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Asesores Financieros

Junta Ordinaria de Accionistas

27 de Abril 2015

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Citación a Junta de Accionistas

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La convocatoria a la presente


se acordó en sesión de

Directorio de fecha 30 de marzo

de 2015.

La publicación de la convocatoria

se efectuó mediante avisos

publicados en el Diario

Financiero los días 10, 16 y 20

de abril de 2015.

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Memoria y Estados Financieros 2014

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Disponible en www.sigdokoppers.cl

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Sigdo Koppers S.A.

Fuente: La Compañía.

Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías a Diciembre del 2014. (1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios originados por desinversión en filiales

Foco Estratégico: Proveedor de servicios

y productos para la minería e industria

SK Comercial Ingeniería y

ConstrucciónEnaex Magotteaux

60,43% 60,72% 95,00% 85,77%

Enaex Magotteaux SK Comercial

SKBergéPuerto

VentanasCHBBSK Godelius

50,01% 58,19% 74,59% 40,00%

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Ventas(US$ Millones)

EBITDA Consolidado (US$ Millones)

Utilidad Neta Consolidada (1)

(US$ Millones)

121

286

Dic-13 Dic-14 Var.

Ingresos Consol idados 2.953.012 2.499.612 -15,4%

EBITDA Consol idado (1) 409.087 365.639 -10,6%

% Margen EBITDA 13,9% 14,6%

EBITDA Consol idado Pro-Forma (2) 459.185 427.110 -7,0%

Ganancia (pérdida) 195.784 211.284 7,9%

Utilidad Sigdo Koppers 120.817 134.668 11,5%

Efecto extraordinario (2) -29.180 -

Uti l idad Sigdo Koppers

(recurrente)149.997 134.668 -10,2%

Principales Indicadores Dic-13 Dic-14 Var.

Total Activos 3.598.748 3.400.541 -5,5%

Patrimonio Tota l (3) 1.604.995 1.602.489 -0,2%

Deuda Financiera Neta 857.215 787.549 -8,1%

Deuda Financiera Neta/ EBITDA 2,10 2,15

ROE 10,15% 11,23%

ROCE 10,54% 9,39%

Cifras en MUS$Estado de Resultados

por Función Consolidado

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La Utilidad Neta alcanzó los US$134,69millones, lo que representa un aumentode un 11,52%, con respecto al cierre delaño anterior.

Ingresos consolidados disminuyeron enUS$453,40 millones

US$172 millones explicados pormenor actividad en formadirecta en ICSK (+en Consorcios)

US$99 millones explicados portipo de cambio

US$80 millones explicados porventa de Sigdopack

US$76 millones explicados pormenor actividad en negocio dedistribución de SKC

Destacados de SK a Diciembre 2014

(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de Administración – Otros Gastos por

Función + Gastos de Depreciación y Amortización

(3) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de empresas relacionadas que no consolidan.

Adecuada liquidez y conservador nivel deendeudamiento

Caja Consolidada de US$ 237,47millones

Conservador nivel deendeudamiento DeudaFinanciera neta / EBITDA de 2,15x


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Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers:

Registró 38,4 millones de Horas Hombre (+2%) (Incluye venta directa y consorcios)

Y obtuvo una Utilidad Neta de US$35 millones (+34% en pesos)

Puerto Ventanas:

Mayores ventas valoradas en el Negocio Portuario (+4%) junto con mayor eficiencia operacional, margen EBITDA del

negocio portuario alcanzó un 55%

Utilidad neta consolidada alcanzó los US$25 millones (+16%)

Enaex:

Ventas físicas de 864.652 Tons de explosivos (+3%) y crecimiento de servicio de fragmentación de roca en Chile (+4%).

Utilidad Neta de US$99 millones (+6%)

Magotteaux:

Mayores ventas físicas (+2%) (Bolas +2% y Casting -4%)

Utilidad Neta de US$26 millones (-18%)

SK Comercial:

Utilidad Neta de US$5 millones (-76%). Contracción del negocio de Distribución y Arriendo de maquinaria en Chile.

Crecimiento en ventas de SK Rental en Perú (+13%), Brasil (+24%) y Colombia en plena etapa de crecimiento

SKBergé:

Crecimiento de unidades +2% (en el exterior +14% y en Chile -6%)

Condiciones de tipo de cambio más ajustadas

Resumen destacados Empresas SK a Diciembre 2014Junta Ordinaria de Accionistas

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Responsabilidad Social

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SK está adherido al Pacto Global de Naciones Unidas

Enaex y Puerto Ventanas obtuvieron el Sello de

Eficiencia Energética por parte del Ministerio de Energía

SK Comercial – Premio Consejo Nacional de Seguridad

SKBergé: Programa Educación Dual

Actualmente en Liceo A-38 (Recoleta), y en etapa de

desarrollo su implementación en SK Comercial.

Sigdo Koppers: Durante el 2014 BH Compliance certificó el

sistema de prevención de delitos de 6 empresas del Grupo.

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1. Memoria y Estados Financieros 2014

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Disponible en www.sigdokoppers.cl

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DISTRIBUCIÓN UTILIDAD 2014 US$

Utilidad del Ejercicio 2014 134.668.000

Dividendos Provisorios (38.319.450)

Dividendo Definitivo (25.649.500)

Ganancias Acumuladas 70.699.050

Dividendo Definitivo por Acción Ejercicio 2014 US$0,02386

Total Dividendos / Utilidad Ejercicio 2014 47,50%

2. Distribución de la Utilidad 2014 (I)

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El dividendo definitivo será pagado el día 12 de Mayo de 2015

Valor Referencial Dividendo en $/Acción con un TC de 620: $14,79 por Acción

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PATRIMONIO FINAL MUS$

Capital Pagado 667.267

Sobreprecio en venta de acciones propias 122.672

Ganancias Acumuladas 606.878

Otras Reservas (221.529)

Total Patrimonio 1.175.288

Valor Libro por Acción (US$ por Acción) 1,09

2. Distribución de la Utilidad 2014 (II)

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3. Política de Dividendo 2015

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La política de dividendos para el ejercicio 2015, será la siguiente: De

acuerdo a los estatutos de la Sociedad, salvo acuerdo diferente adoptado

por la Junta de Accionistas por la unanimidad de las acciones emitidas,

debe distribuirse anualmente como dividendo en dinero a los accionistas, a

prorrata de sus acciones, un mínimo de 30% de las utilidades líquidas de

cada ejercicio.

Sin embargo, es intención del Directorio distribuir un porcentaje mayor de

30%, situación que quedará supeditada a la realidad de caja, a los

resultados que señalen las proyecciones que periódicamente efectúe la

Sociedad, y a la existencia de determinadas condiciones, cuya concurrencia

será examinada por el Directorio.

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4. Designación Auditores Externos (I)

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De conformidad con lo dispuesto en el Oficio Circular N°718, emitido por la

Superintendencia de Valores y Seguros, con fecha 10 de febrero de 2012,

complementado por el Oficio Circular N°764 de la misma Superintendencia,

de fecha 21 de diciembre de 2012, durante Octubre de 2014, Sigdo Koppers

S.A. y sus empresas filiales y coligadas invitaron a cuatro empresas

auditoras a presentar propuestas, a un horizonte de cinco años plazo, es

decir por el período 2015-2019, para proveer los servicios de auditoría

externa a sus estados financieros y servicios de revisiones tributarias.

Estas empresas fueron:

Deloitte Auditores y Consultores Limitada,

Pricewaterhouse Coopers,

E & Y y

KPMG

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4. Designación Auditores Externos (II)

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La Administración, después de un detallado análisis, realizó una extensa

presentación de las distintas propuestas al Comité de Directores. Para la

evaluación y selección de la empresa auditora se consideraron, entre otros, los

siguientes antecedentes:

1. Experiencia

2. Independencia

3. Participación de Mercado

4. Precio de la auditoría externa

5. Precio Asesoría Tributaria

6. Conocimiento de la empresa y costo de tomar la cuenta

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4. Designación Auditores Externos (II)

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En consideración a la información recopilada y analizada sobre las propuestas

recibidas, el Comité, por unanimidad, en una decisión que también por

unanimidad hizo suya el Directorio, acordó proponer:

El Comité y el Directorio tuvieron especialmente en cuenta para formular su

propuesta y priorización los siguientes factores: (a) Deloitte es la firma de

auditoría que tiene una mayor participación de mercado en el mundo y en el país.

(b) Su oferta económica es la más conveniente después de KPMG, presentando

ventajas respecto de esta última en cuanto a participación de mercado y

conocimiento de la empresa. (c) Conoce los procesos de la sociedad y sus filiales

nacionales e internacionales. (d) Deloitte ha aplicado oportunamente el proceso

de rotación de los socios a cargo de la auditoría.

Cabe mencionar que de acuerdo a las bases de la licitación y conforme a lo que

señala el artículo 243 de la Ley N°18.045 de la SVS de fecha 22 de octubre de

1981 se le exigirá a dicha firma que continúe con el proceso de rotación de socios

conforme a lo señalado en dicha norma, como ha venido haciendo hasta la fecha.

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5. Designación Clasificadores de Riesgo

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Propuesta:

El Directorio acordó proponerle a la Junta designar como clasificadores de

riesgos a las firmas Fitch Rating y Feller Rate.

La decisión del Comité se fundamenta en lo siguiente:

Fitch Ratings Chile cuenta con el respaldo de una Clasificadora de Riesgo

Internacionales Fitch Rating. Feller Rate hasta muy poco mantenía un

acuerdo con S&P lo garantizaría un adecuado estándar de calidad de la

clasificación.

Ambas clasificadoras cuentan con amplia experiencia y conocimiento de

Sigdo Koppers que les permite realizar sus funciones en forma adecuada.

No existen diferencias significativas en el costo del servicio otorgado por las

distintas clasificadoras disponibles en el mercado chileno, por lo que este

elemento no es un factor decisivo en la toma de decisión. Costo Anual

UF250 anuales cada una.

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6. Remuneraciones del Directorio

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Propuesta:

El Directorio acordó proponerle a la Junta mantener la remuneración del

Directorio en 200 UF mensuales, correspondiendo 1,5 veces al Vicepresidente

y dos veces al Presidente. Estas dietas se pagarán por mes o fracción de éste,

cualquiera que sea el número de sesiones que se realicen, asistan o no a

éstas.

Adicionalmente, el Directorio acordó proponerle a la Junta mantener la

participación total anual al Directorio del 0,8% sobre la Utilidad después de

impuestos del año 2015, correspondiendo 1 parte a cada director, 1,5 partes al

Vicepresidente y 2 partes al Presidente, las que serían pagadas a prorrata del

tiempo en que se desempeñen en sus cargos y una vez que sea aprobado el

balance por la junta de accionistas.

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7. Remuneraciones del Comité

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Propuesta:

A. El Directorio acordó proponerle a la Junta mantener una remuneración fija

de 66,67 UF mensuales, adicional a su remuneración como Directores, más

un tercio de lo que le corresponda a cada Director por concepto de

participación sobre la Utilidad.

B. El Directorio también acordó proponerle a la Junta que el presupuesto del

Comité sea igual a la suma de las remuneraciones anuales de los

miembros del comité.

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8. Designación Periódico

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Propuesta:

El Directorio acordó proponer a la Junta designar el Diario Financiero para la

publicación de las comunicaciones sociales.

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9. Informe Comité Directores (I)

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Durante el ejercicio 2014 el Comité de Directores de Sigdo Koppers S.A., que

estuvo integrado por los señores Canio Corbo Lioi, Naoshi Matusumoto

Takahashi y Horacio Pavez García, cumplió cabalmente la plenitud de sus

obligaciones legales, desarrollando las siguientes actividades:

1. Examinó el programa de operaciones con empresas relacionadas, que la

administración proyectaba realizar en el ejercicio 2014, comprendidos en

las letras a) y c) del Artículo No. 147 de la Ley de Sociedades Anónimas.

2. Examinó los sistemas de remuneraciones variables y planes de

compensaciones de los ejecutivos principales y trabajadores de la

empresa.

3. Revisó y acordó proponer al Directorio la modificación de la Política, los

Roles y Responsabilidades del Modelo de Prevención de Delitos, de la Ley

de Responsabilidad Penal de las Personas Jurídicas Nº. 20.393.

4. Examinó los informes de los auditores externos, los estados financieros,

presentados por la administración de la sociedad, correspondientes al

ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2014, y examinó el trabajo de

auditoría realizado por Deloitte Auditores y Consultores Limitada y se

pronunció favorablemente respecto de todos ellos.

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9. Informe Comité Directores (II)

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5. Propuso al Directorio los auditores externos y los clasificadores privados de

riesgos, que fueron sugeridos a la Junta General Ordinaria de Accionistas,

celebrada durante el ejercicio 2014.

6. Acordó proponer al Directorio las modificaciones de las Políticas y

Procedimientos de Gobiernos Corporativos, a que se refiere la Norma de

Carácter General Nº 341, de la Superintendencia de Valores y Seguros.

7. Revisó y acordó proponer al Directorio las respuestas al Anexo de la Norma

de Carácter General Nº 341.

8. Tomó conocimiento del informe presentado por los Auditores Externos, en

cumplimiento de la circular 979 de la Superintendencia de Valores y

Seguros, relativa a la ausencia de operaciones que pudieran considerarse

del giro bancario o de intermediación de valores.

9. Examinó las materias significativas de los Estados Financieros al mes de

junio y septiembre, en conjunto con los auditores externos.

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9. Informe Comité Directores (III)

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10. Acordó estudiar un proyecto de Estatuto para el Comité de Riesgo y

proponerlo al Directorio.

11. Revisó la cuenta presentada por Deloitte Auditores y Consultores Ltda.,

sobre los servicios distintos de la auditoría anual, en curso y ya prestados.

En el desempeño de sus actividades, el Comité no incurrió en gastos durante el

ejercicio 2014.

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10. Informe Transacciones Relacionadas

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Durante el ejercicio 2014, se realizaron las transacciones comerciales que se

individualizan en listas especiales y que han quedado archivadas en Secretaría.

Estas listas son una trascripción de Nota N°12 de la Memoria Anual 2014.

Todas estas operaciones fueron examinadas por el Comité de Directores e

informadas favorablemente al Directorio. Al someterse estas materias al

Directorio, se abstuvieron los directores relacionados, siendo aprobadas por la

unanimidad los restantes directores.

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11. Circular N°1.816

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La sociedad externalizó el servicio de Registro de Accionistas suscribiendo un

contrato con la empresa Servicios Corporativos SerCor S.A., otorgándole la

facultad de administrar dicho registro en conformidad con las disposiciones

legales, reglamentarias y administrativas vigentes.

Los costos de entrega de la información relacionadas con saldos, movimientos,

operaciones en proceso y cartolas detalladas, es de 45 Unidades de Fomento

mensuales por el servicio de Registro de Accionistas, más un costo adicional de

0,029 Unidades de Fomento por accionista por la entrega de la información de

los Anexos I y II de la mencionada circular, relacionada con saldos,

movimientos, operaciones en proceso y cartolas detalladas. Se estima que los

costos totales anuales no sobrepasarán los $40.000.000.

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12. Otras Materias

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