FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y RECURSOS HUMANOS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

TBWA/PERU

DocenteROBERTO GARCA CALVERA

CursoAdministracin Financiera

Presentado por:

Asto Nina, Katty Chirinos Quiones, Yens Flores Hinostroza, Ze Carlos

LIMA - PERU

2015

1. Anlisis situacional

1.1. Anlisis del Entorno

1.1.1. Factores Polticos y legales

El entorno poltico actual, as como la percepcin sobre las instituciones en el Per (institucionalidad), son los principales factores que afectan el riesgo pas. Las constantes marchas y manifestaciones que se realizan a lo largo del pas, afectan en muchos casos el inicio de nuevos proyectos o son el factor de declinacin para nuevas inversiones. Estos hechos obligan a los gobiernos de turno a resolver problemas mediticos, ms que a acompaar los nuevos proyectos con campaas de informacin, es decir, hacer ms nfasis en la comunicacin para llegar a todas las comunidades y poblaciones. Asimismo, hacen que los inversionistas vean al Per para nuevas inversiones, con niveles de riesgo similares a los de Argentina, a pesar de ser mucho menores.Un hecho que genera incertidumbre para las agencias y anunciantes, est en el mbito poltico y social, debido al proceso electoral municipal. Ello debido a que las nuevas formas de comunicar en exteriores son mucho ms llamativas y la autorizacin para la instalacin y funcionamiento de por ejemplo paneles, vallas o pantallas electrnicas en diferentes zonas de Lima, depende de cada municipio distrital que mantienen requisitos y tarifas diferenciadas para otorgar permisos de instalacin de anuncios publicitarios en la va pblica. La incertidumbre de qu es lo que esperan los medios publicitarios en vas pblicas, es que no existe un consenso de requisitos y principalmente criterios para la obtencin de permisos y licencias.

1.1.2. Factores Demogrficos

En el caso especfico de Lima, donde se centra este plan de negocios, es una ciudad que est en crecimiento, con una poblacin de 8.5 millones de habitantes y en franco proceso de modernizacin en todas las zonas geogrficas que la componen (Lima Centro 9.5%, Lima Moderna 13.8%, Lima Norte 24.5%, Lima Este 23.4%, Lima Sur 18.5% y Callao 10.3%) 22. Este crecimiento se presenta en nuevas construcciones de centros comerciales y de entretenimiento, que tienen como caracterstica ubicarse en la periferia de la ciudad que concentran el 66.4%(zona Norte, Este y Sur) de acuerdo al INEI, en donde los ciudadanos cuentan con un mayor poder adquisitivo.

1.1.3. Factores Econmicos

El PBI del pas contina en crecimiento, en Julio 2010 alcanza una tasa de expansin interanual de 9.1%17, crecimiento menor al esperado por el mercado (Bloomberg: 10.4%). Este crecimiento se explica por el dinamismo que presentan los sectores Manufactura (17.2%), Construccin (12.3%) y Comercio (8.9%), dentro de un entorno en el que las expectativas empresariales se encuentran en niveles mximos y el empleo formal se viene acelerando.

El ritmo de crecimiento de la actividad econmica mantiene una tendencia moderada debido a la desaceleracin gradual del gasto pblico, el mismo que viene creciendo de manera sostenida en los ltimos meses del ao, por el rezago de parte del Plan de Estmulo Econmico en obras de infraestructura que terminan a fines del presente gobierno, y por otro lado, una menor contribucin de la reposicin de inventarios por parte de las empresas, en vista de que estn ajustando sus flujos a los nuevos niveles de demanda. Se puede decir, que el dinamismo de nuestra actividad econmica est cada vez ms vinculada al gasto privado que al pblico, y menos a factores temporales.

1.1.4. Factores Socio-Culturales

Los hbitos y costumbres del consumidor estn evolucionando, convirtindose en un ser ms exigente y racional que tiene mayor poder de decisin frente a las marcas a las que est expuesto. El consumidor ya no slo busca un producto especfico, por el contrario, est orientado a elegir el producto que le de mayores beneficios de acuerdo a su ecuacin de valor, y en este sentido, es cada vez ms difcil captar la atencin y/o generar impacto en l. 1.1.5. Factores Tecnolgicos

La industria de la publicidad, as como las campaas publicitarias, estn evolucionando en forma y contenido, gracias a las nuevas tecnologas que se estn adquiriendo. Sumado a ello, los cambios tecnolgicos que se estn dando en los medios de comunicacin tradicional como alternativo, han hecho posible que las agencias de publicidad, junto a sus creativos, puedan mejorar la forma de comunicar. Estos cambios tecnolgicos se vienen dando principalmente en el medio de comunicacin como la televisin, que est migrando a la era digital y al mismo tiempo est teniendo el ingreso de la televisin 3D que permite hacer publicidad de mayor impacto. Por otro lado, en lo que se refiere a publicidad de exteriores, el ingreso de la tecnologa de pantallas LED y la mejora en la transmisin de datos por IP, viene evolucionando de tal forma que cobran importancia como medio publicitario alternativo a la televisin, a travs de pantallas electrnicas o publicidad esttica con transmisin de imgenes. Esta importancia se debe al menor costo que representan, la efectividad de exposicin al usuario final y la facilidad de transmitir imgenes de alto impacto en la va pblica y/o exteriores medios que transmiten imgenes, se vuelven atractivos como medio de publicidad alternativa, pues adems del impacto, transmiten una imagen de modernidad tanto para la marca como para la ciudad. La publicidad esttica como vallas y paneles, gracias a las nuevas tcnicas de impresin digital, que le permiten el uso de ms colores con impresin de imgenes ms ntidas, reales y de alta definicin, as como la nuevas tecnologas en tintas que reducen la merma y sobre todo permiten imprimir sobre todo tipo de superficies, han mejorado sus niveles de aceptacin por parte de los anunciantes, dando con ello diferentes alternativas de publicidad a diferentes costos.

Adems, los avances tecnolgicos traen consigo nuevos programas de diseos que permiten a los creativos y agencias proponer a las anunciantes nuevas formas de hacer publicidad, pues este mercado se est volviendo cada vez ms dinmico. En lo que a tecnologa celular se refiere, la industria celular viene evolucionando a gran velocidad y dotando cada vez de ms atributos y funcionalidades a sus equipos celulares, acortndose cada vez ms los tiempos de reposicin de los equipos por obsolescencia. Los equipos celulares actuales ya dejaron de ser nicamente un medio de comunicacin, han pasado a formar parte de la vida del usuario al convertirse en un medio para hacer negocios, agenda el da, enviar mails.

1.1.6. Factores Internacionales

Segn SME Monitor S.A., en el primer semestre 2010, Lima sigue concentrando la mayor parte de la inversin publicitaria en el sector, consolidndose algunas marcas y anunciantes, y apareciendo nuevas categoras que, en un futuro cercano pueden emerger como lderes del sector. En cuanto a las marcas con mayor inversin durante el primer semestre estn Claro, Samsung, Coca Cola, Tarjeta Ripley y LG.En el Per, la publicidad en la va pblica se convierte en una gran oportunidad para tomar contacto con el consumidor frente a las marcas y productos, ya que el caminar, conducir, ingresar y pasear por los centros comerciales le toma muchas horas al da al consumidor. Esta publicidad crece a medida que los espacios urbanos y la economa crecen, ya que el tener mayor poder adquisitivo hace que se pase ms tiempo en la calle, asimismo, la creatividad y el desarrollo tecnolgico actual permiten que los ciudadanos tengan una oferta de publicidad de mucha mayor calidad y dinamismo.

1.2. Anlisis del Sector

1.2.1. El mercado

El mercado Peruano de publicidad tiene una gran influencia a nivel latinoamericano. La industria publicitaria peruana movi el ao pasado US$800 millones por la firma de los estadounidenses Grey Group; elsectorha puestoal Per en el radar regional. Ahora se proyecta al exterior con bien apuntaladas alianzas estratgicasEl mercado publicitario peruanoha comenzado a vivir una nueva etapa y se ha colocado en el radar internacional. Prueba de ello sonlos 14 leones y el primer grand prix peruano obtenidos el ao pasado en el Festival Internacional Cannes Lions, uno de los ms importantes del mundo publicitario. Con estos logros, nuestro pas se consolid como el tercer concursante de la regin con mayor nmero de galardones, luego de Argentina y Brasil.

1.2.2. Competencia Actual

Y&R (Young & Rubicam Peru) es el principal competidor de servicios publicitarios de TBWA. La agencia Y&R indica como su ventaja competitiva los diversos reconocimientos como la coronacin de mejor agencia de publicidad en los Premios Anda 2014; en todos los aos ha obtenido prcticamente todos los premios de la industria. Entre ellos se incluyen 12 leones en Cannes, varios Grand Prix en Effie, premios FIAP, El Sol y el Ojo de Iberoamrica.As mismo Y&R sextuplicsus ingresos y cuadruplic susutilidades en los ltimos seis aos. Adems, el documental Per Nebraska(de su autora) se convirti en la campaa peruana ms premiada de la historia, con 8 Grand Prix en diversos festivales. Siendo actualmente la agencia ms demandada en el mercado.

1.2.3. Competidores Potenciales

FahrenheitDDBse corono y gan el premio a mejor agencia de publicidad del Per, con la campaa para el BBVA Continental en Cuando pienses en volver, Tiene una gran variedad de reconocimientos y premios muy importantes en el pas peruano. Siendo esta agencia de publicidad un fuerte competidor potencial, ya que adems es una empresa internacional con presencia en muchos pases latinoamericanos y con reconocimientos como premio Effie awards, APAP, Abriendo el ojo.

MEJORES AGENCIAS DE PUBLICIDAD: -Fahrenheit DDB. -Y&R Per. -McCann Lima.

Fuente: Asociacin Nacional de Anunciantes (ANDA Per) Finalistas Premios ANDA 2015

1.2.4. El Poder de Negociacin de los Clientes

Existen muchas agencias de publicidad en el Per, y muchos de ellos muy reconocidos y con gran competencia en los precios del servicio, por lo cual para los clientes solicitantes del servicio es muy sencillo cambiar fcilmente de agencia y aun as requiriendo mayores exigencias del servicio en general, ya sea en los precios, material, etc. Los clientes si no estn convencidos con el ofrecimiento de servicio de la agencia publicitaria fcilmente, encuentran muchas alternativas para elegir qu agencia les de el servicio de publicidad.En este aspecto TBWA/PERU realiza constantemente el mbito econmico y averiguacin de precios de otras agencias que compiten con ella para dar a los clientes los costos ms bajos posibles del mercado.

1.2.5. El Poder de Negociacin de los Proveedores

TBWA Agencia de Publicidad desarrolla acciones de comercio exterior ya que importan productos para la realizacin de los banners publicitarios y todo lo referente a su trabajo, as como tambin compran productos nacionales en el cual la calidad de los productos y el precio se definen a partir de la negociacin.Existen diversos proveedores para la agencia publicitaria que son su proveedores: agencias de modelos, agencias de investigacin de mercados, proveedores de tecnologa: computadoras, programas y todo lo que se contrata para la operacin de una oficina regular: telefona, viajes, mueblera, transporte. As como tambin la de contar con productoras reconocidas y con gran experiencia que generen ideas para el anuncio de sus clientes.La calidad de compra de los materiales o servicios que se requiera est dado por la experiencia que tengan en su rubro y certificaciones que respalden su negocio.

Actualmente la empresa tiene como principal proveedor de tiles de oficina y suministros de computo (Tner, tintas y accesorios) a Dimerc Per, anteriormente Tai Loy se encargaba de proveer los tiles de oficina pero ahora Dimerc Per se encarga de todo y en relacin a los equipos de cmputo se encarga Bside, en donde provee a TBWA con Laptops, computadoras de escritorio, servidores, impresoras, etc.

1.2.6. Productos Sustitutos

En cuestin de mercadotecnia es importante tener publicidad para la mayor venta posible de los productos que ofrecen las empresas, lo cual cada vez es ms exigente el impacto de publicidad que pueda generar en los clientes y alcanzar el mercado meta; por ello influye la demanda de mejores y ms agencias publicitarias que se encarguen de dicha responsabilidad.

Los Eventos pueden sustituir muchas veces la contratacin de una publicidad para un producto; consistiendo el evento en ferias de exhibicin del producto, pueden ser ferias regionales, internacionales; pueden ofrecer asesoras en la misma clientela adems de ser mucho ms barato en cuanto a precio lo cual las organizaciones toman en cuenta al momento de planificar sus presupuestos, es por eso que TBWA tambin pensando en esto realiza eventos que sus clientes solicitan para lanzamientos de nuevos productos que las marcas tienen, claro ejemplo es de la marca ABSOLUT VODKA en donde TBWA estuvo a cargo de estos eventos que se realizaron en Lima por el lanzamiento de las nuevas botellas. Tambin hay otros eventos de otras marcas que son manejadas por TBWA/PERU como Maltin Power en las activaciones que se realizaron en el verano del 2015 en las playas y piscinas concurridas por las poblacin limea; y as tambin el lanzamiento de las zapatillas Adidas Predator en el ao 2013 donde conto con el trabajo de conocido futbolistas de la liga peruana.

1.2.7. Barreras de Entrada y Salida

Las barreras de salida en restricciones sociopolticas del pas en el mercado de agencias publicitarias son cumplir: Texto nico ordenado del decreto legislativo 691 normas de la publicidad en defensa del consumidor Ley de la agencia peruana de noticias y publicidad s.a. decreto legislativo n180 La autorregulacin publicitaria en el Per Comisin permanente de tica

Las barreras de entrada al mercado son:

La amenaza de nuevos competidores es alta ya que la mayora de agencias publicitarias pertenecen a grandes multinacionales, transnacionales con aos de experiencia y no necesitan grandes inversiones para poner los en marcha. La diferenciacin constante del servicio publicitario con nuevas tecnologas que permitan ser ms creativas y con ventaja competitiva. Las economas de escala, influye mucho ya que depende de eso para la realizacin del servicio.

2. Anlisis interno

2.1La empresa

TBWA/PERU surge a partir de la idea de un grupo joven de publicistas, que buscaban un representante en el Per, que estuviera dispuesto a cambiar ciertas reglas de la publicidad. Esta empresa es una franquicia adquirida por COMMARKET GROUP S.A.C., TBWA INTERNATIONAL se encuentra en 78 pases alrededor del mundo siendo una de las empresas de publicidad ms reconocidas, la sede principal se encuentra ubicada en Estados Unidos.TBWA/PERU es una mediana empresa que presta servicios de publicidad y marketing fundada el 7 de abril del 2001 en un local ubicado en el distrito de Miraflores, con un equipo de pocos empleados, llegando a tener en estos aos 59 empleados entre ejecutivos, creativos, diseadores, etc.

Razn socialCOMMARKET GROUP S.A.C.

EspecialidadAdvertising, Marketing, Brand Strategy, Branding, Media Arts, Disruption, Communications, Design, Digital Marketing, etc.

SedeSan Ignacio de Loyola 150 Miraflores, Lima Per

SectorMarketing y publicidad

Tamao de la empresaDe 51 a 200 empleados

Sitio webhttp://www.tbwaperu.com

Fundacin Fundada el 07 de abril del 2001.

2.2Administracin y Organizacin

2.2.1AdministracinEl rea administrativa est compuesta por la gerencia general, que en TBWA es el (Gerente general: Luis Felipe Pirola), pero la empresa tambin est compuesta por otras reas en donde cada rea tiene un responsable a cargo. TBWA/PERU tiene en la administracin a Fernando Cardenas (Director Ejecutivo), Luchin Cardenas (Director creativo), Daniel Chvez Flores (Director creativo), Ana Maria Merkelj (Directora administrativa), Paolo Benedetti (Director de medios); donde todos los mencionados representan las mximas autoridades en la organizacin y son ellos responsables del xito y decisiones que generen el avance y aumento de la rentabilidad.

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Divisin de los departamentos de la empresa:

Departamento de Gerencia Departamento de Administracin de Finanzas Departamento de Contabilidad Departamento de Cuentas Departamento de Diseo Departamento de Creatividad Departamento de Arte Final

2.2.2Estructura

TBWA/PERU Es una mediana empresa que funciona en una casa que tiene 542 m2 en donde 400m2 son construidos, es una casa de 3 pisos que consta de 14 habitaciones en donde cada habitacin es utilizada como oficina para diferentes labores, adems cuenta con una amplia cochera y un gran patio trasero en donde regularmente en ocasiones festivas realizan eventos.

2.2.3Recursos Humanos

La empresa tiene un proceso de seleccin y evaluacin simple que est a cargo de la gerente general que es la persona encargada de evaluar si el postulante cumple con todos los requisitos para poder pertenecer a esta empresa, las vacantes que en su mayora se solicitan en la compaa son los diseadores ya que es una empresa de publicidad pero tambin contratan personal administrativo pero las convocatorias no son constantes debido a que es una mediana empresa y en su mayora el personal est compuesto por diseadores.

2.2.4Cultura

La cultura organizacional de TBWA/PERU va orientada al mejoramiento continuo de la funcin de la empresa en procesos y procedimientos tanto como en lo productivo as como en lo administrativo, se busca ser eficiente en la prestacin de servicios de publicidad para que as se convierta en la empresa nmero uno en el rubro de publicidad.

2.2.5 Valores

Honestidad: Buscamos la objetividad en nuestros asesoramientos y consejos, como as tambin la claridad en nuestras propuestas porque estamos convencidos que la verdad es la base de una relacin en la que ambas partes pueden crecer. Respeto: El respeto por el cliente nos permite generar un clima de buena comunicacin, fundamental para el desarrollo exitoso del proyecto a comenzar. Compromiso: Para el desarrollo de cualquier proyecto es importante el compromiso asumido por cada una de las partes involucradas, si desarrollamos un proyecto con usted es porque nos sentimos parte del mismo y queremos su xito. Calidad: La buscamos en cada uno de nuestros pasos, somos muy exigentes con nosotros mismos, incorporar calidad al proyecto es nuestra preocupacin constante. Innovacin: A la vanguardia de la tecnologa y la publicidad creamos los diseos ms sofisticados compitiendo y alcanzando la cumbre en la materia mercadolgica.

2.2.6Procesos de produccin1. El cliente presenta su requerimiento de lo que quiere hacer para su marca.2. El director de marca recepciona el requerimiento del cliente y lo presente al grupo que maneja la marca para proceder a hacer la propuesta.3. Terminada la propuesta, el requerimiento es entregado al director creativo.4. El director creativo, presenta la propuesta al grupo creativo de la marca.5. Cuando creatividad tiene la propuesta creativa y los guiones, se le presenta a los directores de marca y al departamento de produccin para las propuestas de costos.6. Una vez aprobada por los directores de marca, se presenta en una reunin al cliente tanto la propuesta creativa como la propuesta econmica.7. Si el cliente aprueba la propuesta creativa y econmica, procede a apertura una orden de trabajo.8. La orden de trabajo con el detalle aprobado, se entrega al rea de diseo y produccin para la ejecucin, y la propuesta econmica a produccin y administracin.9. Diseo y creatividad deben entregar terminado el proyecto en un cd para la entrega al cliente.10. La propuesta econmica, administracin se encarga de enviar la factura al cliente.11. El cliente se encarga de entregar el producto terminado a sus proveedores.

2.2.7Logstica

Esta empresa no cuenta con un departamento de logstica, ya que es una empresa que presta servicios de marketing y publicidad a sus clientes, de una forma directa.

En esta empresa existe un departamento de compras la misma que est controlado por la Gerencia General y Controller de acuerdo a los requerimientos que se presentan en los inventarios que se realizan mensual para abastecer de los suministros y tiles de oficina a todas las reas que conforman la empresa.

Dentro de esta actividad el material que se le entrega al cliente es mediante un cd, donde va directamente al Cliente y a su proveedor quien proceder con la impresin de los trabajos que se realizan. Al referirnos a la gestin de compras nos centraremos de todas maneras en los costos y en la calidad de los suministros que utilizamos, porque eso definir como referencia el trabajo final que tendr el material entregado en un cd.

La empresa cuenta con proveedores conocidos en el mercado peruano y cuenta con todas las garantas de los productos que adquiere.

2.3MisinLa misin de la empresa es aportar ideas para nuestros clientes, que el aumento no solo sea una mayor participacin en el mercado actual de sus negocios y marcas, pero una mayor parte del futuro. Para lograr estos resultados para nuestros clientes, debemos estar preparados para poder pensar ms all del status. Al conducir el presente, aseguramos el futuro.

2.4VisinTBWA, tiene como visin, lograr ser el centro del Oriente medio y Norte de frica de la excelencia creativa y de comunicaciones; la agencia en que los clientes acudan en busca de grandes ideas perturbadoras y donde el talento; que aspira a ser la carrera mejor, a unirse. Para lograr esto, hemos hecho el compromiso de fomentar la cultura ms dinmica y creativa de cualquier organizacin en toda la regin.

2.5Objetivos

2.5.1 Objetivos Generales:

1. Ser una empresa altamente competitiva, ofreciendo servicios de marketing completo a distintas empresas en Per.

2. Posicionarse en primer lugar en el mercado ofreciendo una amplia gama de productos publicitarios, tales como publicidad en la va pblica, publicidad mvil, internet, rtulos luminosos mostrando calidad en cada uno de sus anuncios y ser la primera alternativa en la mentalidad de clientes que soliciten una publicidad para sus negocios.

3. Influir con la propaganda o las relaciones pblicas al 100% de las personas (consumidor final) con la finalidad de impulsar a adquirir productos, bienes o servicios de nuestros clientes contratantes, aportando a los ltimos una mayor rentabilidad.

2.5.2 Objetivos Especficos:

1. rea Finanzas: Desarrollar de manera eficiente un 40% ms las actividades de custodia, control, manejo y desembolso de fondos, valores y documentos negociables que administra la empresa a comparacin del ejercicio anterior.

2. rea Crditos: Prestar ms atencin a la administracin y control de la cartera de clientes en un 70% garantizando as una adecuada y oportuna captacin de recursos en el plazo no mayor a un semestre.

3. rea Creatividad: Motivar a los trabajadores en un 80% empleando diferentes tcnicas como la libertad de aportes sin barreras, para as mejorar su capacidad creativa utilizando altamente las TIC.

4. rea Diseo: Adquirir en un plazo de un ao equipamientos y recursos de alta tecnologa y de ltima generacin de diseo para lograr 90% ms un mejor carcter informativo y publicitario enfocado exclusivamente a las empresas que deseen obtener y maximizar sus expectativas de venta.

5. rea Contabilidad: Registrar el 100% en forma clara y precisa, todas las operaciones de ingresos y egresos pudiendo obtener en cualquier momento informacin ordenada y sistemtica sobre el movimiento econmico y financiero del negocio, mejorando al ejercicio anterior.

2.6Estrategias

FORTALEZASOPORTUNIDADES

Empresa innovadora Otorga un excelente trato al cliente Posee gran experiencia en el rubro. Ofrece precios accesibles sin involucrar la calidad del servicio.

Tiene reconocimiento internacional en Publicidad gracias a la innovacin de la empresa. Servicio a importantes grupos de clientes que les permitan abrirse campo a otros mercados

Demanda cada vez ms alta en el mercado del servicio de publicidad, existe una necesidad de realizar mucha publicidad de productos de clientes para que aumente sus ventas.

Mercado peruano reconocido con los 14 leones ganados en Cannes, que ubicaron a nuestro pas en el puesto 10 del rnking global y en el 3 del latinoamericano.

Reconocimiento por el FMI, en que Per es el tercer pas con mayor solidez econmica

DEBILIDADESAMENAZAS

No existe una direccin estratgica clara, seajusta a las necesidades del mercado.

Diferencias ideolgicas y culturales del equipo de trabajo.

Existencia de muchas empresas de gran competencia y experiencia con inversiones importantes.

Cambio constante de necesidades y gustos delos clientes en cuanto a la publicidad.

1. Utilizando todas las herramientas necesarias para cumplir los metas de los clientes que confan en TBWA2. Mediante la variedad de servicios que se ofrece, no solamente la publicidad sino tambin los impulsos de nuevos productos de los clientes mediante eventos.3. Mostrando el trabajo de calidad que ofrece TBWA a sus clientes y de esta forma captar a sus potenciales clientes

2.7 Anlisis FODA

3. ANLISIS FINANCIERO

3.1 Anlisis de Rentabilidad

Margen bruto de ventas

1, 011,102.71 / 3, 382,576.09 = 0.30 (30%)

Interpretacin: El resultado anterior, significa que por cada sol vendido, la empresa genera una utilidad bruta del 30%.

Margen Operativo de Ventas

289,551.39 / 3, 382,576.09 = 0.09 (9%)

Interpretacin: Lo anterior, nos permite concluir que la empresa genero una utilidad operacional, equivalente al 9%, con respecto al total de ventas.

Margen Neto de Ventas

162,441.31 / 3, 382,576.09 = 0.05 (5%)

Interpretacin: El resultado, nos permite concluir que la empresa genero una utilidad neta, equivalente al 5%, con respecto al total de ventas.

Rendimiento Neto sobre Activos (ROA)

162,441.31 / 3101298.67 = 0.05 (5%)

Rendimiento Neto sobre Capital (ROE)

162,441.31 / 413226 = 0.39 (39%)

ANALISIS FINANCIERO AL BALANCE GENERAL : VERTICAL Y HORIZONTAL

ACTIVO20122011VARIACIONES

ACTIVO CORRIENTE S/ % S/ % S/ %

Caja y Bancos 708,207.6322.84%208,322.659.90%499,884.98239.96%

Cuentas por cobrar comerciales1,215,434.8939.19%551,541.2326.22%663,893.66120.37%

Cuentas por cobrar afiliadas00%00%00%

Cuentas por cobrar al personal26,518.750.86%8,182.280.39%18,336.47224.10%

Cuentas por cobar diversas285,726.749.21%300,744.9414.30%-15,018.20-4.99%

Cargas diferidas 4,240.830.14%9,761.190.46%-5,520.36-56.55%

Otros activos81,162.762.62%64,901.853.09%16,260.9125.05%

Anticipos a proveedores 24,276.120.78%33,597.721.60%-9,321.60-27.74%

Sesion derecho de uso00%156,426.007.44%-156,426.00100%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE2,345,567.7175.63%1,333,477.8663.40%1,012,089.8575.90%

ACTIVO NO CORRIENTE

Inmuebles , maquinaria y equipos 404,194.1013.03%568,553.6627.03%-164,359.56-28.91%

Valores580,778.4218.73%580,438.4227.60%3400.0 59%

Depreciacion y amortizacion acumulada-229,241.55-7.39%-379,127.71-18.03%149,886.16-39.53%

Intangibles00%00%00%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE755,730.9624.37%769,862.0536.60%-14,131.09-1.84%

TOTAL ACTIVO3,101,298.67100%2,103,339.90100%997,958.7747.45%

PASIVO20122011VARIACIONES

PASIVO CORRIENTE S/ % S/ % S/ %

Sobregiro Bancario369.420.01%00%369.42100%

Tributos por pagar201,859.826.51%157,094.817.47%44,765.7428.50%

Remuneracion y participacion por pagar29,815.370.96%8,619.430.41%21,195.9424.59%

Cuentas por pagar comerciales969,511.6931.26%372,395.8817.70%597,115.8116.03%

Cuentas por pagar diversas 553,474.5617.85%586,170.2527.87%-32,695.69-5.58%

Anticipos clientes10,507.170.34%00%10,507.17100%

Otras cuentas por pagar00%00%0.000%

TOTAL PASIVO CORRIENTE1,765,583.0356.93%1,124,279.6553.45%641,303.3857.04%

PASIVO NO CORRIENTE

Cuentas por pagar diversas 402,684.3112.98%284,458.4913.52%118,225.8241.56%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE402,684.3112.98%284,458.4913.52%118,225.8241.56%

PATRIMONIO NETO20122011VARIACIONES

PATRIMONIO S/ % S/ % S/ %

Capital 413,226.00 13.32%413,226.0019.65%00%

Reservas69,128.632.23%69,128.733.29%00%

Resultados acumulados1,926.600.06%-127,781.54-6.08%-125,854.94-98.49

Resultado del ejercicio448,795.0014.47%340,028.5716.17%108,766.4331.99

TOTAL PATRIMONIO NETO933,076.3330.09%694,601.7633.02%238474.5734.33%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO3,101,125.68100%2,103,339.90100%997,785.7847.44%

3.2 Anlisis de Ratios

I. LIQUIDEZ

Liquidez= Activo Circulante = 1, 559,170.61 = 1,35 Pasivo Circulante 1, 155,278.50

Interpretacin: Por cada nuevo sol de deuda de corto plazo la empresa tiene 1,35 nuevos soles de activos de corto plazo para hacerle frente.

Prueba Acida= Activo C. - Inventarios = 1, 559,170.61 0 = 1,35 Pasivo Corriente 1, 155,278.50

Interpretacin: El resultado anterior nos dice que la empresa registra una prueba acida de 1,35, lo que a su vez nos permite deducir que por cada sol que se debe en el pasivo corriente, se cuenta con 1,35 para su cancelacin, sin necesidad de tener que acudir a la realizacin de los inventarios.

II. APALANCAMIENTO/ SOLVENCIA

Nivel de Endeudamiento= Pasivo Total = 1, 438,328.50 = 61.45% Activo Total 2, 340,531.89

Interpretacin: Por cada nuevo sol que la empresa tiene en el activo, debe 61.45 cntimos, es decir que esta es la participacin de los acreedores sobre los activos de la compaa.

Apalancamiento = Pasivo Total = 1, 438,328.50 = 1.59 veces Patrimonio 902,203.39

Interpretacin: De los resultados anteriores se concluye que la empresa tiene comprometido su patrimonio 1.59 veces.

III. RENTABILIDAD

Margen bruto de ventas

1, 011,102.71 / 3, 382,576.09 = 0.30 (30%)

Interpretacin: El resultado anterior, significa que por cada sol vendido, la empresa genera una utilidad bruta del 30%.

Margen Operativo de Ventas

289,551.39 / 3, 382,576.09 = 0.09 (9%)

Interpretacin: Lo anterior, nos permite concluir que la empresa genero una utilidad operacional, equivalente al 9%, con respecto al total de ventas.

Margen Neto de Ventas

162,441.31 / 3, 382,576.09 = 0.05 (5%)

Interpretacin: El resultado, nos permite concluir que la empresa genero una utilidad neta, equivalente al 5%, con respecto al total de ventas.

ROA= Utilidad Neta = 162,441.31 = 0.05 (5%) Total de Activos 3101298.67

ROE= Utilidad Neta = 162,441.31 = 0.39 (39%) Capital Total 413226

IV. ACTIVIDAD

Rotacin de = Ventas / C. x C.= 3, 382,576.09 / 1, 321,413.08= 2.56 C.x C

Interpretacin: El resultado, nos permite concluir que la empresa demora aproximadamente 3 das en cada venta que realiza cobrar sus cuentas.

Das de = 360 / Rotacin de C. x C.= 360 / 2.56= 140.63 C.x C

Interpretacin: El resultado, nos permite concluir que la empresa demora aproximadamente 141 das en el ao para recuperar su pago de las cuentas por cobrar.

Propuesta para mejorar la gestin financiera3.2.1 Polticas de Gestin del efectivo

Debe mantener el efectivo actual para no generar alteracin e ineficiencia ya que se verifica que el periodo de las cuentas por cobrar son menores que los pasivos.

Deben considerar como poltica bien establecida que una de las razones del mantenimiento del efectivo es por ser utilizado como mtodo de precaucin ante cualquier inconveniencia con los pagos a proveedores, ya que en TBWA no tiene este tipo de razn para mantener el efectivo consideraban otros que si estn bien menos el mencionado; trabajan confiadamente en sus pagos, giro de cheques de sus clientes porque son grandes clientes y empresas solidas pero siempre es mejor considerar esta razn.

3.2.2 Polticas de Gestin de Cuentas por Cobrar

De acuerdo al porcentaje de das de cuentas por cobrar, se debera reducir las facilidades de crdito a los solicitantes de estas, ya que se demora muchos das en recuperar el pago de acuerdo a lo que establece la poltica actual de TBWA.

Se debe establecer nuevos plazos de pago, reduciendo el nmero de das mximo 60 das que se otorga a los clientes para el pago.

Se debe aplicar algunos descuentos por pronto pago para incentivar al pago inmediato, ya que la empresa TBWA nunca ha aplicado descuentos por pronto pago y as reducir un porcentaje las cuentas por cobrar de la empresa siempre y cuando no altere ni perjudique las ganancias.

3.2.3 Polticas de Gestin de Inventarios

La empresa no maneja inventarios ya que trabaja directamente con los clientes por ser una empresa prestadora de servicios de marketing y no de productos slidos.

No se le recomienda que aplica Gestin de Inventarios ya que incrementara sus costos y adems no se refleja necesidad de tenerlo.

3.2.4 Polticas de Gestin del Crdito Se deben establecer nuevos estndares de crdito para conceder el crdito a un cliente ya que en las cuentas por cobrar se refleja una desventaja y demora en la recuperacin de pagos.

Implementar y desarrollar mejores fuentes de informacin y mtodos de anlisis, ya que se observa una deficiencia mayor en los mtodos de anlisis, el ejecutivo de crdito no est consideran- do aspectos muy importantes como referencias y simulacin de no pago.

4. PROYECCION DE EEFF4.1 Supuestos y consideraciones generales4.2 Proyeccin de Ventas 2007 2008

4.3 Estado de Ganancias y prdidas

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (POR FUNCION)

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012

S/.%

Prestacin de servicios 3,382,576.09 100.00%

Ingresos por servicios 3,382,576.09 100.00%

Costo de ventas

rea de Produccin (2,371,473.38)-70.11%

Utilidad Bruta 1,011,102.71 29.89%

rea de Administracin (286,652.51)-8.47%

rea de Cuentas (434,898.81)-12.86%

Utilidad Operativa 289,551.39 8.56%

Gastos Financieros (46,675.68)-1.38%

Ingresos Financieros0.00%

Ingresos Excepcionales 18,522.39 0.55%

Ingresos Diversos - 0.00%

Otros Egresos (7,464.19)-0.22%

Diferencia de Cambio (9,661.26)-0.29%

Resultado antes de participacin 244,272.65 7.22%

Participacin de trabajadores 5% 12,213.63

Resultado antes de impuesto 232,059.02

Impuesto a la Renta 30% (69,617.71)

Resultado Neto 162,441.31

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BALANCE GENERAL

ACTIVOPASIVO

ACTIVO CORRIENTE S/ % PASIVO CORRIENTE S/ %

Caja y Bancos 708,207.6322.84%Sobregiro Bancario369.420.01%

Cuentas por cobrar comerciales1,215,434.8939.19%Tributos por pagar201,859.826.51%

Cuentas por cobrar afiliadas00%Remuneracin y participacin por pagar29,815.370.96%

Cuentas por cobrar al personal26,518.750.86%Cuentas por pagar comerciales969,511.6931.26%

Cuentas por cobrar diversas285,726.749.21%Cuentas por pagar diversas 553,474.5617.85%

Cargas diferidas 4,240.830.14%Anticipos clientes10,507.170.34%

Otros activos81,162.762.62%Otras cuentas por pagar00%

Anticipos a proveedores 24,276.120.78%

Sesin derecho de uso00%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE2,345,567.7175.63% TOTAL PASIVO CORRIENTE1,765,583.0356.93%

ACTIVO NO CORRIENTEPASIVO NO CORRIENTE

Inmuebles , maquinaria y equipos 404,194.1013.03%Cuentas por pagar diversas 402,684.3112.98%

Valores580,778.4218.73%

Depreciacion y amortizacion acumulada-229,241.55-7.39%

Intangibles00%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE755,730.9624.37% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE402,684.3112.98%

PATRIMONIO NETO2012

PATRIMONIO S/ %

Capital 413,226.00 13.32%

Reservas69,128.632.23%

Resultados acumulados1,926.600.06%

Resultado del ejercicio448,795.0014.47%

TOTAL PATRIMONIO NETO933,076.3330.09%

TOTAL ACTIVO3,101,298.67100%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO3,101,125.68100%