algoritmosTIR

5/12/2018 algoritmosTIR - slidepdf.com

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INDICE DE EJEMPLOS DE CA

Caso I

Caso II

Para el cálculo de la TIR no periodica se puede funda

Caso III

Caso IV

Cálculo de la TIR periódica con pagos igual

Para el cálculo de la TIR, se usa algoritmos matemcrédito a partir de cierta información, en esta hojadisponibles para el cálculo de la tir no periodica.

Cálculo de la TIR no periódica (frecuencia d

Cálculo de la TIR no periódica con periodo

Se presenta el cálculo de la TIR no periodica paradespues de un cierto tiempo que pactado con la institu

Cálculo de la TIR no periódica de un factori

Se presenta el cálculo de la TIR no periodica para es

de crédito y los pagos que debe realizar el cliente sdiferentes periodos del año.

http://opt/scribd/conversion/tmp/scratch6285/




CULO DE LA TIR Y LA TEA USANDO UN ALGORITM

entar en el algoritmo de la TIR para su estimación

s

ticos que permiten facilmente determinar la TIR del e presenta los pasos para visualizar los algoritmos

e pago variable)

e gracia

este tipo de crédito donde el primer pago se realización financiera.

g

te tipo de crédito donde la institución otorga un monto

e respalda en facturas que pueden ser cobradas en





O



Paso 1. Ir a herramienta y Macros y enter

Paso 2. Se visualiza los algoritmos disponibles para el cálculo deTIR_PERIODICA y se ejecuta la opción "´Paso a paso" para ver el



Paso 3. Se visualiza la programación del algoritmo de la TIR peri



la tir, en este caos se escoge la macroalgoritmo de la TIR periodica

Regresar



dica en lenguaje Visual Basic



Cálculo de la TIR periódica con pagos iguales

Caracteristicas del créditoMonto solicitado 1000Plazo 360Frecuencia de pago 30Número de pagos 12

Pagos períodicos de: 90TIR 14.45% 17

TEA 15.45%

Datos del crédito a ingresar para el cálculo de la TIR

Resultado que proporciona

el algoritmo del TIR

Este programa permite calcular la TIR periódica a partir del algocorrespondiente a ciertas caracteristicas del crédito, el botón Aprogramación efectuada en el lenguaje de programación de visual b

botón "Regresar" retorna a la hoja inicial



itmo de la TIR, con el botón "Calcular" presenta la TIRlgoritmo permite visualizar los pasos para observar lasic, el botón "Limpiar" borra la información ingresada y el

Calcular

Algoritmo

Limpiar



Cálculo de la TIR no periódica (frecuencia de pago va

Monto solicitado 10000

Plazo 360 Periodo (Días) FechasTasa 20.00% 0 1/1/2006Frecuencia de pago* 1 60 60 3/2/2006Número de cuotas 10 60 120 5/1/2006

60 180 6/30/200660 240 8/29/2006

30 270 9/28/200630 300 10/28/200615 315 11/12/200615 330 11/27/200615 345 12/12/200615 360 12/27/2006

29

Frecuencia depago

Se aprueba un crédito de $10000 pagaderos en un plazo de 360 días acancelado en 10 pagos cuya frecuencia de pago no es constante (p

deben realizar cada 60 días, el quinto y sexto pago se van a realizar ca

En este caso la TIR esdiferente de la tasanominal pactadadebido a que lospagos no sonperiódicos

Hay que tomar en cuenta que el algoritmo esel monto desembolsado con los pagos realizobteniendo una TIR equivalente anual, resuldiferente de la tasa pactada en el crédito.

Según el instructivode tasas de interésdel BCE, lafrecuencia de pagoes 1



iable)

TABLA DE AMORTIZACIÓN

pago Saldo Cuota Interes Amortización

$10,000.00 $10,000.00 $10,000.00

1 $8,587.63 ($1,745.70) ($333.33) ($1,412.37) ($1,689.32)

2 $7,128.19 ($1,745.70) ($286.25) ($1,459.45) ($1,634.75)3 $5,620.09 ($1,745.70) ($237.61) ($1,508.09) ($1,581.95)

4 $4,061.73 ($1,745.70) ($187.34) ($1,558.36) ($1,530.86)

5 $3,421.81 ($707.62) ($67.70) ($639.92) ($610.43)6 $2,771.22 ($707.62) ($57.03) ($650.59) ($600.49)

7 $2,086.70 ($707.62) ($23.09) ($684.52) ($595.58)

8 $1,396.47 ($707.62) ($17.39) ($690.23) ($590.71)

9 $700.50 ($707.62) ($11.64) ($695.98) ($585.88)

10 $0.0000 ($706.33) ($5.84) ($700.50) ($580.04)

Indicadores No periódicaTIR diaria 0.05%

TIR anual 19.98%

TEA 22.11%

$10,000

Valor actual deflujos de pagos

Suma devaloresactuales delos pagos

una tasa nominal del 20%, el crédito va a ser riódica), y se establece que los cuatro primeros pagos se

da 30 días y los cuatro últimos cada 15 días.

tima una TIR diaria que permite igualar ados en diferentes periodos,ando que la TIR calculada sea

l

alcular

Limpiar

La suma de valores actuales

es igual al monto aprobado de$10000, garantizando que laTIR anual sea adecuada.



on las caracteristicas del crédito se reconstruyea tabla de amortización para pagos noeriodicos



Cálculo de la TIR no periódica con periodo de gracia

Monto solicitado 15000

Plazo 450 Fechas pagoTasa 20.00% 0 1/1/2007 0

Frecuencia de pago* 1 105 105 4/16/2007 1

Número de cuotas 13 30 135 5/16/2007 2

Período de gracia 105 30 165 6/15/2007 3

30 195 7/15/2007 4

30 225 8/14/2007 5

30 255 9/13/2007 6

30 285 10/13/2007 7

30 315 11/12/2007 8

30 345 12/12/2007 9

30 375 1/11/2008 10

30 405 2/10/2008 11

30 435 3/11/2008 12

15 450 3/26/2008 13

31

Diferenciade días

Periodo(Días)

Para un crédito de $15000 pagadero en un plazo de 450 días a una tasapagos cuya frecuencia de pago no es constante (periódica), y el primer pag

En este caso la TIRes diferente de latasa nominalpactada debido a los105 días de gracia

Calc

Lim




Saldo Cuotas Interés Amortización15000.00 -15000 15000.0

14250.00 1000.00 250.00 750.00 -958.0

13487.50 1000.00 237.50 762.50 -946.3

12512.29 1200.00 224.79 975.21 -1121.7

11520.83 1200.00 208.54 991.46 -1108.1

10512.84 1200.00 192.01 1007.99 -1094.6

9188.06 1500.00 175.21 1324.79 -1351.5

7841.19 1500.00 153.13 1346.87 -1335.1

6471.88 1500.00 130.69 1369.31 -1318.8

5079.74 1500.00 107.86 1392.14 -1302.7

3664.41 1500.00 84.66 1415.34 -1286.9

2225.48 1500.00 61.07 1438.93 -1271.2

1262.57 1000.00 37.09 962.91 -837.1

0.0000 1283.61 21.04 1262.57 -1068.0

Indicadores No periódica

TIR diaria 0.04%TIR anual 14.72%

TEA 15.85%

$15,000



ominal del 20%, el crédito va a ser cancelado en 13o se efectua en el día 105.

ular

iar

La suma de valores actualeses igual al monto aprobado de$15000, garantizando que laTIR anual sea adecuada.



Cálculo de la TIR no periódica de un factoring

Monto solicitado $139,804

Plazo 538 Fechas pagoTasa 8.20% 0Frecuencia de pago* 1 80 80 30-Nov-07 1Número de cuotas 16 33 113 2-Jan-08 2

período de gracias 0 28 141 30-Jan-08 3

30 171 29-Feb-08 4

31 202 31-Mar-08 5

30 232 30-Apr-08 630 262 30-May-08 7

31 293 30-Jun-08 8

30 323 30-Jul-08 9

33 356 1-Sep-08 10

29 385 30-Sep-08 11

30 415 30-Oct-08 12

32 447 1-Dec-08 13

32 479 2-Jan-09 14

28 507 30-Jan-09 15

31 538 2-Mar-09 16

31

Diferenciade días

Periodo(Días)

La institución financiera efectua un factoring por un monto de $139804 a travy éstas pueden ser cobradas en diferentes periodos de tiempo.

En este caso la TIR esdiferente de la tasanominal pactadadebido a los diferentesperiodos de los pagos

Ca

Li




Descuento Imptos. 1%

139,804 20,196 139,804.19,651.84 -10,000.00 348.16 21.45 -9,651.8

9,511.78 -10,000.00 488.22 29.86 -9,511.8

9,394.53 -10,000.00 605.47 36.80 -9,394.5

9,270.52 -10,000.00 729.48 44.03 -9,270.5

9,144.09 -10,000.00 855.91 51.31 -9,144.1

9,023.38 -10,000.00 976.62 58.15 -9,023.48,904.26 -10,000.00 1,095.74 64.80 -8,904.3

8,782.83 -10,000.00 1,217.17 71.48 -8,782.8

8,666.89 -10,000.00 1,333.11 77.76 -8,666.9

8,541.12 -10,000.00 1,458.88 84.46 -8,541.1

8,432.10 -10,000.00 1,567.90 84.32 -8,432.1

8,320.79 -10,000.00 1,679.21 83.21 -8,320.8

8,203.68 -10,000.00 1,796.32 82.04 -8,203.7

8,088.22 -10,000.00 1,911.78 80.88 -8,088.2

7,988.52 -10,000.00 2,011.48 79.89 -7,988.5

7,879.57 -10,000.00 2,120.43 78.80 -7,879.6

Indicadores No periódicaTIR diaria 0.04%

TIR anual 15.95%

TEA 17.29%

$139,804

Capitalpendiente (valdescontado)

Valor de lafactura



s de 16 facturas; cada factura tiene un valor de $10000

lcular

piar La suma de valores actualeses igual al monto aprobado de$139804, lo que garantiza quela TIR anual sea adecuada.

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