BANKIA FONDOS DE INVERSIÓN Y PLANES DE PENSIONES … · quinaria pesada de la regulación para...

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ARTÍCULOAntonio Zafra Jiménez

MERCADOS FINANCIEROSSebastián Redondo Jiménez

La figura del Depositario con la reforma del reglamento de instituciones de inversión colectiva

Evolución y expectativas

BANKIA FONDOS DE INVERSIÓN Y PLANES DE PENSIONESINFORME TRIMESTRAL A 31 DE MARZO DE 2015

FONDOAFONDO

www.bankiafondos.eswww.bankiapensiones.es

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8 Cestas de Fondos y Planes12 Noticias de Fondos de Inversión14 Cuadro General de Rentabilidad de Fondos de Inversión15 Cuadro General de Riesgos de Fondos de Inversión16 Lectura de los fondos de Fondos de Inversión18 Fondos de Inversión Monetarios19 Fondos de Inversión Renta Fija Corto Plazo23 Fondos de Inversión Renta Fija Largo Plazo27 Fondos de Inversión Renta Fija Internacional29 Fondos de Inversión Rentabilidad Objetivo31 Fondos de Inversión Mixtos Renta Fija34 Fondos de Inversión Mixtos Renta Variable36 Fondos de Inversión Retorno Absoluto

39 Fondos de Inversión Perfilados y Globales42 Fondos de Inversión Renta Variable53 Fondos de Inversión Garantizados de Rendimiento Variable 56 Fondos de Inversión Garantizados de Rendimiento Fijo60 Noticias de Planes de Pensiones62 Cuadro General de Rentabilidad de Planes de Pensiones62 Cuadro General de Riesgos de Planes de Pensiones63 Lectura de los fondos de Planes de Pensiones64 Planes de Pensiones Renta Fija67 Planes de Pensiones Mixtos71 Planes de Pensiones Renta Variable75 Planes de Previsión Individuales79 Planes de Pensiones Garantizados

Este documento tiene carácter comercial y no constituye una oferta o recomendación para la adquisición o venta, o para realizar cualquier otra transacción. La información contenida en el presente informe no debe interpretarse como asesoramiento o consejo. Las inversiones están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores y en otros instrumentos financieros, por lo que el valor de adquisición del Fondo y las rentabilidades obtenidas pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe inver-tido inicialmente. Este documento no sustituye la información legal preceptiva que deberá ser consultada previamente a cualquier decisión de inversión. El folleto informativo de cada fondo de inversión, y la documentación de cada plan de pensiones se encuentran disponibles al público en la página www.bankiafondos.es y en la CNMV y en www.bankiapensiones.es y en la DGSFP, respectivamente. Rentabilidades pasadas no suponen garantía de rentabilidad para el futuro.

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Evolución y expectativasSebastián Redondo JiménezDirector de Inversiones de Bankia Fondos

Paseo de la Castellana, 189, 6ª planta. 28046 Madrid. Teléfono 902 410 411. Fax 914 235 609. www.bankiafondos.esPaseo de la Castellana, 189, 6ª planta. 28046 Madrid. Teléfono 901 102 030. Fax 914 235 609. www.bankiapensiones.esServicio de Atención al Cliente: Plaza de Celenque, 2. 28013 Madrid.Realización: Servinform, S.A. Calle Artesanía, 5-7, Polígono PISA. Mairena del Aljarafe. 41927. Sevilla. www.servinform.esImpresión: Servinform, S.A. Depósito Legal: SE 698-2015

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La figura del Depositario con la reforma del reglamento de instituciones de inversión colectivaAntonio Zafra JiménezDirector Corporativo de Cumplimiento Normativo de Bankia

SUMARIO

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ARTÍCULO

DDesde el estallido de la crisis financiera en 2008, los le-gisladores y supervisores han puesto en marcha la ma-quinaria pesada de la regulación para tratar de crear un marco en el que se haga muy difícil repetir los errores

del pasado. En Europa, nuevas directivas de UCITS, de productos alternativos (AIFMD), derivados (EMIR), productos de inversión de largo plazo (ELTIF), productos destinados a inversores minoristas (PRIPS), normas de asesoramiento (MiFID o ADR en Reino Unido) o tasas sobre las transacciones financieras (FTT) se han aprobado o están en la agenda más inmediata, mientras de Estados Unidos han salido nuevas exigencias como FATCA.

En España, la normativa reguladora de las Instituciones de Inver-sión Colectiva se ha ido desarrollando para tratar de adaptarse al creciente protagonismo alcanzado por éstas, particularmente en las últimas dos décadas, configurando un marco jurídico cada vez más complejo y adaptado a la realidad cambiante de las ins-tituciones de inversión colectiva y a la normativa proveniente de la Unión Europea. De esta forma, las sucesivas reformas se han convertido en un instrumento en la modernización del marco jurí-dico existente en el sector, y para que las estructuras de inversión colectiva puedan adaptarse a los sucesivos y continuos cambios que demanda el marco normativo que se ha venido implantando a nivel comunitario, con medidas y procedimientos para garantizar una protección adecuada a los inversores.

A esta renovación de la inversión colectiva se suma como último hito en la evolución de la regulación la aprobación del Real De-creto 83/2015, de 13 de febrero, por el que se modifica el Real Decreto 1082/2012, de 13 de julio, por el que se aprueba el Regla-mento de desarrollo de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre de insti-tuciones de inversión colectiva. Esta modificación incide de forma significativa en la entidad depositaria y en los distintos aspectos

de esta figura que se aplicará a los depositarios de todo tipo de instituciones de inversión colectiva, teniendo en cuenta el trata-miento de esta figura que se recoge en la normativa comunitaria en lo que se refiere a las funciones del depositario.

Con ello, las entidades depositarias son actores que asumen una mayor responsabilidad en la custodia de los activos, lo que otor-gará más protección a los partícipes.

Un aspecto relevante es la responsabilidad civil de los deposita-rios, ya que a diferencia de lo relativo a la responsabilidad admi-nistrativa donde existe una jurisdicción concentrada en la CNMV, en el tema de la responsabilidad civil la jurisdicción está clara-mente descentralizada, pudiendo producirse pronunciamientos muy distintos de los tribunales ante supuestos de hecho idénticos o muy parecidos. Y en cuanto a la problemática de gestoras y de-positarios del mismo Grupo, este debate ya ha estado abierto con motivo de la adaptación a la normativa europea UCITS V.

Así las cosas, la Ley 35/2003, modificada por la Ley 22/2014, de 12 de noviembre, viene a establecer que el depositario será responsable fren-te a los partícipes o accionistas de todos los perjuicios que les causen por incumplimiento intencionado o por negligencia de sus obligaciones

La figura del Depositario con la reforma del reglamento de instituciones de inversión colectivaAntonio Zafra JiménezDirector Corporativo de Cumplimiento Normativo de Bankia

En España, la normativa reguladora de las Instituciones de Inversión Colectiva

se ha ido desarrollando para tratar de adaptarse al creciente protagonismo

alcanzado por éstas

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legales. Y añade que serán responsables además del depósito de los activos de las instituciones de inversión colectiva, aún en el supuesto de que hayan confiado a un tercero el depósito de parte o de la totali-dad de los activos, de tal forma que responderá frente a los partícipes o accionistas por la pérdida, por parte del mismo o de un tercero en quien se haya delegado la custodia de los activos financieros.

Esta regulación legal se viene a completar con la nueva reglamen-tación regulando en particular la responsabilidad en caso de que la pérdida afecte a los instrumentos financieros custodiados, en cuyo supuesto el depositario devolverá sin demora indebida a la institución de inversión colectiva un instrumento financiero de idénticas caracte-rísticas o bien la cuantía correspondiente, si bien no será responsable si puede probar que la pérdida se ha producido como resultado de un acontecimiento externo que escape al control razonable, cuyas conse-cuencias hubieran sido inevitables a pesar de todos los esfuerzos por evitarlas. En concreto, el nuevo reglamento establece las condiciones de aplicación para la exoneración de responsabilidad.

Se trata en definitiva de una “responsabilidad cuasi objetiva” que obliga ex lege al depositario a responder si se pierden los activos en custodia (e incluso los cedidos en subcustodia a un tercero), y a remplazarlos por otros del mismo tipo o valor, de tal

forma que esta responsabilidad (que alcanza a las actuaciones realizadas por el subcustodio) no puede modificarse o excluirse por la vía contractual y el depositario sólo puede liberarse de ella si acredita suficientemente la concurrencia de un hecho externo y fuera de su control razonable cuyos efectos no hubieran podido evitarse a pesar de haber realizado todas las actuaciones que razonablemente le son exigibles.

Mas al margen de los debates, lo que es un hecho es que la in-flación normativa está añadiendo cada vez más presión regu-latoria para los depositarios. Y es que este nuevo régimen de responsabilidad incrementa notablemente el riesgo de la función de depositaría y obligará a los depositarios a incrementar sus controles en aras a una mayor protección de los partícipes de las Instituciones de Inversión Colectiva que sin duda obligará a la especialización y a la búsqueda de economías de escala. ■

El depositario será responsable frente a los partícipes o accionistas de todos

los perjuicios que les causen

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MERCADOS FINANCIEROS

LSin lugar a dudas, los mercados de acciones han sido los grandes protagonistas de este primer trimestre. Protagonis-tas no sólo por la rentabilidad que han obtenido, sino tam-bién por la estabilidad de la que han disfrutado. Un breve re-

paso a alguno de los indicadores que confirman esta afirmación: la bolsa española (y ha sido una de las peores) ha subido un 12%, la bolsa europea medida por la evolución del índice Eurostoxx 50 ha registrado una variación positiva durante el primer trimestre del 18%, Japón en moneda local sólo subió un 10% pero si aña-dimos la revalorización del yen frente al euro fue de casi un 24%. Por su parte, la bolsa americana apenas se ha revalorizado un 1% en moneda local, pero si de nuevo le añadimos la evolución del dólar, para un inversor en euros ha sido del 13%. Mientras, la vo-latilidad de corto plazo, medida que da una idea de la intensidad en las variaciones de los precios de las acciones, ha pasado del 31% al 15% en este trimestre.

De estas cifras queda clara otra de las peculiaridades de este tri-mestre, la depreciación del euro frente al resto de divisas. Si a esta pérdida de valor de la moneda europea le añadimos la caída del precio del petróleo (Europa es muy dependiente de esta materia prima) y la puesta en marcha de un programa de expansión cuan-titativa (programa de compra de bonos de gobiernos europeos a un ritmo de 60.000 millones mensuales hasta, de momento, sep-tiembre del 2016), no es difícil explicar la buena evolución de las bolsas europeas, lideradas por la bolsa alemana. Alemania y Espa-ña encarnan el resurgimiento europeo y no pasa un día sin que se revisen al alza las expectativas de crecimiento para ambos países.

La otra cara de la moneda es la evolución de la renta fija y no por lo que sería previsible, a saber, que cuando la actividad económica se acelera, el producto interior bruto (PIB) de los países aumenta reflejándose en los beneficios de las empresas y, probablemente,

en las tasas de inflación. Todo ello llevaría a un repunte de los tipos de interés (y su consecuencia: caída en los precios de los bonos y pérdidas de capital) en la idea de que los bancos cen-trales forzarán una subida de tipos para evitar que la actividad y la inflación se disparen. No es el caso, el crecimiento económico y la inflación son rara avis en el panorama actual y los bancos centrales están tratando de que no se conviertan en especies en extinción. El programa de expansión monetaria se enmarca den-tro de esta operación de salvamento e implica la compra de bonos a gran escala, que, como colofón, origina rendimientos nominales, de los activos de renta fija, próximos a cero, cuando no, negativos.

A medio plazo, no parece que estas tendencias vayan a cambiar súbitamente. Las preguntas que surgen son: 1.- ¿Han recogido las bolsas toda la información positiva generada en los últimos meses?, 2.- ¿Puede haber un repunte significativo de los tipos de interés?, 3.- ¿Hasta cuándo va a continuar la apreciación del dólar?, 4.- ¿Qué riesgos se ciernen sobre los mercados? Vamos a tratar de ir contestando a todas ellas.

A la primera pregunta la respuesta es No, pues si bien es verdad que algunos factores positivos han tenido o podido tener ya un reflejo en las cotizaciones, quedan otros como la revisión de los beneficios empresariales en un contexto de mayor crecimiento, menor coste de la energía y depreciación del euro que los analis-

Evolución y expectativasSebastián Redondo JiménezDirector de Inversiones de Bankia Fondos

Los mercados de acciones, protagonistas no sólo por la rentabilidad

que han obtenido, sino también por la estabilidad de la que han disfrutado

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tas están tardando en incorporar a sus estimaciones de beneficios futuros.

Respecto a la segunda, seguimos contestando No, al menos mien-tras no repunte claramente la inflación o los bancos centrales no alteren violenta e inopinadamente la política monetaria, circuns-tancias ambas que hoy por hoy se nos hace difícil no solo pronos-ticar sino incluso vislumbrar.

La tercera es más compleja. Existe una corriente de opinión que sostiene que una vez iniciada la tendencia apreciativa del dólar, ésta no se para en su punto de equilibrio (en torno a 1,15 frente al euro) sino que consuma el movimiento completo (hasta 0,85). Y otra corriente que piensa que un dólar fuerte reduce el crecimien-to en EE.UU. y que, en consecuencia, no necesitaría subir los tipos

de interés, que los bancos centrales y gobiernos asiáticos no van a enajenar sus inversiones en euros para invertir en dólares porque tendrían minusvalías y darían al traste con la diversificación que fue su leit motiv para invertir en bonos europeos al tener muy concentradas sus inversiones en dólares, porque el desequilibrio comercial entre EE.UU y Europa continúa aumentado y se inten-sificará tras la depreciación del euro en más de un 20% y, final-mente, porque un euro barato, el Banco Central Europeo (BCE) inyectando liquidez en el sistema y la reducción de las presiones fiscales en Francia, Italia o España provocarán flujos hacia accio-nes, propiedades e inversiones directas en Europa, ahora a mejor precio que los activos estadounidenses. Esta corriente con la que comulgamos situaría el dólar/euro próximo a los niveles actuales (1,05-1,10).

Respecto de la cuarta pregunta, los riesgos, más que económicos, continúan siendo políticos. Procesos electorales en gran parte de Europa en los que se intuye la ruptura del status quo que ha impe-rado en la última década y el surgimiento de nuevos actores con el aumento de incertidumbre que eso supone. Esperemos que al final la incipiente recuperación económica domine sobre el resto de variables. ■

Otra de las peculiaridades de este trimestre, la depreciación del euro

frente al resto de divisas

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CESTAS DE FONDOS Y PLANES

INVERSOR DINÁMICOÁlvaro Morales SevillanoDirector de Zona Barcelona Este

¿Qué fondo recomendaría a perso-nas cuyo perfil ha sido tradicional-mente el de depositante y, dada la actual coyuntura de tipos, buscan ahora una inversión que pueda ofre-cer una rentabilidad adicional?

Los clientes que tradicionalmente han in-vertido en depósitos tienen un perfil muy conservador. Sin embargo, con los tipos actuales tan bajos que ofrecen los depó-sitos y la renta fija, la mejor fórmula para buscar rentabilidad es invertir a través de fondos de inversión con un pequeño peso en renta variable. Los fondos perfilados de retorno absoluto o direccionales me pare-cen las mejores opciones para este primer paso, porque nos permiten diversificar la inversión y acotar la volatilidad en función del perfil del cliente. Una combinación de Bankia Evolución Prudente (con un VaR máximo del 3% y una rentabilidad del 3% en los últimos 12 meses) y Bankia Soy Asi Cauto (7,40% de rentabilidad 12 meses) serían mi recomendación para estos perfi-les, con la perspectiva de evolucionar en el tiempo hacia el Moderado y el Flexible si el cliente modifica su perfil inversor en base a la experiencia.

¿Qué fondo de inversión o gama de fondos se encuentra entre tus prefe-ridos?

Mi filosofía inversora tiene como premisa fundamental la diversificación. Por ello la gama de fondos de inversión Bankia Soy

Así encaja perfectamente, ya que se trata de fondos de fondos de Gestoras Interna-cionales con una gran diversificación inter-nacional y global, con lo que reducimos el riesgo. Además, cuentan con una gestión dinámica que se revisa mensualmente según las recomendaciones del Comité de Inversiones de Bankia. Dentro de esta gama y según mi perfil dinámico qué me-jor fondo que el Bankia Soy Así Dinámico, con un peso en renta variable entorno al 50%. Por otro lado, y para inversores que quieran asumir algo más de volatilidad, un fondo que creo que no puede faltar en una cartera de perfil dinámico es el Bankia Emergentes, especialmente con horizontes de inversión a largo plazo.

Cada vez es mayor el número de per-sonas que decide cobrar su plan de pensiones en forma de Renta Finan-ciera; ¿qué aspectos destacarías de esta forma de cobro y cuáles crees que son sus principales ventajas frente al resto de modalidades?

Con el cobro a través de renta financiera, el importe sigue estando en todo momento en el plan de pensiones lo que nos otorga mucha más flexibilidad y nos da opciones a seguir obteniendo rentabilidades ligadas a la evolución de los mercados. Podemos seguir haciendo gestión activa de nuestra inversión y moverla en función de los cam-bios que se produzcan, y modificar la renta a cobrar y la periodicidad. Con una renta asegurada, una vez fijada, ya no puedo

realizar modificaciones, y esto es especial-mente importante en momentos como el actual en que los tipos son muy bajos. Res-pecto a la modalidad de cobro en forma de capital, el impacto fiscal en mi opinión es claramente desincentivador.

¿Qué plan de pensiones se encuen-tra entre tus preferidos?

Con un horizonte temporal a más de 10 años vista me inclino por planes de renta variable, y uno de ellos sería el Dividendo Europa. Si estuviera más cerca de la jubi-lación, optaría por un Bankia Flexible que con volatilidades inferiores me permitiera seguir optando a rentabilidades de dos dí-gitos como es el caso de la de los últimos 12 meses (11%).

Has elegido la cesta Dinámica, ¿por qué te sientes identificado con este perfil?

Tengo claro el binomio riesgo-rentabilidad asociado a un horizonte temporal largo. Eso me permite asumir volatilidades de mercado y obtener mayores rendimien-tos. La clave para estar confortable con este perfil de inversión no es tanto acertar exactamente cuándo entrar o salir como mucha gente cree, ya que no se puede acertar siempre, sino en no precipitarse ni para lo uno ni para lo otro. No soy un inversor especulativo ni busco rentabilida-des intradía sino rentabilidades consisten-tes en el largo plazo, y por eso ante baja-das de mercado no suelo mirar los índices.

FONDOS DE INVERSIÓN PLANES DE PENSIONES50% Bankia Evolución Prudente, FI 55% Bankia Cauto

40% Bankia Dividendo Europa, FI 35% Bankia Dividendo Europa10% Bankia Bolsa Española10% Bankia Dividendo España, FI

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INVERSOR MODERADOVirginia Sanz FernándezDirectora de Zona Complutense

¿Qué fondo recomendaría a personas cuyo perfil ha sido tradicionalmen-te el de depositante y, dada la actual coyuntura de tipos, buscan ahora una inversión que pueda ofrecer una renta-bilidad adicional?

Nuestro entorno actual de tipos de interés en mínimos históricos, hace que los fondos se conviertan en una alternativa apropiada para los inversores que busquen una rentabilidad superior a la de los depósitos bancarios y es-tén dispuestos a asumir algo más de riesgo. Para aquellos inversores con poca tolerancia a la volatilidad, que dan el paso a entrar en una cartera de fondos por primera vez, y con un horizonte superior a un año, les recomen-daría nuestro Fondo de Inversión Bankia Evo-lución Prudente; se trata de un fondo de re-torno absoluto, de categoría fondo de fondos, cuyo principal objetivo es el equilibrio entre rentabilidad y volatilidad, en el que se usan coberturas de manera habitual para proteger la cartera ante situaciones adversas de mer-cado o para consolidar plusvalías. Sin olvidar nuestro Fondo de Inversión Bankia Soy Así Cauto, para inversiones con un horizonte de más de tres años, fondo de fondos, atractivo por su carácter flexible en la composición de su cartera, lo que hace viable una óptima se-lección en cada momento de aquellos fondos que mejor se adapten a la coyuntura econó-mica, un fondo direccional, interesante por su rentabilidad histórica, sin salirnos de la misma clasificación de riesgo 2.

¿Qué fondo de inversión o gama de fon-dos se encuentra entre tus preferidos?

Considerando que el parqué español está mostrando ser el activo más atractivo, tenien-do en cuenta el binomio riesgo/rentabilidad, y sin olvidar las medidas impulsadas para la

recuperación económica con una previsión de un crecimiento del PIB en España de un 2% aproximadamente, frente al 1% de resto de países europeos, con Wall Street en zona de máximos , y sin olvidar la debilidad del euro y el abaratamiento del petróleo hacen estas variables que nuestro Fondo de Inversión Bankia Dividendo España, se presente como uno de los fondos estrella de la temporada.

No hay que olvidarse del magnífico compor-tamiento de nuestro fondo Bankia Fonduxo, recientemente premiado como uno de los me-jores Fondos del 2014 en la XXVI Edición de los Premios del Diario Económico EXPANSION en su categoría. También es Importante tener en cuenta el excelente comportamiento de nuestro Fondo de Inversión Bankia Dividendo Europa. En definitiva, gracias a la eficaz y óp-tima gestión de nuestra gestora de fondos es difícil señalar que fondo es mi preferido.

Cada vez es mayor el número de perso-nas que decide cobrar su plan de pen-siones en forma de Renta Financiera; ¿qué aspectos destacarías de esta for-ma de cobro y cuáles crees que son sus principales ventajas frente al resto de modalidades?

La opción ideal para afrontar el cobro de los planes de pensiones es la que se basa en la percepción de rentas periódicas, la cual pre-senta indudables ventajas sobre el cobro total en forma de capital.

Cobrar el ahorro acumulado en forma de ren-ta permite complementar las pensiones de jubilación y mantener el nivel de vida previo a la jubilación. De esta forma el impacto fis-cal se suaviza, al distribuirse entre un número amplio de ejercicios. Además, el cobro en for-ma de renta financiera te permite modificar

la cuantía periódica cuando sea necesario y continuar percibiendo la rentabilidad que ofrece el plan de pensiones. Además, el cobro en forma de renta financiera siempre permite movilizar los derechos consolidados al plan de pensiones que mejor se adapte en cada momento, a las circunstancias del mercado.

¿Qué plan de pensiones se encuentra entre tus preferidos?

La delicada situación del actual sistema de pensiones públicas, hace aconsejable planifi-car nuestra jubilación, y para ello es recomen-dable contratar un plan de pensiones; cuanto antes lo hagamos más ventajas tendremos. Al elegir qué plan es nuestro preferido, debemos de tener siempre presente nuestra edad, y perfil. Las expectativas de mercados actuales nos hacen oportuno aprovechar la tendencia alcista que nos marcan los analistas bursá-tiles, por lo que un plan idóneo en este mo-mento sería un Bankia Moderado, con una rentabilidad muy atractiva y una volatilidad controlada entorno al 4%.

Has elegido la cesta Moderada, ¿por qué te sientes identificado con este perfil?

Teniendo presente el horizonte temporal laboral hasta mi jubilación, la cesta Mode-rada me permite buscar una rentabilidad atractiva asumiendo un riesgo superior al que asumiré en el último periodo de mí vida laboral. La cesta Moderada de Planes me permite lograr actualmente rentabili-dades anuales de un 7,44%, frente a una volatilidad de 4,29% aproximadamente. En definitiva, obtener un interesante beneficio frente a un riesgo limitado.


30% Bankia Dividendo Europa, FI 25% Bankia Dividendo Europa15% Bankia Bonos10% Bankia Duración Flexible 0-2, FI

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CESTAS DE FONDOS Y PLANES

INVERSOR CONSERVADORMiguel Vila PérezDirector de Zona Castellón Norte


10% Bankia Duración Flexible 0-2, FI 40% Bankia Bonos5% Bankia Dividendo Europa 8% Bankia Dividendo Europa, FI

¿Qué fondo recomendaría a personas cuyo perfil ha sido tradicionalmente el de depositante y, dada la actual co-yuntura de tipos, buscan ahora una inversión que pueda ofrecer una ren-tabilidad adicional?

En primera instancia, Bankia Evolución Prudente me parece un fondo muy apro-piado para iniciarse en la inversión en fon-dos de inversión. Este fondo es el ideal ya que la premisa principal de sus gestores es la de preservar capital. Al tratarse de un fondo de retorno absoluto no tiene ninguna dependencia del funcionamien-to de los mercados por lo que consigue rentabilidades moderadas pero consisten-tes en el tiempo. Si echamos un vistazo a los fondos de su categoría vemos que se trata de uno de los fondos con menor vo-latilidad del mercado, en estos momentos se sitúa sobre el 1,30% frente a la media del 2,5% de sus competidores. Y como segunda opción el Bankia Soy Así Cauto; este fondo ya lo aconsejaríamos a clien-tes perfilados con un horizonte temporal de más de 18 meses. Existe la posibili-dad de ofrecer una distribución entre los dos fondos en función del importe de la inversión y del horizonte temporal de la misma. Además este tipo de carteras son las más cómodas para nuestros clientes ya que aseguran una buena gestión para que nuestros clientes estén tranquilos con sus inversiones. El éxito de estos fondos se refleja en el volumen de patrimonio de los mismos, 1348 MM en el Evolución y 761 MM en el Cauto.

¿Qué fondo de inversión o gama de fon-dos se encuentra entre tus preferidos?

La Gama Soy Así ya que tiene los tres perfiles de riesgo muy bien delimitados además de tener una gran diversifica-ción al tratarse de un fondo de fondos con seguimiento de la cartera mensual-mente, según el Comité de Inversiones. Gracias a estos fondos, a través de las gestoras líderes mundiales, accedemos a mercados más desconocidos para no-sotros, tanto a nivel zona geográfica como a nivel sector, consiguiendo así unas buenas rentabilidades allá donde puedan existir y con coberturas para que no se resientan las posibles fluc-tuaciones con otras monedas. Entre los tres fondos estamos gestionando 1.265 MM de €.

Cada vez es mayor el número de per-sonas que decide cobrar su plan de pensiones en forma de Renta Finan-ciera; ¿qué aspectos destacarías de esta forma de cobro y cuáles crees que son sus principales ventajas fren-te al resto de modalidades?

La principal ventaja es la flexibilidad ya que en cualquier momento puedo variar el importe de la renta a cobrar. Además inclu-so se puede optar por el cobro anticipado, ya sea total o parcial. También me permi-te continuar disfrutando de la posibilidad de movilización entre los distintos planes para buscar aquella combinación más ade-cuada en función del entorno de mercado del momento.

¿Qué plan de pensiones se encuen-tra entre tus preferidos?

Bankia Cauto y Bankia Moderado.

Has elegido la cesta Conservadora, ¿por qué te sientes identificado con este perfil?

La respuesta habitual a esta pregunta es que partiendo de una posición de origen Depósi-tos la mejor opción de evolución es la cesta conservadora. Y esto es cierto. Pero no de-bemos olvidar que además somos muchos los que no venimos de esas posiciones y que también optamos por este perfil. En este sentido, acostumbro a decir que nos move-mos en un entorno profesional y competitivo en el que, con independencia de la profesión que tengamos, nos vemos en la necesidad de conciliar una atención máxima en el tra-bajo al tiempo que una atención acorde en nuestro entorno familiar. Con todo, queda poco espacio para prestar la atención que se merece nuestra economía doméstica y por ende nuestras inversiones personales, tene-mos por tanto un problema de tiempo.

Esto es fácil de entender si buscamos un símil cotidiano. Por ejemplo, cada vez más consumo ensaladas y otros alimentos pre-parados intentando encontrar la calidad óptima pero con menor tiempo y preocupa-ción en su elaboración. Busco el equilibrio entre lo laborioso y la rapidez, entre lo salu-dable y lo práctico. De igual forma, cuando trato mis inversiones, me gusta optar por priorizar la comodidad y tranquilidad que una cartera Conservadora ofrece en la me-dida en que es capaz de apor tar de forma continuada la calidad óptima pero con me-nor tiempo y preocupación por mi parte. Sé que con este perfil aseguro man tener unos estándares de calidad elevados en la gestión de mis inversiones bajo la tutela de excelentes profesionales.

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SUMARIO FONDOS DE INVERSIÓN Y PLANES DE PENSIONES

FONDOS DE INVERSIÓN PLANES DE PENSIONES

FONDOS MONETARIOS18 Gama Bankia Monetario Euro Deuda

PLANES DE RENTA FIJACorto Plazo64 Bankia Rent65 Bankia Renta PlusLargo Plazo66 Bankia Bonos

PLANES MIXTOSRenta Fija67 Bankia Cauto68 Bankia Moderado Renta Variable69 Bankia Flexible70 Bankia Dinámico

PLANES DE RENTA VARIABLE71 Bankia Dividendo Europa72 Bankia Bolsa Internacional73 Bankia Bolsa Española

PLANES DE PREVISION INDIVIDUALES (EPSV)75 Plan de Previsión Individual 90/1075 Plan de Previsión Individual 75/2576 Plan de Previsión Individual 50/5076 Plan de Previsión Individual

Renta Variable77 Plan de Previsión Individual

Renta Fija Mixta77 Plan de Previsión Individual Garantizado I78 Plan de Previsión Individual Garantizado II

PLANES GARANTIZADOS79 Planes de Pensiones Protegidos

FONDOS DE RETORNO ABSOLUTO36 Bankia Evolución Prudente, FI37 Bankia Evolución Moderado, FI38 Bankia Evolución Decidido, FI

FONDOS PERFILADOS Y GLOBALES39 Bankia Soy Así Cauto, FI40 Bankia Soy Así Flexible, FI41 Bankia Soy Así Dinámico, FI

FONDOS DE RENTA VARIABLE42 Bankia Bolsa Española, FI43 Bankia Small & Mid Caps España, FI 44 Bankia Dividendo España, FI45 Bankia Dividendo Europa, FI46 Bankia Gama Índice47 Bankia Euro Top Ideas, FI48 Bankia Bolsa USA, FI49 Bankia Bolsa Japonesa, FI50 Bankia Emergentes, FI51 Bankia Bolsa Mundial, FI

FONDOS GARANTIZADOSDE RENDIMIENTO VARIABLE53 Garantizados de Rendimiento Variable

FONDOS GARANTIZADOSDE RENDIMIENTO FIJO56 Garantizados de Rendimiento Fijo

FONDOS DE RENTA FIJACorto Plazo19 Bankia Fondepósitos, FI20 Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI21 Gama Bankia Bonos Corto Plazo22 Bankia Duración Flexible 0-2, FI Largo Plazo23 Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI24 Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI25 Bankia Bonos Duración Flexible, FI26 Bankia Renta Fija Largo Plazo, FIRenta Fija Internacional27 Bankia Bonos Internacional, FI28 Bankia Dólar, FI

RENTABILIDAD OBJETIVO29 Bankia Objetivo 2019 I, FI30 Gama Bankia Rentabilidad Objetivo

FONDOS MIXTOSRenta Fija31 Bankia Mixto Renta Fija 15, FI32 Bankia Mixto Renta Fija 30, FI Renta Variable33 Bankia Fonduxo, FI34 Bankia Mixto Renta Variable 50, FI35 Bankia Mixto Renta Variable 75, FI

NOTICIAS12 Fondos de Inversión60 Planes de Pensiones

CUADRO GENERALDE RENTABILIDAD14 Fondos de Inversión62 Planes de Pensiones

CUADRO GENERALDE RIESGO15 Fondos de Inversión62 Planes de Pensiones

LECTURA DEFONDOS Y PLANES16 Fondos de Inversión63 Planes de Pensiones

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NOTICIAS

Los European Funds Trophy se entregaron en París el pasado día 3 de marzo. Se otor-gan a determinados fondos y a gestoras eu-ropeas de fondos, concediéndose premios generales a los mejores gestores europeos y también otros que distinguen a las mejores gestoras por países.

Esta ceremonia la organiza la compañía europea de análisis de fondos de inversión

Fundclass, junto con algunos de los princi-pales diarios europeos: La Stampa (Italia), Le Jeudi (Luxemburgo), Tageblatt (Luxem-burgo), LCI (Francia) y el español El País.

Fundclass utiliza una metodología basada en la rentabilidad ajustada al riesgo para calificar y clasificar los fondos. Estos datos son posteriormente analizados por un jura-do compuesto por profesionales del mundo

financiero europeo que verifican la exacti-tud de la selección y deciden en función de esos datos quiénes son los premiados de cada categoría.

Para asignar los premios, se clasifica a las gestoras por su tamaño en ocho categorías diferentes. Bankia Fondos ha sido la gana-dora en la categoría gestora española entre 40 y 71 fondos con calificación.

Recientemente, la prensa escrita ha publicado que Bankia ha supe-rado los 10.000 millones de euros gestionados en fondos de inver-sión. A cierre del primer trimestre de este año el patrimonio bajo gestión ha alcanzado los 10.945 millones de euros, lo que supone un incremento del patrimonio del 12,8%, en los tres primeros me-ses. Este hito supone un refrendo de la decidida apuesta de Bankia por los fondos de inversión, un negocio considerado estratégico para la entidad en su Plan 2012-2015.

Durante el año pasado, Bankia consiguió un incremento cercano al 33 % en el patrimonio gestionado, un alza que se sustentó en la captación neta de 2.129 millones de euros, y en la revalorización del mercado, que permitió incrementar la cartera en 273 millones.

Este incremento del patrimonio gestionado permitió a Bankia Fon-dos ganar 24 puntos básicos de cuota de mercado en este seg-mento de negocio en 2014, hasta situarse en el 4,98 %.

Ya en el primer trimestre de 2015, Bankia ha captado otros 950 millones, con lo que la cuota de mercado al término de marzo se ha situado en el 5,09 %.

Además, marzo ha sido un buen mes en captación neta para nues-tra entidad, ya que ha registrado una cuota de captación neta en el mes del 8,37%, gracias a unas suscripciones netas de 458 MM debido, principalmente, al éxito en la comercialización de produc-tos mixtos perfilados (gamas Bankia Evolución y Bankia Soy Así). ■

Cuota de mercado Bankia FI mobiliarios

dic 13

ene 1

4feb

14mar

14ab

r 14

may 14

jun 14

jul 14

ago 1

4se

p 14

oct 1

4no

v 14

dic 14

ene 1

5feb

15mar

15

4,74%

4,80%

4,80%

4,85%

4,87%

4,85%4,88%

4,88%

4,88%

4,92%

4,90% 4,91%

4,98%

4,98%5,01%

5,09%

Patrimonio gestionado en fondos de inversión (MM €)

5.3777.300

9.70110.440 10.945

dic 12 dic 13 dic 14 feb 15 mar 15

Bankia Fondos obtiene el premio a la mejor gestora española de su categoría

Rozando los 11.000LA DECIDIDA APUESTA DE BANKIA POR LOS FONDOS DE INVERSIÓN

EN LOS EUROPEAN FUNDS TROPHY 2015

13

Fondos perfilados: Gama Bankia Soy Así y Gama Bankia EvoluciónLas dos gamas de fondos de inversión perfilados de Bankia es-tán centralizando la mayor parte de la captación que la gestora está registrando en el año. Se trata de dos gamas de Fondos de Fondos que tienen un universo de inversión global, con total

flexibilidad para seleccionar en cada momento aquellos fondos que mejor se adaptan a la coyuntura económica. No obstante, las principales características y diferencias de ambas gamas se reflejan a continuación.

Los fondos de ambas gamas han registrado excelentes resultados en términos de rentabilidad. ■

Rentabilidades Gama Soy Así

3,91% 6,57%10,33%

29,11%

13,46%19,61%

Soy Así Cauto Soy Así Flexible Soy Así Dinámico

a 31/03/15 3 años

GamaEvolución

Estilo de gestión

Retorno Absoluto

Objetivo de rentabilidad independientemente del comportamiento de los

mercados

Preservar capital

Los gestores realizan un control exhaustivo de la

volatilidad y usan coberturas de protección

Habitual

Para proteger la cartera ante situaciones adversas

de mercado o para consolidar plusvalías

Continua

Diariamente control exhaustivo de la volatilidad

y coberturas, realizando cambios si fuese necesario

Direccionales

Obtener rentabilidad ligada a la tendencia de los

mercados

Rentabilidad

Selección de los fondos con mejores expectativas en

función de la asignación de activos de Bankia

Ocasional

Puntualmente en alguna situación especial

Mensual

En función de la revisión mensual de activos en Bankia

(posibilidad de cambios extraordinarios si la situación

del mercado lo requiere)

Objetivo básico de inversión

Revisión de la asignación de activos

Uso de coberturas

GamaSoy Así

1 2 3 4

Rentabilidades Gama Evolución

a 31/03/15 3 años

1,66%5,41%

11,73%

23,60%

7,81%12,17%

Evolución Prudente Evolución Moderado Evolución Decidido

LAS DOS GAMAS CENTRALIZAN LA MAYOR PARTE DE LA CAPTACIÓN

14

CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD

Rentabilidad 31/03/15 (%)

Rentabilidad 2014 (%)



Patrimonio a 31/03/2015 (miles de euros)

MonetariosBankia Monetario Euro Deuda (I), FI 0,70 2,04

Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI 1,17 2,76

Renta FijaRenta Fija Corto PlazoBankia Fondepósitos, FI 1,24 –

Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI 1,33 1,90

Bankia Bonos Corto Plazo (I), FI 1,16 1,93

Bankia Bonos Corto Plazo (II), FI 1,31 2,20

Bankia Bonos Corto Plazo (III), FI 1,68 2,62

Bankia Duración Flexible 0-2, FI 2,42 5,31

Renta Fija Largo PlazoBankia Fondtesoro Largo Plazo, FI 3,58 1,50

Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI 1,10 5,47

Bankia Bonos Duración Flexible, FI 2,17 6,05

Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI 3,23 4,56

Renta Fija InternacionalBankia Bonos Internacional, FI -3,83 6,72

Bankia Dólar, FI -5,15 -1,00

Rentabilidad ObjetivoBankia Objetivo 2019 I, FI – –

Bankia Rentabilidad Objetivo Corto Plazo, FI 1,87 3,49

Bankia Rentabilidad Objetivo Medio Plazo, FI 4,96 13,57

Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI 14,46 3,50

MixtosMixto Renta FijaBankia Mixto Renta Fija 15, FI 5,26 3,77

Bankia Mixto Renta Fija 30, FI 6,19 1,61

Mixto Renta VariableBankia Fonduxo, FI 21,65 4,89

Bankia Mixto Renta Variable 50, FI 8,10 2,94

Bankia Mixto Renta Variable 75, FI 13,64 12,18

Retorno AbsolutoBankia Evolución Prudente, FI 1,88 3,63

Bankia Evolución Moderado, FI 0,50 3,36

Bankia Evolución Decidido, FI 0,82 3,28

Perfilados y GlobalesBankia Soy Así Cauto, FI 3,13 4,24

Bankia Soy Así Flexible, FI 6,82 5,15

Bankia Soy Así Dinámico, FI 12,98 4,88

Renta VariableBankia Bolsa Española, FI 30,37 -4,54

Bankia Small & Mid Caps España, FI 46,23 3,42

Bankia Dividendo España, FI 29,37 -2,24

Bankia Dividendo Europa, FI 21,88 9,88

Bankia Índice Ibex, FI 25,83 0,73

Bankia Índice Eurostoxx, FI 22,28 16,82

Bankia Euro Top Ideas, FI 22,84 19,36

Bankia Bolsa USA, FI 21,60 9,49

Bankia Bolsa Japonesa, FI 44,63 19,09

Bankia Emergentes, FI -10,58 9,64

Bankia Bolsa Mundial, FI 21,15 16,05

0,02

0,62

0,82

0,14

0,40

0,65

0,99

3,58

2,33

7,87

4,30

4,72

6,47

12,42

10,06

0,71

0,62

19,15

1,56

1,54

13,35

2,98

2,57

1,82

4,14

9,30

3,78

4,57

6,20

2,73

0,70

9,49

4,78

6,80

2,92

-0,69

21,70

6,03

9,76

6,19

0,02

0,10

0,07

0,07

0,20

0,26

0,34

0,85

0,86

2,22

1,49

1,37

4,54

12,12

1,57

0,00

-0,08

1,35

3,16

4,39

13,01

6,70

11,78

1,66

5,41

11,73

3,91

6,57

10,33

13,81

20,98

13,72

16,47

12,45

17,95

17,74

12,03

9,52

13,05

15,96

52.454

25.895

226.295

64.611

232.120

55.407

121.068

620.814

82.666

60.999

78.238

96.079

22.298

28.569

41.708

46.251

27.938

10.270

531.357

89.623

376.225

30.581

20.192

1.348.148

47.160

19.380

761.875

441.266

63.180

76.372

27.949

53.468

116.875

29.186

10.345

32.717

36.654

7.023

27.266

26.744

15

CUADRO GENERAL DE RIESGO

Monetario Renta Fija Rentabilidad Objetivo Mixtos Retorno Absoluto Globales Renta Variable

Bankia Bolsa EspañolaBankia Índice Ibex, FIBankia Índice Eurostoxx, FIBankia Euro Top Ideas, FI

RIESGO MUY ALTO

Bankia Fonduxo, FIBankia Small & Mid Caps España, FIBankia Dividendo España, FIBankia Dividendo Europa, FIBankia Bolsa USA, FIBankia Bolsa Japonesa, FIBankia Emergentes, FIBankia Bolsa Mundial, FI

RIESGO ALTO

Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FIBankia Mixto Renta Variable 50, FIBankia Mixto Renta Variable 75, FIBankia Evolución Decidido, FI

RIESGO MEDIO ALTO

Bankia Dólar, FIBankia Objetivo 2019 I, FIBankia Mixto Renta Fija 30, FIBankia Evolución Moderado, FIBankia Soy Así Flexible, FIBankia Soy Así Dinámico, FI

RIESGO MEDIO

Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FIBankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FIBankia Bonos Internacional, FIBankia Rentabilidad Objetivo Medio Plazo, FIBankia Mixto Renta Fija 15, FI

RIESGO MEDIO BAJO

Bankia Monetario Euro Deuda (I), FIBankia Fondepósitos, FIBankia Fondtesoro Corto Plazo, FIBankia Duración Flexible 0-2, FIBankia Bonos Duración Flexible, FIBankia Renta Fija Largo Plazo, FIBankia Rentabilidad Objetivo Corto Plazo, FIBankia Evolución Prudente, FIBankia Soy Así Cauto, FI

RIESGO BAJO

Bankia Monetario Euro Deuda (II), FIBankia Bonos Corto Plazo (I), FIBankia Bonos Corto Plazo (II), FIBankia Bonos Corto Plazo (III), FI

RIESGO MUY BAJO

16

LECTURA DE FONDOS DE INVERSIÓN

1 DATOS GENERALESInversión mínima inicial: importe mínimo exigido para invertir en cada fondo de inversión.

Fecha de constitución: fecha de inicio de la vida del fondo. Gestora: Bankia Fondos.Depositario: Entidad que se hace responsable de la adminis-tración y custodia de los valores del fondo.

2 VOCACIÓN DEL FONDODescribe las características básicas y objetivos de ges-tión recogidos en el folleto del fondo de inversión.

3 RIESGOExpresa el perfil de riesgo del fondo recogido en el Folleto y en el Documento de Datos Fundamentales

para el Inversor del correspondiente Fondo de Inversión. Los niveles del indicador van desde riesgo muy bajo (1) a riesgo muy alto (7).

4 COMISIONESComisión anual de gestión y depositaria del fon-do: Representa un porcentaje sobre el patrimonio efec-

tivo del fondo. Se calcula anualmente y se descuenta diaria-mente del valor liquidativo del fondo.Comisión de suscripción: Representa un porcentaje sobre el valor efectivo de las participaciones suscritas. Dicha comisión se hace efectiva únicamente sobre el importe suscrito y en una sola vez en el momento de la suscripción.Comisión de reembolso: Representa un porcentaje sobre el valor efectivo de las participaciones reembolsadas. Dicha comisión se hace efectiva únicamente sobre el importe reem-bolsado y en una sola vez en el momento del reembolso.

5 RENTABILIDAD ANUALIZADARevalorización acumulada del valor liquidativo de la participación durante el período señalado, se expresa

en términos TAE. Las líneas divisorias incluidas en el gráfico representan un cambio de política de inversión del fondo en la fechas señaladas en la leyenda.

6 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERAPara cada fondo se muestra la distribución más ade-cuada a la política de inversión: distribución geográfica,

sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, renta variable, etc.Los mayores valores de la cartera: En los fondos de renta variable se recogen en este apartado los valores con mayor participación en la cartera del fondo. La participación se cal-cula como el valor efectivo del título dividido por el total de la cartera. En los fondos de renta fija mixtos, se sustituye este apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo plazo.Estructura de la cartera: Rating: Sólo para fondos de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Refleja la estructura de la cartera de renta fija por rating (según S&P o, en su defecto, Moodys) considerando sólo las emisiones con vencimiento inicial de largo plazo. AAA: Máxima calidad crediticia.AA: Alta calidad crediticia.A: Fuerte capacidad de pago.BBB: Adecuada capacidad de pago.Calidad crediticia media: Sólo para fondos de renta fija lar-go plazo y renta fija internacional. Constituye un resumen de la calidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media de elaboración propia del rating de cada activo ponderado por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El signo (‘+’ , ‘-’) modifica marginalmente al alza (+) o a la baja

(-) la valoración del riesgo de la compañía en el nivel de rating en el que se sitúa.Duración: Medida estadística de la vida media de un bono. Proporciona un indica-dor de sensibilidad de la cartera de renta fija a alteraciones en los tipos de interés. TIR: Tipo de interés asociado a la inversión de renta fija y que iguala los rendimientos futuros a la inversión inicial o coste.

7 COMPORTAMIENTO DEL FONDOVolatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de la rentabilidad a lo largo del tiempo. Se calcula a través de la desviación típica de la rentabilidad

diaria del fondo a lo largo de doce meses, expresada en base anual. La volatilidad del año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre del informe.Rentabilidad neta: Revalorización del valor liquidativo de la participación en el periodo indicado descontando todos los gastos del fondo de inversión. En periodos inferiores a un año es la rentabilidad acumulada desde principios de año.

8 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADAMide la revalorización del valor liquidativo de la participación desde la fecha de inicio del gráfico. Se muestra la rentabilidad de los últimos cinco años o, en

su defecto, desde la fecha de constitución.

9 RENTABILIDAD MENSUALRevalorización acumulada del valor liquidativo de la participación entre el úl-timo día del mes anterior y el último del mes señalado.

10 CÓDIGO BIDIAhora puede acceder de forma sencilla a toda la información actualizada de cada fondo en la página web de la gestora leyendo el código BIDI desde

su smartphone.

MAYORES VALORES DE LA CARTERA

DATOS GENERALES

VOCACIÓN DEL FONDO

DISTRIBUCIÓN SECTORIAL

RENTABILIDAD MENSUAL %

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA

COMPORTAMIENTO DEL FONDO

COMISIONES

RIESGO

RENTABILIDAD ANUALIZADA %

NO HAY INVERSIÓNINTELIGENTE SINGESTIÓN EXPERTAEn Bankia tendrá la ayuda de un equipo de profesionales experimentados que buscan las mejores oportunidades del mercado para que usted pueda encontrar una inversión a su medida.

F O N D O S D E I N V E R S I Ó N

Puede consultar los folletos completos y los documentos con los datos fundamentales para el inversor de nuestros fondos de inversión en www.bankiafondos.es y en la página web de CNMV.

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FONDOS DE INVERSIÓN

Gama Bankia Monetario Euro DeudaEl fondo estará expuesto a activos del mercado monetario cotizados o no cotizados que sean líquidos negociados en mercados organizados en países pertenecientes a la zona euro y en depósitos. La duración media de la cartera será inferior a 6 meses y el vencimiento medio será inferior a 12 meses. La calidad crediticia de los activos que componen la cartera será alta (rating a corto plazo mínimo A2) o una calidad equivalente a

juicio de la gestora, si no tiene calificación crediticia específica por nin-guna agencia reconocida. No obstante Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI podrá tener hasta un 100% de la exposición total en deuda sobe-rana de calidad crediticia media (rating mín. BBB-) y Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI podrá tener hasta un 25% de la exposición total en deuda soberana de calidad crediticia media (rating mín. BBB-).

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 14/06/2004Comisión anual de gestión: 0,75%Comisión anual de depositaría: 0,05%

Inversión mínima inicial: 100.000 eurosFecha de constitución: 16/06/2008Comisión anual de gestión: 0,25%Comisión anual de depositaría: 0,05%

u Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI

u Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI

VOCACIÓN DE LA GAMA

MONETARIO



DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS




ESTRUCTURA DE LA CARTERADE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*


CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+DURACIÓN A 31/03/2015: 0,36 AÑOS(*) FUENTE: INTERNA


RIESGO Bajo

RIESGO Muy Bajo

RENTABILIDADNETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO

(MILES DE EUROS)NÚMERO DE PARTÍCIPES

VALORLIQUIDATIVO (€)

31/03/2015 0,02 0,16 52.454 4.089 118,34

AÑO 2014 0,02 0,16 58.078 4.492 118,31

AÑO 2013 0,70 0,27 21.296 1.668 118,29




31/03/2015 0,10 0,12 25.895 187 111,48

AÑO 2014 0,62 0,15 27.939 208 111,37

AÑO 2013 1,17 0,27 30.661 194 110,69

AAA: 0,00 AA: 0,00 A: 35,56 BBB: 64,44

AAA: 0,00% AA: 0,00% A: 65,86 % BBB: 34,14%

1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS

-0,12% 0,64% 0,91%


0,38% 1,19% 1,41%

8,83%

10,24%

> 12 meses

> 12 meses

40,20% 6 - 12 meses

26,77% < 3 meses

24,19% 3 - 6 meses

51,28% 6 - 12 meses

23,38% < 3 meses

15,09% 3 - 6 meses

http://www.bankiafondos.es/Portal/Home/puente/0,0,,00.html?pagina=30249_C439


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Bankia Fondepósitos, FI

Inversión mínima inicial: 50.000 eurosFecha de constitución: 11/03/2013Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.

El fondo invertirá el 100% de la exposición total en activos de Renta Fija y de ésta, más del 50% en de-pósitos. La Sociedad Gestora podrá puntualmente, reducir el porcentaje de inversión en depósitos por circunstancias de mercado. La duración media de lacartera oscilará entre 0 y 15 meses.

RENTA FIJA CORTO PLAZO



COMISIONES

RENTABILIDAD INTERANUAL %

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 30/04/13

DATOS GENERALES

VOCACIÓN DEL FONDO

RIESGO Bajo

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE %

Anual de Gestión 0,35

Anual de Depositaría 0,05


0,59%

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC.

AÑO 2014 0,11 0,09 0,10 0,08 0,07 0,07 0,06 0,06 0,05 0,05 0,04 0,03

AÑO 2015 0,03 0,02 0,02




31/03/2015 0,07 0,01 226.295 2.344 102,14

AÑO 2014 0,82 0,02 241.980 2.327 102,07

AÑO 2013 1,24 0,05 76.570 593 101,24

30/04/13 31/03/15

0%

1%

2%

3%


20


Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FIRENTA FIJA CORTO PLAZO

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 28/08/1990Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.

COMPORTAMIENTO DEL FONDODATOS GENERALES




31/03/2015 0,07 0,17 64.611 3.650 1.460,56

AÑO 2014 0,14 0,24 67.065 3.872 1.459,56

AÑO 2013 1,33 0,40 73.385 4.246 1.457,54

AÑO 2012 1,90 0,77 79.032 4.820 1.438,46El 70% de la exposición total se invertirá en deuda del estado en euros. Un 70% del patrimonio se inver-tirá en deuda del estado en euros, en cualquiera de sus modalidades computándose, a estos efectos, los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del estado, los bonos emitidos por los FTVPO quecuenten con aval del ICO, las emisiones del FROB, las emisiones del FADE, la deuda emitida directamente por el ICO y los créditos del Fondo para Financiar el Pago a Proveedores cuando se conviertan en bonos, hasta el límite del 30% del patrimonio. Se podrá in-vertir un máximo del 30% de la exposición total en otros valores de renta fija distintos de la deuda del estado negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. La duración media de la cartera no superará los 12 meses.

VOCACIÓN DEL FONDO


31/03/10 31/08/12 31/03/2015

COMISIONES




RIESGO Bajo




-0,07% 0,84% 0,83%



AÑO 2014 0,23 0,08 -0,04 0,02 0,05 0,08 -0,01 -0,06 -0,05 -0,09 0,00 -0,07

AÑO 2015 0,08 0,00 -0,02

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBBDURACIÓN A 31/03/2015: 0,56 AÑOS(*) FUENTE: INTERNA

RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 4,03

A 6,95

BBB 89,02

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%


97,06 % < 3 años

2,94 % > 5 años


21

Gama Bankia Bonos Corto PlazoRENTA FIJA CORTO PLAZO

IInvierten el 100% de la exposición total en Renta Fija de emisores pú-blicos y privados de países de la OCDE, incluyendo la liquidez y de-pósitos así como en instrumentos del mercado monetario cotizados o

no, que sean líquidos. La duración media estará entre 0 y 1 años. La exposición a riesgo divisa será como máximo el 5%.





u Bankia Bonos Corto Plazo (I), FI

u Bankia Bonos Corto Plazo (II), FI

u Bankia Bonos Corto Plazo (III), FI

RIESGO Muy Bajo

RIESGO Muy Bajo

RIESGO Muy Bajo





0,27% 1,01% 1,14%


0,53% 1,23% 1,35%


0,86% 1,60% 1,67%




31/03/2015 0,20 0,29 232.120 21.340 1.707,91

AÑO 2014 0,40 0,21 242.414 22.427 1.704,51

AÑO 2013 1,16 0,21 254.429 24.643 1.697,79




31/03/2015 0,26 0,29 55.407 2.626 1.139,84

AÑO 2014 0,65 0,21 61.416 2.810 1.136,86

AÑO 2013 1,31 0,22 63.444 1.886 1.129,47




31/03/2015 0,34 0,29 121.068 1.439 1,24

AÑO 2014 0,99 0,21 127.509 1.512 1,23

AÑO 2013 1,68 0,21 143.796 1.701 1,22







22


Bankia Duración Flexible 0-2, FIRENTA FIJA CORTO PLAZO


DATOS GENERALES RENTABILIDADNETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO



31/03/2015 0,85 0,81 620.814 20.127 10,75

AÑO 2014 3,58 0,82 618.925 19.575 10,66

AÑO 2013 2,42 1,03 243.238 6.297 10,29

AÑO 2012 5,31 1,33 221.606 5.618 10,04

El fondo invertirá el 100% de la exposición total en Renta Fija, tanto Pública como Privada, de emisiones pertenecientes a la OCDE y que coticen en mercados OCDE, en su mayoría denominados en euros, aunque el fondo podrá invertir hasta el 5% de su exposición en activos no denominados en euros. La duración del fondo estará entre 0 y 2 años.

VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Bajo


COMISIONES







2,79% 3,22% 2,42%

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 31/03/2015: 1,74 AÑOS(*) FUENTE: INTERNA

RATING MEDIO %

AAA 0,25

AA 1,12

A 11,59

BBB 87,04




AÑO 2014 0,87 0,32 0,43 0,30 0,26 0,46 0,22 0,39 0,14 -0,08 0,26 -0,03

AÑO 2015 0,42 0,35 0,08

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Cambio de política de inversión del fondo 07/11/2014

31/03/2010 31/08/2012 31/03/2015

26,32% > 3 años

34,44% < 1 año

39,25% 1 - 3 años


23

Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FIRENTA FIJA LARGO PLAZO





31/03/2015 0,86 1,22 82.666 544 170,53

AÑO 2014 2,33 1,03 85.767 575 169,08

AÑO 2013 3,58 1,65 69.964 181 165,22

AÑO 2012 1,50 2,79 65.106 99 159,51


El 70% de la exposición total se invertirá en deuda del estado en euros, en cualquiera de sus modalidades. Un 70% del patrimonio se invertirá en deuda del estado en euros, en cualquiera de sus modalidades compu-tándose, a estos efectos, los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado, los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con aval del ICO, las emisiones del Fondo de Reestructuración Ordena-da Bancaria (FROB), las emisiones del Fondo de Amor-tización del Déficit Eléctrico (FADE), la deuda emitida directamente por el ICO y los créditos del Fondo para Financiar el Pago a Proveedores cuando se conviertan en bonos, hasta el límite del 30% del patrimonio. Se podrá invertir un máximo del 30% de la exposición to-tal en otros valores de renta fija distintos de la deuda del estado negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. La duración media de la carte-ra podrá oscilar entre 12 meses y 2 años.

VOCACIÓN DEL FONDO

RIESGO Medio Bajo

COMISIONES







AÑO 2014 0,82 0,24 0,35 0,15 0,13 0,37 0,17 0,21 0,07 -0,28 0,22 -0,15

AÑO 2015 0,39 0,36 0,11





1,77% 2,40% 1,83%


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,00

A -

BBB 100,00

0%

5%

10%

15%

20%

25%

31/03/10 31/08/12 31/03/2015

33,70% > 3 años

34,70% < 1 año

31,60% 1 - 3 años


24


Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FIRENTA FIJA LARGO PLAZO





31/03/2015 2,22 2,55 60.999 2.624 11,53

AÑO 2014 7,87 1,69 47.565 2.394 11,28

AÑO 2013 1,10 2,55 35.724 2.259 10,46

AÑO 2012 5,47 2,52 42.428 2.664 10,35

El fondo invertirá el 100% de la exposición total en valores de Renta Fija de emisores públicos y privados, correspondiendo fundamentalmente a países de la zona euro. La duración media se situará entre 2-5 años, aunque puntualmente y para proteger el fondo ante repuntes de tipos de interés, podrá situarse fuera de estos límites.

VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Medio Bajo


COMISIONES







7,56% 4,92% 3,53%


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 15,04

A 19,64

BBB 65,31


49,15% > 5 años



AÑO 2014 1,28 0,60 0,62 0,69 0,83 1,02 0,55 0,79 0,25 0,11 0,52 0,34

AÑO 2015 0,99 0,85 0,37

25,98% < 3 años

24,86% 3 - 5 años

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015


25

Bankia Bonos Duración Flexible, FIRENTA FIJA LARGO PLAZO





31/03/2015 1,49 1,60 78.238 2.800 11,77

AÑO 2014 4,30 0,97 58.841 2.393 11,60

AÑO 2013 2,17 1,65 34.056 1.736 11,12

AÑO 2012 6,05 1,73 35.273 1.851 10,88

El fondo invertirá el 100% de la exposición total en valores de Renta Fija pública y privada a largo plazo emitidos en países de la OCDE, principalmente Unión Europea, negociados en mercados de la OCDE. La duración media de la cartera será de unos dos años y medio.

VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Bajo

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 16/10/1996 Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.

COMISIONES







3,93% 3,72% 3,11%


RATING MEDIO %

AAA 4,93

AA 1,17

A 8,89

BBB 85,01


26,63% > 5 años



AÑO 2014 1,20 0,32 0,33 0,36 0,30 0,50 0,21 0,52 0,02 0,00 0,31 0,16

AÑO 2015 0,72 0,61 0,16


51,66% < 3 años

21,71% 3 - 5 años

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015


26


Bankia Renta Fija Largo Plazo, FIRENTA FIJA LARGO PLAZO





31/03/2015 1,37 1,48 96.079 4.398 17,54

AÑO 2014 4,72 1,00 82.817 4.081 17,30

AÑO 2013 3,23 1,31 59.374 3.544 16,52

AÑO 2012 4,56 2,04 65.490 4.226 16,00

Los valores a los que está expuesto el fondo serán activos de Deuda Pública y Renta fija privada, sin que exista preferencia a priori por ninguno de ellos. Serán tanto emisores españoles como del resto de la Unión Europea. La duración de la cartera será superior a dos años.

VOCACIÓN DEL FONDOEVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/03/10

RIESGO Bajo


COMISIONES







4,46% 3,61% 3,06%


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,49

A 15,49

BBB 84,02


29,80%



AÑO 2014 1,00 0,32 0,30 0,40 0,40 0,44 0,25 0,62 0,10 0,18 0,41 0,21

AÑO 2015 0,70 0,57 0,10


44,29%

25,91%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015

> 5 años

< 3 años

3 - 5 años


27

Bankia Bonos Internacional, FIRENTA FIJA INTERNACIONAL





31/03/2015 4,54 4,20 22.298 696 10,01

AÑO 2014 6,47 2,69 14.495 472 9,57

AÑO 2013 -3,83 4,33 15.108 360 8,99

AÑO 2012 6,72 2,69 22.062 558 9,35

Fondo de Fondos Renta Fija Internacional. El fondo in-vertirá, directa o indirectamente a través de IIC, entre el 0% y el 100% de la exposición total en activos de renta fija, incluyendo depósitos, sin predeterminación respecto a los emisores público y privado, tipo de paí-ses, incluyendo emergentes, rating de las emisiones, riesgo de divisa, duración media de la cartera.

(*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones.

VOCACIÓN DEL FONDO





AÑO 2014 0,77 0,06 0,50 0,12 1,17 0,02 0,71 0,93 0,80 0,46 0,15 0,61

AÑO 2015 2,57 0,86 1,06

RIESGO Medio Bajo

COMISIONES


Anual de Gestión* 1,25

Anual de Depositaría* 0,10




9,85% 3,19% 3,47%

VALOR %

PT. JPMORGAN IF- INCOME OPPORTUNITY 5,97

PT. BNY MELLON- ABSOLUTE RETURN BOND FUND 5,96

PT. GENERALI INV SICAV- S/ T EURO CORP BOND 5,95

PT. AXA WORLD FUNDS - EURO CREDT SRT 5,95

PT. SG OBLIG CORPORATE 1-3 5,94

PT. AXA IM FIIS- US SHORT DURATION HIGH YLD 5,88

PT. THREADNEEDLE FOCUS IF- CREDIT OPPORT 5,85

PT. AMUNDI BOND GLOBAL AGGREGATE 5,84

PT. DEXIA LONG SHORT CREDIT 5,05

PT. PICTET - EUR SHORT TERM HIGH YIELD 4,03

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA

17,31%

17,60%

8,07%

Liquidez

Renta Fija Global

Renta Fija emergente

39,30%

12,12%

5,61%

Renta Fija Conservadora

Renta Fija Europa

Renta Fija USA

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015


28


Bankia Dólar, FIRENTA FIJA INTERNACIONAL





31/03/2015 12,12 12,96 28.569 1.214 8,52

AÑO 2014 12,42 6,19 26.033 1.017 7,60

AÑO 2013 -5,15 6,98 8.572 464 6,76

AÑO 2012 -1,00 8,13 9.461 558 7,12

El fondo invertirá el 100% de la exposición total en valores de Renta Fija, pública y privada, fundamental-mente emitida en dólares y perteneciente a cualquier emisor del mundo y cotizada en cualquier mercado de la OCDE. La duración de la cartera se situará entre 0 y 5 años.

VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Medio


COMISIONES







26,53% 6,59% 4,04%

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: AAADURACIÓN A 31/03/2015: 0,00 AÑOS(*) FUENTE: INTERNA

RATING MEDIO %

AAA 100,00

AA 0,00

A -

BBB -




AÑO 2014 1,76 -2,30 0,19 -0,77 1,51 -0,44 2,21 1,73 3,95 0,69 0,71 2,68

AÑO 2015 6,98 0,72 4,05

NO HAY INVERSIÓN INTELIGENTE SIN GESTIÓN EXPERTAEn Bankia tendrá la ayuda de un equipo de profesionales experimentados que buscan las mejores oportunidades del mercado para que usted pueda encontrar una inversión a su medida.



AF_PBLCS_Bankia_Planes_Fondos_210x148_Ajedrez_M_ES 2.indd 1 11/02/15 11:21

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

31/03/10 31/08/12 31/03/2015

0,00% > 3 años

44,08% < 1 año

55,92% 1 - 3 años


29

COMPORTAMIENTO DEL FONDORENTABILIDAD

NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO(MILES DE EUROS)

NÚMERO DE PARTÍCIPES


31/03/2015 1,57 1,88 41.708 2.334 111,78

AÑO 2014 10,06 5,79 46.679 2.478 110,06

Bankia Objetivo 2019 I, FIRENTABILIDAD OBJETIVO

El objetivo de rentabilidad estimado no garanti-zado, es recuperar a vencimiento (03/05/2019) el 100% de la inversión inicial (21/03/2014) o man-tenida, más 5 reembolsos anuales obligatorios (pagaderos el 11/02/2015 al 2019), de 19,40€ por cada 1000€ invertidos. TAE NO GARANTI-ZADA: 1,90% para suscripciones a 21/03/2014 mantenidas a 03/05/2019.

VOCACIÓN DEL FONDO

RIESGO Medio

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 17/01/2014Comisión anual de gestión: 0,77%Comisión anual de depositaría: 0,05%Comisión de suscripción*: 5,00%Comisión de rembolso**: 3,00%

VOCACIÓN DEL FONDO

(*) Del 22/03/2014 hasta el 03/05/2019, ambos inclusive.(**) Próximas ventanas de liquidez: 11/08/2015, 11/02/2016, 11/08/2016, 11/02/2017, 11/08/2017, 11/02/2018, 11/08/2018 y 11/02/2019.


VALOR %

BN. BANKIA 3.50% VTO. 01/19 9,99

BN. COMUNIDAD DE ARAGON 2.875% VTO. 02/19 83,71

BN. ESTADO 2.75% VTO. 04/19 3,49

LIQUIDEZ 2,81

31

NO HAY INVERSIÓN INTELIGENTE SIN GESTIÓN EXPERTAEn Bankia tendrá la ayuda de un equipo de profesionales experimentados que buscan las mejores oportunidades del mercado para que usted pueda encontrar una inversión a su medida.



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30


Gama Bankia Rentabilidad ObjetivoRENTABILIDAD OBJETIVO

Los fondos de inversión de la gama Rentabilidad Objetivo, establecen unobjetivo de rentabilidad (no garantizado) a dos plazos distintos para que los partícipes puedan situarse en el que más se adapta a su horizonte de inversión, siendo para cada uno de ellos: Medio Plazo: horizonte de in-

versión 3 años VLP Objetivo a vencimiento (30/07/2015) 15,58628 euros TAE 5,42%; Largo Plazo: horizonte de inversión 10 años VLP Objetivo a vencimiento (30/04/2021) 172,55902 euros TAE 3,66%.


u Bankia Rentabilidad Objetivo Medio Plazo, FI

u Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI


Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 25/04/2007Comisión anual de gestión: 1,25% de 02/09/2011 a 02/09/2016

1,00% de 03/09/2016 a 03/09/2019

0,50% de 04/09/2019 a 30/04/2021

Comisión anual de depositaría: 0,10%

RIESGO Medio Bajo

RIESGO Medio Alto




-0,18% 5,75% 3,71%


11,62% 12,64% 7,69%






31/03/2015 -0,08 0,31 27.938 1.056 15,66

AÑO 2014 0,62 1,29 34.825 1.182 15,67

AÑO 2013 4,96 2,42 43.877 1.539 15,57




31/03/2015 1,35 4,24 10.270 450 176,63

AÑO 2014 19,15 6,67 12.917 543 174,27

AÑO 2013 14,46 12,36 4.080 207 146,26



31

Bankia Mixto Renta Fija 15, FIMIXTO DE RENTA FIJA





31/03/2015 3,16 3,26 531.357 23.786 12,12

AÑO 2014 1,56 2,68 564.170 26.157 11,75

AÑO 2013 5,26 2,64 214.729 11.918 11,57

AÑO 2012 3,77 4,57 45.030 2.835 10,99El fondo invertirá directa, o indirectamente a través de IIC, entre el 70%-90% de la exposición total en activos de renta fija pública y privada. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 1,5 y 5,5 años. El resto de la exposición total se invertirá en activos de renta variable, que se situará en un máximo del 30% si bien en condiciones normales de mercado la exposición total se situará en el 15% sin estar predeterminado el tamaño de la capitalización. La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del área euro más la exposición al riesgo de divisa no superará el 30%.

VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Medio Bajo


COMISIONES







3,48% 4,04% 3,42%


RATING MEDIO %

AAA 0,31

AA 0,00

A 2,84

BBB 96,86



AÑO 2014 0,38 0,45 0,41 0,23 0,48 0,27 -0,33 0,32 0,29 -0,89 0,75 -0,79

AÑO 2015 1,21 1,49 0,42

DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE

14,26% Renta Variable

85,74% Renta Fija + Liquidez

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015


32


Bankia Mixto Renta Fija 30, FI MIXTO DE RENTA FIJA





31/03/2015 4,39 4,96 89.623 3.787 11,19

AÑO 2014 1,54 4,22 92.904 3.946 10,72

AÑO 2013 6,19 4,11 49.561 2.626 10,56

AÑO 2012 1,61 6,78 53.310 2.884 9,94

El fondo invertirá directa o indirectamente a través de IICs (hasta un 10% del patrimonio) alrededor del 70% de la exposición total en activos de renta fija pública y privada pertenecientes a países de la OCDE. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 1,5 y 5,5 años. El resto de la exposición total se invertirá en activos de renta variable, que se situará por debajo del 30%.

VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Medio


COMISIONES







4,88% 4,94% 3,47%


RATING MEDIO %

AAA 0,84

AA 1,85

A 1,37

BBB 95,94



AÑO 2014 -0,09 0,75 0,40 0,38 0,78 0,22 -0,61 0,42 0,51 -1,11 1,02 -1,11

AÑO 2015 1,47 2,25 0,61




0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Cambios de políticas de inversión del fondo 11/05/2012

31/03/10 31/08/12 31/03/2015


33

Bankia Fonduxo, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE EURO




AÑO 2014 3,53 2,43 2,33 0,36 1,19 0,57 0,01 2,58 -0,75 -2,07 1,75 0,80

AÑO 2015 7,16 3,67 1,72





31/03/2015 13,01 12,21 376.225 13.980 2.134,43

AÑO 2014 13,35 8,94 272.983 10.809 1.888,74

AÑO 2013 21,65 11,62 31.592 1.697 1.666,28

AÑO 2012 4,89 18,96 14.936 1.041 1.369,70


El fondo podrá invertir entre el 0% y el 50% de la exposición total en renta variable, preferentemente en países de la zona Euro y minoritariamente, en países OCDE, de empresas de pequeña, mediana y gran capitalización. El resto de la exposición se invertirá en activos de renta fija, de emisores públicos y privados, de países OCDE, incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos. La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fueradel área euro, más la exposición al riesgo divisa, no superará el 30%. El nivel de volatilidad anual será inferior al 20%.

VOCACIÓN DEL FONDO

RIESGO Alto

COMISIONES


Anual de Gestión 1,35 Patrimonios9,00 Resultados

Anual de Depositaría 0,10 Patrimonio



18,04% 16,87% 10,62%


VALOR %

AC. TELEFONICA 3,88

AC. COMMERZBANK 3,16

AC. VIVENDI 3,07

AC. EIFFAGE 2,94

AC. CARREFOUR 2,73

AC. NATIXIS 2,41

AC.TELEFÓNICA DEUTSCH 2,34

AC. BMW PREF. 2,29

AC. SOCIETE GENERALE 2,27

AC. MELIA HOTELS INT. 2,06




0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Cambios de políticas de inversión del fondo 08/07/2011, 13/06/2014 y 22/12/2014

31/03/10 31/08/12 31/03/2015


34


Bankia Mixto Renta Variable 50, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE



AÑO 2014 -0,70 1,30 0,41 0,76 1,24 -0,01 -0,97 0,63 0,92 -1,31 1,91 -1,16

AÑO 2015 2,20 3,30 1,07





31/03/2015 6,70 7,55 30.581 1.559 15,76

AÑO 2014 2,98 6,18 29.373 1.610 14,77

AÑO 2013 8,10 6,23 25.675 1.528 14,34

AÑO 2012 2,94 9,63 25.169 1.688 13,27


El fondo invertirá entre un 30% y un 50% de la exposición total en activos de Renta Variable y el restoen Renta Fija. Los activos de renta variable serán de emisores europeos, de empresas de alta, mediana y baja capitalización. En cuanto a la Renta Fija, se invertirá en activos de Deuda Pública y Renta Fija privada, sin que exista preferencia por ninguno de ellos y se tratará de emisiones denominadas en euros. La duración media de la cartera de Renta Fija estará entre 0 y 5 años.

VOCACIÓN DEL FONDO

RIESGO Medio Alto

COMISIONES




Comisión de Reembolso < a 7 días 2,00



8,80% 7,50% 4,45%


VALOR %

AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI 2,18

AC. DEUTSCHE TELEKOM 1,86

AC. BAYER AG 1,43

AC. VIVENDI 1,13

AC. RENAULT SA 1,11

AC. AIR LIQUIDE 0,99

AC. BANCO SANTANDER 0,93

AC. DAIMLER 0,87

AC. SANOFI 0,83

AC. TOTAL 0,82






0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

31/03/10 31/08/12 31/03/2015


35

Bankia Mixto Renta Variable 75, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE



AÑO 2014 -1,42 2,56 0,75 1,11 2,10 -0,12 -2,39 0,97 1,17 -2,59 3,03 -2,43

AÑO 2015 3,60 5,74 2,04





31/03/2015 11,78 13,71 20.192 1.333 7,59

AÑO 2014 2,57 11,85 18.135 1.366 6,79

AÑO 2013 13,64 10,96 17.002 1.447 6,62

AÑO 2012 12,18 15,62 16.688 1.684 5,82


El Fondo invertirá entre un 50% y un 75% de la exposición total de los activos en renta variable y el resto en Renta Fija. Los activos de renta variable serán de emisores europeos, de empresas de alta, mediana y baja capitalización. En cuanto a la Renta Fija, se invertirá en activos de Deuda Pública y Renta Fija privada, sin que exista preferencia por ninguno de ellos y se tratará de emisiones denominadas en euros.

VOCACIÓN DEL FONDO

RIESGO Medio Alto

COMISIONES







12,54% 11,70% 5,51%


VALOR %

AC. TELEFONICA 2,06

AC. BNP-PARIBAS 1,80

AC. INTESA SANPAOLO 1,77

AC. B.B.V.A 1,63

AC. MUENCHENER RUECKVER 1,61

AC. BASF SE 1,52


AC. SANOFI 1,41

AC. REPSOL 1,35

AC. BMW 1,34





-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015


36


Bankia Evolución Prudente, FIRETORNO ABSOLUTO





31/03/2015 1,66 1,18 1.348.148 54.850 129,91

AÑO 2014 1,82 1,06 686.951 31.417 127,79

AÑO 2013 1,88 1,49 186.518 12.834 125,50

AÑO 2012 3,63 0,90 90.844 5.056 123,19


Los datos anteriores a 20/06/08 corresponden a la anterior política de inversión.

VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Bajo

COMISIONES







2,74% 2,54% 1,97%

VALOR %

PT. PIONEER SF - EURO CURVE 1-3 YEAR 3,28

PT. NATIXIS AM FUNDS- SOUVERAINS EURO 1-3 2,94

PT. MORGAN STANLEY IF-SHORT MATUR EURO 2,87

PT. DWS INVEST - EURO BONDS SHORT- FC 2,78

PT. M&G OPTIMAL INCOME 2,38

PT. BNY MELLON- ABSOLUTE RETURN EQUITY 2,33

PT. HENDERSON H - EURO CORPORATE BOND FUND 2,18


PT. ABSOLUTE INSIGHT EQTY MARKET NEUTRAL 2,18

PT. PIMCO - LOW AVERAGE DURATION FUND 2,09

ESTRUCTURA DE LA CARTERA

Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacionales y extranjeras, renta fija pública, privada, renta variable, emergente, high yield. Se fija un VaR máximo de 3% a 1 año, lo que supone una pérdida máxima estimada, con un 95% de confianza, del 3%. El objetivo es superar el euribor a tres meses en 50 puntos básicos.



AÑO 2014 0,10 0,65 0,01 0,03 0,45 0,06 0,06 0,31 -0,03 -0,05 0,30 -0,07

AÑO 2015 1,00 0,52 0,14

35,13% Depósitos

Fondos Renta Fija High Yield

Renta Fija Corporativa

Fondos Materias Primas

Otros

23,94%

5,68%

18,03%

2,16%

0,86%

0,85%

3,63%

1,50%

8,39%

Fondos Renta Fija

Fondos Renta Fija Emergente

Fondos Gestión Alternativa

Fondos Renta Variable Europa

Liquidez cuenta corriente euros


0%

5%

10%

15%

20%

25%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015


37

Bankia Evolución Moderado, FIRETORNO ABSOLUTO





31/03/2015 5,41 3,90 47.160 2.679 115,26

AÑO 2014 4,14 4,12 21.926 1.515 109,34

AÑO 2013 0,50 4,20 17.703 1.459 105,00

AÑO 2012 3,36 2,60 24.276 2.029 104,47


VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Medio

COMISIONES







8,73% 3,90% 1,95%

VALOR %

PT. AMUNDI BOND GLOBAL AGGREGATE 4,02

PT. HENDERSON GARTMORE - UK ABSOLUTE RET 4,02

PT. PICTET - EUR SHORT TERM HIGH YIELD 3,98

PT. THREADNEEDLE FOCUS IF- CREDIT OPPORT 3,94

PT. PIMCO GIS - COMMODITIES + STRATEGY 3,92

PT. SG OBLIG CORPORATE 1-3 3,60

PT. GENERALI INV SICAV- S/ T EURO CORP BOND 3,57

PT. CARMIGNAC SECURITE 3,53


PT. JPMORGAN IF- INCOME OPPORTUNITY 3,24


Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacionales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de control de riesgos basado en el método VaR. Se fija un VaR máximo del 10% a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 10%. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 250 puntos básicos.



AÑO 2014 -0,40 1,60 -0,22 -0,30 1,56 -0,15 0,18 1,06 -0,28 0,52 0,90 -0,37

AÑO 2015 2,72 2,05 0,56

16,78% Fondos Renta Fija

Fondos Renta Fija Emergente



Otros

9,53%

19,06%

5,03%

2,55%

4,74%

10,27%

3,37%

2,01%

26,01%


Fondos Materias Primas


Fondos Renta Variable Emergente

Liquidez cuenta corriente euros


0%

5%

10%

15%

20%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015


38


Bankia Evolución Decidido, FIRETORNO ABSOLUTO





31/03/2015 11,73 8,78 19.380 1.128 116,03

AÑO 2014 9,30 7,71 13.779 817 103,85

AÑO 2013 0,82 6,39 14.878 915 95,01

AÑO 2012 3,28 4,66 10.707 448 94,24


VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Medio Alto

COMISIONES


Anual de Gestión* 1,75

Anual de Depositaría* 0,10




20,48% 7,32% 3,86%

VALOR %

PT. ROBECO CG- GLB CONSUMER TRENDS EQUITIES 7,05

PT. SCHRODER ISF-GLOBAL HIGH YIELD 5,79

PT. PIONEER FUNDS- EUROPEAN POTENTIAL 5,47

PT. INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND 5,16

PT. INVESCO GLOBAL TOTAL RETURN EUR BOND 4,94

PT. HENDERSON H - EURO CORPORATE BOND FUND 4,36

PT. BNY MELLON- ABSOLUTE RETURN EQUITY 4,23

PT. FIDELITY EUROPEAN DIVIDEND FUND 4,19

PT. ROBECO EMERGING CONSEVATIVE EQUITIES 3,87

ISHARES PHYSICAL GOLD ETC 3,71


Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacionales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de control de riesgos basado en el metodo VaR. Se fija un VaR máximo del 20% a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 20%. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 500 puntos básicos.



AÑO 2014 -0,94 2,45 -0,13 -1,05 2,61 0,54 0,41 2,10 -0,55 0,70 1,59 1,27

AÑO 2015 5,22 3,69 2,41


-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

31/03/10 31/08/12 31/03/2015

10,93% Fondos Renta Fija



Fondos RV Global Sectorial

4,56%

7,15%

8,69%

24,08%

8,48%

7,31%

9,58%

17,46%


Fondos Renta Variable Norteamérica


Fondos Renta Variable

Opciones

Otros9,46%

8,53% Liquidez cuenta corriente euros


39

Bankia Soy Así Cauto, FIPERFILADOS Y GLOBALES





31/03/2015 3,91 2,70 761.875 26.378 129,72

AÑO 2014 3,78 2,13 369.192 13.702 124,83

AÑO 2013 3,13 1,20 20.103 1.274 120,28

AÑO 2012 4,24 1,37 19.133 1.394 116,64

VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Bajo

COMISIONES







6,96% 4,30% 2,75%

VALOR %

PT. DWS FLOATING RATES NOTES 10,11

PT. PARVEST ENHANCED CASH-6M 6,85

PT. DEXIA LONG SHORT CREDIT 5,32

PT. CARMIGNAC SECURITE 5,30

PT. PIMCO - LOW AVG DURATION FUND- USDINS 5,29

PT. LYXOR ETF EUROMTS 1-3Y INVEST. GRADE 4,29

PT. DEXIA INDEX ARBITRAGE 3,94

PT. UBAM-DYNAMIC EURO BOND 3,94

PT. HENDERSON H - EUROLAND FUND 3,76

PT. M&G OPTIMAL INCOME 3,54


Fondo de fondos que invierte directa o indirectamentea través de IIC en activos de renta variable entre 0% y el 20%, si bien en condiciones normales de mercado la exposición estará en torno al 15%. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a través de IIC, en activos renta fija.



AÑO 2014 0,09 0,62 0,12 0,09 0,50 0,09 0,01 0,82 0,59 0,09 0,55 0,15

AÑO 2015 2,05 1,27 0,55


0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015

41,84% Gestión de la liquidez

Renta Variable Europa

Renta Fija Global Largo Plazo

21,12%

16,41%

6,54%

9,43%

4,66%

Renta Fija Global Corto Plazo

Renta Variable Global

Gestión Alternativa


40


Bankia Soy Así Flexible, FIPERFILADOS Y GLOBALES





31/03/2015 6,57 4,69 441.266 17.522 116,74

AÑO 2014 4,57 4,28 238.825 10.018 109,55

AÑO 2013 6,82 3,03 11.406 748 104,76

AÑO 2012 5,15 2,86 11.617 900 98,07

VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Medio

COMISIONES







10,31% 6,15% 4,11%

VALOR %


PT. NORDEA 1- GLOBAL STABLE EQUITY- UNHED 6,07

PT. LM GLOBAL- BRANDYWINE GLB FIX INCOME 5,80

PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y 5,49

PT. ED. ROTHSCHILD - GLOBAL VALUE 5,21

PT. PIMCO - GLOBAL BOND FUND -CURCY EXP 5,12

PT. LYXOR ETF IBEX 35 5,07

PT. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND 5,00

PT. DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND 4,64

PT. M&G IF 2- SHORT DATED CORPORATE BOND- CHEA 3,52


Fondo de fondos que invierte directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre el 0% y el 70%, si bien en condiciones normales de mercado la exposición estará en torno al 50%. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente,a través de IIC, en activos renta fija.



AÑO 2014 -0,20 1,23 -0,01 0,07 0,96 -0,12 -0,11 1,31 0,65 -0,19 0,84 0,08

AÑO 2015 3,27 2,10 1,07


-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Cambios de políticas de inversión del fondo 10/09/2010 y 02/03/2012

31/03/10 31/08/12 31/03/2015




13,82%

30,49%

6,43%

19,65%

14,12%





41

Bankia Soy Así Dinámico, FIPERFILADOS Y GLOBALES





31/03/2015 10,33 6,75 63.180 2.738 125,33

AÑO 2014 6,20 6,82 39.752 1.874 113,60

AÑO 2013 12,98 6,02 5.890 527 106,97

AÑO 2012 4,88 5,28 5.138 598 94,67

VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Medio

COMISIONES







15,08% 8,89% 6,73%

VALOR %

PT. DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND 10,46


PT. LYXOR ETF IBEX 35 7,77

PT. ED. ROTHSCHILD - GLOBAL VALUE 7,00

PT. PIMCO - GLOBAL BOND FUND -CURCY EXP 6,84

PT. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND 6,60

PT. NORDEA 1- GLOBAL STABLE EQUITY 5,58

PT. ABERDEEN GLOBAL II- GLOBAL BOND 4,70

PT. M&G IF 2- SHORT DATED CORPORATE BOND 4,21

PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y 4,17


Fondos de fondos que invierten directa o indirecta-mente a través de IIC en activos de renta variable entre el 0% y el 100%, si bien en condiciones nor-males de mercado la exposición estará en torno al 75%. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a través de IIC, en activos renta fija.



AÑO 2014 -0,60 2,10 0,33 -0,01 1,68 -0,06 -0,36 1,37 0,64 -0,57 1,36 0,21

AÑO 2015 4,87 3,30 1,85


-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015




7,48%

31,52%

7,45%

28,61%

18,88%





42


Bankia Bolsa Española, FIRENTA VARIABLE





31/03/2015 13,81 23,55 76.372 4.319 1108,47

AÑO 2014 2,73 26,86 85.420 4.920 973,99

AÑO 2013 30,37 29,06 41.606 2.869 948,06

AÑO 2012 -4,54 34,87 30.890 2.876 727,20VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Muy Alto

COMISIONES








4,90% 14,64% 3,83%

VALOR %

AC. TELEFONICA 9,55


AC. B.B.V.A 5,79

AC. BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES 4,45

AC. FERROVIAL 4,41

AC. IBERDROLA, S.A 4,32


AC. DIA 4,01

AC. INDITEX 3,91

AC. BANKINTER 3,72


El fondo invertirá al menos el 75% de la exposición total en renta variable preferentemente en emisores españoles que coticen en mercados españoles o en otros mercados de países de la OCDE, invirtiendo principalmente en valores del IBEX con el propósito de que el fondo alcance una rentabilidad similar a la del índice referenciado y al menos estará el 60% de la exposición total en renta variable emitida por entidades radicadas en el área euro.



AÑO 2014 5,39 2,60 3,08 1,38 2,42 0,43 -2,65 -1,89 1,49 -8,10 5,11 -5,59

AÑO 2015 3,95 6,66 2,65


-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015

41,48% Financiero

15,98%

13,17%

10,76%

10,51%

8,10%

Otros

Distribución

Comunicación

Eléctricas

Construcción


43

Bankia Small & Mid Caps España, FIRENTA VARIABLE





31/03/2015 20,98 13,17 27.949 1.909 356,51

AÑO 2014 0,70 16,13 22.833 1.746 294,69

AÑO 2013 46,23 12,76 16.628 1.098 292,66

AÑO 2012 3,42 15,18 5.446 701 200,13

VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Alto

COMISIONES








9,94% 20,83% 6,82%

VALOR %


AC. ALMIRALL 4,52

AC. LABORATORIOS ROVI 4,32

AC. ACERINOX S.A. 4,19

AC. TECNICAS REUNIDAS 3,91

AC. ATRESMEDIA CORPORACION 3,51

AC. APPLUS SERVICES 3,02

AC. ZELTIA 2,81

AC. GAMESA 2,68

AC. AUTOMOTIVE S.A. 2,58


El fondo invertirá mas del 75% de la exposición to-tal en valores de renta variable española, preferen-temente de media/baja capitalización. No existirá predeterminación con respecto a los sectores eco-nómicos en los que invierte el fondo. El resto de la exposición estará invertida en activos de renta fija, tanto pública como privada. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 1 año.



AÑO 2014 3,26 2,74 4,44 -0,87 2,24 -0,25 -6,46 -1,01 -0,10 -4,54 1,82 -0,01

AÑO 2015 6,52 8,17 5,00


Los datos anteriores a 27/11/09 corresponden a la anterior política de inversión.

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015

27,93% Otros

21,41%

19,25%

18,96%

7,04%

5,42%

Químico

Industrial

Distribución

Financiero

Petróleo


44


Bankia Dividendo España, FIRENTA VARIABLE





31/03/2015 13,72 15,80 53.468 2.828 18,86

AÑO 2014 9,49 16,82 44.238 2.551 16,58

AÑO 2013 29,37 19,98 19.566 1.288 15,15

AÑO 2012 -2,24 29,63 16.226 1.375 11,71VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Alto

COMISIONES








17,66% 18,87% 6,51%

VALOR %

AC. TELEFONICA 8,84


AC. B.B.V.A 6,27

AC. INDITEX 6,12

AC. ENDESA 5,87

AC. ENAGAS 3,69

AC. LOGISTA 3,16

AC. AMADEUS IT HOLDING 3,00

AC. FERROVIAL 2,96

AC. DIA 2,91


Invertirá más del 75% de la exposición total de la cartera en activos de renta variable; al menos el 50% de la exposición total del fondo se invertirá en renta variable de emisores nacionales. El resto de la renta variable se invertirá en valores de emisores del área euro y de la OCDE. La selección de valores de renta variable se llevará a cabo por análisis fundamental, invirtiendo preferentemente en valores con alta ren-tabilidad por dividendos, sin importar su capitaliza-ción y cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan.



AÑO 2014 1,38 1,11 3,24 1,06 3,83 0,87 -1,89 -0,33 0,90 -2,64 3,80 -1,96

AÑO 2015 2,79 6,85 3,54


-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015

28,35% Financiero

20,08%

19,93%

12,99%

12,98%

5,67%

Otros

Eléctricas

Distribución

Comunicación

Construcción


45

Bankia Dividendo Europa, FIRENTA VARIABLE





31/03/2015 16,47 16,01 116.875 7.075 21,70

AÑO 2014 4,78 14,08 79.523 5.215 18,63

AÑO 2013 21,88 13,72 29.965 2.301 17,78

AÑO 2012 9,88 18,87 17.231 1.890 14,59VOCACIÓN DEL FONDO


RIESGO Alto

COMISIONES








20,05% 16,36% 7,17%

VALOR %

AC. TELEFONICA 4,69

AC. ENEL 4,39

AC. LLOYDS BANKING GROUP 4,11


AC. AEGON NV 3,73

AC. B.B.V.A 2,38

AC. SCHRODERS 2,27

AC. BANKIA 2,27

AC. ERICSSON SER 2,09

AC. SANOFI 2,09


El fondo invertirá más del 75% de la exposición total en valores de renta variable de emisores europeos emitidos por empresas de pequeña, mediana o gran capitalización, pertenecientes a cualquier sector económico. Sigue un estilo de gestión valor. El riesgo divisa será superior al 30% de la exposición total, pudiendo llegar hasta un máximo del 100%.



AÑO 2014 -0,92 2,74 -0,14 1,13 2,43 -0,26 -1,39 1,12 1,28 -3,55 4,80 -2,27

AÑO 2015 6,85 8,04 0,89


-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015

56,88% Financiero

10,69%

10,44%

8,12%

7,83%

6,03%

Otros

Comunicación

Eléctricas

Tecnología

Inmobiliario


46


RENTA VARIABLE

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 16/02/2005Comisión anual de gestión: 0,90%Comisión anual de depositaría: 0,10%Comisión de reembolso: 2,00%*

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 17/07/1997Comisión anual de gestión: 0,90%Comisión anual de depositaría: 0,10%Comisión de reembolso: 2,00%*

RIESGO Muy Alto

RIESGO Muy Alto

25,65%

37,40%

Financiero

Financiero

23,39%

18,33%

16,21%

12,68%

14,77%

12,14%

12,06%

10,32%

7,92%

9,12%

Otros

Utilities

Industrial

Otros

Químico

Teleco

Alimentación

Retail

Tecnología

Construcción

Gama Bankia Índice

Fondos que invierten hasta un 100% de su cartera en aquellos valores einstrumentos derivados que forman parte de un índice, estructurando lacartera de acuerdo a la composición del mismo con el propósito de que

los fondos alcancen una rentabilidad similar al índice replicado. Bankia Índice Ibex replica el índice español IBEX-35; Bankia Índice Eurostoxx replica el índice europeo Eurostoxx.


(*) Para participaciones reembolsadas con menos de 7 días de antigüedad

(*) Para participaciones reembolsadas con menos de 7 días de antigüedad

u Bankia Índice Ibex, FI

u Bankia Índice Eurostoxx, FI








31/03/2015 12,45 19,42 29.186 1.061 167,75

AÑO 2014 6,80 18,46 30.307 1.170 149,17

AÑO 2013 25,83 18,69 18.101 594 139,68




31/03/2015 17,95 19,67 10.345 543 77,50

AÑO 2014 2,92 16,88 8.021 463 65,70

AÑO 2013 22,28 16,33 5.251 323 63,84




14,47% 17,36% 5,52%


19,34% 17,45% 7,91%



47

Bankia Euro Top Ideas, FIRENTA VARIABLE





31/03/2015 17,74 19,98 32.717 1.984 8,24

AÑO 2014 -0,69 17,27 28.849 1.933 7,00

AÑO 2013 22,84 16,87 29.511 2.027 7,05



COMISIONES








15,77% 17,23% 8,78%

VALOR %

AC. TELEFONICA 3,78


AC. SANOFI 3,45

AC. SAP 3,10

AC. VOLKSWAGEN AG PDF 3,07

AC. TOTAL 3,04

AC. ALLIANZ 2,83

AC. SIEMENS 2,78

AC. DEUTSCHE BANK 2,71

AC. BNP-PARIBAS 2,58


Invertirá más del 75% de la exposición total en ac-tivos de renta variable de emisores europeos y de éstos, al menos el 60% estará emitida por entida-des radicadas en el Área Euro. Podrán pertenecer, indistintamente, a empresas de alta, media o baja capitalización, cualquiera que sea el sector econó-mico al que pertenezcan. El resto de la exposición estará invertida en activos de renta fija, tanto públi-ca como privada (incluyendo depósitos así como en instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos) de emisores de países OCDE. Los activos no tendrán un rating predeterminado.



AÑO 2014 -2,70 3,00 0,77 1,03 2,52 -0,17 -2,88 1,23 1,26 -4,79 4,54 -4,02

AÑO 2015 5,36 8,82 2,69


RIESGO Muy Alto

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015

30,45% Financiero

24,69%

13,72%

13,34%

11,19%

6,61%

Otros

Tecnología

Industrial

Químico

Petróleo


48


Bankia Bolsa USA, FIRENTA VARIABLE





31/03/2015 12,03 15,13 36.654 2.054 6,35

AÑO 2014 21,70 14,39 28.282 1.676 5,67

AÑO 2013 21,60 12,37 17.975 1.292 4,66



COMISIONES








37,75% 18,44% 13,39%

VALOR %

AC. APPLE INC 3,75

AC. COCA-COLA 2,47

AC. VISA - CLASS A 2,33

AC. YAHOO ! INC 2,09

AC. ACTAVIS 2,00

AC. EXXON MOBIL CORP 1,79

PT. FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR FUND 1,78

AC. HEWLETT PACKARD 1,66

AC. NEWELL RUBBERMAID 1,64

AC. CHEVRON 1,63


El fondo invertirá al menos el 75% de la exposición total en valores de renta variable negociados en las Bolsas de EE.UU. La selección de los valores se llevará a cabo por análisis fundamental, invirtiendo en grandes empresas, sin descartarse las medianas y pequeñas empresas, cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan, eligiendo aquellas cuyas perspectivas sean mejores en cuanto a crite-rios de rentabilidad. La parte que en cada momento no esté expuesta en renta variable podrá invertirse en cualquier tipo de activo de renta fija y mercados monetarios, sin que exista una identificación prees-tablecida de porcentajes de distribución por activos, divisas, o países.



AÑO 2014 -1,41 1,45 -1,05 -1,72 3,63 1,64 0,37 5,37 2,35 3,21 3,47 2,76

AÑO 2015 3,29 6,20 2,13

26,79% Tecnología

21,09%

16,23%

15,81%

11,78%

8,30%

Otros

Financiero

Distribución

Químico

Petróleo


RIESGO Alto

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015


49

Bankia Bolsa Japonesa, FIRENTA VARIABLE

DATOS GENERALES




31/03/2015 9,52 14,32 7.023 862 4,84

AÑO 2014 6,03 18,64 5.701 827 4,42

AÑO 2013 44,63 24,93 6.697 953 4,17

AÑO 2012 19,09 15,10 3.269 797 2,88

VOCACIÓN DEL FONDO


COMISIONES






MAYORES VALORES DE LA CARTERA*


25,03% 19,46% 8,73%

VALOR %

TOYOTA MOTOR CORP 5,09

MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 2,69

SOFTBANK CORP 1,61

HONDA MOTOR CO LTD 1,56

SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 1,54

MIZUHO FINANCIAL GROUP INC 1,29

NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE CORP 1,27

KDDI CORP 1,22

FANUC CORP 1,22

CANON INC 1,10


La cartera estará compuesta por valores de emisores japoneses negociados en las bolsas japonesas y, en menor medida, en valores japoneses cotizados en otros mercados de la OCDE.



AÑO 2014 -6,57 -0,52 -0,08 -4,10 3,55 4,66 2,17 -1,31 4,27 0,53 4,54 -0,60

AÑO 2015 0,42 7,50 1,46




RIESGO Alto

(*) Las posiciones reflejadas están instrumentadas sintéticamente a través de ETFs y derivados.

-70%

-60%

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

31/03/10 31/08/12 31/03/2015


50


Bankia Emergentes, FIRENTA VARIABLE





31/03/2015 13,05 12,43 27.266 2.424 13,19

AÑO 2014 9,76 10,28 24.245 2.438 11,67

AÑO 2013 -10,58 12,65 19.447 1.942 10,63



COMISIONES








25,09% 3,99% 2,55%

VALOR %

PT. ROBECO EMERGING CONSEVATIVE EQUITIES 10,86

PT. VONTOBEL FUND - EMERGING MARKETS 9,98

PT. NORDEA 1- EMERGING STARS EQUITY FUND-BI 9,80

PT. FIDELITY INDIA FOCUS FUND 7,96

PT. UBS LUX EQUITY FUND - CHINA OPP. USD 5,59

PT. INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND 5,47

PT. CARMIGNAC EMERGING DISCOVERY 5,02

PT. BL- EMERGING MARKETS 4,97

PT. PARVEST EQUITY INDIA 4,61

PT. INVESCO KOREAN EQUITY 4,50

DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA

Fondo de fondos que invertirá al menos el 75% de la exposición total en otras IICs (incluido los fondos de inversión cotizados) que inviertan en valores de renta variable de emisores de países emergentes.



AÑO 2014 -3,70 0,96 2,03 0,24 4,54 0,47 4,14 3,38 -1,40 0,93 -0,64 -1,28

AÑO 2015 8,56 1,58 2,51

17,19 % INDIA

CHINA

COREA DEL SUR

HONG KONG

OTROS

10,56 %

8,21 %

7,18 %

BRASIL2,98 %

TAIWAN6,28 %

47,60%


RIESGO Alto

(*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. 0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015

17,19 % INDIA

CHINA

COREA DEL SUR

HONG KONG

OTROS

10,56 %

8,21 %

7,18 %

BRASIL2,98 %

TAIWAN6,28 %

47,60%


51

Bankia Bolsa Mundial, FIRENTA VARIABLE





31/03/2015 15,96 15,61 26.744 2.526 116,28

AÑO 2014 6,19 14,45 20.908 2.398 100,28

AÑO 2013 21,15 13,04 10.427 1.088 94,43



COMISIONES








26,07% 16,70% 9,53%

VALOR %

PT. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF 4,27

PT. ISHARES EUROSTOXX 50 DE 4,07

AC. TOTAL 3,22

AC. APPLE INC 2,46

AC. BASF SE 2,01

AC. TELEFONICA 1,93

AC. ASSICURAZIONI GENERALI 1,86

AC. VISA - CLASS A 1,82

AC. ACTAVIS 1,55

AC. BRENNTAG AG 1,54


El fondo tendrá más del 75% de la exposición total en renta variable, sin que exista una identificación preestablecida de porcentajes de distribución por ac-tivos, ni en cuanto a capitalización bursátil, divisas, o países, estará compuesta por valores emitidos por empresas de gran solvencia y negociados en merca-dos de la OCDE, principalmente grandes empresas, sin descartar medianas y pequeñas cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. Se podrá tener hasta un 50% de exposición en renta variable de países emergentes.



AÑO 2014 -2,70 1,85 -1,44 -2,15 3,07 0,75 -1,40 2,96 2,31 -0,63 4,18 -0,50

AÑO 2015 6,32 6,59 2,33

67% EUROPA EURO

EUROPA NO EURO

ESTADOS UNIDOS

JAPÓN

EMERGENTES

5%

18%

5%

5%


RIESGO Alto

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%


31/03/10 31/08/12 31/03/2015


52

ARTÍCULO

53

GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE

Bankia Garantizado Bolsa 2, FI

Bankia Garantizado 2016, FI


GARANTÍA: 100% de la inversión inicial (07/03/2014) o mantenida más un posible pago anual del 2,40% sobre la inver-sión inicial, mediante reembolsos obligatorios (20/04/2015; 25/04/2016 y 25/04/2017), por cada año en que el valor final de Telefónica, Bayer, Inditex, esté por encima de su valor inicial. No obstante, si en alguna fecha de observación anual el VF de todas las acciones fuera superior al 115% de su VI, se consolidará un 2,40% anual ese año y los restantes hasta vencimiento, no realizándose más observaciones pues el máximo anual a percibir es 2,40%.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 03/05/2017COMISIONES: Gestión: 0,72 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 08/03/2014 hasta el 03/05/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 08/03/2014 hasta el 02/05/2017, ambos incluidos.

PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 15/07/2015, 15/01/2016, 15/07/2016, 16/01/2017PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 74.304

GARANTÍA: Garantiza al Fondo a vencimiento (31/05/2016) el 100% del valor liquidativo de la participación a día 05/05/2006, y además, en caso de revalorización positiva punto a punto del índice DJ EURO STOXX 50 durante el período comprendido entre el 05/05/2006 y el 31/05/2016, se aplicará el 100% de esta revalorización al valor liquidativo de la parti-cipación del día 05/05/2006.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 31/05/2016COMISIONES: Gestión: 1,10 Depósito: 0,10 Suscripción: 0,60*(*) Dede el 06/05/2006 hasta el 31/05/2016.

PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 104.979

GARANTÍA: 100% de la inversión inicial a 31/01/2014 o mantenida, más un posible pago anual del 3,20% sobre la inversión inicial, mediante reembolsos obligatorios (26/01/2015, 25/01/2016 y 23/01/2017) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Iberdrola, Repsol, Santander) supera el 100% de su v. inicial. Si no se cumple, no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagara un 3,20% más los importes anuales no pagados anteriormente.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 01/02/2017COMISIONES: Gestión: 0,67 Depósito: 0,04 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 01/02/2014 hasta el 01/02/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 01/02/2014 hasta el 31/01/2017, ambos incluidos.




GARANTÍA: 101% de la inversión inicial (28/03/2014) o mantenida, más un posible pago anual del 2,45% sobre la inversión inicial, mediante reembolsos obligatorios (27/07/2015; 01/08/2016; 31/07/2017; 30/07/2018) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Telefonica, Phillips, Danone) supera el 100% de su valor inicial. Si no se cumple, no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagara un 2,45% más los importes anuales no pagados anteriormente.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 31/07/2018COMISIONES: Gestión: 0,90 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 29/03/2014 hasta el 31/07/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 29/03/2014 hasta el 30/07/2018, ambos incluidos.

PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 15/04/2015, 15/10/2015, 15/04/2016, 17/10/2016, 17/04/2017, 16/10/2017, 16/04/2018PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 100.707

GARANTÍA: 101% de la inversión inicial (25/04/2014) o mantenida más un posible pago anual del 2,45% bruto sobre la inversión inicial mediante reembolsos obligatorios (27/07/2015; 01/08/2016; 31/07/2017; 30/07/2018) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Repsol, Deutsche Telekom, BMW) supera el 100% de su valor inicial. Si no se cumple no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagara un 2,45% más los importes anuales no pagados anteriormente.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 31/07/2018COMISIONES: Gestión: 0,92 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 26/04/2014 hasta el 31/07/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 26/04/2014 hasta el 30/07/2018, ambos incluidos.


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Bankia Garantizado Euro Stoxx 2016, FI

Bankia Garantizado Combinado I, FI

Bankia Eurostoxx Garantizado II, FI

Bankia 2017 Eurostoxx, FI

Bankia Eurostoxx Garantizado I, FI

GARANTÍA: 100% del valor liquidativo a 13/07/2012 incrementado, en caso de ser positiva, en el 110% de la variación de la media de las observaciones mensuales del índice EURO STOXX 50 en el período garantizado.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 20/05/2016COMISIONES: Gestión: 1,67 Depósito: 0,10 Suscripción: 3,00* Reembolso: 5,00**(*) Desde el 14/07/2012 hasta el 19/05/2016, ambos incluidos. (**) Desde el 14/07/2012 hasta el 19/05/2016, ambos incluidos.


GARANTÍA: 100% de la inversión inicial a 17/05/2013 o mantenida, más el pago de 15 rentas trimestrales mediante re-embolsos obligatorios, con una primera renta el 28/07/2013 por un importe bruto de 0,376% y 14 rentas posteriores por un importe bruto cada una de 0,565%, más el 33% de la revalorización de la media de las observaciones mensuales del índice EuroStoxx 50 Price, con un límite máximo del 20% de revalorización del índice respecto a su valor inicial en cada observación.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 01/02/2017COMISIONES: Gestión: 0,60 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 18/05/2013 hasta el 01/02/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 18/05/2013 hasta el 31/01/2017, ambos incluidos.

PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 28/04/2015, 28/07/2015, 28/10/2015, 28/01/2016, 28/04/2016, 28/07/2016, 28/10/2016 y 28/01/2017PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 18.449

GARANTÍA: Garantiza al fondo a vencimiento (02/11/2016) el 100% del valor liquidativo a 13/09/2013 incrementado en lo mejor entre un 3% o el 50% de la variación, si es positiva, de la media de 37 observaciones mensuales del EuroStoxx 50 Price (no recoge rentabilidad por dividendos). TAE mín. 0,946% para suscripciones a 13/09/2013 mantenidas a 02/11/2016. TAE depende de cuando suscriba.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 02/11/2016COMISIONES: Gestión: 0,99 Depósito: 0,08 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 14/09/2013 hasta el 02/11/2016, ambos incluidos. (**) Desde el 14/09/2013 hasta el 01/11/2016, ambos incluidos.

PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 30/04/2015, 31/07/2015, 31/10/2015, 31/01/2016, 30/04/2016, 31/07/2016 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 43.086

GARANTÍA: Garantiza al fondo a vencimiento 03/05/2017, limitar la pérdida del valor liquidativo al 5% del valor liquidativo inicial (25/04/14), es decir, garantiza el 95% del valor inicial, más en su caso, el 60% de la revalorización del índice EuroS-to-xx50 Price en el período.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 03/05/2017COMISIONES: Gestión: 0,97 Depósito: 0,09 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 26/04/2014 hasta el 03/05/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 26/04/2014 hasta el 02/05/2017, ambos incluidos.

PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 20/04/2015, 20/10/2015, 20/04/2016 y 20/10/2016PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 31.055

GARANTÍA: Garantiza al fondo a vencimiento (03/05/2016) el 100% del valor liquidativo a 27/03/2013 incrementado, en lo mejor entre el 3,3% del valor liquidativo inicial o el 44% de la revalorización de la media de las observaciones mensuales del índice EURO STOXX 50 PRICE.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 03/05/2016COMISIONES: Gestión: 1,40 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 28/03/2013 hasta el 03/05/2016, ambos incluidos. (**) Desde el 28/03/2013 hasta el 02/05/2016, ambos incluidos.


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Bankia 2017 EuroStoxx II, FI

Bankia 2018 EuroStoxx II, FI

Bankia 2018 EuroStoxx, FI

GARANTÍA: Bankia garantiza al fondo a vencimiento 01/08/2017, limitar la pérdida del valor liquidativo al 5% del valor liquidativo inicial (13/06/2014), es decir, garantiza el 95% del valor inicial, más en su caso, el 55% de la revalorización del índice EuroStoxx50 Price en el período.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 01/08/2017COMISIONES: Gestión: 0,78 Depósito: 0,08 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 14/06/2014 hasta el 01/08/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 14/06/2014 hasta el 31/07/2017, ambos incluidos.

PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 13/07/2015, 13/01/2016, 13/07/2016 y 13/01/2017PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 39.722

GARANTÍA: Bankia garantiza al fondo a vencimiento (30.11.18), limitar la pérdida al 5% del valor liquidativo inicial (17.10.14), garantizando el 95% del valor liquidativo inicial más, en su caso, el 50% de la revalorización del EuroStoxx50 Price en el período.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 30/11/2018COMISIONES: Gestión: 0,72 (desde el 18/10/2014, inclusive) Depósito: 0,07 (desde el 18/10/2014, inclusive)Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 18/10/2014 hasta el 30/11/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 18/10/2014 hasta el 29/11/2018, ambos incluidos.


GARANTÍA: Bankia garantiza al fondo a vencimiento (01/08/2018), limitar la pérdida al 5% del valor liquidativo inicial (22/08/2014), garantizando el 95% del valor liquidativo inicial más, en su caso, el 50% de la revalorización del EuroStoxx50 Price en el período.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 01/08/2018COMISIONES: Gestión: 0,81 Depósito: 0,09 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 23/08/2014 hasta el 01/08/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 23/08/2014 hasta el 31/07/2018, ambos incluidos.

PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 10/08/2015, 10/02/2016, 10/08/2016, 10/02/2017, 10/08/2017 y 09/02/2018PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 77.841

Bankia Europa Top Garantizado, FI

GARANTÍA: 100% del valor liquidativo inicial (05/11/2010) incrementado en su caso, por un porcentaje variable referencia-do al comportamiento de 5 acciones: Telefónica, ENI, Vodafone, EON y Santander. Este porcentaje será la suma de un número de importes anuales a razón del 7% para los 4 primeros años y del 3,5% para el último año, que se devengarán cada año que se cumpla que el valor final de todas y cada una de las acciones sea superior a su valor inicial. En caso de que el valor final de alguna acción fuera igual o inferior a su valor inicial, no se devengará importe alguno ese año. El porcentaje variable será como máximo del 31,5% para participaciones suscritas el 5/11/2010 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 30/04/2015COMISIONES: Gestión: 1,45 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 06/11/2010 hasta el 30/04/2015, ambos incluidos. (**) Desde el 06/11/2010 hasta el 29/04/2015, ambos incluidos.



GARANTÍA: Bankia garantiza al fondo a 03/02/2020 el 100% de la inversión inicial a 16/01/2015 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago del 1,40% sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios (07/03/2016, 27/02/2017, 19/02/2018, 11/02/2019 y 03/02/2020) cada año en que el valor final (VF) de Telefóni-ca, Santander y Repsol supere a su valor inicial (VI).Si esto se cumple consolidará un 1,40% ese año y los restantes años de observación, no realizándose mas observaciones, (máximo 5 años de observación).VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 03/02/2020COMISIONES: Gestión: 0,39 Depósito: 0,04 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 17/01/2015 hasta el 03/02/2020, ambos incluidos. (**) Desde el 17/01/2015 hasta el 02/02/2020, ambos incluidos.

PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 02/08/2015, 02/02/2016, 02/08/2016, 02/02/2017, 02/08/2017, 02/02/2018, 02/08/2018, 02/02/2019, 02/08/2019PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 135.887

56


FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO


Bankia Garantizado Rentas 1, FI

TAE GARANTIZADA: 4,25% para suscripciones suscritas el 02/09/2011 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 09/07/2016COBRO DE RENTAS: 20 rentas (los días 7 de cada trimestre desde octubre de 2011 a julio de 2016, ambos inclusive) con una primera renta (7/10/2011) por un importe bruto equivalente al 0,35% y con 19 rentas posteriores cada una por un importe bruto equivalente al 1,051%.COMISIONES: Gestión: 1,35 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 03/09/2011 y el 08/07/2016, ambos incluidos. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 03/09/2011 hasta 08/07/2016, ambos incluidos.

PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 456.462RENTABILIDAD ACUMULADA: 0,31


TAE GARANTIZADA: 4,00% para suscripciones suscritas el 13/07/2012 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 16/02/2017COBRO DE RENTAS: 19 rentas (los días 14 de cada trimestre desde agosto 2012 a febrero 2017, ambos inclusive) con una primera renta (14/08/2012) por un importe bruto de 0,33% y 18 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,99%.COMISIONES: Gestión: 1,40 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Entre el 14/07/2012 y el 15/02/2017, ambos incluidos. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 14/07/2012 hasta 15/02/2017, ambos incluidos.



TAE GARANTIZADA: 3,15% para suscripciones suscritas el 31/10/2012 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 30/10/2016COBRO DE RENTAS: 16 rentas (los días 28 de cada trimestre desde enero 2013 a octubre 2016, ambos inclusive) cada una por un importe bruto de 0,77875%COMISIONES: Gestión: 1,50 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Aplicable desde el 01/11/2012 hasta el 30/10/2016, ambos inclusive. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 01/11/2012 hasta 30/10/2016, ambos inclusive.


Bankia Autocancelable Eurostoxx, FI

GARANTÍA: 100% del valor liquidativo del 21/05/2010 incrementado, en su caso, por uno de los siguientes porcentajes en función de la evolución del indice Euro Stoxx 50 (Price): 8% si el valor final del índice es superior al 135% de su valor inicial (TAE 3,72%) y el fondo vencerá el 29/06/2012; 12% si el valor final del índice es superior al 145% de su valor inicial (TAE 3,72%) y el fondo vencerá el 28/06/2013; 16% si el valor final del índice es superior al 155% de su valor inicial (TAE 3,68%) y el fondo vencerá el 30/06/2014. Sí en ninguna de estas fechas se produce el vencimiento éste se producirá en cualquier caso el 30/06/2015. En este caso 20%, si el valor final es superior al 105% de su valor inicial, (TAE 3,63%);en otro caso el valor liquidativo garantizado será el correspondiente al 21/05/2010 (TAE 0%).VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 30/06/2015COMISIONES: Gestión: 0,70 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 22/05/2010 hasta el 29/06/2015, ambos incluidos. (**) Desde el 22/05/2010 hasta el 29/06/2015,ambos incluidos.



TAE GARANTIZADA: 4,00% para suscripciones suscritas el 27/04/2012 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 16/02/2017COBRO DE RENTAS: 19 rentas (los días 14 de cada trimestre desde agosto 2012 a febrero 2017,ambos inclusive) cada una por un importe bruto equivalente al 1%.COMISIONES: Gestión: 1,25 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Entre el 28/04/2012 y el 16/02/2017, ambos incluidos. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 28/04/2012 hasta 15/02/2017, ambos incluidos.


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TAE GARANTIZADA: 3,15% para suscripciones suscritas el 28/12/2012 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 31/07/2017COBRO DE RENTAS: 19 rentas (los días 30 de cada trimestre desde enero 2013 a julio 2017, ambos inclusive) con una primera renta (30/01/13) por un importe bruto de 0,26% y 18 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,78%. COMISIONES: Gestión: 1,45 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Aplicable desde el 29/12/2012 hasta el 31/07/2017, ambos inclusive. (**) Aplicable desde el 29/12/2012 hasta 29/01/2013, ambos inclusive.



TAE GARANTIZADA: 3,00% para suscripciones suscritas el 22/02/2013 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 31/07/2017COBRO DE RENTAS: 18 rentas (los días 30 de cada trimestre desde abril 2013 a julio 2017, ambos inclusive) con una prim-era renta (30/04/13) por un importe bruto de 0,4975% y 17 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,74625%. COMISIONES: Gestión: 1,10 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Entre el 23/02/2013 y el 31/07/2013, ambos incluidos. (**) Entre el 23/02/2013 y el 29/04/2013, ambos incluidos.


Bankia Garantizado Rentas 7 I, FI

TAE GARANTIZADA: 3,20% para suscripciones suscritas el 27/03/2013 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 31/10/2016COBRO DE RENTAS: 14 rentas (los días 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a octubre 2016, ambos inclusive) con una primera renta (28/07/13) por un importe bruto de 1,0593% y 13 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,7945%.COMISIONES: Gestión: 0,53 Depósito: 0,04 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Entre el 28/03/2013 y el 31/10/2016, ambos incluidos. (**) Entre el 28/03/2013 y el 27/07/2013, ambos incluidos.



TAE GARANTIZADA: 3,00% para suscripciones suscritas el 07/06/2013 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 01/02/2017COBRO DE RENTAS: 15 rentas (los 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a enero de 2017, ambos inclusive), con una primera renta (28/07/13) por un importe bruto de 0,375% y 14 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,75%. COMISIONES: Gestión: 0,45 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Entre el 08/06/2013 y el 01/02/2017, ambos incluidos. (**) Entre el 08/06/2013 y el 27/07/2013, ambos incluidos.



TAE GARANTIZADA: 3,00% para suscripciones suscritas el 25/07/2013 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 24/03/2017COBRO DE RENTAS: 15 rentas calculadas sobre la inversión inicial (la primera, el 8/08/13 y las siguientes los 28 de cada trimestre desde noviembre 2013 a febrero 2017, ambos inclusive) la primera por un importe bruto de 0,4933% y 14 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,740%.COMISIONES: Gestión: 0,45 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Entre el 26/07/2013 y el 23/03/2017, ambos incluidos. (**) Entre el 26/07/2013 y el 27/11/2013, ambos incluidos.



TAE GARANTIZADA: 3,10% para suscripciones suscritas el 26/04/2013 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 31/10/2016COBRO DE RENTAS: 14 rentas (los días 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a octubre de 2016, ambos inclusive) cada una por un importe bruto de 0,77%.COMISIONES: Gestión: 0,43 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Entre el 27/04/2013 y el 31/10/2016, ambos incluidos. (**) Entre el 27/04/2013 y el 27/07/2013, ambos incluidos.


58



TAE GARANTIZADA: 3,00% para suscripciones suscritas el 27/09/2013 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 02/11/2018COBRO DE RENTAS: 20 rentas calculadas sobre la inversión inicial, la 1ª,el 28/01/14 y las siguientes los 28 de cada trimes-tre (abril 2014-octubre 2018,ambos inclusive) la 1ª por un importe bruto de 0,99333% y 19 rentas posteriores de 0,745%. COMISIONES: Gestión: 0,415 Depósito: 0,045 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 28/09/2013 hasta el 02/11/2018, ambos inclusive. (**) Desde el 28/09/2013 hasta el 27/01/2014, ambos inclusive.



TAE GARANTIZADA: 2,85% para suscripciones suscritas el 25/10/2013 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 02/11/2018COBRO DE RENTAS: 20 rentas calculadas sobre la inversión inicial (los 28 de cada trimestre desde enero 2014 a octubre 2018,ambos inclusive) por un importe bruto de 0,7085%.COMISIONES: Gestión: 0,46 Depósito: 0,04 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 26/10/2013 hasta el 02/11/2018, ambos inclusive. (**) Desde el 26/10/2013 hasta el 27/01/2014, ambos inclusive.



TAE GARANTIZADA: 1,00% para participaciones suscritas el 16/01/2015 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 02/03/2021COBRO DE RENTAS: 25 rentas sobre la inversión inicial (los 1 de cada trimestre desde marzo 2015 a marzo 2021, ambos inclusive) por un importe bruto de 0,125% la primera renta y de 0,25% las 24 restantes.COMISIONES: Gestión: 0,24 Depósito: 0,02 Suscripción: 5,00* Reembolso: 2,00**(*) Desde el 17/01/2015 hasta el 02/03/2021 ambos inclusive. (**) Desde el 17/01/2015 hasta el 31/05/2015, ambos inclusive. La comisión de reembolso no aplicará al reembolso obligatorio del 01/03/2015.


Bankia Fonmix 4, FI

TAE GARANTIZADA: 3,75% para suscripciones suscritas el 15/06/2011 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 15/10/2015COMISIONES: Gestión: 0,85 Depósito: 0,10 Suscripción: 3,00* Reembolso: 3,00**(*) A partir del 16/06/2011, inclusive. (**) A partir del 16/06/2011.


Bankia Rentas I 2038, FI

TAE GARANTIZADA: 1,50% para suscripciones suscritas el 30/04/2010 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 06/05/2015COBRO DE RENTAS: 20 rentas trimestrales que se harán efectivas mediante el reembolso diferido obligatorio de participa-ciones (los días 4 de cada trimestre, desde agosto de 2010 a mayo de 2015, ambos inclusive) cada una por un importe bruto equivalente al 0,375%.COMISIONES: Gestión: 1,45 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 1,00**(*) Desde el 01/05/2010 hasta el 29/04/2015. (**) Desde el 30/04/2010 hasta el 30/07/2010.

PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 65.176RENTABILIDAD ACUMULADA: -0,12

Bankia 2015 Garantizado, FI

TAE GARANTIZADA: 2,753% para suscripciones suscritas el 23/03/2012 y mantenidas hasta vencimiento.VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 30/04/2015COMISIONES: Gestión: 1,25 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 2,00**(*) Desde el 24/03/2012 hasta el 30/04/2015, ambos inclusive. (**) Desde el 24/03/2012 hasta el 29/04/2013, ambos inclusive.

PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 10.538RENTABILIDAD ACUMULADA: -0,23


59

PLANES

TRANQUILIDAD

MAÑANA

HOYP L A N E S D E P E N S I O N E S

Comenzar ya a hacer planes es la mejor forma de garantizarse un futuro tranquilo. En Bankia ponemos a su disposición una amplia gama de planes de pensiones que le permitirán ahorrar y beneficiarse de la fiscalidad de las aportaciones. Puede consultar los documentos con los datos fundamentales para el partícipe de nuestros planes de pensiones en www.bankiapensiones.es

AF_PBLCS_Bankia_Planes_Pensiones_210x297_Patio_M_ES.indd 1 05/02/15 16:28

60

PLANES DE PENSIONES

CASI DOS PUNTOS POR ENCIMA DEL MERCADO

EN LOS PRIMEROS PUESTOS DE SU CATEGORÍA

Bankia supera ampliamente la rentabilidad media del mercado en 2014

El plan de pensiones Bankia Dividendo Europa obtiene una rentabilidad acumulada del 122% desde su creación

La rentabilidad media anual en 2014 del total de planes de pensiones se situó en el 6,90%. En el mismo período, la rentabilidad media de los planes de pensiones de Bankia se situó en el 8,78%, lo que implica para nuestros partícipes excelentes rendimientos en todas las catego-rías de planes.

A cierre de 2014, Bankia Pensiones ocupa la cuarta plaza en el ranking de gestoras, con un patrimonio gestionado de 4.740 millones de euros en planes individuales y cuota de mercado del 7,39%.

Desde la fecha de constitución del plan (09/10/2002) con un valor liquidativo (VLP) inicial de 100, el plan ha conseguido una renta-bilidad acumulada del 122,11% al alcanzar el VLP 222,11 € a fe-

cha 31/03/15. De manera sistemática, Bankia Dividendo Europa se sitúa entre los primeros puestos del ranking de su categoría.

Rentabilidad interanual Inverco 31/12/148,78%

6,90%

Bankia Pensiones Media Mercado

AF_PBLCS_Bankia_Pensiones2013_210x148_FondoAFondo_MedPag_Marco_A_ES.indd 1 24/10/13 10:02

61

Los cuatro planes que integran nuestra gama de Planes Perfila-dos: Bankia Cauto, Bankia Moderado, Bankia Flexible y Bankia Dinámico, constituyen cuatro alternativas de inversión que per-miten a nuestros partícipes adecuarse al producto que mejor se ajusta a su edad y perfil inversor, beneficiándose de una gestión conjunta entre renta fija y renta variable, así como estar presentes en los mercados con mejores expectativas en cada momento. Con los Planes de Pensiones Perfilados Bankia po-demos modular el riesgo que asumimos en nuestra inversión a medida que se aproxima nuestra jubilación, movilizando nues-tras posiciones entre los planes que integran esta gama.

Los planes de pensiones perfilados de Bankia acumulan una in-teresante rentabilidad. Además el plan de pensiones Bankia Di-námico, el más rentable de su categoría, ocupa el primer puesto en el ranking de Expansión, con una rentabilidad en 2015 del 12,78%.

Rentabilidad Planes de Pensiones Perfilados

a 31/03/2015 3 años

2,98%

9,62%

4,86%

14,82%

7,92%

25,07%

12,69%

33,93%

Cauto Moderado Flexible Dinámico

Rentabilidad Planes de Pensiones Perfilados

Rentabilidad esperada

RiesgoBankia Cauto

Bankia Moderado

Bankia Flexible

Bankia Dinámico

Bankia Bolsa Española Nº 1 en su categoría

Planes de Pensiones Perfilados Bankia

Durante dos años consecutivos Bankia Bolsa Española ha ocu-pado el primer puesto del ranking Expansión en la categoría de Renta Variable Nacional. En 2013 el plan obtuvo una rentabilidad del 34,28% y en 2014, del 7,90%.

El plan continúa registrando en el primer trimestre de 2015 el excelente comportamiento que ha tenido en los dos ejercicios anteriores; a cierre de marzo la rentabilidad acumulada en el tri-mestre ha sido del 15,70%.

Se trata de un Fondo de Pensiones de Renta Variable que invier-te, como mínimo, el 75% de su patrimonio en Renta Variable de valores que coticen en la bolsa española, si bien no se descarta la inversión, de forma minoritaria, en emisores de otros países europeos.

Planes de Pensiones Perfilados Bankia

RV RF

85% 70% 50% 25%

15% 30% 50% 75%

PP Bankia Cauto PP Bankia Moderado PP Bankia Flexible PP Bankia Dinámico

Rentabilidad Bankia Bolsa Española

34,28%

7,90%

15,70%

Año 2013 Año 2014 a 31/03/2015

EL PRIMERO EN EL RANKING

LAS CUATRO ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN

62

CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD

■ Renta Fija ■ Mixtos � Renta Variable

RIESGO MUY ALTO

Bankia Dividendo EuropaBankia Bolsa InternacionalBankia Bolsa Española

RIESGO ALTO

Bankia Dinámico

RIESGO MEDIO ALTO

Bankia Flexible

RIESGO MEDIO

Bankia CautoBankia ModeradoRIESGO MEDIO BAJO

RIESGO MUY BAJO

Bankia RentBankia Renta PlusBankia Bonos

RIESGO BAJO

CUADRO GENERAL DE RIESGO

Rentabilidad 31/03/2015

Rentabilidad 2014

Rentabilidad 2013

Rentabilidad 2012

Patrimonio 31/03/2015

Renta FijaRenta Fija Corto PlazoBankia Rent 0,43 1,23 2,18

Bankia Renta Plus 3,04 3,30 3,99

Renta Fija Largo PlazoBankia Bonos 5,33 2,52 4,93

MixtosMixto Renta FijaBankia Cauto 0,58 5,16 2,42

Bankia Moderado 2,23 5,57 3,80

Mixto Renta VariableBankia Flexible 1,97 9,81 7,66

Bankia Dinámico 2,02 12,70 7,80

Renta VariableBankia Dividendo Europa 5,25 22,82 12,60

Bankia Bolsa Internacional 7,78 14,16 12,57

Bankia Bolsa Española 6,81

0,32

0,83

1,57

2,98

4,86

7,92

12,69

17,11

16,23

15,70

424.174

547.254

133.941

368.305

745.001

97.442

95.948

196.229

30.138

50.71334,20 0,95

63

pensionesLECTURA DE LOS PLANES DE PENSIONES

1 DATOS GENERALESFecha de constitución: es la fecha de creación del plan pensiones.

Fondo: identifica el fondo en el que se incluye el plan de pen-siones.Gestora: empresa encargada de la gestión del plan.Depositario: entidad que tiene depositados los valores del plan de pensiones.

2 VOCACIÓN DEL FONDODescribe las características básicas y objetivos de ges-tión del plan de pensiones.

3 RIESGOExpresa el perfil de riesgo del plan. Los niveles del in-dicador van desde 1 (riesgo muy bajo) a 7 (riesgo muy

alto).

4 COMISIONESComisión anual de gestión: representa un porcenta-je sobre el patrimonio efectivo del plan de pensiones y

se descuenta diariamente del valor liquidativo.Comisión anual de depositaría: representa un porcentaje sobre el patrimonio del plan de pensiones y se descuenta dia-riamente del valor liquidativo.

5 DATOS A CIERRE DEL TRIMESTREInformación sobre el patrimonio del plan, número de partícipes y valor liquidativo de la participación a fecha

de cierre del informe.

6 RENTABILIDAD DEL PLANRentabilidad del Plan: Revalorización acumulada del valor liquidativo de la participación durante el periodo

señalado, se expresa en términos TAE.Volatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de la rentabilidad a lo largo del tiempo. Se calcula a través de la desviación típica de la rentabilidad diaria del fondo a lo largo de doce meses, expresada en base anual. La volatilidad del año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre del informe.

7 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERAPara cada plan se muestra la distribución más adecua-da a la política de inversión: distribución geográfica,

sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, renta variable, etc.Los mayores valores de la cartera: En los planes de ren-ta variable se recogen en este apartado los valores con mayor participación en la cartera del fondo. La participación se calcula como el valor efectivo del título dividido por el total de la carte-ra. En los planes de renta fija mixtos, se sustituye este apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo plazo.Estructura de la cartera: Rating: Sólo para planes de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Refleja la estructura de la cartera de renta fija por rating (según S&P o, en su defecto, Moodys) considerando sólo las emisiones con vencimiento inicial de largo plazo.

AAA: Máxima calidad crediticia.AA: Alta calidad crediticia.A: Fuerte capacidad de pago.BBB: Adecuada capacidad de pago.Calidad crediticia media: Sólo para planes de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Constituye un resumen de la calidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media de elaboración propia del rating de cada activo ponderado por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El signo (‘+’ , ‘-’) modifica marginalmente al alza (+) o a la baja (-) la valoración del riesgo de la compañía en el nivel de rating en el que se sitúa.

8 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓNMide la revalorización del valor liquidativo de la participación desde la fecha de inicio del gráfico. Se muestra la rentabilidad de los últimos cinco años o, en

su defecto, desde la fecha de constitución.

9 CÓDIGO BIDIAhora puede acceder de forma sencilla a toda la información actualizada de cada plan en la página web de la gestora leyendo el código BIDI desde su

smartphone.

CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOSDATOS GENERALES

COMISIONES

RIESGO

DATOS A CIERRE DEL TRIMESTRE

RENTABILIDAD DEL PLAN

RATING DE LA CARTERADE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*

EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN

VOCACIÓN DEL PLAN

CARTERA DE ACTIVOS

64

PLANES DE PENSIONES

Plan de Pensiones Bankia RentRENTA FIJA CORTO PLAZO

DATOS GENERALES CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS


VOCACIÓN DEL PLAN

COMISIONES

DATOS A 31/03/2015

DISTRIBUCIÓN POR MESES

RENTABILIDAD DEL PLAN %


Fondo de pensiones: Bankia Pensiones VIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

La cartera está compuesta por valores de renta fija, pública o privada, depósitos y activos monetarios de países OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital inverti-do. La duración media de la cartera estará entre 0 y 2 años.

RIESGO Bajo

PORCENTAJE %



Liquidación 0,005

Total Gastos Plan 0,36

Patrimonio (miles de euros) 424.174

Nº de partícipes 120.013

Valor liquidativo de la participación 39,82

Acumulada en el trimestre actual 0,32

Acumulada en el ejercicio actual 0,32

Último año cerrado 0,43

Media anual últimos 3 años* 1,28




Media anual últimos 20 años* -

Rentabilidad media histórica 1,59

Volatilidad a 1 año 0,39

PRINCIPALES ACTIVOS 31/03/2015 (%) 31/03/2015 (MILES DE €) 31/03/2015 (%)

BN. ESTADO ITALIANO 2.75% VTO. 12/15 27.728 6,54

CERT. TESORO ITALIANO VTO. 04/16 16.487 3,89

BN. ESTADO 3% VTO. 04/15 10.298 2,43

DEPOSITO BANCO SABADELL 0.95% VTO. 01.09.2015 10.055 2,37

DEPOSITO BANKINTER 0.60% VTO.07.09.2015 10.034 2,37


BN. XUNTA DE GALICIA 5.763% VTO. 04/17 8.857 2,09


BN. XUNTA DE GALICIA 1.89% VTO. 12/16 8.734 2,06

BN. FADE 2.25% VTO. 12/16 8.533 2,01

(*) Datos referidos a años cerrados

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB-DURACIÓN A 31/03/2015: 1,25 AÑOS(*) FUENTE: INTERNADatos recogidos en tramos de rating

14,91 %

0,02 %

< 3 meses

AAA

11,59 %

0,08 %

16,55 %

7,85 %

56,94 %

92,05 %

3-6 meses

AA

6-12 meses

A

> 12 meses

B

MAR 2010 MAR 2015AGO 2012

35

36

37

38

39

40

41

35

36

37

38

39

40

41

35

36

37

38

39

40

41

https://www.bankiapensiones.es/cmp/Bridge/0,0,41_86811___*550012,0.html

65

pensiones

Plan de Pensiones Bankia Renta PlusRENTA FIJA



VOCACIÓN DEL PLAN

COMISIONES

DATOS A 31/03/2015

CARTERA ACTIVOS



Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.


RIESGO Bajo

PORCENTAJE %



Liquidación 0,003















PRINCIPALES ACTIVOS 31/03/2015 (%) 31/03/2015 (MILES DE €) 31/03/2015 (%)

BN. ESTADO 1.40% VTO. 01/20 13.564 2,48

BN. ICO 2.9% VTO. 04/15 10.283 1,88

OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 8.451 1,54

OB. FADE 3,875% VTO. 03/18 8.280 1,51

OB. ESTADO ITALIANO 4.50% VTO 02/18 7.885 1,44


OB. ESTADO 4.10% VTO. 07/18 7.495 1,37

OB. ESTADO 4.85% VTO. 10/20 7.494 1,37

BN. COMUNIDAD MADRID 2.875% VTO. 04/19 7.446 1,36

BN. ESTADO 0.50% VTO. 10/17 7.069 1,29


CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 31/03/2015: 2,13 AÑOS(*) FUENTE: INTERNADatos recogidos en tramos de rating

69,67 %

8,82 %

RF Nacional

A

19,62 %

90,94 %

10,71 %

0,25 % RF Internacional

BBB

Tesorería

B

90

95

100

105

110

115

8,82 %

90,94 %

0,25 %

69,67 %

19,62 %

10,71 %

8,82 %

90,94 %

0,25 %

69,67 %

19,62 %

10,71 %

ABR 2010 MAR 2015AGO 2012


66

PLANES DE PENSIONES

Plan de Pensiones Bankia BonosRENTA FIJA LARGO PLAZO



VOCACIÓN DEL PLAN

COMISIONES

DATOS A 31/03/2015

DISTRIBUCIÓN POR AÑOS



Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXV, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.


RIESGO Bajo

PORCENTAJE %



Liquidación 0,006















PRINCIPALES ACTIVOS 31/03/2015 (MILES DE €) 31/03/2015 (%)

OB. ESTADO 4.40% VTO. 10/23 4.900 3,66

OB. ESTADO 5.40% VTO. 01/23 3.214 2,40

OB. ESTADO ITALIANO 4.50% VTO. 08/18 2.862 2,14

OB. FADE 3,875% VTO. 03/18 2.539 1,90

OB. ESTADO 5.15% VTO. 10/44 2.415 1,80


OB. ESTADO ITALIANO 4.50% VTO. 02/20 2.389 1,78

OB. ESTADO 1.95% VTO. 07/30 2.089 1,56

BN. ESTADO 2.75% VTO. 04/19 2.015 1,50

BN. COMUNIDAD MADRID 5.75% VTO. 02/18 1.966 1,47


CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBBDURACIÓN A 31/03/2015: 3,62 AÑOS(*) FUENTE: INTERNADatos recogidos en tramos de rating

0

40

80

120

160

10,25 %

1,88 %

Tesorería y

AA

37,69 %

4,18 %

28,22 %

93,94 %

23,83 %

< 3 años

A

3 - 5 años

BBB

> 5 años

1,88 % AA

4,18 %

93,94 %

A

BBB

10,25 % Tesorería y

37,69 %

28,22 %

23,83 %

< 3 años

3 - 5 años

> 5 años

1,88 % AA

4,18 %

93,94 %

A

BBB

10,25 % Tesorería y

37,69 %

28,22 %

23,83 %

< 3 años

3 - 5 años

> 5 años

10,25 %

1,88 %

Tesorería y

AA

37,69 %

4,18 %

28,22 %

93,94 %

23,83 %

< 3 años

A

3 - 5 años

BBB

> 5 años

MAR 2010 MAR 2015AGO 2012


67

pensiones

Plan de Pensiones Bankia CautoRENTA FIJA MIXTA

DATOS GENERALES CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS*


VOCACIÓN DEL PLAN

COMISIONES

DATOS A 31/03/2015

CARTERA DE ACTIVOS*



Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXVI, F.PGestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

La cartera invierte hasta un máximo del 15% en renta va-riable de países OCDE (directa o indirectamente a través de IIC). El resto se invierte en renta fija pública y privada, depósitos y otros activos monetarios.

RIESGO Medio Bajo

PORCENTAJE %



Liquidación 0,002
















BN. ESTADO 3.75% VTO. 10/18 58.022 15,75

OB. ESTADO 4.60% VTO. 07/19 28.227 7,66

FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. JUN 15 (VGM5) 23.311 6,33

OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 10.504 2,85


BN. ESTADO 3.3% VTO. 07/16 8.257 2,24

DEPOSITO BBVA 0.20% VTO. 30.04.2015 8.003 2,17

BN. ESTADO 2.10% VTO. 04/17 7.633 2,07

BN. ESTADO 1.40% VTO. 01/20 7.304 1,98

BN. ESTADO 3.75% VTO. 10/15 7.054 1,92



90

95

100

105

110

115

120

0,84 % AAA

0,05 %

1,88%

97,23 %

AA

A

BBB

0,84 % AAA

0,05 %

1,88%

97,23 %

AA

A

A

61,42 %

14,00 %

11,75%

4,58 %

4,55 %

2,23%

1,05 %

0,28 %

0,14 %

Tesorería

RF Nacional

RV Internacional

IIC de Renta Fija

RF Internacional

Otras IIC

RV Nacional

Inmuebles

IIC de Renta

MAR 2010 MAR 2015AGO 2012

14,81 % AA

4,46 %

80,73 %

A

BBB

38,15 %

28,54 %

16,65 %

6,28 %

3,93 %

3,44 %

1,34 %

1,24 %

0,43 %

RV Internacional

RF Nacional

Tesorería

RF Internacional

RV Nacional

IIC de Renta Fija

Inmuebles

Otras IIC

Capital Riesgo

61,89 %

13,35 %

11,84 %

4,61 %

4,58 %

2,25 %

1,34 %

0,14 %

Tesorería

RF Nacional

RV Internacional

IIC de Renta Fija

RF Internacional

Otras IIC

RV Nacional

IIC de Renta Variable


68

PLANES DE PENSIONES

0,64 % AAA

2,73 %

10,16 %

86,01 %

0,46 %

AA

A

BBB

BB

Plan de Pensiones Bankia ModeradoRENTA FIJA MIXTA



VOCACIÓN DEL PLAN

COMISIONES

DATOS A 31/03/2015

CARTERA DE ACTIVOS



Fondo de pensiones: BanBankia Pensiones I, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

La cartera invierte hasta un máximo del 30% en renta va-riable de países OCDE (directa o indirectamente a través de IIC). El resto se invierte en renta fija pública y privada, depósitos y otros activos monetarios.

RIESGO Medio Bajo

PORCENTAJE %



Liquidación 0,003

















OB. ESTADO 5.85% VTO. 01/22 22.742 3,05

OB. ESTADO 4.60% VTO. 07/19 22.104 2,97

DEPOSITO BANKIA 0.95% VTO. 17.06.2015 20.048 2,69

FUT. EURO / USD VTO. JUN 15 (ECM5) 19.272 2,59

BN. BBVA SENIOR FINANCE 3.75% VTO. 01/18 16.501 2,21

BN. ESTADO 2.10% VTO. 04/17 15.265 2,05 FUT. EUROSTOXX TELECOMMUNICATIONS VTO. JUN 15 (WZM5) 13.589 1,82

PT. ALTAMAR BUYOUT GLOBAL II FCR 11.592 1,56

BN. ESTADO 4.25% VTO. 10/16 10.784 1,45



0

20

40

60

80

39,02 %

20,43 %

13,79 %

6,72 %

5,98 %

4,44 %

4,43 %

3,01 %

1,13%

1,05%

RV Internacional

RF Nacional

Tesorería

RF Internacional

IIC de Renta Fija

Otras IIC

Capital Riesgo

RV Nacional

Inmuebles


0,64 % AAA

2,73 %

10,16 %

86,01 %

0,46 %

AA

A

BBB

BB

39,02 %

20,43 %

13,79 %

6,72 %

5,98 %

4,44 %

4,43 %

3,01 %

1,13%

1,05%

RV Internacional

RF Nacional

Tesorería

RF Internacional

IIC de Renta Fija

Otras IIC

Capital Riesgo

RV Nacional

Inmuebles


0,64 % AAA

2,73 %

10,16 %

86,01 %

0,46 %

AA

A

BBB

BB

38,48 %

20,15 %

10,27 %

6,62 %

5,89 %

4,70%

4,38 %

4,37 %

4,08 %

1,04%

RV Internacional

RF Nacional

Tesorería

RF Internacional

IIC de Renta Fija

Inmuebles

Otras IIC

Capital Riesgo

RV Nacional


MAR 2010 MAR 2015AGO 2012


69

pensiones

14,81 % AA

4,46 %

80,73 %

A

BBB

Plan de Pensiones Bankia FlexibleRENTA VARIABLE MIXTA



VOCACIÓN DEL PLAN

COMISIONES

DATOS A 31/03/2015

CARTERA DE ACTIVOS



Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XVIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

El plan invierte alrededor del 50% en activos de renta variable (directa o indirectamente a través de IIC), aun-que podría llegar hasta el 75%, de países OCDE. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios.

RIESGO Medio

PORCENTAJE %



Liquidación 0,01











Media anual últimos 15 años* -0,36






FUT. S & P 500 EMINI VTO. JUN 15 (ESM5) 7.674 7,88

FUT. EURO E-MINI VTO. JUN 15 (EEM5) 4.880 5,01



OB. EUROPEAN FINANCIAL STABILITY 0.5% VTO. 01/23 2.907 2,98

BN. ESTADO 3.75% VTO. 10/18 2.557 2,62 DEPOSITO BANCO SANTANDER 0.50% VTO. 03.09.2015 * 2.297 2,36

OB. ESTADO LIGADO A INFLACION 1% VTO. 11/30 2.173 2,23

FUT. TOPIX VTO. JUN 15 (TPM5) 2.139 2,19


CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 31/03/2015: 2,81 AÑOS(*) FUENTE: INTERNADatos recogidos en tramos de rating

0

5

10

15

20

25

30

35

14,81 % AA

4,46 %

80,73 %

A

BBB

38,15 %

28,54 %

16,65 %

6,28 %

3,93 %

3,44 %

1,34 %

1,24 %

0,43 %

RV Internacional

RF Nacional

Tesorería

RF Internacional

RV Nacional

IIC de Renta Fija

Inmuebles

Otras IIC

Capital Riesgo

14,81 % AA

4,46 %

80,73 %

A

BBB

38,15 %

28,54 %

16,65 %

6,28 %

3,93 %

3,44 %

1,34 %

1,24 %

0,43 %

RV Internacional

RF Nacional

Tesorería

RF Internacional

RV Nacional

IIC de Renta Fija

Inmuebles

Otras IIC

Capital Riesgo

39,16 %

29,31 %

14,42 %

6,45 %

5,42 %

3,53 %

1,27 %

0,44 %

RF Nacional

RV Internacional

Tesorería

RF Internacional

RV Nacional

IIC de Renta Fija

Otras IIC

Capital Riesgo

MAR 2010 MAR 2015AGO 2012


70

PLANES DE PENSIONES

44,69 %100 %

RV InternacionalBBB

25,29 %

18,17 %

7,70 %

0,36 %

3,79 %

RF Nacional

Tesorería

RV Nacional


IIC de Renta Fija

Plan de Pensiones Bankia DinámicoRENTA VARIABLE MIXTA



VOCACIÓN DEL PLAN

COMISIONES

DATOS A 31/03/2015

CARTERA DE ACTIVOS



Fondo de pensiones: Bankia Pensiones V, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

La cartera invierte hasta un máximo del 75% en activos de renta variable nacional e internacional (directa o indirecta-mente a través de IIC) de países OCDE. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos mo-netarios.

RIESGO Medio Alto

PORCENTAJE %



Liquidación 0,022



















OB. ESTADO 4.60% VTO. 07/19 1.813 3,95

BN. ESTADO 3.75% VTO. 10/18 1.705 3,71

BN. ESTADO 2.10% VTO. 04/17 1.590 3,46 FUT. EUROSTOXX TELECOMMUNICATIONS VTO. JUN 15 (WZM5) 1.368 2,98

AC. TELEFONICA (TEF SM) 1.294 2,82

AC. AEGON NV (AGN NA) 1.214 2,64

FUT. TOPIX VTO. JUN 15 (TPM5) 1.188 2,59


CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBBDURACIÓN A 31/03/2015:1,48 AÑOS(*) FUENTE: INTERNADatos recogidos en tramos de rating

0

10

20

30

40

100 % BBB

44,08 % RV Internacional

24,94 %

19,29 %

5,58 %

2,01 %

3,74 %

0,35 %

RF Nacional

Tesorería

RV Nacional

Inmuebles

IIC de Renta Fija

IIC de Renta Variable100 % BBB


24,94 %

19,29 %

5,58 %

2,01 %

3,74 %

0,35 %

RF Nacional

Tesorería

RV Nacional

Inmuebles

IIC de Renta Fija


MAR 2010 MAR 2015AGO 2012


71

pensiones

40,41 % 57,83 %Financiero RV Internacional

14,29 % 20,16 %

10,97 % 14,22 %

10,66 % 7,54 %

8,40 % 0,20 %

15,28 % 0,05 %

Comunicación Tesorería

Tecnología RV Nacional

Eléctricas RF Nacional

Inmobiliario Capital Riesgo

Otros Otras IIC

Plan de Pensiones Bankia Dividendo EuropaRENTA VARIABLE



VOCACIÓN DEL PLAN

COMISIONES

DATOS A 31/03/2015

CARTERA DE ACTIVOS


COMPOSICIÓN SECTORIAL

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXVIII, F.PGestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

La cartera invierte como mínimo el 75% en activos de rentavariable, fundamentalmente de valores Europeos, con ses-go hacia compañías con alta rentabilidad por dividendo esperado, seleccionando empresas a través del análisis fundamental. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios a largo plazo.

RIESGO Alto

PORCENTAJE %



Liquidación 0,013
















FUT. DJ STOXX 50 VTO. JUN 15 (VHM5) 48.404 24,67

FUT. EURO/BRITISH P. VTO. JUN 15 (KGBM5) 31.198 15,90

AC. TELEFONICA (TEF SM) 12.183 6,21

DEPOSITO BBVA 0.20% VTO. 25.05.2015* 12.002 6,12 FUT. EUROSTOXX TELECOMMUNICATIONS VTO. JUN 15 (WZM5) 11.840 6,03

AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI (MRL SM) 10.254 5,23

AC. ENEL (ENEL IM) 10.017 5,10

AC. LLOYDS BANKING GROUP (LLOY LN) 8.931 4,55

DEPOSITO BBVA 0.20% VTO. 11.05.2015 8.002 4,08

AC. AEGON NV (AGN NA) 7.566 3,86


0

50

100

150

200

40,41 % Financiero

14,29 %

10,97 %

10,66 %

8,40 %

15,28 %

Comunicación

Tecnología

Eléctricas

Inmobiliario

Otros


22,91 %

10,00 %

7,28 %

3,73 %

0,19 %

0,05 %

Tesorería

RV Nacional

RF Nacional

Inmuebles

Capital Riesgo

Otras IIC

40,41 % Financiero

14,29 %

10,97 %

10,66 %

8,40 %

15,28 %

Comunicación

Tecnología

Eléctricas

Inmobiliario

Otros


22,91 %

10,00 %

7,28 %

3,73 %

0,19 %

0,05 %

Tesorería

RV Nacional

RF Nacional

Inmuebles

Capital Riesgo

Otras IIC

MAR 2010 MAR 2015AGO 2012


72

PLANES DE PENSIONES

Plan de Pensiones Bankia Bolsa InternacionalRENTA VARIABLE



VOCACIÓN DEL PLAN

COMISIONES

DATOS A 31/03/2015

CARTERA DE ACTIVOS



Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XVII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

El fondo invertirá como mínimo el 75% en Renta Variable, preferentemente en valores de mediana y alta capitaliza-ción de los mercados de la OCDE, sin descartarse la inver-sión en países emergentes.

RIESGO Alto

PORCENTAJE %



Liquidación 0,134













Rentabilidad media histórica -1,08




PT. ISHARES EUROSTOXX 50 DE (SX5EEX GR) 2.817 9,35


PT. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF (EEM US) 1.401 4,65

AC. TOTAL (FP FP) 833 2,76

AC. APPLE INC (AAPL US) 819 2,72

AC. BANCO SANTANDER (SAN SM) 742 2,46

AC. VISA - CLASS A (V US) 652 2,16

AC. TELEFONICA (TEF SM) 621 2,06

FUT. S & P 500 EMINI VTO. JUN 15 (ESM5) 576 1,91


0

5

10

15

20

25

30

68,30 % 57,67 %Europa Euro RV Internacional

20,40 % 20,74 %

5,15 % 12,12 %

3,54 % 9,47 %

2,61 %

EE.UU. Tesorería

Japón IIC de Renta

Europa no Euro RV Nacional

Otros países


20,40 % 20,74 %

5,15 % 12,12 %

3,54 % 9,47 %

2,61 %

EE.UU. Tesorería

Japón IIC de Renta


Otros países


20,40 % 20,74 %

5,15 % 12,12 %

3,54 % 9,47 %

2,61 %

EE.UU. Tesorería

Japón IIC de Renta


Otros países

MAR 2010 MAR 2015AGO 2012


73

pensiones

29,87 % Financiero

14,24 %

10,48 %

10,30 %

Distribucion

Quimico

Comunicación

Plan de Pensiones Bankia Bolsa EspañolaRENTA VARIABLE



VOCACIÓN DEL PLAN

COMISIONES

DATOS A 31/03/2015

COMPOSICIÓN SECTORIAL


RENTABILIDAD ANUAL

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXXVIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

El fondo podrá invertir como mínimo el 75% de su patri-monio en Renta Variable de valores que coticen en la bolsaespañola, si bien no se descarta la inversión, de forma mi-noritaria, en emisiones de otros países europeos.

RIESGO Alto

PORCENTAJE %



Liquidación 0,032
















FUT. IBEX 35 VTO. ABR 15 (IBJ5) 9.192 18,13

AC. BANCO SANTANDER (SAN SM) 4.749 9,36

AC. B.B.V.A (BBVA SM) 4.572 9,02

AC. TELEFONICA (TEF SM) 4.026 7,94 DEPOSITO BANCO SANTANDER 0.45% VTO. 22.01.2016* 3.503 6,91

AC. INDITEX (ITX SM) 2.820 5,56

AC. REPSOL (REP SM) 2.343 4,62

AC. FERROVIAL (FER SM) 1.957 3,86

AC. AMADEUS IT HOLDING - A (AMS SM) 1.658 3,27

AC. DIA (DIA SM) 1.521 3,00


9,53 %

25,59 %

Petróleo

Otros

-45%

-30%

-15%

0%

15%

30%

45%

2014201320122011201020092008

0

30

60

90

120

150

180

29,87 % Financiero

14,24 %

10,48 %

10,30 %

Distribucion

Quimico

Comunicación

9,53 %

25,59 %

Petróleo

Otros

-45%

-30%

-15%

0%

15%

30%

45%

2014201320122011201020092008

MAR 2010 MAR 2015AGO 2012


74

PLANES DE PENSIONES

En Bankia Pensiones queremos hacerte las co-sas más fáciles. Por eso, en nuestro sitio web www.bankiapensiones.es encontrarás “Recomendaciones y simuladores“, donde tendrás a tu alcance sencillas herra-mientas que te ayudarán a elegir el plan de ahorro que más se ajuste a tus necesidades y preferencias.

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RECOMENDACIONESPodrás elegir entre una amplia selección de Carteras de Planes de acuerdo a tus preferencias y el nivel de riesgo que quieras asumir.

SIMULADORES¿Qué ahorro fiscal puedo obtener? ¿Cuánto capital he de aportar? ¿Cuánto ahorraré? Damos respuesta a todas esas preguntas a través de nuestras herramientas de simulación.

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ENTIDAD DE PREVISIÓN SOCIAL VOLUNTARIA

Plan de Previsión Individual 90/10


VOCACIÓN DEL PLAN CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS

CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOSVOCACIÓN DEL PLAN

PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE € %

BN. ESTADO 3.75% VTO. 10/18 909 12,84OB. ESTADO ITALIANO 4.25% VTO. 09/19 759 10,72OB. ESTADO 4.60% VTO. 07/19 484 6,83BN. ESTADO 3.3% VTO. 07/16 432 6,09BN. ESTADO ITALIANO 2.75% VTO. 12/15 411 5,80BN. ESTADO 3.75% VTO. 10/15 342 4,83OB. TELIASONERA 4.125% VTO. 05/15 312 4,41DEPOSITO BBVA 0.20% VTO. 30.04.2015 300 4,24BN. MAPFRE 5,125% 11/15 210 2,96BN. FADE 4% VTO. 12/15 208 2,93


BN. ESTADO 3.75% VTO. 10/18 511 12,14OB. ESTADO ITALIANO 4.25% VTO. 09/19 397 9,43BN. ESTADO 2.75% VTO. 04/19 336 7,97OB. ESTADO 4.60% VTO. 07/19 272 6,46OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 151 3,58DEPOSITO BBVA 0.20% VTO. 30.04.2015 125 2,97OB. FERROVIAL EMISIONES 3.375% VTO. 01/21 117 2,77BN. FADE 3.375% VTO. 03/19 111 2,64BN. MAPFRE 5,125% 11/15 105 2,49BN. FADE 1.875% VTO. 09/17 105 2,49



COMISIONES

COMISIONES

DATOS A 31/03/2015

DATOS A 31/03/2015

Acumulada en el trimestre actual 2,47Acumulada en el ejercicio actual 2,47Último año cerrado 2,19Penúltimo año cerrado 3,96Antepenúltimo año cerrado 3,34Media últimos 3 años cerrados 3,16Media últimos 5 años cerrados 1,71Media últimos 10 años cerrados 2,25Media histórica hasta el último año cerrado 2,05

Acumulada en el trimestre actual 4,92Acumulada en el ejercicio actual 4,92Último año cerrado 3,55Penúltimo año cerrado 6,84Antepenúltimo año cerrado 4,61Media últimos 3 años cerrados 4,99Media últimos 5 años cerrados 2,33Media últimos 10 años cerrados 2,55Media últimos 15 años cerrados 1,92

PORCENTAJE %



Liquidación 0,017


PORCENTAJE %



Liquidación 0,028


Nº de socios 1.032


Nº de socios 437


(*) Siempre que todos los gastos no superen el 2% del patrimonio.




Plan de Previsión que invierte alrededor del 90% de la cartera en activos de renta fija euro, depósitos e IIC; el resto de la exposición se invertirá en activos de renta variable europea.

Plan de Previsión que invierte alrededor del 75% de la cartera en activos de renta fija euro, depósitos e IIC; el resto de la exposición se invertirá en activos de renta variable europea.

76



Plan de Previsión Individual Renta Variable

VOCACIÓN DEL PLAN CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS

CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOSVOCACIÓN DEL PLAN


OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 362 16,35AC. AEGON NV (AGN NA) 142 6,41OB. ESTADO ITALIANO 4.25% VTO. 09/19 117 5,27OB. ESTADO 4.30% VTO. 10/19 107 4,84DEPOSITO BBVA 0.20% VTO. 30.04.2015 100 4,52AC. BAYER AG (BAYN GR) 90 4,06BN. ESTADO 3.3% VTO. 07/16 70 3,17DEPOSITO BANCO SANTANDER 0.95% VTO. 26.06.2015 66 2,96OB. ESTADO 4.60% VTO. 07/19 60 2,73BN. ESTADO 2.75% VTO. 04/19 56 2,53


LETRA DEL TESORO VTO. 06/15 200 45,06AC. SAP (SAP GR) 7 1,52AC. TELEFONICA (TEF SM) 5 1,23AC. BANCO SANTANDER (SAN SM) 5 1,21AC. DEUTSCHE BANK (DBK GR) 5 1,20AC. ARCELOR MITTAL (MT NA) 5 1,10DR. TELEFONICA 04/15 (TEF/D SM) 0 0,01



COMISIONES

COMISIONES

DATOS A 31/03/2015

DATOS A 31/03/2015

Acumulada en el trimestre actual 9,48Acumulada en el ejercicio actual 9,48Último año cerrado 0,39Penúltimo año cerrado 10,93Antepenúltimo año cerrado 7,83Media últimos 3 años cerrados 6,29Media últimos 5 años cerrados 2,09Media últimos 10 años cerrados 2,33Media histórica hasta el último año cerrado 1,70

Acumulada en el trimestre actual 17,29Acumulada en el ejercicio actual 17,29Último año cerrado 1,94Penúltimo año cerrado 20,32Antepenúltimo año cerrado 11,57Media últimos 3 años cerrados 11,02Media últimos 5 años cerrados 1,17Media histórica hasta el último año cerrado 3,66

PORCENTAJE %



Liquidación 0,038


PORCENTAJE %



Liquidación 0,021


Nº de socios 315


Nº de socios 79






Plan de Previsión que invierte alrededor del 50% de la cartera en activosde renta fija euro, depósitos e IIC; el resto de la exposición se invertirá enactivos de renta variable europea.

Plan de Previsión que invierte como mínimo, el 75% de la cartera en ac-tivos de renta variable europea y el resto de la exposición en activos de renta fija euro, depósitos e IIC.

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Plan de Previsión Individual Renta Fija Mixta

Plan de Previsión Individual Garantizado I

CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS

CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS

VOCACIÓN DEL PLAN

VOCACIÓN DEL PLAN


OB. ESTADO 4.60% VTO. 07/19 604 21,42BN. ESTADO 3.3% VTO. 07/16 320 11,33OB. ESTADO 3.15% VTO. 01/16 309 10,96BN. ESTADO 4.25% VTO. 10/16 152 5,38OB. ESTADO 4.10% VTO. 07/18 115 4,09OB. FADE 3,875% VTO. 03/18 110 3,91BN. ESTADO 4% VTO. 07/15 104 3,69OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 91 3,21AC. SANOFI (SAN FP) 77 2,73OB. ESTADO 5.85% VTO. 01/22 74 2,61


BN. ESTADO ITALIANO 1.50% VTO. 08/19 807 51,83BN. XUNTA DE GALICIA 1.374% VTO. 05/19 722 46,38



COMISIONES

COMISIONES

DATOS A 31/03/2015

DATOS A 31/03/2015

Acumulada en el trimestra actual 4,65Acumulada en el ejercicio Actual 4,65Último año cerrado 3,90Penúltimo año cerrado 10,75Antepenúltimo año cerrado 6,01Media últimos 3 años cerrados 6,85Media últimos 5 años cerrados 3,07Media histórica hasta el último año cerrado 1,85

Acumulada en el trimestre actual 1,89Acumulada en el ejercicio actual 1,89Último año cerrado 10,21Penúltimo año cerrado 13,73Media histórica hasta el último año cerrado 11,18

PORCENTAJE %



Liquidación 0,038


PORCENTAJE %



Liquidación 0,000


Nº de socios 847


Nº de socios 132






Plan de Previsión que invierte alrededor del 30% de la cartera en activos de renta variable de países OCDE, principalmente valores del Área Euro y el resto de la exposición en activos de renta fija euro, depósitos e IIC.

Plan de Previsión garantizado de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revaloriza-ción al partícipe otorgada por Bankia, S.A., que garantiza a vencimiento (31/07/2019) una revalorización del 21,18% sobre el valor de la participa-ción a 31/01/2013.

78


Plan de Previsión Individual Garantizado IICARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOSVOCACIÓN DEL PLAN


BN. ESTADO ITALIANO 1.50% VTO. 08/19 556 98,25


COMISIONES

DATOS A 31/03/2015

Acumulada en el trimestre actual 2,03Acumulada en el ejercicio actual 2,03Último año cerrado 11,40Penúltimo año cerrado 13,66Media histórica hasta el último año cerrado 12,05

PORCENTAJE %



Liquidación 0,001


Nº de socios 88




Plan de Previsión garantizado de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revaloriza-ción al partícipe otorgada por Bankia, S.A., que garantiza a vencimiento (30/07/2019) una revalorización del 21,18% sobre el valor de la participa-ción a 31/01/2013.

Comenzar ya a hacer planes es la mejor forma de garantizarse un futuro tranquilo. En Bankia ponemos a su disposición una amplia gama de planes de pensiones que le permitirán ahorrar y beneficiarse de la fiscalidad de las aportaciones. Puede consultar los documentos con los datos fundamentales para el partícipe de nuestros planes de pensiones en www.bankiapensiones.es

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PLANES DE PENSIONES PROTEGIDOS

Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2020

FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones LII, F.P.VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de pensiones garantizado de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al ven-cimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (02/03/2020) un vlp de 124,30 €. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.COMISIONES: Gestión: 1,30 Depósito: 0,096 Liquidación: 0,001PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 111.440Nº DE PARTÍCIPES: 18.157VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 131,58


FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones L, F.P.VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de pensiones garantizado de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al ven-cimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (30/04/2015) un vlp de 117,77 €. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.COMISIONES: Gestión: 1,25 Depósito: 0,10 Liquidación: 0,008PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 63.809 Nº DE PARTÍCIPES: 13.346VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 118,57


FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones XXX, F.P.VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de pensiones garantizado de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al ven-cimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (30/07/2018) un vlp de 144,79 €. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.COMISIONES: Gestión: 1,25 Depósito: 0,089 Liquidación: 0,001PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 91.138Nº DE PARTÍCIPES: 12.663VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 155,70


FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones LVII, F.P.VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de pensiones garantizado de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al ven-cimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (31/07/2017) un vlp de 117,00 €. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.COMISIONES: Gestión: 1,25 Depósito: 0,05 Liquidación: 0,003PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 239.596Nº DE PARTÍCIPES: 27.373VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 122,95

80

PLANES DE PENSIONES

PLANES DE PENSIONES PROTEGIDOS


FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones XLIX, F.P.VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de pensiones garantizado de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al ven-cimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (30/04/2021) un vlp de 142,10 €. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.COMISIONES: Gestión: 1,32 Depósito: 0,073 Liquidación: 0,001PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 400.012Nº DE PARTÍCIPES: 36.443VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 149,08


FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones XXXIX, F.P.VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de pensiones garantizado de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al ven-cimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (30/03/2023) un vlp de 155,00 €. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.COMISIONES: Gestión: 1,25 Depósito: 0,076 Liquidación: 0,001PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 69.950Nº DE PARTÍCIPES: 13.140VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 174,76


FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones LIX, F.P.VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de Pensiones garantizado de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al ven-cimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia, S.A., que garantiza a vencimiento (30/07/2025) un vlp de 133,90 €. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.COMISIONES: Gestión: 1,30 Depósito: 0,076 Liquidación: 0,00PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 629.179Nº DE PARTÍCIPES: 40.242VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 136,65


FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones LVI, F.P.VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de Pensiones garantizado de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al venci-miento y que ofrece una garantía de revalorización otorgada por Bankia, S.A., que garantiza a vencimiento (20/12/2022) un vlp de 122,25 €. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.COMISIONES: Gestión: 1,25 Depósito: 0,10 Liquidación: 0,00PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/2015: 115.557Nº DE PARTÍCIPES: 8.133VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 128,13

AF_PBLCS_Bankia_Pensiones2013_210x297_FondoAFondo_Marco_A_ES.indd 1 24/10/13 09:59

BANKIA FONDOS DE INVERSIÓN Y PLANES DE PENSIONES … · quinaria pesada de la regulación para...

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