.*.! E5 @1;1 ;/49@1:
"ste m0todo reFeja por separado las categor/as m&s importantes de los
cobros y pagos reali#ados por la empresa en t0rminos brutos como son
las ventas, otros ingresos cobrados y los gastos pagados. "ste
proporciona in*ormacin 8ue puede ser til para estimar estados de
Fujos *uturos.
as principales categor/as de los cobros y pagos en t0rminos brutos
pueden ser obtenidos mediantes los registros contables de la empresa,
debido a 8ue estos muestran detalladamente las causas 8ue 9an
ocasionado el aumento o disminucin del e*ectivo y sus e8uivalentes. "spor esto 8ue toda empresa debe llevar una contabilidad 8ue permita
ad8uirir in*ormacin clara y detallada no solo por el m0todo devengado
para la reali#acin de los otros estados, sino tambi0n por el percibido
para reali#ar el Fujo de e*ectivo.
24
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
40/87
F51 ;4 4649@/81 ?1;9/;1 4;/-0@4 45 @1;1 ;/49@1
A9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0
obros a clientes
-ntereses y dividendos recibidosagos a proveedores
agos a empleados y otros proveedores
ago de impuestos
F513 04@13 ;4 4649@/81 ;4 -9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0
A9@/8/;-;43 ;4 /0843/0
@egocio ad8uirido
-ntereses cobrados
(ividendos cobrados
%d8uisicin de inmuebles, ma8uinaria y e8uipo
obros por venta de inmuebles, ma8uinaria y e8uipo
F513 04@13 ;4 4649@/81 ;4 -9@/8/;-;43 ;4 /0843/0
A9@/8/;-;43 ;4 0-09/-/40@1
"ntrada de e*ectivo por emisin de capital
Obtencin de pr0stamos a largo pla#o
ago de pasivos derivados de arrendamientos nancieros
-ntereses pagados
(ividendos pagados
'lujos netos de e*ectivo de actividades de nanciamiento
I09440@1 1 ;/3/09/0 04@- ;4 4649@/81E649@/81 -5 ?/09/?/1 ;45 ?4/1;1
E649@/81 -5 0-5 ;45 ?4/1;1
25
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
41/87
2.*.2 M@1;1 /0;/49@1:
"ste m0todo inicia presentando las ganancias o p0rdidas netas del
periodo tomado del estado de resultado, la cual se ajusta con los e*ectos
de las diversas cuentas no monetarias, por la partidas de pagos
di*eridos, acumulaciones de los cobros y pagos del pasado o del *uturo,
as/ como las partidas de p0rdidas o ganancias relacionadas con Fujo de
e*ectivo de operacin, inversin o nanciamiento.
"n este, el Fujo neto de las actividades de operacin se establece
determinando las p0rdidas o ganancias netas por los resultados durante
el periodo de la empresa en el inventario, las cuentas por pagar y porcobrar.
%dem&s de lo anterior en este se reFejan la depreciacin, suministros e
impuestos di*eridos y cual8uier otra partida 8ue se considere Fujo de
inversin o nanciacin.
F51 ;4 4649@/81 ?1;9/;1 4;/-0@4 45 @1;1 /0;/49@1
A9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0
U@/5/;-; 04@-
M&s?
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
42/87
%umento en inventarios
%umentos en prepagos
(isminucin en pasivos acumulados
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
43/87
E649@/81 -5 0-5 ;45 ?4/1;1.
2.% P4?--9/0 ;45 E3@-;1 D4 F51 D4 E649@/81
ara llevar a cabo la preparacin del estado de Fujo de e*ectivo es
imprescindible tener en cuenta la *orma 8ue tiene la empresa de
disponer de su e*ectivo y las caracter/sticas 8ue posee la administracin
para en*ocarse en las 9erramientas 8ue este estado les pueda
suministrar.
"l Fujo de e*ectivo est& compuesto por la proyeccin de los ingresos y
desembolsos de e*ectivo 8ue reali#ara la empresa durante su periodo,
adem&s de los datos e;tra/do de?
:n Balance
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
44/87
as 8ue son por intereses cobrados en las inversiones y la venta
de activo, esto lo determina el monto y el pla#o en 8ue 9abr&n de
obtenerse.
E5 3-5;1 ;/3?10/54? es la suma del saldo inicial m&s los ingresos dee*ectivo, es decir el total de e*ectivo disponible en la empresa y con el
cual esta dispone para cumplir con las obligaciones contra/das.
S-5/;-3 ;4 4649@/81? son los pagos 8ue reali#a la empresa durante su
periodo.
as salidas de e*ectivo m&s comunes son a proveedores, empleados,
prestaciones e impuestos y cual8uier otro pago 8ue est0 relacionado con
la principal actividad de la entidad.
"ntre las salidas de e*ectivo 8ue no son tan comunes est&n la
ad8uisicin de activos jos, inversiones, pago de dividendos y pago de
pasivos a largo pla#o.
A?113:este ubica todos los nanciamientos a largo pla#o obtenidos
por bancos o cr0ditos e;ternos.
S-5;1 ;4 1?4-9/0? este representa el resultado de la di*erencia de
las entradas y salidas del e*ectivo, el cual puede ser positivo o negativo
dependiendo del manejo 8ue se le 9aya dado.
i el resultado es positivo signica 8ue e;istieron mayores entradas de
e*ectivo 8ue salidas y se puede considerar la inversin de ese sobranteG
pero si este *ue negativo signica 8ue las salidas de e*ectivo superaron a
las entradas y por ende se lleva a la posibilidad de recurrir a
nanciamiento.
or consiguiente la preparacin y an&lisis de este estado es importante
por8ue identica el e*ectivo 8ue 9a sido generado o destinado por las
29
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
45/87
actividades de operacin, inversin y nanciamiento adem&s de evitar
algunos problemas de li8uide# 8ue se puedan presentar.
30
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
46/87
2.& D40/9/0 ;4 5-3 F/0-0>-3
(e acuerdo con oribio =1))> las nan#as se encargan de estudiar la
actividad nanciera 8ue resulta de las acciones reali#adas por las
di*erentes entidades e individuos, 8ue constituye una categor/a
particular de la actividad econmica.
or otra parte %mat =2++5> dene las nan#as como la parte de la
econom/a 8ue estudia todo lo relacionado con la obtencin de los *ondos
y la inversin de los mismos.
2.! I?1@-09/- ;4 5-3 F/0-0>-3
a importancia de las nan#as radica en 8ue estas comprenden el
diagnstico y control econmico y nanciero de la empresa, la pol/tica
de inversiones, la planicacin nanciera y la pol/tica de obtencin de
*ondos, es decir, *ormula un diagnstico de la situacin en 8ue se
encuentra la empresa y pretende reali#ar previsiones sobre el *uturo de
la empresa a corto y largo pla#o. "stas in*ormaciones permiten a la
empresa tomar las decisiones necesarias sobre inversin y
nanciamiento.
as nan#as son consideradas como un instrumento de planicacin,
control y ejecucin cumpliendo un papel *undamental en el 0;ito y
supervivencia tanto del estado como de las empresas interviniendo en la
econom/a y e;pandiendo sus e*ectos a todos los medios de la
produccin y consumos.
a actividad nanciera inFuye en el incremento de las inversiones
privadas as/ como tambi0n compromete la capacidad productiva y sirve
de incentivo para invertir o producir.
31
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
47/87
32
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
48/87
2.!! O4@/813 ;4 5-3 F/0-0>-3:
roporcionar el m&;imo benecio a los accionistas
Operar con una li8uide# saneada 8ue permita cumplir con todos
los compromisos de pago ad8uiridos %d8uirir un nivel de riesgos adecuado a los intereses de la
empresa.
2.!2 C10@15 0-09/41
2.!2.! D40/9/0
"s el conjunto de actividades orientadas a la proteccin de los *ondos de
una entidad.
2.!2.2 I?1@-09/-
egn el control nanciero permite reali#ar un
an&lisis nanciero evaluando la realidad de la situacin y
comportamiento de la entidad, mostrando los puntos *uertes y d0biles
8ue deben ser reconocidos para tomar medidas correctivas y para ser
atendidos para utili#arlos como direccin en la actividad empresarial.
"n otras palabras, el control nanciero crea mejor calidad detentando las
*allas del proceso corrigiendo errores. ambi0n en*rentan el cambio, esto
8uiere decir 8ue la *uncin de control sirve a los gerentes para
responder a las amena#as o a las oportunidades 8ue se le presenten,
debido a 8ue les ayuda a detectar los cambios 8ue podr/an a*ectar los
productos o servicios de la empresa.
"l control nanciero tambi0n es importante por8ue produce ciclos m&s
r&pidos ya 8ue reconoce la demanda de los consumidores y acelera los
33
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
49/87
ciclos 8ue implican el desarrollo de los productos, adem&s agrega valor
debido a 8ue obtiene ventajas competitivas.
2.!2. T/?13 ;4 910@15 0-09/41
(e acuerdo con erry, e;isten varios tipos de control
nanciero, entre estos se distinguen?
C10@15 0-09/41 /04;/-@1 1 ;/499/10-5:es a8uel en el cual
se conoce casi con seguridad lo 8ue va a suceder en un periodo
determinado permitiendo ser reali#ada antes de 8ue se concluya el
tiempo establecido.
C10@15 0-09/41 34549@/81:ese se determina con anterioridad
permitiendo detectar si son cumplidos los procesos previstos o se
buscan otras alternativas para continuar.
C10@15 0-09/41 ?13@4/1:este se reali#a cuando se miden
los resultados cuando se concluyen las operaciones, en este
compara lo reali#ado con lo planeado.
2.!2.$ O4@/813 ;45 910@15 0-09/41
os objetivos del control nanciero son los siguientes?
D/-7013@/9-:se reali#a cuando se toman medidas preventivas
antes de aplicar la correccin en las &reas donde e;isten
problemas.
C10/9-:este permite in*ormar los resultados obtenidos de las
distintas actividades de la empresa.
M1@/8-:parte de los logros obtenidos por la empresa mediante
sistemas de control 8ue benecie a todos los empleados.
34
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
50/87
2.!2.+ E@-?-3 ;45 910@15 0-09/41
erry, plantea 8ue para obtener un eciente control
relacionado con las nan#as de la empresa se tienen las siguientes
etapas?
D40/ 435@-;13 6@13: en esta etapa la direccin de la
empresa reali#a un an&lisis nanciero, luego establece una serie
de medidas 8ue pretende alcan#ar.
D4@4/0- 14@/813 6@13? en esta parte la empresa planea
los aspectos 8ue puedan ocurrir en el *uturo, 9aciendo un an&lisis
para tener mayor control de las condiciones e;ternas evitando
problemas de abasto, produccin y cobran#as.
D4@4/0- 43@
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
51/87
2.!2. M@1;13 ?-- 4494 45 910@15 0-09/41
";isten m0todos y t0cnicas 8ue se utili#an para *acilitar la visin a
problemas 8ue puede en*rentar la empresa, segn se encuentran?
M@1;1 91?--@/81: consiste en comparar los estados
nancieros de dos periodos para observar los cambios obtenidos
en las cuentas. "stos son importantes por8ue reFejan lo 8ue est&
sucediendo o como se est&n trans*ormando los di*erentes
conceptos 8ue componen la entidad econmica.
M@1;1 7-91:este presenta el an&lisis gr&camente.
M@1;13 ;4 ->1043 ?1?19/1043 0-09/4-3? es de donde
se parte para desarrollar la in*ormacin de la empresa. "ste se
divide en ra#ones de li8uide#, de actividad, rentabilidad y
cobertura.
M@1;1 ;45 43@-;1 ;4 9-/1 40 5- ?13/9/0 0-09/4- ;45
9-?/@-5 ;4 @--1 ;4 91/40@4 ;4 4649@/81? este da aconocer el movimiento nanciero de las cuentas corrientes de la
empresa durante un periodo, permite prever 8ue la empresa
llegue a un estado de insolvencia por no mantener un nivel
satis*actorio de capital de trabajo.
36
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
52/87
CAP#TULO III
PRESENTACION Y ANALISIS DELOS RESULTADOS
33
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
53/87
CAP#TULO III
PRESENTACION Y ANALISIS DE LOS RESULTADOS
.! P4340@-9/0 ;45 E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81 ;45 S?4
M49-;1 A?10@4 S. R. L., -1 2!2
SUPER MERCADO APONTE, S.R.L.E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81
D45 ! ;4 E041 -5 ! ;4 D/9/44 2!2RD
2!2F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0
Centas al contado32,!4),))1.2
2obros a clientes 3,)5!,)$.3+-ntereses =$5!,23.14>
agos a proveedores=23,+!,!!+.
+5>F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;41?4-9/0
%,+2+,!.
F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;4 /0843/0%d8uisicin de e8uipo de transp y e8uipo de ocina =432,+)).1+>F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;4I0843/0 ($2,&&.!)
F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;4 0-09/-9/0%porte para crear reserva para contingencias $5,+++.++
ago de pr0stamos y documentos por pagar =1,3$,!$.!+>F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;40-09/-9/0
(!,*2,*%.)
A40@1 (;/3/09/0) 04@1 40 4649@/81 !,33+,32.33"*ectivo al inicio del periodo 1,$4),5++.22E649@/81 -5 0-5 ;45 ?4/1;1 %,%,2.+
34
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
54/87
+
35
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
55/87
.2 P4340@-9/0 ;45 E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81 ;45 S?4M49-;1 A?10@4 S. R. L., -1 2!!
SUPER MERCADO APONTE, S.R.L.
E3@-;1 ;4 F51 ;4 E649@/81D45 ! ;4 E041 -5 ! ;4 D/9/44 2!!RD
2!!F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1-9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0
Centas al contado 3+,543,25$.
45
obros a clientes 5,434,325.
$+
-ntereses=1,22,423.
14>
agos a proveedores=2+,1!+,)!5.
$1>F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1-9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0
!!,$%,%+.
F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1
-9@/8/;-;43 ;4 /0843/0%d8uisicin de e8uipo de transp ye8uipo de ocina
=1++,1!).$2>
F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1-9@/8/;-;43 ;4 I0843/0
(!,!&.*2)
F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1-9@/8/;-;43 ;4 0-09/-9/0ago de pr0stamos y documentos porpagar
=2,+3),$21.2!>
F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1-9@/8/;-;43 ;4 0-09/-9/0
(2,&,*2!.2)
A40@1 (;/3/09/0) 04@1 404649@/81
),2+,$)4.32
"*ectivo al inicio del periodo 3,+25,++.
3+E649@/81 -5 0-5 ;45 ?4/1;1 !2,2$,+&$.
36
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
56/87
2
37
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
57/87
. A0
-ntereses =$5!,23.14> =1,22,423.
14> 525,!++.
++
=3,15,5+).++>
=1,+52,3$!.3+>
agos a proveedores=23,+!,!!+.+
5>=2+,1!+,)!5.
$1> =2,)25,!)4.3
4>F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1-9@/8/;-;43 ;4 1?4-9/0 %,+2+,!.
!!,$%,%+.
(2,%2,*+.2*)
F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;4/0843/0%d8uisicin de e8uipo de transp ye8uipo de ocina =432,+)).1+>
=1++,1!).$2>
=331,)2).3>
F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1
-9@/8/;-;43 ;4 I0843/0 ($2,&&.!)
(!,!
&.*2)
(!,&2
&.%)
F51 ;4 4649@/81 ?18/3@1 ?1 -9@/8/;-;43 ;40-09/-9/0%porte para crear reserva paracontingencias $5,+++.++ D
$5,+++.++
ago de pr0stamos y documentos porpagar =1,3$,!$.!+>
=2,+3),$21.2!>
2+2,+42.!!
F51 ;4 4649@/81 04@1 ?1-9@/8/;-;43 ;4 0-09/-9/0
(!,*2,*%.)
(2,&,*2!.2)
2**,$2.
A40@1 (;/3/09/0) 04@1 40
4649@/81 !,33+,32.33
),2+,$)
4.32
=2,$$,)!1.)
)>
"*ectivo al inicio del periodo 1,$4),5++.22 3,+25,++.
3+=1,2$!,3++.+
>
E649@/81 -5 0-5 ;45 ?4/1;1 %,%,2.++!2,2$,+&$.
2($,!+$,22.
*)
38
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
58/87
I0@4?4@-9/0
as actividades de operacin del per Mercado %ponte .6.. para el
a7o 2+12 presentan un balance de 4, 525, !1+.+3 mientras 8ue para el
2+11 presento un balance de 3,)2!,5)+.) originando una aumento de
5)),+1).14 en el 2+12 con respecto al 2+11.
as actividades de inversin para el a7o 2+12 tiene un balance de
)1!,$53.5+, mientras 8ue para el 2+11 tuvo un balance de 2,$,42.42
presentando un Fujo de e*ectivo y sus e8uivalentes de e*ectivodescendente por un valor de 1,)$+,$2.)2debido a una disminucin en
sus inversiones a corto pla#o de y una disminucin en la compra de
e8uipos de transporte y de ocina.
as actividades de nanciamiento de la empresa para el ano 2+12 reFeja
un balance de 1,$!2,!$.!+, mientras 8ue para el ano 2+11 reFejo un
balance de 2,+3),$21.2!presentando un Fujo de e*ectivo y e8uivalentes
de e*ectivo descendente por valor de 2$$,+42.!! producido por la
creacin de una reserva para contingencias y una disminucin en los
pagos de pr0stamos y documentos por pagar.
or lo 8ue se presenta un e*ectivo neto por valor de 3,5)5,!$.15para el
2+12 y un valor de 2,+25,1$.21para el 2+11, lo 8ue produjo una variacin
de 1,5$+,4)+.!4 respectivamente.
39
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
59/87
.$ C43@/10-/1 -?5/9-;1 - 5- 4?43- S?4 M49-;1 A?10@4 S.R. L.
"l siguiente cuestionario tiene como propsito obtener in*ormacin para
elaborar nuestro trabajo de grado, por lo 8ue solicitamos su colaboracin
respondiendo lo m&s claramente posible.
1D I:tili#a el estado de 'lujo de "*ectivo en la empresaJi, la empresa utili#a el "stado de 'lujo de "*ectivo
2D IKu0 ventajas obtiene con la elaboracin del "stado de 'lujo de
"*ectivoJas ventajas obtenidas son la de conocer la capacidad de pago de
la empresa y %nticiparse a riesgos de li8uide#.
3D Ion 8ue objeto utili#a la empresa el "stado de 'lujo de "*ectivoJa empresa utili#a este estado con el objetivo de planear el
presupuesto de e*ectivo y proyectar estados de Fujos *uturos.
4D IKu0 m0todo utili#a la empresa para la elaboracin del "stado de
'lujo de "*ectivoJa empresa utili#a el m0todo (irecto
5D Ion 8ue *recuenta prepara la empresa este "stado 'inancieroJ
a empresa prepara este estado anualmente.
!D IEace el "stado de 'lujo de "*ectivo un aporte al crecimiento de la
empresaJi, puesto 8ue este estado posee in*ormaciones claves sobre el
uso y la disponibilidad de e*ectivo 8ue permiten a la empresa
desarrollarse y e;pandirse en el mercado.
40
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
60/87
CONCLUSIONES
38
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
61/87
CONCLUSIONES
%l nali#ar esta investigacin acerca de A"l "stado de 'lujo de "*ectivo
como 9erramienta de control de las nan#as de una empresa comercial,
caso per Mercado %ponte .6. se obtuvieron las siguientes
conclusiones.
"l "stado de 'lujo de "*ectivo incide de manera positiva en la empresa,
ya 8ue permite la elaboracin de presupuestos para as/ controlar las
nan#as e*ectivamente y a la ve# anticiparse a acontecimientos 8ue
puedan a*ectar sus actividades.
a ventaja de este estado es 8ue o*rece in*ormacin sobre la capacidad
nanciera de la empresa para a*rontar las obligaciones al momento de
su vencimiento y as/ tomar las decisiones adecuadas para el desarrollo
de sus actividades. %s/ mismo permite visuali#ar cuando la empresa esta
almacenando dinero pudiendo invertirlo para obtener ganancias o
cuando est& perdiendo dinero para anticiparse y recurrir a
nanciamiento para seguir operando.
a mayor *uente de captacin de recursos de la empresa provienen de
las actividades de operacin, espec/camente las ventas al contado
obtienen un mayor Fujo de entrada, pero los cobros a clientes tambi0n
reFejan una parte importante en la entrada de e*ectivo de la empresa,
aun8ue en el ltimo a7o el resultado de esta cuenta obtuvo una
disminucin importante. (e igual manera la *uente de aplicacin m&s
signicativa es el pago a proveedores.
"l per Mercado %ponte .6.. obtuvo un mayor Fujo de e*ectivo en el
2+12 con respecto al 2+11, debido a 8ue la empresa reali#o inversiones
y compra de activos para el 2+11. %ctualmente se encuentra en una
posicin nanciera aceptable mostrando un buen manejo en el control
39
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
62/87
de las nan#as 8ue le permitir& seguir operando en el mercado de
manera competitiva y cumplir con sus metas y objetivos.
RECOMENDACIONES
40
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
63/87
RECOMENDACIONES
%l concluir el desarrollo del tema se observo 8ue la empresa per
Mercado %ponte .6. cuenta con una posicin nanciera ra#onable, ya
8ue las nan#as 9an sido aplicadas de manera eciente, sin embargo
e;isten algunas recomendaciones 8ue pueden garanti#ar 8ue la
empresa se mantenga como l/der en el mercado. "stas son las
siguientes?
a empresa debe continuar utili#ando el "stado de 'lujo de
"*ectivo en la empresa por8ue 9a contribuido de manera positiva
en la toma de decisiones de la misma, por las in*ormaciones
oportunas 8ue este les 9a presentado y adem&s por los resultados
satis*actorios obtenidos al nal de sus operaciones.
e debe elaborar el "stado (e 'lujo (e "*ectivo, pero no solo como
un medio para conocer la situacin econmica de la empresa y la
capacidad de pago de esta, sino tambi0n como una opcin en la
bs8ueda de soluciones de problemas nancieros, pero sobre todo
para saber realmente de dnde provino el dinero de la empresa y
cu&l *ue el uso 8ue a este se le dio.
6evisar las pol/ticas de cobro 8ue aplica la empresa para reali#ar
una mejora en la cuenta de captacin cobro a clientes, debido a
una disminucin considerable en esta y las cuales pueden llegar a
convertirse en cuentas incobrables. (e igual *orma 9acer una
revisin en las cuentas de pago a proveedores por el aumento 8ue
se 9a generado, por lo 8ue si cabe destacar 8ue 9a 9abido un
aumento en las ventas pero como esta 9an sido al contado no es
convenientes crear cuentas por pagar innecesarias, adem&s de
evitar un sobre almacenamiento *uturo en el inventario.
40
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
64/87
BIBLIOGRAF#A
41
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
65/87
BIBLIOGRAF#A
%mat, Oriol, 1))!. %n&lisis "conmico 'inanciero. 1!va edicin.
'ribson Martin, 1))!. a interpretacin de los estados nancieros.
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
66/87
ANEOS
48
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
67/87
PROPUESTA DE
INVESTIGACIN
41
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
68/87
UNIVERSIDAD AUTNOMA DE SANTO DOMINGO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y SOCIALES
ESCUELA DE CONTABILIDAD
CENTRO NAGUA
TITULO
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO COMO HERRAMIENTA DE CONTROL DELAS FINANZAS, CASO: SPER MERCADO APONTE S. R. L. PERIODO 2011
2012
SUSTENTANTES:
YANIRSSE MACIEL DORVILLE FR!AS DD"#0$
JAC%UELINE N&EZ MOS%UEA DG0"'(
PROPUESTA DE INVESTIGACION PARA LA ELABORACION YPRESENTACION DEL INFORME FINAL DEL CURSO DE E%UIVALENCIA NO.
)#' OPTATIVO A LA TESIS DE GRADO DE LA FACULTAD DE CIENCIASECONOMICAS Y SOCIALES NO. "(0 Y EL NO. $ PARA EL CENTRO NAGUA.
N*+*, P-/* M*-3* T-4*4 S5678, R79. D.
J;, 201. (entro de las in*ormaciones m&s importantes 8ue deben serplaneadas a *ondo para lograr sinergia y ser m&s eciente en el
desempe7o de sus operaciones, se encuentran las in*ormaciones de
/ndole nancieros, es decir, a8uellas in*ormaciones 8ue guardan relacin
directa con el e*ectivo o sus e8uivalentes.
"n el Municipio de @agua muc9as empresas no llevan contabilidad
debidamente organi#ada, lo 8ue imposibilita 8ue se elaboren -n*ormes
'inancieros veraces y objetivos, 8ue permitan medir el grado de
eciencia en las operaciones 8ue reali#an. %un la mayor/a de las
empresas 8ue contabili#an sus actividades, solo se limitan a la
preparacin del "stado de ituacin y "l "stado de 6esultados,
rest&ndole importancia al "stado de 'lujo de "*ectivo, puesto 8ue
consideran 8ue con saber la situacin nanciera y el resultado de las
operaciones les es suciente para garanti#ar el cumplimiento de las
metas 8ue se 9an propuesto.
a no implementacin del "stado de 'lujo de "*ectivo puede provocar
8ue la empresa descono#ca la disponibilidad de *ondos para cubrir
pagos u otros re8uerimientos en un periodo determinado, tomando en
consideracin 8ue el 9ec9o de obtener utilidades, no signica 8ue pueda
47
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
74/87
disponer de las mismas. "sta situacin a la ve# a*ecta de manera
negativa al resultado de las operaciones y la postre a la ituacin
'inanciera de la empresa, debido a 8ue podr/a tener 8ue incurrir en
endeudamiento para cubrir *altas de li8uide# o insuciencia de pagos.
"sta situacin no slo puede provocar 8ue se incurra en gastos
innecesarios o superFuos, en muc9as empresas del Municipio sino 8ue el
mal manejo de los recursos, en reiteradas ocasiones, se 9a convertido
en un c/rculo vicioso 8ue 9a provocado la 8uiebra de muc9as de ellas, no
slo por8ue no tengan con 8ue pagar, sino por8ue en el momento no
dispongan con la li8uide# necesaria para responder a sus acreedores.
(ebido a esta problem&tica se plantean las siguientes interrogantes?
1D Imo inciden las in*ormaciones 8ue proporciona el "stado de 'lujo
de "*ectivo en los controles nancieros 8ue lleva la empresaJ2D IKu0 ventajas o*rece el an&lisis del estado de Fujo de e*ectivo para la
empresa estudiadaJ3D Iu&les son las *uentes de aplicacin y captacin de e*ectivo m&s
signicativas de la empresaJ
48
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
75/87
O4@/813
O4@/81 G404-5
%nali#ar el "stado de 'lujo de "*ectivo como 9erramienta de ontrol de
las nan#as de la empresa per Mercado %ponte .6. periodo 2+11D
2+12.
O4@/813 E3?49913
1D (eterminar la incidencia de las in*ormaciones sobre el "stado de
Fujo de "*ectivo 8ue sirvan como control nanciero para la
empresa per Mercado %ponte, .6..2D (eterminar las ventajas 8ue o*rece el "stado de 'lujo de "*ectivo a
la empresa per Mercado %ponte, .6.3D ";aminar las *uentes de aplicacin y captacin de recursos m&s
signicativas de la empresa per Mercado %ponte, .6..
49
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
76/87
I?1@-09/- M1@/8-9/0
"n el mundo competitivo en 8ue se desenvuelve la 9umanidad, se 9aceimprescindible 8ue las organi#aciones bus8uen la mayor ecacia y
eciencia en sus operaciones, de esta manera se permiten alcan#ar las
metas propuestas y 8ue se ma;imicen los benecios, al mismo tiempo
8ue cumplen con sus responsabilidades econmicas, jur/dicas y sociales.
egn 'ern&nde# =2++$> plantea 8ue el "stado de 'lujo de "*ectivo es
un estado 8ue in*orma sobre la utili#acin de los activos monetarios
representativos de e*ectivo y otros activos l/8uidos e8uivalentesclasicando los movimientos por actividades e indicando la variacin
neta de dic9a magnitud en el ejercicio.
Manuel -b&7e# =2++)>, por su lado, sostiene 8ue el "stado de 'lujo de
"*ectivo reFeja los cobros y pagos de tesorer/a ocurridos a lo largo de un
ejercicio y e;presa la capacidad de la empresa para trans*ormar el
benecio en li8uide# generando Fujos de e*ectivos de las operaciones
corrientes y no corrientes.
"l estado de Fujo de e*ectivo es un estado nanciero b&sico 8ue muestra
los movimientos del e*ectivo y sus e8uivalentes de la empresa en un
periodo determinado. "ste consiste en la presentacin de la in*ormacin
relativa a entrada y salida de e*ectivo con el propsito de e;aminar la
capacidad 8ue tiene la empresa para cubrir sus obligaciones, *acilitar el
control de los egresos para mejorar la rentabilidad y ayudar a la
gerencia a la toma de decisiones. "s *undamental para un correcto
manejo de las nan#as de una empresa.
"l e*ectivo es el activo m&s l/8uido 8ue poseen las empresas y sirve para
cumplir con las obligaciones inmediatas 8ue surgen como consecuencia
de las operaciones b&sicas de las entidades. e considera vital por8ue
50
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
77/87
este representa el medio a trav0s del cual la empresa puede
mantenerse operando en el mercado. or esta ra#n se debe planicar
de manera e;9austiva en 8ue se va a aplicar y la *orma en 8ue se va a
obtener este recurso.
ara 8ue esto sea posible las empresas deben asegurarse 8ue las
operaciones 8ue se realicen se sometan a ciertos medidas 8ue puedan
asegurar el control nanciero de la entidad.
"s por esto 8ue el estado de Fujo de e*ectivo se convierte en una
9erramienta de gran importancia para la empresa. (ebido a la
pro*undidad de su contenido aporta datos esenciales sobre la li8uide#
del negocio permitiendo a los administradores conocer la capacidad de
la empresa para generar e*ectivo y as/ mismo cumplir con sus
obligaciones, a su ve# estos datos pueden ser de gran utilidad para el
dise7o de pol/ticas y estrategias orientadas a reali#ar una utili#acin de
los recursos de la empresa de *orma m&s eciente.
:n an&lisis de las partidas de aplicacin y captacin de e*ectivo permite
a las empresas, entre otras cosas, priori#ar sus gastos, evitando de esta
manera a8uellas erogaciones superFuas. e puede tener par&metros
objetivos para predecir Fujos de e*ectivos *uturos y por ende saber la
capacidad 8ue tiene la empresa para responder a pagos al momento
8ue vencen, para evitar mora e intereses por no pagar a tiempo las
obligaciones.
a reali#acin del "stado de 'lujo de "*ectivo o*rece ventajas para la
administracin de la empresa. :na de ellas es 8ue proporciona una
visin detallada de los cambios nancieros 8ue la empresa reFeja a
trav0s del tiempo, esto permite anali#ar si la empresa acumula m&s
dinero del necesario o si est& teniendo perdidas.
51
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
78/87
as nan#as es una rama de la "conom/a 8ue estudia la correcta
administracin de los *ondos, estudia los medios de obtencin y tambi0n
la *orma m&s eciente para aplicarlos. artiendo de esta premisa se
puede armar 8ue el an&lisis del "stado de 'lujo de "*ectivo es
*undamental para tomar decisiones acertadas y oportunas al 9acer una
planeacin nanciera, ya 8ue el mismo evala la capacidad 8ue tiene la
empresa para generar e*ectivo y e8uivalentes, as/ como tambi0n
muestra las *ec9as en 8ue se producen y el grado de certidumbre de su
aparicin.
:n buen manejo del "stado de 'lujo de "*ectivo permite e;aminar las
nan#as de la empresa brindado las 9erramientas necesarias para
anali#ar las estructuras claves para un buen desarrollo de control
nanciero.
a motivacin para la reali#acin de este trabajo la constituye la
ad8uisicin de nuevos conocimientos del e8uipo investigador sobre el
"stado de 'lujo de e*ectivo como medida de control de las nan#as y as/
o*recer a los directivos de la empresa per Mercado %ponte .6..
in*ormaciones 8ue le sirvan de instrumento para la toma de decisiones.%dem&s, esta investigacin puede convertirse en *uente de investigacin
para *uturos investigadores 8ue se interesen en indagar en relacin a la
tem&tica estudiada.
52
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
79/87
M@1;13 @90/9-3 ;4 /0843@/7-9/0
T/?1 ;4 43@;/1
"sta es una investigacin de tipo descriptivo, segn Bis8uerra, =1))>
consiste en describir los datos y caracter/sticas de la poblacin o
*enmeno en estudio.
"l propsito general de la empresa per Mercado %ponte .6.. es
crecer de *orma rentable, es decir, observar ganancias a trav0s de las
actividades comerciales, y el dise7o de la presente investigacin
consiste en describir los pasos 8ue reali#a dic9a empresa para obtener
ese propsito.
P15-9/0K M43@-
a poblacin objeto de estudio estar& constituido por la empresa per
Mercado %ponte .6..
T90/9-3 ;4 4915499/0 ;4 513 ;-@13
as t0cnicas constituyen 9erramientas 8ue le permiten al investigador
recoger in*ormaciones pertinentes relacionadas con el tema en estudio.
"n este sentido, se puede decir 8ue las t0cnicas utili#adas en el
desarrollo del presente estudio ser&n? la observacin, la entrevista y la
revisin documental
a observacin consiste en observar detenidamente el *enmeno,
9ec9o o caso, tomar las in*ormaciones registrarlas y luego proceder a
anali#arlos, =Eern&nde# ampieri 2++!>.
53
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
80/87
54
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
81/87
"sta t0cnica nos permite entrar en contacto con la empresa, para de
este modo observar sus movimientos en el proceso de desarrollo de su
labor, y as/ recoger las in*ormaciones necesarias y e;aminarlas.
%dem&s se 9i#o uso de la entrevista esta es una t0cnica con la cual elinvestigador pretende obtener in*ormaciones de una *orma oral y
personali#ada. %lonso =1))4>
a entrevista nos permite conocer las in*ormaciones de la empresa de
*orma directa con el administrador y el encargado del &rea de
contabilidad.
Otra de las t0cnicas utili#adas en este estudio *ue la revisin
documental, la cual segn (elgado y consiste en
consultar y obtener la bibliogra*/a y otros materiales para los propsitos
del estudio de los cuales se recopila in*ormaciones relevantes y
necesarias para el problema de investigacin.
(e esta manera recopilaremos datos de *uentes bibliogr&cas como?
libros, tesis, in*ormes, registros contables, entre otros, 8ue nos sirvan de
apoyo para el desarrollo de esta investigacin.
M@1;13
os m0todos son las gu/as para la reali#acin de un estudio. "n la
presente investigacin se 9i#o uso del m0todo inductivo con el cual se
anali#an casos particulares a partir de los cuales se e;traen conclusiones
de car&cter general. =Can (alen y Meyer =2++1>. "ste m0todo nosayudara a e;aminar y clasicar los acontecimientos para obtener
conclusiones objetivas acerca de la investigacin reali#ada.
55
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
82/87
%dem&s, se utili# el m0todo descriptivo segn @isbet, =1))+> este tiene
como objetivo describir un *enmeno en estudio. "n este caso el "stado
de 'lujo de "*ectivo de la empresa.
T90/9-3 ;4 -0
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
83/87
#NDICE
%gradecimientos
(edicatorias
-ntroduccin
CAP#TULO I
!. ASPECTOS GENERALES DE LA EMPRESA
1.1 Origen evolucin de la empresa
1.2 Misin, Cisin y Calores
1.3 Objetivos
1.4 "structura Organi#acional
1.5 Base egal
CAP#TULO II
2. GENERALIDADES DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y LASFINANZAS
2.1 "stado de 'lujo de "*ectivo
2.1.1 Origen del "stado de 'lujo de "*ectivo
2.1.2 (enicin e importancia del "stado de 'lujo de "*ectivo
2.1.3 Objetivos del "stado de 'lujo de "*ectivo
2.1.4 M0todos de "stado de 'lujo de "*ectivo
2.1.5 reparacin del "stado de 'lujo de "*ectivo
2.2 'inan#as
57
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
84/87
2.2.1 (enicin de las nan#as
2.2.2 -mportancia de las nan#as
2.2.3 lasicacin de las nan#as
2.2.4 Objetivos
CAP#TULO III
. PRESENTACION Y ANALISIS DE LOS RESULTADOS.
3.1 resentacin del Balance
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
85/87
BIBLIOGRAF#A
1. %lonso, . =1))4>. M0todos y t0cnicas cualitativas de investigacinen ciencias sociales. Madrid? /ntesis.
2. Bis8uerra, 6. =1))>. M0todos de investigacin educativa? . Barcelona? "%
. ebasti&n OseroS =2++4>, "stado (e 'lujo (e "*ectivo.
). otero %mador 'ern&nde#,Pavier 6omano %paricioy Mercedes
ervera Oliver, =2++$>, Manual del @uevo lan .Uaracter/sticas de la
investigacin cualitativaU en la p&gina 25$.
59
http://www.contabilidad.tk/sotero-amador-fernandez.html?autor=sotero-amador-fernandezhttp://www.contabilidad.tk/javier-romano-aparicio.html?autor=javier-romano-apariciohttp://www.contabilidad.tk/mercedes-cervera-oliver.html?autor=mercedes-cervera-oliverhttp://www.contabilidad.tk/mercedes-cervera-oliver.html?autor=mercedes-cervera-oliverhttp://www.contabilidad.tk/manual-del-nuevo-plan-general-contable.htmlhttp://www.contabilidad.tk/javier-romano-aparicio.html?autor=javier-romano-apariciohttp://www.contabilidad.tk/mercedes-cervera-oliver.html?autor=mercedes-cervera-oliverhttp://www.contabilidad.tk/mercedes-cervera-oliver.html?autor=mercedes-cervera-oliverhttp://www.contabilidad.tk/manual-del-nuevo-plan-general-contable.htmlhttp://www.contabilidad.tk/sotero-amador-fernandez.html?autor=sotero-amador-fernandez7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
86/87
CUESTIONARIO
59
7/24/2019 Monografico Terminado contabilidad
87/87
"l siguiente cuestionario tiene como propsito obtener in*ormacin para
elaborar nuestro trabajo de grado, por lo 8ue solicitamos su colaboracin
respondiendo lo m&s claramente posible.
1D I:tili#a el "stado de 'lujo de "*ectivo en la empresaJ
a> ib> @o
2D IKu0 ventajas obtiene con la elaboracin del "stado de 'lujo de
"*ectivoJa> onocer la capacidad de pago de la empresab> %nticiparse a riesgos de li8uide#.c> Otras.
3D Ion 8ue objeto utili#a la empresa ese estadoJa> Mejorar pol/ticas administrativas
b> lanear el presupuesto de e*ectivoc> proyectar estados de Fujos *uturos
4D IKu0 m0todo utili#a la empresa para la elaboracin del estadoJa> M0todo (irectob> M0todo -ndirecto
5D Ion 8ue *recuenta prepara la empresa este "stado 'inancieroJa> rimestralmenteb> emestralmentec> %nualmente
!D IEace este estado un aporte al crecimiento de la empresaJa> i
b> @o