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1© 2014 KPMG, una sociedad civil argentina y firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Derechos reservados.

Financiaciones: Reconocimiento y Medición

24 de junio de 2014


Agenda

Préstamos: criterios de reconocimiento y medición

Evaluación de deterioro

Refinanciaciones

Principales diferencias con normas contables del BCRA

Modificaciones IFRS 9


Préstamos: criterios de reconocimiento y medición

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Préstamos: Definición y marco normativo

Los préstamos otorgados constituyen instrumentos financieros que como tales quedan alcanzados por las normas de IAS 39.

Modificaciones en análisis

IFRS 9

Un instrumento financiero es cualquier contrato que resulta en un activo financiero de una entidad y una obligación financiera o un

instrumento de capital en otra.


Préstamos: Definición y marco normativo (cont.)

Préstamos son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no poseen cotización en un mercado activo, que no se correspondan con:

• aquellos que la entidad se proponga realizar de manera inmediata o en el corto plazo que se clasifican como “mantenidos para negociación” y aquellos que la entidad designa al inicio a “valor razonable con cambios en resultados”; o

• aquellos que son designados como “disponibles para la venta” en su reconocimiento inicial; o

• aquellos en los que el inversor probablemente no recupere la inversión inicial por causas distintas al deterioro de su calidad crediticia.


Préstamos: Criterio de Reconocimiento y Medición

Valor razonable más costos de transacciónReconocimiento

inicial

Costo amortizado utilizando el método de la tasa efectiva de interés.

Medición posterior

Reconocimiento de pérdidas incurridas al cierre del período.

Deterioro


Préstamos: Medición posterior - Método del interés efectivo

La diferencia entre el interés efectivo de un período

determinado y el cupón del instrumento y cualquier otro

efectivo recibido es la amortización de la diferencia

entre la medición inicial del préstamo y su monto al

vencimiento

La tasa de interés efectiva descuenta exactamente flujos de

efectivo futuros estimados, sin tomar en cuenta pérdidas

crediticias futuras, del valor neto contable

El método del interés efectivo calcula el costo amortizado y asigna los intereses ganados a lo largo del período relevante

La tasa de interés efectiva es calculada al momento del reconocimiento inicial


Préstamos: Medición - Método del interés efectivo (cont.)

Método de la tasa de interés efectiva: un ejemplo

Banco ABC otorga un préstamo de $ 50.000 a la compañía por 5 años de plazo con una tasa de interés nominal anual del 10%.

El capital es pagadero en una vez al vencimiento. En el inicio, el Banco ABC desembolsó $ 50.000 netos de $ 1.000 correspondientes a costos de originación por este préstamo. La tasa efectiva de interés anual se calcula obteniéndose X en la siguiente ecuación:

49.000 = 5.000 + 5.000 + 5.000 + 5.000 + 55.000

(1 + X)2 (1 + X)3 (1 + X)4 (1 + X)5(1 + X)


Préstamos: Medición - Método del interés efectivo (cont.)

Método de la tasa de interés efectiva: un ejemplo

La tasa de interés efectiva a devengar es 10,53482%

Interés efectivo

Interés Costo

amortizado

01/01/2013 - - 49.000

31/12/2013 5.162 5.000 49.162

31/12/2014 5.179 5.000 49.341

31/12/2015 5.198 5.000 49.539

31/12/2016 5.219 5.000 49.758

31/12/2017 5.242 5.000 50.000

26.000 25.000



La evaluación de deterioro comienza con la identificación de indicadores de deterioro / condiciones de riesgo

Indicadores de deterioro

11

Dificultades financieras del deudor

Morosidad/ Quitas

QuiebraCambios en

comportamiento crediticio

Disminución medible en flujos de efectivo futuros


Evaluación de deterioro (cont.)

Evaluación colectiva

¿Evidencia deterioro?Evaluación exposiciones

individualmente significativas

Evaluación individual

12

SI NO



¿Cuándo se considera que un activo financiero es individualmente significativo?

• IAS 39 no establece cuando un préstamo es considerado individualmente significativo

• La definición de significatividad puede variar entre las distintas entidades

13

Deberían considerarse las políticas utilizadas por la Entidad para la evaluación crediticia



Evaluación individual

Pérdida por deterioro calculada como la diferencia entre el valor del préstamo y el valor descontado de los flujos

de fondos futuros estimados

14

Valor descontado utilizando la tasa efectiva de interés original del préstamo

10,53482%



Evaluación colectiva

15

Préstamos evaluados a nivel para los cuales no se

ha identificado evidencia de deterioro

Préstamos no evaluados de manera individual

Paso provisional en la evaluación de préstamos



Préstamos sujetos a evaluación colectiva

16

Portfolio 1 Portfolio 2 Portfolio 3 Portfolio N

Portfolios homogéneos sobre la base de similares características de riesgo crediticio



17

Reconocimiento de pérdidas incurridas pero no

reportadas

Evaluación colectiva bajo IAS 39

• Uso de información histórica ratio de pérdida histórica

• Período de confirmación período entre el evento de deterioro y su identificación



Pérdida incurrida pero no reportada en un portfolio

18

Pérdida incurrida

Saldo de créditos P1

Ratio de pérdida histórica

Ajuste por riesgo de detección

Factores económicos



• Base de datos histórica• Debe reflejar la relación

entre el comportamiento de distintos factores sociales y económicos y las pérdidas crediticias

• Debe actualizarse para reflejar condiciones económicas actuales

Ratio de pérdida histórica

19



Prácticas no aceptables bajo IFRS

20

• Previsiones reconocidas como un porcentaje de saldos de créditos (por ejemplo: días de mora)

• Suspender el devengamiento de intereses para préstamos para los cuales se han identificado eventos de deterioro

• Previsiones reconocidas en exceso de las pérdidas incurridas previsiones generales o globales


Refinanciaciones y reestructuraciones de deuda


Refinanciaciones

¿Cuándo hay una refinanciación?

22

Cuando debido a dificultades financieras del deudor se modifican las condiciones originales del préstamo


Refinanciaciones (cont.)

23

Préstamo nuevoPréstamo original

Condiciones sustancialmente distintas

Reconocido a valor

razonable(con impacto

en resultados)

(*) En el caso de condiciones no sustancialmente distintas se modifica la tasa efectiva de interés a partir de la fecha de la refinanciación



25

BCRA IFRS (IAS 39)

Criterio de medición Costo más intereses devengados según tasa nominal

Costo amortizado. Intereses devengados según tasa efectiva de interés

Categorías de cartera para evaluación de deterioro

• Cartera comercial• Cartera de consumo• Cartera comercial asimilable a

consumo

• Préstamos individualmente significativos con indicadores de deterioro

• Préstamos individualmente significativos sin indicadores de deterioro

• Préstamos no significativos

Evaluación individual • Préstamos cartera comercial• Previsión determinada como un

porcentaje asociado al nivel de riesgo crediticio

• Préstamos individualmente significativos• Previsión determinada como diferencia

entre valor libros y valor flujos descontados

Evaluación colectiva No admitida por BCRA Utilizada para reconocer las pérdidas incurridas no identificadas

Suspensión de intereses

Para préstamos clasificados en situación 3 o peor

Práctica no admitida

Refinanciaciones Esquema de desafectación de previsiones en función de comportamiento posterior al nuevo acuerdo

• Baja del activo si las condiciones del nuevo préstamo difieren sustancialmente del préstamo original

• Reconocimiento del nuevo activo a valor razonable


IFRS 9 – Modelo de Pérdidas Esperadas


IFRS 9 - Modelo de pérdidas esperadas

Nuevo enfoque de pérdidas

esperadas ꞊ IFRS 9

Críticas IAS 39

• Demoras en el reconocimiento de pérdidas

• Complejidad de las distintas metodologías de evaluación de deterioro

• Difícil de entender y aplicar

27


IFRS 9 - Modelo de pérdidas esperadas (cont.)

Objetivo

Pasar de un modelo de pérdida incurrida a un modelo de pérdidas esperadas



Pérdidas esperadas en toda la vida del préstamo

Pérdidas por deterioro

Pérdidas esperadas en los próximos 12 meses

29

Riesgo crediticio significativo

Riesgo crediticio bajo



• Tentativamente IFRS 9 sería aplicable para ejercicios económicos iniciados a partir del 1 de enero de 2018

• El IASB espera que las modificaciones limitadas en medición y clasificación de instrumentos financieros y el capítulo de deterioro se incorporen finalmente en IFRS 9 en el segundo trimestre de 2014

Se intenta lograr convergencia entre normas internacionales y normas americanas en el tratamiento de instrumentos financieros

Preguntas?

Gabriela SaavedraSocia de auditoría

[email protected]

Muchas Gracias

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