:: NÚMERO 41 :: FEBRERO 2O16 :: AÑO V :: CONTABLE REVISTApdfs.wke.es/5/8/1/8/pd0000105818.pdf1....

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Adaptación del PGC, PGCPYMES y NOFCAC a la Directiva 2013/34/UE

[• El fondo de comercio en la nueva Ley de Auditoria

• Últimas Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas por la Unión Europea

• Cuestiones planteadas en la deducción fi scal por la reserva de capitalización

• Abengoa y su auditoría: algunas preguntas

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:: NÚMERO 41 :: FEBRERO 2O16 :: AÑO V ::

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Tras la declaración que han recibido nuestras ciudades como Patrimonio de la Humanidad, la Real Casa de la Moneda, en colaboración con el Grupo de Ciudades Patrimonio de la Humanidad de España y UNESCO, les ofrece esta exclusiva colección compuesta de un total de 15 monedas, que se ponen a la venta en 3 series:

I Serie. Alcalá de Henares, Ávila, Baeza, Cáceres y Córdoba

II Serie. Cuenca, Ibiza, Mérdia, Salamanca y San Cristóbal de la Laguna

III Serie. Santiago de Compostela, Segovia, Tarragona, Toledo y Úbeda

CARACTERÍSTICAS

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Santiago de Compostela

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Revista Contable es una publicación profesional dedicada al análisis contable, la auditoría y adminis-tración de empresas. Ofrece una visión integral de la normativa legal que afecta a estas materias y proporciona desarrollos prácticos de aquellos principios contables de obligado cumplimiento. Analiza las disposiciones de reciente aparición del BOE, BOICAC y organismos internacionales, así como las de carácter mercantil y fiscal. El objetivo es facilitar y asegurar el trabajo del profesional en el campo de la contabilidad, la auditoría y la empresa en general.

Revista Contable no está a la venta en quioscos. Sólo se distribuye mediante suscripción.

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Desde el cierre del último número de Revista Con-table, el ICAC ha publicado un Proyecto de Real Decreto que modifica el Plan General de Contabili-dad, el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y

Medianas Empresas, las Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas y las Normas de Adaptación del Plan Gene-ral de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos.

En este número dedicamos un artículo para detenernos en los principales aspectos de este proyecto, que será aplicable desde el primer ejercicio que comience a partir del 1 de enero de 2016. Un segundo artículo, analiza de forma práctica las modificaciones en las normas de registro y valoración incluidas en el proyecto.

Incluimos un artículo que se detiene en los tres reglamentos que se han publicado en el Diario Oficial de la Unión Europea en este periodo, relativos a normas internacionales de contabilidad, con en-trada en vigor también desde el primer ejercicio que comience a partir del 1 de enero de 2016:

1. Reglamento (UE) 2015/2343 de la Comisión, que modifica las Normas Internacionales de Información Financiera 5 y 7 y las Normas Internacionales de Contabilidad 19 y 34, adoptando en la UE las “Mejoras Anuales de las Normas Internacionales de Información Financiera, Ciclo 2012-2014”.

2. Reglamento (UE) 2015/2406 de la Comisión, que modifica la Norma Internacional de Contabilidad 1, con el objetivo de me-jorar la eficacia de la revelación de la información y animar a las empresas a aplicar el juicio profesional a la hora de determinar qué información han de revelar en los estados financieros al aplicar la NIC 1.

3. Reglamento (UE) 2015/2441 de la Comisión, que modifica la Norma Internacional de Contabilidad 27, permitiendo un nuevo criterio de valoración para las participaciones en dependientes, asociadas y multigrupos.

En este número contestamos las últimas preguntas que nos han planteado los lectores, relativas a la aplicación práctica del incentivo fiscal en 2015 por la Reserva de Capitalización. La redacción de la norma (artículo 25 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre So-ciedades), sigue generando controversia, y que a día de hoy no ha sido publicado pronunciamiento alguno de la Dirección General de Tributos ni de la Agencia Tributaria que lo aclare de forma definitiva.

Lamentablemente, también hemos incluido un artículo relativo a un posible nuevo caso de manipulación contable, correspondiente a la empresa Abengoa, no advertido por sus auditores en sus informes a lo largo de los ejercicios. Siempre que publicamos sobre estos temas, pretendemos que no se repitan, pero la realidad supera nuestras pretensiones.

:: número 41 :: Febrero 2o16 ::

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últimas normas internacionales de contabilidad adoptadas en la Unión eUropeaLa Comisión Europea ha aprobado tres Reglamentos que adoptan en la Unión Europea las modificaciones que el IASB ha realizado en las Normas de Información Financiera (NIIF) 5 y 7 y en las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 1, 19, 27 y 34. El presente artículo sintetiza todos los cambios que adoptan dichos reglamentos, que entran vigor desde la fecha de inicio del primer ejercicio que comience a partir del 1 de enero de 2016.GTA Villamagna Abogados

abengoa y sU aUditoría: algUnas pregUntasAbengoa encabeza el ranking de mayores concursos de acreedores de la historia de Es-paña, con una deuda bruta que roza los 9.000 millones. Ya ha pasado un mes desde que decidiera acogerse al preconcurso de acreedores después de que Gonvarri Corporación Financiera retirase la oferta para rescatar al grupo de ingeniería. Es el triste desenlace tras meses de dudas sobre la cuantía total de su deuda. De nuevo vuelven a aparecer recientes interrogantes tras la crisis económica: ¿se podía ver venir lo sucedido mirando los estados contables? ¿Son poco fiables algunas auditorías?Pablo Fernández, Alberto Ortiz e Isabel Fernández Acín

el Fondo de comercio en la nUeva ley de aUditoria: implicaciones contables en los pgc 2007En el presente artículo los autores nos analizan y nos aportan numerosos casos prácti-cos para esbozar las principales modificaciones introducidas en las normas de registro y valoración de los activos intangibles, aplicables, desde el 1 de enero de 2016, a todas las empresas, tanto las que aplican el Plan General de Contabilidad como las que aplican el Plan General de Contabilidad para para pequeñas y medianas empresas.Ángel Alonso Pérez y Raquel Pousa Soto

diFerentes tratamientos contables de la venta de derechos preFerentes de sUscripción de acciones¿Cómo registrar contablemente la venta de los derechos, en función de que el accionista F tenga valoradas las acciones en su balance a coste o a valor razonable?¿Existe un diferente tratamiento contable de la venta de derechos preferentes de suscrip-ción, en función de que las acciones se valoren a coste o a valor razonable?

presentación de Un descUbierto en los estados Financieros de Un banco¿Cómo presentar un descubierto en los estados financieros de un banco atendiendo tanto a la normativa nacional como internacional?

cUestiones planteadas en la dedUcción Fiscal por la reserva de capitalización¿Qué importe se puede deducir fiscalmente en el 2015 por la Reserva de Capitalización?¿Cuál es el límite al importe de la deducción?¿Cómo dotar la Reserva de Capitalización?¿Cómo afectan los dividendos a repartir a la dotación de la reserva?

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Contabilidad

normas internaCionales

la soluCión del experto

auditoría

principales novedades en la normativa nacional contableEl ICAC acaba de publicar el Proyecto de Real Decreto que modifica el Plan General de Contabilidad, el Plan General de Contabilidad de Pymes, las Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales Conso-lidadas y las Normas de Adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos. Su aplicación está prevista desde el primer ejercicio que comience a partir del 1 de enero de 2016.GTA Villamagna Abogados8

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NORmAS CONTABLES COmENTADAS . . . . . . . . . . . . . . . . . 116

NOVEDADES NORmATIVAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123

CALENDARIO DEL CONTRIBUYENTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125

LIBROS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129

operaciones con préstamo participativo desde el pUnto de vista del prestamista y prestatario. ejercicio de proceso selectivoOperaciones con préstamo participativo desde el punto de vista del prestamista y prestatario. Ampliación de capital por compensación del préstamo participativo. Ejercicio de proceso selectivo.

Ángel Alonso

el coste de prodUcción en la resolUción del icac. Una aplicación práctica (vii y última parte)En esta séptima y última parte en que analizamos los criterios de determinación del coste pro-ducción de la Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas de 14 de abril de 2014, concluimos con la segunda parte de las normas particulares de los sectores de actividad: empresas constructoras, empresas inmobiliarias, sector vitivinícola y federaciones deportivas.Ángel Alonso

contabilidad de empresas de promoción inmobiliaria (ii)Se trata con un ejemplo práctico el procedimiento para incorporar gastos financie-ros al coste de las promociones inmobiliarias en curso. También se trata la proble-mática contable de compras de terrenos, certificaciones, etc. Especial referencia al tratamiento del IVA en determinadas certificaciones de obras de los contratistas.manuel Gutiérrez Viguera

el poder de los directivos no tiene límites: accelerated bookbUilt oFFeringEl procedimiento Accelerated Bookbuilt Offering suele ser empleado en los mercados de capitales con dos posibles finalidades: adjudicar a inversores cualificados las nuevas acciones que se emitan en el contexto de una ampliación de capital, o colocar entre uno o más inversores cualificados un paquete de acciones de una sociedad cotizada. El autor analiza el procedimiento de importancia creciente en el mercado primario español.miguel Ángel Villacorta Hernández

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estados finanCieros

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Contabilidad seCtorial

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Retribución de los administradores: Los estatutos man-dan (SJM 27/11/2015

Proyecto de Real Decreto que modi� ca el Plan General de #Contabilidad #PGC, el PGC #Pymes #PGCPYMES y otras

Patrimonio Neto 2015 ¿Versión de� nitiva?

Normas internacionales de #contabilidad. Adopción #NIC1

¿Debe el #IASB extender su mandato más alla de las entidades privadas? #contabilidad

Sólo un 33% de las empresas españolas ha depositado las cuentas del 2014 #contabilidad

Adaptación de la reglamentación #contable española a la Directiva 2013/34/UE #PGCPYMES #pymes #contabi-lidad

¿Cambios contables en las asociadas y los negocios con-juntos? #contabilidad

¿CAMBIOS CONTABLES EN LAS ASOCIADAS Y LOS NEGOCIOS CONJUNTOS?El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) ha aplazado la fecha en que las entidades deben cambiar algunos aspectos de como ellas contabilizan las transacciones entre inver-sionistas y asociadas o negocios conjuntos.El aplazamiento se aplica a los cambios introducidos por el IASB en el 2014 a través de enmiendas de corto alcance a la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y a la NIC 28 Inversiones en Asociados y Negocios Conjuntos. Esos cambios afectan cómo una entidad debe determinar cualquier ganancia o pérdida que se reconoce cuando los activos se venden o contribuyeron entre la entidad y un asociado o negocio conjunto en el que se invierte. Los cambios no afectan a otros aspectos de cómo las entidades contabilizan sus inversiones en asociados y negocios conjuntos.El anuncio elimina el requisito actual para hacer estos cambios particulares en el 2016. La razón de tomar la decisión de posponer la fecha de efectividad es que el IASB está planeando una revisión más amplia que puede resultar en la simpli� ca-ción de la contabilidad de estas transacciones y de otros aspectos de la contabilización de las asociadas y negocios conjuntos.

ADAPTACIÓN DE LA REGLAMENTACIÓN CONTABLE ESPAÑOLA A LA DIRECTIVA 2013/34/UEEl pasado 22 de diciembre el ICAC publicaba el proyecto de Real Decreto por el que se modi� ca el Plan General de Contabilidad aprobado por RD 1514/2007, el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por RD 1515/2007, las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolida-das aprobadas por RD 1159/2010, y las Normas de Adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades sin � nes lucrati-vos aprobadas por el RD 1491/2011, de 24 de octubre.En este número dedicamos un artículo para deternos en los principales aspectos de este proyecto que será aplicable a partir del 1 de enero de 2016.

Revista Contable ya se anticipaba algunas de las diirecttrices del proyecto en el artículo “El nuevo PGC para las pequeñas empre-sas: los principales impactos” (número 35 de julio-agosto 2015), como son la vuelta a la amortización del fondo de comercio y una fuerte simpli� cación de la información de las notas de la memoria.


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Gregorio Labatut SererGUÍA DE OBLIGACIONES FISCALES DE EMPRESARIOS Y PROFESIONALES RESIDENTES EN TERRITORIO ESPAÑOLLa AEAT ha puesto a nues-tra disposición una Guía sobre obligaciones � scales de empresarios y profesio-nales en territorio español. Consta de los siguientes apartados:- DECLARACIÓN CEN-

SAL. Modelos 036, 037, 039 y Formulario 034.

- IMPUESTO SOBRE AC-TIVIDADES ECONÓ-MICAS

- IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS PERSONAS FÍSICAS.- IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES- IMPUESTO SOBRE EL VALOR AÑADIDO- IMPUESTOS ESPECIALES Y MEDIOAMBIENTALES- OTRAS OBLIGACIONES FISCALES. RETENCIONES, Modelos

111 y 190, Modelos 115 y 180, Modelos 123 y 193- DECLARACIONES INFORMATIVAS, Modelos 340, 345 y 347- FORMAS DE PRESENTACIÓN DE LAS DECLARACIONES- NOTIFICACIONES ELECTRÓNICAS OBLIGATORIAS- CERTIFICADO ELECTRÓNICO- CL@VE PIN 24 HORAS- NORMATIVA BÁSICA

http://gregoriolabatut.blogcanalprofesional.es

José Luis MoralesLA NUEVA DIRECTIVA UE SOBRE INFORMACIÓN NO FINANCIERA EXIGE UNA MAYOR TRANSPARENCIA A LAS EMPRESASCon la aplicación de la Directiva 201/95/UE, las empresas de in-terés público y con más de 500 empleados de toda la UE debe-rán incorporar a su informe anual una declaración no � nanciera cuya información deberá incluir, por lo menos, los aspectos de personal, sociales, ambientales, el respeto de los derechos huma-nos y la lucha contra la corrupción y el soborno.En toda la UE existen cerca de 6.000 empresas directamente afectadas por la Directiva. Pero, indirectamente, también afectará a numerosas empresas de todos los tamaños y sectores que forman parte de sus proveedores y cadenas de suministro.Cabe destacar la importancia de establecer objetivos ambiciosos pero alcanzables y, sobre todo, la honestidad en el informe de

sostenibilidad. La memoria de sostenibilidad debe poner el foco en lo realmente importante para que la empresa pueda alcanzar sus objetivos y estrategias, a través de la rendición de cuentas y la transparencia.Para aprovechar esta obligatoriedad como una oportunidad, es necesario no mirar a la Directiva como una carga burocrática. Una auténtica comunicación de sostenibilidad abre oportunida-des para la innovación, fortalece la credibilidad y asegura el éxito empresarial.http://mrejon.blogcanalprofesional.es

Gregorio Labatut SererMOMENTO EN EL QUE SE DEBE DOTAR LA RESERVA DE CAPITALIZACIÓNConsulta Vinculante DGT V4127-15, supuesto de una socie-dad cuyo ejercicio económico abarque desde 1-1 a 31-12, que cumpla los requisitos de los arts. 25 y 105 LIS, plantea con qué fecha habrá de contabilizar la dotación de la reserva de capitalización y de nivelación del 2015.

Se arroja algo de luz sobre el momento en el que se debe dotar la reserva, la exigencia de que los fondos propios desde el principio de año hasta el � nal, sin tener en cuenta los resul-tados, deban incrementar, hacía pensar que la reserva por ca-pitalización debía dotarse en el mismo año en la que se aplica (ejer. 2015). Pero esto no es así, la CV indica que no se debe ligar esta exigencia de aumento de los fondos propios con la dotación de la Reserva de Capitalización, son cosas distintas, y concluye: “Teniendo en cuenta que solo a la � nalización del pe-ríodo impositivo es posible conocer el incremento de fondos propios que se haya realizado en dicho período, habiéndose por tanto generado un incremento en las reservas de la enti-dad, el cumplimiento formal relativo a registrar en balance una reserva cali� cada como indisponible con absoluta separación y título separado se entenderá cumplido siempre que la dota-ción formal de dicha reserva de capitalización se produzca en el plazo legalmente previsto en la normativa mercantil para la aprobación de las cuentas anuales del ejercicio correspondien-te al período impositivo en que se aplique la reducción. (...)”

http://gregoriolabatut.blogcanalprofesional.es

contabilidad

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Autores:

GTA Villamagna Abogados

Principales novedades en la normativa nacional


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El ICAC acaba de publicar el Proyecto de Real Decreto que modifica el Plan General de

Contabilidad, el Plan General de Contabilidad de Pymes, las Normas para la Formulación

de las Cuentas Anuales Consolidadas y las Normas de Adaptación del Plan General de

Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos. Su aplicación está prevista desde el primer

ejercicio que comience a partir del 1 de enero de 2016.

El ICAC ha publicado con fe-cha de 22 de diciembre de 2015, un Proyecto de Real Decreto que modifica el Plan

General de Contabilidad, el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas, las Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas y las Normas de Adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos.

La justificación se encuentra en las meno-res exigencias de información recogidas en la Directiva 2013/34/UE del Parlamento

Europeo y del Consejo, que refunde en un solo texto las denominadas “Directi-vas contables” (Directivas 78/660/CEE y 83/349/CEE).

Estas menores exigencias de información dieron lugar a que la Ley 22/2015, de Audi-toría de Cuentas, modificase el Código de Comercio y el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, para transponer a nuestro ordenamiento jurídico la nueva Directiva Contable.

Tras la modificación del Código de comer-cio y de la Ley de Sociedades de Capital,

contabilidad

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este Real Decreto pretende continuar con la trasposición de la Directiva.

Seguidamente nos detenemos en los prin-cipales aspectos de este Proyecto de Real Decreto, que será aplicable desde el primer ejercicio que comience a partir del 1 de enero de 2016.

SimplificAción de lAS obliGAcioneS conTAbleS

El estado de cambios en el patrimonio neto no será obligatorio para las empresas que utilicen tanto el modelo abreviado del balance del Plan General de Contabilidad, así como para los sujetos contables que opten por aplicar el Plan General de Con-tabilidad para Pequeñas y Medianas Empre-sas. Estas entidades también reducirán de forma significativa las indicaciones a incluir en la memoria.

Recordemos que hasta ahora, estas em-presas únicamente no tenían que formu-lar obligatoriamente el estado de flujos de efectivo.

Además se amplía el número de empresas que reducirán sus obligaciones contables. Podrán formular el modelo abreviado del balance o aplicar el Plan General de Conta-bilidad de Pequeñas y Medianas Empresas, las sociedades en las que a la fecha de cie-rre del ejercicio concurran, al menos, dos de las circunstancias siguientes:

- Que el total de las partidas del activo no supere los cuatro millones de euros. Recordemos que en estos momentos el límite está en dos millones ochocientos cincuenta mil.

- Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los ocho millo-nes de euros. En estos momentos el lí-mite está en cinco millones setecientos cincuenta mil.

- Que el número de empleados durante el ejercicio no sea superior a 50.

Las entidades calificadas como entidades de interés público no podrán formular cuentas abreviadas ni el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Em-presas.

VAlorAción

Al aplicar el Plan General de Contabilidad, el Plan General de Contabilidad de Pe-queñas y Medianas Empresas, las Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas y las Normas de Adaptación del Plan General de Contabilidad a las enti-dades sin fines lucrativos, se considera que los activos intangibles tienen siempre vida útil definida, por lo que deberán ser objeto de amortización sistemática.

Cuando la vida útil de estos activos no pue-da estimarse de manera fiable se amorti-zarán en un plazo de diez años de forma lineal. Se presumirá salvo prueba en con-trario, que la vida útil del fondo de comer-cio es de diez años y que su recuperación es lineal.

En resumen, los administradores podrán estimar la vida útil del fondo de comercio. Para estimar la vida útil se considerará la estabilidad y perspectivas del negocio y la industria en que opera la entidad adquiri-da, el ciclo de vida de los productos de la entidad adquirida, acciones previsibles de competidores potenciales de la entidad

TrAS lA modificAción del códiGo de comercio y de lA ley de SociedAdeS de cApiTAl, eSTe reAl decreTo preTende conTinuAr con lA TrASpoSición de lA direcTiVA 2013/34/ue

PrinciPales novedades en la normativa nacional contable


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adquirida, etc. Cuando no pueda determi-narse de manera fiable la estimación, se ha introducido una presunción, que admite la prueba en contrario, de que el fondo de comercio adquirido se recupera de forma lineal en un plazo de diez años.

En todo caso, al menos anualmente, deberá analizarse si existen indicios de deterioro de valor, para en su caso comprobar su eventual deterioro. No se ha eliminado la regla que impide la reversión del deterioro de valor del fondo de comercio.

Esto no es óbice para que las sociedades que siguen en sus cuentas consolidadas las Normas Internacionales de Información fi-nanciera adoptadas por la UE continúen sin amortizar el fondo de comercio.

obliGAción de conSolidAr

En las Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas se añade un supuesto de dispensa de obligación de consolidar por el método de integración global. El supuesto ocurre cuando las em-presas filiales puedan excluirse de la conso-lidación por alguna de las causas siguientes:

a) En casos extremadamente raros en que la información necesaria para elaborar los estados financieros consolidados no puedan obtenerse sin incurrir en gastos desproporcionados o demoras excesi-vas.

b) Que la tenencia de acciones o participa-ciones de estas empresas tenga exclusi-vamente por objeto su cesión posterior.

c) Que restricciones severas y duraderas obstaculicen el ejercicio del control de la matriz sobre la dependiente.

GASeS con efecTo inVernAdero

Con independencia de la normar contable aplicable, el valor en libros de los derechos

de emisión de gases con efecto invernade-ro contabilizado como inmovilizado intan-gible se reclasificará a las existencias.

méTodoS de AmorTizAción del fondo de comercio

La Disposición transitoria primera del pro-yecto establece dos métodos para amorti-zar el fondo de comercio:

• Primer Método: Consiste en comenzar a amortizar el fondo de comercio desde el 1 de enero de 2016 con cargo a la cuenta de resultados. Se reclasificará a reservas de libre disposición, la reserva de fondo de comercio que desde esa fe-cha exceda del valor en libros del fondo de comercio.

• Segundo Método: Consiste en ajustar contra reservas el fondo de comercio. Para realizar el ajuste, se cuantificará el importe acumulado de la amortización del fondo de comercio, desde la fecha de su adquisición hasta el 1 de enero de 2016, siguiendo un criterio de recupera-ción lineal y una vida útil de 10 años. El importe restante, en su caso, del fondo de comercio se comenzará a amortizar de manera lineal a partir del 1 de enero de 2016, en el período que reste hasta completar el plazo de 10 años.

Supongamos por ejemplo que una empre-sa el 1 de enero de 2016 presenta en sus

Se preSumirá SAlVo pruebA en conTrArio, que lA VidA

úTil del fondo de comercio eS de diez AñoS y que Su recuperAción eS lineAl

contabilidad

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estados individuales y consolidados un fon-do de comercio de 600.000 €, consecuen-cia de una fusión realizada en 1 de enero de 2014. La entidad consolida aplicando las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas en la Unión Europea.

En este caso, la empresa continuará en los estados consolidados sin amortizar el fon-do de comercio, es decir, al cierre de cada ejercicio únicamente continuará estimando el posible deterioro experimentado por el fondo de comercio.

En los estados individuales, podrá amorti-zar el fondo de comercio siguiendo uno de los dos métodos siguientes:

Primer método:

En los ejercicios 2016 a 2025 realizará el siguiente registro contable:

Importe anual del gasto: 600.000/10= 60.000

60.000 Gasto por amortización del fondo de comercio

Amortización acumulada del fondo de comercio

60.000

Segundo método:

En el ejercicio 2016 realizará los siguientes registros contables:

Importe a corregir con reservas= (600.000/2010) x 2 =120.000

120.000 Reservas Fondo de comercio 120.000

Importe anual del gasto= (600.000 - 120.000)/8= 60.000



60.000

En el ejercicio 2017 a 2025 realizará el si-guiente registro contable:



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Van acompañados de información explicativa, vía cuadros y esquemas, para abordar de forma rápida la problemática contenida en las Normas de Valoración y el Marco Conceptual.

Esta nueva edición está actualizada y ampliada con numerosos y nuevos ejemplos prácticos basados entre otras novedades en la nueva legislación del Impuesto sobre Sociedades (Ley 27/2014 de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades), en las nuevas Consultas al ICAC dictadas durante el año 2015 y la RICAC por la que se establecen criterios para la determinación del coste de producción.

AUTORES: Ángel Alonso Pérez, Raquel Pousa Soto. Sello: CISS

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contabilidad

En el presente artículo los autores nos analizan y nos aportan numerosos casos prácticos

para esbozar las principales modificaciones introducidas en las normas de registro y valora-

ción de los activos intangibles, aplicables, desde el 1 de enero de 2016, a todas las empresas,

tanto las que aplican el Plan General de Contabilidad como las que aplican el Plan General

de Contabilidad para para pequeñas y medianas empresas.

Autores:

Ángel Alonso Pérez

Raquel Pousa Soto

Economistas


15

Veamos la evolución que ha experimentado el fondo de comercio en la legislación mercantil y fiscal.

ANTECEDENTES

Régimen aplicable para ejercicios ini-ciados con anterioridad al 1de enero de 2008 (Antiguo Plan Contable)

Se permitía la deducción con el límite anual de una veinteava parte de las cantidades destinadas a la amortización del fondo de comercio adquirido a terceros, en conso-nancia con el régimen contable que impo-nía la amortización sistemática del fondo de comercio en el período en que contri-buyese a la obtención de ingresos, con un plazo máximo de 20 años (si bien debía justificarse en la memoria si la amortiza-ción contable superaba el plazo de cinco años).

En consecuencia, la normativa contable establecía la amortización en 20 años del Fondo de Comercio y la fiscal admitía este criterio por lo que normalmente coinci-dían.

El fondo de comercio en la nueva Ley de Auditoria: Implicaciones contables en los PGC 2007

contabilidad

:: Ángel Alonso Pérez / Raquel Pousa Soto ::

:: númeRo 41 :: FebReRo 2o16 ::

16

Régimen aplicable para ejercicios impositivos iniciados a partir del 1.1.2008 (Nuevo Plan General Con-table)

Una de las novedades de la reforma conta-ble operada por la Ley 16/2007 de reforma y adaptación de la legislación mercantil en ma-teria contable, fue la prohibición de la amor-tización del fondo de comercio. El fondo de comercio no se amortiza contablemente con el PGC 2007. Será objeto, en su caso, de corrección por deterioro, para lo cual habrá que determinar el importe recuperable del mismo.

La Ley 16/2007 también modificó el impues-to de sociedades suprimiendo el apartado del TRLIS relativo a la amortización del fondo de comercio. En el artículo 12, relativo a las correcciones por deterioro de valor, y en el apartado 6, establecía, con los mismos requi-sitos que el antiguo artículo 11.4, la deduc-ción de un 5% del importe satisfecho o pues-to de manifiesto en la adquisición del fondo de comercio.

Será deducible, sin necesidad de su inscrip-ción contable, el precio de adquisición origi-nario correspondiente a fondos de comercio, con el límite anual máximo de una veinteava parte de su importe.

En definitiva, la norma contable no permite la amortización del Fondo de Comercio pero la norma fiscal sí, para que fuese deducible debía cumplirse los siguientes requisitos:

* El Fondo de Comercio debe ser adquirido a título oneroso y en el ámbito de una combinación de negocios.

* Que el adquirente no se encuentre, res-pecto del transmitente, en alguno de los supuestos del artículo 42 del Código de Comercio.

* Que se haya dotado una reserva indispo-nible con cargo a los beneficios del ejerci-cio, o reservas de libre disposición al me-

nos, por el importe fiscalmente deducible. Caso de no poderse dotar dicha reserva, la deducción está condicionada a que se dote la misma con cargo a los primeros beneficios de ejercicios siguientes.

Real decreto ley 12/2012 de 30 de marzo

Este decreto limita la deducción para los perío-dos impositivos iniciados en 2012 y 2013 y has-ta el 2015 a la centésima parte de su importe, extendiendo en consecuencia implícitamente el plazo para la aplicación de dicha deducción (en definitiva, se ha reducido temporalmente el límite máximo de deducción del 5% al 1%).

Ley 27/2014 de 27 de noviembre del Impuesto de Sociedades (Régimen actual)

Contablemente:

• Amortización: Ya hemos comentado que este tipo de inmovilizado no se va a amor-tizar.

• Corrección valorativa por deterioro de valor. Si es susceptible de reflejar un dete-rioro de valor este deterioro se considera una pérdida irreversible.

Fiscalmente:

• Amortización: Al no ser amortizable, lógi-camente no admite deducción por esta vía.

• Corrección valorativa por deterioro de valor. El artículo 13.2.a) establece que no serán deducibles las pérdidas por deterio-ro del inmovilizado material, inversiones inmobiliarias e inmovilizado intangible, in-cluido el fondo de comercio.

Sin embargo, el artículo 13.3 LIS establece que será deducible el precio de adquisición del activo intangible de vida útil indefinida incluido el correspondiente a fondos de co-mercio con el límite anual máximo de la vein-teava parte de su importe.

el fondo de comercio en la nueva ley de auditoria: implicaciones contables en los pGc 2007


17

Y añade que esta deducción no está condi-cionada a su imputación contable en la cuen-ta de pérdidas y ganancias.

Las cantidades deducidas minorarán el valor fiscal de los elementos del intangible o fondo de comercio.

A partir del 2016

El pasado 11 de julio se publicó en el BOE la Ley 22/2015 de Auditoría de Cuentas con su inevitable añadido de disposiciones finales entre las que establece modificaciones del Código de Comercio, Ley de Sociedades de Capital y Ley del Impuesto sobre Sociedades. Las disposiciones más relevantes en materia contable y que afectan al fondo de comercio son las siguientes:

1. Disposición final primera ley 22/2015. Mo-dificación del Código de Comercio (art. 39), por la cual se retoma la amortización de los Inmovilizados Intangibles y en particular el Fondo de Comercio.

El apartado 4 del artículo 39, queda redacta-do como sigue:

“4. Los inmovilizados intangibles son activos de vida útil definida. Cuando la vida útil de estos activos no pueda estimarse de manera fiable se amortizarán en un plazo de diez años, salvo que otra disposición legal o reglamentaria esta-blezca un plazo diferente.

El fondo de comercio únicamente podrá figurar en el activo del balance cuando se haya adqui-rido a título oneroso. Se presumirá, salvo prueba en contrario, que la vida útil del fondo de comer-cio es de diez años.

En la memoria de las cuentas anuales se de-berá informar sobre el plazo y el método de amortización de los inmovilizado intangibles.”

¿Qué sucederá con la actual redacción del PGC? El PGC constituye una norma regla-mentaria la cual debería ser objeto de mo-dificación ya que es totalmente contraria a

lo dispuesto por el Código de Comercio. En cuanto a los fondos de comercio anteriores a esta modificación, en principio sin una in-tervención del ICAC, debería aplicarse lo dispuesto en la NRV 22ª sobre cambios en criterios contables, errores y estimaciones, comenzando a amortizar el fondo de comer-cio a partir de enero de 2016, ya que no se trata de un error siendo por consiguiente un cambio en estimación.

2. Disposición final cuarta Ley 22/2015. Mo-dificación TRLSC (art. 273.4). Según tal dispo-sición, se suprime el apartado cuarto del art. 273 del TRLSC y en el cual se dice: “(...) En cualquier caso, deberá dotarse una reserva in-disponible equivalente al fondo de comercio que aparezca en el activo del balance, destinándose a tal efecto una cifra del beneficio que repre-sente, al menos, un cinco por ciento del importe del citado fondo de comercio. Si no existiera be-neficio, o éste fuera insuficiente, se emplearán reservas de libre disposición.”

A partir de enero de 2016 no habrá que hacer en la aplicación del resultado la dota-ción a la Reserva por Fondo de Comercio, su función establecía cubrir la posible pérdida contable por un deterioro que pudiera sufrir el FONDO DE COMERCIO.

3. Disposición final quinta ley 22/2015. Modi-ficación LIS (arts.12.2 y 13.2).

“Con efectos para los períodos impositivos que se inicien a partir de 1 de enero de 2016, se introducen las siguientes modificaciones en la

A PARTIR DE ENERo DE 2016 No hAbRÁ quE hACER EN LA

APLICACIóN DEL RESuLTADo LA DoTACIóN A LA RESERvA PoR

FoNDo DE ComERCIo

contabilidad



18

Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impues-to sobre Sociedades:

Uno. Se modifica el apartado 2 del artículo 12, que queda redactado de la siguiente forma:

«2. El inmovilizado intangible se amortizará atendiendo a su vida útil. Cuando la misma no pueda estimarse de manera fiable, la amortiza-ción será deducible con el límite anual máximo de la veinteava parte de su importe.

La amortización del fondo de comercio será de-ducible con el límite anual máximo de la vein-teava parte de su importe.»”

En resumen, el fondo de comercio a partir del próximo año, será desde el punto de vista:

- Contable: Amortizable durante un periodo de diez años, salvo prueba en contrario. Esto quiere decir que puede no amorti-zarse y seguir con el cálculo del deterioro, pero habrá que probar que dicho fondo no es amortizable.

- Fiscalmente: Amortizable como máximo la veinteava parte (5 %).

En definitiva, el fondo de comercio será amortizable desde el punto de vista contable y fiscal, por lo que ya no tendrá sentido la Reserva indisponible del fondo de comercio regulado en el artículo 273.4 de la Ley de So-ciedades de Capital, de modo que mediante la Disposición final cuarta. Modificación del

Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital.

4. Disposición final decimotercera Ley 22/2015. Régimen jurídico de la reserva por fondo de comercio en los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2016. En los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2016, la reserva por fondo de comercio se reclasificará a las reservas voluntarias de la sociedad y será disponible a partir de esa fecha en el importe que supere el fondo de comercio contabiliza-do en el activo del balance. Al no haber pre-cepto en el TRLSC de que se deba dotar un importe a tal reserva en relación con el fondo de comercio, entendemos que no ha de rea-lizarse dotación alguna, pero se traslada el ca-rácter de indisponible a esta reserva en tanto no supere el importe del fondo de comercio que lucirá en el activo. Como consecuencia, se irá liberando reserva voluntaria a medida que el fondo de comercio vaya siendo objeto de amortización contable.

CoNCLuSIoNES

La nueva Ley de Auditoría de Cuentas mo-difica el Código de Comercio señalando que con carácter general todos los inmovilizados intangibles son activos de vida útil definida, y si esta no puede estimarse de manera fiable se amortizarán en un plazo de diez años, sal-vo que por disposición legal o reglamentaria se establezca un plazo diferente. Es decir, ya no existen inmovilizados intangibles de vida útil indefinida. Por tanto, los intangibles de vida útil definida se deberán amortizar aten-diendo a su vida útil siempre que esta pueda estimarse de manera fiable, y el resto a razón de un 10% anual.

Este nuevo régimen de tratamiento de los activos intangibles (gastos de investigación y desarrollo, fondo de comercio, propiedad in-dustrial, derechos de traspaso, marcas… etc.) deberá ser aplicado para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2016.

Con la legislación actualmente en vigor, la empresa debe apreciar si la vida útil de un

EL INmovILIzADo INTANGIbLE SE AmoRTIzARÁ ATENDIENDo A Su vIDA úTIL. SI No SE ESTImA FIAbLE, LA AmoRTIzACIóN SERÁ DEDuCIbLE CoN EL LímITE ANuAL mÁxImo DE LA 20ª PARTE DE Su ImPoRTE



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inmovilizado intangible es definida o inde-finida.

Tiene vida útil indefinida “cuando sobre la base de un análisis de todos los factores rele-vantes, no haya un límite previsible del periodo a lo largo del cual se espera que el activo genere entradas de flujos netos de efectivo para la em-presa” (Norma 5.2 de registro y valoración del PGC). Este inmovilizado no se amortiza, sino que anualmente la empresa debe anali-zar su eventual deterioro.

Por su parte, los inmovilizados de vida útil de-finida son amortizables atendiendo a su vida útil. Así se deduce de lo dispuesto en el art. 39 del Código de Comercio y en la citada norma 5.2 de las de registro y valoración del Plan General de Contabilidad.

Con el régimen previsto en la nueva Ley de Auditoría (disposición final 5ª) continúa sien-do deducible la amortización contable de los intangibles con vida útil definida, pero se mantiene el límite máximo anual del 5% para todos los inmovilizados intangibles con vida útil indefinida, incluido el fondo de comercio.

En definitiva, la norma nos obliga a reconocer un gasto contable al 10% pero fiscalmente no nos permite deducir más de un 5%.lo cual originará normalmente Activos por diferen-cias temporarias deducibles.

El inmovilizado intangible se amortizará aten-diendo a su vida útil. Cuando la misma no pueda estimarse de manera fiable, la amor-tización será deducible con el límite anual máximo de la veinteava parte de su importe. La amortización del fondo de comercio será deducible con el límite anual máximo de la veinteava parte de su importe.

A efectos de la contabilidad de sociedades la Ley de Auditoría dispone:

“En los ejercicios iniciados a partir del 1 de ene-ro de 2016, la reserva por fondo de comercio se reclasificará a las reservas voluntarias de la sociedad y será disponible a partir de esa fecha

en el importe que supere el fondo de comercio contabilizado en el activo del balance.”

Por tanto a partir del 1 de enero de 2016 los fondos de comercio se van amortizando y no se dota la reserva por fondo de comercio.

¿Qué ocurrirá con las empresas que tengan contabilizado un fondo de comercio desde hace años?, ¿empiezan a amortizarlo a partir de 2016, o tienen que hacer una corrección dotando amortización por los años que lo han tenido? ¿y si lo han tenido por más de 10 años tendrían que darlo de baja?

La contestación a la citada pregunta nos la facilita en sentido amplio el Proyecto de Real Decreto por el que se modifica el Plan Ge-neral de Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, y las Normas de Adaptación del Plan Gene-ral de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos aprobadas por el Real Decreto 1491/2011, de 24 de octubre que en su Dis-posición transitoria primera dispone:

“1. A partir del inicio del primer ejercicio en que resulte de aplicación el presente Real Decreto, el valor en libros del fondo de comercio existen-te al cierre del periodo anterior y de los de los

EN LoS EjERCICIoS INICIADoS A PARTIR DEL 1 DE ENERo DE

2016, LA RESERvA PoR FoNDo DE ComERCIo SE RECLASIFICARÁ A LAS RESERvAS voLuNTARIAS DE

LA SoCIEDAD

contabilidad



20

elementos inmovilizado que se hubieran califi-cado como intangibles de vida útil indefinida se amortizarán de forma prospectiva siguiendo los nuevos criterios aprobados por el presente real decreto. Las cuotas de amortización se conta-bilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias.

2. No obstante lo indicado en el apartado an-terior, en relación con el fondo de comercio, se podrá optar por amortizar su importe con cargo a reservas siguiendo un criterio lineal de recu-peración y una vida útil de diez años a contar desde la fecha de adquisición. A tal efecto se

utilizarán las reservas de libre disposición y, si no hubiera en cuantía suficiente, la reserva por fondo de comercio. En su caso, el valor en libros del fondo de comercio que subsista se seguirá amortizando de manera lineal a partir de esa fecha en el periodo de tiempo que reste hasta completar el plazo de diez años.”

EjERCICIoS DE APLICACIóN

NOTA PREVIA:

Antes de pasar a esbozar las principales mo-dificaciones introducidas en las normas de re-gistro y valoración para pequeñas y medianas empresas, y dado el carácter complementa-rio de este Plan respecto del Plan General

de Contabilidad, merece la pena hacer una breve mención a las normas o apartados del Plan General de Contabilidad que se han eli-minado en el presente Plan de PYMES:

Fondo de comercio

(…)

Combinaciones de negocios

En caso de que una empresa que apli-que este Plan General de Contabilidad de

PYMES realice una operación no regulada en él, ha de remitirse a las normas corres-pondientes del Plan General de Contabili-dad (…). Asimismo esta exclusión se exige de forma imperativa para uniformar el trata-miento dado por las empresas que apliquen este Plan de PYMES. Debe también resaltar-se el carácter obligatorio de las normas de registro y valoración para PYMES, no admi-tiéndose usos parciales del texto que pue-dan confundir al destinatario de las cuentas anuales sobre el marco normativo aplicado por el sujeto informante. (Introducción al PGC pymes. Apartado 7).

En consecuencia con lo anterior el registro de operaciones relacionadas con el fondo de



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comercio y las combinaciones de negocios, serán registradas como establece el PGC.

Fondo de Comercio. Adquisición de un negocio, pagando un importe por encima y por debajo de la diferencia entre los ac-tivos identificables y los pasivos asumidos

La empresa “HIGINIO”, S.A. compra el 1/7/X16 un negocio en funcionamiento que pre-senta, en dicha fecha, el siguiente balance de situación (en miles de euros):

ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO

(210) T. y B. naturales . . . . . . . 4.000 €(211) Constru- cciones . . . . . . . 10.000 €(217) Eq. proc. información . . . . 2.000 €(281) A.A.I. Material . . . . . . .(3.000)€(300) Merca- derías . . . . . . . . . 5.000 €(430) Clientes . . 2.000 €

(100) Capital social . . . . . . . . . 10.000 €(112) Reserva legal . . . . . . . . . . 2.000 €(170) Deudas l/ p entida-des de crédito . . 5.000 €(400) Provee- dores . . . . . . . . . . 3.000 €

Total . . . 20.000 € Total . . . 20.000 €

* OPCIÓN “A”:

HIGINIO, S.A. encargó previamente una auditoria del negocio que consideró co-rrectas las valoraciones patrimoniales del balance anterior. El propietario del nego-cio le exige 15.000 €, cantidad que HIGI-NIO, S.A. ha aceptado por considerar que es una inversión de futuro. La operación se paga con cheque de cuenta corriente bancaria.

El fondo de comercio puesto de manifies-to en la operación se amortizará en el pla-zo establecido en el art.39 del Código de Comercio.

* OPCIÓN “B”

Se pagan 10.000 € por considerar que la sociedad ha entrado en un periodo de cri-sis que se estima durará 3 años.

SE PIDE:

Realizar las anotaciones contables que se de-riven de las operaciones anteriores.

SoLuCIóN:

OPCIÓN “A”

Adquisición de un negocio, pagando un importe superior a la diferencia entre sus activos identi-ficables y pasivos asumidos

Compararemos en la fecha de adquisición.

• Valor razonable de la contraprestación entregada (Coste de la combinación de negocios) . . . . . . . . . . . . . 15.000 € (A)

• Diferencia entre (1) - (2) . . 12.000 € (B)

* (1) Suma de los valores identificables de los activos adquiridos . . . . . 20.000

* (2) Pasivos asumidos en la adquisición, . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.000

• Diferencia (A - b) . . . . . . . 3.000

Esta diferencia, será el valor por el cual conta-bilizaremos el Fondo de Comercio, que surge de esta operación. Siguiendo con ello, lo esta-blecido en la Norma 19ª.2.5 del PGC.

Así la sociedad “HIGINIO”, apuntará (en mi-les de euros):

1/7/X16

4.000 Terrenos y Bienes Natura-les (210)

a Deudas a l/p con entidades de crédito (170)

5.000

10.000 Construcciones (211) a Proveedores (400) 3.000

2.000 Equipos proceso de infor-mación (217)

a Amortización Acumulada del Inmov. Material (281)

3.000

5.000 Mercaderías (300) a Bancos c/c (572) 15.000

2.000 Clientes (430)

3.000 Fondo de Comercio (204)

Amortización del fondo de comercio:

Fondo de comercio: Cuota anual (3.000:10) = 300 año.

31/12/X16

150 Amortización del inmovilizado intangible (680) (300:2)=150 (*)

a Amortización acumulada del inmovilizado intangible (280)

150

(*) Disposición final primera ley 22/15. Mo-dificación del Código de Comercio (art. 39),

contabilidad



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por la cual se retoma la amortización de los Inmovilizados Intangibles y en particular el Fondo de Comercio establece:




OPCIÓN “B”

Adquisición de un negocio, pagando un importe inferior a la diferencia entre sus activos identifi-cables y pasivos asumidos

Si volvemos a comparar :

• Valor razonable de la contraprestación entregada (Coste combinación de negocios) . . . . . . . . . . . . . 10.000 € (A)

• Diferencia entre (1) - (2) . . .12.000 € (B)

* (1) Suma de los valores identificables de los activos adquiridos . . . . . .20.000

* (2) Pasivos asumidos en la adquisición, . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.000

• Diferencia (A - b) . . . . . . -2.000

“En el supuesto excepcional de que el valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos (...), fuese superior al coste de la combinación de negocios, el exceso se contabilizará en la cuenta de pér-didas y ganancias como un ingreso” [Norma 19ª.2.5]

En nuestro caso:

1/7/X16

4.000 Terrenos y Bienes Naturales (210)

a Deudas a l/p con entidades de crédito (170)

5.000

10.000 Construc-ciones (211)

a Proveedores (400)

3.000

2.000 Equipos proceso de informa-ción (217)

a Amortización Acumulada del Inmov. Material (281)

3.000

5.000 Mercade-rías (300)

a Bancos c/c (572) 10.000

2.000 Clientes (430)

a Diferencia negativa en combinaciones de negocios (774)

2.000

Adquisición de parte de una empre-sa que constituye un negocio. valo-ración Fondo de Comercio. Amorti-zación

Una sociedad anónima compra una parte del patrimonio de la sociedad “CONCHA FRAGA”. A la fecha de adquisición el patri-monio de CONCHA FRAGA era el que ex-presa el siguiente balance en miles de euros. Los elementos adquiridos fueron:

- Elementos de transporte cuyo valor razo-nable ascendía a 5.000. Haciéndose cargo de la deuda de proveedores del inmovili-zado.

- Las existencias, cuyo valor razonable as-ciende a 11.000.

El balance de la sociedad CONCHA FRA-GA en el momento de la adquisición era el siguiente:


Maquinaria . . .Elementos de transporte . . .A.A.I.Material .Mercaderías . .Clientes . . . . . .Tesorería . . . . .

13.000

6.000(4.000)10.0004.0001.000

Capital . . . . . . .Reservas . . . . .Pérdidas y ganan-cias . . . . . . . . .Deudas l/ p ent. crédito . . . . . .Proveedores de Inmov. l/ p . . . .Proveedores . .

10.0006.000

2.000

3.000

5.0004.000

Total 30.000 Total 30.000

El precio pactado con el empresario es de 12.000.



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SE PIDE:

- Asientos correspondientes a la adquisición del negocio por parte de la sociedad anó-nima.

- Cálculo de la cuota anual del fondo de co-mercio puesto de manifiesto en la opera-ción.

SoLuCIóN:

“Las combinaciones de negocio, en función de la forma jurídica empleada, pueden originarse como consecuencia de:

(...)

b) La adquisición de todos los elementos patri-moniales de una empresa o de una parte que constituya uno o más negocios (...)”. [Norma 19ª.1]

Comparemos:

• Valor razonable de la contraprestación entregada (Coste combinación de negocios) . . . . . . . . . . . . . 12.000 € (A)

• Diferencia entre (1) - (2) . . 11.000 € (B)

* Valor razonable de los activos identi-ficables adquiridos . . . . . 16.000 (1)

Cuenta Valor razonable

Elementos de Transporte

5.000

Mercaderías 11.000

Total Suma 16.000

* Pasivos asumidos en la adquisición, . . . . . . . . . . . . 5.000 (2)

Cuenta Valor razonable

Proveedores Inmovilizado l/p

5.000

Diferencia (A - B) . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

FONDO DE COMERCIO

Al resultar positiva, registraremos en cuentas el valor de este activo intangible, ya que ha sido a título oneroso [Norma 6ªc) PGC]

Por tanto:

x

5.000 Elementos de Transporte (218)

11.000 Mercaderías (300)

a Bancos c/c (572)

12.000

1.000 Fondo de Comercio (204)

a Proveedores del Inmoviliza-do a l/p (173)

5.000

Cálculo de la cuota anual del fondo de co-mercio puesto de manifiesto en la operación.

Cuota anual de amortización: (1.000:10) = 100

Disposición final primera ley 22/15. Modifica-ción del Código de Comercio (art. 39), por la cual se retoma la amortización de los Inmovi-lizados Intangibles y en particular el Fondo de Comercio establece:




Valoración Fondo de Comercio. “Super-beneficios” futuros a conseguir mediante la adquisición de la empresa

La empresa “CONCHI”, tiene a 31/12/X0, el siguiente Balance (en miles euros):

ACTIVO PASIVO

Inmovilizado Neto . . 550Existencias . . . . . . . . . 250

Fondos Propios . . . . . 600Deudas . . . . . . . . . . . . 200

Total . . . . . . . . . . . . . . 800 Total . . . . . . . . . . . . . . 800

El préstamo se concedió el 31/12/X - 1, por un importe total de 300, a un interés anual del 6%. Se amortiza por partes iguales.

contabilidad



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La empresa “BRAIS”, adquiere el 1/1/X1, los activos y pasivos de la empresa CON-CHI, teniendo en cuenta que el valor ra-zonable del inmovilizado es 650., el de las existencias de 80., y que el préstamo se valora al 5%.

A efectos de determinar el Fondo de Co-mercio, que se abona por par te de BRAIS, la rentabilidad normal del sector se cifra en el 12% neto de impuestos, de los Fon-dos Propios de la empresa. Los beneficios antes de impuestos del ejercicio, han sido de 100.

El fondo de Comercio, se estima que generará ingresos durante un plazo de cinco años, con una rentabilidad del 13%.

SE PIDE:

- Realizar los asientos correspondientes al ejercicio X1, en la sociedad BRAIS. Tipo impositivo 25%.

- Registro contable de la amortización del fondo de comercio puesto de manifiesto en la operación, para lo cual se le ha esti-mado una vida útil de 5 años.

SoLuCIóN:

• Importe a Desembolsar por “BRAIS”, y re-gistro de la operación.

* A comienzos del X1, “BRAIS”, realiza la si-guiente valoración con respecto a los activos y pasivos de la empresa adquirida:

• Valor de los activos identificables adquiridos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 730

Elemento Valor

Inmovilizado 650

Existencias 80

Total Suma 730

• Pasivos asumidos en la adquisición, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202,81

Gráficamente:

VALOR ACTUAL (préstamo al 5%) = 112(1+0,05)-1 +106(1+0,05)-2 =202,81

Diferencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527,19

El préstamo se valorará inicialmente al valor razonable que salvo evidencia en contra, será el precio de la transacción que equival-drá al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustado por los gastos de transac-ción. Posteriormente, se valorará al coste amortizado



25

A efectos de determinar el Fondo de Co-mercio que abonará, igualmente, a los pro-pietarios de la empresa adquirida, utilizare-mos un método “actualización de la renta del good – will”.

El procedimiento a desarrollar será el si-guiente: calcularemos la rentabilidad normal del sector en el que está inmerso la empresa, y que según el enunciado se cifra en el 12% neto de impuestos sobre los Fondos Propios. La diferencia entre este interés y la rentabi-lidad futura (beneficio neto obtenido por la empresa, y que espera mantenerse) repre-senta un “superbeneficio”, que se puede con-siderar como la renta del “good– will”.

Dicha renta, la actualizaremos por un periodo de cinco años, que es el tiempo que estima generará ingresos el Fondo de Comercio, a una tasa del 13% anual.

Así:

Beneficio Neto de la Empresa = 100 –25% 100 75

Beneficio Neto del Sector = 12% ×(1 – 0,25) × 600

54

Diferencia (SuperBeneficio) 21

Y por la actualización de la renta:

FONDO DE COMERCIO = 21 × a5 0,13 = 73,86

* Con lo cual, el importe total que BRAIS desembolsará por CONCHI, será:

Diferencia Activos Adquiridos - Pasivos asumidos

527,19

Fondo de Comercio 73,86

Valor razonable de la contraprestación entregada

601,05

* Y el apunte que realizará en libros por tal adquisición:

31/12/X0

650 Inmovilizado Neto (21x)

80 Mercaderías (300)

a Deudas (17x) 202,81

73,86 Fondo de Co-mercio (204)

a Bancos (572) 601,05

• Otras operaciones realizadas en el X1.

* Efectúa el pago de la anualidad correspon-diente a la deuda asumida (Ver cuadro de la operación financiera): Ver cuadro.

31/12/X1

101,86 Deudas (17x)

10,14 Intereses de deudas (662)

a Bancos c/c (572)

112

Cuadro de la operación financiera:

Fecha Periodo Pagos Intereses Amortización Coste amortizado

1/1/X1 0 ----- ------ ------ 202,81

31/12/x1 1 112 10,14 101,86 100,95

31/12/x2 2 106 5,05 100,95 ------

• Amortización del fondo de comercio: (73,86:5) = 14,77

31/12/X1

14,77 Amortización del inmoviliza-do intangible (680) (*)


14,77

(*) Disposición final primera ley 22/15. Mo-dificación del Código de Comercio (art. 39), por la cual se retoma la amortización de los Inmovilizados Intangibles y en particular el Fondo de Comercio establece:



En la memoria de las cuentas anuales se deberá informar sobre el plazo y el método de amortización de los inmovilizado intan-gibles.”

Fondo de Comercio. Registro, valoración y amortización

La empresa CESA, adquirirá la totalidad del patrimonio de VITRASA a fecha 1/1/X0. A

contabilidad



26

dicha fecha, VITRASA presenta el siguiente patrimonio a valores netos contables:


(211) Construcciones . . . . . . . . . . . . 4.500(217) Equipos informáticos . . . . . . . . 1.000(216) Mobiliario . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500(30x) Existencias . . . . . . . . . . . . . . . . . 800(43x)Derechos de cobro . . . . . . . . . . . 700

(100) Capital social . . . . . . . . . . . . . . 1.300(11x) Reservas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200(171) Deudas a l/p . . . . . . . . . . . . . . . 2.500(40x) Deudas comerciales . . . . . . . . . 3.500

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.500 Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.500

Tras las negociaciones entre ambas partes, se ha llegado a los siguientes acuerdos:

1º) Será necesario una regulación de em-pleo en el total de la plantilla que se valora en 1.800 €.

2º) El coste financiero de la deuda pen-diente de VITRASA y que asume CESA, se estima en 400 €

3º) El valor razonable de los activos adquiri-dos es: Construcciones, 7.000 €.; Equipos informáticos, 700 €.; Existencias, 300 €. El resto coincide con su valor contable.

4º) CESA pagará en efectivo a los propie-tarios de VITRASA 1.100 €. como valor definitivo de la compra.

SE PIDE:

A) Valorar el fondo de comercio generado en la operación.

B) Anotaciones contables derivadas de la operación, en ambas sociedades en el año X0.

C) Cuantía anual de amortización corres-pondiente al fondo de comercio, sabien-do que la sociedad decide su amortiza-ción en el plazo previsto en el artículo 39 del Código de Comercio.

NOTA: Se hará abstracción de las considera-ciones fiscales derivadas de las operaciones.

SoLuCIóN:

A) Valorar el Fondo de Comercio.

Para valorara el Fondo de Comercio, segui-remos lo establecido en la Norma 19ª.2.5 de Valoración:

“El exceso en la fecha de adquisición, del coste de la combinación de negocios sobre el corres-pondiente valor de los activos identificables ad-quiridos menos el de los pasivos asumidos (...) se reconocerá como un fondo de comercio (...)”.

En nuestro caso, compararemos:

• Valor de la contraprestación entregada (A) (Coste de la combinación de nego-cios) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.100

• Diferencia entre (1 – 2) (B): . . . . 1.000

* Activos identificables adquiridos . . . . . . . . . . . . . . . 9.200 (1)

Elemento Valor razonable

Construcciones 7.000

Equipos informáticos 700

Mobiliario 500

Existencias 300

Derechos cobro 700

TOTAL Activo 9.200

* Pasivos asumidos . . . . . . . . . 8.200 (2)

Elemento Valor razonable

Deudas a l/p 2.500

Coste financiero deuda 400

Deudas comerciales 3.500

Deuda trabajadores 1.800

TOTAL Pasivo 8.200

* Diferencia (A - B) . . . . . . . . . . . . .100

FONDO DE COMERCIO

B) Anotaciones contables en ambas sociedades.

VITRASA

• Por el traspaso del activo y pasivo a CESA, VITRASA registrará:

1/1/X0

2.500 Deudas a l/p (171)

a Construccio-nes (211)

4.500

3.500 Deudas comercia-les (40x)

a Equipos informáticos (217)

1.000

400 Resultado del ejercicio(129) (*)

a Mobiliario (216)

500

1.100 Socios cuenta de fusión (5531)

a Existencias (30x)

800

a Derechos de cobro (43x)

700



27

(*) Así, en el apartado 1 de la Norma 19ª de Valoración, nos comenta que: “(…) las em-presas adquiridas que se extingan o escindan en una combinación de negocios, deberán re-gistrar el traspaso de los activos y pasivos inte-grantes del negocio transmitido cancelando las correspondientes partidas del balance y recono-ciendo el resultado de la operación en la cuenta de pérdidas y ganancias, por diferencia entre el valor en libros del negocio transmitido y el valor razonable de la contraprestación recibida a cambio, neta de los costes de transacción (...)”.

• Valor razonable de contraprestación recibi-da neta de costes de transacción: 1.100

• Valor en libros del negocio transmitido: 1.500

RESULTADO: 400

• Por el cobro a CESA, de su deuda con la sociedad, hará:

x

1.100 Bancos (572)

a Socios cuenta de fusión (5531)

1.100

• Por el cierre de la contabilidad, VITRASA registrará:

x

1.300 Capital Social (100)

a Resultados del ejercicio (129)

400

200 Reservas (11x) a Bancos (572) 1.100

CESA

• Al recibir los activos y pasivos de VITRASA, los importes que contabilizará serán los asig-nados en el proceso de compra:

x

7.000 Construccio-nes (211)

a Intereses c/p de deudas (527)

400

700 Equipos infor-máticos (217)

a Deudas a l/p (171)

2.500

500 Mobiliario (216)

a Deudas comercia-les (40x)

3.500

300 Existencias (30x)

a Provisión otras responsabilidades (14 2)

1.800

700 Derechos de cobro (43x)

a Socios de la sociedad disuelta (5530)

1.100

100 Fondo de co-mercio (204)

La adquirente valorará los activos identifica-bles adquiridos y los pasivos asumidos a sus valores razonables en la fecha de adquisición, siempre que dichos valores puedan determi-narse con suficiente. (NRV 19ª.2.4.)

• Por el pago a los accionistas de VITRASA:

x

1.100 Socios de la sociedad disuelta (5530)

a Bancos (572)

1.100

C) Cuantía anual de amortización correspon-diente al fondo de comercio, sabiendo que la sociedad decide su amortización en el plazo máximo previsto en el artículo 39 del Código de Comercio.

Cuota anual de amortización: (100:10)=10

Disposición final primera ley 22/15. Modi-ficación del Código de Comercio (art. 39), por la cual se retoma la amortización de los Inmovilizados Intangibles y en particular el Fondo de Comercio establece:




Reconocimiento de una marca y amor-tización

A principios del 2016 quedó inscrita en el registro mercantil la fusión de UNFA S.A con CHM S.A. Ésta última, se disolvió y sus ac-cionistas aprobaron la fusión forzados por la situación económica de su empresa.

contabilidad



28

La sociedad absorbente emitió 5.000 accio-nes nuevas de 10 € de valor nominal, al 140%, y los gastos de emisión supusieron el 1% del nominal emitido.

En la fecha de la adquisición el patrimonio neto de CHM S.A estaba compuesto por capital (10.000 €) y reservas (55.000 €.). Los valores razonables de los activos y pasivos de CHM S.A coincidían con los contables a ex-cepción de una marca generada internamente por la sociedad cuyo valor razonable se fijó en 25.000 € y que fue reconocida por UNFA S.A.

SE PIDE:

Importe por el cual ha sido reconocida la Marca en la sociedad adquirente UNFA S.A. Amortización de la misma al final del ejerci-cio 2016 habiéndose estimado una vida útil para la misma de 8 años.

SoLuCIóN:

En primer lugar determinaremos el “Coste de la Combinación de Negocios”. Para ello, seguiremos el apartado 2.3 de la Norma 19ª de Valoración del PGC. En él nos comenta que: “El coste de una combinación de negocios para la empresa adquirente vendrá determina-do por la suma de.

a) Los valores razonables, en la fecha de ad-quisición, de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de pa-trimonio emitidos por la adquirente (…)

b) El valor razonable de cualquier contrapresta-ción contingente (…)

En ningún caso formarán parte del coste de la combinación de negocios los gastos relacio-nados con la emisión de los instrumentos de patrimonio (…)”

En nuestro caso los instrumentos de patri-monio emitidos por UNFA es de:

= Nº acciones x Precio emisión = 5.000 títu-los x (10 x 140%) = 70.000

Y tal y como comenta la Norma, no in-cluiremos los gastos de emisión, los cua-les se registrarán directamente contra el patrimonio neto como menores reservas (apartado 4, Norma 9ª Instrumentos Finan-cieros)

Este Coste, y en base al apartado 2.5 de la mencionada Norma 19ª de Valoración, lo comparemos con la diferencia de los ac-tivos identificados adquiridos y los pasivos asumidos, para determinar la existencia de un fondo de comercio o una diferencia ne-gativa en la fusión:

• Coste de la combinación de negocios . . . . . . . . . . . . . . 70.000 € (A)

• Diferencia entre (1) -(2) . .90.000 € (B)

* (1) Activos identificables adquiridos, valor razonable

* (2) Pasivos asumidos, valor razonable

ó

Según Balance (Patrimonio Neto): 10.000+55.000 = 65.000

+Ajustes (Reconocimiento Marca) = + 25.000

• Diferencia (A - B) [Negativa] -20.000

Si al comparar (A) con (B), se obtiene una diferencia negativa, se contabilizará en la cuenta de Pérdidas y ganancias, como un ingreso.

Sin embargo, en el apartado 2.4 de la Nor-ma 19ª, con respecto al reconocimiento y valoración de los activos identificables y pasivos asumidos, nos enumera una serie de reglas, entre las cuales nos encontra-mos: “(…) 4. En el caso de que el registro de un inmovilizado intangible identificado cuya valoración, que no puede ser calculada por referencia a un mercado activo, implicara la contabilización de un ingreso den la cuenta de pérdidas y ganancias (…) dicho activo se valorará deduciendo la diferencia negati-va, inicialmente calculada, del importe de su valor razonable. Si el importe de dicha dife-rencia negativa fuera superior al valor total



29

del intangible, dicho activo no deberá ser re-gistrado”.

De esta manera, el activo (marca) se valora-ría deduciendo la diferencia negativa de su valor razonable:

25.000 – 20.000 = 5.000 €

¿La reconoceríamos en balance? La res-puesta, es sí. Ya que según la Norma 5ª, apartado 1 de Valoración sobre el recono-

cimiento del intangible: “(…) En ningún caso se reconocerán como inmovilizados intangi-bles (…) las marcas, cabeceras de periódicos o revistas, (…) que se hayan generado inter-namente”. En el mismo sentido se pronuncia la Norma Segunda de la RICAC del Intangible: “(…) Tampoco se reconocerán como un acti-vo intangible los desembolsos incurridos en la creación de marcas, cabeceras de periódi-cos o revistas, (….) que se hayan generado internamente”. Nuestra marca, no ha sido generado “internamente” ya que ha sido adquirida a través de la fusión, por lo que la reconoceremos en el activo del balance por valor de 5.000 €.

Al cierre del ejercicio 2016 por la amorti-zación:

31/12/2016

625 Amortización del inmovilizado intangible (680)(5.000:8) = 625


625

Disposición final primera Ley 22/2015. Mo-dificación del Código de Comercio (art. 39), por la cual se retoma la amortización de los Inmovilizados Intangibles y en particular el Fondo de Comercio establece:

“4. Los inmovilizados intangibles son activos de vida útil definida. Cuando la vida útil de estos

activos no pueda estimarse de manera fiable se amortizarán en un plazo de diez años, salvo que otra disposición legal o reglamentaria esta-blezca un plazo diferente.”

Valoración inicial en combinaciones de negocios. Fondo de comercio. Amortiza-ción

El 1/1/X16, la sociedad “Playa de Vigo” en su afán por incrementar su cuota de mercado, compra la empresa competidora “Construc-ciones Pérez, S.L.”, que tiene grandes posibi-lidades de crecimiento en el futuro. Para ello amplía su capital en 11.000 u.m.

“Construcciones Pérez, S.L.”, a la fecha de adquisición, presentaba la situación siguiente:

contabilidad



30


Propiedad Industrial

10.000 Capital 9.500

Maquinaria 20.000 Provisiones 1.000

Existencias 700 Pasivos por im-puesto diferido

900

Deudores 200 Acreedores 20.000

Tesorería 500

TOTAL 31.400 TOTAL 31.400

La sociedad adquirente ha contratado con una consultora radicada en Vigo la determinación del valor razonable de los activos y pasivos del balance de la sociedad absorbida, por lo que le ha pagado 1.000 u.m. La consultora ha de-terminado que todos los valores se ajustan al valor razonable con excepción de la patente, cuyo valor razonable teniendo en cuenta tran-sacciones recientes asciende a 11.000 u.m. y las existencias, que valora en 500 u.m.

Se sabe, además, que la sociedad “Construc-ciones Pérez, S.L.” tiene firmado un contrato de renting hasta fin de X16 sobre varias fur-gonetas que usa para el transporte de sus empleados a las obras. La cuota mensual que satisface es de 400 u.m. Debido a la impor-tante crisis del sector, las cuotas de renting que se ofertan actualmente en el mercado para esta clase de vehículo y plazo de contra-to, es de 250 u.m. mensuales.

La fusión se ha acogido al régimen especial de fusiones del Título VII de la L.I.S.

El tipo de gravamen es el 25%.

SE PIDE:

- Registro contable del proceso de fusión.

- Amortizaciones a realizar a cierre del ejer-cicio X16, sabiendo lo siguiente: la vida útil de la maquinaria es de 4 años. La de la patente y el fondo de comercio es de 10 años.

SoLuCIóN:

En primer lugar determinaremos el “Coste de la Combinación de Negocios”. Para ello,

seguiremos el apartado 2.3 de la Norma 19ª de Valoración del PGC. En él nos comenta que: “El coste de una combinación de negocios para la empresa adquirente vendrá determina-do por la suma de.

a) Los valores razonables, en la fecha de ad-quisición, de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de pa-trimonio emitidos por la adquirente (…)”.

En nuestro caso los instrumentos de pa-trimonio emitidos por Playa de Vigo es de 11.000 u.m.

En este coste no incluiremos el importe des-embolsado a la Consultora, ya que según el mencionado apartado de la Norma 19ª de Valoración: “(…) Los restantes honorarios abo-nados a asesores legales, u otros profesionales que intervengan en la operación, se contabiliza-rán como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias (…)”.

Este Coste, y en base al apartado 2.5 de la Norma de Valoración comentada, lo compa-remos con la diferencia de los activos identifi-cados adquiridos y los pasivos asumidos, para determinar la existencia de un fondo de co-mercio o una diferencia negativa en la fusión:

• Coste de la combinación de negocios . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.000 (A)

• Diferencia entre ( 1 ) -( 2 ) . .8.750 ( B )

* (1) Activos identificables adquiridos, valor razonable

* (2) Pasivos asumidos, valor razonable

Diferencia según Balance = 9.500

± Ajustes:

(a) Patente: +1.000 (=11.000-10.000)

(-)Impuesto diferido: (250)

(b) Existencias: (200) (=500-700)

+Impuesto diferido: +50

(c) Provisión arrendamientos: (1.800)[=12x(400-250)]

+Impuesto diferido: +450

• Diferencia (A - B) [Positiva: Fondo Comercio] . . . . . . . . . . . . . . . . 2.250



31

Así, el exceso, en la fecha de adquisición se reconocerá como un fondo de comercio. A éste, le serán de aplicación los criterios con-tenidos en la norma relativa a normas parti-culares sobre el inmovilizado intangible.

Igualmente, y según la RICAC del Intangible, en el aparado 2 de su Norma Tercera, nos comenta que: “La valoración de los inmoviliza-dos intangibles adquiridos en el seno de una combinación de negocios, seguirá los criterios generales y particulares previstos en la norma de registro y valoración sobre la materia del Plan General de Contabilidad (…)”. Esta nor-mativa, nos indica también qué ocurre con la valoración del “valor razonable” a utilizar para cuantificar estos activos, de esta manera nos señala una jerarquía que deberemos seguir en el caso que tengamos varias opciones:

a) El importe acordado en transacciones re-cientes en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debida-mente informadas

b) El importe acordado en transacciones re-cientes en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debida-mente informadas de otros activos que sean sustancialmente iguales

c) Métodos o técnicas de valoración en sen-tido estricto.

En nuestro caso, hemos utilizado el descrito en el apartado a), para valorar los activos de la sociedad absorbida.

NOTAS:

(a) Patente

Fiscalmente, compararemos:

Valor Contable (Activo)

Base Fiscal

(Activo)

Diferencia Temporaria Imponible

Pasivo por dife-rencia tempo-raria imponible

(479)

11.000 10.000 (*)

-1.000 1.000x25% = 250

(b) Existencias

Fiscalmente, compararemos:

Valor Contable (Activo)

Base Fiscal

(Activo)

Diferencia Temporaria Deducible

Activo por dife-rencia tempo-raria deducible

(4740)

500 700 (*) +200 200x25% = 50

(*) Al estar “Playa de Vigo” acogida al régimen especial de fusiones del Capítulo VII de la LIS, los elementos patrimoniales conservan los valores contables que tenía en la empresa absorbida.

(c) Provisión arrendamiento:

El apartado 2.4,a) de la Norma 19ª de Valora-ción PGC nos indica: “(…) En particular, si en la fecha de adquisición el negocio adquirido man-tiene un contrato de arrendamiento operativo, el que es arrendatario en condiciones favorables o desfavorables respecto a las condiciones de mer-cado, la empresa adquirente ha de reconocer, respectivamente un inmovilizado intangible o una provisión”. En nuestro caso, las condiciones son desfavorables ya que está desembolsando 400 u.m., mientras que en el mercado y para este tipo de furgonetas, el importe es de 250 u.m. Con lo cual, se deberá registrar una provisión por la diferencia de estas cifras (y hasta finales del X1, en total 12 meses):

(400 – 250) x 12 meses = 1.800

Fiscalmente, compararemos

Valor Contable (Pasivo)

Base Fiscal

(Pasivo)

Diferencia Temporaria Deducible

Activo por dife-rencia temporaria deducible (4740)

1.800 0 +1.800 1.800 x 25% = 450

Las anotaciones que realizará nuestra sociedad, y para el ejercicio X0 serán, por tanto:

Al cierre del ejercicio por las amortizaciones:

Maquinaría: Cuota anual (20.000 : 5) = 4.000

31/12/X16

4.000 Amortización del inmovilizado material (681)

a Amortización acumulada del inmovilizado material (281)

4.000

Amortización de la patente y el fondo de comercio:

contabilidad



32

Patente: Cuota anual (11.000:10) = 1.100

Fondo de comercio: Cuota anual (2250:10) = 225

31/12/X16

1.325 Amortización del inmoviliza-do intangible (680) (*)


1.325

(*) Disposición final primera ley 22/15. Mo-dificación del Código de Comercio (art. 39), por la cual se retoma la amortización de los Inmovilizados Intangibles y en particular el Fondo de Comercio establece:




Aplicación de resultados. Reserva fondo de comercio. Cálculo dividendo a pagar. Condiciones

“NOELIA S.A” presenta, entre otros, los si-guientes saldos del balance de situación 1/1/X16:


Capital social 10.000

Investigación 5.000 Reserva Legal 500

Amort. Acumulada Investigación

(1.000) Prima emisión 1.500

Fondo de comercio

2.000 Reservas volun-tarias

2.000

Reserva fondo de comercio

1.000

Resultados ejercicio

6.000

SE PIDE:

- Reclasificación de la reserva del fondo de comercio.

- Determine si esta sociedad puede repartir dividendos. Registro contable.

- Amortización del fondo de comercio al cierre del ejercicio X16, el mismo se amortizará en el plazo previsto en el artí-culo 39 del Código de Comercio.

SOLUCIÓN:

• Por la reclasificación de la reserva del fondo de comercio a reservas voluntarias.

1/1/X16

2.000 Reserva fondo de comercio (1143) (*)

a Reservas voluntarias (113)

2.000

(*) La Disposición final decimotercera de la ley 22/15 de Auditoría establece el Ré-gimen jurídico de la reserva por fondo de comercio en los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2016. A partir de la citada fecha, la reserva por fondo de comercio se reclasificará a las reservas voluntarias de la sociedad.

Aplicación del resultado:

En base al artículo 273 LSC, antes de repartir los dividendos comprobaremos si se cum-plen las atenciones previstas en la Ley. Así:

• Reserva Legal (art 274 LSC): Se destinará una cifra igual al 10% del beneficio del ejerci-cio, hasta que esta reserva alcance, al menos el 20% del Capital Social:

10% 6.000 = 600

Dicha cantidad, junto a la que ya poseía la sociedad (600 + 500 = 1.100), no supera el máximo establecido del 20% del Capital So-cial (=20% 10.000 = 2.000), por lo que dota-remos únicamente el 10%:

Reserva Legal = 600



33

• Como nuestra sociedad quiere repartir dividendos, estaremos a lo que nos diga el apartado 3 del art. 273 “Se prohíbe igualmen-te toda distribución de beneficios a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mínimo, igual al importe de los gastos de inves-tigación y desarrollo que figuren en el activo del balance”.

Comprobaremos, por tanto, que las reservas disponibles cubran dichos gastos:

Partidas Reservas Disponibles

Investigación 5.000 Prima emisión 1.500

A.A Investiga-ción

(1.000) Reservas voluntarias

2.000 (*)

TOTAL 4.000 TOTAL 3.500

(*) La Disposición final decimotercera de la ley 22/2015 establece el Régimen jurídico de la reserva por fondo de comercio en los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2016. A partir de la citada fecha, la reserva por fondo de comercio se reclasificará a las reservas voluntarias de la sociedad y será dis-ponible a partir de esa fecha en el importe que supere el fondo de comercio contabili-zado en el activo del balance. (4.000-2000) = 2.000.

Con lo cual, para cumplir con lo establecido en la Ley, la empresa incrementará sus reser-vas disponibles, destinando la diferencia entre 4.000 – 3.500 (= 500) a Reservas Voluntarias.

Al no haber precepto en el TRLSC de que se deba dotar un importe a tal reserva en rela-ción con el fondo de comercio, entendemos que no ha de realizarse dotación alguna, pero se traslada el carácter de indisponible a esta reserva en tanto no supere el importe del fondo de comercio que lucirá en el activo.

Una vez cubiertas todas las atenciones pre-vistas repartiremos el dividendo. Así:

x

6.000 Resultados del ejercicio (129)

a Reserva Legal (112)

600

a Reservas Volun-tarias (113)

500

a Dividendo a pagar (526)

4.900

• Amortización del fondo de comercio:

Cuota anual: (2.000 :10) = 200

31/12/X16

200 Amortización del inmovilizado intangible (680) (*)


200

(*) Los inmovilizados intangibles son activos de vida útil definida. Cuando la vida útil de estos activos no pueda estimarse de mane-ra fiable se amortizarán en un plazo de diez años, salvo que otra disposición legal o regla-mentaria establezca un plazo diferente.

El fondo de comercio únicamente podrá fi-gurar en el activo del balance cuando se haya adquirido a título oneroso. Se presumirá, sal-vo prueba en contrario, que la vida útil del fondo de comercio es de diez años.

¿Qué importe de la reserva voluntaria será indisponible?

Valor contable del fondo de comercio a 31/12/X16: (2.000-200)= 1.800

La Disposición final decimotercera de la ley 22/2015 establece el Régimen jurídico de la reserva por fondo de comercio en los ejerci-cios iniciados a partir del 1 de enero de 2016. A partir de la citada fecha, la reserva por fon-do de comercio se reclasificará a las reservas voluntarias de la sociedad y será disponible a partir de esa fecha en el importe que supere el fondo de comercio contabilizado en el ac-tivo del balance.

Como consecuencia, se irá liberando reserva voluntaria a medida que el fondo de comercio vaya siendo objeto de amortización contable.

En nuestro caso será indisponible por impor-te de 1.800.

Aplicación de resultados. Investigación y Desarrollo. Fondo de Comercio

El Balance de situación de la empresa “CON-CHI-NOELIA S.A.”, al cierre del ejercicio

contabilidad



34

X17, presenta las siguientes cifras en millones de euros:

Activo Pasivo

50 Inmovilizado Material

Capital Social 100

(10) (Amort. Acum Inmov. Material)

Reserva Legal 10

20 Fondo de comercio Reservas Volun-tarias

33

(10) (Amort. Acum. Fon-do de comercio)

Resultados Negat. Ejerc. Anteriores

(80)

5 Investigación Resultado del ejercicio

80

70 Existencias Acreedores a largo plazo

32

60 Clientes Acreedores a corto plazo

10

185 Total Total 185

El fondo de comercio se empezó a amortizar a principios del ejercicio X16, siendo su vida útil de 4 años.

SE PIDE:

Anotaciones contables correspondientes al acuerdo de distribución del resultado del ejercicio X17, en el que se ha decidido repar-tir el máximo dividendo que permita la LSC. Razone las anotaciones contables efectuadas.

SoLuCIóN:

CONCHI-NOELIA, quiere repartir el máxi-mo dividendo que permita la LSC. Dicho tex-to, nos dice en el artículo 273.2: “(...) Una vez cubiertas las atenciones previstas por Ley o los Estatutos, sólo podrán repartirse dividendos con cargo al beneficio del ejercicio o a reservas (...)”.

Por lo que, veremos las distintas “atenciones”, previstas por Ley:

Reserva Legal: (art. 274) Se destinará una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio, hasta que esta reserva alcance, al menos el 20% del Capital Social. Así:

(112) Reserva Legal: 10% 80= 8

Dicha cantidad, junto a la que ya poseía la sociedad (18 = 10+8), no supera el máximo del 20% del Capital Social (=20)

NOVISA, quiere repartir dividendos, por lo que estaremos a lo que nos diga el art. 273 LSC: “Se prohíbe igualmente toda distribución de beneficios a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mínimo, igual al importe de los gastos de investigación y desa-rrollo que figuren en el activo del balance.

Comprobaremos, por tanto, que las reservas disponibles cubran dichos gastos:

Investigación y desarrollo

Reservas Disponibles

Investigación 5 Reservas Voluntarias 23(*)

Resultados (-) ejercicios anteriores

(80)

TOTAL 5 TOTAL (57)

(*) Reservas voluntarias disponibles (importe que supere el fondo de comercio) : 33-10=23

Valor contable del fondo de comercio (20-10)=10

La Disposición final decimotercera de la ley 22/2015 establece el Régimen jurídico de la reserva por fondo de comercio en los ejerci-cios iniciados a partir del 1 de enero de 2016. A partir de la citada fecha, la reserva por fon-do de comercio se reclasificará a las reservas voluntarias de la sociedad y será disponible a partir de esa fecha en el importe que supere el fondo de comercio contabilizado en el acti-vo del balance.

Como consecuencia, se irá liberando reserva voluntaria a medida que el fondo de comercio vaya siendo objeto de amortización contable.

En consecuencia incrementaremos las reser-vas voluntarias para cubrir estas partidas en (57+5) = 62 o compensaremos pérdidas por ese importe.

Se puede repartir dividendos en una cuantía de 10 millones.

80 Resultados del ejercicio (129)

a Reserva Legal (112) 8

a Reservas Voluntarias (113)

62

a Dividendo a pagar (526) 10



35

Comprobamos que después del reparto: “(...) el valor del patrimonio neto contable, no es, a

consecuencia del reparto (...) inferior al capital Social (...)”. (art. 273 LSC):

Activo diferido: fondo de comercio en combinación de negocios. No se reconoce

Una sociedad, denominada CONCHI, adquie-re el 1 de enero del 2016 la totalidad de los activos y pasivos de otra, denominada NO-ELIA. La valoración contable de dichos ele-mentos patrimoniales no difiere del atribuido a efectos fiscales, salvo el reconocimiento de un intangible asociado a la capacidad que tiene la empresa de generar beneficios, en cuantía superior a las empresas del sector al que per-tenece. Según lo indicado en el apartado 2.4 de la Norma 19ª del PGC la empresa adqui-riente ha reconocido un activo intangible que se ha valorado en 3.000 €. La sociedad decide amortizarlo en un periodo de 10 años. Se-gún la normativa fiscal vigente, dicho activo es amortizable en un periodo de 20 años.

SE PIDE:

Realícese los comentarios oportunos a la vista de la situación planteada.

SoLuCIóN:

Aparecerá un fondo de comercio valorado en 3.000 €. Según dispone la ley 22/2015. Modifi-cación del Código de Comercio (art. 39), por la cual se retoma la amortización de los Inmo-vilizados Intangibles y en particular el Fondo de Comercio establece:

“4. Los inmovilizados intangibles son activos de vida útil definida. Cuando la vida útil de estos activos no pueda estimarse de manera fiable se amortizarán en un plazo de diez años, salvo que otra disposición legal o regla-mentaria establezca un plazo diferente.”

El fondo de comercio únicamente podrá figurar en el activo del balance cuando se haya adquirido a título oneroso. Se presu-mirá, salvo prueba en contrario, que la vida útil del fondo de comercio es de diez años.

Por consiguiente la amortización contable realizada por la empresa ha ascendido a (3.000:10) = 300.

Disposición final quinta Ley 22/2015. Modi-ficación LIS (ar ts.12.2 y 13.2):

“Con efectos para los períodos impositivos que se inicien a partir de 1 de enero de 2016, se introducen las siguientes modificaciones en la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Im-puesto sobre Sociedades:

Uno. Se modifica el apartado 2 del artícu-lo 12, que queda redactado de la siguiente forma:

«2. El inmovilizado intangible se amortizará atendiendo a su vida útil. Cuando la misma no pueda estimarse de manera fiable, la amorti-

Patrimonio Neto (A consecuencia Reparto)

Capital Social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

Reserva Legal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

Reserva Voluntaria . . . . . . . . . . . . 95 (33+62)

Rdos. (-) ejerc. anteriores . . . . . . . . . . . . (80)

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133

Capital Social

Capital Social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

Y, que las reservas disponibles, cubran los gastos de investigación y desarrollo:

Reservas Disponibles ( A consecuencia Reparto)

Reserva Voluntaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 (95-10)

Rdos (-) ejercicios anteriores . . . . . . . . . . . . . . .(80)

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

Gastos I+D

Investigación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

TOTAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

contabilidad



36

zación será deducible con el límite anual máxi-mo de la veinteava parte de su importe.

La amortización del fondo de comercio será de-ducible con el límite anual máximo de la vein-teava parte de su importe.”

En consecuencia la amortización fi scal ascen-derá a (3.000:20)= 150

Existiendo en principio una diferencia tempo-raria deducible de (300-150) = 150

El Proyecto de Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas por la que se dictan normas de registro, valoración y elaboración de las cuentas anuales para la contabilización del Impuesto sobre benefi -cios. En la Norma tercera dispone:

“1.1. Activos por impuesto diferido

1. De acuerdo con el principio de prudencia sólo se reconocerán activos por impuesto diferido:

a) En la medida en que resulte probable que la empresa disponga de ganancias fi scales futuras que permitan la aplicación de estos activos, o

(…)

3. Salvo prueba en contrario, no se considera probable que la empresa disponga de ganan-

cias fi scales futuras en los siguientes supues-tos:

a) Cuando se prevea que su recuperación futura se va a producir en un plazo superior a los diez años contados desde la fecha de cierre del ejer-cicio, al margen de cuál sea la naturaleza del activo por impuesto diferido.”

En nuestro caso, el plazo de recuperación son 20 años; en consecuencia no se reconocerá el activo por diferencia temporaria deducible, siendo su tratamiento como una diferencia permanente positiva de 150.

Activos y Pasivos por impuesto diferido. Registro del impuesto corriente y diferido

“BRAIS S.A.” ha obtenido un resultado conta-ble en el ejercicio X16 de 128.000 €. En el ba-lance se ha registrado a principios del ejercicio una máquina por 100.000 € cuya vida útil se estimó en 20 años. Fiscalmente se considera

CuADRo DE DIFERENCIA ENTRE CRITERIoS CoNTAbLES Y FISCALESAño Valor contable Base Fiscal Diferencia Temporaria Deducible

Diferencias Acumuladas

Diferencia del ejercicio

2016 3.000-300 = 2.700 3.000-150=2.850 +150 150

2017 2700-300=2.400 2.850-150 =2700 +300 150

2018 2.400-300=2100 2.700-150=2.550 +450 150

… ….. ….. …. …



37

que se amortiza todo en este ejercicio al gozar de libertad de amortización.

Asimismo el 1 de enero del X16 ha adquirido la totalidad de los activos y pasivos de otra em-presa, denominada NOELIA, los cuales cons-tituyen un negocio La valoración contable de dichos elementos patrimoniales no difiere de sus valores razonables. En dicha operación se ha reconocido un intangible asociado a la capaci-dad que tiene la empresa de generar beneficios, en cuantía superior a las empresas del sector al que pertenece. Según lo indicado en el aparta-do 2.4 de la Norma 19ª del PGC la empresa adquiriente ha reconocido un activo intangible que se ha valorado en 40.000 €. La sociedad decide amortizarlo en un periodo de 10 años. Según la normativa fiscal vigente, dicho activo es amortizable en un periodo de 20 años.

SE PIDE:

Realice los registros, sabiendo que el tipo im-positivo es el 25% y que la empresa efectuó re-tenciones y pagos a cuenta durante el ejercicio por 4.000 €.

SoLuCIóN:

En la valoración de la maquinaria, nos encon-tramos con la siguiente situación en los dos ámbitos:

Ej. Valor contable (Activo) (*)

Base Fiscal (Activo)

(**)

Diferencias Temporaria imponible

Diferencias acumuladas


X16 100.000 – 5.000 = 95.000

100.000 – 100.000= 0

95.000 -95.000

X17 95.000 - 5.000 = 90.000

0 90.000 +5.000 revierte

X18 90.000- 5.000 = 85.000

0 85.000 +5.000 revierte

X19 ……… ………. ….. …

(*) Amortización contable: (100.000:20) =5.000 año.

(**) Amortización fiscal: 100.000. Libertad de amortización. Artículo 12.3 de la LIS.

Nos encontramos con una diferencia tempo-raria, al incidir en la carga fiscal futura. Será ésta

“imponible” al ocasionar mayores pagos por impuesto en ejercicios futuros.

En general, se reconocerá un pasivo por im-puesto diferido por todas las diferencias tem-porarias imponibles. [RICAC del impuesto de sociedades. Norma tercera. Apartado.1.2.]

En la valoración del fondo de comercio, nos encontramos con la siguiente situación en los dos ámbitos:

Ej. Valor contable (Activo) (*)

Base Fiscal (Activo) (**)

Diferencias Temporaria deducible

Diferencias acumuladas


X16 40.000 – 4.000 = 36.000

40.000 – 2.000 = 38.000

2.000 2.000

X17 36.000 - 4.000 = 32.000

38.000 - 2.000 = 36.000

4.000 2.000

X18 32.000 - 4.000 = 28.000

36.000 - 2.000 = 34.000

6.000 2.000

X19 ……… ………. ….. …

(*) Amortización contable (40.000:10) = 4.000 año.

El fondo de comercio únicamente podrá figurar en el activo del balance cuando se haya adquiri-do a título oneroso. Se presumirá, salvo prueba en contrario, que la vida útil del fondo de co-mercio es de diez años. Ley 22/2015 de Audi-toría, la cual modifica el Código de Comercio (art. 39).

(**) Amortización fiscal (40.000:20)=2.000 años.

Disposición final quinta ley 22/2015. Modifica-ción LIS (arts.12.2 y 13.2).

“Con efectos para los períodos impositivos que se inicien a partir de 1 de enero de 2016, se in-troducen las siguientes modificaciones en la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades:

Uno. Se modifica el apartado 2 del artículo 12, que queda redactado de la siguiente forma:

(…)

La amortización del fondo de comercio será dedu-cible con el límite anual máximo de la veinteava parte de su importe.”

contabilidad



38

Nos encontramos con una diferencia tempo-raria, al incidir en la carga fiscal futura. Será ésta “deducible” al ocasionar menores pagos por impuesto en ejercicios futuros.

Impuesto corriente:

En cuanto a la liquidación fiscal:

Resultado Contable = . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128.000

±Ajustes :(-)Diferencia Temporaria Imponible . . . . . . . . . (95.000)(+) Diferencia temporaria deducible . . . . . . . . . . . 2.000

= Resultado Fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35.000

- Compensación Bases Imponibles Negativas . . . . . . . .0

= Base Imponible . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35.000

x tipo impositivo x 0,25

= Cuota íntegra . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8.750

- Deducciones y Bonificaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .0

= Cuota líquida = Impuesto Corriente (6300) . .8.750

- Retenciones y pagos a cuenta (473) . . . . . . . . . (4.000)

A PAGAR: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4.750

Anotándose:

x

8.750 Impuesto co-rriente (6300)

a H.P. retenciones y pagos a cuenta (473)

4.000

H.P. acreedora impuesto socie-dades (4752)

4.750

• Por el impuesto diferido:

• Por el reconocimiento de la diferencia tem-poraria imponible:

x

23.750 Impuesto diferido (6301)

a Pasivo por diferen-cias temporarias imponibles (479) [95.000 x 25%]

23.750

• Por el reconocimiento de la diferencia tem-poraria deducible:

x

500 Activo por diferencia temporaria deducible (4740)(2.000 x 25%)

a Impuesto diferido (6301)

500

El Proyecto de Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas por la que se dictan normas de registro, valoración y elaboración de las cuentas anuales para la contabilización del Impuesto sobre benefi-cios. En la Norma tercera dispone:

“1.1. Activos por impuesto diferido

1. De acuerdo con el principio de prudencia sólo se reconocerán activos por impuesto diferido:

a) En la medida en que resulte probable que la empresa disponga de ganancias fiscales futuras que permitan la aplicación de estos activos, o

(…)

3. Salvo prueba en contrario, no se considera probable que la empresa disponga de ganan-cias fiscales futuras en los siguientes supuestos:

a) Cuando se prevea que su recuperación futura se va a producir en un plazo superior a los diez años contados desde la fecha de cierre del ejer-cicio, al margen de cuál sea la naturaleza del activo por impuesto diferido.

(…)”

En principio del texto se deduce que al ser el periodo de reversión de la diferencia tem-poraria deducible superior a los 10 años, no procede el reconocimiento de la misma. No obstante:

“6. Por el contrario, será probable que se dis-ponga de ganancias fiscales suficientes para poder recuperar los activos por impuestos diferidos, siempre que existan diferencias temporarias imponibles en cuantía suficiente, relacionadas con la misma autoridad fiscal, y referidas al mismo sujeto pasivo, cuya reversión se espere:

a) En el mismo ejercicio fiscal en el que se pre-vea reviertan las diferencias temporarias dedu-cibles; o (…).”

De lo anterior, se deduce que al existir en nuestro caso una diferencia temporaria im-ponible (la relacionada con la libertad de amortización) por un importe de cuantía suficiente y mismo ejercicio de reversión im-plica el reconocimiento de la diferencia tem-poraria deducible.

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41

El Diario Oficial de la Unión Europea ha pu-blicado los siguientes reglamentos:

1. Reglamento (UE) 2015/2343 de la Comi-sión, de 15 de diciembre de 2015, que mo-difica el Reglamento (CE) nº 1126/2008, por el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 5 y 7 y a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 19 y 34. Este regla-mento se publicó en el Diario Oficial de la Unión Europea el 16 de diciembre, para adoptar en la UE las modificaciones pu-blicadas por el IASB, el 25 de septiembre de 2014, consecuencia de su programa de “Mejoras Anuales de las Normas Interna-

cionales de Información Financiera, Ciclo 2012-2014”.

2. Reglamento (UE) 2015/2406 de la Comi-sión, de 18 de diciembre de 2015, que mo-difica el Reglamento (CE) nº 1126/2008, por el que se adoptan determinadas Nor-mas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a la NIC 1. El Diario Oficial de la Unión Europea publicó el 19 de diciembre este Reglamento, adoptando en la UE las modificaciones publicadas por el IASB, el 18 de diciembre de 2014, de la NIC 1, que pretenden animar a las em-presas a aplicar su juicio profesional, a la hora de determinar qué información han de revelar las entidades en sus estados fi-nancieros.

La Comisión Europea ha aprobado tres Reglamentos que adoptan en la Unión Europea las

modificaciones que el IASB ha realizado en las Normas de Información Financiera (NIIF) 5 y

7 y en las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 1, 19, 27 y 34. El presente artículo

sintetiza todos los cambios que adoptan dichos reglamentos, que entran vigor desde la fecha

de inicio del primer ejercicio que comience a partir del 1 de enero de 2016.

ÚLTIMAS NORMAS Internacionales de Contabilidad adoptadas en la Unión Europea

NORMAS INTERNACIONALES:: GTA Villamagna Abogados ::


42

3. Reglamento (UE) 2015/2441 de la Comi-sión, de 18 de diciembre de 2015, que mo-difica el Reglamento (CE) nº 1126/2008, por el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a la NIC 27. El Diario Oficial de la Unión Europea publi-có el 23 de diciembre este Reglamento, adoptando en la UE las modificaciones publicadas por el IASB, el 12 de agosto de 2014, de la NIC 27. El objetivo de estas modificaciones es permitir que las enti-dades utilicen en sus estados financieros individuales, el método de la participación para valorar las inversiones en dependien-tes, negocios conjuntos y asociadas.

Todas las modificaciones entran en vigor des-de la fecha de inicio del primer ejercicio que comience a partir del 1 de enero de 2016.

ReGlAmenTo que modificA lAs niif 5, niif 7, nic 19 y nic 34

niif 5

La modificación realizada por el reglamento aclara:

• La contabilización de la discontinuidad de un plan para distribuir un activo como un dividendo en especie a los accionistas.

• La contabilización de un cambio en un plan de disposición de un activo, pasando de un plan para vender un activo a un plan para distribuir ese activo como un dividen-do en especie a los accionistas, o viceversa.

Con respecto al primer punto, la discon-tinuidad, si una entidad había clasificado un activo (o grupo enajenable de elementos) como mantenido para la venta o mantenido para distribuir a los propietarios, pero deja de cumplir los criterios para ello, dejará de clasificar el activo (o grupo) como tal. En este caso la reclasificación se contabilizará como sigue:

a) La entidad valorará el activo no corrien-te (o grupo) que deje de estar clasificado como mantenido para la venta, o deje de estar clasificado como mantenido para distribuir a los propietarios, al menor de:

a.1) Su importe en libros antes de que el activo (o grupo) fuera clasificado como mantenido para la venta o man-tenido para distribuir a los propietarios, ajustado por cualquier depreciación, amortización o revalorización que se hubiera reconocido si el activo (o grupo) no se hubiera clasificado como mantenido para la venta o mantenido para distribuir a los propietarios.

a.2) Su importe recuperable en la fecha de la decisión posterior de no ven-derlo o distribuirlo.

b) La entidad incluirá cualquier ajuste re-querido del importe en libros del activo, dentro de los resultados de las actividades que continúan, en el ejercicio en que dejen de cumplirse los criterios para su clasifica-ción como no corriente.

c) Si la entidad retira un determinado activo o pasivo individual de un grupo enajena-ble de elementos clasificados como man-tenido para la venta o para distribuir a los propietarios, los restantes activos y pasivos del grupo continuarán valorándose como un grupo si éste cumple los requisitos para ello. En otro caso, los restantes activos no corrientes del grupo que, individualmente cumplan los criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta o para distribuir a los propietarios, se valorarán individualmente por el menor valor entre su importe en libros y su valor razonable, menos los costes de venta en esa fecha.

Con respecto al segundo punto, un cambio en el plan de disposición de un activo, si el activo pasa de estar mantenido para la venta a estar mantenido para distribuir a los pro-pietarios, o viceversa, la nueva clasificación se considerará una continuación del plan origi-

ÚLTIMAS NORMAS INTERNACIONALES dE CONTAbILIdAd AdOpTAdAS EN LA UNIóN EUROpEA


43

nal de enajenación, por lo que la entidad no aplicará las reglas señaladas en los párrafos anteriores para la discontinuidad de un plan.

niif 7

La NIIF 7 venía requiriendo información sobre los activos transferidos en los que existe una implicación continuada.

El reglamento ahora aprobado modifica esta NIIF, para aclarar en qué casos los contratos de servicios de administración constituyen una implicación continuada.

En este sentido, la NIIF 7 pasa a establecer como criterio general, que una entidad no tiene una implicación continuada en un acti-vo financiero transferido si, en el marco de la transferencia, la entidad no retiene ninguno de los derechos u obligaciones contractuales inherentes al activo financiero transferido, ni obtiene ningún nuevo derecho u obligación contractual en relación con dicho activo. Una entidad no tiene una implicación continuada en un activo financiero transferido si no tiene derecho a participar en el futuro rendimiento de dicho activo, ni la obligación, bajo ninguna circunstancia, de efectuar pagos en el futuro en relación con el activo financiero transferido. El término pago, en este contexto no incluye los flujos de efectivo del activo financiero trans-ferido que la entidad cobre y esté obligada a remitir al cesionario.

En concreto, la NIIF 7 tras la modificación por el reglamento, aclara que cuando una entidad transfiere un activo financiero, puede conser-var el derecho de prestar servicios de adminis-tración de ese activo financiero a cambio de una comisión, que se incluya, por ejemplo, en un contrato de servicios de administración. La entidad evaluará el contrato de servicios de administración, a la hora de decidir si tiene una implicación continuada como consecuencia de dicho contrato a efectos de los requisitos de la información. Por ejemplo, un administrador tendrá administración continuada en el activo financiero transferido a efectos de los requisi-tos de información, si la comisión por los ser-

vicios de administración depende del importe o del calendario de los flujos de efectivo co-brados por el activo financiero transferido. De manera análoga un administrador tendrá im-plicación continuada a efectos de los requisitos de información, en el supuesto de que una co-misión fija no se pague íntegramente debido a la falta de rendimiento del activo financiero transferido. En estos ejemplos el administrador tiene derecho a participar en el rendimiento futuro del activo financiero transferido. Esta evaluación es independiente de que se espere o no que la comisión a recibir compense ade-cuadamente a la entidad por la prestación del servicio de administración.

nic 19

El reglamento modifica la NIC 19 para aclarar cómo determinar la tasa de descuento en un mercado regional que utiliza la misma moneda, como ocurre por ejemplo en la eurozona.

La NIC 19 tras la modificación, señala que el tipo de interés a utilizar para descontar las obli-gaciones por retribuciones post-empleo debe determinarse utilizando como referencia los rendimientos del mercado, al cierre del ejerci-cio sobre el que se informa, correspondientes a bonos u obligaciones empresariales de alta calidad. En lo que respecta a las monedas en las que no exista un mercado profundo de tales títulos, deberán utilizarse los rendimientos del mercado (al cierre del ejercicio sobre el que se informa) correspondientes a los bonos emiti-dos por las administraciones públicas y deno-minados en esa moneda. En cualquier caso, la moneda como el plazo de los bonos empre-

lA niif 7 AclARA que cuAndo unA enTidAd TRAnsfieRe un

AcTiVo finAncieRo, puede conseRVAR el deRecho

de pResTAR seRVicios de AdminisTRAción de ese AcTiVo

A cAmbio de unA comisión



44

sariales o públicos deben corresponderse con la moneda y el plazo de pago estimado de las obligaciones por retribuciones post-empleo.

En resumen, la NIC 19 modificada, aclara que la cesta de bonos empresariales de alta cali-dad a considerar, debe determinarse a nivel de moneda y no a nivel de país.

nic 34

La NIC 34 señalaba que la entidad debía in-cluir en las notas de los estados financieros intermedios, o en alguna otra parte de la in-formación intermedia, la información especí-ficamente detallada en esta norma.

Sin embargo, la duda que surgía con esta re-dacción, era qué entender por “en alguna otra parte de la información intermedia.”

El reglamento modifica la NIC 34 para acla-rar que la información se proporcionará en los estados financieros intermedios, o se in-corporará mediante una referencia cruzada de los estados financieros intermedios que remita a algún otro estado (por ejemplo, co-mentario de la dirección o informe de ries-go), que esté disponible para los usuarios de los estados financieros en las mismas condi-ciones y al mismo tiempo que los estados financieros intermedios.

Si los usuarios de los estados financieros no tienen acceso a la información incorporada por referencias cruzadas en las mismas con-diciones y al mismo tiempo, la información financiera intermedia está incompleta.

ReGlAmenTo que modificA lA nic 1

La NIC 1 señala que un conjunto completo de estados financieros comprende:

a) Un estado de situación financiera al final del ejercicio.

b) Un estado de resultados y otro resultado global del ejercicio.

c) Un estado de cambios en el patrimonio neto del ejercicio.

d) Un estado de flujos de efectivo del ejercicio.

e) Notas, que incluyan las políticas contables significativas y otra información explicativa.

f) Información comparativa con respecto al ejercicio anterior.

g) Un estado de situación financiera al comien-zo del ejercicio anterior, cuando una entidad aplique una política contable retroactiva-mente o realice una reexpresión retroactiva de partidas en sus estados financieros.

Una entidad podrá utilizar, para referirse a los anteriores estados, denominaciones distintas, por ejemplo, utilizar la denominación de “es-tado del resultado global” en lugar de “esta-dos de resultados y otro resultado global del ejercicio”.

La modificación que realiza el reglamento en la NIC 1 pretende asegurar que las entidades pueden utilizar su juicio profesional cuando apli-quen esta NIC 1. Estas modificaciones afectan a:

A) IMPORTANCIA RELATIVA Y AGREGA-CIÓN

La entidad decidirá, teniendo en cuenta todos los hechos y circunstancias pertinentes, la forma en que agrega o desagrega la información en los diferentes estados financieros, con inclusión de las notas. Una entidad no necesita revelar una información específica requerida en otras NIIF

lA nic 19 modificAdA, AclARA que lA cesTA de bonos empResARiAles de AlTA cAlidAd A consideRAR, debe deTeRminARse A niVel de monedA y no A niVel de pAís

ÚLTIMAS NORMAS INTERNACIONALES dE CONTAbILIdAd AdOpTAdAS EN LA UNIóN EUROpEA


45

si la información así revelada carece de impor-tancia relativa.

Con ello se pretende que las entidades no agreguen o desagreguen información, de forma que disimule información útil. Las en-tidades evaluarán si la información tiene im-portancia relativa y, por tanto, resulta precisa revelar la información.

B) ESTADO DE OTRO RESULTADO GLO-BAL

Se aclaran los requerimientos de presentación de las partidas, en el estado de otro resultado global, de forma que las partidas se agruparán en:

a) Partidas de otro resultado global (excluidos los importes de la letra b siguiente), clasifi-cadas por naturaleza y agrupadas en aque-llas que:

• No se reclasificarán posteriormente a resultados.

• Se reclasificarán posteriormente a resul-tados, si se cumplen determinados re-quisitos.

b) La participación en el otro resultado global de las asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen según el método de la par-ticipación, agrupadas en aquellas que:

• No se reclasificarán posteriormente a resultados.

• Se reclasificarán posteriormente a resul-tados, si se cumplen determinados re-quisitos.

C) ESTRCUTURA DE LAS NOTAS

La entidad deberá, en la medida en que sea practicable, presentar las notas de una forma sistemática. A la hora de determinar una forma sistemática, la entidad deberá tener en cuenta los efectos en la comprensibilidad y la compara-bilidad de sus estados financieros. Una entidad

referenciará, respecto de cada partida de los estados de situación financiera y de estado o estados de resultados y de otro resultado glo-bal, así como de los estados de cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo, a toda información correspondiente en las notas.

La NIC 1 modificada enfatiza que al decidir el orden sistemático de las notas, la entidad debe considerar la comprensibilidad y comparabili-dad de sus estados financieros, aclarando que las entidades tienen flexibilidad sobre el orden sistemático de las notas.

D) INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE PO-LÍTICAS CONTABLES

El reglamento elimina la guía que existía en la NIC 1 para identificar una política contable sig-nificativa, señalando únicamente que la entidad deberá revelar sus políticas contables significati-vas, con inclusión de:

a) La base o bases de valoración utilizadas al elaborar los estados financieros.

b) Las demás políticas contables utilizadas que sean relevantes para la compresión de los estados financieros.

Al decidir si una determinada política contable debe revelarse, la dirección considerará si la re-velación ayudaría a los usuarios a comprender la forma en la que las transacciones y otros su-cesos y condiciones se reflejan en la informa-ción presentada sobre el rendimiento y la situa-ción financiera. La entidad revelará, junto con las políticas contables significativas u otras notas,

lA nic 1 modificAdA enfATizA que Al decidiR el oRden

sisTemáTico de lAs noTAs, lA enTidAd debe consideRAR

lA compRensibilidAd y compARAbilidAd de sus

esTAdos finAncieRos



46

los juicios que la dirección haya realizado al apli-car las políticas contables de la entidad y que tengan el efecto más significativo sobre los im-portes reconocidos en los estados financieros.

ReGlAmenTo que modificA lA nic 27

El reglamento modifica la NIC 27, de forma que ésta permite valorar en los estados individuales, las inversiones en subsidiarias, negocios conjun-tos y asociadas con cualquiera de los métodos siguientes:

a) Al coste.

b) Al valor razonable, si se clasificaban en la ca-tegoría de disponible para la venta recogida en la NIC 39.

c) Por el método de la participación.

Hasta ahora, no se permitía valorar en los es-tados individuales por el método de la parti-cipación. Sin embargo, en algunos países de la UE, el método de la participación es obligato-rio en los estados individuales, por lo que obli-gaba a las entidades a elaborar unos estados individuales cumpliendo con las normas loca-les, es decir, valorándolas por el método de la participación, y otros estados cumpliendo con la NIC 27 (valorando al coste o en función de la NIC 39).

El método de participación patrimonial consiste en valorar la participación inicialmente al cos-te, para ajustar posteriormente el valor de ésta en función de los cambios en el patrimonio de neto de la participada, en lo que corresponda según su porcentaje de participación.

Supongamos por ejemplo que la sociedad F compró el 60% del patrimonio de la sociedad M el 2 de marzo de 2016. En la compra, se ad-quieren 6.000 acciones por 2.000 € cada una. El capital de M está compuesto por 10.000 accio-nes de valor nominal de 1.000 € cada una.

La información de la sociedad M en la fecha de compra es:

Patrimonio neto Valor. 60% 40%

Capital socialReserva legalAjustes valor razonable

10.000.0005.000.0005.000.000

6.000.0003.000.0003.000.000

4.000.0002.000.0002.000.000

Total 20.000.000 12.000.000 8.000.000

Al 31 diciembre de 2016, M presenta la siguien-te información:

Patrimonio neto Valor. 60% 40%

Capital socialReserva legalAjustes valor razonableResultado ejercicio

10.000.0005.000.0006.000.0005.000.000

6.000.0003.000.0003.600.0003.000.000

4.000.0002.000.0002.400.0002.000.000

Total 26.000.000 15.600.000 10.400.000

En abril de 2017, F recibe 100.000 € por di-videndos de M. El precio de mercado de las acciones de M en esta fecha es de 3 €/acción.

La entidad F realizará los siguientes registros contables para elaborar sus estados individua-les, si aplica el método de la participación para valorar sus acciones en la filial:

Por la compra registrará el 2 de marzo:

12.000.000 Acciones de M Tesorería 12.000.000

Por la valoración a 31 diciembre atendiendo al nuevo patrimonio:

- Por el resultado obtenido por M:

3.000.000 Acciones de M Resultado ejercicio 3.000.000

- Por el ajuste de valoración razonable de M:

600.000 Acciones de M Reservas 600.000

- Por el cobro del dividendo en abril de 2017:

100.000 Tesorería Acciones de M 100.000

Antes de esta modificación de la NIC 27, la enti-dad sólo podía presentar en sus estados financie-ros individuales, las acciones de M valoradas por:

a) 12.000.000 € (si aplicaba la opción de valo-rarlas a su precio de coste).

b) 18.000.000 € (si aplicaba la opción de valo-rarlas a su valor razonable).

Con la modificación, tendrá la entidad F tendrá una tercera opción: valorar las acciones de M en sus estados individuales por un importe de 15.500.000 euros.

Una visión práctica, crítica y guiada de los procesos que todo profesional debe seguir para calcular el resultado contable de una sociedad y determinar la base imponible del Impuesto sobre Socie-dades (ajustes contables y extracontables, diferencias permanentes y temporales, compensación de bases, amortizaciones, provisiones, valoraciones, correcciones...).

Completa adaptación del manual a la nueva Ley del Impuesto sobre Sociedades y su nuevo Reglamento de desarrollo). Actualización del contenido de la obra al resto de novedades introducidas por la Reforma Tributaria en materias como el IVA o el IRPF. Estudio detallado de todas las partidasque intervienen en las operaciones de cierre. Análisis pormenorizado de los diferentes regímenes especiales del impuesto con sus características específi cas en los procesos de cierre. Comentarios específi cos sobre las diferencias en las operaciones de cierre para los contribuyentes personas físicas. Numerosos ejemplos y casos prácticos

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lseLA SOLUCIÓN DEL EXPERTO

Nuestros expertos: Fernando García y Félix Hernando

Economistas

¿Cómo registrar contablemente la venta de los derechos,

en función de que el accionista F tenga valoradas las

acciones en su balance a coste o a valor razonable?

¿Existe un diferente tratamiento contable de la venta

de derechos preferentes de suscripción, en función de

que las acciones se valoren a coste o a valor razonable?

¿Cómo presentar un descubierto en los estados

� nancieros de un banco atendiendo tanto a la

normativa nacional como internacional?

¿Qué importe se puede deducir � scalmente en el 2015

por la Reserva de Capitalización?

¿Cuál es el límite al importe de la deducción?

¿Cómo dotar la Reserva de Capitalización?

¿Cómo afectan los dividendos a repartir a la dotación

de la reserva?


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PREGUNTA

La sociedad P presenta el siguiente balance de si-tuación en euros:

ACTIVo PATrImonIo neTo Y PASIVo

Inmueble 800.000CapitalReservasDeudas

500.000200.000100.000

800.000 800.000

El capital está formado por 10.000 acciones de 50 € de valor nominal cada una, que no cotizan en un mercado activo.

La sociedad P amplia capital en la proporción 1x5, a la par, emitiendo 2.000 nuevas acciones. La am-pliación resulta totalmente suscrita y desembolsada.

El accionista F que posee registradas en su balance 1.000 acciones de P, vende los derechos preferentes a 4€/derecho.

¿Cómo registrar contablemente la venta de los derechos, en función de que el accionista F tenga valoradas las acciones en su balance a coste o a valor razonable?

¿Existe un diferente tratamiento contable de la venta de derechos preferentes de sus-

cripción, en función de que las acciones se valoren a coste o a valor razonable?

RESPUESTA

El valor teórico de cada acción de P antes de la ampliación es 70 € (700.000/2010.000).

El valor teórico de cada acción después de la am-pliación es 66,66 € (800.000/2012.000).

El valor teórico de cada derecho preferente, es el valor que compensa la reducción del valor teó-rico de las acciones, es decir, 3,33 € (70 - 66,66 = 3,33)

El valor teórico del derecho preferente se puede confi rmar aplicando una fórmula de general acep-tación como es:

Valor teórico del derecho= N(T-E)/(N+A) = 1(70-50)/(1+5) = 3,33 €

Siendo:

N: Número de acciones nuevas.

A: Número de acciones antiguas.

diferentes tratamientos

contables de la venta

de derechos preferentes

de suscripción de acciones

Autor: Fernando García

Economista

la solución del experto:: Fernando García ::


50

T: Valor teórico de las acciones antes de la amplia-ción de capital.

E: Valor de emisión.

Como F tiene 1.000 derechos preferentes de suscripción, el valor teórico de estos derechos es 3.300 € (1 .000 x 3,33)

Si F obtiene por la venta de los derechos 4.000 € (4 x 1.000), la diferencia con el valor teórico los derechos de 700 € (4.000-3.300) ¿Es un resultado a registrar en la cuenta de resultados del ejercicio?

Para responder a la cuestión anterior nos podemos plantear otra cuestión: ¿Por qué alguien ha pagado 4€ cuando su valor teórico son 3,33?

La respuesta sería que el comprador estará espe-rando unos flujos de caja procedentes de los dere-chos preferentes comprados, mayores que los refle-ja el balance, es decir, mayores que los que refleja el valor teórico del derecho preferente de suscripción.

Estos mayores flujos de caja esperados serán con-secuencia de plusvalías tácitas existentes en el momento de la compra y no reconocidas en el balance. Por ejemplo, pensemos que el inmueble puede estar valorado al coste siendo su valor razo-nable muy superior, o que la entidad P podrá reci-bir próximamente una subvención no reembolsa-ble todavía no reconocida en el balance, o firmará próximamente un contrato de arrendamiento del inmueble que le originará importantes flujos de caja en el futuro. En conclusión, el valor teórico del derecho obtenido de 3,33 €, no es su valor razo-nable sino su coste, porque no está recogiendo las plusvalías tácitas de la sociedad P.

Si la sociedad F valora sus acciones al coste en su balance, estas plusvalías tácitas no aparecerían re-cogidas en el valor de las acciones. Por ese motivo, en el momento que F venda los derechos, se redu-cirá el importe de las mismas por el coste de los derechos preferentes de suscripción, reconocien-do la diferencia en la cuenta de resultados. De esta forma se sigue una homogeneidad en la valoración:

diferentes tratamientos contables de la venta de derechos preferentes de suscripción de acciones


51

las acciones valoradas al coste, se reducen por el coste de los derechos preferentes de suscripción. El registro contable a realizar por F si las acciones están valoradas al coste, con independencia de que coticen o no las acciones, será:

4.000 Tesorería Inversiones en capitalResultado financiero: plusvalía

3.300700

Por el contrario, en el supuesto de que F valore en su balance las acciones por su valor razonable, la valoración de las acciones registradas en el ba-lance ya habrán recogido las plusvalías tácitas an-tes de la venta de los derechos preferentes. Si las acciones están valoradas por su valor razonable, el valor de los derechos vendidos que se dan de baja, también tienen que valorarse por su valor razonable, para que exista una homogeneidad en la valoración.

En este caso, F debería reducir el valor de las ac-ciones, por el valor razonable de derecho, es decir, por 4 €/acción, un valor que incluye las plusvalías tácitas. El registro contable que realizaría F por la venta de los derechos, con independencia de que las acciones de P coticen o no, sería:

4.000 Tesorería Inversiones en capital 4.000

Las acciones P, en el caso de valorarse a valor ra-zonable con cambios en la cuenta de resultados, habrán originado una plusvalía que se habrá regis-trado en la cuenta de resultados en un momento anterior en el tiempo a la venta de los derechos preferentes, es decir, cuando se haya incrementado el valor razonable de las acciones como conse-cuencia de las plusvalías tácitas. En ese momento anterior a la venta de los derechos, el registro rea-lizado por F habrá sido:

Xx Inversiones en capital

Resultado financiero: Variación del valor razonable Xx

Si las acciones P se valoran a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, la plusvalía se habrá registrado en el patrimonio neto en un momento anterior en el tiempo a la venta de los derechos preferentes, es decir, cuando se haya incrementa-do el valor razonable de las acciones como con-secuencia de las plusvalías tácitas. En el momento de la venta de los derechos preferentes, F reclasi-ficaría esa plusvalía a la cuenta de resultados. Los registros contables realizados serían:

En un momento anterior a la venta de los dere-chos:

xx Inversiones en capital

Patrimonio neto: Variación del valor razonable Xx

En el momento de la venta de los derechos, por la reclasificación de la plusvalía:

700Patrimonio neto: Variación del valor razonable

Resultado financiero: Variación del valor razonable

700

El tratamiento que hemos señalado se podría jus-tificar con la normativa contable vigente del ICAC al señalar :

a) Norma de registro y valoración 9.º del Plan General de Contabilidad. Esta norma señala que para la car tera de inversiones en el pa-trimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, “En caso de venta de derechos prefe-rentes de suscripción y similares o segregación de los mismos para ejercitarlos, el importe del coste de los derechos disminuirá el valor contable de los respectivos activos. Dicho coste se determina-rá aplicando alguna fórmula valorativa de general aceptación”.

En el caso de la cartera de activos financie-ros disponibles para la venta, la mencionada norma señala: “En el caso de venta de derechos preferentes de suscripción y similares o segrega-ción de los mismos para ejercitarlos, el importe del coste de los derechos disminuirá el valor con-table de los respectivos activos. Dicho importe corresponderá al valor razonable o al coste de los derechos, de forma consistente con la valoración de los activos financieros asociados, y se deter-minará aplicando alguna fórmula valorativa de general aceptación”.

b) La Consulta 1, del BOICAC 88, señala que en el caso de venta de derechos a adquirir nuevas ac-ciones en pago de dividendos, “si se produce la venta de los derechos en el mercado, en la medida en que el activo se da de baja ya figuraba valorado a valor razonable, solo procederá reclasificar a la cuenta de pérdidas y ganancias el resultado de la operación, para lo que será preciso determinar el coste que se da de baja, en el supuesto de que las acciones estuviesen clasificadas en la categoría de “Activos financieros disponibles para la venta”.

la solución del experto


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PREGUNTA

¿Cómo presentar un descubierto en los esta-dos fi nancieros de un banco atendiendo tanto a la normativa nacional como internacional?

RESPUESTA

La normativa aplicable a los estados reservados, viene recogida en la Circular 4/2004 del Banco de España, que, en su Título II, norma 64 señala:

“La partida «crédito a la clientela» comprende todos los cré-

ditos, cualquiera que sea su naturaleza, concedidos a terce-

ros que no sean entidades de crédito ni se clasifi quen como

operaciones del mercado monetario a través de entidades de

contrapartida. Esta partida se desglosa en:

(…)

“e) Otros deudor es a plazo: Incluye los débitos, dentro de los

límites de los contratos, por las operaciones de crédito sin

garantía real, o con garantía real parcial, que tengan venci-

miento o término fi jado en el contrato no incluidos en otras

partidas. Este concepto comprende:

(…)

(v) Cuentas de cr édito: Recoge el importe dispuesto de las

líneas de crédito en las que el cliente puede disponer dentro

de un límite, así como de los descubiertos en cuentas co-

rrientes que se produzcan al amparo de un contrato o pacto

expreso, con cuantía y vencimientos determinados.

(…)

g) Deudores a la vista y varios: Incluye el importe de los sal-

dos a la vista y similares de carácter personal cualquiera que

sea su instrumentación. Este concepto comprende:

(i) Descubiertos en cuenta corr iente y excedidos en cuenta

de crédito: Recoge los saldos por descubiertos en cuentas

corrientes que no se produzcan al amparo de un contrato o

pacto expreso, con cuantía y vencimientos determinados, así

como los excedidos sobre los límites pactados en créditos de

cualquier clase.”

La Circular 5/2014, modifi ca la anter ior redacción señalando:

“Los préstamos (…) se desglosan en:

a) A la vista y con breve plazo de preaviso (cuenta corriente).

(…) También comprende los descubiertos (saldos deudores

en cuentas corrientes). (…)

presentación de un

descubierto en los

estados financieros

de un bancoAutor: Félix Hernando

Economista

:: Félix Hernando ::


53

presentación de un descubierto en los estados financieros de un banco

f) Otros préstamos a plazo: Comprende los saldos deudores

con vencimientos o condiciones fijados contractualmente y

no incluidos en otras partidas”.

El Reglamento de Ejecución (UE) 2015/227(1) de la Comisión, señala en su Anexo V, Parte II:

“41(…) En esta plantilla, los saldos a cobrar a la vista clasi-

ficados como «Efectivo, saldos en efectivo en bancos centra-

les y otros depósitos a la vista», independientemente de la

«cartera contable» en la que se incluyan, se asignarán a los

productos siguientes:

a) A la vista y con breve plazo de preaviso (cuenta corrien-

te)» comprende los saldos exigibles a la vista, con breve pla-

zo de preaviso, los saldos en cuentas corrientes y los saldos

similares, incluidos en su caso los préstamos que sean de-

pósitos a un día para el prestatario, independientemente de

su forma jurídica. También comprende los «descubiertos», es

decir, los saldos deudores en cuentas corrientes.

(…)

f) Otros préstamos a plazo» comprende los saldos deudores

con vencimientos o condiciones fijados contractualmente y

no incluidos en otras partidas.”

La normativa aplicable a los estados públicos, tam-bién viene recogida en la Circular 4/2004. Esta cir-cular en su norma 53ª, del título 1 no se refiere expresamente a los descubiertos, pero atendiendo a las definiciones recogidas en esta norma los des-cubiertos no se recogerán en el epígrafe “Caja y depósitos en bancos centrales”, sino que lo harán en “Depósitos o créditos”.

Tras la modificación de la Circular 4/2004 por la Circular 5/2014, la norma 53 continúa sin referirse expresamente a los descubiertos, pero atendiendo, a las definiciones recogidas, estos deberían recoger-se en el epígrafe “Préstamos y anticipos” y no en el epígrafe “Efectivo, saldo en efectivo en bancos cen-trales y otros depósitos a la vista”.

(1) Reglamento de Ejecución (UE) 2015/227 de la Comisión, de 9 de enero de 2015, que modifica el Reglamento de Ejecu-ción (UE) nº 680/2014, por el que se establecen normas técnicas de ejecución en relación con la comunicación de información con fines de supervisión por parte de las entidades, de con-formidad con el Reglamento (UE) nº 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo.

Atendiendo a la normativa señalada, los descubier-tos se presentarán en el epígrafe:

- “Efectivo y saldos en efectivo en bancos centra-les y otros depósitos a la vista”, en los estados reservados consolidados.

- “Préstamos y anticipos” en los estados reserva-dos individuales y en los estados financieros pú-blicos individuales y consolidados.

Se comprueba que existen divergencias entre el tratamiento propuesto en la normativa europea y el tratamiento propuesto por el Banco de Espa-ña, situación difícil de justificar, cuando la Circular 5/2014 señalaba en su preámbulo que su objetivo era eliminar divergencias entre la Circular 4/2004 y los reglamentos europeos.



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PREGUNTAS

¿Qué importe se puede deducir fi scalmente en el 2015 por la Reserva de Capitalización?

¿Cuál es el límite al importe de la deduc-ción?

¿Cómo dotar la Reserva de Capitalización?

¿Cómo afectan los dividendos a repartir a la dotación de la reserva?

RESPUESTA

La aplicación práctica del incentivo fi scal en 2015 por la Reserva de Capitalización, como consecuen-cia de la redacción de la norma (artículo 25 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades, es una cuestión que ha generado cierta controversia, y que a día de hoy no ha sido publicado pronunciamiento de la Dirección General de Tributos ni de la Agencia Tributaria que lo aclare de forma defi nitiva.

Nuestra propuesta de respuesta es:

Importe de la deducción por Reserva de Capitalización

La reducción por Reserva de Capitalización será, como norma general, del 10% del incremento de los fondos propios de la entidad, entendiéndose por tal la diferencia positiva entre los fondos propios existentes al cierre del ejercicio (2015) sin incluir los resultados del mismo, y los fondos propios existen-tes al inicio del mismo, sin incluir los resultados del ejercicio anterior (2014), con determinadas matiza-ciones (determinados importes que no se deben tener en cuenta como fondos propios).

El importe del incremento de los fondos propios de la entidad debe mantenerse durante un plazo de 5 años desde el cierre del período impositivo al que corresponda esta reducción (salvo que existan pérdidas contables en la entidad).

Como norma general, el importe del incremento de los fondos propios a que se refi ere la normativa aplicable será equivalente al resultado del ejercicio previo a aquel en el que se pretende aplicar el be-nefi cio fi scal. A este respecto es necesario reseñar

ped

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Por Lo

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cuestiones planteadas en

la deducción fiscal por la

reserva de capitalización

Autor: Félix Hernando

Economista



55

cuestiones planteadas en la deducción fiscal por la reserva de capitalización

que para la determinación del importe de la re-ducción en el periodo impositivo 2015 es relevante conocer si en el propio año 2015 se ha producido un reparto de dividendos (con cargo a los benefi-cios del año 2014 o incluso con cargo a reservas procedentes de resultados de periodos anteriores) que pudiera determinar la inexistencia del citado incremento de fondos propios. Sería conveniente conocer si en el año 2015 se han producido distri-buciones de dividendos.

Límite al Importe de la deducción por Reserva de Capitalización

La citada Reducción por Reserva de Capitalización estará en todo caso limitada al importe del 10% de la base imponible del Impuesto sobre Sociedades del periodo impositivo 2015. Es decir, pese a que al cierre del periodo impositivo pudiera conocerse el importe del “incremento de fondos propios”, el importe final de reducción aplicable no podrá de-terminarse con exactitud hasta que no se calcule la base imponible del Impuesto sobre Sociedades.

Dotación de reserva indisponible

El beneficio fiscal reseñado está condicionado, ade-más, a que se dote una reserva por el importe de la reducción, que deberá figurar en el balance con absoluta separación y título apropiado y será indis-ponible durante el plazo de 5 años a que nos refe-rimos con anterioridad.

La duda surge, ya que no está específicamente re-gulado en la normativa aplicable, si el acuerdo debe ser adoptado con carácter previo/simultáneo al cie-rre del ejercicio 2015. Lo único que establece el artículo 25 de la Ley del Impuesto sobre Socieda-des es que se adopte el acuerdo (no especifica qué Órgano) y que la reserva figure en el balance (debe entenderse el correspondiente al periodo 2015) de forma separada.

En nuestra opinión, a 31 de diciembre de 2015 no se han aprobado las Cuentas Anuales corres-pondientes al periodo 2015 (ni siquiera han sido formuladas por los Administradores, hecho que se producirá, a lo largo de los 3 primeros meses de 2016), por lo que el resultado que afecta a los fon-dos propios que han de ser tenidos en cuenta para

determinar el importe de la deducción por Reserva de Capitalización a que nos referimos en el aparta-do anterior podrían conceptuarse de “provisiona-les”, ya que podrían variar, hasta la formulación, e incluso, con la aprobación. Si bien es cierto que el artículo 25 se refiere a “fondos propios existentes al cierre del periodo impositivo sin incluir los resulta-dos del mismo”, no tendría sentido que se aceptara una deducción por Reserva de Capitalización que hubiese tenido en cuenta unos importes que pu-dieran no corresponderse con los que finalmente fueran aprobados.

Por otro lado, el límite de la Deducción por Reserva de Capitalización, como hemos señalado, es el 10% de la base imponible previa a la aplicación de este incentivo, a la integración de las dotaciones por in-solvencia de créditos del apartado 12 del artículo 11 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades y a



56


la compensación de bases imponibles negativas. En este caso, a 31 de diciembre es muy probable que el resultado contable y, sobre todo, la base imponible, todavía no se hayan determinado de forma definiti-va, y se haga en el plazo de formulación de cuentas anuales. Es por ello que la deducción, y por tanto, la “reserva indisponible” que se haya aprobado el 31 de diciembre no fuera definitiva.

Teniendo en cuenta lo anterior, podría señalarse que la dotación de la reserva se apruebe por la Jun-ta General en el momento en el que se determine / apruebe el reparto del resultado correspondiente al ejercicio 2015 (que en todo caso tendría lugar con anterioridad a la presentación de la autoliquida-ción -Modelo 200- del IS de ejercicio 2015).

No obstante, en la medida en que resulte posible, no vemos ningún inconveniente en el hecho de que, la dotación de esta reserva indisponible se acuerde por el Consejo de Administración, con carácter pre-vio al cierre del periodo, y posteriormente la Junta General ratifique este acuerdo, en la Junta de dis-tribución del resultado, determinando en este mo-mento el importe definitivo de la reserva a dotar. En este caso, el acuerdo del Consejo de Administración debería reflejar expresamente que la determinación del importe de la reserva se realiza de manera cau-

telar, sometido en todo caso a la fijación definitiva por parte de la Junta General.

Dividendos

Resulta relevante considerar, con carácter previo a la decisión de aplicar el incentivo fiscal y con carác-ter previo a la dotación de la reserva, el efecto que tal decisión pueda tener sobre la política de repar-to de dividendos de la sociedad que lo pretende aplicar.

Ello sobre la base de considerar el cumplimiento del requisito del mantenimiento del incremento de los fondos propios durante un plazo de 5 años desde el cierre del período impositivo al que corresponda esta reducción, salvo por la existencia de pérdidas contables en la entidad.

En nuestra opinión, este requisito y pese a que la Dirección General de Tributos no se ha pronunciado todavía respecto del método de cálculo de la obliga-ción de mantenimiento, en la práctica, podría afectar a la capacidad de repartir dividendos futuros, si se quiere mantener el beneficio aplicado sin pago del impuesto (en caso de incumplimiento de los requisi-tos, deberá devolverse la reducción practicada, junto con los intereses de demora que correspondan).

Toda la información que necesita en el marco legal de los procedimien-tos tributarios, totalmente actualizada a la nueva LGT para resolver las cuestiones que se le puedan suscitar y dialogar adecuadamente con la administración tributaria

ENTRE LAS NOVEDADES MÁS SIGNIFICATIVAS ESTÁN: � La regulación del procedimiento para efectuar liquidaciones administrativas en los supuestos de delito contra la Hacienda Pública

� Las relativas a la posibilidad de sancionar los supuestos de confl icto en la aplicación de la norma

� La publicación de la lista de deudores

� Las facultades de comprobación y nuevos plazos de prescripción para la compensación de bases imponibles negativas

� La nueva regulación de los plazos del procedimiento de inspección

� Las nuevas medidas para agilizar la actuación de los Tribunales Económico-Administrativos.






TODO Procedimiento Tributario 2015/2016 (suscripción)

Resuelve TODAS las cuestiones sobre los procedimientos tributarios ante la administración

NOVEDAD

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AUDITORÍA

Abengoa encabeza el ranking de mayores concursos de acreedores de la historia de España,

con una deuda bruta que roza los 9.000 millones. Ya ha pasado un mes desde que decidiera

acogerse al preconcurso de acreedores después de que Gonvarri Corporación Financiera reti-

rase la oferta para rescatar al grupo de ingeniería. Es el triste desenlace tras meses de dudas

sobre la cuantía total de su deuda. De nuevo vuelven a aparecer recientes interrogantes tras

la crisis económica: ¿se podía ver venir lo sucedido mirando los estados contables? ¿Son poco

fiables algunas auditorías?

AbengOA y su auditoría: algunas preguntas

Autores:

Pablo Fernández

Profesor de Finanzas del IESE

[email protected]

Alberto Ortiz

Research Assistant del IESE

[email protected]

Isabel Fernández Acín

Universidad de Navarra

[email protected]


59

Varios antiguos alumnos y ami-gos nos enviaron varias pre-guntas que se responden bre-vemente en este documento.

¿Se podía ver venir lo sucedido mirando los estados contables? ¿Reflejan los estados con-tables la verdad de la empresa? ¿Qué decían los auditores de Abengoa? ¿Son poco fiables los auditores? ¿Cuánto cobraron los audi-tores a Abengoa? ¿Cuándo y cómo se va a arreglar el evidente conflicto de intereses de algunas auditoras? ¿Anticiparon esto los in-versores en Bolsa?

¿Se POdíA ver venIr lO SucedIdO mIrAndO lOS eStAdOS cOntAbleS?

La tabla 1 muestra los balances y las cuen-tas de resultados (versión resumida) de

Abengoa desde 2008 hasta 2014 (las ver-siones completas están en los anexos 1 y 2). Se observa que: a) tenía en “caja y equivalentes” 2.859 millones de euros en diciembre de 2014; b) el plazo de pago a proveedores es “espectacular” y creciente en los últimos 3 años; c) los gastos financie-ros superan el 10% de las ventas en 2014; d) el ratio beneficio/ventas de los últimos 3 años es más propio de un supermercado que de una empresa tecnológica; e) el ratio gastos financieros / deuda no es fácil de ex-plicar ; f) el endeudamiento es muy elevado.

Respondiendo a la pregunta: si creemos los estados contables, es difícil de explicar que una empresa que tenía en “caja y equivalen-tes” 2.859 millones de euros en diciembre de 2014 tenga problemas en 2015. Pero habría que contestar a lo siguiente: si en

AUDITORÍA

:: Pablo Fernández / Alberto Ortiz / Isabel Fernández Acín ::

:: númerO 41 :: FebrerO 2O16 ::

60

diciembre de 2014, Abengoa tenía en “caja y equivalentes” 2.859 millones de euros, ¿por qué dice la prensa que tiene difi cul-tades para pagar la nómina de diciembre de 2015?

¿reFlejAn lOS eStAdOS cOntAbleS lA verdAd de lA emPreSA?

En el Informe anual 2014 (pág. 3) el auditor afi rma: “En nuestra opinión, las cuentas anua-les consolidadas adjuntas expresan, en todos los aspectos signifi cativos, la imagen fi el del patrimonio y de la situación fi nanciera conso-lidada de la sociedad Abengoa S.A. y socieda-des dependientes a 31 de diciembre de 2014 (…)”.

Pero, como muestra la tabla 2, el número de empresas que entran y salen todos los años del “perímetro de consolidación” es muy ele-vado. Cualquier comparación interanual de las cuentas de Abengoa (tabla 1) es arriesgada porque no sabemos qué comparamos.

¿QuÉ decíAn lOS AudItOreS de AbengOA?

Sobre los cambios en el perímetro de con-solidación, el Informe anual 2014 afi rma (pág. 46): “Las incorporaciones en los ejercicios 2014 y 2013 no han supuesto una incidencia signifi cati-va sobre las cifras consolidadas globales”.

Sin embargo, en páginas posteriores del Infor-me anual 2014, nos informan de cambios en el

tAblA 1 :: bAlAnceS y cuentAS de reSultAdOS de AbengOA (mIllOneS de eurOS)b y Cr reducidos 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008Caja y equivalentes 2.859 2.952 3.451 4.752 3.897 2.028 1.995DI-P (Clientes + Inventario - Proveedores) -1.583 -1.507 -1.321 -1.239 -328 -68 -1.209RC (resta de cuadre) -2.571 -2.217 -2.666 -3.059 -6.886 -4.992 -2.638AFN (Activo fi jo neto) 2.481 2.562 3.381 3.388 4.270 4.024 2.399Act. Intangibles y Financieros 9.058 12.299 11.359 8.342 6.281 3.969 2.708Activos para la venta (neto) 2.910 45 0 0 0 0 276Total 13.155 14.135 14.204 12.185 7.233 4.962 3.531D (deuda fi nanciera) 10.509 12.242 12.372 10.459 5.546 3.791 2.904FP (Patrimonio neto) 2.646 1.893 1.832 1.726 1.687 1.171 627Total 13.155 14.135 14.204 12.185 7.233 4.962 3.531Ventas 7.151 7.356 7.783 7.089 5.566 4.147 3.115Benefi cio 122 110 172 274 263 203 166Aumento anual 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Caja y equivalentes -92 -500 -1.301 855 1.868 33 DI-P (Clientes + Inventario - Proveedores) -76 -185 -83 -911 -260 1.141 RC (resta de cuadre) -354 450 392 3.827 -1.894 -2.353 AFN (Activo fi jo neto) -81 -818 -7 -882 245 1.625 Act. Intangibles y Financieros -3.241 940 3.017 2.061 2.311 1.261 Activos para la venta (neto) 2.864 45 0 0 0 -276 D (deuda fi nanciera) -1.733 -130 1.913 4.913 1.755 888 FP (Patrimonio neto) 753 61 105 39 516 543 bfo - ∆ FP -631 49 66 235 -253 -341 (Días) Plazo cobro 70 44 46 52 89 120 101Días en stock 26 27 30 27 37 41 42Plazo de pago 337 284 236 226 259 270 358Cobro-Pago -240 -212 -160 -148 -133 -108 -215% de las ventas 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008Ventas 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%Aprovisionamientos 57,1% 60,6% 67,8% 73,0% 67,4% 73,7% 87,8%Personal 12,2% 10,3% 10,3% 9,8% 15,5% 17,7% 14,2%Otros 13,7% 16,7% 13,5% 14,7% 15,7% 20,6% 17,3%Amortización 6,6% 7,8% 6,1% 4,2% 5,8% 7,7% 5,2%Gastos fi nancieros 11,5% 10,4% 8,5% 9,5% 7,4% 7,5% 8,4%Benefi cio 1,7% 1,5% 2,2% 3,9% 4,7% 4,9% 5,3%D (deuda fi nanciera) 147% 166% 159% 148% 100% 91% 93%FP (Patrimonio neto) 37% 26% 24% 24% 30% 28% 20%

D / (D+FP) 80% 87% 87% 86% 77% 76% 82%Gastos fi nancieros / D 6,7% 6,2% 6,3% 12,1% 10,9% 10,8%

Fuente: anexo 2

AbengOA y sU AUDITORÍA: AlgUnAs pRegUnTAs


61

perímetro que han tenido una incidencia que es difícil de califi car como “no signifi cativa”(1). El anexo 3 contiene las tablas copiadas directa-mente del Informe anual 2014. La tabla 3 es un resumen. El benefi cio declarado por Abengoa en 2014 y 2013 fue €122 y €110 millones.

Según el informe anual, al cierre del ejercicio 2014 Abengoa estaba integrada por 653 so-ciedades: la sociedad dominante, 607 socie-dades dependientes, 17 sociedades asociadas y 28 negocios conjuntos. Las sociedades del Grupo participaban en 244 Uniones Tempo-rales de Empresa. Además, las sociedades del Grupo tenían participaciones accionariales in-feriores al 20% en otras sociedades.

¿SOn POcO FIAbleS lOS AudItOreS?

Toda auditoría “limpia” (sin salvedades) con-tiene, al menos, una mentira. Dicha mentira aparece en el párrafo: “En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 20XX adjuntas expresan, en todos los aspectos signifi cativos, la imagen fi el del patrimonio y de la situación fi nan-ciera de la empresa en la fecha (…)”.

La mentira es “la imagen fi el” porque no existe. El benefi cio de una empresa es un número arbitrario (dentro de un rango) que depende de determinadas hipótesis de contabilización de gastos e ingresos. Los informes de audito-ría, si se ajustaran a la verdad, deberían decir como mucho “Una imagen razonable… porque un rango razonable del benefi cio del año se sitúa entre XX y ZZ millones, y un rango razonable de los fondos propios de la empresa se sitúa entre AAA y BBB millones”.(2)

Para responder a la pregunta, hay que con-cretar más. Primero, hay que diferenciar entre los auditores (personas) y las empresas de

(1) También depende de qué se defi na como “signifi -cativo”. Según los datos de la tabla 3 y la frase citada de la página 46, parece que una cantidad igual o inferior a €1.256 millones es “no signifi cativa”…

(2) El documento “El benefi cio es una decisión discutible, pero el cash fl ow es un hecho” (descargable en http://ssrn.com/abstract=1182255) expone los métodos más habi-tuales para aumentar y disminuir los benefi cios.

auditoría. Segundo, es conveniente diferenciar entre empresas auditoras (sólo ofrecen ser-vicios de auditoría) y empresas con muchas ramas de actividad: auditoría, consultoría, im-puestos, fusiones y adquisiciones, abogados…

La mayoría de los auditores (personas) que tra-bajan en España son personas fi ables y con só-lida formación para realizar su trabajo. Entonces, ¿cómo se explican algunas auditorías “limpias” en empresas casi quebradas como, por citar un ejemplo, las cajas de ahorros? No se puede generalizar, pero a la pregunta “En tu empresa, qué es más importante, ¿cobrar o decir la verdad?” realizada recientemente a 20 auditores (per-sonas) de diversas empresas, 19 respondieron “cobrar” y 1 “igualmente importante”.

El ambiente de desconfi anza esbozado hacia la auditoría se plasma en la enseñanza de un profesor. “¿Diferencia en 2014 entre un balance auditado y uno sin auditar? El auditado tiene me-nos caja (y menos fondos propios, para cuadrar)”

tAblA 2 :: cAmbIOS en el PerímetrO de cOnSOlIdAcIónIncorporaciones (nº de empresas) 2014 2013 2012 2011Sociedades dependientes 84 56 81 26Sociedades asociadas 3 2 3 1Negocios conjuntos 5 3 9 3Uniones temporales de empresas 19 22 14 39Dejan de formar parte 2014 2013 2012 2011Sociedades dependientes 14 88 46 84Sociedades asociadas 2 4 5 2Negocios conjuntos 1 9 7 3Uniones temporales de empresas 2 17 33 147

Fuentes: pg. 46 del Informe anual 2014 y pg. 57 del Informe anual 2012http://www.abengoa.es/web/es/accionistas_y_gobierno_corporativo/informes_anuales/

Fuentes: páginas indicadas del Informe anual 2014http://www.abengoa.es/web/es/accionistas_y_gobierno_corporativo/informes_anuales/

tAblA 3 :: InFluencIA de lOS “cAmbIOS en el PerímetrO de cOnSOlIdAcIón” en AlgunAS cuentASPágina del informe anual 52 56 59

(Millones de euros) Activos intangibles

Activos intangi-bles y fi nancieros

Inversiones en asociadas

Saldo a 31 dic 2013 1.061 8.819 836Cambios en el perímetro 677 1.256 -787Saldo a 31 dic 2014 1.847 5.225 311

Página del informe anual 58 59 76 85

(Millones de euros) Activos fi jos

Inversiones en asociadas

Financiación de proyectos Provisiones

Saldo a 31 dic 2012 2.452 920 5.257 118Cambios en el perímetro -523 -413 -348 -39Saldo a 31 dic 2013 1.817 836 6.321 78

AUDITORÍA



62

El organismo supervisor de las empresas au-ditoras en España es el ICAC (Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas). Dos peritos y catedráticos que afirmaron en un juicio que en 2005 “la mejor estimación del valor de las acciones de El Corte Inglés es su valor contable” y que “el valor teórico contable de la acción es el que consideramos como más representativo del valor real de la acción” (el lector interesado puede ver esto en http://ssrn.com/abstract=1538922) fueron pos-teriormente presidentes del ICAC. Uno de ellos también afirmó en 2015 que las cuentas de Bankia en la salida a bolsa en 2011 refleja-ban la imagen fiel de la entidad.

Existe un paralelismo entre auditores (perso-nas) / empresas de auditoría y los inspecto-res del Banco de España / Gobierno del BdE. La mayoría de los inspectores del BdE son personas fiables y con sólida formación para realizar su trabajo y, en el caso de las Cajas de Ahorro desaparecidas, lo realizaron muy bien en las entidades a las que no les prohibían sus jefes acudir. Pero el órgano de Gobierno no tenía en cuenta sus informes, que desde 2004 pronosticaban mal futuro para muchas instituciones si seguían concediendo créditos basados en valoraciones falsas. Los inspecto-res escribieron una carta pública al ministro Solbes en 2006 y varias cartas más posterior-mente… y nadie les hizo caso(3).

Lo anterior no es más que un reflejo de la gran aceptación que tiene la mentira en nues-tra sociedad: algunas relaciones familiares, al-gunos politicos, algunos organismos supervi-sores, algunos consejos de administracion… Se admite la mentira y se suele justificar con argumentos peregrinos: “es que pagaban bas-tante”, “un compromiso”, “por los niños”, “para evitar una hecatombe en los mercados”, “para conservar los puestos de trabajo”, “para evitar el pánico”, “por la estabilidad de la nación”… En un reciente debate entre aspirantes a la presidencia fue curioso observar que se enfa-daban cuando les llamaban “corrupto”, pero

(3) El documento “Primera pregunta sobre la crisis de Es-paña” (descargable en http://ssrn.com/abstract=2040800) aborda este tema.

no se inmutaban cuando les llamaban “men-tiroso”.

¿cuántO cObrArOn lOS AudItOreS A AbengOA?

La tabla 4 proporciona esta información.

¿cuándO Se vA A ArreglAr el evIdente cOnFlIctO de IntereSeS de AlgunAS AudItOrAS?

Esta pregunta se la dejamos a nuestros queri-dos lectores. Esperamos sus respuestas.

¿AntIcIPArOn eStO lOS InverSOreS en bOlSA?

Contemplando las figuras 1 y 2 (pág. 63) parece que a partir de Noviembre de 2014 hubo más presión vendedora que compra-dora. Pero, conviene no olvidar que en toda transacción, un inversor vende y otro compra.

Cada punto indica la rentabilidad de un ac-cionista que compró un año antes y vendió en el día indicado.

PreguntAS AdIcIOnAleS

1. ¿Qué parámetros o ratios definen más adecuadamente a Abengoa?

2. Tabla 1. ¿A qué se deben las diferencias [Bfo - D FP] (Beneficio del año menos au-mento de Fondos Propios) de los distintos años?

3. Tabla 1. ¿Qué te parece la evolución del ra-tio beneficio / ventas?

4. Tabla 1. ¿Qué te parece la evolución de la deuda financiera y de la tesorería? ¿Cuál se-ría tu recomendación para los años futuros?

5. ¿Qué te parece el párrafo del anexo 4?

6. ¿Cómo interpretas los datos de los anexos 5 y 6?



63

7. En el anexo 2 aparecen las líneas “Activos por impuesto diferido” (que llega en 2014 a 1.504 millones) y “Pasivos por impuesto diferido” (282 millones en 2014). ¿Crees que deberían tener algún impacto en los Fondos propios?

8. El anexo 7 contiene los denominados “Es-tados de fl ujos de efectivo”. De todas las líneas, ¿cuántas son realmente “fl ujos de efectivo”? ¿Se le ocurre un “Estados de fl u-jos de efectivo” diferente, más informativo y más adecuado a su nombre?

tAblA 4 :: HOnOrArIOS de AudItOríA (mIleS de eurOS)2014 2013

Concepto Deloitte Otros auditores Total Deloitte Otros auditores Total

Servicios de auditoría 5.221 315 5.536 3.541 270 3.811

Otros servicios de verifi cación 297 12 309 245 1 246

Asesoramiento fi scal 183 4.388 4.571 636 3.934 4.570

Otros servicios complementarios de auditoría 1.803 131 1.934 886 246 1.132

Otros servicios 410 3.436 3.846 680 2.137 2.817

Total 7.914 8.282 16.196 5.988 6.588 12.576

2012 2011

Concepto Deloitte Otros auditores Total PwC Otros auditores Total

Servicios de auditoría 3.622 549 4.171 3.892 182 4.074

Otros servicios de verifi cación 305 1 306 439 43 482

Asesoramiento fi scal 1.488(*) 2.674 4.162 247 1.117 1.364

Otros servicios complementarios de auditoría 544 840 1.384 908 - 908

Otros servicios 219 2.272 2.491 1.202 2.425 3.627

Total 6.178 6.336 12.514 6.688 3.767 10.455

Fuente: pg. 98 del Informe anual 2014 y pg. 126 del Informe anual 2012http://www.abengoa.es/web/es/accionistas_y_gobierno_corporativo/informes_anuales/

Fuente: Datastream

Fuente: Datastream

FIgurA 1 :: evOlucIón del PrecIO de lA AccIón de AbengOA

FIgurA 2 :: rentAbIlIdAd PArA lOS AccIOnIStAS de AbengOA en el últImO AÑO

8

6

4

2

0Nov-96 Nov-98 Nov-00

ABENGOA - Precio de la acción (euros)

Nov-02 Nov-04 Nov-06 Nov-08 Nov-10 Nov-12 Nov-14

200%

150%

100%

50%

0%

-50%

-100%Nov-96 Nov-98 Nov-00

Rentabilidad del último año

Nov-02 Nov-04 Nov-06 Nov-08 Nov-10 Nov-12 Nov-14

AUDITORÍA



64

Anexos

AnexO 1 :: bAlAnce y cuentA de reSultAdOS de AbengOA. evOlucIón 1996-2014. AbengOA (Abg). mIllOneS eurOSAssets 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996Cash & ST Investments 2.741 3.718 3.289 4.752 3.897 2.028 1.995 2.294 1.510 815 563 426 377 321 293 302 256 111 103 Cash 1.811 2.952 2.413 3.738 2.983 1.546 1.334 1.698 1.028 435 252 264 192 116 169 206 156 54 32 Short Term Investments 930 766 876 1.014 914 482 662 596 482 380 311 162 185 206 124 97 101 57 71Receivables (Net) 2.275 2.029 2.296 1.806 2.141 2.002 1.343 1.421 982 526 425 475 507 507 480 288 259 250 231Inventories - Total 295 331 427 385 385 346 316 242 151 138 128 202 226 246 222 154 112 105 84 Raw Materials 117 113 147 139 155 94 81 64 52 40 30 43 49 33 21 18 12 10 7 Work In Process 42 60 55 76 52 68 54 44 43 47 51 119 134 149 153 118 87 76 68 Finished Goods 82 80 143 108 102 112 126 112 45 42 39 35 36 43 39 11 3 11 4 Progress Payments & Other 54 78 82 63 77 72 55 22 10 9 9 5 8 21 8 8 10 7 5Other Current Assets 8.390 166 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 8 5 3 2 3 3 1Current Assets - Total 13.701 6.245 6.011 6.943 6.423 4.376 3.655 3.958 2.643 1.479 1.116 1.109 1.118 1.080 998 747 629 468 419Long Term Receivables 602 570 290 178 189 96 - 119 45 54 27 74 79 9 5 1 0 2 0Investment In Unconsol. Subsidiaries 311 836 920 51 49 82 50 50 53 50 38 24 22 15 12 10 5 9 6Other Investments 85 191 190 233 249 165 306 57 47 31 30 31 33 13 41 43 20 21 27Property Plant & Equipment - Net 2.481 2.562 3.148 3.388 4.270 3.345 2.399 1.648 1.007 817 648 697 624 612 537 350 294 239 71 Property Plant & Equipment - Gross 3.677 3.616 4.395 4.580 5.421 4.285 3.046 2.257 1.432 1.180 967 976 873 847 721 431 365 306 123 Buildings 819 779 949 528 569 392 316 324 241 189 167 104 99 179 95 42 41 43 46 Construction Work In Progress 82 74 - - - - 242 637 268 234 - 169 39 - - - - - - Machinery & Equipment 2.300 2.299 2.754 1.325 1.363 1.120 735 941 739 610 572 617 663 454 453 31 25 27 23 PP&E - Other 476 464 460 2.609 3.299 1.998 1.753 355 183 147 107 86 72 213 172 350 290 228 46 PP&E Under Capitalized Leases - - - - - - - - - - - - - - - 8 8 8 8 (Less) Accumulated Depreciation 1.195 1.053 1.247 1.192 1.151 940 647 609 425 363 320 279 249 235 183 81 71 67 52 Accum Depr-Buildings 185 193 214 91 78 99 32 49 34 21 19 22 18 45 14 8 6 6 - Accum Depr-Machinery & Equip. 819 650 853 437 405 442 343 435 304 267 239 211 192 153 129 22 17 18 - Accum Depr-PP&E Other 191 210 180 665 667 399 271 125 87 75 61 45 39 37 41 49 45 41 - Accum Depr-PP&E Under Cap Leases - - - - - - - - - - - - - - - 2 2 2 -Other Assets 6.563 9.468 7.626 7.008 4.909 3.633 2.975 2.088 1.403 756 511 428 436 370 293 46 36 24 16 Deferred Charges 0 0 0 - - - - - - - - 29 40 29 23 15 10 4 2 Tangible Other Assets 0 0 0 - - - 1.032 0 0 0 0 0 0 0 0 - 0 0 0 Intangible Other Assets 6.563 9.468 7.626 7.008 4.909 3.633 1.943 2.088 1.403 756 511 398 396 342 270 31 26 20 14Total Assets 23.743 19.872 18.186 17.802 16.088 11.698 9.385 7.920 5.198 3.186 2.371 2.363 2.311 2.101 1.885 1.198 985 763 538LiabilitiesAccounts Payable 5.096 4.829 4.577 4.479 3.679 3.026 2.185 1.855 1.661 1.011 800 731 748 727 615 452 370 298 249ST Debt & Current Port. of LT Debt 2.376 1.504 1.168 1.314 1.197 821 500 706 961 488 239 156 191 172 209 129 128 68 45Accrued Payroll 52 37 42 38 53 40 - - - - - - - - - - - - -Income Taxes Payable 337 247 179 256 343 293 183 159 135 92 43 - - - - - - - -Other Current Liabilities 5.980 823 1.405 819 1.120 861 767 482 61 2 1 167 119 124 111 68 43 61 50Current Liabilities - Total 13.841 7.440 7.371 6.906 6.392 5.041 3.635 3.203 2.818 1.594 1.083 1.054 1.057 1.023 935 648 540 427 344Long Term Debt 7.908 10.471 9.035 9.133 8.000 5.410 4.307 3.813 1.801 1.041 869 722 690 524 499 267 228 122 12 Non-Convertible Debt 7.884 10.444 9.007 9.101 7.963 5.376 4.297 3.780 1.792 1.019 854 722 690 524 499 267 228 122 12 Capitalized Lease Obligations 24 27 28 32 36 34 10 33 9 23 15 0 0 0 0 0 0 0 0Provision for Risks & Charges 75 78 118 184 178 151 193 132 63 49 39 37 35 69 44 43 - - -Deferred Income 0 0 0 - - - - - - - - 32 51 12 3 0 0 1 0Deferred Taxes (1.222) (954) (872) (760) (573) (425) (286) (51) (143) (88) (50) 0 0 0 0 0 0 0 0 Deferred Taxes - Credit 282 327 277 232 312 247 123 139 86 49 70 - 0 0 0 0 0 0 0 Deferred Taxes - Debit 1.504 1.281 1.148 992 886 672 409 190 229 137 120 - 0 0 0 0 0 0 0Other Liabilities 348 568 602 499 405 297 898 10 88 31 17 98 80 72 32 8 6 7 10Total Liabilities 20.950 17.604 16.255 15.962 14.401 10.473 8.748 7.106 4.628 2.628 1.958 1.943 1.913 1.701 1.513 967 775 556 366Shareholders’ equityNon-Equity Reserves 147 374 71 114 57 53 10 16 29 32 - 42 47 36 35 10 8 9 1Minority Interest 1.201 572 742 409 441 368 221 181 151 131 109 47 41 46 35 20 18 17 11Common Equity 1.445 1.321 1.118 1.318 1.190 803 407 617 390 395 304 331 311 317 302 201 185 181 160 Common Stock 92 92 90 91 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 19 19 19 19 Capital Surplus 903 903 389 389 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 38 38 38 38 Revaluation Reserves 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 Other Appropriated Reserves - - - 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 4 4 4 4 4 Unappropriated (Free) Reserves - - - 202 204 93 112 117 110 88 98 107 90 89 69 69 64 62 59 Retained Earnings 1.265 1.065 1.083 766 677 535 404 317 228 139 92 138 124 99 95 70 60 51 37 Unrealized Foreign Exch. Gain(Loss) (819) (747) (450) (139) 165 34 (250) 44 (90) 27 (27) (55) (44) (12) (2) (4) (5) 2 (1) Unrealized Gain on Marketable Securit. (0) 3 2 1 2 - - (3) 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Total Shareholders equity 1.445 1.321 1.118 1.318 1.190 803 407 617 390 395 304 331 311 317 302 201 185 181 160Total Liabilities & Shareholders equity 23.743 19.872 18.186 17.802 16.088 11.698 9.385 7.920 5.198 3.186 2.371 2.363 2.311 2.101 1.885 1.198 985 763 538Common Shares Outstanding 798,1 793,1 528,4 105,7 91,1 91,2 91,3 91,3 91,3 91,3 91,3 91,3 91,3 91,3 91,3 80,5 80,5 80,5 80,5



65

AnexO 1 :: bAlAnce y cuentA de reSultAdOS de AbengOA. evOlucIón 1996-2014. AbengOA (Abg). mIllOneS eurOSIncome Statement 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996Net Sales or Revenues 7.151 7.356 6.312 7.089 4.860 4.147 3.115 3.214 2.677 2.024 1.746 1.635 1.522 1.380 1.205 866 785 693 579Operating Expenses - Total 6.330 6.687 5.903 6.455 4.538 4.020 3.850 3.276 2.593 1.896 1.638 1.578 1.488 1.292 1.182 829 746 655 544Cost of Goods Sold 5.266 5.487 4.948 5.564 3.975 3.500 3.625 3.054 2.415 1.776 1.553 1.471 1.395 983 945 642 579 504 448Depreciation, Dep. & Amortization 475 571 422 258 264 319 163 97 69 53 53 86 72 64 47 35 27 18 10 Depreciation 94 97 109 72 - - - - - - - 53 48 40 33 23 14 11 10 Amortization of Intangibles 77 52 68 30 - - - - - - - 33 24 24 14 12 14 7 0 Amortization of Deferred Charges 304 422 244 157 - - - - - - - - - - - 0 0 0 -Other Operating Expenses 589 629 533 633 299 200 61 125 109 67 32 21 21 246 190 152 139 133 87Operating Income 821 669 409 634 322 128 (735) (62) 84 128 108 57 34 88 22 37 39 37 35Extraordinary Credit - Pretax 32 130 33 95 32 0 0 0 24 0 0 24 37 6 4 1 0 1 0Extraordinary Charge - Pretax 102 105 104 132 73 1 68 2 2 0 0 34 76 6 22 46 5 5 5Non-Operating Interest Income 45 35 74 88 49 6 31 22 7 3 3 30 17 17 32 51 14 3 7Interest Expense On Debt 635 559 439 466 319 187 247 172 119 69 52 62 67 68 51 35 32 22 28Pretax Equity In Earnings 7 (5) 18 4 9 11 9 4 8 5 4 2 3 2 2 1 (0) 0 0Reserves- Increase(Decrease) - - - - - - - - - - - (4) (4) (3) (2) (3) (2) (0) (0)Other Income/Expense - Net (85) (101) (104) (70) 189 304 1.022 359 133 43 (10) 42 71 12 53 19 9 10 12Interest Capitalized 1 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Pretax Income 85 67 (110) 153 210 261 12 150 135 110 53 64 24 54 43 31 28 25 22Income Taxes (59) (44) (172) (29) (6) 58 (115) 14 13 32 (8) 17 (21) 12 5 7 7 6 5Minority Interest (4) 9 37 16 56 32 25 15 21 12 8 1 2 1 1 2 1 1 0Discontinued Operations (22) (1) 31 91 48 0 39 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0net Income to Common Shareh. 125 101 55 257 207 170 140 120 100 66 52 47 43 42 36 22 20 18 16

AnexO 2 :: bAlAnce y cuentA de reSultAdOS de AbengOA. evOlucIón 2008-2014AbengOA SA cuentAS cOnSOlIdAdASActivo 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008

A) Activo no corriente 11.545 14.908 14.772 11.850 10.551 7.994 5.107

I Inmovilizado intangible 6.291 8.738 9.690 7.008 4.909 2.954 1.943 II Inmovilizado material 2.481 2.562 3.381 3.388 4.270 4.024 2.399 1. Terrenos y construcciones 633 703 862 890 874 350 283 2. Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 1.766 1.786 2.081 2.176 2.983 739 510 3. Inmovilizado en curso y anticipos 82 74 438 322 413 2.936 1.606 IV Inversiones en empresas del grupo y asociadas a lp 311 836 65 51 49 82 50 V Inversiones financieras a largo plazo 952 1.444 416 291 438 262 306 VI Activos por impuesto diferido 1.504 1.281 1.188 992 886 672 409 VII Deudas comerciales no corrientes 6 46 32 120 n.d. n.d. n.d. B) Activo corriente 13.701 6.245 5.774 6.943 6.423 4.376 4.687 I Activos no corrientes mantenidos para la venta 8.390 166 n.d. n.d. n.d. n.d. 1.032 II Existencias 295 331 429 385 385 346 316 III Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 2.157 1.870 1.893 1.806 2.141 2.002 1.343 1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios 1.478 959 1.057 1.070 1.447 1.460 919 5. Activos por impuesto corriente 596 652 645 618 n.d. n.d. n.d. V Inversiones financieras a corto plazo 1.049 n.d. 958 1.014 914 482 662 VII Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 1.811 2.952 2.494 3.738 2.983 1.546 1.334 Total activo (A + B) 25.247 21.153 20.545 18.794 16.974 12.370 9.795Pasivo 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 A) Patrimonio neto 2.646 1.893 1.832 1.726 1.687 1.171 627 A-1) Fondos propios 2.264 2.064 1.519 1.456 923 768 657 I Capital 92 92 90 91 23 23 23 II Prima de emisión 903 903 389 389 110 110 110 III Reservas n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 101 121 IV (Acciones y participaciones en patrimonio propias) -107 -96 -37 -49 n.d. n.d. n.d. VII Resultado del ejercicio 125 101 125 257 207 170 140 A-2) Ajustes por cambios de valor -819 -743 -448 -138 266 34 -250 III Activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta -109 -89 -127 -107 n.d. n.d. n.d. IV Diferencia de conversión -529 -583 -167 41 266 n.d. n.d. V Otros -180 -71 -154 -73 n.d. n.d. n.d. A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos n.d. n.d. n.d. n.d. 57 n.d. n.d. B) Pasivo no corriente 8.759 11.819 12.000 10.161 8.895 6.158 4.775

Fuente: Thomson One

(PArte 2)

AUDITORÍA



66

AnexO 2 :: bAlAnce y cuentA de reSultAdOS de AbengOA. evOlucIón 2008-2014AbengOA SA cuentAS cOnSOlIdAdAS I Provisiones a largo plazo 132 108 198 119 178 151 185

II Deudas a largo plazo 8.133 10.738 11.191 9.133 4.735 3.012 2.583

1. Obligaciones y otros valores negociables 2.756 2.638 1.644 1.626 1.691 442 n.d.

2. Deudas con entidades de crédito 5.031 7.695 8.892 7.264 2.634 2.098 2.263

3. Acreedores por arrendamiento financiero 24 27 28 32 36 34 10

III Deudas con empresas del grupo y asociadas a lp 213 646 326 677 3.558 2.748 1.883

IV Pasivos por impuesto diferido 282 327 284 232 312 247 123

VI Acreedores comerciales no corrientes n.d. n.d. n.d. n.d. 111 n.d. n.d.

C) Pasivo corriente 13.841 7.440 6.713 6.906 6.392 5.041 4.392

I Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 5.481 121 n.d. n.d. n.d. n.d. 757

II Provisiones a corto plazo 13 10 14 16 14 9 14

III Deudas a corto plazo 2.376 1.504 1.181 1.326 811 779 320

1. Obligaciones y otros valores negociables 1.097 256 31 31 33 6 n.d.

2. Deudas con entidades de crédito 1.244 1.222 1.126 1.257 633 612 219

3. Acreedores por arrendamiento financiero 11 13 12 9 16 18 6

5. Otros pasivos financieros n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 143 95

IV Deudas con empresas del grupo y asociadas a cp n.d. n.d. n.d. n.d. 492 185 249

V Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 5.972 5.806 5.518 5.565 5.074 4.068 3.052

1. Proveedores 4.034 3.707 3.644 3.430 2.855 2.416 2.868

3. Acreedores varios n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 1.359 n.d.

5. Pasivos por impuesto corriente 337 247 182 256 343 293 183

Total patrimonio neto y pasivo (A + B + C) 25.247 21.153 20.545 18.794 16.974 12.370 9.795

Cuenta de pérdidas y ganancias 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 A) Operaciones continuadas

1. Importe neto de la cifra de negocios 7.151 7.356 7.783 7.089 5.566 4.147 3.115

2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación 1 8 20 65 27 -24 30

3. Trabajos realizados por la empresa para su activo 37 129 264 643 n.d. n.d. n.d.

4. Aprovisionamientos -4.083 -4.458 -5.273 -5.173 -3.753 -3.058 -2734

a) Consumo de mercaderías -711 -796 -1.362 -1.298 n.d. n.d. n.d.

b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles -2.081 -2.401 -2.699 -2.684 -3.753 -3.058 -2734

c) Trabajos realizados por otras empresas -1.292 -1.261 -1.212 -1.191 n.d. n.d. n.d.

5. Otros ingresos de explotación 139 298 292 138 842 1.276 1.031

a) Ingresos accesorios y otros de gestión corriente 135 293 286 72 732 1.232 960

b) Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 5 5 6 66 110 44 72

6. Gastos de personal -872 -758 -799 -697 -865 -736 -444

a) Sueldos, salarios y asimilados -730 -659 -695 -603 -713 -610 -324

b) Cargas sociales -142 -99 -104 -94 -153 -126 -120

7. Otros gastos de explotación -977 -1.230 -1.050 -1.040 -875 -855 -540

d) Otros gastos de gestión corriente n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. -855 -540

8. Amortización del inmovilizado -475 -571 -472 -296 -321 -319 -163

9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 12 20 9 78 n.d. n.d. n.d.

11. Deterioro y enajenaciones del inmovilizado n.d. n.d. n.d. 37 n.d. n.d. n.d.

b) Resultados por enajenaciones y otras n.d. n.d. n.d. 37 n.d. n.d. n.d.

A1) Resultado de explotación 933 794 775 844 622 431 296

14. Ingresos financieros 60 131 100 140 159 87 31

15. Gastos financieros -820 -763 -663 -673 -412 -312 -261

16. Variación de valor razonable en instrumentos financieros -100 -85 -122 -132 n.d. n.d. n.d.

a) Cartera de negociación y otros -100 -85 -122 -132 n.d. n.d. n.d.

17. Diferencias de cambio 5 -4 -43 -30 -19 68 -59

18. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros n.d. n.d. n.d. n.d. -97 -24 -4

A2) Resultado financiero -855 -722 -729 -695 -368 -181 -294

A3) Resultado antes de impuestos 85 67 49 153 263 261 12

19. Impuestos sobre beneficios 59 44 123 29 0 -58 115

A4) Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas 144 111 172 182 263 203 127

20. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos -22 -1 n.d. 91 n.d. n.d. 39

A5) resultado del ejercicio 122 110 172 274 263 203 166

Fuente: Sabi

(PArte 2)



67

AnexO 3 :: InFluencIA en AlgunAS cuentAS de lOS “cAmbIOS en el PerímetrO de cOnSOlIdAcIón” Según el InFOrme AnuAl 2014.

• Pág. 52:

nota 8.- Activos intangibles

8.1. El detalle de los movimientos del ejercicio 2014 de las principales clases de activos intan-gibles, desglosados entre los generados internamente y otros activos intangibles, se muestran a continuación:

Coste Fondo de comercio Activos de desarrollo Otros Total

Saldos a 31 de diciembre de 2013 476.059 311.444 273.285 1.060.788

Aumentos - 91.020 36.236 127.256

Disminuciones - (1.886) (3.254) (5.140)

Diferencias de conversión 11.586 5.463 4.444 21.493

Cambios en el perímetro - 676.846 - 676.846

Reclasificaciones - (19.482) 647 (18.835)

Transferencia a activos mant. venta - - (15.880) (15.880)

Coste a 31 de diciembre de 2014 487.645 1.063.405 295.478 1.846.528

• Pág. 56:

Coste Activos intangibles y financieros Activos de desarrollo Total

Saldos a 31 de diciembre de 2013 8.819.361 71.204 8.890.565

Aumentos 2.005.644 304.392 2.310.036

Disminuciones (5.412) - (5.412)

Diferencias de conversión 487.359 - 487.359

Cambios en el perímetro 1.255.988 - 1.255.988

Transferencia a activos mant. venta (7.337.767) (375.596) (7.713.363)

Coste a 31 de diciembre de 2014 5.225.173 - 5.225.173

• Pág. 58:

CosteTerrenos y

construccionesInstalaciones técnicas

y maquinariaActicipos e

inmovilizado en curso

Otro inmovilizado

material

Programas informáticos y

otros intangibles

Total

Saldos a 31 de diciembre de 2012 424.847 1.447.136 137.143 351.979 91.228 2.452.333

Aumentos 2.183 3.645 1.675 18.635 - 26.138

Disminuciones - (8.421) (218) (155) - (8.794)

Diferencias de conversión (12.642) (83.320) 2.023) (68.642) (4.071) (170.698)

Cambios en el perímetro (119.326) (298.276) (81.863) (14.412) (9.007) (522.884)

Reclasificaciones (10.510) (2.305) (30.527) 89.045 (4.289) 41.414

Coste a 31 de diciembre de 2014 284.552 1.058.459 24.187 376.450 73.861 1.817.509

• Pág. 59:

Inversiones en asociados Saldo a 31.12.14 Saldo a 31.12.13

Saldo inicial 835.682 920.140

Diferencias de conversión 2.047 (27.536)

Aportaciones de capital 303.744 372.736

Variaciones del perímetro de consolidación (787.236) (412.577)

Transferencia a activos mantenidos para la venta (42.037) -

Dividendos distribuidos (7.957) (11.916)

Imputación resultado ejercicio 7.018 (5.165)

Saldo final 311.261 835.682

AUDITORÍA



68

• Pág. 76:

Coste Financiación de proyectos a Lp Financiación de proyectos a Cp Total

Saldos a 31 de diciembre de 2012 4.678.993 577.779 5.256.772

Aumentos 1.666.324 164.506 1.830.830

Disminuciones (477.684) (476.417) (954.101)

Diferencias de conversión (285.264) (63.015) (348.279)

Cambios en el perímetro 153.782 381.946 535.728

Coste a 31 de diciembre de 2013 5.736.151 584.799 6.320.950

• Pág. 85:

Coste Provisión por impuestos Provisión por reponsabilidades Provisión por desmantelamiento Total

Saldos a 31 de diciembre de 2012 33.334 42.492 42.451 118.277

Variación neta con impacto en resultados 99 (678) 855 276

Diferencias de conversión (37) (459) (419) (915)

Cambios en el perímetro (14.275) (13.981) (10.991) (39.247)

Reclasificaciones (3.906) 2.277 1.282 (347)

Coste a 31 de diciembre de 2013 15.215 29.651 33.178 78.044

Fuentes: páginas indicadas del Informe anual 2014

http://www.abengoa.es/web/es/accionistas_y_gobierno_corporativo/informes_anuales/

AnexO 4 :: un PárrAFO del InFOrme AnuAl 2014

Abengoa desarrolla su actividad mediante un modelo de negocio integrado en el que presta servicios completos, que en muchos casos comprende desde la fase inicial de diseño, ingenie-ría y construcción hasta la explotación y el mantenimiento de infraestructuras. Con el fin de evaluar la existencia de control es necesario distinguir dos fases claramente diferenciadas en los proyectos, desde el punto de vista de la toma de decisiones: la fase de construcción y la fase de explotación. En algunos de estos proyectos, (como sucede en las plantas termosolares de Solana y Mojave en Estados Unidos, en la planta de bioetanol de segunda generación de Hugoton en Estados Unidos y en las plantas solares que se están construyendo actualmente en Sudáfrica), todas las decisiones relevantes durante la fase de construcción están sometidas a la aprobación y control de un tercero. De este modo, Abengoa no mantiene el control sobre los activos durante ese período de tiempo y contabiliza dichas participaciones como inversión en asociadas de acuerdo con el método de puesta en equivalencia. Una vez que el proyecto entra en la fase de explotación, Abengoa toma el control de dichas sociedades, que pasan a ser consolidadas por el método de integración global.

Cuando la Sociedad tiene menos de la mayoría de los derechos de voto de una participada, tiene poder sobre la participada cuando los derechos de voto son suficientes para otorgarle la capacidad factible de dirigir las actividades relevantes de la participada de forma unilateral. La Sociedad considera todos los hechos y circunstancias para evaluar si los derechos de voto de la Sociedad en una participada son suficientes para otorgarle poder.

Fuente: página 20 del Informe anual 2014




69

AnexO 5 :: eStAdOS de cAmbIOS en el PAtrImOnIO netO cOnSOlIdAdOS A 31/12/2014 y 31/12/2013(miles de euros) Total patrimonio

Saldo al 31 de diciembre de 2012 1.860.363

Resultado consolidado después de impuestos 110.324

Otro resultado global -363.666

Acciones propias -84.173

Ampliación de capital 517.500

Distribución del resultado de 2012 -38.741

Transacciones con propietarios -394.586

Adquisiciones -4.451

Ampliación de capital en sociedades con participaciones no dominantes 39.936

Variaciones de perímetro y otros movimientos -144.089


Resultado consolidado después de impuestos 121.877

Otro resultado global -63.854

Acciones propias -2.217

Distribución del resultado de 2013 -39.057

Transacciones con propietarios -41.274

Adquisiciones -29.318

Ampliación de capital en sociedades con participaciones no dominantes 716.751

Cambios en las condiciones de conversión del bono convertible 62.894

Variaciones de perímetro y otros movimientos -13.907




AnexO 6 :: eStAdOS de reSultAdOS glObAleS cOnSOlIdAdOS cOrreSPOndIenteS A lOS ejercIcIOS 2014 y 2013

Nota (1) 2014 2013 (2)

resultado consolidado después de impuestos 121.877 110.324

Partidas que pueden ser objeto de transferencia a la cuenta de resultados:

Valoración activos financieros disponibles para la venta (1.414) (568)

Valoración instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (223.219) 89.925

Diferencias de conversión 83.724 (483.825)

Efecto impositivo 55.657 (25.152)

Transferencias a/desde ganancias acumuladas - (6.292)

resultados imputados directamente contra patrimonio (85.252) (425.913)

Valoración instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 29.720 88.924

Efecto impositivo (8.322) (26.677)

Transferecias a la cuenta de resultados del periodo 21.398 62.247

Otro resultado global 58.023 (253.666)

Total resultado global 58.023 (253.342)

Total resultado global atribuido a participaciones no dominantes (8.354) 59.142

Total resultado global atribuido a la sociedad dominante 49.669 (194.200)

Total rdo global atribuido a la sec. dominante por actividades continuadas 63.980 (170.696)

Total rdo global atribuido a la sec. dominante por actividades discontinuadas (14.311) (23.504)

(1) Las Notas 1 a 33 forman parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas a 31 de diciembre de 2014(2) Cifras reexpresadas. Véase Nota 7 Activos mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas.



AUDITORÍA



70

AnexO 7 :: eStAdOS de FlujOS de eFectIvO cOnSOlIdAdOS PArA lOS ejercIcIOS 2014 y 2013 (mIleS de eurOS)

2014 2013

I. Resultados del ejercicio procedentes de actividades continuadas 144.080 133.066

Ajustes no monetarios

Amortizaciones, depreciaciones, provisiones y deterioro de valor 474.864 516.368

Gastos/ingresos financieros 648.346 461.159

Resultado de instrumentos financieros derivados 35.145 -87.742

Participación en beneficio/pérdida de asociadas -7.018 5.175

Resultado por impuesto de sociedades -58.646 -26.183

Efecto variación perímetro y otros no monetarios -54.078 -71.074

II. Rdos del ejercicio proced. de activ. continuadas ajustado por partidas no monetarias 1.182.693 930.769

Variaciones en el capital circulante y operaciones discontinuadas

Existencias 67.116 7.900

Clientes y otras cuentas a cobrar -654.732 -8.442

Proveedores y otras cuentas a pagar 246.317 -47.014

Inversiones financieras y otros activos/pasivos corrientes -158.075 196.646

Actividades discontinuadas -24.245 72.148

III. Variaciones en el capital circulante y operaciones discontinuadas -523.619 221.238

Cobros/pagos Impuestos sociedades 8.642 -12.105

Intereses pagados -806.196 -545.801

Intereses cobrados 33.899 36.869

Actividades discontinuadas 123.167 81.503

A. Flujos netos de efectivo de actividades de explotación 18.586 712.473

Sociedades asociadas -303.744 -372.736

Inmovilizaciones materiales -142.265 -101.429

Activos intangibles -2.437.292 -1.782.953

Otros activos/pasivos no corrientes -34.816 -116.895

Participaciones no dominantes - -35.939

Actividades discontinuadas 284.019 532.883

I. Inversiones -2.634.098 -1.877.069

Sociedades dependientes 11.707 43.496

Inmovilizaciones materiales 14.142 3.313

Activos intangibles 10.552 665

Otros activos/pasivos no corrientes 97.993 361.208

Participaciones no dominantes - 139.262

Actividades discontinuadas - -35.240

II. Desinversiones 134.394 512.704

B. Flujos netos de efectivo de actividades de inversión -2.499.704 -1.364.365

Ingresos por recursos ajenos 5.038.869 3.281.532

Reembolso de recursos ajenos -4.108.544 -1.801.968

Dividendos pagados -39.057 -38.741

Oferta pública venta participaciones sociedades dependientes 611.039 -

Otras actividades de financiación 338.818 477.746

Actividades discontinuadas -250.507 -721.088

C. Flujos netos de efectivo de actividades de financiación 1.590.618 1.197.481

Aumento/(disminución) neta del efectivo y equivalentes -890.500 545.589

Efectivo y equivalentes al efectivo al comienzo del ejercicio 2.951.683 2.413.184

Diferencias de conversión efectivo y equivalentes al efectivo 31.276 104.964

Activos mantenidos para la venta -21.792 -

Actividades discontinuadas -259.854 -112.054

Efectivo y equivalentes al efectivo al cierre del periodo 1.810.813 2.951.683

Fuente: página 14 del Informe anual 2014http://www.abengoa.es/web/es/accionistas_y_gobierno_corporativo/informes_anuales/



71

AnexO 8 :: cuentA de reSultAdOS de AbengOA en lOS 9 PrImerOS meSeS de 2015(millones de €) sep-15

Revenues 4,873

Raw Materials & Operating Cost /Income -3,976

R&D -6

EBITDA 891

Depreciation, Amort. & Impairm. (excl. R&D) -322

R&D depreciation -40

Operating Profit 529

Financial Expense Net -658

Associates under equity method 8

Profit (Loss) before Income Tax -121

Income Tax (expense)/benefit 118

Discontinued Operations, net of tax -385

Minorities 194

Profit Attributable to the Parent -194

evOlucIón dIArIA del PrecIO de lA AccIón de AbengOA. dIcIembre 2012-dIcIembre 2015

Fuente: http://www.abengoa.es/web/es/accionistas_y_gobierno_corporativo/hr_y_otras_comunicaciones/

contabilidad

Autor:

Ángel Alonso

Economista


73

Esta Resolución constituye el desarrollo reglamentario de los criterios de registro y valoración para la determinación del coste

de producción.

El coste se cuantifica a partir de un modelo de costes reales completos incurridos du-rante la fabricación, elaboración o construc-ción del producto; el reparto de los costes indirectos de producción se debe realizar según el nivel de utilización de la capaci-dad normal de producción de la empresa; y, no se incluyen los costes de inactividad o

subactividad de la empresa respecto al ejer-cicio (o ejercicios) de fabricación, elabora-ción o construcción.

Sobre la base de todo lo expuesto, se dedu-ce la necesidad de delimitar y establecer los criterios para cuantificar el coste de produc-ción, mediante el desarrollo de las referidas normas de registro y valoración del PGC y, al mismo tiempo, recoger y aclarar los cri-terios para determinar el coste de produc-ción incluidos en las diferentes adaptaciones sectoriales del PGC y en las resoluciones y consultas emitidas por este Instituto.

En esta séptima y última parte en que analizamos los criterios de determinación del coste

producción de la Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas de 14 de

abril de 2014, concluimos con la segunda parte de las normas particulares de los sectores

de actividad: empresas constructoras, empresas inmobiliarias, sector vitivinícola y federa-

ciones deportivas.

El coste de producción en la Resolución del ICAC. Una aplicación práctica (VII y última parte)

contabilidad

:: Ángel Alonso ::


74

NORMA DECIMOTERCERA. NORMAS PARTICULARES (II)

empresas constructoras

Los desembolsos incurridos en la adquisición de instalaciones generales y específicas, así como los gastos iniciales de anteproyecto o proyecto de obras se calificarán como existencias y contabilizarán de acuerdo con las siguientes reglas:a) Instalaciones generales y específicas: se imputarán durante el periodo a la obra u obras con las que se encuentren directamente relacionadas. Esta imputación se realiza-rá linealmente en el periodo de duración de la obra o proporcionalmente a la relación entre costes incurridos y costes totales previstos de obra.b) Gastos iniciales de anteproyecto o proyecto de obras: los gastos iniciales de ante-proyecto o proyecto, anteriores a su adjudicación, se valorarán por los realmente incu-rridos, hasta tanto no se conozca si el proyecto ha sido o no adjudicado. De no serlo, se imputarán a los resultados del ejercicio y, caso de serlo, se imputarán conforme a lo indicado en la letra a) anterior para instalaciones generales y específicas.El método del contrato cumplido, regulado en las Normas de adaptación del Plan General de Contabilidad a las empresas constructoras, no resulta aplicable

empresas inmobiliarias

La distinción entre terrenos y solares se hará en cada caso según la legislación vigente.En la imputación de costes a las obras en curso deberán tenerse en cuenta las siguien-tes normas:a) La imputación de costes conjuntos se basará en criterios o indicadores lo más objetivos posibles y que se ajusten a las prácticas más habituales a este respecto en el sector, siempre con la orientación de que los costes asignados a cada elemento o parte específica o individualmente enajenable de las obras, sean lo más paralelos o proporcionales al valor de mercado o de realización de los mismos.b) Los criterios de valoración o asignación de costes se habrán de preestablecer siste-máticamente y se deberán mantener uniformemente a lo largo del tiempo.Los bienes recibidos por el cobro de créditos se valorarán por el importe por el que figure en cuentas el crédito correspondiente al bien recibido, más todos aquellos gas-tos que se ocasionen como consecuencia de esta operación, o por el valor razonable del bien recibido si éste fuese menor.Los costes de indemnización a arrendatarios por rescindir un contrato se contabili-zarán como un inmovilizado intangible (costes de adquisición del nuevo contrato), si los ingresos a obtener en la situación conseguida tras la indemnización permitieran recuperar de manera indubitable, al menos, el importe del citado desembolso más las cantidades necesarias para la generación de los futuros ingresos.Cuando se pacte la adquisición de un terreno a cambio de una construcción a realizar en el futuro, el terreno o la parte del mismo que se incorpora al patrimonio de la empresa inmobiliaria se valorará por su valor razonable, o según el valor razonable de la obligación asociada a la entrega de la construcción futura cuando este valor fuera más fiable

empresas del sector vitivinícola

Se regula las formas especiales de registro de determinados activos tales como solares sin edificar, terrenos agrícolas, plantaciones y replantaciones, soleras y criaderas, existen-cias de uva.

Federaciones deportivas y animales deportivos Se regula las formas especiales de registro de determinados activos

Ejercicios de aplicación Norma deci-motercera (II)

Bienes recibidos por cobros de clientes

La empresa inmobiliaria “RSOTO S.A.”, le han adjudicado un local comercial como consecuencia del pago de un crédito que figura en contabilidad por 180.000 €, ha-biéndose registrado el correspondiente deterioro. Los gastos ocasionados en el proceso de adjudicación han ascendido a 3.000 €.

El valor razonable del local adjudicado es de 200.000 €, según la tasación realizada por un API.

SE PIDE:

1. Registro de las operaciones relatadas, su-poniendo que la empresa decide incorpo-rar el local al inmovilizado propio.

2. Registro correspondiente en el supuesto de que el local de referencia hubiese sido vendido previamente por la citada inmobi-liaria al deudor y su coste de producción ascendió a 100.000 €.

SOLUCIÓN:

OPCIÓN 1

• Por la adjudicación del local.

el coste de producción en la resolución del icac. una aplicación práctica (Vii y última parte)


75

La RICAC del coste de producción. Norma decimotercera. Apartado 2.3.se establece que los bienes recibidos por cobros de cré-ditos:

“Se valorarán por el importe por el que figure en cuentas el crédito correspondiente al bien recibido, más todos aquellos gastos que se oca-sionen como consecuencia de esta operación, o por el valor razonable del bien recibido si éste fuese menor. (…)”. En consecuencia:

x

180.000 Bienes recibi-dos por cobro de créditos (309)

a Clientes de dudo-so cobro (436)

180.000

• Por los gastos de adjudicación:

x

3.000 Bienes recibidos por cobro de créditos (309)

a Bancos c/c (572)

3.000

• Por la baja del deterioro:

x

180.000 Deterioro de valor créditos comerciales (490)

a Reversión deterioro créditos comerciales (794)

180.000

• Por la incorporación al inmovilizado:

x

183.000 Construc-ciones (210)

a Existencias incorporadas por la empresa a su inmoviliza-do (738)

183.000

OPCIÓN 2

• Por la adjudicación del local:

“(...) En el caso de que los bienes recibidos por cobro de créditos, sean bienes vendidos con an-

terioridad por la empresa, la incorporación de los bienes al activo de la misma se realizará por el coste de producción, o en su caso, por el precio adquisición, siempre que el importe obte-nido por ello en caso de ser vendidos a terceros fuese, como mínimo, equivalente al citado valor.”

x

100.000 Bienes recibidos por cobro de créditos (309)

80.000 Pérdidas créditos comerciales in-cobrables (650)

a Clientes de dudo-so cobro (436)

180.000

• Por la baja del deterioro:

x

180.000 Deterioro de valor créditos comercia-les (490)

a Reversión de-terioro créditos comerciales (794)

180.000

Indemnizaciones a arrendatarios por rescisión de contratos

“TARAPO S.A.”, posee un local comercial, que a fecha de hoy (31/12/X0), presenta la siguiente situación (en u.m.):

Inversión en terrenos y bienes naturales 5.000

Inversión en construcciones 20.000

A.A Inversiones inmobiliarias (4.000)

La vida útil se estableció en 50 años, siendo su valor residual, cero. Dicho local, se encuen-tra arrendado a la empresa CIP, S.L., por un importe anual de 1.500 u.m., cobradas cada 31 de diciembre.

La zona donde se encuentra ubicado, se ha revalorizado en los últimos años, de forma significativa, incrementándose los alquileres notablemente, estableciéndose, en la actuali-dad, su rendimiento en un 10% de su precio de mercado.

El 2/1/X1, la sociedad TARAPO S.A., recibe una oferta de supermercados GADIS, S.L., la cual desea arrendar el citado local, por un

contabilidad

:: Ángel Alonso ::


76

periodo de 10 años, y un importe anual (pa-gadero por vencido), de 3.000 u.m.

Estudiada la oferta, y considerarla de interés, se pacta con C.I.P, el 5/1/X1, la rescisión del contrato de arrendamiento, acordando una indemnización de 5.000 u.m.

SE PIDE:

Contabilizar las operaciones para el ejercicio X1.

SOLUCIÓN:

Los costes de indemnización a arrendatarios por rescindir un contrato se contabilizarán como un inmovilizado intangible (costes de adquisición del nuevo contrato), si los in-gresos a obtener en la situación conseguida tras la indemnización permitieran recuperar de manera indubitable, al menos, el impor-

te del citado desembolso más las cantidades necesarias para la generación de los futuros ingresos.

De acuerdo con lo indicado, la aplicación de este criterio solo se producirá si:

“a) Es posible cuantificar los ingresos netos futuros previsibles a conseguir en la situación posterior a la indemnización.

b) La operación en su conjunto ponga de mani-fiesto de forma clara y directa un aumento en la generación de ingresos netos futuros con res-pecto a los que generaría el contrato objeto de rescisión por un importe igual o superior al de la indemnización.” (RICAC del coste de produc-ción. Norma decimotercera. Apartado 2.5).

Comprobemos estos extremos:

Gráficamente:

Si comparamos, tal y como expresa la pre-sente RICAC:

• El valor actual de las previsiones de aumento de ingresos a obtener en la nueva situación: V.A = 1.500

× a10 0,10 = . .9.216,85 3.000-1.500

Es mayor que

• El importe de la indemnización . . . . 5.000

Y al ser dicho importe actual, superior, debe entenderse, que se recupera un activo, califi-cado como un inmovilizado intangible.

Su valor, será el precio de adquisición (im-porte de la indemnización), teniendo como límite, la diferencia entre los ingresos netos previstos a conseguir después de la indem-nización, y los que generaba el antiguo con-trato (en términos actuales financieros). No superándolo, en éste caso, al ser la indemni-zación: 5.000 < 9.216 (límite).

Por el registro del activo, como inmovilizado intangible:

x

5.000 Derecho de nuevo contrato (21x) [5.000 ]

a

Bancos c/c (572) 5.000

{



77

• La imputación a resultados de la amortiza-ción del Inmueble:

31/12/X1

400Amortización de inversiones inmo-biliarias (682)

aA.A. de inver-siones inmobi-liarias (282)

400

Siguiéndose el mismo ritmo de amortización, que en años anteriores.

• Por la amortización del Derecho de uso:

31/12/X1

500

Amortización del Inmo-vilizado Intangible (680)5.00010 años

[*]a A.A.I.M

(280) 500

(*) Se amortizará en función de la duración del contrato.

Derechos sobre organización de acon-tecimientos deportivos. Inmovilizado In-tangible

La Federación Gallega de skate, adquiere a la federación madrileña el derecho a organizar

la competición nacional de acrobacias, por dos años, en la ciudad de Vigo.

El importe acordado el día de la firma (1/10/X13), asciende a 50.000 €: cuantía que se deja pendiente de pago y que se desembol-sará el 20/12/X13, a través de bancos.

SE PIDE:

Efectuar las anotaciones contables corres-pondientes a los hechos relatados, para la Federación gallega, incluida la amortización a 31 de diciembre (fecha de cierre de ejercicio, en la entidad)

SOLUCIÓN:

• En octubre, la entidad reconocerá un intan-gible tal y como recoge el apartado 3.1 de la Norma Séptima de la RICAC del inmovilizado intangible: “Los derechos sobre organización de acontecimientos deportivos durante un periodo de tiempo determinado o con carácter indefinido

contabilidad

:: Ángel Alonso ::


78

se contabilizarán como un inmovilizado intangi-ble cuando se adquieran a título oneroso”.

Por tanto, anotaremos:

1/10/X13

50.000 Derechos sobre organización de acontecimientos deportivos (20x)

a Proveedores del Inmovi-lizado a c/p (523)

50.000

• En diciembre, se efectúa el desembolso para amortizar la deuda pendiente:

20/12/X13

50.000 Proveedores del Inmovilizado a c/p (523)

a Bancos c/c (572)

50.000

• A fin de año, imputaremos el gasto corres-pondiente a la amortización. Para ello, ten-dremos en cuenta lo dispuesto en la RICAC del Intangible, para estos activos: “(….) se aplicarán los criterios generales de amortización (…) para el inmovilizado intangible”. Caso de existir vida útil definida, se amortizará sobre una base sistemática que refleje el patrón de consumo de los beneficios económicos inhe-rentes al activo. En nuestro caso, tendremos dos años para beneficiarnos de la organiza-ción del evento. Por tanto:

Cuota amortización anual = 50.000 / 2 años = 25.000

Para este ejercicio, corresponderá la parte proporcional a 3 meses (desde 1/10/X13):

25.000 / 12 meses x 3 meses = 6.250

31/12/X13

6.250

Amortización del inmoviliza-do intangible (680)

a

Amortización acumulada del inmovilizado intangible (280)

6.250

Derechos de organización de aconteci-mientos deportivos. Fase de designación. Organización previa. Celebración del campeonato

La Federación provincial de canicas, con sede en Atios, ha recibido, al comienzo del año X, una comunicación de la Federación Deporti-va Internacional de CANICAS, informándole de la celebración de un campeonato mundial

de dicha especialidad deportiva a celebrar en enero del próximo año x+2.

Todas las federaciones deportivas pueden concurrir a la convocatoria si desean ser la sede del citado campeonato.

La federación de Atios, reúne los requisitos necesarios para optar a la organización del citado evento y ser designada como sede de la competición.

A. Fase de designación

Esta fase se desarrolla en su totalidad en el año X.

En agosto del año X, después de realizar los estudios técnicos y económicos correspon-dientes, y de encontrar el apoyo en el Con-cello de PORRIÑO, eleva su candidatura a la Federación Internacional para competir con otras federaciones asociadas solicitantes.

En esta primera fase de designación, a lo lar-go del año X, ha realizado los siguientes gas-tos imputables al estudio y preparación de su candidatura al campeonato mundial, los cuales fueron pagados por bancos:

Gastos de personal 1.200 €

Servicios de profesionales independientes 6.800 €

Publicidad, propaganda y relaciones públicas 4.200 €

Gastos de viaje y de alojamiento 900 €

B. Fase de organización previa a la competición

Esta fase se desarrolla es su totalidad en el año X+1.

Una vez resuelto el correspondiente concur-so por parte de la Federación Internacional, resulta seleccionada como sede de la compe-tición ATIOS - O PORRIÑO.

Una vez designada como sede, la entidad tie-ne que aumentar su capacidad productiva.

Como consecuencia de lo anterior, se ponen en marcha los diversos Comités (de Honor,



79

Organizador, Ejecutivo, etc.), firmado un con-trato con la Federación Internacional en la que cada parte asume una serie de compro-misos económicos.

La puesta en marcha de los diversos Comités implica el establecimiento, puesta en marcha y arranque de la oficina del Comité Organiza-tivo en el mes de abril del año X+1, que ini-cialmente elabora el presupuesto de gastos e ingresos que originará el acontecimiento, rea-lizado los correspondientes gastos de honora-rios de profesionales, gastos de viaje, estudios previstos de naturaleza técnica y económica, publicidad de lanzamiento, captación, adiestra-miento y distribución de personal, etc.

Los gastos correspondientes a esta primera parte de la fase de organización previa, de-sarrollada durante el mes de mayo del año X+1, tiene una naturaleza análoga a los gas-tos de establecimiento. Los importes del mis-mo, son los siguientes en euros:

Gastos de personal 1.500

Servicios de profesionales independientes 3.600

Publicidad, propaganda y relaciones públicas 700

Gastos de viaje y de alojamiento 800

A partir del mes de junio del año X+1 se desarrolla la segunda parte de la fase de or-ganización previa y se originan los gastos de mantenimiento de la oficina y de su perso-nal; de edición de las entradas e invitaciones; de ordenación y desarrollo de las reuniones de los Comités; y de las visitas previas que la Federación Internacional realiza para la veri-ficación y control de la buena marcha de la organización del evento.

Los gastos devengados y pagados por el ban-co, correspondientes a esta fase, y su clasifica-ción contable son los siguientes:



Publicidad, propaganda y relaciones públicas 3.600

Gastos de viaje y de alojamiento 1.600

Reservas de alojamiento 5.400

Aparte de los gastos comentados, existen otros que son sufragados directamente por

el Concello de PORRIÑO, que, indepen-dientemente de los mismos, ha concedido y entregado a la FEDERACIÓN, mediante transferencia a su cuenta corriente en junio del año x+1, una subvención no reintegrable por un importe de 12.000 para hacer fren-te a los gastos de esta fase de organización previa.

En diciembre del año X+1 se inició la venta anticipada de entradas con cobro al contado, y se recibieron importes a cuenta de la pu-blicidad a realizar, habiéndose obtenido por estos motivos ingresos en la cuenta bancaria por los siguientes importes en euros:

Ventas de entradas 40.000

Publicidad de otras empresas en el recinto de celebración 8.000

De los ingresos del campeonato corres-ponden a la federación provincial el 70% de la venta de entradas (el resto a la inter-nacional) y la totalidad de los ingresos por publicidad, según el contrato suscrito con la misma.

Al cierre el ejercicio del año x+1, la Fede-ración se plantea activar el coste de pro-ducción de los servicios en curso generados, devengados durante los meses de junio a diciembre del año x+1. En relación con los mismos debe tenerse presente lo siguiente:

- Todos son costes directos de los servi-cios en curso creados, con excepción de los de la publicidad, propaganda y relacio-nes públicas, que al considerarse gastos de comercialización no formarán parte del coste de producción.

- Además de los costes directos comen-tados, la parte que razonablemente co-rresponde a los costes indirectamente imputables al coste de producción de los servicios, adecuadamente contabiliza-dos en sus correspondientes cuentas de gastos, asciende a 6.300. En este importe no están incluidos los gastos generales de administración y dirección no relaciona-dos con el ciclo de producción.

contabilidad

:: Ángel Alonso ::


80

- Se espera obtener beneficios de la orga-nización y desarrollo del campeonato de canicas.

C. Fase de celebración del campeonato

En enero del años x+2 se desarrolla el cam-peonato, siendo los gastos de esta fase de ce-lebración los siguientes: marketing, promoción y publicidad, trofeos y recuerdos entregados, alojamientos de los participantes y acompa-ñantes, transporte de participantes y acom-pañantes, gastos de acondicionamiento de las instalaciones, gastos de personal, y gastos de alquiler y servicios de Palacio de los Deportes:


Arrendamientos 12.000


Publicidad, propaganda y relaciones públicas 3.200

Gastos de viaje y de alojamiento 10.600

Los ingresos, cobrados e ingresados en el banco por la federación, de la fase de ce-lebración del campeonato, son los siguien-tes:

Ventas de entradas 280.000

Publicidad en el recinto de celebración 60.000

(parte de este importe ya se había cobrado a través de los anticipos recibidos en el años X+1)

Como ya se ha dispuesto el 70% del impor-te de la venta de entradas y la totalidad de los ingresos por publicidad, según el contra-to suscrito con la federación.

SE PIDE:

Contabilizar el importe de todas las ope-raciones anteriores expuestas, realizadas en cada una de las fases de designación, organi-zación y celebración del campeonato.



81

SOLUCIÓN:

• Contabilización de los gastos correspon-dientes a la fase de designación (año X)

x

1.200 Gastos de personal (64x)

6.800 Servicios de profe-sionales indepen-dientes (623)

a

4.200 Publicidad, propa-ganda y relaciones públicas (627)

900 otros servicios (629) Bancos (572)

13.100

Estos gastos los trataremos como gastos del ejercicio, sin incluir dentro del coste de pro-ducción, tal como indica la RICAC del inmo-vilizado intangible. Norma séptima. Apartado 3.b ii :“(…) No se incluirán dentro del coste de producción aquellos anteriores a la designación (…)”.

• Contabilización de los gastos correspon-dientes a la fase de organización previa a la competición (año X+1)

Una vez designada la sede del campeonato, contabilicemos, en primer lugar, los gastos de naturaleza asimilable a gastos de primer es-tablecimiento efectuados en el mes de mayo del año X+1, y en segundo lugar, los realiza-dos desde junio hasta final de año.

- Gastos de naturaleza asimilable a gastos de primer establecimiento, de la fase de organi-zación previa:

x

1.500 Gastos de personal (64)

3.600 Servicios de profesiona-les independientes (623)

700 Publicidad, propaganda y relaciones públicas (627)

800 otros servicios (629) a Bancos (572) 6.600

Estos gastos los tratamos únicamente como gastos del ejercicio, sin incluirlos dentro del coste de producción, tal como indica la RI-CAC del inmovilizado intangible. Norma séptima. Apartado 3.b ii:“(….) No se incluirá dentro del coste de producción (…) ni otros que

tengan una naturaleza análoga a los gastos de establecimiento (…)”

- Gastos del desarrollo de la fase de organi-zación previa (junio a diciembre año X+1)

• Por los gastos devengados:

6 al 12/X+1

2.300 Gastos de personal (64)

7.200 Servicios de profe-sionales indepen-dientes (623)

3.600 Publicidad, propa-ganda y relaciones públicas (627)

1.600 otros servicios (629) a Bancos (572)

14.700

• Por los pagos de reservas de alojamiento:

6 al 12/X+1

5.400 Anticipo a acreedo-res (417)

a Banco (572)

5.400

• Por la concesión y cobro de la subvención del Concello de PORRIÑO.

1/6/X+1

12.000 Concello de O PORRIÑO, deudor por subvenciones concedidas (4709)

a Subven-ciones oficiales a la explotación (740)

12.000

1/6/X+1

12.000 Bancos (572)

a Concello de O PORIÑO, deudor por subvenciones concedidas (4709)

12.000

- Diciembre del X+1:

La norma de registro y valoración 14ª. Ingre-sos por ventas y prestaciones de servicios del Plan General de Contabilidad en su apartado 3. Ingresos por prestaciones de servicios, es-tablece que los ingresos por prestación de servicios se reconocerán: “(…) cuando el re-sultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad, considerado para ello el porcenta-je de realización el servicio en la fecha de cierre del ejercicio (…)”.

La norma citada determina que solo se con-tabilizarán los ingresos procedentes de pres-

contabilidad

:: Ángel Alonso ::


82

tación de servicios cuando se cumplan simul-táneamente las cuatro condiciones siguientes:

a) El importe de los ingresos pueden valo-rarse con fiabilidad.

b) El probable que la empresa recibida los beneficios o rendimientos económicos derivados de la transacción.

c) El grado de realización de la transacción, en la fecha de cierre del ejercicio, puede ser valorado con fiabilidad.

d) Los costes ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir has-

ta complementarla, pueden ser valorados con fiabilidad.

En nuestro caso, según indica el enunciado, no se dan, al menos, las condiciones a) y d), por lo que no contabilizaremos ningún ingre-so por estos conceptos en el ejercicio econó-mico de este año X+1, pese a que hayamos cobrado en el mismo una parte de su impor-te, que reconocemos como anticipos.

Se han cobrado entradas sin prestar todavía el servicio del espectáculo del campeonato, y se han cobrado cantidades a cuenta de la publicidad a realizar.

Las cantidades recibidas, las contabilizamos como anticipos mediante los asientos si-guientes:

31/12/X+1

40.000 Bancos (572)

a Anticipos de espectadores (por el 70%) (43X)

28.000

Federación Inter-nacional, acreedora (por el 30%) (55X)

12.000

31/12/X+1

8.000 Bancos (572)

a Anticipos de anuncian-tes (41X)

8.000

Activaremos el coste de producción de los ser-vicios en curso, generados, devengados durante los meses de junio a diciembre del año X+1.

La norma de registro y valoración 10ª. Exis-tencias del Plan General de Contabilidad es-tablece que los bienes y servicios compren-didos en las existencias se valorarán por su coste, ya sea su precio de adquisición o su coste de producción.

Las existencias incluirán el coste de produc-ción de los servicios, en tanto aún no se haya reconocido el ingreso por prestación de ser-vicios correspondiente, conforme a lo esta-blecido en la norma relativa a ingresos por ventas y prestación de servicios.

El coste de producción comprenderá los cos-tes directos, y la parte que razonablemente corresponda a los costes indirectamente im-



83

putables a los productos que se trate, en la medida en que tales costes correspondan al período de fabricación, elaboración o cons-trucción.

Al no haber contabilizado los ingresos por prestación de servicios, según establecimos en el apartado anterior, procederá valorar y activar los servicios en curso relaticos al de-sarrollo de la organización previa del evento, pues de estos recursos, controlados por la Federación, se espera obtener beneficios en el futuro (Marco Conceptual 4º. Definición de activos del PGC).

Las existencias de estos servicios necesitan de un período de junio a diciembre para es-tar en condiciones de ser vendidas.

1/1/X+2

17.400 Servicios en curso (33X)(2.300 + 7.200 + 6.300 + 1.600)

a Valoración de existencias de servicios en curso (77X)

17.400

Según nos indica el enunciado de este ejem-plo, no hemos considerado en el coste de producción de los servicios en curso los gas-tos de publicidad, propaganda y relaciones públicas, y sí hemos tenido en cuenta los cos-tes indirectos.

• Contabilización de los gastos correspon-dientes a la fase celebración campeonato (enero año X+2)

Por los gastos devengados y pagados, com-pensado el importe ya pagado de las reser-vas de alojamiento:

1/1/X+2

2.100 Gastos de perso-nal (64)

12.000 Arrendamientos y cánones (621)

1.200 Servicios de profesionales independientes (623)

a

3.200 Publicidad, propaganda y re-laciones públicas (627)

Bancos (572)

23.700

10.600 otros servicios (629)

Anticipo a acreedores (417)

5.400

Por las ventas de entradas y cobro de la publicidad, compensado los anticipos del ejercicio X+1 anterior, una vez prestados los servicios:

1/1/X+2

280.000 Banco c/c (572)

a Ingresos por ventas de entradas (700) [70% 280.000 + 28.000]

234.000

28.000 Antici-po de espec-tadores (43X)

Federación internacional de canicas , acree-dora (55x)[30%280.000]

54.000

1/1/X+2

52.000 Banco c/c (572) a

8.000 Anticipo de anun-ciantes (41X)

Ingresos por publicidad (75X)

60.000

Adquisición de derechos de replantación de viñedos

La sociedad “COOPERATIVA ANDALUZA DE VINOS”, cuyo objeto social consiste en la elaboración de vinos en general, ha adquirido a principios del X13 los derechos para re-plantación de viñedos con denominación de origen “Montilla- Moriles” en una extensión de 62 áreas y 99 centiáreas. El precio pagado ha ascendido a 4.000 €. IVA 4%.

SE PIDE:

Registro de la operación:

SOLUCIÓN:

El importe satisfecho por la adquisición de los derechos de plantación en terrenos, cuya adquisición sea necesaria para llevar a cabo la plantación de la vid, se reconocerán como un inmovilizado intangible [RICAC del inmovili-zado intangible. Norma séptima. Apartado 4]. Con lo cual, anotaremos:

x

4.000 Derechos de replanta-ción de viñedos (20X)

160 HP IVA soportado (472)

a Bancos (572)

4.160

CONTABLEAULA


84

• operaciones con préstamo participativo desde el punto de vista del prestamista y prestatario. ejercicio de proceso selectivo


85

PLANTEAMIENTO

Apartado 1

LasociedadanónimaLOZAR,presentael31/12/20X3elsiguienteBalancedeSituación,expresadoeneuros:

Activo Patrimonio neto y pasivo

2.0008.000

20.00026.000

100.00020.000

58.000

InvestigaciónPropiedadindustrialFondodecomercioOtroinmovilizadointangibleInmovilizadomaterialInversionesfinancieraslargoplazoActivocorriente

CapitalsocialReservasvoluntariasnegativasResultadosnegativosejerciciosanterioresResultadodelejercicioPasivonocorrientePasivocorriente

60.000(4.000)

(12.000)

30.000100.00060.000

234.000 TOTAL TOTAL 234.000

Informacióncomplementariareferidaalcontenidodelba-lance:

- LaSociedadseconstituyóenelejercicio20X2.

- Elvalornominaldelasaccionesesde1euroyseen-cuentrantotalmentedesembolsadas.

- LaSociedadtieneconcedidounpréstamoparticipativode 80.000 €, para procurarle una estabilidad financie-raalmismotiempoqueunagarantíafrenteaterceros.Este préstamodevenga unos intereses fijos del 6 por100anual,apagarporsemestresvencidos,eldía1deabrilyeldía1deoctubredecadaañoyunosinteresesvariables, referenciados al beneficio neto de cada añoyque se contabilizancon fecha31dediciembrey seabonanelmismodíaquelaSociedadpagadividendosalosaccionistas.Elinterésvariablesefijaenel2por100delbeneficioneto.Cualquieramortizaciónanticipadadeestepréstamoserápenalizada,salvoqueseamplíecapi-talenlamismacuantía.

- LaSociedad tieneuna inversiónenaccionesde la so-ciedadPEMO.Adquirióenelaño20X36.000accionesdenominal 1 euro al preciode2 € la acción. Sopor-tóademásporgastosdelacompra30 €.Lasaccionesseadquirieronconlacalificacióndedisponiblesparalaventa.Alcierredelejercicionoseproducevariaciónenelvalordemercadodelasacciones.

Operacionesrealizadasenelejercicio20X4:

ejercicio del proceso selectivo para el ingreso en el cuerpo técnico de hacienda. Acceso libre.Aplicación del resultado del ejercicio. operaciones con prés-tamo participativo desde el punto de vista del prestamista y prestatario. Ampliación de capital por compensación del préstamo participativo. operaciones fi nancieras con accio-nes califi cadas como “disponibles para la venta” e “inversio-nes fi nancieras en el patrimonio de empresas del grupo”. Amortización del inmovilizado intangible y material. Adquisi-ción de acciones propias.

Autor:

Ángel Alonso

Economista

operaciones con PRÉSTAMO PARTICIPATIVO desde el punto de vista del prestamista y prestatario. ejercicio de proceso selectivo

aula contable


86

1. El1/02/20X4secelebralaJuntaGeneraldeAccionistasytoma,entreotros,lossiguientesacuerdosqueseeje-cutaránalolargodelejercicio:

1)Distribuirel resultadodelejerciciocumpliendoconla Ley y procurando repartir el máximo dividendoposibleentrelosaccionistas.

2)Ampliar capital próximamente, con el fin de com-pensar el préstamo participativo, en la cuantía quecorrespondaalprincipaleintereses,tantolapartefijacomo la parte variable nodeterminada todavía. Enestaampliaciónseexcluiráalosaccionistaseldere-chopreferentedesuscripción.

2. El 1/03/20X4 laSociedadabonaeldividendoaproba-doenJuntaGeneraly ladeudaconelpropietariodelpréstamo participativo, por el régimen variable de losintereses.

3. El1/04/20X4seabonanlosinteresesfijosdelpréstamoparticipativo.

4. El1/06/20X4sedevenganlosinteresesfijosdelprésta-moparticipativoytambiénlosinter-esesvariablesde-vengadosenesteejercicio,quesefijanenlacuantíade400 €.Ambascantidades,juntoconelprincipaldelprés-tamo,seráelimportequedeberáemitirenaccioneslaSociedad,segúnacuerdotomadoen JuntaGeneral.EnestedíaseinscribeenelRegistroMercantillaampliacióndecapitalnecesariaparacompensarladeuda,valorán-dose lasaccionesqueseemitenen2 €cadauna,delmismonominalquelasexistentes.Losgastosdelaope-raciónincurridosyabonadosporbancosseelevarona400 €.

5. El20/06/20X4laSociedadtieneconocimientodequelaJuntaGeneraldeAccionistasdePEMO,apropuestadelConsejodeAdministración,acuerdanorepartirdividen-doporlasaccionesquetieneencirculaciónconcargoalbeneficiodelejercicio,quefuede0,50 €poracción.

6. El28/06/20X4laSociedadvendelatotalidaddelasac-cionesqueposeecomoinversióndelasociedadPEMOa3 €cadauna,soportandounosgastosdeintermedia-ción de 0,01 € cada una, operaciones efectuadas porBancos.

7. El31/12/20X4amortizaelinmovilizadointangibleenel20por100desuvalorcontableyelinmovilizadomate-

rialenel10por100.ElvalordemercadodelasaccionesdelaSociedadLOZAResde2,40 €ylosgastosdelaventaseestimanen0,10 €cadauna.

Apartado 2

LasociedadanónimaPEMOposeealcierredelejercicio20X3,entreotraspartidas,10.000accionesdelasociedadLOZAR,calificadasdedisponibleparalaventa.Enelmo-mentode lacomprapagóporcadaacción0,8 €yunosgastosde0,20 €cadauna.Alcierredelejercicio20X3elvalordemercadodelasaccionesesde1euro,siendolosgastosdelaventade0,10 €.

LaSociedadconcedióaLOZARunpréstamoparticipativopor80.000 €.Todaslascondicionesdeestepréstamosonlasexpuestasenelapartado1.

La Sociedadhaemitidohasta elmomento1.000.000deacciones,denominal1euroytodasseencuentranencir-culación.

Operacionesrealizadasenelejercicio20X4:

1. El1/02/20X4 laSociedadasiste a la JuntaGeneraldeAccionistasdelasociedadLOZARytieneconocimientodetodoslosacuerdostomadosenlamisma.

2. El1/03/20XlaSociedad ingresaenBancos lacantidadcorrespondienteporconceptosrelacionadosconlaso-ciedadLOZAR.

3. El1/04/20X4laSociedadcobraelinterésporlapartefijadelpréstamoparticipativo.

4. El 1/06/20X4 se devengan los intereses del préstamoyseacudealaampliacióndecapital,aportandoelde-rechode cobropor estos conceptos y recibiendo lasaccionesquelecorrespondenenexclusiva.

5. El24/06/20X4vendelatotalidaddelasaccionesquesuscribióen laampliacióndecapitalde lasociedadLOZAR al precio de 2,50 € cada una, a través deBancos, conungastode laoperaciónde0,10 € laacción.

6. El28/06/20X4adquiereaccionespropiasalasociedadLOZAR,quelasponealaventaporunpreciode3 €cadauna.Gastosdelacompra0,05 €laacción.Opera-ciónefectuadaporbancos.


87

7. El 31/12/20X4 las acciones de LOZAR cotizan en elmercadoa2,40 €ylosgastosdelaventaseestimanen0,10 €cadauna.

TRABAJO A REALIZAR

Realicelasanotacionescontablesquecorrespondasiguien-doelordenseñaladoen lospuntosdes-arrolladosparaambassociedades.

(ParalaresolucióndelestesupuestonoesnecesarioqueutilicelascuentasdelosgruposochoynuevedelPlanGe-neraldeContabilidad)

(Enelcasodequeelopositorestimequeenalgúnpuntodelosapartadosanterioresnoesprecisorealizarningunaanotacióncontable,deberáhacerloconstar)

(Elopositordebehacerabstraccióndelasconsideracionesfiscalesderivadasdelasoperaciones).

SOLUCIÓN

Apartado 1. Sociedad Anónima “Lozar”

•InformacióndelBalance“LOZAR”a31.12.20x3:

La sociedad“LOZAR” se constituyó en el ejercicio20x2, el capital social es de 60.000 €, integradopor60.000accionesde1,00 €devalornominalcadaunatotalmentedesembolsadas.

Entre los elementos patrimoniales del Balance al31/12/x3hayunPréstamoParticipativode80.000 €,conuntipodeinterésfijode6%anual,pagaderoporsemestresvencidosel01deabrilyel01deoctubredecadaaño;yuntipodeinterésvariabledel2%delBeneficioNetoquesecontabilizael31dediciembreyseabonaelmismodíaquesepagadividendosalosaccionistas.

La consulta 1 del BOICAC78, establece la doctrinaadministrativadelICACsobrelospréstamosparticipa-tivos,señalalaconsultaquedeacuerdoconlaNRV9ªPGC2007,laparteprestatarianormalmentehadecali-ficarelpréstamoparticipativoenlacarterade“débitosypartidas apagar”, y conposterioridad al reconoci-mientoinicialsevaloraráalcosteamortizadosiemprequepuedanrealizarseestimacionesfiablesdelosflujosdeefectivodelinstrumentofinanciero;cuandolosin-

teresestengancaráctercontingente,bienseaporquesepactauntipodeinterésfijoovariablecondicionadoa laobtencióndebeneficios,el fondoeconómicodela operación resultará similar al de los contratos decuentas en participación, en este caso, el prestatariovaloraráeldébitoalcoste,incrementadoporlosinte-resesquedebaabonaralprestamista.

La disposición adicional tercera de la Ley 16/2007,establece que los préstamos participativos se consi-derarán patrimonio neto a los efectos de reduccióndecapitaly liquidacióndesociedadesprevistosen lalegislaciónmercantil.

Inversiónfinanciera(instrumentosdepatrimonio)enlasociedad“PEMO”de6.000accionesde1,00 €nomi-nal/acción.x200%(preciodeadquisición)=12.000 €,ademásexistengastosdecompradelasaccionesde30,00 €,comolainversiónfinancierasecalificaconta-blemente como“activos financieros disponibles paralaventa”,porlaNRV9.ªPGC2007,elapartado2.6.1,lavaloración inicial será“su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.”=>valorinicial=12.030,00 €.Lasaccionesfueronadquiridasenelejercicio20x3yalfinaldelejercicionosehaproducidovariaciónenelvalor.

•Operacionesdelejercicio20x4“LOZAR”:

1.1.Aplicacióndelresultadodelejercicio20x3:

01/02/20x4

30.000,00 Resultadodelejercicio(129)

a Reservalegal(112)(1) 3.000,00

a Reservaporfondodecomercio(1143)(2) 1.000,00

a Reservasvoluntarias(113)(3) 18.000,00

a Dividendoactivoapagar(526)(4) 8.000,00

Laaplicaciónelresultadodelejerciciorequieredecumplirconlasdotacioneslegalessiguientes:

(1)Artículo274R.D.1/2010(TextoRefundidode laLeydeSociedadesdeCapital,TRLSC): “una cifra igual al diez por ciento del beneficio del ejercicio se destinará a la reserva legal hasta que esta alcance, al menos, el veinte por ciento del capital social.”=>10%x30.000=3.000 €.

aula contable


88

(2)Artículo273.4R.D.1/2010(TextoRefundidodelaLeydeSociedadesdeCapital,TRLSC): “En cualquier caso, de-berá dotarse una reserva indisponible equivalente al fondo de comercio que aparezca en el activo del balance, destinándose a tal efecto una cifra del beneficio que represente, al menos, un cinco por ciento del importe del citado fondo de comercio (…)”=>5%x20.000=1.000 €.

(3)Artículo273.3R.D.1/2010(TextoRefundidodelaLeydeSociedadesdeCapital,TRLSC):“Se prohíbe igualmente toda distribución de beneficios a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mínimo, igual al importe de los gastos de investigación y desarrollo que figuren en el activo del balance.”

=>Reservasdisponibles:

Reservasdisponibles Cuantía

Reservasvoluntarias -4.000

Resultadosnegativosejerciciosanteriores -12.000

TOTAL -16.000

Necesitaremosdotarreservasvoluntariasporimportede18.000 € para tener un importe de reservas voluntariasiguala18.000-16.000=2.000 €(valorcontabledelaIn-vestigacióndeLOZAR).

(4)Artículo273.2TRLSC:“Una vez cubiertas las atenciones previstas por la ley o los estatutos, sólo podrán repartirse di-videndos con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre disposición, si el valor del patrimonio neto no es o, a con-secuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social.” =>Elimportedelpatrimonionetoa31.12.20x3antesde

laaplicacióndelresultadoes74.000 €,teniendolasiguientecomposición:

Cuentas Cuantías

Capitalsocial 60.000

Resultadosnegativosdeejerciciosanteriores -12.000

Reservasvoluntarias -4.000

Resultadodelejercicio 30.000

PATRIMONIONETO(31/12/X3) 74.000

Eldividendomáximoarepartirpor“LOZAR”es8.000 €.

PATRIMONIONETOdespuésdelaaplicacióndelresulta-do(74.000-8.000)=66.000>C.Social(60.000 €)

=>dividendoporacción0,1333 €/acción.(8.000 €:60.000acciones)

1.2.Acuerdodeampliacióndecapitalsocialaejecutardu-ranteelejercicioparacompensarelprincipaldelpréstamoparticipativoylosinteresesquesedeterminaránenelmo-mentodelaejecución.

A (1/1/X4), tendrá el siguiente importe en el préstamoparticipativo:

Concepto Cuantía

Principal 80.000

Interesesfijos(3mesesal6%)(80.000x0,06):12x3=1.200 1.200

Interesesvariables2%x30.000=600 600

TOTAL 81.800 €

TendremosenAcreedoresnocomerciales,préstamopar-ticipativo:81.800 €.


89

2.Seabonaeldividendoylosinteresesvariablesdelprés-tamoparticipativo:

01/03/20x4

8.000,00 Dividendoactivoapagar(526)

600,00 Acreedoresnoco-merciales,préstamoparticipativo(52X)30.000*2%

a Bancoseinstitucionesdecréditoc/cvista, €(572)

8.600,00

3.Seabonanlosinteresesfijosdelpréstamoparticipativo:

01/04/20x4

1.200,00 Interesesdedeudas(662)

1.200,00 Acreedoresnocomercia-les,préstamoparticipativo(52X)

a Bancoseinstitu-cionesdecréditoc/cvista, €(572)

2.400,00

Interesesfijos:(80.000x6%anual)/2semestres=2.400 €semestrales,lamitadyafueroncontabilizadoscomogastosfinancierosenelejerciciosocialdel20x3ylaotramitadsedevenganenelejercicio20x4(principiodedevengo).

4.Ampliacióndecapitalporcompensacióndelpréstamoparticipativo:

Previamente a la ampliación devengaremos los interesesfijosyvariablesdelpréstamoparticipativo:

01/06/20x4

1.200,00 Interesesdedeudas(662)Fijo:80.000*6%/12me-sesx2meses=800,00Variable:400,00

a Acreedoresnocomerciales,préstamoparti-cipativo(52X)

1.200,00

DeudaaNúmerode compensar

= 80.000+1.200

= 40.600

acciones Valorde 2 accionesaemitir : emisiónacciones

Deudaaabsorber:81.200 €

Principal:80.000 €

Intereses:1.200 €

Registrodelaampliacióneldíadesuinscripciónenelre-gistromercantil:

Emisiónde40.600accionesdevalornominalde1 €;valordeemisión2 €

01/06/20x4

81.200,00 Acreedoresnoco-merciales,préstamoparticipativo(52X)

a Capitalsocial(100)(40.600accionesx1 €)

40.600,00

a Primadeemisión(110)

40.600,00

Porlosgastosdelaampliacióndecapital:

01/06/20x4

400,00 Reservasvo-luntarias(113)

a Bancoseinstitucionesdecréditoc/cvista, €(572)

400,00

DeacuerdoconlaNRV9ªPGC2007,apartado4,laquintapartedelPGC2007,enlosmovimientosdelacuenta113.“Reservasvoluntarias”seseñala:

“Los gastos de transacción de instrumentos de patrimonio pro-pio se imputarán a reservas de libre disposición. Con carácter general, se imputarán a las reservas voluntarias, (…)”.

NOTA: el enunciado del supuesto indica que el opositordebehacerabstraccióndeconsideracionesfiscales.

5.El20/06/20x4laJuntaGeneraldelasociedadparticipada“PEMO”acuerdanorepartirdividendoporlasaccionesquetieneencirculacióndeacuerdoconlapropuestadelConse-jodeAdministración:

Noprocederrealizarregistrocontablealguno.

6.Porlaventadelatotalidaddelasaccionesqueposeede“PEMO”:

28/06/20x4

17.940,00 Bancoseinstitu-cionesdecréditoc/cvista, €(572)(3,00 €/accionesx6.000acciones.–60,00 €)

a Inversionesfinancierasalargoplazoeninstru-mentosdepatrimonio(250)

12.030,00

a Beneficiosdedisponiblesparalaventa(7632)

5.910,00

LaNRV9.ªPGC2007,apartado2.9,párrafo4º,dispone:“la diferencia entre la contraprestación recibida neta de los costes de transacción y el valor en libros del activo financiero, más cual-

aula contable


90

quier importe acumulado que se haya reconocido directamente en el patrimonio neto determinará la ganancia o pérdida de la baja del activo financiero.”

7.Amortizacióndelinmovilizado:

31/12/20x4

7.200,00 Amortizacióndelin.intangible(680)20%*(2.000+8.000+26.000)

10.000,00 Amortizacióndelin.material(681)10%*100.000

a Amortizaciónacumu-ladadelinmovilizadointangible(280)

7.200,00

a Amortizaciónacumu-ladadelinmovilizadomaterial(281)

10.000,00

Elfondodecomercionoseamortiza(NRV6ªPGC2007,letrac).

Apartado 2. Sociedad Anónima “Pemo”

•InformacióndelenunciadodelaSociedad“PEMO”alcierredelejercicio20x3:

- Lasociedad“PEMO”tieneunacarterafinancierade10.000accionesde“LOZAR”,calificadascomo“disponiblesparalaventa”,representael16,66%deltotaldelcapitalsocialde“LOZAR”(10.000/60.000).Elcostedeestacarteraes0,8 €+0,2 €degastos=1,00euro/acción=>10.000 €decostedelacarterafinanciera.ElvalorrazonabledelasaccionesdeLOZARa31.12.20x3esde1,00euro/acción=>noexistenajustesvalorativosimputadosdirectamenteenelpatrimonioneto,yaquelosactivosfinancierosdispo-niblesparalaventasevaloranporsuvalorrazonable,sindeducirloscostesdetransacciónenquesepudieraincurrirensuenajenación(NRV9ªPGC2007,apartado2.6.2).

- “PEMO”concedió a la sociedad“LOZAR”unPréstamoParticipativode80.000 €,conuntipodeinterésfijode6%anual,pagaderoporsemestresvencidosel01deabrilyel01deoctubredecadaaño;yuntipodeinterésvariabledel2%delBeneficioNetode“LOZAR”quesecontabilizael31dediciembreyseabonaelmismodíaquesepagadividendosalosaccionistasde“LOZAR”.

Laconsulta1delBOICAC78,junio2009,estableceladoc-trinaadministrativadelICACsobrelospréstamospartici-pativos,señalalaconsultaquedeacuerdoconlaNRV9ªPGC2007, laparteprestamistanormalmentehade cali-

ficarelpréstamoparticipativoenlacartera“préstamosypartidasacobrar”,yconposterioridadalreconocimientoinicialsevaloraalcosteamortizadosiemprequepuedanrealizarseestimacionesfiablesdelosflujosdeefectivodelinstrumentofinanciero;cuandolosinteresestengancarác-tercontingente,porejemplosepacteuntipode interésfijoovariablecondicionadoalaobtencióndebeneficios,elfondoeconómicodelaoperaciónresultasimilaraldeloscontratosdecuentasenparticipación,enestecaso,elprestamista valorará el préstamo al coste, incrementadoporlosresultadosquedebaatribuirseymenos,ensucaso,elimporteacumuladodelascorreccionesvalorativaspordeterioro,(…).

•Operacionesdelejercicio20x4“PEMO”:

1.PoreldividendoacordadoporlaJuntaGeneraldelaSocie-dad“LOZAR”:

01/02/20x4

1.333,33 Dividendoacobrar(545)(8.000 €:60.000accionesx10.000acciones.)

a Ingresosdeparticipa-cioneseninstrumentosdepatrimonio(760)

1.333,33

2.Porelcobrodeldividendoacordadoyelinterésvariabledelpréstamoparticipativo(VerLOZAR):

01/03/20x4

1.933,33 Bancoseinstitucio-nesdecréditoc/cvista,euros(572)

a Dividendoacobrar(545) 1.333,33

a Deudoresnocomercia-les,préstamoparticipati-vo(54x)(30.000x2%)

600,00

Los interesesdevengaronel ingresoenelejercicio20x3,yaqueelenunciadodicequelosinteresesvariablesestánrefe-renciadosalbeneficionetodecadaañoysecontabilizanconfechadel31dediciembre.

3.Cobrodelosinteresesfijosdelpréstamoparticipativo(VerLOZAR):

01/04/20x4

2.400,00 Bancoseinstitucionesdecréditoc/cvista,euros(572)

a Ingresosdecréditos(762) 1.200,00

a Deudoresnocomerciales,préstamoparticipativo(54x)

1.200,00


91

4.Devengode interesesdelpréstamoparticipativo (fijosy variables) y su compensaciónmedianteuna ampliacióndecapital:

01/06/20x4

1.200,00 Deudoresnocomerciales,préstamoparticipativo(54x)Fijo:80.000x6%/12mesesx2meses=800,00Variable:400,00

a Ingresosdecréditos(762)

1.200,00

Capital emitido (ver sociedad LOZAR: (80.000 +1.200):2,00=40.600acciones totalmentesuscritopor lasociedad“PEMO”, por tanto esta sociedad adquiere unporcentajedeparticipaciónenelcapitalsocialdecontrolde(10.000+40.600):100.600=50,29%.

Previamentealregistrodelaampliación,ajustaremoslacar-terafinancierade“disponiblesparalaventa”asuvalorra-zonabley,acontinuación,sereclasificacomouna“inversiónenempresasdelgrupo”:

Valorenlibrosdelasacciones (10.000accionesx1 €) 10.000 €

Valorrazonable (10.000x2) 20.000 €

AJUSTE 10.000 €

ElvalorrazonablesedeterminaporlavaloraciónrealizadaporlaSociedad“LOZAR”delasaccionesqueseemitenaefectosdelaampliacióndecapital:2,00 €/acción(01.06.20x4,punto4delapartado2).

01/06/2014

10.000,00 Inversionesfinancierasalargoplazoeninstrumentosdepatrimonio(250)

a Ajustesporvaloraciónenactivosfinancierosdisponiblesparalaven-ta(133)(2,00-1,00)*X10.000acciones.

10.000,00

NOTA:deacuerdoconelenunciadodelsupuesto,noseutilizan las cuentas del grupo8 y 9 del PlanGeneral deContabilidad.

Reclasificacióndelacartera:

01/06/2014

20.000,00 Participacionesalargoplazoenempresasdelgrupo(2403)

a Inversionesfinancierasalargoplazoeninstrumen-tosdepatrimonio(250)

20.000,00

Noobstante,siexistieraunainversiónanteriorasuca-lificación como empresa del grupo, multigrupo o aso-ciada, seconsiderarácomocostededicha inversiónelvalor contable que debiera tener la misma inmediata-mente antes deque la empresapase a tener esa cali-ficación.Ensucaso, losajustesvalorativospreviosaso-ciadoscondicha inversióncontabilizadosdirectamenteenelpatrimonioneto,semantendránenéstehastaqueseproduzcaalgunadelascircunstanciasdescritasenelapartado2.5.3.NRV9ª.

Sesuscribenlasnuevasaccionesde“PEMO”porcompen-saciónconelpréstamoparticipativo:

01/06/20x4

81.200,00 Participacionesalar-goplazoenempresasdelgrupo(2403)

a Deudoresnocomerciales,prés-tamoparticipativo(54x)

81.200,00

5.Ventadelatotalidaddelasaccionessuscritasenlaam-pliacióndecapitalde“LOZAR”:SituacióndelacarteradeaccionesdeLOZARpreviaalaventa:

Concepto Importe

Inversióninicial(10.000accionesx2 €) 20.000

Ampliacióncapital(40.600acciones) 81.200

TOTAL(50.600acciones) 101.200

CoSTe meDIo PonDerADo (C.m.P)

(101.200:50.600acciones)=2 €/acción

Ajustesimputadosapatrimonioneto 10.000 €

•Porlaventade40.600acciones:

Preciode ventanetode gastos: (2,50 €-0,1 €)x40.600acciones=97.440 €.

24/06/20x4

97.440,00 Bancoseinstitucionesdecréditoc/cvista,euros(572)

a Participacionesalargoplazoenempresasdelgrupo(2403)(40.600accionesx2 €)

81.200,00

a Beneficiosprocedentesdeparticipacionesalargoplazoempresasdelgrupo(7733)

16.240,00

El apartado 2.5.2 de la NRV 9.ª PGC2007 dispone quecuandodebaasignarsevaloraestosactivosporbajadelba-lanceuotromotivo,seaplicaráelmétododelcostemedioponderado por grupos homogéneos, entendiéndose poréstoslosvaloresquetienenigualesderechos.

aula contable


92

Coste medio ponderado de la cartera financieras de“inversiones en el patrimonio de empresas del grupo”:(20.000,00+81.200,00) :50.600acciones=2,00 €/ac-ción

LaNRV9ªPGC2007, apartado2.9,disponeque “cuan-do el activo financiero se dé de baja, la diferencia entre la contraprestación recibida neta de los costes de transacción atribuibles, …(…)…y el valor en libros del activo financiero, (...), determinará la ganancia o la pérdida surgida al dar de baja dicho activo (...)”.

=>Porlosajustesvalorativosimputadosdirectamenteenelpatrimonioneto(cuenta133)delainversiónfinancieraen“LOZAR”que se traspasan a la cuenta dePyG son:(10.000 €:50.600acciones)x40.600=8.023,72 €.

Deformacoherente,losingresosimputadosalpatrimo-nio neto, deberán vincularse al conjunto de la carteraconsiderandoelcostemedioponderadoporgruposho-mogéneos.

24/06/20x4

8.023,72 Ajustesporvaloracióndeactivosfinancierosdisponiblesparalaventa(133)

a Beneficiosenactivosfinancierosdisponiblesparalaventa(7632)

8.023,72

NOTA:deacuerdoconelenunciadodelsupuesto,noseutilizan lascuentasdelgrupo8y9delPlanGeneraldeContabilidad.

Sereclasificalainversiónfinancieraque“PEMO”todavíatieneen“LOZAR”(10.000acciones):

24/06/20x4

20.000,00 Inversionesfinan-cierasalargoplazoeninstrumentosdepatrimonio(250)

a Participacionesalargoplazoenempresasdelgrupo(2403)

20.000,00

%departicipacióndespués de la venta en acciones deLOZAR:(10.000:100.600)x100=9,94%dejandodeserlaparticipaciónsignificativa.

Cuando la inversiónenelpatrimoniodeunaempresadelgrupo,multigrupooasociadadejedetenertalcalifi-cación,lainversiónque,ensucaso,semantengaenesa

empresasevalorarádeacuerdoconlasreglasaplicablesa losactivosfinancierosdisponiblespara laventa.NRV9ª.2.7.c).

6.Adquisicióndeaccionespropias:

28/06/20x4

18.000,00 Accionesopartici-pacionespropiasensituacionesespecia-les(108)(6.000x3 €)

300,00 Reservasvoluntarias(113)6.000x0,05 €

a Bancoseinstitucio-nesdecréditoc/cvista,euros(572)

18.300,00

DeacuerdoconlaNRV9ªPGC2007,apartado4,laquin-tapartedelPGC2007,enlosmovimientosdelacuenta113.“Reservasvoluntarias”seseñala:“Los gastos de tran-sacción de instrumentos de patrimonio propio se imputarán a reservas de libre disposición. Con carácter general, se impu-tarán a las reservas voluntarias, (…)”.

7.Ajusteavalorrazonabledelacarterafinancierade“dis-poniblesparalaventa”:

Valorenlibros 10.000accionesx2 €/acción 20.000 €

Valorrazonable 10.000accionesx2,40 € 24.000 €

AJUSTE 4.000 €

31/12/20x4

4.000,00 Inversionesfinancierasalargoplazoeninstrumen-tosdepatrimonio(250)(2,40–2,00)*10.000acciones.

a Ajustesporvaloraciónenactivosfinancie-rosdisponiblesparalaventa(133)

4.000,00

LaNRV9ªPGC2007disponeenel apartado2.6.2quelosactivosfinancierosdisponiblesparalaventasevaloranporsuvalorrazonablesindeducirloscostesdetransac-ción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Loscambiosque seproduzcanenel valor razonable se re-gistrandirectamenteenelpatrimonioneto,hastaqueelactivo financiero cause baja del balance o se deteriore,momentoenqueelimporteasíreconocido,seimputaráalacuentadepérdidasyganancias.

NOTA:deacuerdoconelenunciadodelsupuesto,noseutilizan lascuentasdelgrupo8y9delPlanGeneraldeContabilidad.


93

LA FISCALIDAD DEL CONCURSO DEACREEDORES

¿CÓMO TRIBUTA UNA SOCIEDAD QUE ENTRA EN PROCESO CONCURSAL?



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Aborda distintas cuestiones de especial trascendencia en elmarco del concurso de acreedores, con incidencia en el ámbitotributarioAlgunos de los temas de este riguroso trabajo son:1. El estatuto jurídico del crédito tributario en situación concursal tras las nu-

merosas reformas normativas acaecidas.2. La actuación de la Hacienda Pública en las distintas fases del proceso3. Las consecuencias de dicho proceso concursal en el contexto del IVA4. La responsabilidad tributaria de los administradores concursales e incluso

su posible extensión a los mediadores concursalesOfrece respuesta a cuestiones problemáticas que todavía subsisten en estaórbita, contribuyendo a esclarecer las relaciones entre el Derecho Tributarioy el proceso concursal.

ESTADOS FINANCIEROS

El procedimiento Accelerated Bookbuilt Offering suele ser empleado en los mercados de ca-

pitales con dos posibles finalidades: adjudicar a inversores cualificados las nuevas acciones

que se emitan en el contexto de una ampliación de capital (operaciones en mercado prima-

rio); o colocar entre uno o más inversores cualificados un paquete de acciones de una socie-

dad cotizada (operaciones en mercado secundario, conocidas como block trades). El autor

analiza el procedimiento de importancia creciente en el mercado primario español.

Autor:

Miguel Ángel Villacorta Hernández

Universidad Complutense de Madrid

Doctor en Derecho, Universidad Carlos III

Doctor en Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad Complutense


95

El pODER de los directivos no tiene límites: Accelerated Bookbuilt Offering

La existencia de una crisis econó-mica, y la consiguiente necesidad de ahorrar costes en todos los procesos empresariales -inclui-

dos los de obtención de fondos en el mer-cado de capitales- tiene consecuencias insó-litas, como que los inversores renuncien a un derecho económico-jurídico fundamental a cambio de nada.

Está claro que en las grandes empresas cotiza-das el poder ya no está en manos de los ac-cionistas, sino en manos de los directivos, pero cada día nos damos cuenta que el traslado de poder era más profundo de lo que parecía.

AbusiVo poder de los directiVos

La perspectiva del mercado de capitales cons-tituye una nueva forma de entender la em-presa por parte del legislador, afectando no sólo al ámbito externo de la sociedad, sino que influye decisivamente en su sistema or-gánico. La dispersión del accionariado, como instrumento para la acumulación de capitales, ha provocado la abismal separación entre la propiedad del capital y la gestión de la socie-dad anónima bursátil (Bearle y Means, 1932) (Bissara, 1998: 7).

Este proceso de dispersión accionarial ha generado también un traslado del poder de

ESTADOS FINANCIEROS:: Miguel Ángel Villacorta Hernández ::

:: núMero 41 :: Febrero 2o16 ::

96

decisión dentro de la sociedad anónima, del órgano tradicional de gobierno (la Junta Ge-neral de Accionista) hacia el órgano de admi-nistración.

En consecuencia, dentro de las sociedades con responsabilidad limitada se produce un desajuste entre el “modelo legal”, que asigna el gobierno a los accionistas, y el “modelo real” (Esteban Velasco, 1999: 145), donde el poder de decisión recae en el órgano de administra-ción y en verdad, ni siquiera en dicho órgano, sino en aquellos ejecutivos que están al frente de la gestión. La primera manifestación de este desajuste es la escasa participación de los ac-cionistas en las juntas generales de accionistas.

En la actualidad se asume que, en la gran so-ciedad anónima, el accionista clásico ha pasado a ser solamente un inversor, por lo que los su-puestos propietarios de la sociedad anónima no realizan un control suficiente sobre los eje-cutivos que gestionan.

Al regular la sociedad anónima, el legislador tradicional parte de la idea que el conjunto de accionistas-propietarios reunidos en las juntas generales de accionistas constituyen la fuen-te de todo el poder en la sociedad anónima, que puede ser ejercido directamente o bien delegar en otros órganos en la medida que sea conveniente por razones prácticas. Este esquema funcional tradicional ha sido avasalla-do por la estructura empresarial de la gran so-ciedad anónima. Esta situación genera grandes conflictos dentro de las organizaciones, que pueden sintetizarse en el riesgo que existe en que los ejecutivos orienten las decisiones so-

cietarias en beneficio propio, antes que en el interés social.

AMpliAciones de cApitAles sin derecHo preferente de suscripción

La sociedad anónima cotizada tiene un ré-gimen jurídico propio que la distingue de la sociedad anónima ordinaria. Sin embargo, no goza de una norma específica de regulación, por lo que ese régimen jurídico está com-puesto con fragmentos de normas dispersas. Esta labor de integración requiere acudir a dos cuerpos normativos distintos aunque relacio-nados entre sí: el Derecho de Sociedades y el Derecho del Mercado de Valores.

Las reformas introducidas en 1998 en el Tex-to Refundido de la Ley de Sociedades Anó-nimas permitieron liberalizar y flexibilizar el régimen de emisión de valores y, en particular, las ampliaciones de capital de las sociedades cotizadas, dando así cabida en el ordenamien-to jurídico español a procedimientos novedo-sos. Estas reformas modificaron el régimen de inscripción de los aumentos de capital en el Registro Mercantil para agilizar la admisión a cotización de las nuevas acciones y alteraron parcialmente la regulación del derecho de sus-cripción preferente, dotando a las sociedades cotizadas de una disciplina menos rígida en esta materia.

En el mismo sentido, el 4 de mayo de 1999, representantes de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, el Servicio de Compen-sación y Liquidación de Valores -hoy, Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Com-pensación y Liquidación de Valores-, el Cole-gio Oficial de Registradores de la Propiedad y Mercantiles y las Sociedades Rectoras de las cuatro Bolsas de Valores españolas, adoptaron un “Protocolo de Acuerdo para la agilización del procedimiento de admisión a negociación en Bolsa de los aumentos de capital”. Por me-dio de este acuerdo, las entidades firmantes asumen el compromiso de seguir un proce-dimiento conjunto -con plazos mínimos- que permitan acelerar la tramitación de la admi-

lA AccelerAted bookbuilt offering es un procediMiento MediAnte el cuAl unA coMpAñíA eMite y ofrece o Vende de forMA rÁpidA un pAquete de Acciones

El pODER DE lOS DIRECTIvOS NO TIENE límITES: ACCElERATED BOOkBuIlT OFFERINg


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sión a negociación en Bolsa de las acciones integrantes de aumentos del capital de so-ciedades anónimas. Este Protocolo también ha contribuido signifi cativamente a acelerar la admisión a cotización de las nuevas acciones que se emiten en las ampliaciones de capital.

Ambas reformas han facilitado que se lleven a cabo “colocación privada acelerada de acciones a inversores cualifi cados” en España, procedi-miento conocido en la práctica anglosajona como Accelerated Bookbuilt Offering o «ABO».

La denominación de la operación en idioma castellano podría ser “colocación privada ace-lerada de acciones a inversores cualifi cados” o simplifi cadamente “oferta acelerada de ac-ciones”. Por su parte, en los diversos Folletos de emisión de las ampliaciones de capital emi-tidos por las compañías se le denomina de formas diversas:

• “Colocación Privada Acelerada” (Folleto de Emisión de ampliación de capital de Liber-bank 21/5/2014: p. 3)

• “Procedimiento de oferta acelerada con prospección de demanda” (Folleto de Emi-sión de ampliación de capital de Iberdrola 30/3/2006: p. 15), en otros Folletos.

• “Ampliación de Capital Acelerada” (Infor-me especial sobre exclusión del derecho de suscripción preferente del Banco Popu-lar: p. 4).

El procedimiento Accelerated Bookbuilt Offe-ring suele ser empleado en los mercados de

capitales con alguna de las dos siguientes fi -nalidades:

a) adjudicar a inversores cualifi cados las nue-vas acciones que se emitan en el contexto de una ampliación de capital, generalmente acordada bajo la fórmula del capital autoriza-do (operaciones en mercado primario); o

b) colocar entre uno o más inversores cualifi -cados un paquete de acciones de una so-ciedad cotizada (operaciones en mercado secundario, también conocidas como block trades).

Aunque en España hemos tenido operaciones block trades –por ejemplo la del Banco Saba-dell en noviembre 2013-, en los últimos años se han incrementado considerablemente las operaciones en el mercado primario de valo-res español. En este sentido, cabe destacar que se han producido nueve ampliaciones de capi-tal mediante este procedimiento hasta marzo 2015 (cuadro 1).

procediMiento ACCELERATED BOOKBUILT OFFERING

El procedimiento por el que las anteriores am-pliaciones de capital han sido llevadas a cabo es similar. Este procedimiento de ampliación de capital es una operación mediante la cual una empresa vende un paquete de acciones en un breve espacio de tiempo solamente a los inversores cualifi cados, mediante una so-ciedad de inversión que ayuda a fi jar el precio fi nal, y en todas ellas se ha constatado una ex-clusión del derecho preferente de suscripción.

cuAdro 1 :: AccelerAted bookbuilt offering en el MercAdo priMArio espAñol

banco Popular Iberdrola banco Sabadell Sacyr Liberbank CIe

Automotive bbVA SCH nH Hoteles

Fecha Marzo 2005 Marzo 2006 Febrero 2011 Abril 2014 Mayo 2014 Junio 2014 Noviembre 2014 Enero 2015 Enero 2015

Tamaño absoluto

7.850.000 euros

847.323.771,50 euros

126´4 millones de euros

170 millones de euros

475 millones de euros

2´54 millones de euros

2.000 millones de euros

7.500 millones de euros

121.839.404 euros

Tamaño relativo

4,65% del capi-tal social antes del aumento


10% del capital social antes del aumento



7´89% del capital social antes del aumento

4,09% del capital social antes del aumento


7´6% del capi-tal social antes del aumento

bancos agentes de la colocación (Joint bo-okrunners)

UBSJ.P. Morgan y Morgan Stanley

UBS

JB Capital Markets y Fidentiis Equities

Deutsche Bank AG Lon-don Branch

JB Capital Markets y Societe Générale Corporate & In-vestment Banking

BofA Merrill Lynch y Morgan Stanley

Goldman Such y UBS UBS

Fuente: elaboración propia



98

La Accelerated Bookbuilt Offering es un procedi-miento mediante el cual una compañía emite y ofrece o vende de forma rápida un paquete de acciones. Esta operación está destinada a inversores institucionales o cualificados. De esta forma, las empresas cotizadas pueden utilizar este tipo de herramientas para obte-ner fondos rápidamente, para ampliar capital o para desprenderse de la participación que tienen en otras compañías. Esta operación se dirige exclusivamente a inversores institucio-nales o cualificados.

Los inversores cualificados (qualified investor) son las entidades que realizan operaciones de volumen significativo en los mercados de valores. Se consideran inversores cualificados tanto los inversores institucionales (bancos y cajas, compañías de seguros, sociedades gesto-ras de fondos, etc., que realicen habitualmente inversiones en valores negociables), como las personas físicas y jurídicas que, cumpliendo determinadas condiciones, soliciten ser consi-derados inversores cualificados.

La colocación acelerada comienza inmediata-mente después de que la compañía publique el correspondiente hecho relevante en la pági-na web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En ese documento, la em-presa cotizada fija cuál es el periodo máximo de colocación (habitualmente, entre uno y tres días).

La empresa designa a una o varias sociedad de inversión para que realice las labores de difu-sión y promoción de la colocación. Estas socie-dades de inversión se encargan de realizar una

prospección de la demanda para determinar cuál puede ser el éxito final de la operación y, por tanto, cuántos inversores estarían dispues-tos a acudir a esta operación.

Una vez concluido el período de prospección de la demanda, se determina el precio de la oferta y se lleva a cabo la selección de las pro-puestas de adquisición o de suscripción, pro-cediéndose posteriormente a la confirmación de las propuestas seleccionadas y a la adjudi-cación definitiva de acciones.

En las colocaciones aceleradas de acciones nuevas realizadas en el marco de una amplia-ción de capital, se excluye el derecho de sus-cripción preferente de los accionistas de la so-ciedad. Dependiendo del precio que se fije, y teniendo en cuenta que con estas operaciones la cotización suele bajar, a los accionistas de la compañía les puede resultar más rentable acu-dir después al mercado y adquirir acciones de la sociedad para compensar su dilución.

La operación requiere dos requisitos: (i) el órgano de administración esté facultado para acordar la ampliación de capital (evitando así el retraso producido por la convocatoria y celebración de la junta general); y (ii) las nue-vas acciones puedan ofrecerse directamente al colectivo de potenciales inversores cualifi-cados sin necesidad de agotar el periodo de suscripción preferente (para lo cual será nece-saria la exclusión del derecho de suscripción preferente). Así pues, la autorización de la junta general para que el órgano de adminis-tración acuerde la ampliación de capital y ex-cluya el derecho de suscripción preferente se convierte en un elemento imprescindible para el buen éxito del Accelerated Bookbuilt Offering.

VentAjAs de lA “AccelerAted bookbuilt offering” coMo Método pArA reAlizAr AMpliAciones de cApitAl

Como estas entidades han optado por la fórmula Accelerated Bookbuilt Offering, se plantean varias cuestiones: ¿Cuáles son las ca-racterísticas de este tipo de ampliaciones de

lAs eMpresAs cotizAdAs pueden utilizAr este tipo de HerrAMientAs pArA obtener fondos rÁpidAMente, AMpliAr cApitAl o pArA desprenderse de lA pArticipAción que tienen en otrAs coMpAñíAs



99

capital?, ¿cuáles son sus ventajas?, en definitiva, ¿por qué estas entidades financieras han deci-dido llevar a cabo sus ampliaciones de capital mediante dicho procedimiento?

Las principales ventajas que se pueden derivar de éste método son cuatro:

• Al dirigirse a un número reducido de in-versores, puede lanzarse y cerrarse las ampliaciones de capital de manera prácti-camente inmediata al anuncio de la misma. El proceso de captación de recursos se desarrolla en un plazo muy reducido de tiempo, generalmente dos o tres días. Ello se debe a que no se hace necesario cele-

brar una junta para acordar el aumento, ni agotar el periodo de suscripción pre-ferente, ni establecer un periodo prolon-gado de tiempo durante el cual se lleven a cabo las labores de comercialización de las nuevas acciones. Este procedimiento tan escueto permite aprovechar la coyun-tura favorable y las oportunidades que se presentan en los mercados («ventanas de mercado»), reducir la presión sobre los precios de la acción, y consecuentemente, minorar el riesgo por la volatilidad de los mercados. Por ejemplo, el BBVA destacó

la elevada demanda recibida para su au-mento de capital social, que duplicó a la oferta; “En 20 minutos el libro ya estaba cubierto” (El Economista: 20/11/2014).

• Permite una menor exposición a la volati-lidad del mercado. Cualquiera de las otras alternativas dejan al emisor expuesto du-rante un periodo extenso de tiempo a una evolución negativa del valor de cotiza-ción de la acción. En las ampliaciones con derecho de suscripción preferente, es ne-cesario fijar el precio de emisión por de-bajo del valor de mercado para descontar posibles caídas de la cotización bursátil y hacer más atractiva la oferta. Si se fijase

el precio de emisión en un importe cer-cano al valor de cotización y se produjese posteriormente una caída imprevista de la cotización de las acciones, el tipo de emi-sión sería superior al valor de cotización, resultando más económico adquirir las acciones en bolsa que a través del aumen-to de capital, por lo que la ampliación de capital podría fracasar. Por el contrario, en el Accelerated Bookbuilt Offering la deter-minación del tipo de emisión se produce una vez se han recibido las solicitudes de suscripción, permitiendo su ajuste a las



100

el principAl inconVeniente pArA los socios/AccionistAs del Método AccelerAted bookbuilt offering es lA eliMinAción de su derecHo A lA suscripción preferente de lAs nueVAs Acciones

condiciones particulares del mercado en ese momento.

• Los costes de este tipo de ampliación de capital social son inferiores a los de la oferta pública de suscripción. Debido a la duración reducida del procedimiento, se reducen los gastos de gestión, se incurre en menores gastos de colocación, de pu-blicidad y de comercialización; “Los costes son significativamente inferiores en torno al 1 -1,5% del volumen agregado de re-cursos obtenidos por el emisor” (Folleto de Emisión de ampliación de capital de Iberdrola 30/3/2006: p. 19).

• La entidad puede ejercer un mayor con-trol en la asignación de acciones a los nuevos inversores. El mayor control sobre el proceso de asignación de acciones per-mite crear una base accionarial adecuada, no especulativa y a largo plazo, que pueda contribuir favorablemente a la evolución positiva de la cotización de los títulos.

Por estas cuatro ventajas, las citadas entida-des han optado por la opción de una Acce-lerated Bookbuilt Offering frente a la Oferta pública de suscripción. Las ventajas anteriores no serían viables si la ampliación de capital mantuviera el derecho de suscripción prefe-rente, que requeriría un periodo de coloca-ción más dilatado.

Por lo tanto, la exclusión de los derechos de suscripción preferente es el principal requisi-to de las ampliaciones de capital analizadas.

los derecHos de suscripción preferente de los AccionistAs

La Accelerated Bookbuilt Offering es una sus-cripción dirigida a un número reducido de inversores institucionales, en la que se pro-duce la exclusión de los derechos de sus-cripción preferente de los accionistas. La alternativa más directa corresponde con la “Oferta pública de suscripción”, en la cual habitualmente se mantienen los menciona-dos derechos de suscripción preferente de socios/accionistas.

La suscripción preferente es un derecho de socios y accionistas, recogido en el artículo 93 de la Ley de Sociedades de Capital (LSC).

No obstante, la propia LSC regula en su ar-tículo 308 la posibilidad de suprimir este de-recho, en los casos en los que “el interés de la Sociedad así lo exija”. En cualquier caso, dicho artículo establece una serie de condi-ciones y salvaguardas, necesarias para poder validar su supresión, entre las que destacan las siguientes:

• Los administradores deben elaborar un in-forme, especificando el valor de las partici-paciones/acciones, justificando la propues-ta y la contraprestación por las mismas.

• En el caso de las sociedades anónimas, un auditor distinto del auditor de las cuentas de la sociedad, nombrado por el Regis-tro Mercantil, debe elaborar un informe sobre el valor razonable de las acciones (presumiéndose el que se establezca por referencia a la cotización bursátil), sobre el valor teórico del derecho de preferen-cia que se propone suprimir y sobre la razonabilidad de los datos del informe de los administradores.

• En la convocatoria de la junta se debe hacer constar la propuesta de supresión del derecho de preferencia, así como las características de las nuevas participacio-nes/acciones.



101

• El valor nominal de las nuevas participa-ciones/acciones, más la prima, se corres-ponda con el valor real atribuido a las participaciones en los informes anterio-res.

Es decir, el principal inconveniente para los socios/accionistas del método Accelerated Bookbuilt Offering es la eliminación de su derecho a la suscripción preferente de las nuevas acciones.

La eliminación del derecho a la suscripción preferente de las nuevas acciones impide corregir el efecto dilución. El efecto dilución consiste en la disminución del valor teórico de las acciones en circulación de una em-presa, como consecuencia de la emisión de nuevas acciones por su valor nominal, sin prima de emisión o por un precio inferior al valor de mercado. Al no haber prima que cubra la diferencia de valor, las reservas de la sociedad se mantienen estables en el mismo importe que antes de la emisión, pero de-ben repartirse entre un mayor número de acciones, por lo que el valor teórico de cada acción disminuye.

Es obligatorio preguntarse si las cuatro ven-tajas que se pueden derivar de éste método justifi can dicha anulación, o el procedimien-to se ha diseñado así buscando otro tipo de motivaciones.

Para analizar lo anterior, hay que valorar si el derecho preferente de suscripción es re-levante en un entorno de valores cotizados, porque alguien podría pensar que no es tan importante perder ese derecho. No obs-tante, esto se contradice porque los nuevos suscriptores sí valoran la posesión de este derecho, pues las nuevas acciones producto de estas nuevas emisiones sí presentan dere-cho preferente de suscripción. “Las acciones de nueva emisión serán acciones ordinarias, iguales y con los mismos derechos políticos y económicos que las actualmente en circu-lación” (Folleto de Emisión de ampliación de capital de Liberbank 21/5/2014: p. 8: apartado F. Derechos de las acciones nuevas).

Por tanto, la emisión por medio de Accelera-ted Bookbuilt Offering permite el traspaso de recursos autogenerados anteriormente por los accionistas antiguos hacia los inversores cualifi cados, sin que estos realicen contra-prestación por ello. Si los accionistas anti-guos no salen favorecidos, los directivos no deberían permitir tal operación, pues fueron empleados por estos accionistas antiguos, y se supone que son a los que debe prote-ger. Su consecución sólo se entiende si los directivos recibieran indirectamente alguna compensación indirecta, ya sea monetaria presente o de garantía de su estabilidad en el cargo futura.

conclusiones

El Accelerated Bookbuilt Offering es un pro-cedimiento de importancia creciente en el mercado primario español, pues permite a la empresa emisora que se aprovechen las «ventanas de mercado» para permitir que el emisor obtenga los recursos necesarios para el desarrollo de sus actividades, limitando el riesgo de pérdida de oportunidades por re-trasos en el proceso de captación de dichos recursos.

No obstante, este procedimiento puede pro-porcionar ventajas a los directivos, pero exis-ten dudas sobre si benefi cia a los accionistas antiguos. Renunciar a este derecho no tiene ningún sentido ni justifi cación razonable para los accionistas. Es más, es fácil suponer que la mayoría de los accionistas no son conscientes del acuerdo tomado por los directivos, de la renuncia de su derecho y mucho menos de las consecuencias que su eliminación conlleva para su inversión.

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Referencias bibliográfi cas

contabilidadsectorial

En esta segunda parte sobre la contabilidad de las empresas de promoción inmobiliaria se

trata con un ejemplo práctico el procedimiento para incorporar gastos financieros al coste

de las promociones inmobiliarias en curso. También se trata la problemática contable de las

compras de terrenos y solares y de otros aprovisionamientos, así como de las certificaciones de

los contratistas y liquidación de la obra con los mismos. Además se hace especial referencia al

tratamiento singular del IVA en determinadas certificaciones de obras de los contratistas.

Contabilidad de empresas de promoción inmobiliaria (II)

Autor:

Manuel Gutiérrez Viguera

Doctor Ciencias Económicas y Empresariales

Auditor-Censor Jurado de Cuentas


103

En esta segunda parte, vemos primeramente el procedimiento para incorporar gastos financie-ros a las promociones en curso,

del capítulo que iniciábamos en la primera parte sobre las existencias en las empresas de promoción inmobiliaria.

LAS EXISTENCIAS EN LAS EMPRESAS DE PROMOCIÓN INMOBILIARIA

Procedimiento para incorporar gastos financieros a las promociones en curso

En la norma de valoración 13ª de la adap-tación sectorial del PGC 1990 para las em-presas inmobiliarias se establece que en el coste de las edificaciones en construcción de

las promociones inmobiliarias se permite la inclusión de gastos financieros, siempre que el plazo de realización de dichas edificaciones sea superior a un año y tales gastos:

- Se hayan devengado antes de la puesta en condiciones de explotación del activo de que se trate.

- Hayan sido girados por el proveedor o correspondan a préstamos u otro tipo de financiación ajena, destinados a financiar dicho activo.

En el actual Plan General de Contabilidad se recoge una norma en el mismo sentido para las existencias que necesiten de un período de tiempo superior a un año para estar en condiciones de ser vendidas (como es el caso

contabilidadsectorial:: Manuel Gutiérrez Viguera ::


104

de las promociones inmobiliarias), pero con la particularidad de que no se trata de una alternativa permitida como en la indicada adaptación sectorial, sino que se considera de carácter obligatorio, ya que literalmente se señala que los gastos financieros “se incluirán en el precio de adquisición o coste de produc-ción” de las expresadas existencias.

EJEMPLO

De la empresa V de promoción inmobilia-ria se tienen los siguientes datos a efectos de calcular el importe de gastos financie-ros que deben incorporarse al coste de las promociones de dicha empresa a final del ejercicio.

A) Costes asignados como inversión de las promociones en curso (datos extraídos de la con-tabilidad analítica):

Importe a final de mes en miles de euros

ProMoCIÓn A ProMoCIÓn b ProMoCIÓn C

Enero 815 -- 1.848

Febrero 855 -- 2.125

Marzo 910 -- 2.825

Abril 950 -- 3.100

Mayo 1.000 -- --

Junio 1.250 120 --

Julio 1.300 195 --

Agosto 1.375 250 --

Septiembre 1.405 315 --

Octubre 1.474 398 --

Noviembre 1.518 445 --

Diciembre 1.598 515 --

InVerSIÓn MeDIA AnUAL 1.204,2 186,5 824,8

B) Activo neto medio:

El activo neto medio en el año ha sido, según datos de la contabilidad financiera, de 3.128 (miles de euros).

C) Financiación propia y ajena (datos extraídos de la contabilidad financiera):

Importe a final de cada mes en miles de euros

reCUrSoS ProPIoS

FInAnCIACIÓn AJenA eSPeCÍFICA FInAnCIACIÓn AJenA GenÉrICAProMoCIÓn A ProMoCIÓn b ProMoCIÓn C

Enero 605 570 -- 1.300 305

Febrero 605 600 -- 1.370 305

Marzo 605 650 -- 1.925 305

Abril 605 710 -- 2.140 325

Mayo 605 740 -- 2.330 325

Junio 695 790 85 -- 325

Julio 695 810 99 -- 400

Agosto 695 835 145 -- 400

Septiembre 695 890 200 -- 400

Octubre 695 970 250 -- 400

Noviembre 695 1.050 310 -- 420

Diciembre 695 1.200 375 -- 445

VALOR MEDIO ANUAL 675,5 817,9 122 755,4 362,9

contabilidad de empresas de promoción inmobiliaria (ii)


105

D) Gastos financieros (datos extraídos de la contabilidad financiera):

Importe anual en miles de euros

Financiación específica promo-ción A 42,53

Financiación específica promo-ción B 6,28

Financiación específica promo-ción C 38,51

Financiación genérica 26,49

Para asignar los gastos financieros a las pro-mociones inmobiliarias deberá seguirse el procedimiento recogido en la norma novena de la Resolución del ICAC de 14 de abril de 2015, relativa al coste de producción.

La indicada norma novena puede resumirse básicamente en los siguientes términos:

1. A los efectos de esta norma constituyen gastos financieros los devengados por la utilización de recursos financieros ajenos a la empresa para el desarrollo de su activi-dad.

2. Los gastos financieros se incorporarán como mayor valor de las existencias que necesiten un período de tiempo superior a un año para estar en condiciones de ser vendidas, sin computar en este plazo las in-terrupciones, y siempre que se hayan deven-gado antes de que las existencias estén en condiciones de ser destinadas al consumo final o a su utilización por otras empresas.

3. El valor contable de los activos “aptos” para capitalizar los gastos financieros se calculará como el promedio de los citados activos a lo largo del ejercicio, minorado en el importe de las subvenciones, dona-ciones y legados específicos que se hubie-ran recibido para su financiación.

4. La incorporación de los gastos financieros a que se refieren los apartados anteriores, se realizará de acuerdo con las siguientes reglas:

a) En primer lugar, se entiende que las fuentes específicas de financiación aje-

na de cada elemento son las prime-ras a tener en cuenta. A estos efectos, fuentes de financiación específica son aquellas que inequívocamente han sido empleadas para la financiación de las existencias.

La parte correspondiente del importe de los gastos financieros devengados por las fuentes de financiación específi-cas, se imputará como mayor valor del activo en producción o construcción a que se ha hecho referencia.

b) Al valor contable de las existencias en fabricación que resulte una vez des-contada la parte financiada con fuentes específicas se le asignará proporcional-mente, como parte de la financiación, el resto de fondos ajenos no comercia-les, excluida en todo caso, la financia-ción específica de otros elementos del activo.

c) Los gastos financieros a que se refiere la letra anterior se calcularán en fun-ción del tipo medio ponderado de in-terés, que se determinará de la siguien-te forma:

c.1. Una vez determinadas las fuentes de financiación ajena excluidas las deudas comerciales, se calculará el total de los gastos financieros de-vengados por las mismas. El tipo de interés medio ponderado se ob-tendrá al relacionar los dos com-ponentes anteriores y reflejará el

CONSTITuyEN GASTOS fINANCIEROS LOS DEVENGADOS

POR LA uTILIzACIÓN DE RECuRSOS fINANCIEROS

AJENOS A LA EMPRESA PARA EL DESARROLLO DE Su ACTIVIDAD



106

coste de utilización de la financia-ción ajena.

c.2. La magnitud obtenida en el apar-tado anterior se aplicará a la parte de inversión en las existencias una vez descontada la parte financiada con fondos ajenos específicos, con el límite para esa diferencia del im-porte de los fondos ajenos no ob-tenidos específicamente para estas operaciones, excluidas las deudas comerciales.

El importe de los gastos financieros que la entidad capitalizará durante el ejercicio, no excederá del total de gastos financieros en que se haya incurrido durante ese mismo ejercicio.

El proceso de asignación de gastos financie-ros será el siguiente:

En primer lugar se asigna a cada promoción sus fuentes de financiación específica:

ProMo-CIÓn A

ProMo-CIÓn b

ProMo-CIÓn C

Inversión media 1.204,2 168,5 824,8

Financiación específica media (817,9) (122,0) (755,4)

386,3 64,5 69,4

La financiación genérica media por importe de 362,9 se distribuye proporcionalmente a la parte de cada inversión no financiada de forma específica:

386,3Promoción A: 362,9 x = 269,5 520,2

64,5Promoción b: 362,9 x = 45,0 520,2

69,4Promoción C: 362,9 x = 48,4 520,2

Los gastos financieros por la deuda genérica presenta una tasa media anual dada por:

Gastos financieros deuda genérica 26,49 x 100 = x 100 = 7,3%

Deuda genérica 362,9 media

Por tanto los gastos financieros por la deuda genérica para cada promoción serán:

269,5 x 7,3Promoción A: = 19,67 100

45 x 7,3Promoción b: = 3,29 100

48,4 x 7,3Promoción C: = 3,53 100

El total de gastos financieros a incorporar al coste de cada promoción será:

ProMo-CIÓn A

ProMo-CIÓn b

ProMo-CIÓn C

Financiación específica 45,53 6,28 38,51

Financiación genérica 19,67 3,29 3,53

62,20 9,57 42,04

LOS PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS SuBROGABLES

Préstamos hipotecarios subrogables

La financiación bancaria de las promociones inmobiliarias suele instrumentarse en présta-mos hipotecarios subrogables.

Esta modalidad de préstamos hipotecarios presentan, a grandes rasgos, las siguientes ca-racterísticas:

- El préstamo se concede, en principio, al promotor.

- El promotor va disponiendo del prés-tamo a medida que avanza el grado de terminación de la obra y el ritmo de las ventas.



107

- Un calendario de esta disposición, puede ser del siguiente tenor:

ConCePTo% sobre prestamo

Por obras Por contratos

1º Terminada la cimentación y estructura a nivel rasante.Presentada póliza de seguro a todo riesgo de construcción y mantenimiento. 5

2º Terminada la estructura 12

3º Cubierto de aguas, cerramientos y tabiquería. 15

4º Solados, yesos e instalaciones. 18

5º Concluidas las obras, conforme a proyectos de ejecución. 13

6º Presentada célula de habitabilidad y otras. 7

7º Presentación contratos de compra-venta. 5

8º A la presentación de las escrituras de las viviendas. 15

9º Acreditada la inscripción en el Registro de la Propiedad 10

70 30

- Lo más frecuente es que haya un período de carencia, con la finalidad de que el pro-motor sólo pague intereses, comenzando la amortización del principal a partir de la subrogación por el comprador del bien hi-potecado.

- También es frecuente que el tipo de inte-rés sea distinto para el promotor que para el comprador.

- El préstamo se divide, asignando su parte correspondiente a cada vivienda, local, ga-raje, etc.

- El adquiriente de cada vivienda, local, gara-je, etc., se subroga de la parte que le co-rresponde del préstamo dividido.

- Dicho adquiriente es el que tiene que atender, desde la subrogación, el pago de los intereses y devolución del préstamo que le corresponde.

- Las características más usuales del présta-mo al promotor son las siguientes:

- Límite del préstamo:

% TASACIÓn

• Para viviendas y plazas de garaje y trasteros vinculados 80

• Locales comerciales 70

• Plazas de garaje no vinculadas 50-60

- Período de carencia: 3 años.

- Tipo de interés: en referencia al euribor.

Contabilidad de préstamos hipoteca-rios subrogables

Los Préstamos hipotecarios subrogables se pueden recoger en las siguientes cuentas:

(162.3) Préstamos hipotecarios subrogables, a largo plazo de entidades de crédito del grupo.

(170.3) Préstamos hipotecarios subrogables, a largo plazo de entidades de crédito.

(3.3) Préstamos hipotecarios subrogables, a corto plazo de entidades de crédito del grupo.

(3.3) Préstamos hipotecarios subrogables, a corto plazo de entidades de crédito.

Hay que tener presente que la clasificación entre corto y largo plazo, en el caso de estos préstamos, se realiza en base al plazo previsto para la subrogación.

Veamos un ejemplo:

La empresa inmobiliaria “F” que va a promo-cionar un bloque de 105 viviendas, obtiene de BANKIA un préstamo hipotecario por el importe global de 5.040.000 € con un tipo de interés anual de 3,5 % y dos años de carencia. Los intereses se liquidan semestralmente.

El proceso contable es el siguiente:

1) Supongamos que la primera disposición ha sido de 771.000 €.

x

771.000 (57-) Tesorería

a

(170.3) Présta-mos hipotecarios surogables a largo plazo de entida-des de crédito

771.000



108

2) La segunda disposición ha sido 616.200 €:

x

616.200 (57-) Tesorería

a (170.3) Présta-mos hipoteca-rios surogables a largo plazo de entidades de crédito

616.200

3) Los intereses correspondientes al primer semestre, de acuerdo con las disposicio-nes efectuadas, importan:

x

28.290 (662) Interés de deudas

a (57) Tesorería 28.290

4) Las sucesivas disposiciones y liquidaciones de intereses traerán consigo asientos con-tables como los anteriores.

5) Llegado el momento, el préstamo hipo-tecario tendrá que reclasificarse, pasando de largo plazo a corto plazo. Para ello se efectuará, por la cantidad que proceda, el asiento:

x

(170.3) préstamos hipotecarios subroga-bles a largo plazo de entidades de crédito

a (520.3) Préstamos hipo-tecarios subrogables a corto plazo de entidades de crédito

6) A la entrega al adquiriente de la vivienda, local, garaje, etc. terminado, se produce la oportuna subrogación, por la parte de préstamo dividido que le corresponda.

El asiento contable será:

x

(520.3) Préstamos hipotecarios subro-gables a corto plazo de entidades de crédito

a (430) Clientes

En el momento que el total de la promoción se ha vendido, el préstamo queda totalmente subrogado y desaparece del pasivo de la em-presa promotora inmobiliaria.

Como puede observar el lector, las cuentas que recogen los préstamos hipotecarios su-



109

ENTRE CORTO y LARGO PLAzO, LA NORMATIVA ESTABLECE EN

uN AñO DICHA SEPARACIÓN, CON INDEPENDENCIA DE LA

DuRACIÓN CONCRETA DEL “CICLO DE PRODuCCIÓN” DE

CADA EMPRESA

brogables se reflejan en el pasivo por la parte dispuesta de los mismos.

PROVEEDORES – COMPRAS – CONTRATISTAS EN LAS EMPRESAS DE PROMOCIÓN INMOBILIARIA

La duración del ciclo de producción y la fijación de los plazos a corto y lar-go plazo en la empresa de promoción inmobiliaria

Como se sabe, la separación conceptual en-tre circulante (corto plazo) y fijo (largo plazo) para cada empresa en concreto viene dada por la duración de su ciclo de producción o “período de maduración”. Por lo tanto, para la empresa promotora inmobiliaria, cabe ha-blar de un ciclo (duración de la promoción) que suele oscilar, en la mayoría de los casos, entre dos o tres años.

La normativa general mercantil y contable, para la separación entre corto y largo plazo, ha optado por una solución pragmática de carácter uniforme, estableciendo, de forma convencional en un año dicha separación, con independencia de la duración concreta del “ciclo de producción” de cada empresa.

En la adaptación del anterior Plan General de Contabilidad a las empresas de promo-ción inmobiliaria, se optó, en nuestra opinión acertadamente, por distinguir de forma con-vencional entre corto y largo plazo (hasta un año o más de un año, respectivamente) las cuentas, tanto deudoras como acreedoras, por operación de tráfico (que conceptual-mente constituyen circulante).

Por tanto, en el grupo (4) para las empresas promotoras inmobiliarias, nos encontramos con cuentas de corto plazo y de largo plazo de: proveedores, contratistas, acreedores va-rios, clientes, deudores varios, etc.

Compras

Las empresas de promoción inmobiliaria pueden efectuar las siguientes compras:

- Terrenos y solares.

- Edificios.

- Elementos y conjuntos incorporables.

- Otros aprovisionamientos.

Compras de terrenos y solares

Los terrenos y solares adquiridos pueden ser para:

- Uso propio.

- Venta directa.

- Promociones inmobiliarias.

Si la compra es para uso propio se cargará a la cuenta (220) TERRENOS Y SOLARES del Inmovilizado material y si es para ven-ta directa o para promociones a la cuenta (601) COMPRAS DE TERRENOS Y SOLA-RES.

En relación con los impuestos de la adqui-sición hay que tener en cuenta la siguiente casuística:

- Las compras a particulares están sujetas a Impuestos sobre Transmisiones Patrimo-niales.

- Las compras a sujetos pasivos del IVA de terrenos edificables están sujetas a dicho impuesto.



110

- Las compras de terrenos no edificables a sujetos pasivos del IVA están exentos de dicho impuesto, salvo que se renuncie a dicha exención, de acuerdo con el artículo 8 de Reglamento del impuesto.

Desde el punto de vista contable se hará:

1) Si se paga el IVA:

(601) Compras de terrenos y solares x

(472) Hacienda pública, IVA soportado

a (57-) TESORERÍA

2) Si se paga el I.T.P.:

(601) Compras de terrenos y solares(con inclusión del ITP)

x

a (57-) Tesorería

Los gastos de notaría y registrales se con-sideran con mayor coste de los terrenos y solares.

Se incluyen también en el coste de la adqui-sición los gastos de acondicionamiento como cierres, movimiento de tierras, obras de sa-neamiento y drenaje, así como las de derribo de construcciones cuando sea necesario para poder efectuar obras de nueva planta y tam-bién los gastos de inspección y levantamiento de planos, cuando se efectúen previo a su adquisición.

Compras de edificios

Las empresas de promoción inmobiliaria pueden efectuar compras de edificios para:

- Uso propio.

- Comercializarlos mediante su venta directa.

- Rehabilitarlos para su venta.

Si la compra ha sido para uso propio se car-gará a la cuenta (222) INMUEBLES PARA USO PROPIO del inmovilizado material y si ha sido para su comercialización en la cuenta (600) COMPRAS DE EDIFICIOS, como exis-tencias.

Las compras de edificios para su rehabilita-ción y posterior venta se pueden registrar en la cuenta específica (603) COMPRAS DE EDIFICIOS PARA REHABILITACIÓN.

En relación con los impuestos cabe señalar la siguiente casuística:

- Si se trata de la primera transmisión la compra está sujeta al IVA.

- Si se trata de segunda o ulterior trans-misión está exenta de IVA, salvo que se renuncie a dicha exención, de acuerdo con el artículo 8 del Reglamento del im-puesto.

Desde el punto de vista contable se hará:

1) Si se paga el IVA:

(600) Compras de edificios x

(472) Hacienda Pública, IVA soportado

a (57-) Tesorería

2) Si se paga el I:T P.:

(600) Compras de edificios(incluido el I.T.P.) x

a (57-) Tesorería

Los gastos notariales y registrales se consi-deran como mayor precio de adquisición de los edificios.

Compras de elementos y conjuntos in-corporables

Se trata de compras de elementos y conjun-tos fabricados fuera de la empresa y adqui-ridos por ésta para incorporarlos a su pro-ducción sin someterlos a transformación. En el caso concreto de las empresas de promo-ción inmobiliaria, cabe señalar las destinadas a incorporar a las edificaciones, tales como: mobiliario de baño, electrodomésticos, mobi-liario de cocina, etc.

Se trata, como es obvio, de elementos no in-corporados por las empresas contratista, sino directamente a incorporar por la promotora,



111

a fin de comercializar los edificios con dichos elementos incluidos.

Contablemente se hará:

(602) Compras de otros apro-visionamientos x

(472) Hacienda Pública, IVA soportado

a (57-) Tesorería

Compras de otros aprovisionamientos

Las compras de otros aprovisionamientos (combustibles, repuestos, material de ofici-

na) son de tipo común para todas las em-presas.

Contrataciones de obra

Se entiende por contratistas, desde el punto de vista contable, las personas físicas o jurídi-cas que realizan para la empresa promotora inmobiliaria, obra y trabajos incorporables a existencias (promociones en curso o edifi-cios construidos).

En relación con las cuentas de contratistas cabe distinguir :

A) A corto plazo:

(404) Contratistas

(4040) Contratistas (euros).

(4044) Contratistas (moneda extranjera).

(4048) Contratistas, retenciones por garantía.

(4049) Contratistas, facturas pendientes de recibir o de formalizar.

(405) Contratistas, efectos comerciales a pagar.

(406) Contratistas, empresas del grupo.

(4060) Contratistas, empresas del grupo (euros).

(4061) Efectos comerciales a pagar, empresas del grupo.

(4064) Contratistas, empresas del grupo (moneda extranjera).

(4068) Contratistas, empresas del grupo. Retenciones por garantía.

(406) Contratistas, empresas del grupo. Factu-ras pendientes de recibir o de formalizar.

(407) Contratistas, empresas asociadas.

(408) Anticipos a contratistas.

B) A largo plazo:

(424) Contratistas a largo plazo.

(4240) Contratistas a largo plazo (euros).

(4244) Contratistas a largo plazo (moneda extranjera).

(4248) Contratistas a largo plazo retenciones por garantía.

(4249) Contratistas a largo plazo, facturas pendientes de recibir o de formalizar.

(425) Contratistas a largo plazo, efectos comerciales a pagar.

(426) Contratistas a largo plazo, empresas del grupo.

(4260) Contratistas a largo plazo, empresas del grupo (euros)

(4261)Efectos comerciales a pagar a largo plazo empresas del grupo (moneda extranjera).

(4264) Contratistas a largo plazo, empresas del grupo (moneda extranjera).

(4268) Contratistas a largo plazo, empresas del grupo retenciones por garantía.

(4269) Contratistas a largo plazo, empresas del grupo, facturas pen-dientes de recibir o de formalizar.

(427) Contratistas a largo plazo, empresas asociadas.



112

De acuerdo con el artículo 75 de la ley so-bre el IVA cuando se trata de ejecuciones de obra con aportación de materiales, el im-puesto se devenga en el momento en que los bienes referidos se pongan a disposición del dueño de la obra. Por tanto interpre-tamos, que mientras no se entregue por el contratista la obra, el IVA solo se devenga por el posible anticipo financiero por parte del promotor.

Por tanto se ha de tener presente:

- En las certificaciones de los contratistas que no supongan la entrega parcial de la obra al promotor por parte de las mismas (que es lo habitual) el IVA soportado no está todavía devengado.

- El IVA soportado incluido en las certifica-ciones de obras de los contratistas queda devengado cuando se pagan las mismas (al considerarse anticipo financiero) o cuan-do las certificaciones suponen entrega de la obra al promotor.

Por tanto, hay que distinguir en las certifi-caciones de obras, por parte del promotor, entre:

(4721) IVA soportado a devengar

(4725) IVA soportado devengado

La principal problemática contable relaciona-da con los contratistas se puede resumir en los siguientes casos:

a) Certificaciones (sin retenciones por ga-rantía ni aplicación de anticipos o des-cuentos).

b) Certificaciones (con retención por garantía).

c) Certificaciones (con aplicación de antici-pos).

Certificaciones (sin retenciones por garantía, ni aplicación de anticipos o descuentos)

1) Supongamos que se recibe una certifica-ción de obra de la empresa constructora H, por un importe de 84.000 € más 8.400 € de IVA:

x

84.000 (606) Certifica-ciones de obra y gastos de promo-ciones en curso

8.400 (4721) IVA soportado a devengar

a (404) Con-tratistas

92.400

2) Al efectuarse el pago:

x

92.400 (404) Con-tratistas

a (57-) Tesorería 92.400

Simultáneamente:

x

8.400 (4725) IVA soportado devengado

a (4721) IVA sopor-tado a devengar 8.400

Certificaciones (retenciones por garantía)

1) Supongamos que se recibe, debidamente conformada, una certificación del contratista H, con el siguiente detalle:

Obra certificada 24.000Retención por garantía: 5% (1.200)IVA:10% s/ 22.800 2.280Débito con el contratista 25.080

MIENTRAS NO SE ENTREGuE POR EL CONTRATISTA LA OBRA, EL IVA SOLO SE DEVENGA POR EL POSIBLE ANTICIPO fINANCIERO POR PARTE DEL PROMOTOR



113

x

24.000 (606) Cer-tificaciones de obra y gastos de promocio-nes en curso

2.280 (4721) IVA soportado a devengar

a (404.8) Contratistas, retenciones por garantía

1.200

a (404) Contratis-tas)

25.080

2) Al efectuarse el pago:

x

25.080 (404) Contratistas

a (570) Tesorería 25.080

Simultáneamente:

x

2.280 (4725) IVA soportado devengado

a (4721) IVA soportado a devengar

2.280

Certificaciones (con aplicación de anticipos)

1) Supongamos un anticipo al contratista M, con el siguiente detalle:

Anticipo 6.000

IVA 10% 600

6.600

2) El contratista tendrá, de acuerdo con la normativa del IVA, que facturar el anticipo recibido.

El asiento para el promotor será:

x

6.000 (409) Anticipos a contratistas

600 (4725) IVA soporta-do devengado

a (57-) Tesorería 6.600

3) Supongamos que posteriormente se ha recibido una certificación de dicho contratis-ta, con el siguiente detalle:

• Importe del servicio . . . . . . . . . . . . . .6.000

• Menos: anticipo . . . . . . . . . . . . . . . . . (210)

• Diferencia (base imponible para el IVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.790

• IVA :10% . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 579

• Deuda con el contratista . . . . . . . . 6.369

El asiento contable será:

x

6.000 (606) Certifica-ciones de obra y gastos de promo-ciones en curso

579 (4721) IVA sopor-tado a devengar

a (409) Anticipos a contratistas

210

a (404) Con-tratistas

6.369

1) Al efectuarse el pago de la certificación:

x

6.369 (404) Contratistas

a (57-) Teso-rería 6.369

Simultáneamente:

x

579(4725) IVA soportado devengado

a (4721) IVA sopor-tado a devengar 579

Caso especial del tratamiento del IVA en las certificaciones de los con-tratistas

Se trata de emisión de facturas sin IVA por ejecuciones de obras.

De acuerdo con el punto 2º - f del apartado 1 del artículo 84 de la Ley del IVA (apartado añadido por la Ley 7 / 2012) serán sujetos pasivos del IVA los empresarios o profesio-nales para quienes se realicen ejecuciones de obras consecuencia de contratos direc-tamente formalizados entre el promotor y el contratista que tengan por objeto la ur-



114

banización de terrenos o la construcción o rehabilitación de edificaciones. Se trata, por tanto, de la inversión del sujeto pasivo, que también es aplicable para los subcontratistas del contratista principal.

Esta inversión del sujeto pasivo supone que los empresarios o profesionales que realicen ejecuciones de obras (de las recogidas en el punto 2º - f del apartado 1 del artículo 84 de la Ley del IVA) deben emitir sus facturas sin IVA, tanto si facturan al promotor, al contra-tista principal o a los subcontratistas de este último.

El destinatario de estas facturas se autoreper-cutirá el IVA y al mismo tiempo se deducirá el IVA omitido en las indicadas facturas.

Por su parte el emisor de las facturas sin IVA, aunque no haya repercutido el impuesto, puede deducirse el IVA soportado en sus adquisiciones de bienes y servicios. Si como

consecuencia de ello la autoliquidación del IVA resulta negativa, procederá a solicitar la correspondiente devolución a la Hacienda Pública.

EJEMPLO

La empresa constructora R ha recibido del subcontratista de fontanería una factura por importe de 75.400 €, sin IVA.

La ejecución de dicha obra corresponde a un contrato con un promotor, que cumple los requisitos indicados por el apartado f) del artículo 84.2 de la del IVA, ya que se trata de construcción de viviendas.

La contabilización será la siguiente:

1. Por la factura recibida del subcontratista:

x

75.400 (606) Trabajos realizados por subcontra-tistas

a (410) Subcon-tratista

75.400

2. Simultáneamente por el IVA omitido en la factura del subcontratista (inversión del suje-to pasivo):

x

7.540 (472) Hacienda Pública, IVA soportado75.400 x 0,10

a (477) Hacienda Pública, IVA repercutido

7.540

Supongamos que, de acuerdo con el contra-to con el promotor, se ha facturado a éste ejecución de obra, con el siguiente detalle:

Importe obra realizada a precios de contrato . . . . . . . . . . . . . . . . . . .405.200 €Importe obra realizada hasta certificación anterior . . . . . . . . . . . -330.500 € 74.700 €Retención por garantía: 5 por 100 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . - 3.735 € 70.965 €



115

Como puede observarse la factura no inclu-ye la cuota de IVA repercutido.

La contabilización será:

x

70.965 (430) Clientes

3.735(4308) Clien-tes, retenciones por garantía

a(702) Obra realizada y certificada

74.700

El promotor contabilizará esta factura de la forma siguiente:

x

74.700 (606) Certi-ficaciones de obra y gastos de promocio-nes en curso

a (754) Contratistas, retenciones por garantí

3.735

a (404) Contra-tistas

70.965

Por la inversión del sujeto pasivo del IVA:

x

7.096,50 (4725) IVA soportado devengado70.965 x 0,10

a (477) Hacienda Pública, IVA reper-cutido

7.096,50

Cuando el promotor facture a los compra-dores de las viviendas tendrá que incluir el IVA repercutido que corresponda y liquidarlo con la Hacienda Pública.

La liquidación de la obra con el con-tratista

En la liquidación de la obra con el contra-tista hay que hacer mención, en primer lu-gar, el momento de la recepción provisional de la obra por parte de la empresa de pro-moción inmobiliaria.

Lo más usual es que a partir de ese mo-mento, se proceda a devolver al contratista las retenciones por garantía (normalmente

el 5% de las certificaciones) que fue prac-ticando, y en sustitución de las mismas se recibe aval bancario del contratista para cubrir sus responsabilidades contractuales, hasta el momento de la recepción definiti-va (transcurrido el plazo de un año, desde la provisional).

Contablemente se reflejará la devolución de las retenciones por garantía, mediante el asiento:

x

(4048) Contratistas, retenciones por garantía

a (57-) Tesorería

La recepción del aval bancario por parte de la empresa promotora, no trae consi-go reflejo contable, pues como el lector ya sabe, en el Plan General de Contabilidad, no se utilizan cuentas de orden, que sería lo adecuado para este caso.

Normalmente la recepción provisional no supone el recibir toda la obra del contratis-ta, pues puede quedar todavía alguna obra por realizar, además de obra en discusión ya realizada.

Por tanto, en el transcurso del tiempo que va desde la recepción provisional hasta la definitiva (plazo de un año) podrán con-tabilizarse algunas operaciones (certifica-ciones complementarias, certificaciones de obra que estaban en discusión, etc.). Lo aconsejable es que la empresa inmobiliaria ya haya dotado provisiones, al efecto, en el momento de la recepción provisional, uti-lizando convenientemente la cuenta (497) Provisión para terminación de promocio-nes.

En el caso de que la empresa inmobilia-ria no haya devuelto las retenciones por garantía practicadas al contratista en el momento de la recepción provisional de la obra, entonces esta devolución tendrá lugar en el momento de la recepción defi-nitiva. El asiento contable será igual que el anteriormente indicado.

NORMAS CONTABLES COMENTADAS


116

L a permanente reforma de las NIC/

NIIF por diversas causas: homoge-

neidad entre ellas, ampliación de conte-

nidos o tratamiento de nuevas operacio-

nes obliga a incorporar las mismas en la

normativa o� cial de la UE, aunque sean

modi� caciones muy puntuales de algunas

de ellas.

En el caso que nos ocupa, se trata de ho-

mogeneizar el tratamiento contable de la

planta productora agraria para conseguir

productos agrícolas (recogidos en la NIC

41.- Agricultura), con la planta industrial

(desarrollada en la NIC 16.- Inmovilizado

material), ya que su explotación es simi-

lar a la de la industria manufacturera, y

siguen un tratamiento contable similar al

del inmovilizado material realizado por la

propia empresa.

Para entender adecuadamente el texto, es

conveniente recordar que una planta pro-

ductora en marco agrícola es una planta viva

que: a) se utiliza en la producción o suminis-

tro de productos agrícolas; b) se espera que

produzca durante más de un ejercicio; y c)

tiene solo una probabilidad remota de ser

vendida como producto agrícola, excepto

en ventas accesorias como residuos.

Adicionalmente, se introduce una aclara-

ción sobre los inmuebles utilizados por los

dueños, en lo relativo a su consideración

de inmovilizado material o inversión inmo-

biliaria, dejando claro que es inmovilizado y,

por lo tanto, le es de aplicación la NIC 16.

En resumen unos matices de interés para

aclarar unos problemas muy concretos

pero importantes para los afectados.

COMENTARIOPor Adolfo Millán AguilarUniversidad Complutense de Madrid

Reglamento (UE) 2015/2113 de la Comisión, de 23 de noviembre de 2015, que modi� ca el Reglamento (CE) nº 1126/2008, por el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a las Normas Internacionales de Contabilidad 16 y 41 (DOUE 306, 24/11/2015)

Normativa europeaModi� caciones de la norma contable

Reglamento (UE) 2015/2113 de la Comisión, de 23 de noviembre de 2015, que modi� ca el Reglamento (CE) nº 1126/2008, por el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Regla-mento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a las Normas Internacionales de Conta-bilidad 16 y 41.

DOUE 306 24 de noviembre de 2015 Página 7

Normativa de referencia

• Reglamento (CE) nº 1126/2008 de la Comisión, de 3 de noviembre de 2008, por el que se adoptan determinadas normas internacionales de contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo. (DOUE, 29 de noviembre de 2008).

• Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y de Consejo, de 19 de julio de 2002, relati-vo a la aplicación de normas internacionales de contabilidad. (DOUE, 11 de septiembre de 2002).

Resumen general Contabilización de plantas productoras agrarias


117www.revistacontable.es

acceda al t

exto completo

en Normas contables

E l tratamiento de las combinaciones

de negocios es uno de los problema

más complejos que presenta la contabili-

dad, y una muestra de ello son las perma-

nentes modi� caciones y ampliaciones que

las NIC/NIIF están sufriendo, en especial

desde principios de los 2000, que pasan

de ser unas normas más o menos detalla-

das de consolidación, al conjunto de nor-

mas que actualmente existen dentro de

las NIC/NIIF. A todo ello, el � ujo continuo

de normas y revisiones origina con� ictos

entre ellas que hay que aclarar, como en

el caso que nos ocupa.

En este caso, lo que se intenta añadir son

aclaraciones para evitar los con� ictos de

ámbito y aplicación de la NIIF 3.- Com-

binaciones de Negocios con la NIIF 11.-

Acuerdos conjuntos. Para ello se añaden

unos párrafos a la NIIF 11 que con� rman

los siguientes contenidos:

a) Aplicación de la NIIF 3 cuando se ad-

quiera una participación en una opera-

ción conjunta cuya actividad constituya

un negocio, según se de� ne en ella,

tanto en lo relativo a la adquisición ini-

cial, como en las participaciones adicio-

nales en una operación conjunta cuya

actividad constituya un negocio.

b) Se aceptan las excepciones de la NIIF

3 (y otras NIIF en su caso) respecto

al uso del criterio del valor razonable

para los activos y pasivos.

c) Los costes relacionados con la adquisi-

ción se consideran gastos en el ejerci-

cio que ocurran, excepto los relativos

a la emisión de deuda o acciones que

seguirán su procedimiento general.

c) Se reconocen los activos y pasivos por

impuestos diferidos que se deriven

del reconocimiento inicial de elemen-

tos patrimoniales, excepto los pasivos

� scales derivados del reconocimiento

inicial del fondo de comercio, que si-

guen el criterio de la NIC 12.- Impues-


Reglamento (UE) 2015/2173 de la Comisión, de 24 de noviembre de 2015, que modi� ca el Reglamento (CE) nº 1126/2008, por el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a la Norma Internacional de Información Financiera 11. (DOUE 307, 25/11/2015)




118

to sobre las ganancias respecto de las

combinaciones de negocios;

d) Reconocimiento como fondo de co-

mercio, de la diferencias entre el valor

neto de los activos y pasivos recibidos

y la contraprestación entregada.

e) Revisión anual del valor del fondo de

comercio para evaluar posibles deterio-

ros de la unidad de activo que le afecta.

f) Aplicación de los anteriores principios

cuando una de la partes haya entregado

un negocio en funcionamiento, y exclu-

sión cuando la aportación sean activos y

pasivos que no constituyan un negocio

g) Un operador conjunto podrá incre-

mentar su participación mediante

la adquisición de una participación

adicional en la operación conjunta,

aunque si el operador conjunto man-

tiene el control las participaciones

anteriores no se valorarán de nuevo.

Destacar como curiosidad que al no

estar aprobada la NIIF 9.- Instrumentos

� nancieros por la UE, las referencias a

esta última se hacen extensivas a la NIC

39.

En resumen más aclaraciones a la con-

tabilización de las combinaciones de

negocios.

Reglamento (UE) 2015/2173 de la Comisión, de 24 de noviembre de 2015, que modi� ca el Re-glamento (CE) nº 1126/2008, por el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a la Norma Internacional de Información Financiera 11.

DOUE 307 25 de noviembre de 2015 Página 11


• Reglamento (CE) nº 1126/2008 de la Comisión, de 3 de noviembre de 2008, por el que se adoptan determinadas normas internacionales de con-tabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parla-mento Europeo y del Consejo. (DOUE, 29 de noviembre de 2008).

• Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y de Consejo, de 19 de julio de 2002, relativo a la aplicación de normas internacionales de contabilidad. (DOUE, 11 de septiembre de 2002).

Resumen general Contabilización de combinaciones de negocios



acceda al t

exto completo

en Normas contables

E l cálculo de la vida útil del inmo-

vilizado a efectos de amortización

presenta múltiples matices que resulta

difícil de plasmar en una norma sinté-

tica. Por ello, es preciso modificar la

normativa para adecuarla a diversas

casuísticas que se van poniendo de ma-

nifiesto como es el objetivo de esta re-

forma de las NIC/NIIF. La misma abarca

una doble reforma de la NIC 16.- In-

movilizado Material y NIC 38.- Activos

intangibles.

Respecto al inmovilizado material la re-

forma abarca dos cuestiones:

a) La necesidad de considerar la obso-

lescencia como un factor para valorar

la vida útil de activo.

b) No se considera adecuado el uso de

los ingresos ordinarios como base del

método de amortización, pues se en-

tiende que incluyen factores no vin-

culados con el consumo del activo o

con la generación de bene� cios por el

mismo, tal como la in� ación.

Respecto al inmovilizado intangible se

toman en consideración los siguientes

aspectos:

a) Se hace extensiva al inmovilizado in-

tangible la no adecuación de los ingre-

sos ordinarios como base de los cri-

terios de amortización por la misma

razón que en el inmovilizado material.

Ahora bien, en este caso se plantea

las siguientes excepciones:

i. Cuando el activo intangible se ex-

prese como una medida de los in-

gresos ordinarios. Concretamente,

en caso de que el factor limitativo

principal inherente a un activo in-

tangible sea la consecución de un

umbral de ingresos ordinarios, la

cuantía que deba generarse puede


Reglamento (UE) 2015/2231 de la Comisión, de 2 de diciembre de 2015, que modi� ca el Reglamento (CE) nº 1126/2008 por el que se adoptan determinadas normas internacionales de contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 16 y 38. (DOUE 317, 03/12/2015)




120

Reglamento (UE) 2015/2231 de la Comisión, de 2 de diciembre de 2015, que modi� ca el Regla-mento (CE) nº 1126/2008 por el que se adoptan determinadas normas internacionales de contabi-lidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Conse-jo, en lo relativo a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 16 y 38..

DOUE 317 3 de diciembre de 2015 Página 19


• Reglamento (CE) nº 1126/2008 de la Comisión, de 3 de noviembre de 2008, por el que se adoptan determinadas normas internacionales de con-tabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parla-mento Europeo y del Consejo. (DOUE, 29 de noviembre de 2008).

• Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y de Consejo, de 19 de julio de 2002, relativo a la aplicación de normas internacionales de contabilidad. (DOUE, 11 de septiembre de 2002).

Resumen general Aclaraciones en el cálculo de la vida útil de los activos a efectos de amortiza-ción

utilizarse como base de amortiza-

ción. Dentro de la norma se citan

ciertos ejemplos, como las conce-

siones en autopistas o minas suje-

tas a un límite máximo de ingresos.

En estos casos, el criterio a seguir

podría ser los ingresos previstos

a generar en la autopista o por la

mina durante los años de conce-

sión.

ii. Cuando pueda justi� carse que los

ingresos ordinarios y el uso del

intangible o el consumo de sus

bene� cios económicos están muy

correlacionados.

b) Para la elección del método de amor-

tización la empresa puede considerar

un factor limitativo principal vinculado

con el intangible que puede ser utiliza-

do como de referencia. También este

caso se señala el caso de contratos

que establecen derechos de uso de

un activo intangible siguiendo criterios

limitativos como: un número de años

predeterminado (es decir, un período

de tiempo), un número de unidades

producidas o un importe total � jo de

ingresos ordinarios por generar.

En resumen unas aclaraciones que, aunque

intuitivas, siempre es bueno normalizar



acceda al t

exto completo

en Normas contables

L a situación de quiebra de la mayo-

ría de las cajas de ahorro en estos

últimos años, ha obligado una reforma

de su funcionamiento reconvir tiéndose

en fundaciones y cediendo la gestión � -

nanciera a una entidad bancaria. En este

marco de reformas, se ha incidido en

dos elementos fundamentales:

i. El gobierno corporativo, modi� cando

la constitución y el funcionamiento

de sus órganos de gobierno, procu-

rando una vuelta su modelo tradi-

cional de gestión: tamaño reducido y

vinculadas al territorio de origen.

ii. Transparencia, para lo cual se exige

que las fundaciones bancarias, al igual

que las cajas de ahorros, elaboren un

informe anual en el que se recoja su

gobierno corporativo y su política de

remuneraciones.

En este marco se hacía necesario la emi-

sión de unas normas que concretasen di-

cha voluntad, y ese es el objetivo central

de esta orden. Para ello se desarrollan los

siguientes contenidos del informe anual:

a) Estructura, composición y funciona-

miento de los órganos de gobierno

de las fundaciones bancarias, lo que

afecta también al director general,

personal directivo y miembros de las

comisiones delegadas del patronato.

La información que se recopile bajo

este epígrafe aportará una doble vi-

sión, estática y dinámica, de la forma

en que está organizada y funciona la

fundación bancaria.

b) Política de nombramientos, tanto en

la propia fundación bancaria como

en la entidad bancaria en que parti-

cipe, con el � n de conocer cómo ga-


Orden ECC/2575/2015, de 30 de noviembre, por la que se determina el contenido, la estructura y los requisitos de publicación del informe anual de gobierno corpo-rativo, y se establecen las obligaciones de contabilidad, de las fundaciones bancarias. (BOE 290, 04/12/2015)

Entidades � nancierasGobierno corporativo



122

rantiza la fundación bancaria que las

personas que integran sus órganos

de gobierno son las más adecuadas.

c) Política de inversión de la fundación

bancaria en la entidad de crédito

participada,

d) Información sobre la política de in-

versión de la fundación bancaria en

otras entidades.

e) La información sobre remuneracio-

nes,. Se deberá re� ejar de manera

completa los ingresos percibidos por

el personal de los órganos de gobier-

no en el ejercicio de sus funciones, y

la información relativa al reembolso

de los gastos en que hayan incurri-

do los patronos en el ejercicio de

sus funciones, entendiendo que está

última no puede ser remunerada.

También se incluyen .la retribuciones

a patronos por la prestación excep-

cional de servicios distintos a dicha

actividad

f) Información de las operaciones que

la fundación bancaria haya podido

celebrar con partes que tengan una

vinculación especial con ella, y de las

situaciones susceptibles de originar

con� ictos de intereses y los mecanis-

mos para resolverlos.

g) Información adecuada respecto a la

actividad fundacional de la fundación

bancaria, que debe constituir el cen-

tro de sus actuaciones.

h) Regulación de plazo y procedimiento

de presentación del informe de go-

bierno corporativo, así como de las

obligaciones de publicidad aplicables.

Se parte de la premisa que estos in-

formes son útiles sólo si tienen una

adecuada difusión y alcance público.

i) Habilitar al Banco de España para

desarrollar las normas y modelos

de información � nanciera de estas

entidades. Por otro lado, con el � n

de facilitar la labor de supervisión, la

información � nanciera deberá pre-

sentarse en estados � nancieros de

carácter público y reservado.

Además, esta orden ministerial inclu-

ye un anexo en el que se diseña, por

medio de tablas, el formato en el que

deberá ser presentado el informe anual

de gobierno corporativo y se incluyen

unas instrucciones y de� niciones que

pretenden facilitar y homogeneizar los

trabajos de elaboración del documento,

de forma similar al de otras entidades

sujetas a este tipo de informes.

Adicionalmente al � nal de la norma se

desarrolla un pequeño glosario de tér-

minos de naturaleza económica que

puede ser de interés como el de opera-

ciones vinculadas, operaciones intragru-

po o retribución � ja o variable.

Orden ECC/2575/2015, de 30 de noviembre, por la que se determina el contenido, la estructura y los requisitos de publicación del informe anual de gobierno corporativo, y se establecen las obliga-ciones de contabilidad, de las fundaciones bancarias.

BOE 290 4 de diciembre de 2015 Página 114989


• Circular 6/2015, de 17 de noviembre, del Banco de España, a las cajas de ahorros y fundaciones bancarias, sobre determinados aspectos de los infor-mes de remuneraciones y gobierno corporativo de las cajas de ahorros que no emitan valores admitidos a negociación en mercados o� ciales de valores y sobre las obligaciones de las fundaciones bancarias derivadas de sus parti-cipaciones en entidades de crédito. (BOE, 20 de noviembre de 2015).

• Real Decreto 877/2015, de 2 de octubre. (BOE, 3 de octubre de 2015)

• Ley 26/2013, de 27 de diciembre de cajas de ahorros y fundaciones banca-rias (BOE, 28 de diciembre de 2013).

Resumen general Desarrollo de las obligaciones corporativas de las fundaciones bancarias


123

NOVEDADES NORMATIVASdel 11.12.2015 al 10.01.2016

www.revistacontable.esacce

da a los textos

completos de esta sección

en Actualidad/Legislación

FinancierasSociedades anónimas cotizadas. Cajas de ahorros. Circular 7/2015, de 22 de diciembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valo-res, por la que se modi� ca la Circular 5/2013, de 12 de junio, que establece los modelos de informe anual de gobierno corporativo de las sociedades anónimas cotizadas, de las cajas de ahorros y de otras entidades que emitan valores ad-mitidos a negociación en mercados o� ciales de valores, y la Circular 4/2013, de 12 de junio, que establece los modelos de informe anual de remuneraciones de los consejeros de sociedades anónimas cotizadas y de los miembros del con-sejo de administración y de la comisión de control de las cajas de ahorros que emitan valores admitidos a negociación en mercados o� ciales de valores (BOE 30/12/2015)

Fondos de garantía de depósitos. Entidades adscritas. Circular 8/2015, de 18 de diciembre, del Banco de España, a las entidades y sucursales adscritas al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, sobre in-formación para determinar las bases de cálculo de las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito (BOE 307, 24/12/2015)

Entidades de crédito. Operaciones intragrupo» y «concentra-ción del riesgo». Reglamento Delegado (UE) 2015/2303 de la Comisión, de 28 de julio de 2015, por el que se completa la Directiva 2002/87/CE del Parlamento Europeo y del Consejo a través de normas técnicas de regulación en las que se especi� can las de� niciones de las concentraciones de riesgos y las operaciones intragrupo y se coordina su supervisión adicional (DOUE L 326, 11/12/2015)

FiscalesFiscalidad. Autoliquidaciones. Orden HAP/2762/2015, de 15 de di-ciembre, por la que se modi� ca la Orden HAP/2194/2013, de 22 de noviembre, por la que se regulan los procedimientos y las condiciones generales para la presentación de determinadas autoliquidaciones y declaraciones informativas de naturaleza tributaria (BOE 304, 21/12/2015)

NOVEDADES NORMATIVASdel 11.12.2015 al 10.01.2016


124

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completos de esta sección

en Actualidad/Legislación

Mercantil y contablesNormas internacionales de contabilidad. Adopción NIC 27. Reglamento (UE) 2015/2441 de la Comisión, de 18 de diciembre de 2015, que modi� ca el Reglamento (CE) nº 1126/2008, por el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a la Norma Internacional de Contabilidad 27 [DOUE L 336, 23/12/2015]

Normas internacionales de contabilidad. Adopción NIC 1. Re-glamento (UE) 2015/2406 de la Comisión, de 18 de diciembre de 2015, que modi� ca el Reglamento (CE) nº 1126/2008 por el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a la Norma Internacional de Contabilidad 1 [DOUE L 333, 19/12/2015]

Normas internacionales de contabilidad. Adopción a las NIIF 5 y 7 y a las NIC 19 y 34. Reglamento (UE) 2015/2343 de la Comisión, de 15 de diciembre de 2015, que modi� ca el Reglamento (CE) no 1126/2008, por el que se adoptan determinadas Normas Internacionales de Contabilidad de conformidad con el Reglamento (CE) no 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo relativo a las Normas Internacionales de Información Finan-ciera 5 y 7 y a las Normas Internacionales de Contabilidad 19 y 34 (DOUEL 330, 16/12/2015)

Calendario del Contribuyente


125

Febrero 2016

....

Marzo 2016

:: hasta 1 ::RENTAPagos fraccionados Renta

Cuarto trimestre 2015: Estimación directa . . . . . . . . . .130

Cuarto trimestre 2015: Estimación objetiva . . . . . . . . .131

RENTA Y SOCIEDADESRetenciones e ingresos a cuenta de rendimientos del trabajo, actividades económicas, premios y determinadas ganancias patrimoniales e imputa-ciones de renta, ganancias derivadas de acciones y participaciones de las instituciones de inversión colectiva, rentas de arrendamiento de inmuebles urbanos, capital mobiliario, personas autorizadas y saldos en cuentas.

Resumen anual 2015: . . . . . . . . . . 180, 188, 190, 193, 193-S, 194, 196, 270

IVADiciembre 2015 . Autoliquidación . . . . . . . . . . . . . . . . . .303

Diciembre 2015 . Grupo de entidades, modelo individual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .322

Diciembre 2015 . Declaración de operaciones incluidas en los libros registro del IVA e IGIC y otras operaciones . . 340

Diciembre 2015 . Declaración recapitulativa de operacio-nes intracomunitarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .349

Diciembre 2015 . Grupo de entidades, modelo agregado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .353

Diciembre 2015 (o año 2015) . Operaciones asimiladas a las importaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .380

Cuarto trimestre 2015 . Autoliquidación . . . . . . . . . . . . .303

Cuarto trimestre 2015 . Declaración-liquidación no periódica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .309

Cuarto trimestre 2015 (o año 2015) . Declaración recapi-tulativa de operaciones intracomunitarias . . . . . . . . . . .349

Cuarto trimestre 2015 . Declaración fi nal . Regímenes gene-ral y simplifi cado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .371

Cuarto trimestre 2015 . Operaciones asimiladas a las importaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .380

Resumen anual 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .390

Solicitud de devolución recargo de equivalencia y sujetos pasivos ocasionales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .308

Reintegro de compensaciones en el régimen especial de la agricultura, ganadería y pesca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .341

:: FEBRERO 2O16 ::L M X J V S D1 2 3 4 5 6 78 9 10 11 12 13 14

15 16 17 18 19 20 2122 23 24 25 26 27 2829



126

Opción o revocación de la aplicación prorrota especial para 2015 y siguientes si se inició la actividad en el último trimestre de 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 036/037

Solicitud de aplicación del porcentaje provisional de deducción distinto del fijado como definitivo en el año precedente: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . sin modelo

DECLARACIÓN INFORMATIVA DE CERTIFICACIONES INDIVIDUALES EMITIDAS A LOS SOCIOS O PARTÍCIPES DE ENTIDADES DE NUEVA O RECIENTE CREACIÓNResumen anual 2015: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .165

DECLARACIÓN INFORMATIVA DE PRÉSTAMOS Y CRÉDITOS Y OTRAS OPERACIONES FINANCIERAS RELACIONADAS CON BIENES INMUEBLESDeclaración anual 2015: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .181

DONATIVOS, DONACIONES Y APORTACIONES RECIBIDAS Y DISPOSICIONES REALIZADASDeclaración anual 2015: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .182

DECLARACIÓN INFORMATIVA DE ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE ACCIONES Y PARTICIPACIONES EN INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVADeclaración anual 2015: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .187

OPERACIONES CON ACTIVOS FINANCIEROSDeclaración anual de operaciones con Letras del Tesoro 2015: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .192

Declaración anual 2015: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .198

:: hasta 22 ::RENTA Y SOCIEDADESRetenciones e ingresos a cuenta de rendimientos del trabajo, actividades económicas, premios y determinadas ganancias patrimoniales e imputa-ciones de renta, ganancias derivadas de acciones y participaciones de las instituciones de inversión colectiva, rentas de arrendamiento de inmuebles urbanos, capital mobiliario, personas autorizadas y saldos en cuentas.

Enero 2016 . Grandes empresas . . .111, 115, 117, 123, 124, 126, 128, 230

NÚMERO DE IDENTIFICACIÓN FISCALCuarto trimestre 2015 . Declaración trimestral de cuentas y operaciones cuyos titulares no han facilitado el NIF a las entidades de crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .195

Declaración anual 2015 . Identificación de las operaciones con cheques de las entidades de crédito . . . . . . . . . . . .199

IVAEnero 2016 . Autoliquidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .303

Enero 2016 . Grupo de entidades, modelo individual . .322

Enero 2016 . Declaración de operaciones incluidas en los libros registro del IVA e IGIC y otras operaciones . . . .340

Enero 2016 . Declaración recapitulativa de operaciones intracomunitarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .349

Enero 2016 . Grupo de entidades, modelo agregado . .353

Enero 2016 . Operaciones asimiladas a las importaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .380

PLANES, FONDOS DE PENSIONES, SISTEMAS ALTERNATIVOS, MUTUALIDADES DE PREVISIÓN SOCIAL, PLANES DE PREVISIÓN ASEGURADOS, PLANES INDIVIDUALES DE AHORRO SISTEMÁTICO, PLANES DE PREVISIÓN SOCIAL EMPRESARIAL Y SEGUROS DE DEPENDENCIADeclaración anual 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .345

SUBVENCIONES, INDEMNIZACIONES O AYUDAS DE ACTIVIDADES AGRÍCOLAS, GANADERAS O FORESTALESDeclaración anual 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .346

IMPUESTO SOBRE LAS PRIMAS DE SEGUROSEnero 2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .430

IMPUESTOS ESPECIALES DE FABRICACIÓNNoviembre 2015 . Grandes empresas (*) . . . . . . . . 553, 554,

555, 556, 557, 558

Noviembre 2015 . Grandes empresas . . . . . . 561, 562, 563


127

Enero 2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 548, 566, 581

Enero 2016 (*) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .570, 580

Cuarto trimestre 2015 . Excepto grandes empresas (*) . . . . . . . . . . . . . . 553, 554, 555, 556, 557, 558

Cuarto trimestre 2015 . Excepto grandes empresas . . . 561, 562, 563

(*) Los destinatarios registrados, destinatarios registrados ocasionales, representantes fi scales y receptores autoriza-dos (grandes empresas), utilizarán para todos los impues-tos el modelo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .510

IMPUESTO ESPECIAL SOBRE LA ELECTRICIDADEnero 2016 . Grandes empresas . . . . . . . . . . . . . . . . . . .560

IMPUESTOS MEDIOAMBIENTALESCuarto trimestre 2015 . Pago fraccionado . . . . . . . . . . .583

:: hasta 29 ::IMPUESTO SOBRE SOCIEDADESEntidades cuyo ejercicio coincida con el año natural: opción/renuncia para el cálculo de los pagos fraccionados sobre la parte de base imponible del periodo de los tres, nueve u once meses de cada año natural* . . . . . . . . . .036

* Si el periodo impositivo no coincide con el año natural la opción/renuncia, se ejercerá en los primeros dos meses de cada ejercicio o entre el inicio del ejercicio y el fi n del plazo para efectuar el primer pago fraccionado, si este plazo es inferior a dos meses .

DECLARACIÓN ANUAL DE CONSUMO DE ENERGÍA ELÉCTRICADeclaración anual 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .159

DECLARACIÓN INFORMATIVA ANUAL DE OPERACIONES REALIZADAS POR EMPRESARIOS O PROFESIONALES ADHERIDOS AL SISTEMA DE GESTIÓN DE COBROS A TRAVÉS DE TARJETAS DE CRÉDITO O DÉBITOAño 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .170

DECLARACIÓN INFORMATIVA DE ENTIDADES EN RÉGIMEN DE ATRIBUCIÓN DE RENTASAño 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .184

DECLARACIÓN INFORMATIVA ANUAL DE PLANES DE AHORRO A LARGO PLAZOAño 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .280

DECLARACIÓN ANUAL DE OPERACIONES CON TERCEROSAño 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .347

:: hasta 21 ::RENTA Y SOCIEDADESRetenciones e ingresos a cuenta de rendimientos del trabajo, actividades económicas, premios y

determinadas ganancias patrimoniales e imputa-

ciones de renta, ganancias derivadas de acciones

y participaciones de las instituciones de inversión

colectiva, rentas de arrendamiento de inmuebles

:: MARZO 2O16 ::L M X J V S D

1 2 3 4 5 67 8 9 10 11 12 13

14 15 16 17 18 19 2021 22 23 24 25 26 2728 29 30 31



128

urbanos, capital mobiliario, personas autorizadas y saldos en cuentas.

Febrero 2016 . Grandes empresas . . . . . . . . . . 111, 115, 117, 123, 124, 126, 128, 230

IVAFebrero 2016 . Autoliquidación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .303

Febrero 2016 . Grupo de entidades, modelo individual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .322

Febrero 2016 . Declaración de operaciones incluidas en los libros registro del IVA e IGIC y otras operaciones . . . .340

Febrero 2016 . Declaración recapitulativa de operaciones intracomunitarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .349

Febrero 2016 . Grupo de entidades, modelo agregado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .353

Febrero 2016 . Operaciones asimiladas a las importaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .380

IMPUESTO SOBRE LAS PRIMAS DE SEGUROSFebrero 2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .430

IMPUESTOS ESPECIALES DE FABRICACIÓNDiciembre 2015 . Grandes empresas (*) . . . . 553, 554, 555,

556, 557, 558

Diciembre 2015 . Grandes empresas . . . . . . . 561, 562, 563

Febrero 2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 548, 566, 581

Febrero 2016 (*) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .570, 580

Los destinatarios registrados, incluso ocasionales, repre-sentantes fiscales y receptores autorizados, utilizarán como declaración de operaciones el modelo: . . . . . . . .510

IMPUESTO ESPECIAL SOBRE LA ELECTRICIDADFebrero 2016 . Grandes empresas . . . . . . . . . . . . . . . . . .560

:: hasta 31 ::DECLARACIÓN INFORMATIVA ANUAL DE IMPOSICIONES, DISPOSICIONES DE

FONDOS Y DE LOS COBROS DE CUALQUIER DOCUMENTOAño 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .171

DECLARACIÓN INFORMATIVA DE VALORES, SEGUROS Y RENTASAño 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .189

DECLARACIÓN ANUAL DE CUENTAS FINANCIERAS DE DETERMINADAS PERSONAS ESTADOUNIDENSESAño 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .290

DECLARACIÓN ANUAL DE DETERMINADAS RENTAS OBTENIDAS POR PERSONAS FÍSICAS RESIDENTES EN OTROS ESTADOS MIEMBROS DE LA UNIÓN EUROPEA Y EN OTROS PAÍSES Y TERRITORIOS CON LOS QUE SE HAYA ESTABLECIDO UN INTERCAMBIO DE INFORMACIÓNAño 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .299

IMPUESTO SOBRE HIDROCARBUROSAño 2015 . Relación anual de destinatarios de productos de la tarifa segunda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .512

Año 2015 . Relación anual de kilómetros realizados

IMPUESTO SOBRE LA ELECTRICIDADAño 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .513

DECLARACIÓN RECAPITULATIVA DE OPERACIONES CON GASES FLUORADOS DE EFECTO INVERNADEROAño 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .586

DECLARACIÓN INFORMATIVA SOBRE BIENES Y DERECHOS EN EL EXTRANJEROAño 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .720

LIBROS


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E sta obra expone cuanto concierne a la organización y gestión en el ámbito de la Producción u Operaciones, de gran importancia para que las empresas obtengan buenos resultados, ya que

es en los procesos de producción donde la empresa genera su mayor o menor valor añadido, que es precisamente la fuente del bene� cio obtenido.

El libro abarca todo tipo de operaciones, sean individuales o de servicios, y hace además una especial incidencia en los sistemas más avanzados e innovadores de organización y gestión de la producción y todo cuanto la afecta: productos, procesos, calidad, logística, mantenimiento, proyectos, costes, etc.

La obra sitúa al lector al día en lo concerniente a la organización y gestión de los sistemas productivos y áreas de gestión, para orientar a alcanzar los objetivos: obtener el mayor grado de e� ciencia y competitividad posible.

2000 SOLUCIONES CONTABLES PGC 2015Autores: Ángel Alonso Pérez y Raquel Pousa Soto

Edita: Wolters Kluwer - CISS

E sta nueva edición está actualizada y ampliada con numerosos ejemplos prácticos basados entre

otras novedades en la nueva legislación del Impues-to sobre Sociedades, en las nuevas Consultas al ICAC dictadas durante el año 2015 y la RICAC por la que se establecen criterios para la determi-nación del coste de producción.

El contenido está estructurado en casos prácticos, didácticos y visuales acompañados de información expli-cativa, vía cuadros y esquemas, para

abordar de forma rápida la problemática contenida en las Normas de Valoración y el Marco Conceptual. Se complementan con:

- La incidencia � scal en las operaciones contables, con especial atención al Impuesto de Sociedades.

- Principales operaciones � nancieras, que se utilizan en los criterios de valoración.

- Las operaciones societarias: constitución, amplia-ción, reducción, aplicación de resultado, disolución de sociedades.

TODO SOCIEDADES MERCANTILES 2015-2016Autor: Redacción CISS

Edita: Wolters Kluwer - CISS

E ste anuario analiza la normativa vigente aplicable a las Sociedades Mercantiles, así como sus impli-

caciones contables, registrales y de derecho concursal, ilustrando cada información con las oportunas refe-rencias jurisprudenciales y doctrinales. La obra ofrece el valor añadido de 100 formularios, que permiten confeccionar los principales escritos de la práctica societaria: estatutos sociales, actas de reuniones de órganos cole-giados o certi� caciones de acuerdos sociales, entre otros. Los formularios están disponibles también en una web.

La presente edición, incorpora las mo-di� caciones derivadas de la normativa aprobada este año, destacando por su importancia la entrada en vigor de la Reforma Fiscal, los cambios que deben asumir TODAS las sociedades de capital tras la reforma de Gobier-no corporativo por la Ley 31 /2014 (incluido como realizar el contrato nuevo para la retribución de ad-ministradores con facultades ejecutivas y los estatutos actualizados, con cláusulas especiales) así como los cambios derivados de la aprobación de la nueva Ley 22/2015 de Auditoría..

ORGANIZACIÓN DE LA PRODUCCIÓN Y ORGANIZACIÓN DE OPERACIONESAutores: Lluís Cuatrecasas Arbós

Edita: Diaz de Santos

to sobre Sociedades, en las nuevas

NORMAS PARA LA PUBLICACIÓN DE TRABAJOS


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Los ar tículos deberán ocupar un mínimo de 6 folios (2.000 palabras aprox.) en tamaño Din A4 y un máximo de 18 folios (9.000 palabras aprox.), considerando márgenes, tipo y tama-ño de letra ordinarios. Sólo en casos excepcionales o cuando el desarrollo completo del tema tratado lo requiera, podrá su-perarse este tamaño, abriendo así la posibilidad de que dicho trabajo se publique por par tes en revistas consecutivas.

Los cuadros, gráficos y las notas a pie de página deberán estar numerados correlativamente e identificarse su posición den-tro del texto. Al final del trabajo deberá incluirse una relación de la bibliografía utilizada como referencia, ordenada por or-den alfabético de autores o fuentes.

Los ar tículos pueden ir acompañados de archivos (Power Point, PDF, Excell...) con herramientas o información comple-mentaria para su incorporación a la versión online del ar tículo en www.revistacontable.es

Los trabajos deberán remitirse con los siguientes datos:• Título del ar tículo.• identificación del autor o autores: nombre y apellidos, niF,

organización a la que per tenece y cargo con el que quiere aparecer en el ar tículo, dirección de correo electrónico, teléfono, etc.

• En caso de disponer de perfil en Twitter o Blog personal, facilitar el id o la dirección URL.

• Un resumen del ar tículo de unas 250 palabras. • Palabras claves del texto, entre 3 y 5.

Los artículos se remitirán un fichero electrónico a la siguiente dirección de correo electrónico: [email protected]

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Revista Contable y Wolters Kluwer aseguran la confi-dencialidad de los procesos de selección y garantiza no utilizar en forma alguna los trabajos devueltos a sus autores.

En ningún caso, Revista Contable y Wolters Kluwer se considerará identificada con los criterios expuestos y por tanto no se harán responsables de las opiniones expuestas por los autores de los ar tículos publicados.

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La excelencia en laDirección Financiera

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