1

EXPECTATIVA EJECUTIVOS- Medición Julio 2011 -

2

FICHA TÉCNICA

Técnica

Muestra

Fecha

Encuestas online

275 ejecutivos argentinos

Junio 2011

0

20

40

60

80

100

Evaluación del semestre Perspectiva para el próximo semestre

SITUACIÓN ECONOMICA DEL PAÍS

Buenos resultados en el primer semestre del año. Se espera que la situación económica actual se mantenga.

Evaluación de la situación económica del semestre - % -Perspectiva de situación económica para el próximo semestre - % -

3

Mucho mejor

Moderadamente mejor

Igual

Moderadamente peor

Mucho peor3 4

21 18

3950

3626

1 2

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

May/Oct2004

Nov/Abr2005

May/Oct2005

Nov/Abr2006

May/Oct2006

Nov/Abr2007

May/Oct2007

Nov/Abr2008

May/Oct2008

Nov/Abr2009

May/Oct2009

Nov/Abr2010

May/Oct2010

Nov/Abr2011

May/Oct2011

4

PERCEPCIÓN DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA DEL PAÍS CON RESPECTO AL ÚLTIMO/PRÓXIMO SEMESTRE

- Índices comparativos -Evaluación del período Expectativas para el período

Continua el horizonte de predictibilidad.

6663

58 5755

5351 51 52

32

47

55

5049

59

5355

5350 50

41

50

33

46

53

Regreso de la previsiónRegreso de la previsiónRecuperación Recuperación

de las de las expectativasexpectativas

Efecto AgroEfecto Agro

IrrupciónIrrupción

Crisis Crisis InternacionalInternacional

5553

52 51

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

No

v/A

br

19

98

Ma

y/O

ct 1

998

No

v/A

br

19

99

Ma

y/O

ct 1

999

No

v/A

br

20

00

Ma

y/O

ct 2

000

No

v/A

br

20

01

Ma

y/O

ct 2

001

No

v/A

br

20

02

Ma

y/O

ct 2

002

No

v/A

br

20

03

Ma

y/O

ct 2

003

No

v/A

br

20

04

Ma

y/O

ct 2

004

No

v/A

br

20

05

Ma

y/O

ct 2

005

No

v/A

br

20

06

Ma

y/O

ct 2

006

No

v/A

br

20

07

Ma

y/O

ct 2

007

No

v/A

br

20

08

Ma

y/O

ct 2

008

No

v/A

br

20

09

Ma

y/O

ct 2

009

No

v/A

br

20

10

Ma

y/O

ct 2

010

No

v/A

br

20

11

Ma

y/O

ct 2

011

5

PERCEPCIÓN DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA DEL PAÍS CON RESPECTO AL ÚLTIMO/PRÓXIMO SEMESTRE

- Índices comparativos -Expectativas para el períodoExpectativas para el períodoEvaluación del períodoEvaluación del período

65

67

45

33

41

32

51

53

67

35

55

27

52

40

59

14

40

28

60

52

68

61

69

59

58

49

6663

59

53

58

55

57

53

55 53

50 50

51 51

41

52

50

Crisis de los Crisis de los Mercados Mercados AsiáticosAsiáticos

Default de la Default de la deuda Rusadeuda Rusa

Elecciones ‘99Elecciones ‘99

AtentadoAtentado11 Septiembre11 Septiembre

Crisis Diciembre Crisis Diciembre 20012001

EleccionesElecciones‘‘0303

Regreso de la Regreso de la previsiónprevisión

Efecto AgroEfecto Agro

Recuperación de Recuperación de las expectativaslas expectativas

IrrupciónIrrupciónCrisis Crisis

InternacionalInternacional

3232

33334646

4747 5353

5555

50

Expectativas estables

5555

52

3

5353 51

6

PREVISIÓN DE DESARROLLO DE PRINCIPALES ASPECTOS

¿Qué cree que sucederá con los siguientes aspectos en su empresa dentro de doce meses? -%-

Mantenimiento de factores

Empleo

Oct 09

Jun 10

Oct 10

Jun 11

4 1 2 5

22 20 26 21

54 58 53 52

15 16 16 19

5 6 3 2

Aumentará significativamente

Aumentará moderadamente

No se modificará

Disminuirá levemente

Disminuirá significativamente

Exportaciones

Oct 09

Jun 10

Oct10

Jun 11

9 3 3 1

34 20 36 12

35 49 41 38

20 21 14 12

2 7 6 7

Inversión

Oct 09

Jun 10

Oct 10

Jun 11

6 3 6 2

21 21 22 20

40 50 54 43

23 17 17 18

10 10 1 15

Ventas

Oct 09

Jun 10

Oct 10

Jun 11

7 3 8 5

44 57 54 47

29 26 26 28

12 12 11 17

8 2 1 2

7

5544332211

Logro de alianzas estratégicasLogro de alianzas estratégicas 30%30%

Diversificación de productos y serviciosDiversificación de productos y servicios 37%37%

Abaratamiento de costosAbaratamiento de costos 28%28%

Inversión en nuevas tecnologíasInversión en nuevas tecnologías 26%26%

Procesos de reingeniería internosProcesos de reingeniería internos 26%26%

PRINCIPALES FACTORES PARA EL CRECIMIENTO DEL PRÓXIMO AÑO

2010 2011

Desafío del 2011:Nuevas estrategias para sacar provecho al mercado existente

Diversificación de productos y serviciosDiversificación de productos y servicios 35%35%

Crecimiento de la demanda internaCrecimiento de la demanda interna 35%35%

Variación de preciosVariación de precios 27%27%

Abaratamiento de costosAbaratamiento de costos 26%26%

Inversión en nuevas tecnologíasInversión en nuevas tecnologías 25%25%

0

5

10

15

20

25

30

35

Mucho mayor (más de 10 puntos)

Mayor (entre 5 y 9 puntos)

Igual(entre -4 y 4 puntos)

Menor (entre -9 y -5 puntos)

Mucho menor(-10 puntos o menos)

PRECIOS

¿Cómo fue el aumento de sus precios en comparación al aumento de su mano de obra en el último año? -%-

8

Desequilibrio entre precio y costos

810

26

30

26

+18 (2010: +25)

-56 (2010: -51)

0

20

40

60

80

100

2007 2008 2009 2010 2011

TASA DE OPERACIÓN

Continua altamente comprometida la capacidad de producción

9

Del 85% al 100%

Del 71% al 85%

Del 50% al 70%

¿A qué tasa de su capacidad está operando? - % -

1018

2312 16

28

30

37

34 32

6252

40

54 52

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

Remitimos 100% Remitimos del 51 al 100%

Remitimos menos del 50%

No remitimos utilidades

CASA MATRÍZ

Tendencia decreciente de remisión de utilidades

¿Los dividendos de su empresa se quedan en la Argentina o se remiten a casa matriz? - % -

Base: Tienen casa matriz en el exterior 10

18

24

16

42

Junio 2011Octubre 2010

12

21 21

46

INVERSIÓN

Respuestas múltiples -%-

Desarrollo de nuevos productos 32

Búsqueda de nuevos mercados 30

Desarrollo de tecnología, software y sistemas 29

Capacitación 27

Marketing 24

Respuestas múltiples -%-

Incorporación de maquinaria 30

Obras civiles 22

Equipamiento informático 13

Adquisición de vehículos 8

Otras respuestas 6

Soft Hard

¿Cuál estima que será su inversión para el 2012 (como porcentaje de la facturación anual)?

Mantenimiento del nivel de inversiones promedio 2009-2010. Se prevén para 2011 tanto en aspectos soft como de infraestructura.

¿Cómo va a destinar esa inversión?

0 202010: 13%2008: 9%

2009: 11%

11

- % - Promedio

2011: 12%

INVERSIÓN

Repuestas múltiples -%- Octubre 2010 Junio 2011

Política fiscal pro inversión 57 53

Reglas de juego 47 47

Eliminación de impuestos distorsivos 46 46

Financiamiento de largo plazo 44 42

Recomposición de costos laborales 25 33

Eliminación de bolsones de competencia desleal 11 13

Renegociación activa con los organismos internacionales 9 6

Promoción de mercado de capitales 8 7

Promoción de apertura de las empresas a la Bolsa 2 4

Otras 5 4

Prefiero no responder 2 1

¿Qué medidas considera apropiadas para promover la inversión en el 2012?

Mantenimiento de tendencias del año anterior

12

0 10 20 30 40 50 60

Prefiero no responder

Otras respuestas

Movilidad de cargos intra empresa

Alternativas de pago no remunerativos

Revisión de políticas de primer empleo

Negociación de contratación o remuneración por empresa

Trabajo conjunto de sector publico y privado

Mayor dialogo con sectores gremiales

Cambios en las condiciones de contratación

Incentivos fiscales

EMPLEO

¿Qué factores considera importantes para el mantenimiento del nivel de empleo/generación de empleo? Respuestas múltiples -%-

13

Propuesta de cambios estructurales para mayor empleabilidad

Junio 2011Octubre 2010

4

4

6

20

27

29

33

37

42

52

5

4

7

21

23

29

32

42

44

45

DESAFIOS 2012

¿Cuáles cree que serán los temas más importantes y los desafíos para su negocio en el 2012?

Creciente preocupación por la retención de talentos

14

Respuestas múltiples - % - Octubre 2010 Junio 2011

Salarios 71 58

Retención de talentos 41 51

Atracción de personal idóneo 39 29

Tecnología 23 29

Tarifas 21 26

Condiciones de comercio internacional 19 26

Energía 19 17

Obtención de crédito 15 17

Provisión de insumos 12 16

El proyecto de participación de los trabajadores en las ganancias 10 8

Otros 5 5

Prefiero no responder 1 1

AGENDA NACIONAL

15

¿Cuáles serán los temas principales de la agenda económica 2012?

Continua la necesidad de aumentar la productividad en un marco estable de reducción de conflictos e índice inflacionario

Respuestas múltiples -%-

Captar inversiones extranjeras 49

Solucionar disputas sectoriales 48

Contener inflación 47

Sostener el tipo de cambio 18

Reducir la tasa de desempleo 17

Obtener una tasa de interés adecuada 16

Adecuar los programas de asistencia social 14

Renovar los bienes de capital 14

Otras 2

Prefiero no responder 2

16

EMERGENTES

1. Evaluación favorable de la situación económica en el 2011 y expectativa de estabilidad en cuanto a las condiciones actuales.

2. Recuperación de demanda interna y externa en 2011:

• Tasa de ocupación máxima en más del 50 % de las empresas

• Nivel de ocupación crítico

• Continúan los buenos resultados en el 2011 para ventas y exportaciones

3. Desafíos para las empresas:

• Mantener rentabilidad en un contexto de aumento de costos por encima de los precios

• Presión fiscal

17

EMERGENTES

4. Empleo:

• Mantenimiento del nivel de empleo

• Requerimiento de incentivo fiscal y modificaciones en las condiciones de contratación

5. Inversión:

• Se espera conservar el nivel de inversión en el 2011, ya sean estas duras o blandas