Post on 26-Oct-2015
UNIVERSIDAD CATOacuteLICA LOS ANGELES DE
CHIMBOTE
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES
FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE
ADMINISTRACIOacuteN
DEPARTAMENTO ACADEacuteMICO DE
METODOLOGIacuteA DE LA INVESTIGACIOacuteN-DEMI
ldquoCARACTERIZACIOacuteN DEL FINANCIAMIENTO
CAPACITACIOacuteN Y RENTABILIDAD DE LAS MYPES
MOLINO DE ARROZ DE LA PROVINCIA DE SULLANA
REGIOacuteN PIURA 2013rdquo
AUTOR(A) TERESA GABRIELA IPANAQUEgrave CAMACHO
ASESOR(A) ROSILLO DE PURIZACA MARIA
SULLANA- PIURA
2013
INDICE
1 Titulo 1-2-3
2 Planteamiento de la investigacioacuten 4
21 Planteamiento del problema 4-5-6
Enunciado del problema 7
22- Objetivos de la investigacioacuten 7
23- justificacioacuten del problema 8
3- Marco teoacuterico y conceptual 9
31- Antecedentes 9
Antecedentes internacionales 9-10
Antecedentes nacionales 9-10
Antecedentes regionales 11-12
32- Financiamiento 12-13
Instituciones financieras 13-14
Financiamiento para el desarrollo 15
iquestQueacute es el creacutedito 15
Creacutedito bancario 15
Preacutestamos de bancos estatales 16
Preacutestamos de bancos privados 17
Creacutedito no bancario 18
Prestamos de organizaciones no gubernamentales 19
Creacutedito comercial 19
Otras entidades financieras 20
Requisitos para obtener creacutedito 22-23-24
Plazo de prepago periodo de gracia amortizacioacuten 24-25
Garantiacuteas garantiacuteas reales garantiacutea fiduciaria 26
33- Capacitacioacuten 27
Definicioacuten de capacitacioacuten 28
Beneficios de capacitacioacuten 28
34- Rentabilidad 28-29
Concepto de rentabilidad 39
Concepto de rentabilidad econoacutemica 39-30
Concepto de rentabilidad financiera 30-31
4- Metodologiacutea 33
41- Tipo de investigacioacuten 33
42- Disentildeo de la investigacioacuten 33
43- Problema y muestra 34
44- Plan de anaacutelisis 34
Definicioacuten y operacioacuten variable 35
Variable aspectos de la capacitacioacuten 36
Variables ndashpercepcioacuten de la rentabilidad 37
Plan de anaacutelisis recoleccioacuten 38
5- Referencias bibliograacuteficas 39-40
Anexos 42- 43
Cronograma de actividades 40
Presupuesto 41
Financiamiento 41
Cuestionario 42-46
RESUMEN
La investigacioacuten tuvo como objetivo general determinar y describir las
caracteriacutesticas del financiamiento la capacidad y rentabilidad de las mypes rubro
molineras de arroz de la provincia de Sullana regioacuten Piura 2013
La investigacioacuten fue cuantitativa-descriptiva para el recojo informacioacuten se
escogioacute en forma dirigida una muestra de 10 mypes de una poblacioacuten de 50a
quienes se les aplicoacute un cuestionario de 20 preguntas cerradas aplicando la
teacutecnica de la encuesta
Obteniendo los siguientes resultados el 80 solicitaron financiamiento para las
mypes y el 10 no solicitaron financiamiento para sus mypes en cuanta ala
capitacioacuten el 10 no fueron capacitados el 20 fueron capacitados de 6 a 10
veces Asiacute mismo las capacitaciones de lo que hacen fue en teacutecnicas de ventas la
mayoriacutea de mypes encuestadas obtiene financiamiento del sistema bancario y la
mayor parte de la poblacioacuten si capacitan a su personal
INTRODUCCION
En Sullana el 100 de las empresas pertenecen al sector de micro y
pequentildea empresa las cuales han sido el tema principal de acciones realizadas por
los Gobiernos Locales regionales y aun del Gobierno Central Habieacutendose
promovido el financiamiento a traveacutes de poliacuteticas de acceso por parte de las
MYPES a las Cajas Municipales de Ahorro y creacutedito Cajas Rurales de Ahorro
e instituciones financieras
Los estudios que se realicen en este tema como es el caso de la MYPES
involucra un apoyo a la lucha contra la extrema pobreza que en Sullana llegan al
80 de los pobladores ayudando de esta manera al conocimiento de la
problemaacutetica que existe en ella y desarrollaacutendose poliacuteticas que involucren el
desarrollo en todo su contexto
Debido a las estadiacutesticas la mayor cantidad de empresas en Sullana se dedican al
rubro molinos de arroz preponderantemente en un tema en el cual se pueden
desarrollar mayor cantidad de empresas que es el rubro molinos de arroz
La industria molinera en el paiacutes cuenta con una capacidad de pilado de 9919
thr equivalente a 8 millones de toneladas al antildeo en la actualidad soacutelo se utiliza
el 30 de la capacidad instalada lo cual resulta suficiente para los 24 millones
de produccioacuten anual la costa norte actualmente alberga los molinos de mayor
envergadura y cuenta con una capacidad de pilado sobredimensionada
En la Costa Norte estaacuten instalados el mayor nuacutemero de molinos y en los uacuteltimos
antildeos se ha modernizado tanto la infraestructura como la maquinaria mejorando el
proceso llegando hasta sistemas de seleccioacuten electroacutenica estaacuten agrupados en la
Asociacioacuten Peruana de Molineros de Arroz ndash APEMA
La industria molinera provee la mayor parte del financiamiento para el cultivo de
arroz Los molinos habilitan con dinero insumos y asistencia teacutecnica a los
productores arroceros de la Costa y Selva Alta esto hace que los productores
queden comprometidos a venderles su produccioacuten al momento de la cosecha De
esta manera los intereses que cobran los molinos a los productores se ha
convertido en uno de los ingresos maacutes importantes junto a los que se registran por
servicio de pilado(25)
2 Planteamiento de la investigacioacuten
21Planteamiento del problema
a Caracterizacioacuten del problema
En los uacuteltimos antildeos se han incrementado el volumen de colocaciones en
creacuteditos dirigidos a las empresas Esto ha significado un ligero incremento de
nuevos usuarios de creacuteditos y un mayor nivel de endeudamiento en las empresas
con acceso al creacutedito
No obstante el costo del creacutedito es todaviacutea alto debido a algunas de las
siguientes razones asimetriacutea de la informacioacuten econoacutemica de las empresas para
acceder al creacutedito escasa informacioacuten al alcance de las empresas para una mejor
seleccioacuten de alternativas de financiamiento altos costos de transaccioacuten e
inseguridad juriacutedica para el registro y ejecucioacuten de garantiacuteas y contratos
debilidad de instituciones que financien el desarrollo de las empresas-regulados
autor regulados sistema financiero mercado de capitales- pocos activos de las
empresas como instrumentos de garantiacutea y escasa capacitacioacuten y Asistencia
Teacutecnica a las Instituciones de Micro Finanzas (IMF) y las mismas empresas
En consecuencia estas unidades econoacutemicas se ven seriamente afectadas por
las pocas posibilidades que tienen de acceder de creacuteditos ante las instituciones
que brindan financiamiento Otros factores que afectan la fortaleza de las micro y
pequentildeas empresas son los pocos activos que pueden mostrar como instrumentos
de garantiacutea
Es necesario recalcar que los servicios financieros son elementos importantes
que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las empresas En ese
sentido se requiere de parte del Estado y de las entidades privadas de una masiva
difusioacuten de nuevos productos que atiendan sus necesidades como el leasing las
facturas conformadas los descuentos por las letras de cambio etc Consideramos
importante en esta perspectiva realizar intensas campantildeas publicitarias para que
las empresas conozcan los productos y servicios financieros que existen en el
mercado
Cabe sentildealar que otra limitacioacuten para el desarrollo de las empresas radica en
las muacuteltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de
desarrollo empresarial y tecnoloacutegico Los conductores de las empresas demandan
una capacitacioacuten especializada en aspectos gerenciales La existencia de una gran
variedad de sectores y subsectores en las empresas asiacute como el relativo bajo nivel
educativo de los micros y pequentildeos empresarios se constituyen en los principales
restrictores para la formacioacuten de capacidades gerenciales
Adicionalmente se debe considerar el poco tiempo que disponen los
empresarios para asistir a los cursos de capacitacioacuten
Las debilidades de las empresas tambieacuten estaacuten asociados tanto a limitaciones
en el equipamiento como a la capacidad teacutecnica y de gestioacuten Las empresas
operan a escalas reducidas ndashaltos costos unitarios de produccioacuten- y tienen
dificultades para cumplir con estaacutendares de calidad y plazos de entrega
Asimismo enfrentan graves restricciones que les impide desempentildear una
serie de funciones aparte de las operativas como la investigacioacuten sobre las
nuevas teacutecnicas y meacutetodos de produccioacuten el disentildeo y desarrollo de nuevos
productos y la capacitacioacuten especializada de su personal
El uso de los recursos productivos en las actividades maacutes rentables requiere
que los agentes independientemente de su localizacioacuten riqueza y liquidez actual
puedan obtener conocimientos tecnologiacutea y capacidad de gestioacuten que les permita
aprovechar las oportunidades de negocio La falta de acceso de la mayoriacutea de las
unidades productivas a servicio de desarrollo empresarial impide que los
beneficios potenciales se cristalicen en rendimientos reales y en consecuencia
los recursos se utilicen en actividades de menor rentabilidad
El limitado acceso a procesos formativos de capital humano obstaculiza el
aumento de la productividad de las micro y pequentildeas empresas en el paiacutes Esta
situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en
una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor
remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten
Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las
transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los
cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial
y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la
mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional
asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de
los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto
En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los
micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a
obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus
efectos
Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios
estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento
de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad
trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias
Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el
financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o
como capital del trabajo
Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado
capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar
capacidades
Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio
sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de
Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su
realizacioacuten
b Enunciado del problema
iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la
rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de
Sullana antildeo 2013
22 Objetivos
Objetivos generales
Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro
molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013
Objetivos especiacuteficos
Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia
De Sullana antildeo 2013
Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino
de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA
Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la
rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA
regioacuten PIURA antildeo 2013
Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes
rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
23 Justificacioacuten de la investigacioacuten
El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la
relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas
productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana
Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas
antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos
permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la
capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio
Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de
sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos
geograacuteficos conexos
3 Marco teoacuterico y conceptual
31 Antecedentes
311 Antecedentes internacionales
Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina
nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en
su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de
precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de
necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas
Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos
mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)
operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej
Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade
(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y
zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable
perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones
posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos
particulares y diferenciales
En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la
actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes
actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura
horticultura etc
La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron
necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica
social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la
declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que
analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del
creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta
ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores
incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros
sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)
Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del
Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica
favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea
abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el
sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la
recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo
productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar
desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo
de tesis toma importancia
312 Antecedentes nacionales
Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que
pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque
no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no
es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que
basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes
de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por
mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer
tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le
permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general
Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la
microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas
municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la
incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se
reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a
sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea
las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no
solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o
internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se
explicara a continuacioacuten
313 Antecedentes regionales
Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura
nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la
problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los
cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos
porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se
encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de
ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos
por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas
de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que
imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo
intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el
gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de
la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que
presionan el precio hacia abajo
La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que
dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y
porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos
naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos
cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la
poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan
grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias
campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies
En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo
sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una
mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria
32 Financiamiento
La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como
un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento
puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito
no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes
del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no
todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren
en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a
cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado
Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo
para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es
importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten
Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus
condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito
Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes
informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les
impiden salir adelante
En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son
atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000
(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con
alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y
no los auto empleados que representan la mayoriacutea
El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa
aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de
creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a
maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y
800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas
pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142
sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a
ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con
tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial
El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la
necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que
representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a
ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las
donaciones
Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en
funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos
comunales
321 Instituciones financieras
En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan
creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen
en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de
los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de
bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican
como
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
INDICE
1 Titulo 1-2-3
2 Planteamiento de la investigacioacuten 4
21 Planteamiento del problema 4-5-6
Enunciado del problema 7
22- Objetivos de la investigacioacuten 7
23- justificacioacuten del problema 8
3- Marco teoacuterico y conceptual 9
31- Antecedentes 9
Antecedentes internacionales 9-10
Antecedentes nacionales 9-10
Antecedentes regionales 11-12
32- Financiamiento 12-13
Instituciones financieras 13-14
Financiamiento para el desarrollo 15
iquestQueacute es el creacutedito 15
Creacutedito bancario 15
Preacutestamos de bancos estatales 16
Preacutestamos de bancos privados 17
Creacutedito no bancario 18
Prestamos de organizaciones no gubernamentales 19
Creacutedito comercial 19
Otras entidades financieras 20
Requisitos para obtener creacutedito 22-23-24
Plazo de prepago periodo de gracia amortizacioacuten 24-25
Garantiacuteas garantiacuteas reales garantiacutea fiduciaria 26
33- Capacitacioacuten 27
Definicioacuten de capacitacioacuten 28
Beneficios de capacitacioacuten 28
34- Rentabilidad 28-29
Concepto de rentabilidad 39
Concepto de rentabilidad econoacutemica 39-30
Concepto de rentabilidad financiera 30-31
4- Metodologiacutea 33
41- Tipo de investigacioacuten 33
42- Disentildeo de la investigacioacuten 33
43- Problema y muestra 34
44- Plan de anaacutelisis 34
Definicioacuten y operacioacuten variable 35
Variable aspectos de la capacitacioacuten 36
Variables ndashpercepcioacuten de la rentabilidad 37
Plan de anaacutelisis recoleccioacuten 38
5- Referencias bibliograacuteficas 39-40
Anexos 42- 43
Cronograma de actividades 40
Presupuesto 41
Financiamiento 41
Cuestionario 42-46
RESUMEN
La investigacioacuten tuvo como objetivo general determinar y describir las
caracteriacutesticas del financiamiento la capacidad y rentabilidad de las mypes rubro
molineras de arroz de la provincia de Sullana regioacuten Piura 2013
La investigacioacuten fue cuantitativa-descriptiva para el recojo informacioacuten se
escogioacute en forma dirigida una muestra de 10 mypes de una poblacioacuten de 50a
quienes se les aplicoacute un cuestionario de 20 preguntas cerradas aplicando la
teacutecnica de la encuesta
Obteniendo los siguientes resultados el 80 solicitaron financiamiento para las
mypes y el 10 no solicitaron financiamiento para sus mypes en cuanta ala
capitacioacuten el 10 no fueron capacitados el 20 fueron capacitados de 6 a 10
veces Asiacute mismo las capacitaciones de lo que hacen fue en teacutecnicas de ventas la
mayoriacutea de mypes encuestadas obtiene financiamiento del sistema bancario y la
mayor parte de la poblacioacuten si capacitan a su personal
INTRODUCCION
En Sullana el 100 de las empresas pertenecen al sector de micro y
pequentildea empresa las cuales han sido el tema principal de acciones realizadas por
los Gobiernos Locales regionales y aun del Gobierno Central Habieacutendose
promovido el financiamiento a traveacutes de poliacuteticas de acceso por parte de las
MYPES a las Cajas Municipales de Ahorro y creacutedito Cajas Rurales de Ahorro
e instituciones financieras
Los estudios que se realicen en este tema como es el caso de la MYPES
involucra un apoyo a la lucha contra la extrema pobreza que en Sullana llegan al
80 de los pobladores ayudando de esta manera al conocimiento de la
problemaacutetica que existe en ella y desarrollaacutendose poliacuteticas que involucren el
desarrollo en todo su contexto
Debido a las estadiacutesticas la mayor cantidad de empresas en Sullana se dedican al
rubro molinos de arroz preponderantemente en un tema en el cual se pueden
desarrollar mayor cantidad de empresas que es el rubro molinos de arroz
La industria molinera en el paiacutes cuenta con una capacidad de pilado de 9919
thr equivalente a 8 millones de toneladas al antildeo en la actualidad soacutelo se utiliza
el 30 de la capacidad instalada lo cual resulta suficiente para los 24 millones
de produccioacuten anual la costa norte actualmente alberga los molinos de mayor
envergadura y cuenta con una capacidad de pilado sobredimensionada
En la Costa Norte estaacuten instalados el mayor nuacutemero de molinos y en los uacuteltimos
antildeos se ha modernizado tanto la infraestructura como la maquinaria mejorando el
proceso llegando hasta sistemas de seleccioacuten electroacutenica estaacuten agrupados en la
Asociacioacuten Peruana de Molineros de Arroz ndash APEMA
La industria molinera provee la mayor parte del financiamiento para el cultivo de
arroz Los molinos habilitan con dinero insumos y asistencia teacutecnica a los
productores arroceros de la Costa y Selva Alta esto hace que los productores
queden comprometidos a venderles su produccioacuten al momento de la cosecha De
esta manera los intereses que cobran los molinos a los productores se ha
convertido en uno de los ingresos maacutes importantes junto a los que se registran por
servicio de pilado(25)
2 Planteamiento de la investigacioacuten
21Planteamiento del problema
a Caracterizacioacuten del problema
En los uacuteltimos antildeos se han incrementado el volumen de colocaciones en
creacuteditos dirigidos a las empresas Esto ha significado un ligero incremento de
nuevos usuarios de creacuteditos y un mayor nivel de endeudamiento en las empresas
con acceso al creacutedito
No obstante el costo del creacutedito es todaviacutea alto debido a algunas de las
siguientes razones asimetriacutea de la informacioacuten econoacutemica de las empresas para
acceder al creacutedito escasa informacioacuten al alcance de las empresas para una mejor
seleccioacuten de alternativas de financiamiento altos costos de transaccioacuten e
inseguridad juriacutedica para el registro y ejecucioacuten de garantiacuteas y contratos
debilidad de instituciones que financien el desarrollo de las empresas-regulados
autor regulados sistema financiero mercado de capitales- pocos activos de las
empresas como instrumentos de garantiacutea y escasa capacitacioacuten y Asistencia
Teacutecnica a las Instituciones de Micro Finanzas (IMF) y las mismas empresas
En consecuencia estas unidades econoacutemicas se ven seriamente afectadas por
las pocas posibilidades que tienen de acceder de creacuteditos ante las instituciones
que brindan financiamiento Otros factores que afectan la fortaleza de las micro y
pequentildeas empresas son los pocos activos que pueden mostrar como instrumentos
de garantiacutea
Es necesario recalcar que los servicios financieros son elementos importantes
que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las empresas En ese
sentido se requiere de parte del Estado y de las entidades privadas de una masiva
difusioacuten de nuevos productos que atiendan sus necesidades como el leasing las
facturas conformadas los descuentos por las letras de cambio etc Consideramos
importante en esta perspectiva realizar intensas campantildeas publicitarias para que
las empresas conozcan los productos y servicios financieros que existen en el
mercado
Cabe sentildealar que otra limitacioacuten para el desarrollo de las empresas radica en
las muacuteltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de
desarrollo empresarial y tecnoloacutegico Los conductores de las empresas demandan
una capacitacioacuten especializada en aspectos gerenciales La existencia de una gran
variedad de sectores y subsectores en las empresas asiacute como el relativo bajo nivel
educativo de los micros y pequentildeos empresarios se constituyen en los principales
restrictores para la formacioacuten de capacidades gerenciales
Adicionalmente se debe considerar el poco tiempo que disponen los
empresarios para asistir a los cursos de capacitacioacuten
Las debilidades de las empresas tambieacuten estaacuten asociados tanto a limitaciones
en el equipamiento como a la capacidad teacutecnica y de gestioacuten Las empresas
operan a escalas reducidas ndashaltos costos unitarios de produccioacuten- y tienen
dificultades para cumplir con estaacutendares de calidad y plazos de entrega
Asimismo enfrentan graves restricciones que les impide desempentildear una
serie de funciones aparte de las operativas como la investigacioacuten sobre las
nuevas teacutecnicas y meacutetodos de produccioacuten el disentildeo y desarrollo de nuevos
productos y la capacitacioacuten especializada de su personal
El uso de los recursos productivos en las actividades maacutes rentables requiere
que los agentes independientemente de su localizacioacuten riqueza y liquidez actual
puedan obtener conocimientos tecnologiacutea y capacidad de gestioacuten que les permita
aprovechar las oportunidades de negocio La falta de acceso de la mayoriacutea de las
unidades productivas a servicio de desarrollo empresarial impide que los
beneficios potenciales se cristalicen en rendimientos reales y en consecuencia
los recursos se utilicen en actividades de menor rentabilidad
El limitado acceso a procesos formativos de capital humano obstaculiza el
aumento de la productividad de las micro y pequentildeas empresas en el paiacutes Esta
situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en
una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor
remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten
Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las
transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los
cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial
y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la
mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional
asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de
los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto
En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los
micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a
obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus
efectos
Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios
estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento
de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad
trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias
Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el
financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o
como capital del trabajo
Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado
capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar
capacidades
Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio
sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de
Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su
realizacioacuten
b Enunciado del problema
iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la
rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de
Sullana antildeo 2013
22 Objetivos
Objetivos generales
Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro
molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013
Objetivos especiacuteficos
Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia
De Sullana antildeo 2013
Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino
de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA
Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la
rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA
regioacuten PIURA antildeo 2013
Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes
rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
23 Justificacioacuten de la investigacioacuten
El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la
relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas
productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana
Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas
antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos
permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la
capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio
Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de
sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos
geograacuteficos conexos
3 Marco teoacuterico y conceptual
31 Antecedentes
311 Antecedentes internacionales
Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina
nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en
su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de
precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de
necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas
Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos
mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)
operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej
Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade
(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y
zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable
perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones
posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos
particulares y diferenciales
En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la
actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes
actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura
horticultura etc
La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron
necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica
social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la
declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que
analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del
creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta
ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores
incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros
sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)
Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del
Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica
favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea
abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el
sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la
recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo
productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar
desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo
de tesis toma importancia
312 Antecedentes nacionales
Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que
pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque
no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no
es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que
basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes
de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por
mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer
tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le
permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general
Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la
microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas
municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la
incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se
reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a
sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea
las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no
solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o
internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se
explicara a continuacioacuten
313 Antecedentes regionales
Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura
nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la
problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los
cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos
porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se
encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de
ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos
por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas
de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que
imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo
intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el
gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de
la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que
presionan el precio hacia abajo
La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que
dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y
porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos
naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos
cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la
poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan
grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias
campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies
En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo
sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una
mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria
32 Financiamiento
La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como
un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento
puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito
no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes
del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no
todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren
en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a
cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado
Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo
para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es
importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten
Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus
condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito
Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes
informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les
impiden salir adelante
En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son
atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000
(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con
alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y
no los auto empleados que representan la mayoriacutea
El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa
aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de
creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a
maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y
800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas
pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142
sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a
ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con
tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial
El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la
necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que
representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a
ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las
donaciones
Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en
funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos
comunales
321 Instituciones financieras
En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan
creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen
en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de
los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de
bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican
como
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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wwwforode seguridadcom
(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
agrariordquo(citado 2011 agosto 15)
(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada
2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
33- Capacitacioacuten 27
Definicioacuten de capacitacioacuten 28
Beneficios de capacitacioacuten 28
34- Rentabilidad 28-29
Concepto de rentabilidad 39
Concepto de rentabilidad econoacutemica 39-30
Concepto de rentabilidad financiera 30-31
4- Metodologiacutea 33
41- Tipo de investigacioacuten 33
42- Disentildeo de la investigacioacuten 33
43- Problema y muestra 34
44- Plan de anaacutelisis 34
Definicioacuten y operacioacuten variable 35
Variable aspectos de la capacitacioacuten 36
Variables ndashpercepcioacuten de la rentabilidad 37
Plan de anaacutelisis recoleccioacuten 38
5- Referencias bibliograacuteficas 39-40
Anexos 42- 43
Cronograma de actividades 40
Presupuesto 41
Financiamiento 41
Cuestionario 42-46
RESUMEN
La investigacioacuten tuvo como objetivo general determinar y describir las
caracteriacutesticas del financiamiento la capacidad y rentabilidad de las mypes rubro
molineras de arroz de la provincia de Sullana regioacuten Piura 2013
La investigacioacuten fue cuantitativa-descriptiva para el recojo informacioacuten se
escogioacute en forma dirigida una muestra de 10 mypes de una poblacioacuten de 50a
quienes se les aplicoacute un cuestionario de 20 preguntas cerradas aplicando la
teacutecnica de la encuesta
Obteniendo los siguientes resultados el 80 solicitaron financiamiento para las
mypes y el 10 no solicitaron financiamiento para sus mypes en cuanta ala
capitacioacuten el 10 no fueron capacitados el 20 fueron capacitados de 6 a 10
veces Asiacute mismo las capacitaciones de lo que hacen fue en teacutecnicas de ventas la
mayoriacutea de mypes encuestadas obtiene financiamiento del sistema bancario y la
mayor parte de la poblacioacuten si capacitan a su personal
INTRODUCCION
En Sullana el 100 de las empresas pertenecen al sector de micro y
pequentildea empresa las cuales han sido el tema principal de acciones realizadas por
los Gobiernos Locales regionales y aun del Gobierno Central Habieacutendose
promovido el financiamiento a traveacutes de poliacuteticas de acceso por parte de las
MYPES a las Cajas Municipales de Ahorro y creacutedito Cajas Rurales de Ahorro
e instituciones financieras
Los estudios que se realicen en este tema como es el caso de la MYPES
involucra un apoyo a la lucha contra la extrema pobreza que en Sullana llegan al
80 de los pobladores ayudando de esta manera al conocimiento de la
problemaacutetica que existe en ella y desarrollaacutendose poliacuteticas que involucren el
desarrollo en todo su contexto
Debido a las estadiacutesticas la mayor cantidad de empresas en Sullana se dedican al
rubro molinos de arroz preponderantemente en un tema en el cual se pueden
desarrollar mayor cantidad de empresas que es el rubro molinos de arroz
La industria molinera en el paiacutes cuenta con una capacidad de pilado de 9919
thr equivalente a 8 millones de toneladas al antildeo en la actualidad soacutelo se utiliza
el 30 de la capacidad instalada lo cual resulta suficiente para los 24 millones
de produccioacuten anual la costa norte actualmente alberga los molinos de mayor
envergadura y cuenta con una capacidad de pilado sobredimensionada
En la Costa Norte estaacuten instalados el mayor nuacutemero de molinos y en los uacuteltimos
antildeos se ha modernizado tanto la infraestructura como la maquinaria mejorando el
proceso llegando hasta sistemas de seleccioacuten electroacutenica estaacuten agrupados en la
Asociacioacuten Peruana de Molineros de Arroz ndash APEMA
La industria molinera provee la mayor parte del financiamiento para el cultivo de
arroz Los molinos habilitan con dinero insumos y asistencia teacutecnica a los
productores arroceros de la Costa y Selva Alta esto hace que los productores
queden comprometidos a venderles su produccioacuten al momento de la cosecha De
esta manera los intereses que cobran los molinos a los productores se ha
convertido en uno de los ingresos maacutes importantes junto a los que se registran por
servicio de pilado(25)
2 Planteamiento de la investigacioacuten
21Planteamiento del problema
a Caracterizacioacuten del problema
En los uacuteltimos antildeos se han incrementado el volumen de colocaciones en
creacuteditos dirigidos a las empresas Esto ha significado un ligero incremento de
nuevos usuarios de creacuteditos y un mayor nivel de endeudamiento en las empresas
con acceso al creacutedito
No obstante el costo del creacutedito es todaviacutea alto debido a algunas de las
siguientes razones asimetriacutea de la informacioacuten econoacutemica de las empresas para
acceder al creacutedito escasa informacioacuten al alcance de las empresas para una mejor
seleccioacuten de alternativas de financiamiento altos costos de transaccioacuten e
inseguridad juriacutedica para el registro y ejecucioacuten de garantiacuteas y contratos
debilidad de instituciones que financien el desarrollo de las empresas-regulados
autor regulados sistema financiero mercado de capitales- pocos activos de las
empresas como instrumentos de garantiacutea y escasa capacitacioacuten y Asistencia
Teacutecnica a las Instituciones de Micro Finanzas (IMF) y las mismas empresas
En consecuencia estas unidades econoacutemicas se ven seriamente afectadas por
las pocas posibilidades que tienen de acceder de creacuteditos ante las instituciones
que brindan financiamiento Otros factores que afectan la fortaleza de las micro y
pequentildeas empresas son los pocos activos que pueden mostrar como instrumentos
de garantiacutea
Es necesario recalcar que los servicios financieros son elementos importantes
que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las empresas En ese
sentido se requiere de parte del Estado y de las entidades privadas de una masiva
difusioacuten de nuevos productos que atiendan sus necesidades como el leasing las
facturas conformadas los descuentos por las letras de cambio etc Consideramos
importante en esta perspectiva realizar intensas campantildeas publicitarias para que
las empresas conozcan los productos y servicios financieros que existen en el
mercado
Cabe sentildealar que otra limitacioacuten para el desarrollo de las empresas radica en
las muacuteltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de
desarrollo empresarial y tecnoloacutegico Los conductores de las empresas demandan
una capacitacioacuten especializada en aspectos gerenciales La existencia de una gran
variedad de sectores y subsectores en las empresas asiacute como el relativo bajo nivel
educativo de los micros y pequentildeos empresarios se constituyen en los principales
restrictores para la formacioacuten de capacidades gerenciales
Adicionalmente se debe considerar el poco tiempo que disponen los
empresarios para asistir a los cursos de capacitacioacuten
Las debilidades de las empresas tambieacuten estaacuten asociados tanto a limitaciones
en el equipamiento como a la capacidad teacutecnica y de gestioacuten Las empresas
operan a escalas reducidas ndashaltos costos unitarios de produccioacuten- y tienen
dificultades para cumplir con estaacutendares de calidad y plazos de entrega
Asimismo enfrentan graves restricciones que les impide desempentildear una
serie de funciones aparte de las operativas como la investigacioacuten sobre las
nuevas teacutecnicas y meacutetodos de produccioacuten el disentildeo y desarrollo de nuevos
productos y la capacitacioacuten especializada de su personal
El uso de los recursos productivos en las actividades maacutes rentables requiere
que los agentes independientemente de su localizacioacuten riqueza y liquidez actual
puedan obtener conocimientos tecnologiacutea y capacidad de gestioacuten que les permita
aprovechar las oportunidades de negocio La falta de acceso de la mayoriacutea de las
unidades productivas a servicio de desarrollo empresarial impide que los
beneficios potenciales se cristalicen en rendimientos reales y en consecuencia
los recursos se utilicen en actividades de menor rentabilidad
El limitado acceso a procesos formativos de capital humano obstaculiza el
aumento de la productividad de las micro y pequentildeas empresas en el paiacutes Esta
situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en
una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor
remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten
Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las
transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los
cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial
y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la
mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional
asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de
los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto
En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los
micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a
obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus
efectos
Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios
estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento
de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad
trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias
Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el
financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o
como capital del trabajo
Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado
capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar
capacidades
Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio
sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de
Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su
realizacioacuten
b Enunciado del problema
iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la
rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de
Sullana antildeo 2013
22 Objetivos
Objetivos generales
Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro
molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013
Objetivos especiacuteficos
Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia
De Sullana antildeo 2013
Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino
de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA
Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la
rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA
regioacuten PIURA antildeo 2013
Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes
rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
23 Justificacioacuten de la investigacioacuten
El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la
relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas
productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana
Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas
antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos
permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la
capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio
Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de
sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos
geograacuteficos conexos
3 Marco teoacuterico y conceptual
31 Antecedentes
311 Antecedentes internacionales
Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina
nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en
su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de
precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de
necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas
Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos
mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)
operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej
Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade
(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y
zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable
perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones
posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos
particulares y diferenciales
En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la
actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes
actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura
horticultura etc
La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron
necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica
social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la
declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que
analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del
creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta
ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores
incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros
sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)
Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del
Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica
favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea
abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el
sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la
recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo
productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar
desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo
de tesis toma importancia
312 Antecedentes nacionales
Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que
pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque
no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no
es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que
basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes
de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por
mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer
tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le
permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general
Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la
microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas
municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la
incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se
reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a
sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea
las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no
solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o
internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se
explicara a continuacioacuten
313 Antecedentes regionales
Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura
nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la
problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los
cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos
porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se
encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de
ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos
por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas
de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que
imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo
intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el
gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de
la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que
presionan el precio hacia abajo
La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que
dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y
porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos
naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos
cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la
poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan
grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias
campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies
En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo
sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una
mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria
32 Financiamiento
La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como
un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento
puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito
no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes
del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no
todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren
en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a
cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado
Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo
para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es
importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten
Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus
condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito
Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes
informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les
impiden salir adelante
En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son
atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000
(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con
alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y
no los auto empleados que representan la mayoriacutea
El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa
aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de
creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a
maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y
800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas
pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142
sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a
ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con
tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial
El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la
necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que
representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a
ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las
donaciones
Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en
funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos
comunales
321 Instituciones financieras
En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan
creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen
en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de
los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de
bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican
como
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
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dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina
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Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)
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(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y
pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo
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(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no
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decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)
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Registradas ante el incardquo wwwiicaintesprentabilidad-empresas-bioinsumos-Ica
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disponible desde wwwdegerenciacom
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varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
agrariordquo(citado 2011 agosto 15)
(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada
2004 sep 04)
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wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
RESUMEN
La investigacioacuten tuvo como objetivo general determinar y describir las
caracteriacutesticas del financiamiento la capacidad y rentabilidad de las mypes rubro
molineras de arroz de la provincia de Sullana regioacuten Piura 2013
La investigacioacuten fue cuantitativa-descriptiva para el recojo informacioacuten se
escogioacute en forma dirigida una muestra de 10 mypes de una poblacioacuten de 50a
quienes se les aplicoacute un cuestionario de 20 preguntas cerradas aplicando la
teacutecnica de la encuesta
Obteniendo los siguientes resultados el 80 solicitaron financiamiento para las
mypes y el 10 no solicitaron financiamiento para sus mypes en cuanta ala
capitacioacuten el 10 no fueron capacitados el 20 fueron capacitados de 6 a 10
veces Asiacute mismo las capacitaciones de lo que hacen fue en teacutecnicas de ventas la
mayoriacutea de mypes encuestadas obtiene financiamiento del sistema bancario y la
mayor parte de la poblacioacuten si capacitan a su personal
INTRODUCCION
En Sullana el 100 de las empresas pertenecen al sector de micro y
pequentildea empresa las cuales han sido el tema principal de acciones realizadas por
los Gobiernos Locales regionales y aun del Gobierno Central Habieacutendose
promovido el financiamiento a traveacutes de poliacuteticas de acceso por parte de las
MYPES a las Cajas Municipales de Ahorro y creacutedito Cajas Rurales de Ahorro
e instituciones financieras
Los estudios que se realicen en este tema como es el caso de la MYPES
involucra un apoyo a la lucha contra la extrema pobreza que en Sullana llegan al
80 de los pobladores ayudando de esta manera al conocimiento de la
problemaacutetica que existe en ella y desarrollaacutendose poliacuteticas que involucren el
desarrollo en todo su contexto
Debido a las estadiacutesticas la mayor cantidad de empresas en Sullana se dedican al
rubro molinos de arroz preponderantemente en un tema en el cual se pueden
desarrollar mayor cantidad de empresas que es el rubro molinos de arroz
La industria molinera en el paiacutes cuenta con una capacidad de pilado de 9919
thr equivalente a 8 millones de toneladas al antildeo en la actualidad soacutelo se utiliza
el 30 de la capacidad instalada lo cual resulta suficiente para los 24 millones
de produccioacuten anual la costa norte actualmente alberga los molinos de mayor
envergadura y cuenta con una capacidad de pilado sobredimensionada
En la Costa Norte estaacuten instalados el mayor nuacutemero de molinos y en los uacuteltimos
antildeos se ha modernizado tanto la infraestructura como la maquinaria mejorando el
proceso llegando hasta sistemas de seleccioacuten electroacutenica estaacuten agrupados en la
Asociacioacuten Peruana de Molineros de Arroz ndash APEMA
La industria molinera provee la mayor parte del financiamiento para el cultivo de
arroz Los molinos habilitan con dinero insumos y asistencia teacutecnica a los
productores arroceros de la Costa y Selva Alta esto hace que los productores
queden comprometidos a venderles su produccioacuten al momento de la cosecha De
esta manera los intereses que cobran los molinos a los productores se ha
convertido en uno de los ingresos maacutes importantes junto a los que se registran por
servicio de pilado(25)
2 Planteamiento de la investigacioacuten
21Planteamiento del problema
a Caracterizacioacuten del problema
En los uacuteltimos antildeos se han incrementado el volumen de colocaciones en
creacuteditos dirigidos a las empresas Esto ha significado un ligero incremento de
nuevos usuarios de creacuteditos y un mayor nivel de endeudamiento en las empresas
con acceso al creacutedito
No obstante el costo del creacutedito es todaviacutea alto debido a algunas de las
siguientes razones asimetriacutea de la informacioacuten econoacutemica de las empresas para
acceder al creacutedito escasa informacioacuten al alcance de las empresas para una mejor
seleccioacuten de alternativas de financiamiento altos costos de transaccioacuten e
inseguridad juriacutedica para el registro y ejecucioacuten de garantiacuteas y contratos
debilidad de instituciones que financien el desarrollo de las empresas-regulados
autor regulados sistema financiero mercado de capitales- pocos activos de las
empresas como instrumentos de garantiacutea y escasa capacitacioacuten y Asistencia
Teacutecnica a las Instituciones de Micro Finanzas (IMF) y las mismas empresas
En consecuencia estas unidades econoacutemicas se ven seriamente afectadas por
las pocas posibilidades que tienen de acceder de creacuteditos ante las instituciones
que brindan financiamiento Otros factores que afectan la fortaleza de las micro y
pequentildeas empresas son los pocos activos que pueden mostrar como instrumentos
de garantiacutea
Es necesario recalcar que los servicios financieros son elementos importantes
que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las empresas En ese
sentido se requiere de parte del Estado y de las entidades privadas de una masiva
difusioacuten de nuevos productos que atiendan sus necesidades como el leasing las
facturas conformadas los descuentos por las letras de cambio etc Consideramos
importante en esta perspectiva realizar intensas campantildeas publicitarias para que
las empresas conozcan los productos y servicios financieros que existen en el
mercado
Cabe sentildealar que otra limitacioacuten para el desarrollo de las empresas radica en
las muacuteltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de
desarrollo empresarial y tecnoloacutegico Los conductores de las empresas demandan
una capacitacioacuten especializada en aspectos gerenciales La existencia de una gran
variedad de sectores y subsectores en las empresas asiacute como el relativo bajo nivel
educativo de los micros y pequentildeos empresarios se constituyen en los principales
restrictores para la formacioacuten de capacidades gerenciales
Adicionalmente se debe considerar el poco tiempo que disponen los
empresarios para asistir a los cursos de capacitacioacuten
Las debilidades de las empresas tambieacuten estaacuten asociados tanto a limitaciones
en el equipamiento como a la capacidad teacutecnica y de gestioacuten Las empresas
operan a escalas reducidas ndashaltos costos unitarios de produccioacuten- y tienen
dificultades para cumplir con estaacutendares de calidad y plazos de entrega
Asimismo enfrentan graves restricciones que les impide desempentildear una
serie de funciones aparte de las operativas como la investigacioacuten sobre las
nuevas teacutecnicas y meacutetodos de produccioacuten el disentildeo y desarrollo de nuevos
productos y la capacitacioacuten especializada de su personal
El uso de los recursos productivos en las actividades maacutes rentables requiere
que los agentes independientemente de su localizacioacuten riqueza y liquidez actual
puedan obtener conocimientos tecnologiacutea y capacidad de gestioacuten que les permita
aprovechar las oportunidades de negocio La falta de acceso de la mayoriacutea de las
unidades productivas a servicio de desarrollo empresarial impide que los
beneficios potenciales se cristalicen en rendimientos reales y en consecuencia
los recursos se utilicen en actividades de menor rentabilidad
El limitado acceso a procesos formativos de capital humano obstaculiza el
aumento de la productividad de las micro y pequentildeas empresas en el paiacutes Esta
situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en
una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor
remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten
Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las
transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los
cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial
y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la
mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional
asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de
los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto
En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los
micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a
obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus
efectos
Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios
estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento
de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad
trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias
Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el
financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o
como capital del trabajo
Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado
capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar
capacidades
Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio
sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de
Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su
realizacioacuten
b Enunciado del problema
iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la
rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de
Sullana antildeo 2013
22 Objetivos
Objetivos generales
Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro
molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013
Objetivos especiacuteficos
Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia
De Sullana antildeo 2013
Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino
de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA
Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la
rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA
regioacuten PIURA antildeo 2013
Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes
rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
23 Justificacioacuten de la investigacioacuten
El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la
relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas
productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana
Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas
antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos
permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la
capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio
Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de
sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos
geograacuteficos conexos
3 Marco teoacuterico y conceptual
31 Antecedentes
311 Antecedentes internacionales
Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina
nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en
su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de
precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de
necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas
Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos
mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)
operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej
Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade
(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y
zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable
perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones
posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos
particulares y diferenciales
En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la
actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes
actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura
horticultura etc
La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron
necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica
social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la
declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que
analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del
creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta
ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores
incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros
sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)
Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del
Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica
favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea
abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el
sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la
recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo
productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar
desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo
de tesis toma importancia
312 Antecedentes nacionales
Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que
pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque
no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no
es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que
basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes
de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por
mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer
tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le
permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general
Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la
microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas
municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la
incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se
reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a
sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea
las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no
solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o
internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se
explicara a continuacioacuten
313 Antecedentes regionales
Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura
nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la
problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los
cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos
porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se
encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de
ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos
por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas
de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que
imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo
intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el
gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de
la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que
presionan el precio hacia abajo
La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que
dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y
porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos
naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos
cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la
poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan
grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias
campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies
En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo
sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una
mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria
32 Financiamiento
La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como
un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento
puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito
no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes
del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no
todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren
en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a
cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado
Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo
para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es
importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten
Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus
condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito
Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes
informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les
impiden salir adelante
En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son
atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000
(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con
alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y
no los auto empleados que representan la mayoriacutea
El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa
aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de
creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a
maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y
800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas
pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142
sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a
ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con
tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial
El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la
necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que
representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a
ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las
donaciones
Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en
funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos
comunales
321 Instituciones financieras
En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan
creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen
en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de
los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de
bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican
como
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
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(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
INTRODUCCION
En Sullana el 100 de las empresas pertenecen al sector de micro y
pequentildea empresa las cuales han sido el tema principal de acciones realizadas por
los Gobiernos Locales regionales y aun del Gobierno Central Habieacutendose
promovido el financiamiento a traveacutes de poliacuteticas de acceso por parte de las
MYPES a las Cajas Municipales de Ahorro y creacutedito Cajas Rurales de Ahorro
e instituciones financieras
Los estudios que se realicen en este tema como es el caso de la MYPES
involucra un apoyo a la lucha contra la extrema pobreza que en Sullana llegan al
80 de los pobladores ayudando de esta manera al conocimiento de la
problemaacutetica que existe en ella y desarrollaacutendose poliacuteticas que involucren el
desarrollo en todo su contexto
Debido a las estadiacutesticas la mayor cantidad de empresas en Sullana se dedican al
rubro molinos de arroz preponderantemente en un tema en el cual se pueden
desarrollar mayor cantidad de empresas que es el rubro molinos de arroz
La industria molinera en el paiacutes cuenta con una capacidad de pilado de 9919
thr equivalente a 8 millones de toneladas al antildeo en la actualidad soacutelo se utiliza
el 30 de la capacidad instalada lo cual resulta suficiente para los 24 millones
de produccioacuten anual la costa norte actualmente alberga los molinos de mayor
envergadura y cuenta con una capacidad de pilado sobredimensionada
En la Costa Norte estaacuten instalados el mayor nuacutemero de molinos y en los uacuteltimos
antildeos se ha modernizado tanto la infraestructura como la maquinaria mejorando el
proceso llegando hasta sistemas de seleccioacuten electroacutenica estaacuten agrupados en la
Asociacioacuten Peruana de Molineros de Arroz ndash APEMA
La industria molinera provee la mayor parte del financiamiento para el cultivo de
arroz Los molinos habilitan con dinero insumos y asistencia teacutecnica a los
productores arroceros de la Costa y Selva Alta esto hace que los productores
queden comprometidos a venderles su produccioacuten al momento de la cosecha De
esta manera los intereses que cobran los molinos a los productores se ha
convertido en uno de los ingresos maacutes importantes junto a los que se registran por
servicio de pilado(25)
2 Planteamiento de la investigacioacuten
21Planteamiento del problema
a Caracterizacioacuten del problema
En los uacuteltimos antildeos se han incrementado el volumen de colocaciones en
creacuteditos dirigidos a las empresas Esto ha significado un ligero incremento de
nuevos usuarios de creacuteditos y un mayor nivel de endeudamiento en las empresas
con acceso al creacutedito
No obstante el costo del creacutedito es todaviacutea alto debido a algunas de las
siguientes razones asimetriacutea de la informacioacuten econoacutemica de las empresas para
acceder al creacutedito escasa informacioacuten al alcance de las empresas para una mejor
seleccioacuten de alternativas de financiamiento altos costos de transaccioacuten e
inseguridad juriacutedica para el registro y ejecucioacuten de garantiacuteas y contratos
debilidad de instituciones que financien el desarrollo de las empresas-regulados
autor regulados sistema financiero mercado de capitales- pocos activos de las
empresas como instrumentos de garantiacutea y escasa capacitacioacuten y Asistencia
Teacutecnica a las Instituciones de Micro Finanzas (IMF) y las mismas empresas
En consecuencia estas unidades econoacutemicas se ven seriamente afectadas por
las pocas posibilidades que tienen de acceder de creacuteditos ante las instituciones
que brindan financiamiento Otros factores que afectan la fortaleza de las micro y
pequentildeas empresas son los pocos activos que pueden mostrar como instrumentos
de garantiacutea
Es necesario recalcar que los servicios financieros son elementos importantes
que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las empresas En ese
sentido se requiere de parte del Estado y de las entidades privadas de una masiva
difusioacuten de nuevos productos que atiendan sus necesidades como el leasing las
facturas conformadas los descuentos por las letras de cambio etc Consideramos
importante en esta perspectiva realizar intensas campantildeas publicitarias para que
las empresas conozcan los productos y servicios financieros que existen en el
mercado
Cabe sentildealar que otra limitacioacuten para el desarrollo de las empresas radica en
las muacuteltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de
desarrollo empresarial y tecnoloacutegico Los conductores de las empresas demandan
una capacitacioacuten especializada en aspectos gerenciales La existencia de una gran
variedad de sectores y subsectores en las empresas asiacute como el relativo bajo nivel
educativo de los micros y pequentildeos empresarios se constituyen en los principales
restrictores para la formacioacuten de capacidades gerenciales
Adicionalmente se debe considerar el poco tiempo que disponen los
empresarios para asistir a los cursos de capacitacioacuten
Las debilidades de las empresas tambieacuten estaacuten asociados tanto a limitaciones
en el equipamiento como a la capacidad teacutecnica y de gestioacuten Las empresas
operan a escalas reducidas ndashaltos costos unitarios de produccioacuten- y tienen
dificultades para cumplir con estaacutendares de calidad y plazos de entrega
Asimismo enfrentan graves restricciones que les impide desempentildear una
serie de funciones aparte de las operativas como la investigacioacuten sobre las
nuevas teacutecnicas y meacutetodos de produccioacuten el disentildeo y desarrollo de nuevos
productos y la capacitacioacuten especializada de su personal
El uso de los recursos productivos en las actividades maacutes rentables requiere
que los agentes independientemente de su localizacioacuten riqueza y liquidez actual
puedan obtener conocimientos tecnologiacutea y capacidad de gestioacuten que les permita
aprovechar las oportunidades de negocio La falta de acceso de la mayoriacutea de las
unidades productivas a servicio de desarrollo empresarial impide que los
beneficios potenciales se cristalicen en rendimientos reales y en consecuencia
los recursos se utilicen en actividades de menor rentabilidad
El limitado acceso a procesos formativos de capital humano obstaculiza el
aumento de la productividad de las micro y pequentildeas empresas en el paiacutes Esta
situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en
una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor
remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten
Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las
transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los
cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial
y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la
mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional
asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de
los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto
En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los
micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a
obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus
efectos
Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios
estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento
de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad
trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias
Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el
financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o
como capital del trabajo
Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado
capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar
capacidades
Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio
sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de
Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su
realizacioacuten
b Enunciado del problema
iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la
rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de
Sullana antildeo 2013
22 Objetivos
Objetivos generales
Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro
molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013
Objetivos especiacuteficos
Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia
De Sullana antildeo 2013
Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino
de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA
Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la
rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA
regioacuten PIURA antildeo 2013
Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes
rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
23 Justificacioacuten de la investigacioacuten
El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la
relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas
productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana
Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas
antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos
permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la
capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio
Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de
sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos
geograacuteficos conexos
3 Marco teoacuterico y conceptual
31 Antecedentes
311 Antecedentes internacionales
Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina
nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en
su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de
precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de
necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas
Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos
mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)
operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej
Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade
(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y
zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable
perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones
posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos
particulares y diferenciales
En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la
actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes
actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura
horticultura etc
La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron
necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica
social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la
declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que
analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del
creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta
ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores
incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros
sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)
Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del
Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica
favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea
abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el
sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la
recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo
productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar
desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo
de tesis toma importancia
312 Antecedentes nacionales
Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que
pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque
no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no
es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que
basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes
de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por
mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer
tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le
permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general
Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la
microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas
municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la
incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se
reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a
sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea
las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no
solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o
internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se
explicara a continuacioacuten
313 Antecedentes regionales
Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura
nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la
problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los
cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos
porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se
encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de
ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos
por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas
de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que
imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo
intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el
gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de
la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que
presionan el precio hacia abajo
La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que
dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y
porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos
naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos
cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la
poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan
grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias
campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies
En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo
sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una
mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria
32 Financiamiento
La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como
un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento
puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito
no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes
del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no
todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren
en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a
cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado
Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo
para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es
importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten
Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus
condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito
Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes
informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les
impiden salir adelante
En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son
atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000
(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con
alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y
no los auto empleados que representan la mayoriacutea
El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa
aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de
creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a
maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y
800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas
pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142
sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a
ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con
tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial
El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la
necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que
representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a
ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las
donaciones
Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en
funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos
comunales
321 Instituciones financieras
En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan
creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen
en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de
los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de
bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican
como
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
convertido en uno de los ingresos maacutes importantes junto a los que se registran por
servicio de pilado(25)
2 Planteamiento de la investigacioacuten
21Planteamiento del problema
a Caracterizacioacuten del problema
En los uacuteltimos antildeos se han incrementado el volumen de colocaciones en
creacuteditos dirigidos a las empresas Esto ha significado un ligero incremento de
nuevos usuarios de creacuteditos y un mayor nivel de endeudamiento en las empresas
con acceso al creacutedito
No obstante el costo del creacutedito es todaviacutea alto debido a algunas de las
siguientes razones asimetriacutea de la informacioacuten econoacutemica de las empresas para
acceder al creacutedito escasa informacioacuten al alcance de las empresas para una mejor
seleccioacuten de alternativas de financiamiento altos costos de transaccioacuten e
inseguridad juriacutedica para el registro y ejecucioacuten de garantiacuteas y contratos
debilidad de instituciones que financien el desarrollo de las empresas-regulados
autor regulados sistema financiero mercado de capitales- pocos activos de las
empresas como instrumentos de garantiacutea y escasa capacitacioacuten y Asistencia
Teacutecnica a las Instituciones de Micro Finanzas (IMF) y las mismas empresas
En consecuencia estas unidades econoacutemicas se ven seriamente afectadas por
las pocas posibilidades que tienen de acceder de creacuteditos ante las instituciones
que brindan financiamiento Otros factores que afectan la fortaleza de las micro y
pequentildeas empresas son los pocos activos que pueden mostrar como instrumentos
de garantiacutea
Es necesario recalcar que los servicios financieros son elementos importantes
que contribuyen al desarrollo y a la competitividad de las empresas En ese
sentido se requiere de parte del Estado y de las entidades privadas de una masiva
difusioacuten de nuevos productos que atiendan sus necesidades como el leasing las
facturas conformadas los descuentos por las letras de cambio etc Consideramos
importante en esta perspectiva realizar intensas campantildeas publicitarias para que
las empresas conozcan los productos y servicios financieros que existen en el
mercado
Cabe sentildealar que otra limitacioacuten para el desarrollo de las empresas radica en
las muacuteltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de
desarrollo empresarial y tecnoloacutegico Los conductores de las empresas demandan
una capacitacioacuten especializada en aspectos gerenciales La existencia de una gran
variedad de sectores y subsectores en las empresas asiacute como el relativo bajo nivel
educativo de los micros y pequentildeos empresarios se constituyen en los principales
restrictores para la formacioacuten de capacidades gerenciales
Adicionalmente se debe considerar el poco tiempo que disponen los
empresarios para asistir a los cursos de capacitacioacuten
Las debilidades de las empresas tambieacuten estaacuten asociados tanto a limitaciones
en el equipamiento como a la capacidad teacutecnica y de gestioacuten Las empresas
operan a escalas reducidas ndashaltos costos unitarios de produccioacuten- y tienen
dificultades para cumplir con estaacutendares de calidad y plazos de entrega
Asimismo enfrentan graves restricciones que les impide desempentildear una
serie de funciones aparte de las operativas como la investigacioacuten sobre las
nuevas teacutecnicas y meacutetodos de produccioacuten el disentildeo y desarrollo de nuevos
productos y la capacitacioacuten especializada de su personal
El uso de los recursos productivos en las actividades maacutes rentables requiere
que los agentes independientemente de su localizacioacuten riqueza y liquidez actual
puedan obtener conocimientos tecnologiacutea y capacidad de gestioacuten que les permita
aprovechar las oportunidades de negocio La falta de acceso de la mayoriacutea de las
unidades productivas a servicio de desarrollo empresarial impide que los
beneficios potenciales se cristalicen en rendimientos reales y en consecuencia
los recursos se utilicen en actividades de menor rentabilidad
El limitado acceso a procesos formativos de capital humano obstaculiza el
aumento de la productividad de las micro y pequentildeas empresas en el paiacutes Esta
situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en
una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor
remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten
Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las
transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los
cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial
y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la
mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional
asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de
los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto
En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los
micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a
obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus
efectos
Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios
estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento
de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad
trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias
Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el
financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o
como capital del trabajo
Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado
capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar
capacidades
Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio
sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de
Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su
realizacioacuten
b Enunciado del problema
iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la
rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de
Sullana antildeo 2013
22 Objetivos
Objetivos generales
Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro
molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013
Objetivos especiacuteficos
Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia
De Sullana antildeo 2013
Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino
de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA
Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la
rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA
regioacuten PIURA antildeo 2013
Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes
rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
23 Justificacioacuten de la investigacioacuten
El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la
relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas
productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana
Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas
antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos
permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la
capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio
Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de
sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos
geograacuteficos conexos
3 Marco teoacuterico y conceptual
31 Antecedentes
311 Antecedentes internacionales
Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina
nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en
su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de
precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de
necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas
Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos
mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)
operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej
Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade
(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y
zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable
perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones
posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos
particulares y diferenciales
En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la
actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes
actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura
horticultura etc
La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron
necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica
social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la
declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que
analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del
creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta
ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores
incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros
sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)
Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del
Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica
favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea
abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el
sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la
recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo
productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar
desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo
de tesis toma importancia
312 Antecedentes nacionales
Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que
pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque
no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no
es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que
basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes
de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por
mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer
tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le
permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general
Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la
microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas
municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la
incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se
reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a
sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea
las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no
solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o
internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se
explicara a continuacioacuten
313 Antecedentes regionales
Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura
nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la
problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los
cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos
porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se
encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de
ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos
por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas
de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que
imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo
intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el
gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de
la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que
presionan el precio hacia abajo
La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que
dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y
porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos
naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos
cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la
poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan
grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias
campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies
En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo
sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una
mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria
32 Financiamiento
La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como
un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento
puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito
no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes
del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no
todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren
en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a
cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado
Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo
para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es
importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten
Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus
condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito
Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes
informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les
impiden salir adelante
En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son
atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000
(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con
alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y
no los auto empleados que representan la mayoriacutea
El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa
aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de
creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a
maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y
800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas
pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142
sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a
ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con
tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial
El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la
necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que
representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a
ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las
donaciones
Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en
funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos
comunales
321 Instituciones financieras
En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan
creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen
en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de
los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de
bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican
como
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
las empresas conozcan los productos y servicios financieros que existen en el
mercado
Cabe sentildealar que otra limitacioacuten para el desarrollo de las empresas radica en
las muacuteltiples dificultades que deben enfrentar para acceder a los servicios de
desarrollo empresarial y tecnoloacutegico Los conductores de las empresas demandan
una capacitacioacuten especializada en aspectos gerenciales La existencia de una gran
variedad de sectores y subsectores en las empresas asiacute como el relativo bajo nivel
educativo de los micros y pequentildeos empresarios se constituyen en los principales
restrictores para la formacioacuten de capacidades gerenciales
Adicionalmente se debe considerar el poco tiempo que disponen los
empresarios para asistir a los cursos de capacitacioacuten
Las debilidades de las empresas tambieacuten estaacuten asociados tanto a limitaciones
en el equipamiento como a la capacidad teacutecnica y de gestioacuten Las empresas
operan a escalas reducidas ndashaltos costos unitarios de produccioacuten- y tienen
dificultades para cumplir con estaacutendares de calidad y plazos de entrega
Asimismo enfrentan graves restricciones que les impide desempentildear una
serie de funciones aparte de las operativas como la investigacioacuten sobre las
nuevas teacutecnicas y meacutetodos de produccioacuten el disentildeo y desarrollo de nuevos
productos y la capacitacioacuten especializada de su personal
El uso de los recursos productivos en las actividades maacutes rentables requiere
que los agentes independientemente de su localizacioacuten riqueza y liquidez actual
puedan obtener conocimientos tecnologiacutea y capacidad de gestioacuten que les permita
aprovechar las oportunidades de negocio La falta de acceso de la mayoriacutea de las
unidades productivas a servicio de desarrollo empresarial impide que los
beneficios potenciales se cristalicen en rendimientos reales y en consecuencia
los recursos se utilicen en actividades de menor rentabilidad
El limitado acceso a procesos formativos de capital humano obstaculiza el
aumento de la productividad de las micro y pequentildeas empresas en el paiacutes Esta
situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en
una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor
remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten
Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las
transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los
cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial
y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la
mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional
asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de
los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto
En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los
micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a
obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus
efectos
Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios
estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento
de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad
trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias
Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el
financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o
como capital del trabajo
Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado
capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar
capacidades
Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio
sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de
Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su
realizacioacuten
b Enunciado del problema
iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la
rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de
Sullana antildeo 2013
22 Objetivos
Objetivos generales
Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro
molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013
Objetivos especiacuteficos
Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia
De Sullana antildeo 2013
Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino
de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA
Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la
rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA
regioacuten PIURA antildeo 2013
Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes
rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
23 Justificacioacuten de la investigacioacuten
El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la
relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas
productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana
Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas
antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos
permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la
capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio
Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de
sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos
geograacuteficos conexos
3 Marco teoacuterico y conceptual
31 Antecedentes
311 Antecedentes internacionales
Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina
nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en
su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de
precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de
necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas
Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos
mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)
operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej
Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade
(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y
zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable
perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones
posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos
particulares y diferenciales
En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la
actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes
actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura
horticultura etc
La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron
necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica
social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la
declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que
analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del
creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta
ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores
incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros
sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)
Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del
Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica
favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea
abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el
sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la
recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo
productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar
desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo
de tesis toma importancia
312 Antecedentes nacionales
Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que
pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque
no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no
es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que
basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes
de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por
mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer
tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le
permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general
Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la
microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas
municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la
incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se
reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a
sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea
las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no
solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o
internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se
explicara a continuacioacuten
313 Antecedentes regionales
Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura
nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la
problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los
cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos
porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se
encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de
ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos
por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas
de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que
imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo
intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el
gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de
la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que
presionan el precio hacia abajo
La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que
dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y
porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos
naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos
cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la
poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan
grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias
campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies
En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo
sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una
mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria
32 Financiamiento
La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como
un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento
puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito
no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes
del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no
todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren
en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a
cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado
Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo
para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es
importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten
Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus
condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito
Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes
informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les
impiden salir adelante
En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son
atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000
(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con
alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y
no los auto empleados que representan la mayoriacutea
El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa
aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de
creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a
maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y
800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas
pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142
sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a
ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con
tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial
El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la
necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que
representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a
ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las
donaciones
Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en
funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos
comunales
321 Instituciones financieras
En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan
creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen
en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de
los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de
bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican
como
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
situacioacuten se traduce en un bajo nivel de competitividad del sector y repercute en
una limitada capacidad sectorial para generar empleo productivo de mayor
remuneracioacuten e ingresos para una alta proporcioacuten de la poblacioacuten
Por ello es muy importante tener en cuenta la formacioacuten profesional Las
transformaciones en el proceso productivo el desarrollo tecnoloacutegico y los
cambios en la organizacioacuten social asiacute como los desafiacuteos de la apertura comercial
y la globalizacioacuten demandan la necesidad de promover una cultura orientada a la
mejora del capital humano Frente a esta situacioacuten la formacioacuten profesional
asume un papel fundamental como instrumento para el ajuste de la calificacioacuten de
los recursos humanos hacia los requisitos del nuevo contexto
En siacutentesis ante el financiamiento como la capacitacioacuten que apoyan a los
micros y pequentildeos empresarios les apoya a desarrollar capacidades con llevan a
obtener una mayor rentabilidad de sus negocios por ello es necesario estudiar sus
efectos
Asimismo SULLANA se caracteriza por que la mayoriacutea de sus negocios
estaacuten orientados en el desarrollo de los diferentes cultivos debido al incremento
de ONGS e instituciones puacuteblicas que caracterizan sus oficinas en la ciudad
trayendo como consecuencia que existan gran cantidad de oficinas agrarias
Dichos negocios para el desarrollo de sus actividades cuenta con el
financiamiento de entidades bancarias ya sea para la compra de activos fijos o
como capital del trabajo
Por otro lado las entidades puacuteblicas y entidades privadas han desarrollado
capacitaciones constantes con temas referidos a mejorar o desarrollar
capacidades
Para el mayor rendimiento de las empresas a la fecha no existen un estudio
sobre el impacto tanto el financiamiento en las empresas en la provincia de
Sullana asiacute como de las capacitaciones impartidas siendo necesarias su
realizacioacuten
b Enunciado del problema
iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la
rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de
Sullana antildeo 2013
22 Objetivos
Objetivos generales
Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro
molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013
Objetivos especiacuteficos
Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia
De Sullana antildeo 2013
Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino
de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA
Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la
rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA
regioacuten PIURA antildeo 2013
Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes
rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
23 Justificacioacuten de la investigacioacuten
El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la
relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas
productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana
Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas
antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos
permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la
capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio
Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de
sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos
geograacuteficos conexos
3 Marco teoacuterico y conceptual
31 Antecedentes
311 Antecedentes internacionales
Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina
nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en
su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de
precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de
necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas
Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos
mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)
operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej
Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade
(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y
zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable
perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones
posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos
particulares y diferenciales
En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la
actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes
actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura
horticultura etc
La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron
necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica
social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la
declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que
analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del
creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta
ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores
incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros
sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)
Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del
Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica
favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea
abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el
sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la
recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo
productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar
desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo
de tesis toma importancia
312 Antecedentes nacionales
Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que
pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque
no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no
es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que
basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes
de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por
mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer
tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le
permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general
Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la
microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas
municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la
incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se
reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a
sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea
las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no
solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o
internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se
explicara a continuacioacuten
313 Antecedentes regionales
Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura
nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la
problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los
cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos
porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se
encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de
ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos
por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas
de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que
imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo
intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el
gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de
la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que
presionan el precio hacia abajo
La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que
dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y
porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos
naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos
cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la
poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan
grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias
campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies
En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo
sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una
mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria
32 Financiamiento
La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como
un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento
puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito
no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes
del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no
todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren
en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a
cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado
Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo
para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es
importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten
Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus
condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito
Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes
informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les
impiden salir adelante
En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son
atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000
(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con
alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y
no los auto empleados que representan la mayoriacutea
El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa
aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de
creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a
maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y
800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas
pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142
sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a
ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con
tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial
El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la
necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que
representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a
ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las
donaciones
Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en
funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos
comunales
321 Instituciones financieras
En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan
creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen
en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de
los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de
bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican
como
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
b Enunciado del problema
iquestCuaacuteles son las caracteriacutesticas del financiamiento la capacitacioacuten y la
rentabilidad de las Mypes molinos de arroz de la Provincia de
Sullana antildeo 2013
22 Objetivos
Objetivos generales
Caracterizar el financiamiento la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes rubro
molinos de arroz de la Provincia de Sullana Regioacuten Piura antildeo 2013
Objetivos especiacuteficos
Determinar las caracteriacutesticas de las Mypes rubro Molino de arroz Provincia
De Sullana antildeo 2013
Detallar los aspectos del financiamiento de (creacuteditos) Mypes rubro Molino
de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA
Puntualizar los aspectos de la capacitacioacuten de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Especificar la percepcioacuten de la rentabilidad de las Mypes rubro Molino de
arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
Establecer si existe relacioacuten entre el financiamiento y la precepcioacuten de la
rentabilidad de las Mypes rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA
regioacuten PIURA antildeo 2013
Fijar si existe relacioacuten entre la capacitacioacuten y la rentabilidad de las Mypes
rubro Molino de arroz de la provincia de SULLANA regioacuten PIURA antildeo 2013
23 Justificacioacuten de la investigacioacuten
El estudio es importante porque nos permitiraacute conocer a nivel descriptivo la
relacioacuten del financiamiento y la capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas
productoras de arroz Ubicadas en la provincia de Sullana
Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas
antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos
permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la
capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio
Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de
sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos
geograacuteficos conexos
3 Marco teoacuterico y conceptual
31 Antecedentes
311 Antecedentes internacionales
Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina
nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en
su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de
precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de
necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas
Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos
mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)
operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej
Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade
(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y
zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable
perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones
posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos
particulares y diferenciales
En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la
actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes
actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura
horticultura etc
La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron
necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica
social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la
declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que
analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del
creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta
ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores
incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros
sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)
Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del
Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica
favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea
abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el
sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la
recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo
productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar
desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo
de tesis toma importancia
312 Antecedentes nacionales
Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que
pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque
no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no
es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que
basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes
de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por
mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer
tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le
permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general
Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la
microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas
municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la
incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se
reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a
sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea
las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no
solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o
internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se
explicara a continuacioacuten
313 Antecedentes regionales
Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura
nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la
problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los
cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos
porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se
encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de
ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos
por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas
de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que
imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo
intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el
gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de
la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que
presionan el precio hacia abajo
La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que
dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y
porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos
naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos
cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la
poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan
grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias
campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies
En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo
sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una
mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria
32 Financiamiento
La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como
un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento
puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito
no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes
del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no
todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren
en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a
cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado
Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo
para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es
importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten
Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus
condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito
Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes
informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les
impiden salir adelante
En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son
atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000
(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con
alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y
no los auto empleados que representan la mayoriacutea
El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa
aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de
creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a
maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y
800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas
pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142
sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a
ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con
tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial
El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la
necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que
representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a
ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las
donaciones
Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en
funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos
comunales
321 Instituciones financieras
En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan
creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen
en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de
los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de
bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican
como
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
Es decir nos permitiraacute conocer las principales caracteriacutesticas de las empresas
antes mencionadas asiacute mismo la investigacioacuten tambieacuten justifica porque nos
permitiraacute tener ideas mucho maacutes acertadas coacutemo opera el financiamiento asiacute como la
capacitacioacuten en el accionar de las empresas del sector en estudio
Finalmente el estudio nos sirva de base para realizar otros estudios de
sectores productivos y de servicios a la provincia de Sullana y en otros aacutembitos
geograacuteficos conexos
3 Marco teoacuterico y conceptual
31 Antecedentes
311 Antecedentes internacionales
Seguacuten Ramoacuten Gil (1) financiamiento en las empresas agriacutecolas en argentina
nos dice Las actividades agriacutecolas presentan rasgos particulares e intriacutensecos en
su ciclo de negocios ndash estacionalidad riesgos climaacuteticos riesgos de variacioacuten de
precios manejo teacutecnicotecnoloacutegico ndash que combinados dan lugar al desarrollo de
necesidades de financiamientos (Ingenieriacutea Financiera) especiacuteficas
Si bien es posible atenuar e inclusive neutralizar el impacto de tales riesgos
mediante la contratacioacuten de seguros climaacuteticos (multiriesgo contra granizo etc)
operaciones de cobertura en los mercados de derivados agropecuarios ndash Por Ej
Mercado a Teacutermino de Buenos Aires (MAT) ROFEX y Chicago Borrad of Trade
(CBOT) y respecto a la estacionalidad mediante la diversificacioacuten de cultivos y
zonas que permitan conformar un Cash Flow sinteacutetico operativo estable
perioacutedicamente la ocurrencia de uno todos y las diferentes combinaciones
posibles hacen en mi opinioacuten que la actividad financiera agriacutecola presente rasgos
particulares y diferenciales
En el anaacutelisis de instrumentos de financiacioacuten hareacute referencia solamente a la
actividad agriacutecola aunque bien dicho anaacutelisis podriacutea ser extendido a las demaacutes
actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura
horticultura etc
La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron
necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica
social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la
declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que
analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del
creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta
ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores
incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros
sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)
Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del
Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica
favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea
abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el
sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la
recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo
productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar
desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo
de tesis toma importancia
312 Antecedentes nacionales
Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que
pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque
no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no
es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que
basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes
de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por
mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer
tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le
permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general
Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la
microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas
municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la
incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se
reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a
sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea
las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no
solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o
internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se
explicara a continuacioacuten
313 Antecedentes regionales
Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura
nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la
problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los
cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos
porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se
encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de
ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos
por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas
de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que
imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo
intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el
gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de
la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que
presionan el precio hacia abajo
La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que
dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y
porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos
naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos
cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la
poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan
grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias
campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies
En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo
sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una
mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria
32 Financiamiento
La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como
un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento
puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito
no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes
del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no
todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren
en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a
cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado
Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo
para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es
importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten
Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus
condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito
Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes
informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les
impiden salir adelante
En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son
atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000
(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con
alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y
no los auto empleados que representan la mayoriacutea
El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa
aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de
creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a
maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y
800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas
pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142
sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a
ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con
tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial
El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la
necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que
representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a
ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las
donaciones
Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en
funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos
comunales
321 Instituciones financieras
En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan
creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen
en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de
los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de
bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican
como
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
actividades agropecuarias como ser ganaderiacutea apicultura floricultura
horticultura etc
La actividad agropecuaria en general y la agriacutecola en particular supieron
necesariamente para subsistir buscar caminos alternativos a la crisis econoacutemica
social y financiera de fin de 2001 principios de 2002 que culminoacute con la
declaracioacuten del default de la deuda externa En este sentido los instrumentos que
analizare supieron atenuar el impacto en la actividad del racionamiento del
creacutedito bancario (principal y virtualmente uacutenica fuente de financiamiento hasta
ese momento) y permitieron al sector mantener e inclusive en antildeos posteriores
incrementar el nivel de inversiones al canalizar ahorros excedentes de otros
sectores hacia la actividad Agriacutecola (Nava 2003)
Luego de la salida de la Convertibilidad la pesificacioacuten y la devaluacioacuten del
Peso Argentino los nuevos precios relativos y la situacioacuten macroeconoacutemica
favorecioacute enormemente al sector agropecuario En un contexto de economiacutea
abierta y como una de las principales actores en las exportaciones nacionales el
sector agropecuario necesita urgentemente para consolidar su rol en la
recuperacioacuten de la economiacutea y como elemento dinamizador del desarrollo
productivo y social viacutea su impacto en las economiacuteas regionales apuntalar
desarrollar y potenciar sus fuentes de financiamiento Es aquiacute donde este trabajo
de tesis toma importancia
312 Antecedentes nacionales
Seguacuten Luis Medina(2) nos dice a menudo tenemos ideas muy buenas que
pueden quedar tan solo en eso en ideas que no podemos llevar a cabo porque
no hay dinero para hacer que se pongan en marcha La realidad nos dice que no
es indispensable tener todo el dinero necesario para iniciar un negocio sino que
basta con una parte Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a traveacutes
de diferentes tipos de financiamiento que si se conocen pueden hacer mucho por
mejorar la situacioacuten de nuestros negocios En esta parte se busca dar a conocer
tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le
permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general
Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la
microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas
municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la
incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se
reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a
sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea
las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no
solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o
internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se
explicara a continuacioacuten
313 Antecedentes regionales
Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura
nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la
problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los
cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos
porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se
encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de
ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos
por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas
de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que
imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo
intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el
gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de
la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que
presionan el precio hacia abajo
La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que
dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y
porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos
naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos
cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la
poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan
grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias
campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies
En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo
sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una
mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria
32 Financiamiento
La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como
un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento
puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito
no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes
del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no
todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren
en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a
cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado
Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo
para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es
importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten
Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus
condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito
Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes
informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les
impiden salir adelante
En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son
atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000
(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con
alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y
no los auto empleados que representan la mayoriacutea
El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa
aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de
creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a
maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y
800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas
pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142
sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a
ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con
tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial
El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la
necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que
representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a
ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las
donaciones
Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en
funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos
comunales
321 Instituciones financieras
En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan
creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen
en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de
los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de
bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican
como
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
tales conceptos de forma que el empresario pueda manejar maacutes opciones que le
permitan tomar la mejor decisioacuten para su negocio y para su futuro en general
Las instituciones financieras nacionales cada diacutea se dirigen maacutes al sector de la
microempresa Las instituciones micro financieras no bancarias ndash como las cajas
municipales cajas rurales etc ndash han obtenido muy buenos resultados en la
incursioacuten de este sector lo que ha ocasionado que la banca tradicional se
reoriente haciacutea en creacutedito a la microempresa se descentralice e incluso llegue a
sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba gracias a esto cada diacutea
las microempresas tienen maacutes oportunidades de conseguir financiamiento no
solo de organismos privados sino tambieacuten de entidades estatales o
internacionales Asiacute en el mercado existen diferentes propuestas como se
explicara a continuacioacuten
313 Antecedentes regionales
Seguacuten el gobierno regional (3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura
nos dice que la productividad y rentabilidad agraria la causal determinante en la
problemaacuteticamente del sector agrario estaacute referida a la rentabilidad de los
cultivos que baacutesicamente estaacute relacionada con los rendimientos productivos
porque en la mayoriacutea de los cultivos confortables de la cedula de cultivos se
encuentran muy por debajo de sus rendimientos potenciales Los precios de
ventas del producto cosechado es otro factor relacionado con los rendimientos
por cuanto tienen a la baja en teacuterminos reales como consecuencia de los sistemas
de comercializacioacuten que permitan un gran de nuacutemero de intermediarios que
imponen relaciones asimeacutetricas que perjudican los agricultores Asimismo
intervienen factores relacionados a determinadas poliacuteticas estatales que desde el
gobierno central alientan las importancias desmedidas en la eacutepoca de cosecha de
la produccioacuten nacional y regional y que generan niveles de sus ofertas que
presionan el precio hacia abajo
La ganaderiacutea en el departamento de Piura constituye otra actividad que
dispone de recursos potenciales en las especies de vacuno ovinos caprinos y
porcinos cuyaacute cuya explotacioacuten es de caraacutecter extensiva en base a pastos
naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos
cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la
poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan
grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias
campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies
En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo
sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una
mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria
32 Financiamiento
La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como
un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento
puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito
no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes
del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no
todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren
en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a
cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado
Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo
para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es
importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten
Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus
condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito
Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes
informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les
impiden salir adelante
En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son
atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000
(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con
alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y
no los auto empleados que representan la mayoriacutea
El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa
aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de
creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a
maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y
800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas
pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142
sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a
ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con
tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial
El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la
necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que
representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a
ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las
donaciones
Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en
funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos
comunales
321 Instituciones financieras
En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan
creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen
en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de
los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de
bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican
como
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
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dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina
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Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)
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(15) httpsisbibunmsmedupebibvirtualrdquoel costo de capital en la toma de
decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)
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(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y
perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada
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disponible desde wwwdegerenciacom
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(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
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2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
naturales en su mayoriacutea y tambieacuten en forma intensiva utilizando pastos
cultivados complementos y suplementos alimenticios la mayor parte de la
poblacioacuten ganado vacuno estaacute concentrado en el valle alto Piura donde operan
grandes ganaderos bajo un sistema de alquiler de los pastos las familias
campesinas participan en el manejo de ganado restante en las diferentes especies
En aspecto de sanidad se tiene la presencia de la enfermedad del carbunclo
sistemaacutetico que afecta entre el 20 y 30 de la poblacioacuten total con una
mortalidad del 70 asiacute mismo se tiene la enfermedad parasitaria
32 Financiamiento
La provisioacuten de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como
un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento
puedan expandirse y ser maacutes competitivas Las dificultades de acceso al creacutedito
no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a traveacutes
del sistema financiero de hecho cabriacutea esperar que si esto no se soluciona no
todos los proyectos seriacutean automaacuteticamente financiados Las dificultades ocurren
en situaciones en las cuaacuteles un proyecto que es viable y rentable no es llevado a
cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado
Como se ha visto anteriormente las MYPE necesitan de capital en efectivo
para hacer frente a los distintos gastos de inversioacuten y de operaciones Es
importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacioacuten
Generalmente dentro de las MYPE existe un segmento que por sus
condiciones de informalidad no tiene acceso a las fuentes formales de creacutedito
Esto por no tener las garantiacuteas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes
informales que en algunos casos cobran tasas de intereacutes muy altas que les
impiden salir adelante
En Ameacuterica Central 480000 microempresas Es decir el 80 del total son
atendidas con servicios financieros esencialmente creacutedito alrededor de 90000
(15) recibe alguna forma de capacitacioacuten y otras 30000 (5) cuentan con
alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y
no los auto empleados que representan la mayoriacutea
El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa
aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de
creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a
maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y
800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas
pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142
sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a
ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con
tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial
El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la
necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que
representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a
ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las
donaciones
Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en
funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos
comunales
321 Instituciones financieras
En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan
creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen
en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de
los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de
bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican
como
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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(16) httpwwwcompetitividadgocr rdquocapacitacioacuten teacutecnica al servicio de la
competitividadrdquo (citada 2006-2007 dic 15)
(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y
perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada
2008-2009 julio 18)
(18) Zambrano CrdquoRentabilidad de las empresas productoras de bioinsumos
Registradas ante el incardquo wwwiicaintesprentabilidad-empresas-bioinsumos-Ica
(citada 2008 dic19)
(19) httpwwwartedinamicocomportalsitioarticulos ldquola importancia de la
capacitacioacuten en las empresasrdquo(citada 2011 marzo 21)
(20) Cabrera L rdquopor que es importante la capacitacioacuten ldquo(citada 2005 julio 07)
disponible desde wwwdegerenciacom
(21) Frigo E iquestque es la capacitacioacuten (citada 2006 agosto 04) disponible desde
wwwforode seguridadcom
(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
agrariordquo(citado 2011 agosto 15)
(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada
2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
alguacuten tipo de asistencia teacutecnica El segmento atendido Es el de la microempresa y
no los auto empleados que representan la mayoriacutea
El 75 de las organizaciones que brindan creacutedito a la microempresa
aparecieron en esta deacutecada De eacutestas el 60 administra pequentildeos programas de
creacutedito con una atencioacuten del 15 de la cartera mientras que un 20 atiende a
maacutes del 60 de la cartera Los saldos unitarios promedio oscilan entre US$ 200 y
800 con plazos promedios de 13 medes El auto empleado y las microempresas
pagan las tasas maacutes altas La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 142
sobre la tasa comercial de cada paiacutes y el algunos paiacuteses esta tasa puede llegar a
ser el doble de la comercial Soacutelo el 10 de la cartera se encuentra colocada con
tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial
El predominio de las instituciones financieras se explica por un lado por la
necesidad del capital de la microempresa y por otro por las ventajas que
representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a
ser sostenibles ahora que la cooperacioacuten internacional ha disminuido las
donaciones
Las modalidades de creacutedito maacutes efectivas son las del creacutedito individual en
funcioacuten de la capacidad de pago personal de los usuarios como los bancos
comunales
321 Instituciones financieras
En nuestro paiacutes existe un gran nuacutemero de instituciones de financiamiento de
tipo comunitario privado puacuteblico e internacional Estas instituciones otorgan
creacuteditos de diverso tipo a diferentes plazos a personas y organizaciones Existen
en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de
los paiacuteses Estaacuten sometidas a la supervisioacuten y al control de la superintendencia de
bancos que encada paiacutes tiene un nombre distinto Estas instituciones se clasifican
como
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
Instituciones financieras privadas bancos sociedades financieras
asociaciones mutualistas de ahorro y creacutedito para la vivienda cooperativas de
ahorro y creacutedito que realizan intermediacioacuten financiera con el puacuteblico
Instituciones financieras puacuteblicas bancos del Estado cajas rurales de
instituciones estables Estas instituciones se rigen por sus propias leyes pero
estaacuten sometidas a la legislacioacuten financiera de cada paiacutes y al control de la
superintendencia de bancos
Entidades financieras este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene liacuteneas de creacutedito para proyectos de desarrollo y pequentildeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres Incluyen los organismos
internacionales los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales Estas
entidades se rigen por las poliacuteticas de cooperacioacuten teacutecnica y econoacutemica
internacional y han logrado indudables niveles de calificacioacuten y experiencia que
las habilitan en la prestacioacuten del creacutedito Sin embargo la mayoriacutea no son
funcionales en el marco de condiciones reales de mercado Es decir si tuvieran
que cobrar el creacutedito a la tasa de intereacutes que les permita pagar sus gastos para
obtener una utilidad
322-Financiamiento para el desarrollo
El financiamiento para el desarrollo viene principalmente de recursos del
Estado y de organismos financieros internacionales el Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) el Banco Mundial (BM) el Banco Centroamericano de
Integracioacuten Econoacutemica (BCIE) el programa de Naciones Unidad para el
Desarrollo (PNUD) la Comunidad Econoacutemica Europea (CEE) entre otros
Por lo general estos recursos de origen externo exigen como contraparte
aportes de recursos nacionales para proyectos de desarrollo En los uacuteltimos antildeos
el financiamiento para el desarrollo a favor de la poblacioacuten pobre y de grupos
especiacuteficos como las mujeres a adquirido una importancia significativa Estos
fondos se canalizan para proyectos productivos y otros servicios no financieros a
traveacutes de las ONG internacionales y nacionales
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
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dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina
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Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)
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decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)
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(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y
perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada
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disponible desde wwwdegerenciacom
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(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
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2004 sep 04)
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wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
323- iquestQueacute es el creacutedito y doacutende obtenerlo
El creacutedito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado
a un precio determinado (intereacutes) con o sin pagos parciales y ofreciendo de
nuestra parte garantiacuteas de satisfaccioacuten de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo
La respuesta a doacutende obtener el creacutedito no Es difiacutecil pero siacute Es muy amplia y
compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el paiacutes
Hay dos tipos de creacutedito el bancario y el no bancario
324- Creacutedito bancario
El creacutedito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados
325- Preacutestamos de bancos estatales
Son variadas las entidades puacuteblicas que actuacutean o han actuado en nuestros
paiacuteses como entidades financieras entre ellas se destacan los bancos de
desarrollo de fomento comerciales mixtos agrario industrial de vivienda
A este tipo de preacutestamos tienen acceso las MYPE que reuacutenan una serie de
condiciones entre las cuaacuteles estaacuten demostrar que han estado funcionando por un
tiempo suficiente que tienen bienes propios como garantiacutea rentabilidad del
proyecto ser confiables en teacuterminos de pago que lleven una contabilidad baacutesica
clientela establecida
La mayoriacutea de los preacutestamos que se otorgan son de corto plazo por lo cual se
ven limitados a adquirir activos fijos como tierra local maquinaria y quipos que
son bienes que soacutelo pueden ser amortizados en el mediano y largo plazo sin
causar problemas de flujo
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
Para obtener este tipo de preacutestamos la MYPE debe firmar un pagareacute tener
fiadores o activos que puedan ponerse en garantiacutea El pago del capital y de los
intereses lo establece el banco
Es bueno antes que nada conocer bien la gama de posibilidades que se
ofrecen y cuaacuteles son las maacutes convenientes
bull El preacutestamo personal es el maacutes sencillo y se concede en funcioacuten de la solvencia
del solicitante y su capacidad de pago
bull El preacutestamo comercial o de corto plazo es a menos de un antildeo y por lo general a
90 diacuteas Constituye en los hechos un adelanto de 90 diacuteas del dinero que la
empresa espera cobrar de sus clientes Por eso se pagan intereses yo comisiones
Un buen empresario debe aprender a disminuir al maacuteximo posible el pago de
intereses y comisiones
bull El preacutestamo a largo plazo mayor a un antildeo requiere mayores garantiacuteas o maacutes
fuertes (garantiacuteas reales) que los de corto plazo que generalmente las MYPE y en
ellas las mujeres tienen mayor dificultad a obtener Se utilizan para financiar
inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles) Este tipo de preacutestamo
requiere de una justificacioacuten mayor que puede alcanzar hasta la presentacioacuten de
un proyecto Supone un seguimiento continuo por parte del Banco debido a la
extensioacuten del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo
326-Preacutestamos de Bancos Privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados en teacuterminos de tasas de
intereacutes plazo y garantiacuteas son maacutes duras que las de los bancos puacuteblicos De alliacute
que sea muy difiacutecil para las MYPE tener acceso a sus recursos solo cuando estos
bancos canalizan fondos internacionales especiacuteficos para pequentildeas unidades
productivas el o la duentildea de la MYPE pueden tener acceso
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007
dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina
(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)
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Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe
(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)
Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)
(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo
(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom
(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y
pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo
socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible
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(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no
bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000
oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos
wwwsisbibunmsmedupe
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(12) httpcatarinaudlapmxu_dl_atalerdquofinanciamiento en las empresas (citada
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(13) httpcapacitacion_de_personalcom ldquocapacitacioacuten del personalrdquo (citada
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(14) httpgestionpymecom ldquorentabilidad financierardquo (citada 2010 feb 02
(15) httpsisbibunmsmedupebibvirtualrdquoel costo de capital en la toma de
decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)
(16) httpwwwcompetitividadgocr rdquocapacitacioacuten teacutecnica al servicio de la
competitividadrdquo (citada 2006-2007 dic 15)
(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y
perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada
2008-2009 julio 18)
(18) Zambrano CrdquoRentabilidad de las empresas productoras de bioinsumos
Registradas ante el incardquo wwwiicaintesprentabilidad-empresas-bioinsumos-Ica
(citada 2008 dic19)
(19) httpwwwartedinamicocomportalsitioarticulos ldquola importancia de la
capacitacioacuten en las empresasrdquo(citada 2011 marzo 21)
(20) Cabrera L rdquopor que es importante la capacitacioacuten ldquo(citada 2005 julio 07)
disponible desde wwwdegerenciacom
(21) Frigo E iquestque es la capacitacioacuten (citada 2006 agosto 04) disponible desde
wwwforode seguridadcom
(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
agrariordquo(citado 2011 agosto 15)
(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada
2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
327- Creacutedito No Bancario
El creacutedito no bancario Es cualquier preacutestamo que no sea otorgado por los
bancos del sistema bancario del paiacutes En muchos casos no Es supervisado por las
autoridades monetarias del paiacutes (Banco Central o Superintendencia de Bancos u
otra similar)
Las siguientes son las formas maacutes comunes que asume la oferta de creacutedito
Financiacioacuten propia ahorro personal o familiar Preacutestamos amigos vecinos
Preacutestamos ONG Preacutestamos proveedores de maquinaria o quipo Creacutedito
comercial otras entidades financieras
Financiacioacuten propia Ahorro personal o familiar
Lo primero que debe hacer una empresa cuando necesite financiacioacuten Es
averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables Un exceso de recursos
financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto asiacute como
inmovilizaciones excesivas (por ejemplo maacutequinas en desuso) pueden ser la
fuente de financiacioacuten propia que la empresa esta buscando Es la financiacioacuten
maacutes econoacutemica y la que origina menores dificultades de obtencioacuten
Las MYPES comuacutenmente tienen una gran limitacioacuten de dinero y a veces
esto no les permite realizar alguna inversioacuten o pagar gastos de operacioacuten Esto se
ve agravado por el hecho de que al carecer de bienes que puedan servir de
garantiacutea no pueden acceder a otras fuentes de financiamiento Por lo anterior las
MYPE maacutes descapitalizadas inician sus operaciones con sus bajos ahorros
personales o familiares De este modo no alcanzan el nivel de operacioacuten
requerido para obtener un ingreso suficiente y cubrir asiacute sus necesidades
personales
Preacutestamos de amigos vecinos
Esta Es una fuente a la que recurren las MYPE a pesar de que muchas veces
cobran intereses de usura Sin embargo son fuentes que no solicitan ninguacuten tipo
de garantiacutea y brindan el dinero de inmediato El creacutedito oportuno y sin requisitos
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
son aspectos fundamentales para la sobre vivencia por lo que las altas tasas de
intereacutes no son un motivo para rechazar la oferta Desafortunadamente en muchos
casos por el tipo de relacioacuten que se establece los prestamistas se sienten con el
derecho de opinar sobre las decisiones que se deben tomar en la empresa lo que
impide que el empresario se desenvuelva libremente
328- Preacutestamos organizaciones no gubernamentales
Una de las pocas fuentes de financiamiento que ofrece a las MYPE
condiciones adecuadas en cuanto a tasas de intereacutes y plazos son las
organizaciones gubernamentales sin fines de lucro ONG que tienen como parte
de su misioacuten organizacional el apoyar a las personas maacutes desfavorecidas
Ademaacutes la mayoriacutea de ellas brinda una asistencia teacutecnica que le permita al futuro
empresario mejorar sus meacutetodos de trabajo de produccioacuten mercadeo de
productos contabilidad entre otros
Preacutestamos proveedores de maquinaria y equipo
Poder comprar estos activos las MYPE recurren a empresas que les brinden
las condiciones adecuadas de plazo para poder pagarlos Este equipo queda como
garantiacutea y no puede ser utilizado como garantiacutea en otro preacutestamo Tambieacuten existe
empresas que alquilan maquinaria con la posibilidad de compra (leasing)
329- Creacutedito comercial
Seguacuten su actividad la MYPE puede negociar proacuterroga en el plazo de sus
pagos (60 oacute 90 diacuteas por ejemplo) ante acreedores o proveedores Las
posibilidades de obtener financiamiento por estas gestiones dependeraacuten en buena
medida de la situacioacuten del mercado y de la capacidad de gestioacuten de la empresa
ante las otras empresas que tratan con ella los proveedores y los propios clientes
Esta es una de las fuentes que maacutes utilizan las MYPE con mejores
condiciones econoacutemicas El preacutestamo que se otorga depende de los factores
fundamentales el conocimiento y confianza que tenga el proveedor de la persona
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
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2004 sep 04)
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(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
empresaria y del tipo de negocio al que se dedique El preacutestamo que se otorga Es
de corta duracioacuten en general 30 diacuteas
Este tipo de preacutestamo le permite a la MYPE contar con los insumos y
materiales necesarios para producir y por otra parte tambieacuten le permite dar
creacutedito a sus clientes al financiarles sus ventas
3210-Otras entidades financieras
Hoy diacutea se estaacute viviendo un proceso bastante generalizado de transformacioacuten del
sistema financiero Ademaacutes la modernizacioacuten viacutea computacioacuten nos lleva a la
eacutepoca de los cajeros automaacuteticos la intercomunicacioacuten electroacutenica las tarjetas de
creacutedito y otras innovaciones Se produce una gran competencia entre entidades y
casi desaparece la frontera entre entidades domeacutesticas y las internacionales Esto
obliga a mirar bien a observar a fondo la oferta para elegir lo maacutes conveniente
para nuestras empresas
Seguacuten cada paiacutes de la regioacuten se las puede identificar por ser reconocidas
formalmente o bien porque estaacuten actuando de hecho sin control ni registro de la
autoridad bancaria Son similares a los bancos pero suelen cambiar la flexibilidad
y agilidad por intereses y comisiones maacutes elevados cuando facilitan el
financiamiento
Algunas de ellas se dedican a cobrar la facturacioacuten producida entre el cliente
y la empresa ( factoraje o factoring) asumiendo el riesgo de las facturas
impagas ofrecen liquidez a cambio de facturas conformadas pero por supuesto
que a un elevado costo Tambieacuten han surgido otras empresas como
Las empresas de seguros que buscan rentabilidad y exigen garantiacuteas de
alta liquidez
Los agentes hipotecarios que financian construccioacuten de inmuebles contra
hipotecas y
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
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(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
Las sociedades de capital de riesgo que buscan colocar capital en
proyectos con buenas perspectivas Utilizan variadas formas de
asociacioacuten
CREacuteDITO ALTERNATIVO
El creacutedito alternativo es un concepto menos preciso y que contrasta con el
creacutedito tradicional de los bancos financieras y cooperativas de ahorro y creacutedito
Se refiere a cualquier institucioacuten financiera que se sale del creacutedito tradicional
que atiende a una clientela que normalmente no Es sujeto de creacutedito o que
desarrolla servicios financieros innovativos Tiene un enfoque de desarrollo
atendiendo a segmentos de poblacioacuten que no participan de manera plena en los
procesos de desarrollo econoacutemico
Las instituciones que manejan creacutedito alternativo son grande proyectos de
cooperacioacuten internacional como los del Fondo para el Desarrollo FIDA la
Agencia para el Desarrollo Internacional de los Estados Unidos de Norteameacuterica
AID y la Comunidad Econoacutemica Europea CEE dependencias del gobierno con
liacuteneas especiales de financiamiento de agencias internacionales no
gubernamentales y las cooperativas y asociaciones gremiales con financiamiento
propio e internacional
Este tipo de creacutedito ha cobrado vigencia porque tiene caracteriacutesticas
diferentes al creacutedito bancario son formas de financiamiento maacutes cercanas y por
lo tanto seleccionan mejor a su clientela son maacutes respetados en al comunidad
brindan asistencia teacutecnica son menos burocraacuteticos piden garantiacuteas adaptadas a la
situacioacuten de la persona sus costos son maacutes bajos que en la banca y
generalmente la tasa de intereacutes Es maacutes baja
A pesar de las ventajas anteriores las carteras de creacutedito alternativo sufren
problemas peacuterdidas por morosidad los sistemas contables no permiten dar
seguimiento la flexibilidad de los teacutecnicos en cuaacutento a la mora hace que la
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
institucioacuten pierda prestigio y la gente no le pague costos administrativos altos
bajas tasas de intereacutes que no les permiten cubrir costos
Este tipo de creacuteditos llega poco a las mujeres por diferentes motivos porque
los productos financieros no se adaptan a su situacioacuten o su rol en la familia y en
la comunidad y a su capacidad de respaldo ya que los bines no estaacuten a su nombre
las actividades productivas que realizan son maacutes diversas y por lo tanto los
financiadores no tienen el conocimiento de coacutemo ellas manejan el dinero coacutemo
priorizan los gastos de la familia A pesar de lo anterior numerosos estudios han
demostrado que las mujeres son mejores pagadoras que los hombres
3211- Requisitos para Obtener Creacutedito
Los requisitos para acceder al creacutedito dependen del tipo de institucioacuten
financiera (banco privado cooperativa ONG) Tambieacuten dependen de la liacutenea de
financiamiento que se vaya a usas Sin embargo se pueden identificar aspectos
comunes como los siguientes
bull Presentar la solicitud de creacutedito ante la institucioacuten financiera de su confianza
acompantildeando el proyecto al cual se destinaraacute el creacutedito
bull La institucioacuten analiza y evaluacutea la solicitud
bull Si el anaacutelisis y la evaluacioacuten de la institucioacuten son favorables eacutesta prueba el
creacutedito
bull Firma de documentos de respaldo y constitucioacuten de garantiacuteas
Componentes de una operacioacuten creacutedito
Monto del creacutedito
Normalmente el monto del creacutedito Es la suma del capital propiamente dicho o
sea el dinero que no entrega la institucioacuten maacutes los intereses calculados por
anticipado los cuales deberemos pagar al vencimiento
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
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2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
Si le pedimos a la entidad financiera un creacutedito a tres meses de plazo por 5000
quetzales para pagar la madera de las mesas y 3000 para el pago de los otros
materiales y la mano de obra el monto va a ser 8000 Quetzales A esta suma
deben sumaacutersele los intereses que se calculan asiacute
8000 a un plazo de tres meses al 10 anual
8000 x 010 x 3 12 = 200 el intereacutes seraacute de $200
el monto del creacutedito seraacute de 8000 + 200 o sea $8200
Los intereses
El intereacutes en el precio que cobran por prestar el dinero por un plazo determinado
Estos intereses se miden en un por ciento anual (10 como ya se vio por
ejemplo) Las formas de cobrar los intereses maacutes corrientes en la regioacuten son
Tasa Lineal Es una foacutermula de intereacutes simple que calcula la tasa establecida
sobre el capital del creacutedito hasta el vencimiento del plazo fijado
La tasa de intereacutes maacutes utilizada Es la TEA y hay tablas de caacutelculo que son de
faacutecil manejo Esto le permitiraacute a la persona asesora y a la empresaria de la MYPE
hacer los caacutelculos lo cual facilita la toma de decisiones
3212- Plazo de repago
Es el tiempo expresado en diacuteas meses o antildeos que otorga la entidad
financiera o que se pacta con eacutesta para la devolucioacuten del capital del creacutedito
Puede ser un plazo uacutenico determinado o fijo Por ejemplo 30 diacuteas 180 diacuteas o un
antildeo Puede tambieacuten ser un plazo determinado pero con pagos parciales
mensuales o trimestrales por ejemplo plazo de 1 antildeo con pagos mensuales o
plazo de 2 antildeos por gagos trimestrales
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007
dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina
(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)
(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)
Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe
(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)
Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)
(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo
(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom
(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y
pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo
socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible
desde www Buenas tareascom
(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no
bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000
oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos
wwwsisbibunmsmedupe
(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set
20)disponible desde wwwmonografiascom
(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada
2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe
(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005
mayo 26)
(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad
socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom
(12) httpcatarinaudlapmxu_dl_atalerdquofinanciamiento en las empresas (citada
2004 julio 14)
(13) httpcapacitacion_de_personalcom ldquocapacitacioacuten del personalrdquo (citada
2005 junio 26)
(14) httpgestionpymecom ldquorentabilidad financierardquo (citada 2010 feb 02
(15) httpsisbibunmsmedupebibvirtualrdquoel costo de capital en la toma de
decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)
(16) httpwwwcompetitividadgocr rdquocapacitacioacuten teacutecnica al servicio de la
competitividadrdquo (citada 2006-2007 dic 15)
(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y
perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada
2008-2009 julio 18)
(18) Zambrano CrdquoRentabilidad de las empresas productoras de bioinsumos
Registradas ante el incardquo wwwiicaintesprentabilidad-empresas-bioinsumos-Ica
(citada 2008 dic19)
(19) httpwwwartedinamicocomportalsitioarticulos ldquola importancia de la
capacitacioacuten en las empresasrdquo(citada 2011 marzo 21)
(20) Cabrera L rdquopor que es importante la capacitacioacuten ldquo(citada 2005 julio 07)
disponible desde wwwdegerenciacom
(21) Frigo E iquestque es la capacitacioacuten (citada 2006 agosto 04) disponible desde
wwwforode seguridadcom
(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
agrariordquo(citado 2011 agosto 15)
(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada
2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
3213- Periacuteodo de gracia
Es el tiempo dentro del plazo principal que se otorga o pacta para no pagar
el capital o bien el capital e intereses del creacutedito
La gracia es un instrumento muy uacutetil para los tomadores de creacutedito Un
desahogo inicial de obligaciones financieras en momentos en que la inversioacuten
realiza con el creacutedito auacuten no genera los ingresos esperados Es un buen apoyo
que facilitaraacute el cumplimiento de los pagos
Normalmente la gracia es utilizada en los creacuteditos a mediano y largo plazo
para la financiacioacuten de inversiones en las empresas Seguacuten sea el proyecto a
financiar y seguacuten sean los plazos de los creacuteditos las gracias que se otorguen
seraacuten de seis meses o maacutes Si va a ser de maacutes de seis meses la gracia que se
otorgue seraacute solo de capital y en ese periacuteodo habraacute que pagar los intereses
3214- Amortizacioacuten
La amortizacioacuten pagos parciales o cuotas son formas de cancelacioacuten o pago
de los creacuteditos Los creacuteditos a plazo fijo generalmente tienen una uacutenica
amortizacioacuten al vencimiento Los creacuteditos en cuotas o amortizables son los que se
pactan con pagos parciales mensuales por ejemplo en general en cuotas iguales
Los creacuteditos a plazo fijo seguacuten se acuerde con la entidad financiera pueden
renovarse por un plazo mayor que el inicial Seguramente se le exigiraacute el deudor
el pago de los intereses y parte del capital
3215- Garantiacuteas
Las garantiacuteas consisten en el respaldo real o patrimonial que se solicitan para
asegurarse el cobro final del creacutedito que nos otorgan Para las mujeres Es maacutes
difiacutecil contar con las prendas y garantiacuteas requeridas no tanto por incapacidad
econoacutemica sino por las condiciones de desigualdad de geacutenero
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
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dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina
(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)
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Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe
(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)
Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)
(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo
(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom
(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y
pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo
socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible
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(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no
bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000
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20)disponible desde wwwmonografiascom
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(12) httpcatarinaudlapmxu_dl_atalerdquofinanciamiento en las empresas (citada
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(13) httpcapacitacion_de_personalcom ldquocapacitacioacuten del personalrdquo (citada
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(14) httpgestionpymecom ldquorentabilidad financierardquo (citada 2010 feb 02
(15) httpsisbibunmsmedupebibvirtualrdquoel costo de capital en la toma de
decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)
(16) httpwwwcompetitividadgocr rdquocapacitacioacuten teacutecnica al servicio de la
competitividadrdquo (citada 2006-2007 dic 15)
(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y
perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada
2008-2009 julio 18)
(18) Zambrano CrdquoRentabilidad de las empresas productoras de bioinsumos
Registradas ante el incardquo wwwiicaintesprentabilidad-empresas-bioinsumos-Ica
(citada 2008 dic19)
(19) httpwwwartedinamicocomportalsitioarticulos ldquola importancia de la
capacitacioacuten en las empresasrdquo(citada 2011 marzo 21)
(20) Cabrera L rdquopor que es importante la capacitacioacuten ldquo(citada 2005 julio 07)
disponible desde wwwdegerenciacom
(21) Frigo E iquestque es la capacitacioacuten (citada 2006 agosto 04) disponible desde
wwwforode seguridadcom
(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
agrariordquo(citado 2011 agosto 15)
(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada
2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
Existen diversos tipos de garantiacuteas que variacutean de acuerdo al monto tipo
plazo que se otorgue Entre ellas estaacuten las garantiacuteas reales y la fiduciaria
3216- Garantiacuteas Reales
Este tipo de garantiacutea de muy frecuente uso consiste en afectar un bien
inmobiliario de propiedad del solicitante de creacutedito en forma de prenda o
hipoteca
La prenda se hace sobre bienes muebles (vehiacuteculos o maquinarias equipo) Y
la hipoteca sobre bienes inmuebles (terrenos edificios galpones etc) tanto las
prendas como las hipotecas son operaciones con formas de contratos que estaacuten
reguladas por la ley Para que tengan valor como garantiacuteas deberaacuten ser
registradas generalmente para evitar la superposicioacuten de acreedores en e el caso
de que debe ser rematado el bien para cobrarse la deuda
Normalmente en la regioacuten las prendas e hipotecas de bienes se computan
como garantiacuteas en una relacioacuten de 2 a 1 La entidad financiera hace una tasacioacuten
del bien valoraacutendolo por la estimacioacuten de su valor de venta Los bienes
prendados o hipotecados no utilizaraacuten en general nuevas afectaciones como
garantiacuteas reales
3217- Garantiacutea Fiduciaria
Este tipo de garantiacutea es personal y consiste en que el solicitante del creacutedito
presente una o varias personas fiadores que deben tener ciertos requisitos como
un monto miacutenimo de ingreso que pueda responder por el creacutedito en caso que no
se pague el preacutestamo por parte de la persona que lo solicite
Consideraciones Para Otorgar Un Creacutedito
Los antecedentes bancarios o con otras entidades financieras de la empresa
son datos fundamentales cuando se va a resolver una solicitud de creacutedito
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
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dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina
(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)
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Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)
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(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y
pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo
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bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000
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(13) httpcapacitacion_de_personalcom ldquocapacitacioacuten del personalrdquo (citada
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(14) httpgestionpymecom ldquorentabilidad financierardquo (citada 2010 feb 02
(15) httpsisbibunmsmedupebibvirtualrdquoel costo de capital en la toma de
decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)
(16) httpwwwcompetitividadgocr rdquocapacitacioacuten teacutecnica al servicio de la
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(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y
perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada
2008-2009 julio 18)
(18) Zambrano CrdquoRentabilidad de las empresas productoras de bioinsumos
Registradas ante el incardquo wwwiicaintesprentabilidad-empresas-bioinsumos-Ica
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(19) httpwwwartedinamicocomportalsitioarticulos ldquola importancia de la
capacitacioacuten en las empresasrdquo(citada 2011 marzo 21)
(20) Cabrera L rdquopor que es importante la capacitacioacuten ldquo(citada 2005 julio 07)
disponible desde wwwdegerenciacom
(21) Frigo E iquestque es la capacitacioacuten (citada 2006 agosto 04) disponible desde
wwwforode seguridadcom
(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
agrariordquo(citado 2011 agosto 15)
(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada
2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
La empresa ademaacutes de las garantiacuteas propias que puede ofrecer puede
prometer garantiacuteas complementarias de distinto tipo Es bastante comuacuten en
algunos creacuteditos la garantiacutea solidaria aportada en forma conjunta por otras
MYPE
33- Capacitaciones
331- Definicioacuten de capacitacioacuten
Para poder tener un concepto claro sobre la capacitacioacuten es necesario
diferenciarlo del entrenamiento y el adiestramiento El entrenamiento es la
preparacioacuten que se sigue para desempentildear una funcioacuten
Mientras que el adiestramiento es el proceso mediante el cual se estimula al
trabajador a incrementar sus conocimientos destreza y habilidad
En cambio capacitacioacuten es la adquisicioacuten de conocimientos teacutecnicos teoacutericos
y praacutecticos que van a contribuir al desarrollo del individuos en el desempentildeo de
una actividad Se puedo sentildealar entonces que el concepto capacitacioacuten es mucho
maacutes abarcador
La capacitacioacuten en la actualidad representa para las unidades productivas uno
de los medios maacutes efectivos para asegurar la formacioacuten permanente de sus
recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben desempentildear en
el puesto de trabajo que ocupan
Si bien es cierto que la capacitacioacuten no es el uacutenico camino por medio del cual
se garantiza el correcto cumplimiento de tareas y actividades si se manifiesta
como un instrumento que ensentildea desarrolla sistemaacuteticamente y coloca en
circunstancias de competencia a cualquier persona Bajo este marco la
capacitacioacuten busca baacutesicamente
Promover el desarrollo integral del personal y como consecuencia el
desarrollo de la organizacioacuten
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007
dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina
(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)
(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)
Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe
(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)
Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)
(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo
(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom
(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y
pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo
socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible
desde www Buenas tareascom
(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no
bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000
oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos
wwwsisbibunmsmedupe
(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set
20)disponible desde wwwmonografiascom
(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada
2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe
(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005
mayo 26)
(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad
socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom
(12) httpcatarinaudlapmxu_dl_atalerdquofinanciamiento en las empresas (citada
2004 julio 14)
(13) httpcapacitacion_de_personalcom ldquocapacitacioacuten del personalrdquo (citada
2005 junio 26)
(14) httpgestionpymecom ldquorentabilidad financierardquo (citada 2010 feb 02
(15) httpsisbibunmsmedupebibvirtualrdquoel costo de capital en la toma de
decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)
(16) httpwwwcompetitividadgocr rdquocapacitacioacuten teacutecnica al servicio de la
competitividadrdquo (citada 2006-2007 dic 15)
(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y
perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada
2008-2009 julio 18)
(18) Zambrano CrdquoRentabilidad de las empresas productoras de bioinsumos
Registradas ante el incardquo wwwiicaintesprentabilidad-empresas-bioinsumos-Ica
(citada 2008 dic19)
(19) httpwwwartedinamicocomportalsitioarticulos ldquola importancia de la
capacitacioacuten en las empresasrdquo(citada 2011 marzo 21)
(20) Cabrera L rdquopor que es importante la capacitacioacuten ldquo(citada 2005 julio 07)
disponible desde wwwdegerenciacom
(21) Frigo E iquestque es la capacitacioacuten (citada 2006 agosto 04) disponible desde
wwwforode seguridadcom
(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
agrariordquo(citado 2011 agosto 15)
(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada
2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
Propiciar y fortalecer el conocimiento teacutecnico necesario para el mejor
desempentildeo de las actividades laborales
Con la finalidad de que los centros de trabajo identifiquen y apliquen los
aspectos miacutenimos necesarios que deben ser considerados para emprender un
proceso de capacitacioacuten organizado que involucre como actividad natural del
mismo el dar cumplimiento a las disposiciones legales que se establecen en la
materia las fases sugeridas son las siguientes
332- Beneficios de la capacitacioacuten para las organizaciones
Entre los beneficios que tiene la empresa con la capacitacioacuten se pueden
enumerar los siguientes
Crear mejor imagen de la empresa
Mejora la relacioacuten jefe subordinado
Eleva la moral de la fuerza de trabajo
Incrementa la productividad y la calidad en el trabajo
Beneficios de la capacitacioacuten para los trabajadores
Entre los beneficios que obtienen los colaboradores con la capacitacioacuten estaacuten
Elimina los temores de incompetencia
Sube el nivel de satisfaccioacuten con el puesto
Desarrolla un sentido de progreso
34- Rentabilidad
341- Concepto de rentabilidad
Rentabilidad es una nocioacuten que se aplica a toda accioacuten econoacutemica en la que
se movilizan unos medios materiales humanos y financieros con el fin de
obtener unos resultados En la literatura econoacutemica aunque el teacutermino
rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones
doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma en sentido general se
denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007
dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina
(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)
(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)
Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe
(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)
Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)
(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo
(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom
(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y
pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo
socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible
desde www Buenas tareascom
(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no
bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000
oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos
wwwsisbibunmsmedupe
(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set
20)disponible desde wwwmonografiascom
(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada
2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe
(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005
mayo 26)
(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad
socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom
(12) httpcatarinaudlapmxu_dl_atalerdquofinanciamiento en las empresas (citada
2004 julio 14)
(13) httpcapacitacion_de_personalcom ldquocapacitacioacuten del personalrdquo (citada
2005 junio 26)
(14) httpgestionpymecom ldquorentabilidad financierardquo (citada 2010 feb 02
(15) httpsisbibunmsmedupebibvirtualrdquoel costo de capital en la toma de
decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)
(16) httpwwwcompetitividadgocr rdquocapacitacioacuten teacutecnica al servicio de la
competitividadrdquo (citada 2006-2007 dic 15)
(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y
perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada
2008-2009 julio 18)
(18) Zambrano CrdquoRentabilidad de las empresas productoras de bioinsumos
Registradas ante el incardquo wwwiicaintesprentabilidad-empresas-bioinsumos-Ica
(citada 2008 dic19)
(19) httpwwwartedinamicocomportalsitioarticulos ldquola importancia de la
capacitacioacuten en las empresasrdquo(citada 2011 marzo 21)
(20) Cabrera L rdquopor que es importante la capacitacioacuten ldquo(citada 2005 julio 07)
disponible desde wwwdegerenciacom
(21) Frigo E iquestque es la capacitacioacuten (citada 2006 agosto 04) disponible desde
wwwforode seguridadcom
(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
agrariordquo(citado 2011 agosto 15)
(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada
2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo Esto supone la
comparacioacuten entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccioacuten entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas seguacuten que el anaacutelisis realizado sea a priori o a posteriori
342- Concepto de rentabilidad econoacutemica
La rentabilidad econoacutemica o de la inversioacuten es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiacioacuten de los mismos De aquiacute que seguacuten la
opinioacuten maacutes extendida la rentabilidad econoacutemica sea considerada como una
medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con
independencia de coacutemo han sido financiados lo que permite la comparacioacuten de la
rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras
financieras puesta de manifiesto en el pago de intereses afecte al valor de la
rentabilidad
La rentabilidad econoacutemica se erige asiacute en indicador baacutesico para juzgar la
eficiencia en la gestioacuten empresarial pues es precisamente el comportamiento de
los activos con independencia de su financiacioacuten el que determina con caraacutecter
general que una empresa sea o no rentable en teacuterminos econoacutemicos Ademaacutes el
no tener en cuenta la forma en que han sido financiados los activos permitiraacute
determinar si una empresa no rentable lo es por problemas en el desarrollo de su
actividad econoacutemica o por una deficiente poliacutetica de financiacioacuten
El origen de este concepto tambieacuten conocido como return on investment
(ROI) o return on assets (ROA) si bien no siempre se utilizan como sinoacutenimos
ambos teacuterminos se situacutea en los primeros antildeos del s XX cuando la Du Pont
Company comenzoacute a utilizar un sistema triangular de ratios para evaluar sus
resultados En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad econoacutemica o ROI
y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacioacuten de los
activos
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007
dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina
(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)
(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)
Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe
(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)
Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)
(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo
(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom
(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y
pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo
socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible
desde www Buenas tareascom
(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no
bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000
oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos
wwwsisbibunmsmedupe
(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set
20)disponible desde wwwmonografiascom
(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada
2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe
(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005
mayo 26)
(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad
socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom
(12) httpcatarinaudlapmxu_dl_atalerdquofinanciamiento en las empresas (citada
2004 julio 14)
(13) httpcapacitacion_de_personalcom ldquocapacitacioacuten del personalrdquo (citada
2005 junio 26)
(14) httpgestionpymecom ldquorentabilidad financierardquo (citada 2010 feb 02
(15) httpsisbibunmsmedupebibvirtualrdquoel costo de capital en la toma de
decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)
(16) httpwwwcompetitividadgocr rdquocapacitacioacuten teacutecnica al servicio de la
competitividadrdquo (citada 2006-2007 dic 15)
(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y
perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada
2008-2009 julio 18)
(18) Zambrano CrdquoRentabilidad de las empresas productoras de bioinsumos
Registradas ante el incardquo wwwiicaintesprentabilidad-empresas-bioinsumos-Ica
(citada 2008 dic19)
(19) httpwwwartedinamicocomportalsitioarticulos ldquola importancia de la
capacitacioacuten en las empresasrdquo(citada 2011 marzo 21)
(20) Cabrera L rdquopor que es importante la capacitacioacuten ldquo(citada 2005 julio 07)
disponible desde wwwdegerenciacom
(21) Frigo E iquestque es la capacitacioacuten (citada 2006 agosto 04) disponible desde
wwwforode seguridadcom
(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
agrariordquo(citado 2011 agosto 15)
(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada
2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
343- Concepto de rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE) es una medida referida a un
determinado periodo de tiempo del rendimiento obtenido por esos capitales
propios generalmente con independencia de la distribucioacuten del resultado La
rentabilidad financiera puede considerarse asiacute una medida de rentabilidad maacutes
cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econoacutemica y de ahiacute
que teoacutericamente y seguacuten la opinioacuten maacutes extendida sea el indicador de
rentabilidad que los directivos buscan maximizar en intereacutes de los propietarios
Ademaacutes una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacioacuten por dos
viacuteas en el acceso a nuevos fondos propios Primero porque ese bajo nivel de
rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generarados internamente por
la empresa y segundo porque puede restringir la financiacioacuten externa
En este sentido la rentabilidad financiera deberiacutea estar en consonancia con lo
que el inversor puede obtener en el mercado maacutes una prima de riesgo como
accionista Sin embargo esto admite ciertas matizaciones puesto que la
rentabilidad financiera sigue siendo una rentabilidad referida a la empresa y no al
accionista ya que aunque los fondos propios representen la participacioacuten de los
socios en la empresa en sentido estricto el caacutelculo de la rentabilidad del
accionista deberiacutea realizarse incluyendo en el numerador magnitudes tales como
beneficio distribuible dividendos variacioacuten de las cotizaciones etc y en el
denominador la inversioacuten que corresponde a esa remuneracioacuten lo que no es el
caso de la rentabilidad financiera que por tanto es una rentabilidad de la
empresa La rentabilidad financiera es por ello un concepto de rentabilidad final
que al contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de
resultado y en el de inversioacuten) viene determinada tanto por los factores incluidos
en la rentabilidad econoacutemica como por la estructura financiera consecuencia de
las decisiones de financiacioacuten
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007
dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina
(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)
(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)
Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe
(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)
Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)
(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo
(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom
(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y
pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo
socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible
desde www Buenas tareascom
(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no
bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000
oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos
wwwsisbibunmsmedupe
(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set
20)disponible desde wwwmonografiascom
(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada
2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe
(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005
mayo 26)
(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad
socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom
(12) httpcatarinaudlapmxu_dl_atalerdquofinanciamiento en las empresas (citada
2004 julio 14)
(13) httpcapacitacion_de_personalcom ldquocapacitacioacuten del personalrdquo (citada
2005 junio 26)
(14) httpgestionpymecom ldquorentabilidad financierardquo (citada 2010 feb 02
(15) httpsisbibunmsmedupebibvirtualrdquoel costo de capital en la toma de
decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)
(16) httpwwwcompetitividadgocr rdquocapacitacioacuten teacutecnica al servicio de la
competitividadrdquo (citada 2006-2007 dic 15)
(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y
perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada
2008-2009 julio 18)
(18) Zambrano CrdquoRentabilidad de las empresas productoras de bioinsumos
Registradas ante el incardquo wwwiicaintesprentabilidad-empresas-bioinsumos-Ica
(citada 2008 dic19)
(19) httpwwwartedinamicocomportalsitioarticulos ldquola importancia de la
capacitacioacuten en las empresasrdquo(citada 2011 marzo 21)
(20) Cabrera L rdquopor que es importante la capacitacioacuten ldquo(citada 2005 julio 07)
disponible desde wwwdegerenciacom
(21) Frigo E iquestque es la capacitacioacuten (citada 2006 agosto 04) disponible desde
wwwforode seguridadcom
(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
agrariordquo(citado 2011 agosto 15)
(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada
2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
4 Metodologiacutea
41Tipo y nivel de la investigacioacuten
El tipo de investigacioacuten seraacute baacutesica
El presente trabajo de investigacioacuten es de tipo cuantitativo porque la
informacioacuten se recogioacute y se analizoacute Se utilizaron datos estadiacutesticos a
traveacutes de la encuesta
Nivel de investigacioacuten
La investigacioacuten es de nivel descriptivo analiacuteticoes descriptivo por que se
describieron las variables de acuerdo a las observaciones que se hicieron
42 Disentildeo de investigacioacuten
El disentildeo de investigacioacuten fue no experimental porque la variable no fueron
manipuladas
MO
Doacutende
M muestra
O observacioacuten
43 Poblacioacuten Y Muestra
Poblacioacuten la poblacioacuten de nuestro estudio estaraacute conformada por un total
de 10 Mypes rubro molinos de arroz de arroz las mismas que se encuentran
ubicadas en la localidad de SULLANA
MUESTRA se tomoacute del tamantildeo de la investigacioacuten
Fuente elaboracioacuten propia
44 Plan de anaacutelisis
Se hizo uso del anaacutelisis descriptivo para la tabulacioacuten se utilizoacute como soporte el
programa de Excel y el procesamiento de los datos
5 Referencias bibliograacuteficas
(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007
dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina
(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)
(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)
Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe
(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)
Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)
(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo
(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom
(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y
pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo
socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible
desde www Buenas tareascom
(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no
bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000
oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos
wwwsisbibunmsmedupe
(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set
20)disponible desde wwwmonografiascom
(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada
2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe
(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005
mayo 26)
(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad
socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom
(12) httpcatarinaudlapmxu_dl_atalerdquofinanciamiento en las empresas (citada
2004 julio 14)
(13) httpcapacitacion_de_personalcom ldquocapacitacioacuten del personalrdquo (citada
2005 junio 26)
(14) httpgestionpymecom ldquorentabilidad financierardquo (citada 2010 feb 02
(15) httpsisbibunmsmedupebibvirtualrdquoel costo de capital en la toma de
decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)
(16) httpwwwcompetitividadgocr rdquocapacitacioacuten teacutecnica al servicio de la
competitividadrdquo (citada 2006-2007 dic 15)
(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y
perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada
2008-2009 julio 18)
(18) Zambrano CrdquoRentabilidad de las empresas productoras de bioinsumos
Registradas ante el incardquo wwwiicaintesprentabilidad-empresas-bioinsumos-Ica
(citada 2008 dic19)
(19) httpwwwartedinamicocomportalsitioarticulos ldquola importancia de la
capacitacioacuten en las empresasrdquo(citada 2011 marzo 21)
(20) Cabrera L rdquopor que es importante la capacitacioacuten ldquo(citada 2005 julio 07)
disponible desde wwwdegerenciacom
(21) Frigo E iquestque es la capacitacioacuten (citada 2006 agosto 04) disponible desde
wwwforode seguridadcom
(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
agrariordquo(citado 2011 agosto 15)
(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada
2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
5 Referencias bibliograacuteficas
(1) Gil R financiamiento de las empresas agriacutecolas en argentina (citada 2007
dic26)disponible wwwcomercio exterior ubestesina
(2) wwwgerenciecomrentabilidad ldquoque es rentabilidadrdquo (citada 2010 jun 06)
(3) plan estrateacutegico del sector agrario regioacuten Piura (citada 2008-2011)
Disponible desde gobierno regional (plan estrateacutegico) wwwminaggobpe
(4) Villareal L ldquocapacitacioacuten personalrdquo (citada 2008 abril 04)
Disponible desde wwwgerenciecom (capacitacioacuten personal)
(5) Medina LrdquoIncidencia del financiamiento y la capacitacioacuten de las empresasrdquo
(citada 2008 mar04)disponible desde wwwmonografiascom
(6) Ramos G rdquoincidencia del financiamiento y la capacitaciones en las micro y
pequentildeas empresasrdquo empresas del sector agricultura y su implicancia en el desarrollo
socioeconoacutemico de la provincia de Santa Ana (citada 2006 sept 05) disponible
desde www Buenas tareascom
(7) Gomero A ldquoparticipacioacuten de los intermediarios financieros bancarios y no
bancarios en el desarrollo de las Pymes textiles Lima Metropolitanardquo(citada 2000
oct 03) disponible desde biblioteca de la universidad mayor de san marcos
wwwsisbibunmsmedupe
(8) Schupnick Wrdquo rentabilidad y productividad en mercadordquo (citada 2005 set
20)disponible desde wwwmonografiascom
(9) Mendoza S ldquola rentabilidad de las mil primeras empresas del Peruacuterdquo(citada
2008 nov15 ) disponible desde (diario) wwwel comerciocompe
(10) httpmexicosmetoolkitorg ldquolas capacitaciones de las MYPESrdquo (citada 2005
mayo 26)
(11) Fernaacutendez R rdquolas capacitaciones en las empresas una responsabilidad
socialrdquo (citada 2010 abril 18) Disponible desde wwwrecursostempleocom
(12) httpcatarinaudlapmxu_dl_atalerdquofinanciamiento en las empresas (citada
2004 julio 14)
(13) httpcapacitacion_de_personalcom ldquocapacitacioacuten del personalrdquo (citada
2005 junio 26)
(14) httpgestionpymecom ldquorentabilidad financierardquo (citada 2010 feb 02
(15) httpsisbibunmsmedupebibvirtualrdquoel costo de capital en la toma de
decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)
(16) httpwwwcompetitividadgocr rdquocapacitacioacuten teacutecnica al servicio de la
competitividadrdquo (citada 2006-2007 dic 15)
(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y
perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada
2008-2009 julio 18)
(18) Zambrano CrdquoRentabilidad de las empresas productoras de bioinsumos
Registradas ante el incardquo wwwiicaintesprentabilidad-empresas-bioinsumos-Ica
(citada 2008 dic19)
(19) httpwwwartedinamicocomportalsitioarticulos ldquola importancia de la
capacitacioacuten en las empresasrdquo(citada 2011 marzo 21)
(20) Cabrera L rdquopor que es importante la capacitacioacuten ldquo(citada 2005 julio 07)
disponible desde wwwdegerenciacom
(21) Frigo E iquestque es la capacitacioacuten (citada 2006 agosto 04) disponible desde
wwwforode seguridadcom
(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
agrariordquo(citado 2011 agosto 15)
(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada
2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
(12) httpcatarinaudlapmxu_dl_atalerdquofinanciamiento en las empresas (citada
2004 julio 14)
(13) httpcapacitacion_de_personalcom ldquocapacitacioacuten del personalrdquo (citada
2005 junio 26)
(14) httpgestionpymecom ldquorentabilidad financierardquo (citada 2010 feb 02
(15) httpsisbibunmsmedupebibvirtualrdquoel costo de capital en la toma de
decisiones-estructuras financierasrdquo (citada 1997-2008 feb 08)
(16) httpwwwcompetitividadgocr rdquocapacitacioacuten teacutecnica al servicio de la
competitividadrdquo (citada 2006-2007 dic 15)
(17) informe de los costos de arroz wwwminaggobpe ldquocostos de produccioacuten y
perspectivas de la rentabilidad del cultivo de arroz-campantildeas agriacutecolasrdquo (citada
2008-2009 julio 18)
(18) Zambrano CrdquoRentabilidad de las empresas productoras de bioinsumos
Registradas ante el incardquo wwwiicaintesprentabilidad-empresas-bioinsumos-Ica
(citada 2008 dic19)
(19) httpwwwartedinamicocomportalsitioarticulos ldquola importancia de la
capacitacioacuten en las empresasrdquo(citada 2011 marzo 21)
(20) Cabrera L rdquopor que es importante la capacitacioacuten ldquo(citada 2005 julio 07)
disponible desde wwwdegerenciacom
(21) Frigo E iquestque es la capacitacioacuten (citada 2006 agosto 04) disponible desde
wwwforode seguridadcom
(22) httpwwwdeansadominicanacom ldquocomisioacuten nacional arrosceras adopta
varias medidas para mejorar la competitividad y rentabilidad del sector
agrariordquo(citado 2011 agosto 15)
(23) Bricentildeo A ldquoformas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazordquo(citada
2004 sep 04)
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
(24) Saacutenchez JrdquoAnaacutelisis de rentabilidad de la empresa ldquo(citada 2005 nov 15)
wwwcibercontaunizares
(25) httpwwwminaggobpeportalsector-agrarioagricolacultivos-de-
importancia-nacionalarrozagroindustria ldquoministerio de agricultura ldquo(sector agrario
citada enero 2008)
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
ANEXOS
CUESTIONARIO
Hola estimado amigo(a) estamos realizando el presente cuestionario espero que tome
un minuto de su tiempo para marcar las siguientes alternativas que tiene por
finalidad de recoger informacioacuten de las empresas productoras de arroz Para
desarrollar el trabajo de investigacioacuten denominado incidencia del financiamiento y la
capacitacioacuten en la rentabilidad de las empresas productoras de arroz de la ciudad de
Sullana regioacuten Piura antildeo 2012acuteacute
Se le agradeceraacute por su informacioacuten valiosa
I DATOS GENERALES
1 Edad del representante dela empresa
a)30-40 antildeos ( ) b)40-50 antildeos ( ) c)50- a mas ( )
2 iquestCuaacutel es su geacutenero
a)masculino ( ) b)femenino ( )
3 iquestCuaacutel es su grado de instruccioacuten
a)primaria completa ( ) b)secundaria completa ( )
Incompleta ( ) incompleta ( )
c)superior no universitaria completa ( )
No universitaria incompleta ( )
Superior universitaria completa ( )
Superior universitaria incompleta (
4 iquestCuaacutel es su estado civil
a)soltero ( ) b)casado ( ) c)divorciado ( ) e)conviviente ( )
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
II FINANCIAMIENTO
5 iquestEn los uacuteltimos meses ha solicitado financiamiento de una institucioacuten financiera
a) si ( ) b) No ( )
6 iquestA queacute institucioacuten financiera solicitoacute el financiamiento
a)caja municipal Sullana ( )
b)banco de creacutedito del Peruacute ( )
c)banco continental ( )
d) otros
7 iquestCuaacutento fue el monto otorgado
a) s5000-10000 ( )
b)s10001-20000 ( )
c)S20001-30000 ( )
d) Otros
8 iquestCuaacutel fue la tasa del intereacutes cobrado por la institucioacuten financiera
A)5 a 10 ( )
b)10 a 15 ( )
c)15 a mas ( )
9 iquestA queacute periodo de pago solicitoacute el financiamiento
a) 1 mes a 6 meses ( )
b)7 meses a 1 antildeo ( )
c)m as de 1 antildeo ( )
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
10 iquestCon que garantiza el pago del financiamiento
a)firma personal ( )
b)avales a terceros ( )
c)descuentos por planillas ( )
d)alquiler con opcioacuten de compras ( )
III CAPACITACION
11 iquestEn los uacuteltimos meses usted se ha capacitado yo actualizado
a)si ( ) b) ( ) iquestPor queacute Pasar a la pregunta 13
12 iquestCuantas veces se ha capacitado en estos uacuteltimos meses
a)1 a 5 veces b)6 a 10 veces c)10 a maacutes veces
13 iquestporque no se capacitoacute
a)falta de dinero ( ) b) Falta de intereacutes ( ) c)falta de tiempo ( )
14 iquestEn queacute aspectos o temas de intereses se capacitoacute
a)recursos humanos ( ) b)marketing empresarial ( ) c)finanzas ( )
d)costos de produccioacuten ( )
15 iquestEn los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
a)si ( ) b)no ( )
16 iquestEn queacute aspectos fueron capacitados
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
a)gestioacuten empresarial ( ) b)teacutecnica de ventas ( )
C Administracioacuten Operativa de un local ( )
d)Negociacioacuten Efectiva y Manejo de Conflictos ( )
RENTABILIDAD
17 iquestQueacute entiende por rentabilidad Marque con una ldquoXrdquo
a) La rentabilidad indica el rendimiento obtenido en comparacioacuten con los recursos
invertidos ( )
b) es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia ( )
C el beneficio comparado con el total de recursos empleados ES para obtener un
mayor beneficio en las empresas ( )
d) La rentabilidad es la relacioacuten que existe entre la utilidad y la inversioacuten necesaria
para lograrla ( )
18 iquestCree usted que la rentabilidad de la empresa creceraacute mejorando los factores que
provocan retraso en la produccioacuten
a)si ( ) b)no ( )
19iquestEn comparacioacuten con los competidores en que variable ha tenido mejor el
desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
a)calidad del producto ( ) b)entrega a tiempo ( ) c)precios ( ) d)gama de
productos ofrecidos ( )
20 iquestQueacute estrategia utilizariacutea para que aumente la rentabilidad de su empresa
b) Inversioacuten de productos ( )
C Utilizacioacuten eficaz de fuerza de trabajo ( )
d) Capacitacioacuten de personal ( )
e)Control de creacutedito y cobranza ( )
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
RESULTADOS
PRESENTACIOacuteN DE RESULTADOS
Despueacutes de la aplicacioacuten del instrumento de recoleccioacuten de datos hemos
obtenido los siguientes resultados
A) DATOS GENERALES
TABLA Nordm01
Edad de los representantes de la empresa
Alternativas Cantidad
30-40 antildeos 3 30
40-50 antildeos 2 20
50 a mas 5 50
total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La grafica muestra que el 50 de los representantes de la
empresa encuestados tienen 50 antildeos a maacutes
30
20
50
EDADES DE LOS REPRESENTATES
30-40 ANtildeOS
40-50 ANtildeOS
50 A MAS
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordm02
Geacutenero
Alternativas Cantidad
masculino 9 90
femenino 1 10
Total 10 100
Fuente Encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACIOacuteN esta tabla representa el geacutenero de las personas encuestadas
como se puede observar que el 90 son de geacutenero masculino
90
10
Genero
masculino
femenino
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordf03
Grado de instruccioacuten
Alternativas Cantidad
Primaria 1 10
secundaria 5 50
superior 4 40
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos en el grado de
instruccioacuten el mayor porcentaje es el nivel secundario con un 50
10
50
40
Grado de instruccioacuten
primaria
secundaria
superior
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordm04
Estado civil
Alternativas Cantidad
soltero 1 10
Casado 4 40
divorciado 2 20
conviviente 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten la graacutefica muestra que el 40 de personas encuestadas fueron
casadas
10
40
20
30
Estado civil
soltero
casado
divorciado
conviviente
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
B) FINANCIAMIENTO
TABLA Nordm05
Solicitaron financiamiento en una institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 80 si ha solicitado financiamiento a las
instituciones financieras
80
20
solicitaron financiamiento en una institucion financiera
si
no
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordm06
Instituciones financieras que solicitaron financiamiento
Alternativas Cantidad
caja municipal Sullana 7 70
banco de creacutedito 2 20
banco continental 1 10
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION el resultado de los graacuteficos estadiacutesticos el 70 de las
personas solicita financiamiento en la caja municipal de Sullana
70
20
10 10
INSTITUCIONES FINANCIERA QUE SOLITARON FINANCIAMIENTO
CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
BANCO DE CREDITO
BANCO CONTINENTAL
OTROS
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordm07
Monto otorgado
Alternativas Cantidad
S5000-10000 2 20
S10001-20000 5 50
S20001-30000 3 30
otros 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION La graacutefica muestra que el 50 de los encuestados adquieren
montos otorgados de 10001 a 20000 soles para su produccioacuten
20
50
30
MONTO OTORGADO
S5000-10000
S10001-20000
S20001-30000
OTROS
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordf08
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
Alternativas Cantidad
5 A 10 9 90
10 A 15 1 10
15 A MAS 0 0
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
INTERPRETACION de las encuestas realizadas se determina que el 90 nos
dice que la tasa de intereacutes anual de las instituciones financieras es cobrada al 5
por la cual los encuestados determinan que si se puede trabajar con la tasa miacutenima
en un preacutestamo realizado
90
10
Tasa de intereacutes anual cobrada por la institucioacuten financiera
5 A 10
10 A 15
15 A MAS
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordf09
Periodo de pago del preacutestamo
Alternativas Cantidad
1 MES A 6 MESES 4 40
7 MESES A 1 ANtildeO 4 40
MAS DE 1 ANtildeO 2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las personas encuestas pagan sus
preacutestamos maacutes de un antildeo
40
40
20
PERIODO DE PAGO DEL PRESTAMO
1 Mes a 6 meses
7 meses a 1 antildeo
mas de 1 antildeo
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordf10
Garantiza el pago del preacutestamo otorgado
Alternativas Cantidad
Firma personal 4 40
Avales de terceros 2 20
Dscto por planilla 1 10
Alquiler con opcioacuten 3 30
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 40 de las personas encuestadas
respondioacute que el pago del preacutestamo otorgado se garantiza con firma personal
40
20
10
30
garantiza el pago del prestamo otorgado
firma personal
avales a terceros
dscto por planilla
alquiler con opcion
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
C)CAPACITACIOacuteN
TABLA Nordm11
Ultimo meses que se han capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten de la encuesta realizadas hemos obtenido que el 80 de los
propietarios de la empresa si han sido capacitados uacuteltimamente
80
20
ultimo veces capacitado
si
no
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordm12
Cantidad de veces que se han capacitados
Alternativas Cantidad
1 a 5 veces 8 80
6 a 10 veces 2 20
10 veces amas 0 0
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de los encuestados fueron capacitados 1 a 5 veces
80
20
cantidad de veces que han sido capacitados
1 a 5 veces
6 a 10 veces
10 vecesa mas
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordm13
No fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Falta de dinero 0 0
Falta de intereacutes 2 20
Falta de tiempo 8 80
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de empresas encuestadas no se han capacitado por falta de
dinero
20
80
no fueron capacitados
falta de dinero
falta de interes
falta de tiempo
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordm14
Temas de intereacutes que se capacito
Alternativas Cantidad
Recursos humanos 2 20
Marketing empresarial 3 30
Finanzas 4 40
Costos de produccioacuten 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de las personas encuestadas se ha capacitado en el tema de
finanzas
20
30 40
10
temas de interes que se capacito
recursos humanos
marketing empresarial
finanzas
costos de produccion
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordm15
En los uacuteltimos meses su personal ha sido capacitado
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten La graacutefica muestra que el 20 de las empresarios encuestados
informo que su personal si ha sido capacitado en los uacuteltimos meses
80
20
E n los ultimos meses su personal ha sido capacitado
si
no
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordm16
Aspectos que fueron capacitados
Alternativas Cantidad
Gestioacuten empresarial 4 40
Teacutecnicas de ventas 2 20
Administracioacuten
operativa de un local
3 30
Negociacioacuten efectiva y
manejo de conflictos
1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 40 de encuestados respondioacute que fueron capacitados en
gestiones empresariales para un mejor desempentildeo dentro y fuera de la empresa
40
20
30
10
Aspectos que fueron capacitados
gestion empresarial
tecnicas de ventas
administracion operativade un local
negociacion efectiva ymanejo de conflictos
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
D)RENTABILIDAD
TABLA Nordm17
Entendemos por Rentabilidad
Alternativas Cantidad
La rentabilidad indica el
rendimiento de la
empresa
1 10
Capacidad que tiene
para generar utilidad
6 60
Beneficio comparado
con el total de recursos
empleados para obtener
un mayor beneficio
1 10
Es la relacioacuten que existe
entre la utilidad y la
inversioacuten necesaria para
lograrla
2 20
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propio
Interpretaciones grafico nos muestra que el 60 nos respondioacute que la rentabilidad
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad
10
60
10
20
Entendemos por rentabilidad
la rentabilidad indica elrendimimiento de laempresa
capacidad que tiene paragenerar utilidad
beneficio comparado conel total de recursosempleados para obtenerun mayor beneficios
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordm18
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan
retraso de la produccioacuten
Alternativas Cantidad
si 8 80
no 2 20
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el 80 de las personas encuestadas respondieron que la
rentabilidad si crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
80
20
La rentabilidad de la empresa crece mejorando los factores que provocan retraso de la produccioacuten
si
no
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordm19
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la
empresa
Alternativas Cantidad
Calidad de producto 7 70
Entrega a tiempo 2 20
precios 1 10
Total 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten el grafico muestra que el 20 de las personas encuestadas
respondieron que los precios era la variable que ha tenido un mejor desempentildeo para
una buena rentabilidad en las empresas
70
20
10
Variable que ha tenido mejor desempentildeo para una buena rentabilidad en la empresa
calidad de producto
entrega de tiempo
precios
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
10
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza
TABLA Nordm20
Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Alternativas Cantidad
Inversiones de
productos
5 50
Utilizacioacuten eficaz de
fuerza trabajo
2 20
Capacitacioacuten de
personal
2 20
Control de creacutedito y
cobranza
1 10
TOTAL 10 100
Fuente encuesta aplicada
Elaboracioacuten propia
Interpretacioacuten en el grafico se observa que el 50 de las personas encuestadas
respondieron que la estrategia que utilizan para que aumente la rentabilidad de las
empresas es la inversioacuten de productos
50
20
20
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Estrategias utilizaraacute para que aumenta la rentabilidad dela empresa
Inversiones de productos
Utilizacioacuten eficaz de fuerzatrabajo
Capacitacioacuten de personal
Control de creacutedito ycobranza