Centro Peruano de Formación eCentro Peruano de Formación eInvestigación ContinuaInvestigación Continua

DiplomadoDiplomado

Planeamiento Presupuesto y SNIPPlaneamiento Presupuesto y SNIP

“Evaluación del Proyecto”“Evaluación del Proyecto”

Ing. Juan Carbonel V.Ing. Juan Carbonel V.

informescidepro@ gmail.com

Evaluación del ProyectoEvaluación del Proyecto

* ¿Qué significa la evaluación de un proyecto de

inversión pública (PIP)?

* ¿Por qué es necesaria la evaluación social del

proyecto?

* ¿Qué dificultades presenta la evaluación del

proyecto?

* ¿Qué diferencias hay entre una evaluación privada

y social?

Proceso de Evaluación del ProyectoProceso de Evaluación del Proyecto

Flujo de Cajadel ProyectoFlujo de Cajadel Proyecto

Flujo de Caja del ProyectoFlujo de Caja del Proyecto

* ¿Qué es un flujo de caja de un proyecto de

inversión pública?

* ¿Qué diferencias hay entre un flujo de caja privado

y un flujo de caja social?

* ¿Qué es un flujo de beneficios neto social?

CASO: Flujo de CajaCASO: Flujo de Caja

El siguiente cuadro muestra el FBNS del proyecto:

Flujo de Costos Sociales Netos Años 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Flujo de costos

452,435 6,203 6,203 45,390 6,203 6,203 45,390 6,203 6,203 45,390 6,203

Flujo de ingresos

098,92

098,92

098,920

106,448

106,448107,00

0109,601

0109,61

0109,61

0119,74

7

Flujo de beneficio

-452,435

92,717

92,717

53,530100,24

5100,245 61,610 103,407

103,407

64,220113,54

4

Rentabilidad del ProyectoRentabilidad del Proyecto

Rentabilidad del ProyectoRentabilidad del Proyecto

* ¿Qué es la rentabilidad de un proyecto público?

* ¿Cuántos métodos de evaluación de la rentabilidad

conoce?

* ¿Cuándo un proyecto público es rentable?

* ¿Cuáles son las diferencias entre rentabilidad

privada y rentabilidad social?

Rentabilidad del ProyectoRentabilidad del Proyecto

RENTABILIDAD PRIVADA Evaluación desde la perspectiva de los agentes intervinientes, efectos directos y con precios privados

RENTABILIDAD SOCIALEvalúa el impacto del proyecto para toda la sociedad en general, efectos directos e indirectos y con precios sociales

RENTABILIDAD AMBIENTALMide los costos y beneficios ambientales del proyecto

Rentabilidad del ProyectoRentabilidad del Proyecto

PARAMETROS DE EVALUACION DE RENTABILIDAD* Horizonte de evaluación

* Flujo de beneficios incrementales

* Flujo de costos incrementales

* Valor residual de la inversión (si fuera el caso)

* Tasa de descuento del proyecto: - Privada: Costo de oportunidad del capital (COK) - Social: Tasa social de descuento (TSD= 9%)* Tasa de inflación

Rentabilidad del ProyectoRentabilidad del Proyecto

METODOS DE EVALUACION DE RENTABILIDAD* Costo-Beneficio

n

tn

nt

t

KF

KF

KF

IKF

IVAN1

221

00 )1(...

)1(1)1(

n

tt

t

TIRF

IVAN1

0 0)1(

* Costo-Efectividad

IEVACSN

CE

CASO: Rentabilidad del ProyectoCASO: Rentabilidad del Proyecto

El siguiente cuadro muestra el FBNS del proyecto:

Flujo de Costos Sociales Netos Años 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Flujo de costos

452,435 6,203 6,203 45,390 6,203 6,203 45,390 6,203 6,203 45,390 6,203

Flujo de ingresos

098,92

098,92

098,920

106,448

106,448107,00

0109,601

0109,61

0109,61

0119,74

7

Flujo de beneficio

-452,435

92,717

92,717

53,530100,24

5100,245 61,610 103,407

103,407

64,220113,54

4

Se presentan el VANS del proyecto: VANS: S/. 110,898.5 TIRS: 14.2%

Indicadores del ProyectoIndicadores del Proyecto

INDICADORES * Efectividad: relacionado con fines del proyecto (impactos)* Eficacia: relacionados con resultados u objetivo central

Ejemplos de indicadores en educación:EFICACIA* Número de alumnos atendidos

* Número de colegios equipados y amobladosEFECTIVIDAD* Tasa de repitencia

* Tasa de deserción escolar

* Tasa de logro de competencias

CASO: Rentabilidad de Proyecto

TIPO DE INTERVENCION EFICACIA EFECTIVIDAD

Ampliación de la oferta de servicios deN° de personas

atendidas

Reducción tasa de mortalidad

materna

Salud en centro de saludN° de partos

atendidos

Reducción de tasa desnutrición

crónica

Reducción de tasa de morbilidad

Se deberá seleccionar la alternativa que presente el menor ratio costo efectividad a partir del FCSI.Para el caso de salud, tenemos:

Indicador C-E

CASO: Rentabilidad de Proyecto

Alternativa A Alternativa B

Número de beneficiados 5,536 5,536

VACSN 558,728 604,331

Ratio Costo-efectividad 100.9 109.2

Se deberá seleccionar la alternativa que presente el menor ratio costo efectividad

Alternativa A Alternativa B

Mejora en el servicio 12.6% 15.1%

VACSN 558,728 604,331

Ratio Costo-efectividad 44,343 40,022

Para el ejemplo planteado se tiene:

CE - Indicador de Eficacia

CE - Indicador de Efectividad

16

Proyecto de Saneamiento Básico en Área Urbana)

Líneas de corteLíneas de corte

Sensibilidad del ProyectoSensibilidad del Proyecto

Sensibilidad del ProyectoSensibilidad del Proyecto

* ¿Qué significa que un proyecto público es sensible?

* ¿Por qué es necesario el análisis de sensibilidad del

proyecto?

* ¿Qupe elementos se deben sensibilizar?

* ¿Qué se debe hacer si un proyecto es sensible a

una o más variables ?

Sensibilidad del ProyectoSensibilidad del Proyecto

Consiste en variar algunos elementos que inciden en la rentabilidad del proyecto para evaluar su impacto.

Estos elementos pueden ser: * Inversión total * Costos de operación y mantenimiento * Precios o tarifas * Materiales e insumos principales * Beneficios (económicos, sociales, ambientales) * Volumen de bienes y servicios ofrecidos * Número de beneficiarios atendidos

Sensibilidad del ProyectoSensibilidad del Proyecto

TIR VANS TIR VANS0% 22.6% 4,693,698 18.8% 3,561,3432% 22.1% 4,568,633 18.3% 3,417,4105% 21.6% 4,453,991 17.9% 3,285,4727% 21.2% 4,339,348 17.6% 3,153,5349% 20.8% 4,224,706 17.2% 3,021,59611% 20.4% 4,110,064 16.8% 2,889,65713% 20.0% 3,995,421 16.5% 2,757,71916% 19.6% 3,880,779 16.2% 2,625,78118% 19.2% 3,766,136 15.8% 2,493,84320% 18.9% 3,651,494 15.5% 2,361,905

Alternativa 1 Alternativa 2Sensibilidad debido a la variación de la Inversión

Variación de la Inversión (%)

Sensibilidad de la TIR con la Inversión

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

0% 5% 10% 15% 20%

% de Variación de la InversiónAlternativa 1Alternativa 2

Sensibilidad del VANS con la Inversión

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

4,000,000

4,500,000

5,000,000

0% 5% 10% 15% 20%

% de Variación de la Inversión

VA

NS

Alternativa 1

Alternativa 2

Sensibilidad del ProyectoSensibilidad del Proyecto

VARIABLE DESCRIPCION INDICADOR

Inversión del proyecto Aumentar hasta 40% VAN / TIR

Costo de operación Aumentar porcentaje VAN / TIR

Costo de mantenimiento

Aumentar porcentaje VAN / TIR

Tarifas/precios Reducir las tarifas VAN / TIR

Volumen de oferta Reducir la oferta VAN / TIR

Costo de insumos Aumentar los costos VAN / TIR

Sostenibilidad del Proyecto

Sostenibilidad del Proyecto

Sostenibilidad del ProyectoSostenibilidad del Proyecto

* ¿Cuándo un proyecto público es sostenible?

* ¿Qué elementos afectan la sostenibilidad del

proyecto?

* ¿Cómo afecta la sostenibilidad los intereses de los

involucrados?

* ¿Cuál es la condición de sostenibilidad económica

de un proyecto público?

Sostenibilidad del ProyectoSostenibilidad del Proyecto

Consiste en mantener el proyecto vigente durante su vida útil. Algunos aspectos a tener en cuenta son:

* Arreglos institucionales

* Capacidad de gestión en etapa de operación

* Probables conflictos en el ciclo de vida

* Participación de beneficiarios

* Riesgos internos y externos

* Financiamiento de costos O&M

* Asistencia técnica y capacitación

Sostenibilidad del ProyectoSostenibilidad del Proyecto

CONDICION DE SOSTENIBILIDAD

En general, la tarifa del servicio debe cubrir los costos de operación y mantenimiento, es decir se debe cumplir al menos:

VANP = Σ X.V / (1+TPD)n - Σ (Cop + Cman) / (1+TPD)n

X = tarifa V = volumen de venta TPD = tasa privada de descuento n = años

Riesgos del Proyecto

Riesgos del Proyecto

Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto

* ¿Qué es un riesgo para un proyecto público?

* ¿Qué tipos de riesgos existen?

* ¿Cómo afecta la sostenibilidad los intereses de los

involucrados?

* ¿Cuál es la condición de sostenibilidad económica

de un proyecto público?

Proceso de Evaluación de RiesgosProceso de Evaluación de Riesgos

Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto

RIESGOS DEL PROYECTO

Probabilidad de que una unidad social, o sus medios de vida, sufran daños y pérdidas a consecuencia del impacto de peligros.

Mills (2001): “Es la probabilidad de ocurrencia de un evento adverso y sus consecuencias o pérdidas”

El nivel de riesgo se caracteriza por ser dinámico y cambiante en el tiempo, el territorio, el ambiente y la sociedad

Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto

TIPOS DE RIESGOSA. Riesgos en etapa de construcción - El PIP no concluye en tiempo acordado - Presupuesto mayor al planificado

B. Riesgos en etapa de operación. Costos - Incumplimiento del nivel de servicio que genera multas - Tecnología nueva o muy antigua - Costos agregados por deficiencias operativas - Mayor utilización de infraestructura - Costo y tiempo de mantenimiento mayores - Presencia de desastres no contemplados o imprevistos - Problemas sociales y medioambientales

Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto

TIPOS DE RIESGOSC. Riesgos en etapa de operación. Beneficios * Demanda real menor a esperada * Reducción de tarifas o precios del servicio * Disposición a pagar de usuarios estará en función al valor que asignen al beneficio del PIP * Calidad del servicio o producto del PIP * Lenta o nula reposición de equipos que afecta el servicio * Desabastecimiento de insumos necesarios para usuario * Deficiente gestión

Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto

TIPOS DE RIESGOSD. Riesgos financieros * Inflación y tipo de cambio * Tasa de interés variable

E. Riesgo político * Cambio de gobierno con otra política económica * Falta de credibilidad * Corrupción y falta de transparencia de uso de recursos * Cambio de reglas de juego * Cambios en el régimen tributario * Decisiones políticas priman sobre aspectos técnicos y económicos del PIP

Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto

Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto

PELIGROS Tipos de peligros:NATURAL. Peligro asociados a fenómenos biológicos, meteorológicos, oceanográficos, geotectónicos, fuera de lo normal. Ej: sequías, huaycos, sismos, heladas, fenómeno El Niño.SOCIONATURAL. Peligro por inadecuada relación H-Naturaleza, debido a procesos de degradación ambiental o la intervención humana (proyectos). Ej: deslizamientos, huaycos, quema, inundaciones (deforestación).ANTROPICO. Peligro por procesos de modernización, industrialización, manipulación de desechos o productos tóxicos. Todo cambio tecnológico puede incrementar otros peligros. Ej: derramamiento de sustancias tóxicas, incendios.

Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto

VULNERABILIDADSusceptibilidad de una unidad social, estructura física o económica de anticiparse, resistir, y/o recuperarse de daños que ocasiona la ocurrencia de un peligro. Se puede generar por:

* Inapropiado uso de RR.NN

* Ocupación de espacios inapropiados o peligrosos

* Utilización de métodos inadecuados

* Desarrollo inadecuado de base productiva

* Formas constructivas inadecuadas

V = f (E,F,R) E: exposición; F: fragilidad; R: resiliencia

Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto

* Población y viviendas ubicadas en la zona de peligro* Ubicación de infraestructura (escuelas, puentes,

postas, carreteras, etc.)* Áreas agrícolas que pueden ser afectadas* Ubicación de fuentes de agua y manantes* Tipo de suelo en que se ubica el sistema* Mantenimiento del sistema* Disponibilidad de protección de la infraestructura* Grado de organización y participación de la población

en mantenimiento y operación del sistema* Existencia de almacén de materiales

Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto

GESTION DE RIESGOS DE DESASTRESLey N°29664 crea el SINAGERD para identificar y reducir los riesgos asociados a peligros o minimizar sus efectos, así como evitar la generación de nuevos riesgos

Art. 3° Definición de gestión de riesgos de desastresEs un proceso social cuyo fin último es la prevención, la reducción y el control permanente de los factores de riesgo de desastres en la sociedad, así como la adecuada preparación y respuesta ante situaciones de desastre

Art 7° Proceso de la gestión de riesgos* Estimación del riesgo * Prevención y reducción del riesgo* Preparación, respuesta y rehabilitación* Reconstrucción CALCA

Riesgos del Proyecto

DAÑOS* Pérdida de vidas humanas, heridos* Deterioro de vehículos y carreteras* Interrupción del tránsito

INTERRUPCION DE BENEFICIOS* Pérdida de tiempo de usuarios y transportistas* Pérdida de productos y de ingresos* Mayor tiempo de traslado

OTROS COSTOS SOCIALES* Gastos de atención de emergencia, accidentados* Rehabilitación y construcción de lo dañado* Encarecimiento de productos

Riesgos del ProyectoRiesgos del Proyecto

COSTO DE RECONS-TRUCCION 2

COSTO O&M 3

BENEFICIO 1

COSTO O&M 1

BENEFICIO 1

INVERSION 1

SIN AdR

INVERSION 1INVERSION 2

COSTO O&M MEDIDAS DE RR 5

COSTO O&M 4

BENEFICIO 1

CON AdR

DAÑO

Riesgos del Proyecto

INVERSION 2

COSTO O&M MEDIDAS DE RR 5

BENEFICIO DE COSTOS EVITADOS RECONSTRUC 4

BENEFICIOS NO PERDIDOS 3

EVALUACION DE RIESGOS