BANKIA FONDOS DE INVERSIÓN Y PLANES DE PENSIONES … · ... por lo que el valor de adquisición...

ARTÍCULODiego Valero

¿Qué significa invertir responsablemente?MERCADOS FINANCIEROSSebastián Redondo Jiménez

Confianza, persistencia y prudencia

FONDOAFONDOBANKIA FONDOS DE INVERSIÓN Y PLANES DE PENSIONESINFORME TRIMESTRAL A 30 DE JUNIO DE 2017

NO HAY INVERSIÓNINTELIGENTE SINGESTIÓN EXPERTAEn Bankia tendrá la ayuda de un equipo de profesionales experimentados que buscan las mejores oportunidades del mercado para que usted pueda encontrar una inversión a su medida.

Puede consultar los folletos completos y los documentos con los datos fundamentales para el inversor de nuestros fondos de inversión en www.bankiafondos.es y en la página web de CNMV.

F O N D O S D E I N V E R S I Ó N

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10 Cestas de Fondos y Planes14 Noticias de Fondos de Inversión15 Cuadro General de Rentabilidad de Fondos de Inversión16 Indicador de Riesgo de Fondos de Inversión17 Lectura de Fondos de Inversión19 Fondos de Inversión Monetarios20 Fondos de Inversión Renta Fija Corto Plazo24 Fondos de Inversión Renta Fija Largo Plazo28 Fondos de Inversión Renta Fija Internacional31 Fondos de Inversión Rentabilidad Objetivo32 Fondos de Inversión Mixtos Renta Fija35 Fondos de Inversión Mixtos Renta Variable37 Fondos de Inversión Retorno Absoluto

40 Fondos de Inversión Perfilados y Globales43 Fondos de Inversión Renta Variable54 Fondos de Inversión Garantizados de Rendimiento Variable58 Fondos de Inversión Garantizados de Rendimiento Fijo62 Noticias de Planes de Pensiones64 Cuadro General de Rentabilidad de Planes de Pensiones64 Indicador de Riesgo de Planes de Pensiones65 Lectura de Planes de Pensiones67 Planes de Pensiones Renta Fija70 Planes de Pensiones Renta Mixta74 Planes de Pensiones Renta Variable77 Planes de Pensiones Protegidos79 Planes de Previsión Individuales

¿Qué significa invertir responsablemente?Diego ValeroPresidente de Novaster

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Confianza, persistencia y prudenciaSebastián Redondo JiménezDirector de Inversiones de Bankia Fondos

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SUMARIO

Paseo de la Castellana, 189, 6ª planta. 28046 Madrid. Teléfono 902 410 411. Fax 914 235 609. www.bankiafondos.esPaseo de la Castellana, 189, 6ª planta. 28046 Madrid. Teléfono 901 102 030. Fax 914 235 609. www.bankiapensiones.esServicio de Atención al Cliente: Paseo de la Castellana, 259, Edificio A. 28046 Madrid.Realización: Art Factory Comunicación S.L. Avenida de Manoteras, 38, C407. 28050 Madrid. www.artfactory.esImpresión: Grafinter Depósito Legal: SE 698-2015

Este documento tiene carácter comercial y no constituye una oferta o recomendación para la adquisición o venta, o para realizar cualquier otra transacción. La información contenida en el presente informe no debe interpretarse como asesoramiento o consejo. Las inversiones están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores y en otros instrumentos financieros, por lo que el valor de adquisición del fondo y las rentabilidades obtenidas pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente. Este documento no sustituye la información legal preceptiva que deberá ser consultada previamente a cualquier decisión de inversión. El folleto informativo de cada fondo de inversión y la documentación de cada plan de pensiones se encuentran disponibles al público en la página www.bankiafondos.es y en la CNMV y en www.bankiapensiones.es y en la DGSFP, respec-tivamente. Rentabilidades pasadas no suponen garantía de rentabilidad para el futuro.

ARTÍCULO

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Diego ValeroPresidente de Novaster

Cuando hablamos de inversión socialmente responsable (ISR) no estamos hablando de filantropía, de financiar ONG’s, ni de invertir en proyectos que buscan la sos-tenibilidad a costa de la rentabilidad. Los riesgos a los que estamos acostumbrados son riesgos financieros, y

son los que habitualmente tenemos en cuenta para elegir activos en los que invertir. Sin embargo, hay otros riesgos, a los que llama-mos extrafinancieros, y que consideran los aspectos ambientales, sociales y de buen gobierno (ASG) de los activos invertibles, y que pueden llegar a tener impacto financiero en el valor del activo.

Por ejemplo, si una empresa que cotiza en bolsa tiene un mal des-empeño medioambiental, está sujeta al riesgo de sanciones, si no tiene unos estándares de derechos laborales suficientes, puede verse afectada por huelgas, impactando en ambos casos en sus resultados, si su sistema de gobernanza no es transparente, puede que los potenciales accionistas no quieran invertir en ella, afec-tando a su cotización.

Resulta necesario, para una adecuada selección de activos, no solo analizar los riesgos financieros, sino también los extrafinan-cieros. Y eso es lo que se hace a través de la aplicación de políticas de ISR. Cuando hablamos de ISR, pues, estamos hablando de una gestión integral de los riesgos. Ese es el verdadero reto de la ISR, la integración de los factores ASG en la gestión global de riesgos.Seguramente, la gran diferencia entre la ISR y la inversión solida-ria o filantrópica, es que de la primera esperamos retornos finan-cieros, y de la segunda no.

Factores ASG y políticas de inversión

Hemos introducido el concepto de los aspectos ambientales, so-ciales y de buen gobierno. Normalmente, de una empresa emisora de activos, se analiza su consideración con el medio ambiente, el compromiso con la comunidad en la que se desempeña, el grado de desarrollo de los derechos laborales y tratamiento de sus re-cursos humanos, el comportamiento en los mercados y el respeto a los derechos humanos. Todo ello se hace a través de estrategias y su aplicación en políticas ISR. Fundamentalmente son tres las estrategias de las que se sirve la ISR:

Exclusión, mediante la cual se eliminan del universo invertible empresas o sectores ya sea por actividades o comportamien-tos, y que por tanto, directamente no se invierte en ellas.

Integración, que supone un grado de análisis más desarrollado y que implica que en ese proceso se incorporan las cuestiones ASG, para que, combinadas con los resultados financieros, se seleccionen los activos idóneos. Una de las formas modernas de integración es la del uso de inversiones temáticas o de im-pacto, que son inversiones en determinadas actividades, indus-trias o sectores, donde el impacto ASG es fácilmente medible.

Implicación, proceso normalmente colaborativo (entre inverso-res institucionales) para influir en las empresas que no tienen buenos estándares ASG para que mejoren en los mismos. Otra tipo de implicación es el activismo inversor, generalmente a través del ejercicio del voto en las juntas generales de las em-presas en las que se invierte.

¿Qué significa invertirresponsablemente?

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Estas estrategias se combinan en la política de forma que cada inversor pueda definir cuales son sus objetivos ASG, cómo preten-de conseguirlos, y cómo lo va a controlar. Lo que es importante es que la política afecte a toda la cartera del inversor, no a unos cuantos activos, no se puede ser socialmente responsable en un 10% y no tener ningún control en el 90% restante. Es sumamente recomendable, y sugerido por los estándares internacionales, que sea una política escrita, y que forme parte de la política de inver-sión general de la institución, como establece la OCDE.

La ISR como mainstream

Son ya muchos los estándares globales, e incluso las legislaciones internacionales, los que regulan la aplicabilidad de la ISR; Francia, EE.UU., UK, España en fondos de pensiones, la Unión Europea. Pero de entre todos destacan los principios de inversión responsa-ble de la ONU (UN-PRI). Los seis principios que componen la de-claración de Naciones Unidas se han convertido en un referente global, e impulsan la incorporación de cuestiones ASG en los pro-cesos de análisis de inversiones, el activismo inversor, la exigen-cia de información ASG a las empresas en las que se invierte, la promoción de los principios en la comunidad inversora, la colabo-ración para la mejor aplicación de los principios, y la información pública sobre las actividades ASG.

En varios órdenes la ISR ha alcanzado relevante notoriedad: la primera Encíclica del Papa Francisco, Alabado Sea, ya se refiere al “sentido humano de la ecología” y a la “íntima relación en-

Los aspectos ambientales, sociales y de buen gobierno de los activos invertibles pueden llegar a tener

impacto financiero en el valor del activo

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tre los pobres y la fragilidad del planeta”. La Cumbre del Clima de París, lamentablemente en entredicho parcial por el abandono de EE.UU. decretado por el Presidente Trump, representó un éxi-to histórico en la lucha contra el cambio climático. Y es que este fenómeno ha pasado de ser una cuestión de sostenibilidad a con-vertirse en un riesgo sistémico. También el activismo inversor se está dejando sentir en las juntas de accionistas. Un claro modelo es la toma de posición del más relevante fondo del mundo en este sentido, el fondo soberano noruego, en las juntas de no pocas em-presas españolas donde están invertidos. Y es que los propietarios de activos ya no pueden vivir en la ignorancia, son responsables de saber en dónde invierten. La transparencia es un parámetro in-controvertible, hay que “decir lo que haces y hacer lo que dices”. Los sistemas de información (informes integrados, memorias de sostenibilidad, información al UN-PRI) deben poner de manifies-to la actividad de las empresas en este sentido, persiguiendo que beneficios y sostenibilidad estén alineados.

Es cierto que siguen habiendo obstáculos, que básicamente se ubican en las visiones cortoplacistas frente a objetivos de largo, y en algunos lobbies empresariales que se resisten a aplicar estos nuevos enfoques, y que encuentran amparo a veces, como ahora, en los nuevos dirigentes del planeta.

Pero hay que pensar en las oportunidades que se generan, tam-bién de negocio. La demanda de agua superará a la oferta en un 40% en el año 2040, según la ONU, lo que pone en riesgo muchos billones de dólares de activos, pero que abre la puerta a inversio-nes nuevas para solucionar el problema de la escasez. Podríamos hablar de lo mismo acerca de la eficiencia energética de la cons-trucción, o de la necesidad de una inversión responsable en la in-dustria agroalimentaria.

¿Y en España?

En España, según los datos del último Observatorio de la ISR, un 26% del ahorro institucional sigue algún criterio ISR. No es mucho todavía, pero es una tendencia creciente. Ahora que se han disipa-do ya los temores demagógicos sobre la menor rentabilidad de ac-tivos gestionados responsablemente, los inversores institucionales van incorporando paulatinamente en sus procesos de inversión las consideraciones ASG. Es destacable en fondos de pensiones, don-de dos tercios del patrimonio total suscribieron los UN-PRI, y aún poco desarrollado en Seguros y Fondos de Inversión. Pero no cabe duda de que una oferta cada vez más amplia va a demostrar al cliente final que una buena inversión, para el inversor y para la glo-balidad, es una inversión que es también socialmente responsable.

Respondiendo a la pregunta que da título a este artículo, invertir responsablemente significa procurar obtener el mayor rendimiento de nuestras inversiones con el mayor grado de respeto a la sosteni-bilidad global. Por eso es necesario que la industria ponga al alcan-ce de toda la ciudadanía una oferta suficiente de productos que respondan a estos dos criterios. A este objetivo responde el Fondo Bankia Futuro Sostenible, FI, que es un fondo de renta variable in-ternacional que aplica criterios de ISR, asesorado por Novaster In-vestments, EAFI, y que tiene como objetivo invertir en las áreas que componen los Objetivos de Desarrollo Sostenible, impulsados por 193 Estados Miembros de la ONU. El Bankia Futuro Sostenible, FI, llega para cubrir un vacío en la propuesta a inversores institucio-nales y particulares, que tendrán ahora un cauce apropiado para invertir responsablemente con adecuados rendimientos. O

Los propietarios de activos ya no pueden vivir en la ignorancia,

son responsables de saber en dónde invierten. La transparencia

es un parámetro incontrovertible

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MERCADOS FINANCIEROS

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Sebastián Redondo JiménezDirector de Inversiones de Bankia Fondos

El 27 de junio se reunió en Sintra el foro de bancos centra-les. El Presidente del BCE, Mario Draghi, empezó su dis-curso diciendo que durante muchos años, la recuperación económica en las economías más avanzadas, había sido deslucida y débil. En este momento, sin embargo, la re-

cuperación puede calificarse de sólida y amplia. El mayor desafío que tienen ahora los responsables políticos y económicos es que este crecimiento incipiente llegue a ser sostenible. Utilizó como motivo central de su discurso estos tres sustantivos: Confianza, Persistencia y Prudencia.

Confianza en que la política monetaria que viene aplicando el Banco Central Europeo está siendo efectiva y que el proceso de transmisión está funcionando. Todo apunta a un fortalecimiento y ampliación de la recuperación en el área euro. Las fuerzas de-

flacionistas están siendo reemplazadas por otras reflacionistas. Hay todavía factores que obstaculizan el camino para conseguir el objetivo de la inflación pero van a ser poco duraderos y hay que continuar con persistencia en una política monetaria aco-modaticia hasta que las dinámicas de la inflación sean durade-ras y sostenidas. Finalmente, necesitan prudencia para que, en la medida que la economía repunte, ir endureciendo gradualmente la política monetaria.

Un mensaje que fue interpretado por el mercado como el fin de las políticas monetarias expansivas. El mercado a veces sobre reaccio-na y ésta ha sido una de ellas. Las rentabilidades de los bonos re-puntaron (caídas de precios) y las cotizaciones bursátiles se resin-tieron. Creemos que no hay motivo para el pánico. Es verdad que, la evolución futura de la zona euro, va a depender del arte que

Confianza, persistenciay prudencia

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Índices bursátiles mundiales (de 31/12/2016 a 30/06/2017)

28 ABR 15 MAY 31 MAY 15 JUN 31 JUN

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S&P 500 IndexEURO STOXX 50 PriceIBEX 35 IndexFTSE 100 IndexTokyo Stock Exchange Tokyo Price Index TOPIXMSCI Emerging Markets Index 111,68

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demuestren los primeros espadas del Banco Central Europeo en su camino a la normalidad monetaria en los próximos 18 meses, pero va a ser un proceso gradual más que un cambio repentino.

Hasta ahora, las medidas adoptadas por el BCE para salvar el euro, aquello de “tomaré las medidas que haga falta...” han dado resultado: pocos hablan ya de la ruptura del euro excepto algunas voces reticentes de la City londinense y que el crecimiento en la zona euro se asienta sobre bases cada vez más sólidas y alcanza a un mayor número de países, incluidos los hasta ahora enfermos de Europa, Francia e Italia. Con más estabilidad política y más unidos gracias a Trump, la Unión Europea dispone, a partir de las elecciones alemanas, de una ventana de oportunidad para llevar a cabo los proyectos pendientes que ayuden a fortalecer política y económicamente la zona.

Las bolsas europeas han disfrutado de un primer semestre saluda-ble que podría calificarse de magnífico para inversores no basados en el euro, gracias a la apreciación que ha tenido nuestra moneda frente al resto. Así, el índice Eurostoxx 50 en euros se ha apreciado en el semestre un 4,6%, pero para un inversor americano habría sido del 13,19% gracias a la revalorización del euro versus dólar.

Por poner otro ejemplo, un inversor japonés hubiera obtenido el 9%. La conclusión es clara, el motor económico europeo está fun-cionando, los beneficios empresariales han empezado a recupe-rarse y se han revisado al alza y el euro ha iniciado una tendencia de apreciación, luego los flujos de los capitales internacionales deberían dirigirse a la tanta veces vilipendiada Europa. Es posible, que la situación del resto de las economías, tanto desarrolladas como emergentes, nos beneficie de alguna forma, ya se sabe que en el país de los ciegos... Inestabilidad política en EE.UU., Reino

Las medidas adoptadas por el BCE para salvar el euro han dado resultado: pocos hablan ya de la ruptura del euro y el crecimiento se asienta sobre bases

cada vez más sólidas y alcanza a un mayor número de países

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Unido y Brasil, riesgo electoral en Méjico, organizaciones como la OPEP que no consiguen estabilizar el precio del petróleo, nuestros socios comerciales, China o India, con favorables crecimientos a pesar de los malos augurios, etc.

En renta fija está la cruz de la moneda. Tras un largo ciclo, alcista en los precios de la mayoría de los bonos y obligaciones públicas y privadas, parece que éste está tocando a su fin. Tampoco pensa-mos que la reversión vaya a ser muy intensa pero la actual rela-ción rentabilidad/riesgo de esta clase de activo y a medio plazo no es especialmente atractiva.

Los mercados emergentes a pesar del riesgo político y jurídico, inherentes a estos mercados, creemos que empiezan a despertar también de un largo letargo y la divergencia del comportamiento bursátil respecto de los mercados desarrollados les convierten en un activo a tener en cuenta, tanto para sus compañías cotizadas, como en sus emisiones de renta fija o en sus divisas. Mark Mobius de la Gestora Franklin Templeton dice que hay que invertir en mer-cados emergentes cuando se tenga dinero, nosotros preferimos hacerlo cuando se dan las bases para ello y ahora nos parece un momento oportuno.

El mayor riesgo que vemos en este momento es precisamente la ausencia de él. Si el riesgo puede medirse por la volatilidad, esta-mos en uno de los períodos menos volátiles de la historia reciente. Y es precisamente esta baja volatilidad la que nos mantiene más

alerta porque en el futuro este indicador lo único que puede hacer es repuntar y sabemos lo que significa: mayor volatilidad, mayor correlación entre las diferentes clases de activos y mercados co-rrigiendo. De manera que nosotros, al igual que el Banco Central Europeo tampoco podemos dejar de lado las palabras que guían una buena política monetaria y buenas decisiones también de in-versión: Confianza en el crecimiento de los beneficios empresa-riales, persistencia en los mercados y en las acciones con buenas perspectiva y prudencia a la hora de invertir y de diversificar. O

Las bolsas europeas han disfrutado de un primer semestre saludable que podría calificarse de magnífico para

inversores no basados en el euro, gracias a la apreciación que ha tenido nuestra

moneda frente al resto

CESTAS DE FONDOS Y PLANES

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Centrándonos en el segmento de empresas, ¿qué tipo de fondos de in-versión está teniendo más demanda? ¿Crees que en Bankia tenemos solu-ciones para las distintas necesidades que las empresas puedan tener en este ámbito y que sean adecuadas para los distintos horizontes tempora-les que puedan plantearse?

Por supuesto, tenemos una amplia gama de productos que se adecuan a cualquier tipo de necesidad de nuestras empresas, tanto a excedentes puntuales de tesorería, como a inversiones a medio y largo pla-zo. Con una diversificación total de riesgo desde la renta fija a la renta variable, y con la posibilidad de mantener el dinero en euros o en divisas. Por lo que no hay necesidad que no podamos cubrir, apor-tando como valor añadido del producto, la liquidez que tanto nos requieren nues-tras empresas. Respecto al tipo de fondos más demandado a nivel empresarial cla-ramente me decanto por la gama Soy Así de perfilados, con su variedad de Cauto, Dinámico y Flexible en función del perfil de riesgo de la compañía.

¿Cuál es la forma de cobro de la presta-ción de un plan de pensiones que con-sideras más conveniente? ¿Cómo ase-soras a tus clientes en esta materia?

Dependerá siempre de las necesidades del cliente, a las cuales a través de nues-tro asesoramiento personalizado, dare-mos forma en su mejor medida. A nivel general, y pensando en la cualidad más demandada, el ahorro fiscal, la prestación

en rentas, tanto financieras como asegu-radas para mí, son las más interesantes. En cuanto al asesoramiento, la decisión de la forma de cobro de la prestación, es uno de los momentos en la vida del cliente en donde debemos estar más cercanos, apor-tando ese asesoramiento que nos carac-teriza, ya que existen varias opciones de rescate, y cada una de ellas nos aportara unas cualidades como, liquidez inmediata, ahorro fiscal, seguridad en la prestación... que serán diferentemente percibidas por el cliente. Es un momento único, en el que tenemos unas herramientas fantásticas para conseguir aportarle al cliente todo ese valor que nos demanda, y conseguir con esa propuesta única y personalizada su total satisfacción.

Si tuvieras que elegir un único fondo de inversión, ¿con cuál te quedarías?

Me gusta bastante dentro de la gama de fondos perfilados, el Bankia Soy Así Diná-mico, un fondo de gestión global, com-puesto por fondos de las mejores gestoras internacionales, con una rentabilidad muy atractiva acumulada en un año del 7,95%, y una volatilidad más que adecuada del 4,88%, teniendo en cuenta que se trata de un fondo cuya exposición normal en renta variable tiende a un 75%.

¿Qué plan de pensiones se encuentra entre tus preferidos?

Durante este año 2017, sin lugar a dudas el Bankia Bolsa Española, con un 13% de rentabilidad acumulada. Es un plan de pensiones que acompaña la evolución po-sitiva que está teniendo la bolsa española. Se encuentra dentro de los mejores planes de su categoría, y está 2 puntos por enci-ma de su índice de referencia. Es un plan con una evolución fantástica, y si enten-demos que el comportamiento de la bolsa española se puede mantener así durante todo el año, para mí, es mi plan preferido para este 2017.

Has elegido la cesta dinámica, ¿por qué te sientes identificado con este perfil?

Como siempre, para la elección de un buen perfil, el horizonte temporal y el riesgo com-ponen las principales variables a tener en cuenta. En cuanto al riesgo, entiendo que los mercados están teniendo una evolución muy positiva durante este año, los funda-mentales nos marcan que esa evolución se puede mantener aun en el tiempo, y por tanto, es una postura coherente tomar po-siciones en renta variable, asumiendo siem-pre la posibilidad de oscilaciones negativas durante algunos periodos de tiempo. Y a su vez lo conjugo, con un horizonte temporal a largo plazo, que encaja perfectamente con esta visión de crecimiento de mercado. Entiendo que esa buena evolución del mer-cado, un mayor posicionamiento en él, y un horizonte temporal adecuado al producto, me hace generar este componente dinámi-co en mi perfil.

O 45% Bankia Bolsa Mundial, FI

O 10% Bankia Dividendo España, FI

O 45% Bankia Evolución Prudente, FI

FONDOS DE INVERSIÓNO 45% PP Bankia Bolsa Internacional

O 10% PP Bankia Bolsa Española

O 45% PP Bankia Cauto

PLANES DE PENSIONES

INVERSOR DINÁMICOGuillermo Ricote DíazDirector de Zona Corredor del Henares

«El horizonte temporal y el riesgo componenlas principales variablesa tener en cuenta»

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Centrándonos en el segmento de em-presas, ¿qué tipo de fondos de inver-sión está teniendo más demanda?

Por regla general el empresario suele tener un nivel de cultura financiera superior a la media, bien por sus conocimientos o bien aconsejado por sus asesores/directores financieros por lo cual suelen ser fondos con mayor aversión al riesgo que la media, incluyendo en muchos casos la diversifica-ción mediante carteras de fondos lo que le permite al cliente (dependiendo de su per-fil inversor) el poder elegir los porcentajes de renta fija, mixta y/o variable que quiere incluir en su cesta así como la rentabilidad esperada vs. volatilidad de la inversión a realizar. Después del cambio en el esce-nario de tipos de interés que ha situado los fondos monetarios con tipos negati-vos, los más utilizados por las empresas son dos: El Bankia Evolución Prudente y el Soy Así Cauto, el primero más a corto plazo y el segundo más a medio (buenas combinaciones rentabilidad-volatilidad). A plazos superiores a 5 años El Bankia Soy Así Flexible, aunque las empresas en estos momentos no se plantean plazos tan lar-gos de invesión.

Crees que en Bankia tenemos solucio-nes para las distintas necesidades que las empresas puedan tener en este ámbito y que sean adecuadas para los distintos horizontes temporales que puedan plantearse?

Bankia tiene actualmente una de las me-jores gestoras de fondos que conjugan a la perfección un amplio abanico de

posibilidades de inversión, lo que permi-te a nuestros clientes poder elegir aquél que mejor se adapte a sus necesidades, siempre contando con el asesoramiento personalizado que se les ofrece desde las oficinas por nuestros gestores de Banca Personal y/o Pyme. En este caso es muy importante nuestro asesoramiento en todo momento, pues para la empresa es necesario que todos y cada uno de los fon-dos que contraten se ajusten a los distin-tos horizontes temporales que maneje el cliente, bien por necesidades de liquidez, inversiones previstas o estacionalidad del negocio. Dependiendo de los distintos es-cenarios se harán ofertas a medida para que el cliente pueda elegir aquellas que más le interesa o convenga, siempre de-pendiendo de su perfil inversor.

¿Cuál es la forma de cobro de la pres-tación de un plan de pensiones que consideras más conveniente? ¿Cómo asesoras a tus clientes en esta materia?

La percepción de la misma en forma de renta. Al desaparecer la reducción del 40% que existía en caso de prestaciones en forma de capital (aunque existe un ré-gimen transitorio aplicable en su caso, y si hubiera ventajas fiscales consolidadas por aportaciones anteriores a 31/12/2006, po-dría plantear una fórmula mixta). Intento combinar con algún producto de seguros que permita una renta asegurada, en fun-ción de las necesidades económicas del cliente.


INVERSOR MODERADOAndrés Gelabert SeguíDirector de Zona Baleares


O 5% Bankia Duración Flexible 0-2, FI


FONDOS DE INVERSIÓNO 35% PP Bankia Bolsa Internacional

O 30% PP Bankia Bonos


PLANES DE PENSIONES

Si bien es cierto que no soy partidario de un fondo en concreto sino más bien de ces-tas de fondos a medida, pues creo que una buena inversión depende no solo del mo-mento en que se realiza, sino de muchos otros factores como del horizonte temporal de la misma, necesidad de liquidez de esa inversión, previsiones del mercado, estabi-lidad de la situación económica en caso de mercados emergentes, etc... Optaría por la gama de fondos perfilados de Bankia, en concreto por el Bankia Soy Así Flexible puesto que mi horizonte temporal de la inversión es superior a 5 años, y el fondo adecúa constantemente la exposición a los distintos tipos de activo recomendados por el Comité de Inversiones de la Entidad.


En mi caso, y en función de mi edad y perfil, yo elegiría el Bankia Moderado y el Bankia Bolsa Española en estos momen-tos. El primero por la flexibilidad y buena combinación rentabilidad-riesgo, y el se-gundo por los reconocimientos obtenidos por sus resultados a largo plazo.

Has elegido la cesta moderada, ¿por qué te sientes identificado con este perfil?

Porque trato de maximizar a largo plazo el binomio rentabilidad-riesgo, busco creci-mientos moderados de mi inversión, aun-que en algún momento me suponga pérdi-das superiores al 10%. Intento aprovechar al máximo los movimientos alcistas de la renta variable, pero limitando el riesgo.

CESTAS DE FONDOS Y PLANES

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Centrándonos en el segmento de empresas, ¿qué tipo de fondos de in-versión está teniendo más demanda? ¿Crees que en Bankia tenemos solu-ciones para las distintas necesidades que las empresas puedan tener en este ámbito y que sean adecuadas para los distintos horizontes tempora-les que puedan plantearse?

Por supuesto, en Bankia Fondos contamos con un amplio catálogo que se puede ajus-tar a las necesidades de todos nuestros clientes. Si bien es cierto, que con la actual situación de tipos en mínimos históricos, nos limita mucho la inversión a muy cor-to plazo por lo que tratamos de derivar a nuestros clientes hacia productos mixtos con horizonte temporal más largo, con volatilidades muy bajas y siempre buscan-do rentabilidades o retornos superiores al depósito tradicional. Con nuestros fondos de inversión perfilados, como pueden ser el Bankia Evolución Prudente o el Bankia Soy Así Cauto, estamos consiguiendo este objetivo.

¿Cuál es la forma de cobro de la presta-ción de un plan de pensiones que con-sideras más conveniente? ¿Cómo ase-soras a tus clientes en esta materia?

Considero que la principal variable que se debe tener en cuenta a la hora de rescatar un plan de pensiones, es cómo va a afectar la fiscalidad al importe rescatado, pues sa-bemos que la totalidad del mismo se con-sidera Rendimientos del Trabajo a efectos del IRPF. Por ello, es necesario conocer lo mejor posible la realidad financiera y

personal de un cliente. En Bankia conta-mos con una herramienta muy potente de Planificación para la Jubilación y Ase-sores Financieros, tanto en oficinas físicas como multicanal, que conocen y orientan al cliente ante esta decisión para ajustarla a sus intereses. Con carácter general, des-aconsejaría el rescate de la totalidad de los derechos consolidados en forma de ca-pital, así como realizar rescates el mismo año natural en el que nos jubilamos.


El trabajo que Bankia Fondos está realizan-do sobre los distintos fondos de inversión que comercializa está siendo reconocido tanto por los medios especializados como por nuestros clientes, por lo que es difícil elegir únicamente un fondo. Aun así, si tuviera que elegir uno, me decantaría por Bankia Soy Así Cauto, el fondo de inver-sión con mejor rentabilidad (1,82%) entre todos los fondos perfilados conservadores

INVERSOR CONSERVADORSonia Riquelme SánchezDirectora de Zona Valencia Ciudad Norte



O 15% Bankia Duración Flexible 0-2, FI

FONDOS DE INVERSIÓNO 45% PP Bankia Renta Plus

O 15% PP Bankia Bolsa Internacional


PLANES DE PENSIONES

comercializados en España en 2016, se-gún la revista especializada Funds People.


Depende del horizonte temporal de cada cliente. En Bankia contamos con una am-plia oferta de planes de pensiones depen-diendo del grado de aversión al riesgo que tengan y del tiempo restante hasta su res-cate. Por ejemplo, para clientes con edad muy próxima a su jubilación contamos con el plan Bankia Rent, que consigue preservar los derechos consolidados de la inversión. Dentro de mi elección de cartera conservadora, y para clientes con horizon-te temporal algo mayor, recomendaría el Bankia Moderado por su comportamiento estable a largo plazo y rentabilidades rea-les positivas durante los últimos ejercicios. En el año en curso ocupa el primer puesto de un total de 22, por rentabilidad, entre los planes de pensiones de la categoría “Mixto Fija Internacional” según publica el diario económico Expansión.

Has elegido la cesta conservadora, ¿por qué te sientes identificado con este perfil?

Una buena parte de nuestros clientes bus-ca obtener una rentabilidad superior a la que otorgan en estos momentos los depó-sitos tradicionales, exponiendo al mínimo su capital. Las cestas conservadoras que comercializamos buscan este mismo re-sultado y, pese a los niveles de volatilidad que han vivido los mercados durante los últimos años, lo han conseguido.

«Considero que la principal variable que se debe tener en cuenta a la hora de rescatar un plan de pensiones, es cómo va a afectar la fiscalidad al importe rescatado»

SUMARIO FONDOS DE INVERSIÓN

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FONDOS DE INVERSIÓN

FONDOS MONETARIOS19 Gama Bankia Monetario Euro Deuda

FONDOS DE RENTA FIJACorto Plazo20 Bankia Fondepósitos, FI21 Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI22 Gama Bankia Bonos Corto Plazo23 Bankia Duración Flexible 0-2, FILargo Plazo24 Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI25 Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI26 Bankia Bonos Duración Flexible, FI27 Bankia Renta Fija Largo Plazo, FIRenta Fija Internacional28 Bankia Bonos Internacional, FI29 Bankia Dólar, FI30 Bankia Libra, FI

RENTABILIDAD OBJETIVO31 Bankia Objetivo 2019 I, FI31 Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo

FONDOS MIXTOSRenta Fija32 Bankia Mixto Renta Fija 15, FI33 Bankia Mixto Renta Fija 30, FIRenta Variable34 Bankia Fonduxo, FI35 Bankia Mixto Renta Variable 50, FI36 Bankia Mixto Renta Variable 75, FI

FONDOS DE RETORNO ABSOLUTO37 Bankia Evolución Prudente, FI38 Bankia Evolución Moderado, FI39 Bankia Evolución Decidido, FI

FONDOS PERFILADOS Y GLOBALES40 Bankia Soy Así Cauto, FI41 Bankia Soy Así Flexible, FI42 Bankia Soy Así Dinámico, FI

FONDOS DE RENTA VARIABLE43 Bankia Bolsa Española, FI44 Bankia Small & Mid Caps España, FI45 Bankia Dividendo España, FI46 Bankia Dividendo Europa, FI47 Bankia Gama Índice48 Bankia Euro Top Ideas, FI49 Bankia Bolsa USA, FI50 Bankia Bolsa Japonesa, FI51 Bankia Emergentes, FI52 Bankia Bolsa Mundial, FI

FONDOS GARANTIZADOSDE RENDIMIENTO VARIABLE54 Garantizados de Rendimiento Variable

FONDOS GARANTIZADOSDE RENDIMIENTO FIJO58 Garantizados de Rendimiento Fijo

NOTICIAS14 Fondos de Inversión

CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD15 Fondos de Inversión

INDICADORDE RIESGO16 Fondos de Inversión

LECTURA DEFONDOS Y PLANES17 Fondos de Inversión

NOTICIAS

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Una reciente publicación en www.ahorrocapital.com sobre fondos de inversión que invierten en small caps se refería a los muchos tipos de activos de renta variable en los que invertir y a las múltiples ma-neras de hacerlo. El artículo hace referencia a diversos estudios aca-démicos que demuestran que las pequeñas compañías cotizadas de renta variable lo hacen mejor a largo plazo y destaca seis fondos de inversión, tanto nacionales como internacionales, en esta categoría.

Uno de los productos destacados en dicha selección es Bankia Small & Mid Caps España, con un patrimonio cercano a 90 MM € y 6.270 partícipes. Este fondo invierte en empresas de pequeña y mediana capitalización, cotizadas en España, y de manera consistente ha ob-tenido con respecto a su índice de referencia un diferencial positivo anual medio superior al 6,5%. O

La Bolsa de Madrid acogió el pasado mes de mayo la XXVIII edición de los prestigiosos premios Expansión-Allfunds a los mejores fondos de inversión, planes de pensiones y gestoras de 2016, en los que Bankia Fondos ha sido galardonada con el premio Mejor Gestora ASSET ALLOCATION 2016.

En la selección de los premiados participaron representantes de 21 entidades, tanto nacionales como internacionales. El galardón confirma y refuerza la calidad de la asig-nación de activos en Bankia, que se materializa en la gestión de nuestras dos gamas de fondos perfilados: Bankia Soy Así y Bankia Evolución. Bankia Fondos, entidad gestora de fondos de inversión del Grupo Bankia, comenzó su actividad en 1988. Hoy gestiona más de 14.000 millones de euros y cuenta con la confianza de más de 300.000 partícipes, lo que le ha permitido consolidarse entre las cinco principales gestoras nacionales. O

Bankia Small&Mid Caps España,destacado en la prensa especializada

Bankia Fondos premiada como“Mejor Gestora Asset Allocation 2016”

CON UN PATRIMONIO CERCANO A 90 MILLONES DE EUROS

EN LOS PREMIOS EXPANSIÓN ALLFUNDS

Rentabilidades acumuladas deBankia Small & Mid Caps España

5 años

111,88%

16,19%

3 años

14,21%

2017

Dato

s a

30/0

6/20

17

CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD

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Rentabilidad 30/06/17 (%)

Rentabilidad 2016 (%)





Patrimonio a 30/06/2017 (miles de euros)

MonetariosBankia Monetario Euro Deuda (I), FI -0,40 -0,65 -0,36 0,02 – – 66.475

Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI -0,12 -0,13 0,07 0,62 1,17 2,76 29.889

Renta FijaRenta Fija Corto PlazoBankia Fondepósitos, FI -0,14 -0,10 0,13 0,82 1,24 – 141.706

Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI -0,43 -0,59 -0,35 0,14 1,33 1,90 37.759

Bankia Bonos Corto Plazo (I), FI -0,37 -0,69 -0,29 0,40 1,16 – 130.751

Bankia Bonos Corto Plazo (II), FI -0,25 -0,45 -0,04 0,65 1,31 – 53.006

Bankia Bonos Corto Plazo (III), FI -0,08 -0,09 0,31 0,99 1,68 – 99.705

Bankia Duración Flexible 0-2, FI -0,14 0,15 0,43 3,58 – – 577.229

Renta Fija Largo PlazoBankia Fondtesoro Largo Plazo, FI -0,20 0,03 0,62 2,33 3,58 1,50 9.680

Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI -0,79 0,17 0,90 7,87 1,10 5,47 31.192

Bankia Bonos Duración Flexible, FI -0,38 0,12 -0,85 4,30 2,17 6,05 29.836

Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI -0,41 -0,05 -0,87 – – – 46.239

Renta Fija InternacionalBankia Bonos Internacional, FI – 1,80 2,67 6,47 -3,83 6,72 –

Bankia Dólar, FI -7,79 2,30 9,85 12,42 -5,15 -1,00 18.974

Bankia Libra, FI -3,03 – – – – – 2.169

Rentabilidad ObjetivoBankia Objetivo 2019 I, FI -0,16 1,17 1,39 10,06 – – 35.420

Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI -0,03 2,00 1,36 19,15 14,46 3,50 4.255

MixtosMixto Renta FijaBankia Mixto Renta Fija 15, FI 1,33 -0,20 0,98 1,56 5,26 3,77 363.107

Bankia Mixto Renta Fija 30, FI 2,24 0,64 1,13 1,54 6,19 1,61 79.866

Mixto Renta VariableBankia Fonduxo, FI 2,29 -0,68 5,33 13,35 – – 337.733

Bankia Mixto Renta Variable 50, FI 2,88 0,21 1,59 2,98 8,10 2,94 23.854

Bankia Mixto Renta Variable 75, FI 5,67 1,04 1,85 2,57 13,64 12,18 17.815

Retorno AbsolutoBankia Evolución Prudente, FI 0,27 0,66 -0,13 1,82 1,88 3,63 3.152.555

Bankia Evolución Moderado, FI 1,49 -0,13 0,39 4,14 0,50 3,36 240.584

Bankia Evolución Decidido, FI 3,90 0,27 5,17 9,30 0,82 3,28 31.293

Perfilados y GlobalesBankia Soy Así Cauto, FI 0,87 1,82 1,52 3,78 3,13 4,24 2.683.984

Bankia Soy Así Flexible, FI 2,09 3,03 2,10 4,57 6,82 5,15 896.618

Bankia Soy Así Dinámico, FI 3,39 1,81 3,82 6,20 12,98 4,88 102.723

Renta VariableBankia Bolsa Española, FI 13,15 -4,29 -6,92 2,73 30,37 -4,54 60.949

Bankia Small & Mid Caps España, FI 14,21 6,07 6,70 0,70 46,23 3,42 89.182

Bankia Dividendo España, FI 11,74 1,30 0,19 9,49 29,37 -2,24 67.241

Bankia Dividendo Europa, FI 7,72 -8,13 4,29 4,78 – – 119.565

Bankia Índice Ibex, FI 13,23 1,26 -4,98 – – – 37.802

Bankia Índice Eurostoxx, FI 6,45 2,79 6,73 2,92 22,28 16,82 27.853

Bankia Euro Top Ideas, FI 5,81 3,45 4,65 -0,69 22,84 – 48.316

Bankia Bolsa USA, FI -3,04 6,47 8,64 21,70 21,60 9,49 35.357

Bankia Bolsa Japonesa, FI 6,20 -2,42 8,93 – – – 6.335

Bankia Emergentes, FI 7,98 4,34 -2,07 9,76 -10,58 9,64 36.497

Bankia Bolsa Mundial, FI 0,02 -1,95 5,14 6,19 21,15 16,05 68.418

INDICADOR DE RIESGO

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O Monetario O Renta Fija O Rentabilidad Objetivo O Mixtos O Retorno Absoluto O Globales O Renta Variable

Este dato es indicativo del riesgo del fondo. Puede no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.

Bankia Bolsa Española potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO

potencialmente mayor rendimiento MAYOR RIESGO

La categoría “1” no significa que la inversión esté libre de riesgo

1 2 3 4 5 6 77Bankia Fonduxo, FIBankia Small & Mid Caps España, FIBankia Dividendo España, FIBankia Dividendo Europa, FIBankia Índice Ibex, FIBankia Índice Eurostoxx, FIBankia Euro Top Ideas, FIBankia Bolsa USA, FIBankia Bolsa Japonesa, FIBankia Bolsa Mundial, FI

potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO



1 2 3 4 5 6 76

Bankia Mixto Renta Variable 75, FIBankia Evolución Decidido, FIBankia Emergentes, FI




1 2 3 4 5 6 75Bankia Dólar, FIBankia Libra, FIBankia Objetivo 2019 I, FIBankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FIBankia Mixto Renta Variable 50, FIBankia Evolución Moderado, FIBankia Soy Así Flexible, FIBankia Soy Así Dinámico, FI




1 2 3 4 5 6 74Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FIBankia Bonos Duración Flexible, FIBankia Renta Fija Largo Plazo, FIBankia Bonos Internacional, FIBankia Mixto Renta Fija 15, FIBankia Mixto Renta Fija 30, FIBankia Soy Así Cauto, FI




1 2 3 4 5 6 73Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FIBankia Duración Flexible 0-2, FIBankia Fondtesoro Largo Plazo, FIBankia Evolución Prudente, FI




1 2 3 4 5 6 72Bankia Monetario Euro Deuda (I), FIBankia Monetario Euro Deuda (II), FIBankia Fondepósitos, FIBankia Bonos Corto Plazo (I), FIBankia Bonos Corto Plazo (II), FIBankia Bonos Corto Plazo (III), FI




1 2 3 4 5 6 71

LECTURA DE FONDOS DE INVERSIÓN

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1 DATOS GENERALESInversión mínima inicial: importe mínimo exigido para invertir en cada fondo de inversión.

Fecha de constitución: fecha de inicio de la vida del fondo.Gestora: Bankia Fondos.Depositario: Entidad que se hace responsable de la adminis-tración y custodia de los valores del fondo.

2 VOCACIÓN DEL FONDODescribe las características básicas y objetivos de ges-tión recogidos en el folleto del fondo de inversión.

5 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERAPara cada fondo se muestra la distribución más ade-cuada a la política de inversión: distribución geográ-

fica, sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, renta variable, etc.Los mayores valores de la cartera: En los fondos de renta variable se recogen en este apartado los valores con mayor participación en la cartera del fondo. La participación se calcula como el valor efectivo del título dividido por el total de la carte-ra. En los fondos de renta fija mixtos, se sustituye este apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo plazo.Estructura de la cartera: Rating: Sólo para fondos de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Refleja la estructura de la cartera de renta fija por rating (según S&P o, en su defecto, Moodys) considerando sólo las emisiones con vencimiento inicial de largo plazo.AAA: Máxima calidad crediticia.AA: Alta calidad crediticia.A: Fuerte capacidad de pago.BBB: Adecuada capacidad de pago.Calidad crediticia media: Sólo para fondos de renta fija lar-go plazo y renta fija internacional. Constituye un resumen de la calidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media de elaboración propia del rating de cada activo ponderado por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El signo (‘+’ , ‘-’) modifica marginalmente al alza (+) o a la baja (-) la valoración del riesgo de la compañía en el nivel de rating en el que se sitúa.

4 COMISIONESComisión anual de gestión y depositaria del fon-do: Representa un porcentaje sobre el patrimonio

efectivo del fondo. Se calcula anualmente y se descuenta dia-riamente del valor liquidativo del fondo.Comisión de suscripción: Representa un porcentaje so-bre el valor efectivo de las participaciones suscritas. Dicha co-misión se hace efectiva únicamente sobre el importe suscrito y en una sola vez en el momento de la suscripción.Comisión de reembolso: Representa un porcentaje sobre el valor efectivo de las participaciones reembolsadas. Dicha comisión se hace efectiva únicamente sobre el importe reem-bolsado y en una sola vez en el momento del reembolso.

3 INDICADOR DE RIESGOEl indicador podrá ser histórico (calculado con datos de volatilidad del valor liquidativo de los últimos 5

años) o simulado (para fondos de nueva constitución o que hayan modificado su política de inversión).

Duración: Medida estadística de la vida media de un bono. Proporciona un indicador de sensibilidad de la cartera de renta fija a alteraciones en los tipos de interés.TIR: Tipo de interés asociado a la inversión de renta fija y que iguala los rendimientos futuros a la inversión inicial o coste.

6 COMPORTAMIENTO DEL FONDOVolatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de la rentabilidad a lo largo del tiempo. Se calcula a través de la desviación típica de la renta-

bilidad diaria del fondo a lo largo de doce meses, expresada en base anual. La vola-tilidad del año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre del informe.Rentabilidad neta: Revalorización del valor liquidativo de la participación en el periodo indicado descontando todos los gastos del fondo de inversión. En periodos inferiores a un año es la rentabilidad acumulada desde principios de año.

8 RENTABILIDAD MENSUALRevalorización acumulada del valor liquidativo de la participación entre el último día del mes anterior y el último del mes señalado.

9 CÓDIGO BIDIAhora puede acceder de forma sencilla a toda la información actualizada de cada fondo en la página web de la gestora leyendo el código BIDI desde su

smartphone.

7 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADAMide la revalorización del valor liquidativo de la participación desde la fecha de inicio del gráfico. Se muestra la rentabilidad de los últimos cinco años o,

en su defecto, desde la fecha de constitución.

MAYORES VALORES DE LA CARTERA

DATOS GENERALES

VOCACIÓN DEL FONDO

DISTRIBUCIÓN SECTORIAL

RENTABILIDAD MENSUAL %

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA

COMPORTAMIENTO DEL FONDO

NIVEL DE RIESGO

COMISIONES

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Gama Bankia Monetario Euro DeudaMONETARIO

VOCACIÓN DE LA GAMA

El fondo estará expuesto a activos del mercado monetario cotizados o no cotizados que

sean líquidos negociados en mercados organizados en países pertenecientes a la zona euro

y en depósitos. La duración media de la cartera será inferior a 6 meses y el vencimiento me-

dio será inferior a 12 meses. La calidad crediticia de los activos que componen la cartera

será alta (rating a corto plazo mínimo A2) o una calidad equivalente a juicio de la gestora, si

no tiene calificación crediticia específica por ninguna agencia reconocida. No obstante

Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI podrá tener hasta un 100 de la exposición total en deu-

da soberana de calidad crediticia media (rating mín. BBB-) y Bankia Monetario Euro Deuda

(II), FI podrá tener hasta un 25 de la exposición total en deuda soberana de calidad crediti-

cia media (rating mín. BBB-).

Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI


RENTABILIDAD NETA VOLATILIDAD PATRIMONIO

(MILES DE €)NÚMERO DE PARTÍCIPES

VALOR LIQUIDATIVO (€)

30/06/2017 -0,40 0,10 66.475 4.729 116,66

AÑO 2016 -0,65 0,07 68.787 4.742 117,13

AÑO 2015 -0,36 0,10 61.134 4.344 117,89

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 14/06/2004Comisión anual de gestión: 0,75Comisión anual de depositaría: 0,05

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*

AAA: 0,00% AA: 0,00% A: 40,45% BBB: 59,55%

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+

DURACIÓN A 30/06/2017: 0,29 AÑOS

(*) FUENTE: INTERNA

DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS

28,09% < 3 meses

24,34% 3-6 meses

32,90% 6-12 meses

14,67% > 12 meses

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación de esta cate-goría queda justificada por tratarse de activos del mercado monetario de alta calidad crediticia o mediana calidad cre-diticia en el caso de la deuda soberana.

Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI





30/06/2017 -0,12 0,10 29.889 229 111,17

AÑO 2016 -0,13 0,06 31.612 226 111,31

AÑO 2015 0,07 0,08 30.158 217 111,45

AÑO 2014 0,62 0,15 27.939 208 111,37

AÑO 2013 1,17 0,27 30.661 194 110,69

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100.000 eurosFecha de constitución: 16/06/2008Comisión anual de gestión: 0,25Comisión anual de depositaría: 0,05


AAA: 0,00% AA: 0,00% A: 50,59% BBB: 49,41%



(*) FUENTE: INTERNA


24,79% < 3 meses

27,36% 3-6 meses

28,84% 6-12 meses

19,01% > 12 meses

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación de esta cate-goría queda justificada por tratarse de activos del mercado monetario de alta calidad crediticia o mediana calidad cre-diticia en el caso de la deuda soberana.


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Bankia Fondepósitos, FIRENTA FIJA CORTO PLAZO





30/06/2017 -0,14 0,03 141.706 1.662 101,95

AÑO 2016 -0,10 0,01 207.095 2.141 102,10

AÑO 2015 0,13 0,01 298.422 2.811 102,20

AÑO 2014 0,82 0,02 241.980 2.327 102,07

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 50.000 eurosFecha de constitución: 11/03/2013Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.

COMISIONES

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE %

Anual de gestión 0,35

Anual de depositaría 0,05

RENTABILIDAD MENSUAL

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

AÑO 2016 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,02 -0,03

AÑO 2017 -0,03 -0,01 -0,04 -0,02 -0,02 -0,03 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100 de la exposición total en activos de renta fija y de ésta, más del 50 en depósitos. La sociedad gestora podrá puntualmente, reducir el porcentaje de inversión en depósitos por circunstancias de mercado. La duración media de la cartera oscilará entre 0 y 15 meses.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada porque invierte mayoritariamente en depósitos con duración entre 0 y 15 meses.

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 11/03/2013

0%

3%

2%

1%

30/04/13 30/06/17

21

RENTA FIJA CORTO PLAZO

Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




30/06/2017 -0,43 0,32 37.759 2.567 1.439,79

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 28/08/1990Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.

COMISIONES






AÑO 2016 -0,03 -0,06 -0,07 0,01 -0,05 -0,05 -0,05 -0,06 -0,05 -0,09 -0,10 0,01

AÑO 2017 -0,12 -0,09 -0,07 -0,02 -0,06 -0,07 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El 70 de la exposición total se invertirá en Deuda del Estado en eu-ros. Un 70 del patrimonio se invertirá en Deuda del Estado en eu-ros, en cualquiera de sus modalidades computándose, a estos efec-tos, los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del estado, los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con aval del ICO, las emisiones del FROB, las emisiones del FADE, la deuda emiti-da directamente por el ICO y los créditos del Fondo para Financiar el Pago a Proveedores cuando se conviertan en bonos, hasta el límite del 30 del patrimonio. Se podrá invertir un máximo del 30 de la ex-posición total en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. La du-ración media de la cartera no superará los 12 meses.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,00

A 0,00

BBB 100,00

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB


(*) FUENTE: INTERNA


-1%

1%

31/12/16

0%

30/06/17

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Porque invierte al menos un 70 en Deuda del Estado y tiene una duración no superior a doce meses.


45,99% < 1 año

54,01% 1-3 años


22

Gama Bankia Bonos Corto PlazoRENTA FIJA CORTO PLAZO

VOCACIÓN DE LA GAMA

Invierten el 100 de la exposición total en renta fija de emisores públicos y privados de paí-

ses de la OCDE, incluyendo la liquidez y depósitos así como en instrumentos del mercado

monetario cotizados o no, que sean líquidos. La duración media estará entre 0 y 1 años. La

exposición a riesgo divisa será como máximo el 5.

Bankia Bonos Corto Plazo (I), FI

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 23/05/1988Comisión anual de gestión: 1,00Comisión anual de depositaría: 0,08





30/06/2017 -0,37 0,21 130.751 15.036 1.681,58

AÑO 2016 -0,69 0,18 162.139 16.705 1.687,91

AÑO 2015 -0,29 0,23 185.730 18.716 1.699,63

AÑO 2014 0,40 0,21 242.414 22.427 1.704,51

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera.

Bankia Bonos Corto Plazo (II), FI

DATOS GENERALES






30/06/2017 -0,25 0,21 53.006 2.281 1.128,48

AÑO 2016 -0,45 0,18 55.696 2.384 1.131,34

AÑO 2015 -0,04 0,24 58.810 2.585 1.136,41

AÑO 2014 0,65 0,21 61.416 2.810 1.136,86

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


Bankia Bonos Corto Plazo (III), FI

DATOS GENERALES






30/06/2017 -0,08 0,21 99.705 1.133 1,23

AÑO 2016 -0,09 0,18 105.295 1.200 1,23

AÑO 2015 0,31 0,23 111.635 1.296 1,24

AÑO 2014 0,99 0,21 127.509 1.512 1,23

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


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Bankia Duración Flexible 0-2, FIRENTA FIJA CORTO PLAZO





30/06/2017 -0,14 0,50 577.229 25.706 10,70

AÑO 2016 0,15 0,52 683.767 27.447 10,72

AÑO 2015 0,43 0,76 533.052 20.092 10,70

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2016 0,11 -0,06 0,10 0,01 0,05 0,12 0,05 0,00 0,02 -0,25 -0,28 0,28

AÑO 2017 -0,09 0,02 -0,08 0,02 -0,02 0,01 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100 de la exposición total en renta fija, tanto pública como privada, de emisiones pertenecientes a la OCDE y que coticen en mercados OCDE, en su mayoría denominados en euros, aunque el fondo podrá invertir hasta el 5 de su exposición en acti-vos no denominados en euros. La duración del fondo estará entre 0 y 2 años.


RATING MEDIO %

AAA 0,05

AA 0,92

A 7,56

BBB 91,11

ND 0,37



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y se ha tenido en cuenta las posibles bajadas sobreve-nidas del rating.


25,63% < 1 año

43,30% 1-3 años

31,07% > 3 años

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 07/11/2014*

0%

2%

30/11/14

1%

30/06/17(*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión.


24

RENTA FIJA LARGO PLAZO

Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




30/06/2017 -0,20 0,86 9.680 449 169,84

AÑO 2016 0,03 0,79 15.416 604 170,18

AÑO 2015 0,62 1,06 63.657 445 170,13

AÑO 2014 2,33 1,03 85.767 575 169,08

AÑO 2013 3,58 1,65 69.964 181 165,22

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2016 0,23 -0,07 0,08 0,03 0,07 0,26 -0,05 -0,05 0,09 -0,19 -0,43 0,06

AÑO 2017 -0,15 -0,19 0,08 0,08 0,00 -0,02 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El 70 de la exposición total se invertirá en Deuda del Estado en eu-ros, en cualquiera de sus modalidades. Un 70 del patrimonio se in-vertirá en Deuda del Estado en euros, en cualquiera de sus moda-lidades computándose, a estos efectos, los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado, los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con aval del ICO, las emisiones del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), las emisiones del Fondo de Amortización del Déficit Eléctrico (FADE), la deuda emiti-da directamente por el ICO y los créditos del Fondo para Financiar el Pago a Proveedores cuando se conviertan en bonos, hasta el lími-te del 30 del patrimonio. Se podrá invertir un máximo del 30 de la exposición total en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. La duración media de la cartera podrá oscilar entre 12 meses y 2 años.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,00

A 0,00

BBB 100,00



(*) FUENTE: INTERNA


0%

25%

10%

20%

5%

15%

30/06/12 30/06/17

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Porque invierte al menos un 70% en Deuda del Estado y tiene una duración media superior a doce meses.


4,75% < 1 año

71,36% 1-3 años

23,89% > 3 años

25

Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FIRENTA FIJA LARGO PLAZO





30/06/2017 -0,79 1,20 31.192 1.818 11,31

AÑO 2016 0,17 1,28 36.467 2.045 11,40

AÑO 2015 0,90 2,31 37.966 2.099 11,39

AÑO 2014 7,87 1,69 47.565 2.394 11,28

AÑO 2013 1,10 2,55 35.724 2.259 10,46

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2016 0,50 -0,25 0,13 -0,30 0,26 0,41 0,00 -0,05 0,17 -0,56 -0,56 0,42

AÑO 2017 -0,62 0,02 -0,15 0,09 0,09 -0,22 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100 de la exposición total en valores de renta fija de emisores públicos y privados, correspondiendo fundamental-mente a países de la zona euro. La duración media se situará en-tre 2-5 años, aunque puntualmente y para proteger el fondo ante repuntes de tipos de interés, podrá situarse fuera de estos límites.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 8,57

A 20,05

BBB 71,39



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y se ha tenido en cuenta las posibles bajadas sobreve-nidas del rating.


51,75% < 3 años

27,12% 3-5 años

21,14% > 5 años


-2%

0%

18%

16%

14%

12%

10%

6%

4%

2%

30/06/12

8%

30/06/17


26

Bankia Bonos Duración Flexible, FIRENTA FIJA LARGO PLAZO





30/06/2017 -0,38 0,76 29.836 1.769 11,47

AÑO 2016 0,12 0,83 38.313 2.043 11,51

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2016 0,20 -0,25 0,28 -0,04 0,10 0,23 0,23 0,03 -0,04 -0,42 -0,55 0,34

AÑO 2017 -0,34 0,19 -0,13 0,03 -0,01 -0,10 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Invertirá el 100 de la exposición total en valores de renta fija públicay privada, de emisores OCDE, sin descartar la posibilidad de invertiren emergentes de emisores OCDE. La duración de la cartera podráoscilar entre 0 y 10 años.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,82

A 9,51

BBB 89,67



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte en rente fija pública/pri-vada de la OCDE con la calidad descrita, siendo la duración de la cartera entre 0 y 10 años.


58,96% < 3 años

31,43% 3-5 años

9,62% > 5 años


-1%

0%

1%

31/08/15 30/06/17

(*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión.

27

Bankia Renta Fija Largo Plazo, FIRENTA FIJA LARGO PLAZO





30/06/2017 -0,41 0,72 46.239 2.729 17,07

AÑO 2016 -0,05 0,80 55.945 3.090 17,14

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2016 0,17 -0,17 0,26 -0,09 0,08 0,17 0,17 -0,01 -0,07 -0,42 -0,41 0,28

AÑO 2017 -0,36 0,15 -0,16 0,06 0,05 -0,15 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100% de la exposición total en renta fija pública y privada, de cualquier zona geográfica, siendo fundamentalmente de emisores OCDE. No se contempla la inversión en emergentes. La duración de la cartera será superior a 2 años.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera.


66,37% < 3 años

27,04% 3-5 años

6,59% > 5 años


-1%

0%

1%

31/08/15 30/06/17



RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,76

A 7,77

BBB 91,47



(*) FUENTE: INTERNA


28

Bankia Bonos Internacional, FICLASE UNIVERSAL

RENTA FIJA INTERNACIONAL





30/06/2017 -0,27 1,53 37.222 1.759 9,98

AÑO 2016 1,80 2,42 28.940 1.340 10,01

AÑO 2015 2,67 4,21 22.173 1.050 9,83

AÑO 2014 6,47 2,69 14.495 472 9,57

AÑO 2013 -3,83 4,33 15.108 360 8,99

DATOS GENERALES


COMISIONES


Anual de gestión* 1,25

Anual de depositaría** 0,10

(*) Aplicada directamente al fondo se mantiene en 1,25% del patrimonio. (**) Aplicada directamente al fondo se mantiene en 0,10% del patrimonio.



AÑO 2016 -0,13 -0,62 0,45 0,20 0,68 0,03 0,42 0,34 -0,48 0,64 -0,21 0,47

AÑO 2017 -0,16 0,67 -0,07 -0,04 -0,25 -0,41 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos renta fija internacional. El fondo invertirá, directa o indirectamente a través de IIC, entre el 0 y el 100 de la exposición total en activos de renta fija, incluyendo depósitos, sin predetermi-nación respecto a los emisores público y privado, tipo de países, in-cluyendo emergentes, rating de las emisiones, riesgo de divisa, du-ración media de la cartera.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte en renta fija pública/pri-vada, sin predeterminación alguna respecto a rating, duración me-dia de la cartera, o países, pudiendo llegar la exposición a riesgo divisa hasta el 100.

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA

39,04% Renta Fija Conservadora

21,49% Renta Fija Global

10,75% Renta Fija Emergente

10,43% Renta Fija Europa

9,55% Renta Fija EE.UU.

8,75% Liquidez

ESTRUCTURA DE LA CARTERA

VALOR %

PT. BLACKROCK SF - FIXED INCOME STRATEGIES D2€ 6,08

PT. NORDEA 1 FLEXIBLE FI BI EUR 6,06

PT. CARMIGNAC SECURITE 6,04

PT. PICTET - SHOT TERM EMERGING CORP. BONDS 5,94

PT. THREADNEEDLE FOCUS IF - CREDIT OPPORT- IGA 5,92

PT. PIMCO - LOW AVG DURATION FUND - USDINS ACC 5,91

PT. FRANK - US LOW DUR - I ACCUSD 5,88

PT. UBAM - CORPORATE USD BD -I CAP 5,70

PT. JPM FUNDS - GLOBAL STRATEGIC BOND FUND 4,06

PT. FRANKLIN TEMPL IF - TEMP EUROP TOTAL RETURN 4,03


-4%

0%

10%

4%

8%

2%

-2%

6%

30/09/12 30/06/17


29

Bankia Dólar, FIRENTA FIJA INTERNACIONAL





30/06/2017 -7,79 7,51 18.974 861 7,87

AÑO 2016 2,30 8,17 20.323 1.004 8,54

AÑO 2015 9,85 11,87 29.360 1.237 8,34

AÑO 2014 12,42 6,19 26.033 1.017 7,60

AÑO 2013 -5,15 6,98 8.572 464 6,76

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2016 0,12 -0,39 -4,46 -0,54 2,66 0,13 -0,55 0,03 -0,67 2,41 3,30 0,45

AÑO 2017 -2,33 2,02 -1,16 -1,95 -3,06 -1,50 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100 de la exposición total en valores de renta fija, pública y privada, fundamentalmente emitida en dólares y per-teneciente a cualquier emisor del mundo y cotizada en cualquier mercado de la OCDE. La duración de la cartera se situará entre 0 y 5 años.


RATING MEDIO %

AAA 52,61

AA 20,11

A 4,33

BBB 22,94

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: AA-


(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte en renta fija pública/pri-vada fundamentalmente emitida en dólares, con duración media de la cartera 0-5 años, pudiendo tener hasta el 100 de la exposi-ción a riesgo divisa.


16,92% Liquidez

39,98% < 3 meses

18,27% 3-6 meses

19,23% 6-9 meses

5,59% 9-12 meses


-15%

0%

20%

15%

10%

5%

-10%

-5%

30/09/12 30/06/17



30

Bankia Libra, FIRENTA FIJA INTERNACIONAL





30/06/2017 -3,03 7,14 2.169 326 96,97

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2017 – – – – -3,48 -0,65 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invierte el 100% de la exposición total en valores de renta fija, pública y privada, fundamentalmente emitida en libras y perte-neciente a cualquier emisor del mundo y cotizada en cualquier mer-cado de la OCDE, (incluyendo depósitos, instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que sean líquidos). La duración media de la cartera se situará entre 0 y 5 años.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? El nivel de riesgo del fondo viene explicado fundamentalmente por la exposición a divisa, que puede llegar al 100% y por el rating de la renta fija teniendo en cuenta las bajadas sobrevenidas.


92,16% < 1 año

7,84% 1-3 años


-4%

0%

2%

-2%

30/04/17 30/06/17


RATING MEDIO %

AAA 8,96

AA 13,68

A 8,58

BBB 68,78



(*) FUENTE: INTERNA

31

RENTABILIDAD OBJETIVO

Bankia Objetivo 2019 I, FI





30/06/2017 -0,16 0,52 35.420 2.106 112,72

AÑO 2016 1,17 0,91 37.583 2.182 112,90

AÑO 2015 1,39 1,90 39.329 2.243 111,59

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 17/01/2014Comisión anual de gestión: 0,77Comisión anual de depositaría: 0,05Comisión de suscripción*: 5,00Comisión de rembolso**: 3,00

(*) Del 22/03/2014 hasta el 03/05/2019, ambos inclusive.(**) Próximas ventanas de liquidez: 11/08/2017, 11/02/2018, 11/08/2018 y 11/02/2019.

VOCACIÓN DEL FONDO

El objetivo de rentabilidad estimado no garantizado es re-cuperar a vencimiento (03/05/2019) el 100 de la inversión inicial (21/03/2014) o mantenida, más 5 reembolsos anuales obligatorios (pagaderos el 11/02/2015 al 2019), de 19,40€ por cada 1.000€ invertidos. TAE no garantizada: 1,90 para suscripciones a 21/03/2014 mantenidas a 03/05/2019.


VALOR %

ARAGÓN 85,00

BANKIA 10,00

LIQUIDEZ 5,00

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Tiene un objetivo de rentabi-lidad estimado no garantizado. Se han tenido en cuenta las bajadas sobrevenidas de rating. El riesgo por duración se re-ducirá conforme se acerque el fin de la estrategia.


VALOR %

DEUDA ESPAÑOLA 46,00

DEUDA ITALIANA 44,00

LIQUIDEZ 10,00

RENTABILIDAD OBJETIVO

Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI





30/06/2017 -0,03 2,81 4.255 216 180,12

AÑO 2016 2,00 3,55 6.556 316 180,18

AÑO 2015 1,36 5,21 5.946 283 176,64

AÑO 2014 19,15 6,67 12.917 543 174,27

AÑO 2013 14,46 12,36 4.080 207 146,26

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 25/04/2007Comisión anual de gestión: 1,00 de 03/09/2016 a 03/09/2019

0,50 de 04/09/2019 a 30/04/2021

Comisión anual de depositaría: 0,10

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo establece un objetivo de rentabilidad (no garantiza-do) a largo plazo con un horizonte de inversión a 10 años y VLP objetivo a vencimiento (30/04/2021) de 172,55902 eu-ros TAE 3,66 .

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta catego-ría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y la duración.


32

MIXTO DE RENTA FIJA

Bankia Mixto Renta Fija 15, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




30/06/2017 1,33 2,21 363.107 16.889 12,00

AÑO 2016 -0,20 3,87 381.747 17.668 11,84

AÑO 2015 0,98 3,65 494.082 21.832 11,87

AÑO 2014 1,56 2,68 564.170 26.157 11,75

AÑO 2013 5,26 2,64 214.729 11.918 11,57

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2016 -1,13 -0,65 0,47 0,18 0,33 -0,90 0,56 0,17 -0,07 0,03 -0,92 1,76

AÑO 2017 -0,46 0,44 1,06 0,46 0,41 -0,58 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá directa, o indirectamente a través de IIC, entre el 70-90 de la exposición total en activos de renta fija pública y pri-vada. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 1,5 y 5,5 años. El resto de la exposición total se invertirá en activos de renta variable, que se situará en un máximo del 30 si bien en condi-ciones normales de mercado la exposición total se situará en el 15 sin estar predeterminado el tamaño de la capitalización. La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del área euro más la exposición al riesgo de divisa no superará el 30.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,08

A 0,00

BBB 99,92



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable.

DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE

14,51% Renta Variable

85,49% Renta Fija + Liquidez


-6%

0%

14%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

-4%

-2%

30/06/12 30/06/17

33

Bankia Mixto Renta Fija 30, FIMIXTO DE RENTA FIJA





30/06/2017 2,24 3,24 79.866 3.662 11,15

AÑO 2016 0,64 5,97 79.446 3.587 10,91

AÑO 2015 1,13 5,64 89.504 3.938 10,84

AÑO 2014 1,54 4,22 92.904 3.946 10,72

AÑO 2013 6,19 4,11 49.561 2.626 10,56

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2016 -1,80 -0,89 0,66 0,34 0,47 -1,32 0,93 0,37 -0,04 0,49 -0,96 2,47

AÑO 2017 -0,62 0,69 1,72 0,71 0,48 -0,73 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá directa o indirectamente a través de IICs (hasta un 10 del patrimonio) alrededor del 70 de la exposición total en activos de renta fija pública y privada pertenecientes a países de la OCDE. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 1,5 y 5,5 años. El resto de la exposición total se invertirá en activos de renta variable, que se situará por debajo del 30.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,00

A 0,00

BBB 100,00



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable y rating de los activos de renta fija que componen la cartera.





-5%

0%

25%

20%

15%

10%

5%

30/06/12 30/06/17


34

Bankia Fonduxo, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE EURO





30/06/2017 2,29 8,44 337.733 16.308 2.021,16

AÑO 2016 -0,68 16,16 356.305 17.068 1.975,91

AÑO 2015 5,33 11,84 434.132 18.495 1.989,50

DATOS GENERALES


COMISIONES


Anual de gestión 1,35 Patrimonio9,00 Resultados

Anual de depositaría 0,10 Patrimonio



AÑO 2016 -4,76 -1,31 3,90 -0,54 0,05 -6,66 2,19 0,50 -1,90 2,75 -2,14 8,07

AÑO 2017 -0,09 -0,71 3,62 1,14 -0,26 -1,34 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo podrá invertir entre el 0 y el 50 de la exposición total en renta variable, preferentemente en países de la zona euro y mino-ritariamente, en países OCDE, de empresas de pequeña, mediana y gran capitalización. El resto de la exposición se invertirá en activos de renta fija, de emisores públicos y privados, de países OCDE, in-cluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario no coti-zados, que sean líquidos. La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del área euro, más la exposición al riesgo divisa, no superará el 30. El nivel de vo-latilidad anual será inferior al 20.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por tener una volatilidad máxima anual del 20.


VALOR %

AC. ARCELOR MITTAL 3,65

AC. INTER. CONSOLIDATED AIRLINES GROUP 3,29

AC. INTESA SANPAOLO 3,29

AC. ALLIANZ 3,06

AC. DEUTSCHE LUFTHANSA 2,95

AC. CREDIT AGRICOLE 2,92

AC. BANKIA 2,82

AC. COMMERZBANK 2,75

AC. UNICREDIT 2,52

AC. VIVENDI 2,48





-6%

0%

14%

12%

10%

8%

6%

4%

2%

-4%

-2%

31/12/14 30/06/17


35

Bankia Mixto Renta Variable 50, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE





30/06/2017 2,88 4,67 23.854 1.524 15,47

AÑO 2016 0,21 9,18 22.800 1.466 15,04

AÑO 2015 1,59 8,82 25.314 1.579 15,01

AÑO 2014 2,98 6,18 29.373 1.610 14,77

AÑO 2013 8,10 6,23 25.675 1.528 14,34

DATOS GENERALES


COMISIONES




Comisión de reembolso < a 7 días 2,00



AÑO 2016 -2,77 -1,47 1,07 0,55 0,50 -2,37 1,44 0,21 -0,18 1,05 -1,25 3,59

AÑO 2017 -0,61 0,81 2,45 0,87 0,54 -1,17 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá entre un 30 y un 50 de la exposición total en ac-tivos de renta variable y el resto en renta fija. Los activos de renta variable serán de emisores europeos, de empresas de alta, mediana y baja capitalización. En cuanto a la renta fija, se invertirá en activos de deuda pública y renta fija privada, sin que exista preferencia por ninguno de ellos y se tratará de emisiones denominadas en euros. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 0 y 5 años.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de los acti-vos que componen la cartera y por su exposición a renta variable.


VALOR %

PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 2,67

AC. TELEFÓNICA 1,40

AC. BNP-PARIBAS 1,17

AC. DEUTSCHE TELEKOM 1,17

AC. ROYAL DUTCH SHELL 1,12

AC. ALLIANZ 1,06

AC. PHILIPS 1,03

AC. BANCO SANTANDER 1,03

AC. SANOFI 0,97

AC. ENEL 0,94





0%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

30/06/12 30/06/17


36

Bankia Mixto Renta Variable 75, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE





30/06/2017 5,67 8,49 17.815 1.221 7,38

AÑO 2016 1,04 16,23 17.104 1.232 6,99

AÑO 2015 1,85 15,48 17.836 1.302 6,91

AÑO 2014 2,57 11,85 18.135 1.366 6,79

AÑO 2013 13,64 10,96 17.002 1.447 6,62

DATOS GENERALES




AÑO 2016 -5,71 -2,39 1,80 1,27 1,33 -5,36 2,94 1,15 -0,40 2,34 -1,29 5,97

AÑO 2017 -1,04 1,40 4,84 1,58 0,79 -1,90 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El Fondo invertirá entre un 50 y un 75 de la exposición total de los activos en renta variable y el resto en renta fija. Los activos de renta variable serán de emisores europeos, de empresas de alta, mediana y baja capitalización. En cuanto a la renta fija, se invertirá en activos de deuda pública y renta fija privada, sin que exista preferencia por ninguno de ellos y se tratará de emisiones denominadas en euros.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de los acti-vos que componen la cartera y por su exposición a renta variable entre un 50 y 75 de cualquier capitalización.


VALOR %

PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 8,80



AC. INTESA SANPAOLO 1,76

AC. MUENCHENER RUECKVER 1,60

AC. B.B.V.A. 1,54

AC. BASF SE 1,51

AC. LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON 1,47

AC. SANOFI 1,45

AC. GESTAMP AUTOMOCIÓN SA 1,40

COMISIONES









0%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

30/06/12 30/06/17

37

RETORNO ABSOLUTO

Bankia Evolución Prudente, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




30/06/2017 0,27 0,78 3.152.555 116.003 128,82

AÑO 2016 0,66 1,20 2.645.753 102.328 128,47

AÑO 2015 -0,13 1,50 2.397.573 94.743 127,62

AÑO 2014 1,82 1,06 686.951 31.417 127,79

AÑO 2013 1,88 1,49 186.518 12.834 125,50

DATOS GENERALES


COMISIONES



Anual de depositaría* 0,10

(*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones.



AÑO 2016 -0,53 -0,24 0,35 0,32 0,25 0,04 0,40 0,14 -0,17 0,08 -0,32 0,35

AÑO 2017 -0,07 0,28 0,06 0,14 0,09 -0,23 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacio-nales y extranjeras, renta fija pública, privada, renta variable, emer-gente, high yield. Se fija un VaR máximo de 3 a 1 año, lo que supo-ne una pérdida máxima estimada, con un 95 de confianza, del 3. El objetivo es superar el euribor a tres meses en 50 puntos básicos.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? El nivel de riesgo es coherente con el nivel de volatilidad máxima anual fijada.


VALOR %

PT. CARMIGNAC SECURITE 4,03

PT. MORGAN STANLEY IF - SHORT MATUR EURO BOND 3,55

PT. BLACKROCK GF - EURO SHORT DURATION BOND 3,10

PT. PIONEER SF - EURO CURVE 1-3 YEAR 3,01

PT. CANDRIAM BONDS - EURO SHORT TERM 2,67

PT. AMUNDI FUNDS - VOLATILITY EURO EQUT 2,59

PT. MUZINICH ENHANCED YIELD SHORT-TERM FUND 2,39

PT. UBAM-DYNAMIC USD BOND - IHEURCAP 2,17

PT. PIMCO - LOW AVERAGE DURATION FUND 2,05

PT. AMUNDI - AMUNDI 12M 1,93


-1%

8%

5%

6%

7%

4%

3%

2%

1%

30/06/12

0%

30/06/17


42,31% Fondos Renta Fija

19,13% Fondos Gestión Alternativa

16,45% Liquidez

4,37% Otros

3,94% Fondos Renta Fija High Yield

3,53% Renta Fija Corporativa

3,06% Fondos Renta Variable Europa

2,83% Fondos Renta Fija Emergente

2,31% Estrategias divisas

1,90% Depósitos


38

Bankia Evolución Moderado, FIRETORNO ABSOLUTO





30/06/2017 1,49 2,45 240.584 12.333 111,24

AÑO 2016 -0,13 3,70 220.945 11.445 109,62

AÑO 2015 0,39 5,55 225.698 11.495 109,76

AÑO 2014 4,14 4,12 21.926 1.515 109,34

AÑO 2013 0,50 4,20 17.703 1.459 105,00

DATOS GENERALES




AÑO 2016 -1,71 -1,17 0,53 0,29 0,84 -0,62 0,73 0,10 -0,12 0,52 -0,36 0,88

AÑO 2017 0,20 0,98 0,54 0,48 0,00 -0,71 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacio-nales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de control de riesgos basado en el método VaR. Se fija un VaR máximo del 10 a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 10. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 250 puntos básicos.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7



VALOR %

PT. PICTET - SHORT TERM EMERGING CORP. BONDS 5,99

PT. BLACKROCK SF - FIXED INCOME STRATEGIES 5,96

PT. UBAM-CORPORATE USD BD-IHCE 5,88

PT. HENDERSON GARTMORE - UK ABSOLUTE RET 4,02

PT. NORDEA 1 FLEXIBLE FI BI EUR 4,00

PT. PIMCO GIS - COMMOD REAL RETURN STRAT. 3,88

PT. JPM FUNDS- GLOBAL STRATEGIC BOND FUND 3,87

PT. AMUNDI FUNDS - VOLATILITY EURO EQUT - IC 3,86

PT. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND 3,86

PT. TEMPLETON EMERGING MKTS SMALLER CO. 3,85

COMISIONES






0%

16%

10%

12%

14%

8%

6%

4%

2%

30/06/12 30/06/17





10,90% Liquidez



5,51% Otros

5,48% Fondos Materias Primas

5,29% Fondos Renta Variable Emergente


39

Bankia Evolución Decidido, FIRETORNO ABSOLUTO





30/06/2017 3,90 4,75 31.293 2.390 113,77

AÑO 2016 0,27 7,38 23.220 1.833 109,51

AÑO 2015 5,17 11,12 25.090 1.883 109,21

AÑO 2014 9,30 7,71 13.779 817 103,85

AÑO 2013 0,82 6,39 14.878 915 95,01

DATOS GENERALES




AÑO 2016 -4,16 -1,08 0,72 0,59 1,04 -1,09 1,62 0,57 -0,23 -0,08 0,35 2,16

AÑO 2017 0,50 2,04 1,19 0,61 0,40 -0,89 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacio-nales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de control de riesgos basado en el metodo VaR. Se fija un VaR máximo del 20 a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 20. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 500 puntos básicos.


-10%

20%

5%

10%

15%

-5%

30/06/12

0%

30/06/17

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7



VALOR %

PT. DWS FLOATING RATES NOTES 7,54

PT. ROBECO CG - GLB CONSUMER TRENDS EQUITIES 5,66


PT. ROBECO EMERGING CONSEVATIVE EQUITIES 4,15

PT. JB JAPAN STOCK-CH EUR HEDGED 3,34

PT. FIDELITY EUROPEAN DIVIDEND FUND 3,19

PT. ROBECO CGF- BP US SEL OPPORTINITIES EQUI. 3,12

PT. AMUNDI BOND GLOBAL AGGREGATE 3,07

PT. BNY MELLON - ABSOLUTE RETURN EQUITY 2,96

PT. JB MULTIBOND - LOCAL EMERGING BOND FUND 2,91

COMISIONES








15,50% Otros

14,53% Fondos Renta Variable Emergente



8,99% Fondos RV Global Sectorial

6,46% Fondos Renta Variable Norteamérica




40


-2%

16%

14%

2%

6%

10%

12%

4%

8%

30/06/12

0%

30/06/17

Bankia Soy Así Cauto, FIPERFILADOS Y GLOBALES





30/06/2017 0,87 1,55 2.683.984 98.691 130,15

AÑO 2016 1,82 2,48 1.506.699 56.630 129,03

AÑO 2015 1,52 3,39 1.250.063 47.325 126,72

AÑO 2014 3,78 2,13 369.192 13.702 124,83

AÑO 2013 3,13 1,20 20.103 1.274 120,28

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2016 -0,85 -0,31 0,55 0,31 0,53 -0,04 0,55 0,11 -0,15 0,31 -0,02 0,83

AÑO 2017 -0,12 0,76 0,40 0,13 0,05 -0,35 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre 0 y el 20, si bien en condicio-nes normales de mercado la exposición estará en torno al 15. El res-to de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a través de IIC, en activos renta fija.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia y la duración media de la cartera de renta fija y por la exposición a renta variable (habitualmente 15), existiendo así mismo exposición a riesgo divisa.


VALOR %

PT. PARVEST ENHANCED CASH 7,56



PT. CANDRIAM BONDS - EURO SHORT TERM 4,18


PT. CANDRIAM LONG SHORT CREDIT 2,94

PT. PIONEER SF - EURO CURVE 1-3 YEAR 2,88

PT. UBAM-DYNAMIC EURO BOND 2,71

PT. AXA WORLD-FUNDS - EUR CR SHD 2,61

PT. PIMCO FGIS - EURO SHORT-TERM 2,58


52,58% Gestión de la liquidez

12,24% Liquidez

8,78% Renta Fija Global Largo Plazo

8,36% Renta Variable Global

7,60% Renta Variable Europa

6,44% Renta Fija Global Corto Plazo

3,99% Gestión Alternativa

41


-5%

25%

5%

15%

10%

20%

30/06/12

0%

30/06/17

Bankia Soy Así Flexible, FIPERFILADOS Y GLOBALES





30/06/2017 2,09 3,06 896.618 35.009 117,65

AÑO 2016 3,03 5,60 627.827 25.388 115,24

AÑO 2015 2,10 6,39 572.556 23.508 111,85

AÑO 2014 4,57 4,28 238.825 10.018 109,55

AÑO 2013 6,82 3,03 11.406 748 104,76

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2016 -1,96 -0,73 1,31 0,68 0,93 -0,60 1,18 0,22 -0,21 0,57 0,04 1,61

AÑO 2017 -0,02 1,50 0,82 0,30 0,03 -0,54 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre el 0 y el 70, si bien en condi-ciones normales de mercado la exposición estará en torno al 50. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a través de IIC, en activos renta fija.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La justificación viene determinada por el 50 de la exposición a renta variable en condiciones normales y por la exposición en renta fija de mediana y baja calidad crediticia.


VALOR %



PT. NORDEA 1 - GLOBAL STABLE EQUITY - UNHED 3,23



PT. GAM STAR - CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY 2,47

PT. PIMCO FGIS - GLOBAL BOND FUND - CURCY EXP 2,46

PT. PIMCO GIS - COMMOD REAL RETURN STRAT. 2,45

PT. HENDERSON H - EUROLAND FUND 2,41





18,67% Liquidez






42


-5%

35%

25%

30%

5%

15%

10%

20%

30/06/12

0%

30/06/17

Bankia Soy Así Dinámico, FIPERFILADOS Y GLOBALES





30/06/2017 3,39 4,45 102.723 5.874 124,15

AÑO 2016 1,81 8,74 69.045 3.938 120,07

AÑO 2015 3,82 9,76 73.636 3.747 117,94

AÑO 2014 6,20 6,82 39.752 1.874 113,60

AÑO 2013 12,98 6,02 5.890 527 106,97

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2016 -3,42 -1,54 1,69 0,71 1,26 -1,43 1,61 0,24 -0,28 0,86 -0,05 2,30

AÑO 2017 0,01 2,06 1,34 0,68 0,27 -0,98 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondos de fondos que invierten directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre el 0 y el 100, si bien en condi-ciones normales de mercado la exposición estará en torno al 75. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a través de IIC, en activos renta fija.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Dado que se trata de un fondo glo-bal y por tanto puede cambiar su política de inversión, el indicador de nivel de riesgo podría llegar a 7.


VALOR %

PT. GAM STAR - CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY 5,11

PT. HENDERSON H - EUROLAND FUND 4,27

PT. NORDEA 1 - GLOBAL STABLE EQUITY - UNHED 4,09



PT. PIMCO FGIS - GLOBAL BOND FUND - CURCY EXP 3,22

PT. NORDEA 1 - EMERGING STARS EQUITY FUND 3,06

PT. AMUNDI FUNDS - VOLATILITY EURO EQUT. 3,00

PT. LYXOR ETF IBEX 35 3,00

PT. ROBECO CG - GLB CONSUMER TRENDS EQUITIES 2,99





13,66% Liquidez




43

RENTA VARIABLE

Bankia Bolsa Española, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




30/06/2017 13,15 14,45 60.949 4.141 981,77

AÑO 2016 -4,29 30,78 54.577 3.985 867,71

AÑO 2015 -6,92 24,21 64.487 4.310 906,57

AÑO 2014 2,73 26,86 85.420 4.920 973,99

AÑO 2013 30,37 29,06 41.606 2.869 948,06

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2016 -9,91 -4,93 4,18 6,02 -1,49 -13,30 6,26 2,41 -0,14 6,30 -6,73 9,94

AÑO 2017 0,32 1,98 10,67 2,46 1,43 -3,84 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá al menos el 75 de la exposición total en renta va-riable preferentemente en emisores españoles que coticen en mer-cados españoles o en otros mercados de países de la OCDE, invir-tiendo principalmente en valores del IBEX con el propósito de que el fondo alcance una rentabilidad similar a la del índice referenciado y al menos estará el 60 de la exposición total en renta variable emiti-da por entidades radicadas en el área euro.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable es-pañola y en renta fija con la calidad crediticia mencionada.


40,19% Financiero

25,76% Otros

13,20% Industrial

9,29% Eléctricas

5,93% Distribución

5,63% Comunicación


VALOR %

AC. B.B.V.A. 8,82


AC. INTER. CONSOLIDATED AIRLINES GROUP 5,70

AC. CAIXABANK 4,80

AC. ARCELOR MITTAL 4,37

AC. IBERDROLA, S.A 4,32

AC. INDITEX 3,58

AC. REPSOL 3,52

AC. BANKIA 3,47



-10%

80%

70%

50%

60%

20%

30%

10%

40%

30/06/12

0%

30/06/17


44

RENTA VARIABLE

Bankia Small & Mid Caps España, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




30/06/2017 14,21 9,34 89.182 6.270 380,90

AÑO 2016 6,07 18,09 33.026 2.559 333,52

AÑO 2015 6,70 16,99 28.222 2.420 314,43

AÑO 2014 0,70 16,13 22.833 1.746 294,69

AÑO 2013 46,23 12,76 16.628 1.098 292,66

DATOS GENERALES




AÑO 2016 -8,07 -0,48 4,87 2,69 0,29 -8,67 7,67 1,54 0,12 1,56 -1,32 7,15

AÑO 2017 1,02 2,34 5,17 4,05 2,92 -1,91 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá mas del 75 de la exposición total en valores de renta variable española, preferentemente de media/baja capitaliza-ción. No existirá predeterminación con respecto a los sectores eco-nómicos en los que invierte el fondo. El resto de la exposición es-tará invertida en activos de renta fija, tanto pública como privada. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 1 año.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Viene justificada por la inversión de un mínimo del 75 de la exposición total en valores de renta variable española, preferentemente de medida y baja capitalización.


38,45% Otros

17,46% Distribución

16,19% Industrial

10,56% Financiero

9,67% Alimentación

7,67% Otras industrias y servicios


VALOR %

AC. TÉCNICAS REUNIDAS 4,09

AC. PHARMA MAR 4,06

AC. ZARDOYA OTIS 3,63

AC. GESTAMP AUTOMOCIÓN SA 3,61

AC.PARQUES REUNIDOS 3,54

AC. PROSEGUR CÍA. DE SEGURIDAD 3,25

AC. EBRO FOODS 3,23

AC. LOGISTA 2,95

AC. CAF 2,95

AC. NH HOTEL GROUP 2,60


0%

140%

80%

100%

120%

60%

20%

40%

31/07/12 30/06/17


COMISIONES





45

Bankia Dividendo España, FIRENTA VARIABLE





30/06/2017 11,74 10,58 67.241 4.446 18,81

AÑO 2016 1,30 22,10 54.200 3.630 16,83

AÑO 2015 0,19 19,24 53.879 3.585 16,61

AÑO 2014 9,49 16,82 44.238 2.551 16,58

AÑO 2013 29,37 19,98 19.566 1.288 15,15

DATOS GENERALES




AÑO 2016 -6,63 -2,38 2,94 3,53 1,19 -8,99 5,64 1,29 0,26 2,83 -3,96 6,88

AÑO 2017 -0,25 1,82 7,99 2,45 2,75 -3,22 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Invertirá más del 75 de la exposición total de la cartera en activos de renta variable; al menos el 50 de la exposición total del fondo se invertirá en renta variable de emisores nacionales. El resto de la renta variable se invertirá en valores de emisores del área euro y de la OCDE. La selección de valores de renta variable se llevará a cabo por análisis fundamental, invirtiendo preferentemente en valo-res con alta rentabilidad por dividendos, sin importar su capitaliza-ción y cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la volatilidad de la inversión en renta variable y el rating de la renta fija. Se ha tenido en cuenta po-sibles bajadas sobrevenidas de rating.


27,20% Otros

22,35% Financiero

19,63% Eléctricas


11,39% Industrial

7,88% Construcción


VALOR %

AC. INDITEX 7,29

AC. IBERDROLA, S.A. 5,58

AC. B.B.V.A. 5,21



AC. REPSOL 4,07

AC. BANKINTER 4,06

AC. ABERTIS INFRAESTRUCTURAS 4,05

AC. CAIXABANK 3,93

AC. AMADEUS IT HOLDING 3,85


0%

140%

80%

100%

120%

60%

20%

40%

31/07/12 30/06/17


COMISIONES






46

Bankia Dividendo Europa, FIRENTA VARIABLE





30/06/2017 7,72 9,46 119.565 10.468 19,23

AÑO 2016 -8,13 24,22 120.258 11.210 17,85

DATOS GENERALES




AÑO 2016 -7,63 -3,66 1,55 0,83 2,19 -8,58 3,05 -0,18 -1,35 0,79 -2,33 8,02

AÑO 2017 -1,63 3,22 5,07 0,92 2,00 -1,92 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá más del 75 de la exposición total en valores de renta variable de emisores europeos emitidos por empresas de pe-queña, mediana o gran capitalización, pertenecientes a cualquier sector económico. Sigue un estilo de gestión valor. El riesgo divisa será superior al 30 de la exposición total, pudiendo llegar hasta un máximo del 100.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por su exposición a renta variable y por la calidad crediticia de los activos que componen la cartera. Se han tenido en cuenta posibles bajadas sobrevenidas de rating.


VALOR %

PT. ISHARES EURO STOXX SELDIV30 UCITS ETF DE 5,10

AC. TELECOM ITALIA - RNC 4,67

AC. NOVARTIS 4,47

AC. ENI 3,93

AC. ROYAL DUTCH SHELL 3,59

AC. SANOFI 3,42

AC. BANKIA 3,39


AC. ROCHE HOLDING 3,24



-8%

16%

4%

8%

12%

-4%

31/05/16

0%

30/06/17


COMISIONES






26,05% Otros

25,45% Financiero

17,31% Químico

13,68% Comunicación

9,04% Petróleo

8,46% Alimentación

47

RENTA VARIABLE

Gama Bankia ÍndiceVOCACIÓN DE LA GAMA

Fondos que invierten hasta un 100 de su cartera en aquellos valores e instrumentos deri-

vados que forman parte de un índice, estructurando la cartera de acuerdo a la composición

del mismo con el propósito de que los fondos alcancen una rentabilidad similar al índice

replicado. Bankia Índice Ibex replica el índice español IBEX-35; Bankia Índice Eurostoxx re-

plica el índice europeo Eurostoxx.

Bankia Índice Ibex, FI





30/06/2017 13,23 12,58 37.802 1.859 162,53

AÑO 2016 1,26 25,57 35.243 1.617 143,54

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 16/02/2005Comisión anual de gestión: 0,90Comisión anual de depositaría: 0,10Comisión de reembolso: 2,00*

(*) Para participaciones reembolsadas con menos de 7 días de antiguedad.


33,39% Financiero 11,50% Retail

19,24% Otros 8,94% Telecomunicaciones

18,38% Utilities 8,55% Construcción

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte el 100 de la expo-sición en renta variable española al objeto de replicar el ín-dice Ibex 35, existiendo riesgo de concentración geográfica.

Bankia Índice Eurostoxx, FI





30/06/2017 6,45 11,07 27.853 1.112 76,72

AÑO 2016 2,79 22,05 19.960 822 72,08

AÑO 2015 6,73 23,49 15.236 756 70,12

AÑO 2014 2,92 16,88 8.021 463 65,70

AÑO 2013 22,28 16,33 5.251 323 63,84

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 17/07/1997Comisión anual de gestión: 0,90Comisión anual de depositaría: 0,10Comisión de reembolso: 2,00*

(*) Para participaciones reembolsadas con menos de 7 días de antiguedad.


25,30% Otros 15,58% Químico

23,52% Financiero 10,88% Alimentación

16,39% Industrial 8,32% Tecnología

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? El fondo invierte en renta variable de alta capitalización, de la zona euro, al objeto de replicar el índice Eurostoxx 50 Price.


48

Bankia Euro Top Ideas, FIRENTA VARIABLE





30/06/2017 5,81 11,07 48.316 3.960 8,02

AÑO 2016 3,45 20,96 33.441 2.455 7,58

AÑO 2015 4,65 22,95 29.211 2.040 7,33

AÑO 2014 -0,69 17,27 28.849 1.933 7,00

DATOS GENERALES




AÑO 2016 -5,65 -3,31 1,89 0,88 2,98 -6,11 3,71 1,02 -0,42 1,82 -0,04 7,47

AÑO 2017 -1,52 2,35 5,08 1,89 1,16 -3,08 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Invertirá más del 75 de la exposición total en activos de renta varia-ble de emisores europeos y de éstos, al menos el 60 estará emitida por entidades radicadas en el área euro. Podrán pertenecer, indistin-tamente, a empresas de alta, media o baja capitalización, cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. El resto de la expo-sición estará invertida en activos de renta fija, tanto pública como privada (incluyendo depósitos así como en instrumentos del merca-do monetario no cotizados, que sean líquidos) de emisores de países OCDE. Los activos no tendrán un rating predeterminado.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte más del 75 de la expo-sición total en valores de renta variable europea de cualquier capi-talización o sector pudiendo existir hasta un 30 de exposición en riesgo divisa.


VALOR %

AC. TOTAL 4,30

AC. SIEMENS 3,14


AC. BAYER AG 3,08

AC. BASF SE 2,99

AC. SANOFI 2,97

AC. SAP 2,97

PT. ISHARES EUROSTOXX 50 2,70


AC. ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 2,63


0%

40%

20%

30%

10%

31/07/13 30/06/17


COMISIONES






28,10% Otros

23,53% Financiero

14,66% Químico

14,22% Industrial

10,89% Alimentación

8,61% Tecnología

49

Bankia Bolsa USA, FIRENTA VARIABLE





30/06/2017 -3,04 11,22 35.357 2.936 6,36

AÑO 2016 6,47 15,09 35.372 2.425 6,55

AÑO 2015 8,64 21,35 33.808 2.239 6,16

AÑO 2014 21,70 14,39 28.282 1.676 5,67

AÑO 2013 21,60 12,37 17.975 1.292 4,66

DATOS GENERALES




AÑO 2016 -5,55 -1,38 1,26 -1,43 4,25 -0,63 2,94 0,39 -0,62 -0,08 5,91 1,71

AÑO 2017 -1,18 5,89 -1,86 -1,93 -2,08 -1,68 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá al menos el 75 de la exposición total en valores de renta variable negociados en las bolsas de EE.UU. La selección de los valores se llevará a cabo por análisis fundamental, invirtien-do en grandes empresas, sin descartarse las medianas y pequeñas empresas, cualquiera que sea el sector económico al que pertenez-can, eligiendo aquellas cuyas perspectivas sean mejores en cuanto a criterios de rentabilidad. La parte que en cada momento no esté expuesta en renta variable podrá invertirse en cualquier tipo de ac-tivo de renta fija y mercados monetarios, sin que exista una iden-tificación preestablecida de porcentajes de distribución por activos, divisas, o países.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la exposición a renta variable, a riesgo divisa y a renta fija sin predeterminación.


VALOR %

PT. S&P 500 9,71

AC. NXP SEMICONDUCTORS 4,94

AC. APPLE INC 3,01

AC. MICROSOFT 2,34

AC. EXXON MOBIL CORP 2,00

AC. ALPHABET 1,91

AC. AMAZON.COM INC 1,80

AC. FACEBOOK 1,68

AC. ALPHABET 1,41

AC. BERKSHIRE HATHAWAY INC. 1,39


-10%

80%

40%

60%

20%

70%

30%

50%

10%

31/08/12

0%

30/06/17


COMISIONES






26,84% Tecnología

22,45% Financiero

22,32% Otros

10,86% Inversión

9,27% Químico

8,27% Petróleo


50

Bankia Bolsa Japonesa, FIRENTA VARIABLE





30/06/2017 6,20 11,78 6.335 841 4,99

AÑO 2016 -2,42 26,25 6.712 852 4,70

DATOS GENERALES




AÑO 2016 -7,09 -10,15 5,20 -1,50 3,22 -9,40 5,49 0,45 0,40 4,88 5,20 2,76

AÑO 2017 0,02 0,93 -0,75 0,92 2,36 2,62 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Invertirá al menos el 75 de la exposición total en renta variable de cualquier capitalización y sector, principalmente en valores de emi-sores japoneses negociados en las bolsas japonesas y, en menor me-dida, en valores japoneses cotizados en otros mercados de la OCDE. La selección de los valores se llevará a cabo por análisis fundamen-tal, eligiendo aquellas cuyas perspectivas sean mejores en cuanto a criterios de rentabilidad.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se trata de un fondo que invierte al menos el 75 en renta variable japonesa, de cualquier capitalización y sector, existiendo riesgo de concentración geográfica.

DISTRIBUCIÓN RENTAFIJA/RENTA VARIABLE




VALOR %

TOYOTA MOTOR CORP 3,07

MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 2,41

NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE CORP 1,79

SOFTBANK GROUP CORP 1,72

SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 1,47

SONY CORP 1,29

KDDI CORP 1,22

HONDA MOTOR CO LTD 1,17

MIZUHO FINANCIAL GROUP INC 1,17

JAPAN TOBACCO INC 1,04

(*) Las posiciones reflejadas están instrumentadas sintéticamente a través de ETFs y derivados.

COMISIONES






-30%

5%

-20%

-10%

-5%

-25%

-15%

30/06/15

0%

30/06/17


51

Bankia Emergentes, FIRENTA VARIABLE





30/06/2017 7,98 9,14 36.497 3.135 12,87

AÑO 2016 4,34 14,06 24.336 2.433 11,92

AÑO 2015 -2,07 17,16 18.857 2.063 11,43

AÑO 2014 9,76 10,28 24.245 2.438 11,67

AÑO 2013 -10,58 12,65 19.447 1.942 10,63

DATOS GENERALES




AÑO 2016 -5,27 -1,95 4,94 0,48 0,78 2,40 2,50 1,00 1,05 0,71 -2,03 0,01

AÑO 2017 2,95 3,56 2,06 0,48 -0,45 -0,79 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invertirá al menos el 75 de la exposición total en otras IICs (incluido los fondos de inversión cotizados) que invier-tan en valores de renta variable de emisores de países emergentes.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la exposición a renta variable, a riesgo divisa y por el rating de los activos de renta fija.

DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA

43,55% Otros

18,22% China

14,57% Corea del Sur

8,20% Taiwán

6,79% India

5,91% Rusia

2,76% Liquidez


VALOR %

PT. ISHARES MSCI KOREA 7,16

PT. VONTOBEL FUND - MTX SUSTAINABLE EMERGING 7,13

PT. NORDEA 1 - EMERGING STARS EQUITY FUND 6,81

FUT. E-MINI MSCI EMG MKT VTO. SEP 17 6,34

PT. UBS LUX EQUITY FUND - CHINA OPPORT. USD 5,97

PT. CARMIGNAC EMERGING DISCOVERY 5,77

PT. CANDRIAM SRI EQTY EMERGING MARKETS IC 5,57

PT. ROBECO EMERGING CONSEVATIVE EQUITIES 5,41

PT. VONTOBEL FUND - EMERGING MARKETS EQUITY 4,55

PT. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF 4,51


-15%

20%

15%

10%

5%

-10%

-5%

30/09/12

0%

30/06/17


COMISIONES







52

Bankia Bolsa Mundial, FIRENTA VARIABLE





30/06/2017 0,02 8,46 68.418 7.816 103,41

AÑO 2016 -1,95 16,99 44.861 4.951 103,38

AÑO 2015 5,14 19,46 28.165 2.817 105,43

AÑO 2014 6,19 14,45 20.908 2.398 100,28

AÑO 2013 21,15 13,04 10.427 1.088 94,43

DATOS GENERALES




AÑO 2016 -6,90 -3,99 1,44 0,21 2,17 -3,69 3,31 0,52 -1,13 1,28 1,26 4,15

AÑO 2017 -1,63 1,77 2,47 -0,29 0,12 -2,33 – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo tendrá más del 75 de la exposición total en renta varia-ble, sin que exista una identificación preestablecida de porcentajes de distribución por activos, ni en cuanto a capitalización bursátil, divisas, o países, estará compuesta por valores emitidos por em-presas de gran solvencia y negociados en mercados de la OCDE, principalmente grandes empresas, sin descartar medianas y peque-ñas cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. Se podrá tener hasta un 50 de exposición en renta variable de países emergentes.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? El fondo tiene una alta exposición en renta variable, la cual puede estar en divisa y mercados emergentes, lo que puede suponer una alta volatilidad.


32,36% Europa Euro

27,88% EE.UU.

15,80% España

8,60% Mercados Emergentes

8,50% Japón

0,48% Reino Unido


VALOR %

PT. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF 4,08

PT. S&P 500 2,83


PT. ISHARES EUROSTOXX 50 DE 1,83

AC. B.B.V.A. 1,79

AC. SIEMENS 1,76

AC. NXP SEMICONDUCTORS 1,68

AC. TOTAL 1,68


AC. IBERDROLA, S.A. 1,54

COMISIONES






-20%

40%

30%

20%

10%

-10%

30/09/12

0%

30/06/17



54

GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE

Bankia Garantizado Bolsa 3, FIGARANTÍA 101% de la inversión inicial (28/03/2014) o mantenida, más un posible pago anual del 2,45% so-bre la inversión inicial, mediante reembolsos obligatorios (27/07/2015, 01/08/2016, 31/07/2017 y 30/07/2018) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Tele-fonica, Phillips, Danone) supera el 100% de su valor inicial. Si no se cumple, no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagará un 2,45% más los importes anuales no pagados anteriormente.

NIVEL DE RIESGO potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO



1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento.

VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA31/07/2018

COMISIONESGestión: 0,90 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**

(*) Desde el 29/03/2014 hasta el 31/07/2018, ambos incluidos.(**) Desde el 29/03/2014 hasta el 30/07/2018, ambos incluidos.

PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ16/10/2017, 16/04/2018

PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/201788.462

Bankia Garantizado Bolsa 4, FIGARANTÍA 101% de la inversión inicial (25/04/2014) o mantenida más un posible pago anual del 2,45% bruto sobre la inversión inicial mediante reembolsos obligatorios (27/07/2015, 01/08/2016, 31/07/2017 y 30/07/2018) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Repsol, Deutsche Telekom, BMW) supera el 100% de su valor inicial. Si no se cumple no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagará un 2,45% más los importes anuales no pagados anteriormente.




1 2 3 4 5 6 7







Bankia 2017 EuroStoxx II, FIGARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento 01/08/2017, limitar la pérdida del valor liquidativo al 5% del valor liquidativo inicial (13/06/2014), es decir, garantiza el 95% del valor inicial, más en su caso, el 55% de la revalorización del índice EuroStoxx 50 Price en el período.




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Es un fondo que garantiza el 95% del valor liquidativo inicial al ven-cimiento.




PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ–


Bankia 2018 EuroStoxx, FIGARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (01/08/2018), limitar la pérdida al 5% del valor liquidativo inicial (22/08/2014), garantizando el 95% del valor liquidativo inicial más, en su caso, el 50% de la re-valorización del EuroStoxx 50 Price en el período.




1 2 3 4 5 6 7







55

Bankia 2018 EuroStoxx II, FIGARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (30/11/2018), limitar la pérdida al 5% del valor liquidativo inicial (17/10/2014), garantizando el 95% del valor liquidativo inicial más, en su caso, el 50% de la revalorización del EuroStoxx 50 Price en el período.




1 2 3 4 5 6 7



COMISIONESGestión: 0,72 (desde el 18/10/2014, inclusive) Depósito: 0,07 (desde el 18/10/2014, inclusive)Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**

(*) Desde el 18/10/2014 hasta el 30/11/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 18/10/2014 hasta el 29/11/2018, ambos incluidos.



Bankia Garantizado Bolsa 5, FIGARANTÍA Bankia garantiza al fondo a 03/02/2020 el 100% de la inversión inicial a 16/01/2015 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago del 1,40% sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios (07/03/2016, 27/02/2017, 19/02/2018, 11/02/2019 y 03/02/2020) cada año en que el valor final (VF) de Telefónica, Santander y Repsol supere a su valor inicial (VI). Si esto se cumple consolidará un 1,40% ese año y los restantes años de observación, no realizán-dose más observaciones (máximo 5 años de observación).




1 2 3 4 5 6 7





PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ02/08/2017, 02/02/2018, 02/08/2018, 02/02/2019, 02/08/2019



Bankia Rendimiento Garantizado 2023, FIGARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (01/02/23) el 100% de la inversión inicial a 23/03/16 o man-tenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 1,25% bruto sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios (31/01/17, 31/01/18, 31/01/19, 31/01/20, 01/02/21, 31/01/22, 31/01/23) si el valor final de las 3 acciones (Telefónica, Repsol e Inditex) supera a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,25%. TAE mínima 0,25% y máxima 1,28% para suscripciones a 23/03/16 mantenidas al 01/02/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordina-rios. De haberlos se podrán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba.




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¿Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento. En el cálculo del indicador de riesgo solo se ha considerado el riesgo del resultado de la estrategia por una inversión mantenida hasta vencimiento. De haberse tenido en cuenta los riesgos de la cartera del fondo, el indicador de riesgo sería 4 en vez de 1.




PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ31/07/17, 31/10/2017, 31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 31/10/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 31/10/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 31/10/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22


Bankia Rendimiento Garantizado 2023 II, FIGARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (01/02/23) el 100% de la inversión inicial a 22/04/16 o man-tenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 1,25% bruto sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios (31/01/17, 31/01/18, 31/01/19, 31/01/20, 01/02/21, 31/01/22, 31/01/23) si el valor final de las 3 acciones (Telefónica, Vodafone y Daimler) supera a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,25%. TAE mínima 0,26% y máxi-ma 1,29% para suscripciones a 22/04/16 mantenidas al 01/02/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos se podrán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ31/07/17, 31/10/17, 31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 31/10/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 31/10/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 31/10/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22



56

Bankia Rendimiento Garantizado 2023 III, FIGARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (02/11/23) el 100% de la inversión inicial a 20/05/16 o man-tenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 0,65% 1er año y 1,30% bruto resto años sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios los días 31/10/16, 31/10/17, 31/10/18, 04/11/19, 02/11/20, 02/11/21, 31/10/22, 31/10/23 si el valor final de las 3 acciones (BBVA, Vodafone y Nestlé) supera a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,10% 1er año y 0,20% resto años. TAE mínima 0,20% y máxima 1,31% para suscripciones a 20/05/16 mantenidas al 02/11/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos se podrán produ-cir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ31/07/17, 31/10/17,31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 04/11/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 02/11/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 02/11/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22, 31/01/23, 30/04/23, 31/07/23


Bankia Rendimiento Garantizado 2023 IV, FIGARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (02/11/23) el 100% de la inversión inicial a 10/06/16 o man-tenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 0,65% bruto el 31/10/2016 y 1,30% bruto sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios los días 31/10/17, 31/10/18, 04/11/19, 02/11/20, 02/11/21, 31/10/22, 31/10/23 si el valor final de las 3 acciones (Nestlé, Iberdrola y Total) es igual o superior a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,10% bruto 1er año y 0,20% bruto resto años. TAE mínima 0,20% y máxima 1,32% para suscripcio-nes a 10/06/16 mantenidas al 02/11/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos se podrán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ31/07/17, 31/10/17, 31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 04/11/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 02/11/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 02/11/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22, 31/01/23, 30/04/23, 31/07/23



Bankia Garantizado Dinámico, FIGARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (04/11/24) el 100% de la inversión inicial a 28/10/16 o man-tenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) y el pago de 8 reembolsos obligatorios anua-les de importe variable ligados al Euribor 3 meses (los 31/10 desde 2017 a 2024, ambos incluidos) o día siguiente si no fuese hábil, sobre la inversión inicial/mantenida. Cada reembolso será la media de 4 observaciones trimestrales del Euribor 3 meses (Euribor octubre del año anterior al pago y de los meses de enero, abril y julio del año del pago) si el Euribor es inferior a 0,20% se tomará el 0,20% y si es superior o igual al 1% se tomará el 1%. TAE garantizada mínima 0,20% y máxima 1% para sus-cripciones a 28/10/16 y mantenidas a vencimiento si no hay reembolsos/traspasos voluntarios. La TAE depende de cuando se suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ10/08/17, 10/11/17, 10/02/18, 10/05/18, 10/08/18, 10/11/18, 10/02/19, 10/05/19, 10/08/19, 10/11/19, 10/02/20, 10/05/20, 10/08/20, 10/11/20, 10/02/21, 10/05/21, 10/08/21, 10/11/21, 10/02/22, 10/05/22, 10/08/22, 10/11/22, 10/02/23, 10/05/23, 10/08/23, 10/11/23, 10/02/24, 10/05/24, 10/08/24


Bankia Rendimiento Garantizado 2023 V, FIGARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (02/11/23) el 100% de la inversión inicial a 15/07/16 o man-tenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 0,65% bruto el 31/10/2016 y 1,30% bruto sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios los días 31/10/17, 31/10/18, 04/11/19, 02/11/20, 02/11/21, 31/10/22, 31/10/23 si el valor final de las 3 acciones (Apple, Vodafone y Total) es igual o superior a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,10% bruto 1er año y 0,20% bruto resto años. TAE mínima 0,21% y máxima 1,33% para suscripcio-nes a 15/07/16 mantenidas al 02/11/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos se podrán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ31/07/17, 31/10/17, 31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 04/11/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 02/11/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 02/11/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22, 31/01/23, 30/04/23, 31/07/23


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Bankia Garantizado Euribor, FIGARANTÍA 100% de la inversión inicial a 17/03/17 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) y el pago de 9 reembolsos obligatorios anuales de importe variable ligados al Euribor 3 meses (los 18/12 desde 2017 a 2025, ambos incluidos) sobre la inversión inicial/mantenida. Cada reembolso será la media de 4 observaciones trimestrales, del Euribor 3 meses con un mínimo y un máximo en cada observación (primer año, 3 observaciones). Para 2017, 2018 y 2019 si el Euribor es inferior a 0,65% se tomará 0,65%; para 2020, 2021 y 2022, si el Euribor es inferior a 0,40% se tomará 0,40%; para los años 2023, 2024 y 2025 si el Euribor es inferior a 0,20% se tomará 0,20%; en todos los años si es superior al 3% se tomará el 3%. TAE garantizada mínima 0,43% y máxima 3,09% para suscripciones a 17/03/17 y mantenidas a vencimiento si no hay reembolsos/traspasos voluntarios. La TAE depende de cuando se suscriba.




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¿Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento. De haberse tenido en cuenta los riesgos de la cartera del fondo, el indicador de riesgo sería 4 en vez de 1.




PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ20/07/17, 20/10/17, 20/01/18, 20/04/18, 20/07/18, 20/10/18, 20/01/19, 20/04/19, 20/07/19, 20/10/19, 20/01/20, 20/04/20, 20/07/20, 20/10/20, 20/01/21, 20/04/21, 20/07/21, 20/10/21, 20/01/22, 20/04/22, 20/07/22, 20/10/22, 20/01/23, 20/04/23, 20/07/23, 20/10/23, 20/01/24, 20/04/24, 20/07/24, 20/10/24, 20/01/25, 20/04/25, 20/07/25, 20/10/25


Bankia Garantizado Euribor II, FIGARANTÍA 100% de la inversión inicial a 07/04/2017 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos volunta-rios) y el pago de 9 reembolsos obligatorios anuales de importe variable ligados al Euribor 3 meses (los 18/12 desde 2017 a 2025, ambos incluidos) sobre la inversión inicial/mantenida. Cada reembol-so será la media de 4 observaciones trimestrales, del Euribor 3 meses con un mínimo y un máximo en cada observación (primer año, 3 observaciones). Para 2017, 2018 y 2019 si el Euribor es inferior a 0,65% se tomará 0,65%; para 2020, 2021 y 2022, si el Euribor es inferior a 0,40% se tomará 0,40%; para los años 2023, 2024 y 2025 si el Euribor es inferior a 0,20% se tomará 0,20%; en todos los años si es superior al 3% se tomará el 3%. TAE garantizada mínima 0,43% y máxima 3,12% para suscrip-ciones a 07/04/2017 y mantenidas a vencimiento si no hay reembolsos/traspasos voluntarios. La TAE depende de cuando se suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ20/10/17, 20/01/18, 20/04/18, 20/07/18, 20/10/18, 20/01/19, 20/04/19, 20/07/19, 20/10/19, 20/01/20, 20/04/20, 20/07/20, 20/10/20, 20/01/21, 20/04/21, 20/07/21, 20/10/21, 20/01/22, 20/04/22, 20/07/22, 20/10/22, 20/01/23, 20/04/23, 20/07/23, 20/10/23, 20/01/24, 20/04/24, 20/07/24, 20/10/24, 20/01/25, 20/04/25, 20/07/25, 20/10/25



Bankia Garantizado Bolsa Europa 2024, FIGARANTÍA 100% del valor liquidativo inicial a 24/03/2017 incrementado, en caso de ser positiva, en el 80% de la variación de la media de las observaciones mensuales del índice EuroStoxx50 Price (índice no recoge rentabilidad por dividendo) entre el 27/03/2017 y 18/11/2024, tomando como valor inicial la media aritmética de los precios de cierre del índice entre el 27, 28 y 29/03/2017; y como valor final la me-dia aritmética de los precios de cierre del índice los días 18 de cada mes o siguiente día hábil, desde el 18/04/2017 al 18/11/2024 (92 observaciones). TAE garantizada mínima 0% para suscripciones a 24/03/2017 y mantenidas a vencimiento. La TAE depende de cuando se suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ12/09/17, 12/12/17, 12/03/18, 12/06/18, 12/09/18, 12/12/18, 12/03/19, 12/06/19, 12/09/19, 12/12/19, 12/03/20, 12/06/20, 12/09/20, 12/12/20, 12/03/21, 12/06/21, 12/09/21, 12/12/21, 12/03/22, 12/06/22, 12/09/22, 12/12/22, 12/03/23, 12/06/23, 12/09/23, 12/12/23, 12/03/24, 12/06/24, 12/09/24



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FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO

Bankia Garantizado Rentas 5, FI

TAE GARANTIZADA3,15% para suscripciones suscritas el 28/12/2012 y mantenidas hasta vencimiento.




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¿Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a ven-cimiento.


COBRO DE RENTAS19 rentas (los días 30 de cada trimestre desde enero 2013 a julio 2017, ambos inclusive) con una primera renta (30/01/2013) por un importe bruto de 0,26% y 18 rentas poste-riores cada una por un importe bruto de 0,78%.


(*) Aplicable desde el 29/12/2012 hasta el 31/07/2017, ambos inclusive.(**) Aplicable desde el 29/12/2012 hasta 29/01/2013, ambos inclusive.


RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO-0,89






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COBRO DE RENTAS18 rentas (los días 30 de cada trimestre desde abril 2013 a julio 2017, ambos inclusive) con una primera renta (30/04/2013) por un importe bruto de 0,4975% y 17 rentas pos-teriores cada una por un importe bruto de 0,74625%.


(*) Entre el 23/02/2013 y el 31/07/2013, ambos incluidos.(**) Entre el 23/02/2013 y el 29/04/2013, ambos incluidos.








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COBRO DE RENTAS20 rentas calculadas sobre la inversión inicial, la primera el 28/01/2014 y las siguientes los 28 de cada trimestre (desde abril 2014 a octubre 2018, ambos inclusive) la primera por un importe bruto de 0,99333% y 19 rentas posteriores de 0,745%.


(*) Desde el 28/09/2013 hasta el 02/11/2018, ambos inclusive.(**) Desde el 28/09/2013 hasta el 27/01/2014, ambos inclusive.








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COBRO DE RENTAS20 rentas calculadas sobre la inversión inicial (los 28 de cada trimestre desde enero 2014 a octubre 2018, ambos inclusive) por un importe bruto de 0,7085%.


(*) Desde el 26/10/2013 hasta el 02/11/2018, ambos inclusive.(**) Desde el 26/10/2013 hasta el 27/01/2014, ambos inclusive.



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FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO


TAE GARANTIZADA1,00% para participaciones suscritas el 16/01/2015 y mantenidas hasta vencimiento.




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¿Por qué en esta categoría? Porque el fondo tiene una garantía a vencimiento.


COBRO DE RENTAS25 rentas sobre la inversión inicial (los 1 de cada trimestre desde marzo 2015 a marzo 2021, ambos inclusive) por un importe bruto de 0,125% la primera renta y de 0,25% las 24 restantes.


(*) Desde el 17/01/2015 hasta el 02/03/2021 ambos inclusive.(**) Desde el 17/01/2015 hasta el 31/05/2015, ambos inclusive. La comisión de reembolso no aplicará al reembolso obligatorio del 01/03/2015.


RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO0,14

Bankia Garantizado Creciente 2024, FI

GARANTÍA 31 rentas trimestrales sobre la inversión inicial/mantenida (los días 28/02, 30/05, 30/08 y 30/11) desde 30/05/17 hasta 30/11/24, ambos inclusive, siendo cada renta de un im-porte bruto de 0,0875% en 2017; 0,125% en 2018; 0,175% en 2019; 0,225% en 2020; 0,275% en 2021; 0,325% en 2022; 0,375% en 2023 y 0,45% en 2024. TAE garantiza-da 1,027%.




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¿Por qué en esta categoría? Se ha tenido en cuenta la calidad crediticia de la cartera de renta fija, así como el riesgo por duración se irá reduciendo a medida que se acerque el vencimiento de la estrategia.



(*) Desde el 18/02/2017 hasta el 04/12/2024 ambos inclusive.(**) Desde el 14/02/2017 hasta el 29/05/2017, ambos inclusive.




TAE GARANTIZADA0,60% para participaciones suscritas el 19/08/16 y mantenidas hasta vencimiento.




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¿Por qué en esta categoría? Porque el fondo tiene una garantía a vencimiento.


COBRO DE RENTAS29 rentas trimestrales sobre la inversión inicial (los 31/01, 30/04, 31/07 y 31/10 des-de octubre 2016 a octubre 2023, ambos inclusive) por un importe bruto de 0,149%.


(*) Desde el 09/08/2016 hasta el 02/11/2023 ambos inclusive.(**) Desde el 09/08/2016 hasta el 30/10/2016, ambos inclusive.



PLANES

TRANQUILIDAD

MAÑANA

HOYP L A N E S D E P E N S I O N E S

Comenzar ya a hacer planes es la mejor forma de garantizarse un futuro tranquilo. En Bankia ponemos a su disposición una amplia gama de planes de pensiones que le permitirán ahorrar y beneficiarse de la fiscalidad de las aportaciones. Puede consultar los documentos con los datos fundamentales para el partícipe de nuestros planes de pensiones en www.bankiapensiones.es

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SUMARIO PLANES DE PENSIONES

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PLANES DE PENSIONES

PLANES DE RENTA FIJACorto Plazo67 Bankia Rent68 Bankia Renta PlusLargo Plazo69 Bankia Bonos

PLANES MIXTOSRenta Fija70 Bankia Cauto71 Bankia ModeradoRenta Variable72 Bankia Flexible73 Bankia Dinámico

PLANES DE RENTA VARIABLE74 Bankia Bolsa Euro75 Bankia Bolsa Internacional76 Bankia Bolsa Española

PLANES GARANTIZADOS77 Planes de Pensiones Protegidos

BANKIA PREVISIÓN, EPSV INDIVIDUAL79 Plan de Previsión Individual 90/1079 Plan de Previsión Individual 75/2580 Plan de Previsión Individual 50/5080 Plan de Previsión Individual Renta Variable81 Plan de Previsión Individual Renta Fija Mixta81 Plan de Previsión Individual Garantizado I82 Plan de Previsión Individual Garantizado II

NOTICIAS62 Planes de Pensiones

CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD64 Planes de Pensiones

INDICADORDE RIESGO64 Planes de Pensiones

LECTURA DEFONDOS Y PLANES65 Planes de Pensiones

NOTICIAS

62

Como cada año, con la llegada de los últimos meses surge la ne-cesidad de planificar fiscalmente el ejercicio económico, y entre las muchas cosas que podemos implementar para bajar la factu-ra fiscal es la de reducir la base imponible del IRPF mediante la aportación de dinero a nuestro plan de pensiones.

La forma más sencilla es la de destinar cada mes un porcentaje de nuestros ingresos al plan de pensiones. La ventaja principal que obtenemos al realizar aportaciones mensuales a nuestro plan es la de convertir el proceso en algo sencillo y de fácil realización, puesto que cada mes podemos decidir libremente la cantidad que podemos destinar a nuestro plan de ahorro, amoldándonos así a las necesidades financieras que tenemos en cada momento.

Aportaciones periódicas a planes de pensiones: Consigue un ahorro de película

DECIDE CADA MES LA CANTIDAD QUE DESTINAS A TU PLAN DE PENSIONES

Si estableces una aportación periódica

de al menos 50 euros al mes, te regalamos

entradas de cine

Bankia Previsión EPSV es la Entidad de Previsión Social Voluntaria. Bankia Pensiones es la Entidad Gestora (planes de pensiones). Bankia es la Entidad Depositaria y Promotora. * Bases depositadas ante Notario a su disposición. Se aplicará la normativa fiscal en vigor. Quedan excluidos los Planes de Pensiones Asociados y del Sistema de Empleo. Será condición obligatoria que el cliente cumplimente y firme la ficha de solicitud del obsequio promocional en su Oficina Bankia, antes del 31/01/2018 (incluido). Asimismo, para la retirada del obsequio promocional será necesario que el participe acepte, mediante la firma de la ficha de aceptación, que el derecho consolidado de todos los planes de pensiones que el cliente tenga en Bankia a fecha de la asignación del obsequio promocional no se vea reducido como consecuencia de movilizaciones de salida hacia otras entidades distintas a Bankia Pensiones o como consecuencia del cobro de la prestación en forma distinta a la renta financiera y/o asegurada y que el conjunto de planes sistemáticos de aportaciones periódicas fijados, no se den de baja o sean reducidas sus cuantías, hasta transcur-ridos 12 meses desde la fecha efectiva de entrega del obsequio promocional. Promoción limitada a 4.000 unidades para el obsequio: Pack 2 entradas de cine. Consulte condiciones en su oficina.

Esto nos muestra que el ahorro sistemático mes a mes, incluso con cantidades pequeñas, es un método eficaz y cómodo para conseguir nuestros objetivos financieros. Por ello, es fundamental comenzar cuanto antes a ahorrar para la vejez.

Con nuestros Planes de Aportaciones Periódicas los clientes po-drán fijar aportaciones con la periodicidad que deseen, de manera cómoda y automática, sin que tengan que preocuparse por nada.

Y además, si el cliente da de alta un plan de aportaciones desde 50 euros mensuales, le regalamos entradas de cine*. O

63

La web especializada en gestión de activos www.quefondos.com publicó recientemente un análisis de los planes de pensiones más rentables en este inicio de 2017, donde destacaba el buen com-portamiento de nuestro plan de renta variable Bankia Bolsa Es-pañola.

El plan de pensiones Bankia Bolsa Españaola, que queda encua-drado en la categoría renta variable España, invierte su cartera en activos de renta variable nacional seleccionados con criterios de carácter fundamental (PER, rentabilidad por dividendo, precio de la acción vs. valor en libros, etc.).

Según recoge el diario económico Expansión en su “Ranking se-manal de planes de pensiones”, el Plan de Pensiones Bankia Di-námico es el nº 1 entre los planes de la categoría “Mixto Variable Internacional” con un rendimiento este año a cierre del primer semestre del 4,68%.

Otro de nuestros planes de pensiones perfilados, Bankia Modera-do, se encuentra entre las primeras posiciones del ranking de la categoría “Mixto fija internacional”, al anotarse desde el inicio de ejercicio una rentabilidad del 2,05% en 2017.

Bankia Dinámico cuenta actualmente con un patrimonio de 58 millones y 7.897 partícipes, mientras que Bankia Moderado tiene 178.228 partícipes y un patrimonio de 942 millones. O

La rentabilidad acumulada desde inicio de año y hasta 30 de junio ha sido del 12,77% y la rentabilidad a un año asciende al 29,34%. Actualmente, Bankia Bolsa Española cuenta con un patrimonio de 60 millones y 5.342 partícipes. O

Bankia Bolsa Española, entre los planesmás rentables de su categoría este año

Bankia Dinámico, el plan de pensiones más rentable del ranking Expansión

CON UNA RENTABILIDAD A CIERRE DEL PRIMER SEMESTRE DEL 12,77%

CON UNA RENTABILIDAD ACUMULADA EN 2017 DEL 4,68%

Invierte su cartera en activos de renta variable nacional seleccionados con criterios de carácter fundamental

CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD

64

Rentabilidad 30/06/2017

Rentabilidad 2016

Rentabilidad 2015

Rentabilidad 2014

Rentabilidad 2013

Rentabilidad 2012

Patrimonio 30/06/2017

Renta FijaRenta Fija Corto PlazoBankia Rent -0,49 -0,89 -0,54 0,43 1,23 2,18 277.228

Bankia Renta Plus -0,30 -0,32 0,25 3,04 3,30 3,99 552.165

Renta Fija Largo PlazoBankia Bonos -0,51 -0,36 -0,51 5,33 2,52 4,93 100.676

MixtosMixto Renta FijaBankia Cauto 0,77 -0,78 0,79 0,58 5,16 2,42 1.155.560

Bankia Moderado 2,05 0,22 1,85 2,23 5,57 3,80 938.892

Mixto Renta VariableBankia Flexible 3,32 -0,34 2,12 1,97 9,81 7,66 164.656

Bankia Dinámico 4,68 -0,10 4,17 2,02 12,70 7,80 57.228

Renta VariableBankia Bolsa Euro 5,70 -8,54 4,62 5,25 22,82 12,60 178.327

Bankia Bolsa Internacional 0,35 -1,71 5,86 7,78 14,16 12,57 40.969

Bankia Bolsa Española 12,77 -0,50 1,00 6,81 34,20 0,95 60.312

O Renta Fija O Mixtos O Renta Variable

INDICADOR DE RIESGO

Este dato es indicativo del riesgo del fondo. Puede no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.




1 2 3 4 5 6 77Bankia Bolsa EuroBankia Bolsa InternacionalBankia Bolsa Española




1 2 3 4 5 6 76Bankia Dinámico




1 2 3 4 5 6 75Bankia Flexible




1 2 3 4 5 6 74Bankia CautoBankia Moderado




1 2 3 4 5 6 73Bankia RentBankia Renta PlusBankia Bonos




1 2 3 4 5 6 72 potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO



1 2 3 4 5 6 71

LECTURA DE LOS PLANES DE PENSIONES

65

1 DATOS GENERALESFecha de constitución: es la fecha de creación del plan pensiones.

Fondo: identifica el fondo en el que se incluye el plan de pen-siones.Gestora: empresa encargada de la gestión del plan.Depositario: entidad que tiene depositados los valores del plan de pensiones.

2 VOCACIÓN DEL PLANDescribe las características básicas y objetivos de ges-tión del plan de pensiones.

4 DATOS A CIERRE DEL TRIMESTREInformación sobre el patrimonio del plan, número de partícipes y valor liquidativo de la participación a fe-

cha de cierre del informe.

5 RENTABILIDAD DEL PLAN Rentabilidad del plan: Revalorización acumulada del valor liquidativo de la participación durante el periodo

señalado, se expresa en términos TAE.Volatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de la rentabilidad a lo largo del tiempo. Se calcula a través de la desviación típica de la rentabilidad diaria del fondo a lo largo de doce meses, expresada en base anual. La volatilidad del año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre del informe.

9 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERAPara cada plan se muestra la distribución más adecua-da a la política de inversión: distribución geográfica,

sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, renta variable, etc.Los mayores valores de la cartera: En los planes de renta variable se recogen en este apartado los valores con mayor

3 COMISIONESComisión anual de gestión: representa un porcenta-je sobre el patrimonio efectivo del plan de pensiones y

se descuenta diariamente del valor liquidativo.Comisión anual de depositaría: representa un porcentaje sobre el patrimonio del plan de pensiones y se descuenta dia-riamente del valor liquidativo.

6 INDICADOR DE RIESGO El indicador podrá ser histórico (calculado con datos de volatilidad del valor liquidativo de los últimos 5

años) o simulado (para planes de nueva constitución o que hayan modificado su política de inversión).

7 ALERTAS DE LIQUIDEZOfrece información sobre la liquidez de los activos in-cluidos en cartera y sobre el momento en que puede

cobrarse la prestación del plan de pensiones.

8 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVODE LA PARTICIPACIÓNMide la revalorización del valor liquidativo de la par-

ticipación desde la fecha de inicio del gráfico. Se muestra la rentabilidad de los últimos cinco años o, en su defecto, desde la fecha de constitución.

CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS

DATOS GENERALES

DATOS A CIERRE DEL TRIMESTRE

COMISIONES

RENTABILIDAD DEL PLAN

RATING DE LA CARTERADE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*

EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN

VOCACIÓN DEL PLAN

CARTERA DE ACTIVOS

participación en la cartera del fondo. La participación se calcula como el valor efectivo del título dividido por el total de la cartera. En los planes de renta fija mixtos, se susti-tuye este apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo plazo.Estructura de la cartera: Rating: Sólo para planes de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Refleja la estructura de la cartera de renta fija por rating (según S&P o, en su defecto, Moodys) considerando sólo las emisiones con vencimiento inicial de largo plazo.AAA: Máxima calidad crediticia.AA: Alta calidad crediticia.A: Fuerte capacidad de pago.BBB: Adecuada capacidad de pago.Calidad crediticia media: Sólo para planes de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Constituye un resumen de la calidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media de elaboración propia del rating de cada activo ponderado por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El signo (‘+’ , ‘-’) modifica marginalmente al alza (+) o a la baja (-) la valoración del riesgo de la compañía en el nivel de rating en el que se sitúa.

10 CÓDIGO BIDIAhora puede acceder de forma sencilla a toda la información actualiza-da de cada fondo en la página web de la gestora leyendo el código BIDI

desde su smartphone.

ALERTAS DE LIQUIDEZ

NIVEL DE RIESGO

67

Plan de Pensiones Bankia RentRENTA FIJA CORTO PLAZO

PLANES DE PENSIONES

COMISIONESPORCENTAJE %



Gastos de liquidación del trimestre 0,011

Total gastos plan del trimestre 0,30

(*) Desde el 3 de abril de 2017 y hasta el 3 de abril de 2018, ambos incluidos, se rebaja la comisión de gestión al 1%.


PRINCIPALES ACTIVOS 30/06/2017 (MILES DE €) 30/06/2017 (%)

OB. ESTADO ITALIANO 4,50% VTO. 03/19 9.278 3,35

BN. ESTADO ITALIANO 3,50% VTO. 12/18 7.386 2,66

BN. COMUNIDAD DE ARAGÓN 1,15% VTO. 07/17 7.078 2,55


BN. XUNTA DE GALICIA 1,374% VTO. 05/19 6.364 2,30

BN. COMUNIDAD MADRID 2,875% VTO. 04/19 6.347 2,29

OB. COMUNIDAD MADRID 4,688% VTO. 03/20 6.262 2,26


OB. COMUNIDAD CANARIA 4,929% VTO. 03/20 5.137 1,85

OB. GOBIERNO VASCO 4,15% VTO. 10/19 5.056 1,82

DATOS A 30/06/2017

Patrimonio (miles de euros) 277.228

Nº de partícipes 77.820

Valor liquidativo de la participación 38,93 €

RENTABILIDAD DEL PLAN %

Acumulada en el trimestre actual -0,18

Acumulada en el ejercicio actual -0,49

Último año cerrado -0,89

Media anual últimos 3 años cerrados -0,34

Media anual últimos 5 años cerrados 0,48



Media anual últimos 20 años cerrados –

Rentabilidad media histórica 1,35

Volatilidad a 1 año 0,33

DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones VIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, públi-ca o privada, depósitos y activos monetarios de países OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC. La duración media de la cartera estará entre 0 y 2 años.

ALERTAS DE LIQUIDEZ

El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones.

El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes.

DISTRIBUCIÓN POR MESES

5,78% < 3 meses

5,93% 3-6 meses

16,40% 6-12 meses

71,89% > 12 meses

RATING DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*

0,11% AAA

1,63% AA

7,92% A

90,34% BBB



(*) FUENTE: INTERNA. Datos recogidos en tramos de rating


36

40

39

38

37

30/06/12 30/06/17

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


PLANES DE PENSIONES

68

Plan de Pensiones Bankia Renta PlusRENTA FIJA CORTO PLAZO






(*) Desde el 3 de abril de 2017 y hasta el 3 de abril de 2018, ambos incluidos, se rebaja la comisión de gestión al 0,75%.







OB. ESTADO 4,85% VTO. 10/20 9.258 1,68

DEP. BANCO SABADELL 0,04% VTO. 16/05/2018 9.000 1,63



LETRA TESORO ITALIANO VTO. 12/18 8.018 1,45

OB. ESTADO 5,85% VTO. 01/22 7.684 1,39

DATOS A 30/06/2017





Acumulada en el trimestre actual 0,00










DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, públi-ca o privada, depósitos y activos monetarios de países OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC. La duración media de la cartera estará entre 1 y 3 años.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS

42,91% RF Internacional

40,35% RF Nacional

9,06% Depósitos

7,67% Tesorería


0,06% AAA

1,63% AA

6,53% A

91,79% BBB





90

120

110

100

30/06/12 30/06/17

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


69

Plan de Pensiones Bankia BonosRENTA FIJA LARGO PLAZO








BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/19 2.967 2,95




LETRA TESORO ITALIANO VTO. 12/18 2.205 2,19


BN. XUNTA DE GALICIA 1,374% VTO. 05/19 2.053 2,04


OB. GOBIERNO VASCO 4,15% VTO. 10/19 1.798 1,79

OB. FADE 3,875% VTO. 03/18 1.768 1,76

DATOS A 30/06/2017















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXV, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, públi-ca o privada, depósitos y otros activos monetarios de países OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC. La duración media de la cartera estará entre 1 y 7 años.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



DISTRIBUCIÓN POR AÑOS

5,69% Tesorería y liquidez

59,57% < 3 años

29,18% 3-5 años

5,56% > 5 años


1,49% AA

6,23% A

92,28% BBB





100

140

120

130

110

30/06/12 30/06/17

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


PLANES DE PENSIONES

70

Plan de Pensiones Bankia CautoRENTA FIJA MIXTA








OB. ESTADO 4,10% VTO. 07/18 77.088 6,67


OB. ESTADO 0,75% VTO. 07/21 67.254 5,82


FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. SEP 17 (VGU7) 46.559 4,03

BN. ESTADO 0,25% VTO.01/19 44.697 3,87

OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 37.868 3,28

PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 -FR- (MSE FP) 37.102 3,21

BN. ESTADO 0,25% VTO. 04/18 35.178 3,04


DATOS A 30/06/2017

Patrimonio (miles de euros) 1.155.560





Acumulada en el ejercicio actual 0,77









DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXVI, F.PGestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir hasta un máximo del 15% en renta variable de países OCDE (directa o indirectamente a través de IIC). El resto se invierte en renta fija pública y privada, depósitos y otros activos monetarios. Con carácter minoritario podrá invertir hasta un máxi-mo de un 5% en renta variable de países emergentes.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS

33,91% RF Nacional

17,89% Tesorería


12,18% RV Internacional

8,98% IIC de Renta Fija

4,47% IIC de Renta Variable

4,04% Otras IIC

2,56% Depósitos

0,81% Otros


0,09% AAA

0,17% A

99,74% BBB





100

125

110

115

120

105

30/06/12 30/06/17

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable.

71

Plan de Pensiones Bankia ModeradoRENTA FIJA MIXTA









OB. ESTADO 4,10% VTO. 07/18 42.826 4,56



PT. S&P 500 (SPY US) 22.694 2,42

OB. ESTADO 5,85% VTO. 01/22 21.740 2,32

PT. AMUNDI - AMUNDI 12M - I (AMTR12I FP) 18.025 1,92

BN. BBVA SENIOR FINANCE 3,75% VTO. 01/18 15.572 1,66

PT. DWS FLOATING RATES NOTES (RENDGAR LX) 13.096 1,39

BN. ENEL 4,875% VTO. 02/18 13.091 1,39

DATOS A 30/06/2017







Último año cerrado 0,22








DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones I, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir hasta un máximo del 30% en renta variable de países OCDE (directa o indirectamente a través de IIC). El resto se invierte en renta fija pública y privada, depósitos, inmuebles y otros activos. Con carácter minoritario podrá invertir hasta un máximo de un 10% en renta variable de países emergentes.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS

18,44% Tesorería

18,15% RF Nacional





4,10% Otros

3,97% Otras IIC

3,91% Inmuebles

2,82% Depósitos


0,68% AAA

4,87% AA

0,06% A

94,38% BBB





0

90

60

30

30/06/12 30/06/17

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable.

PLANES DE PENSIONES

72

Plan de Pensiones Bankia FlexibleRENTA VARIABLE MIXTA








FUT. S&P 500 EMINI VTO. SEP 17 (ESU7) 12.197 7,41


OB. ESTADO 4,10% VTO. 07/18 10.307 6,26

BN. ESTADO 1,15% VTO. 07/20 5.560 3,38

FUT. EURO / USD VTO. SEP 17 (ECU7) 5.275 3,20

BN. SANTANDER CONSUMER FIN. 1,1% VTO. 07/18 5.111 3,10



PT. BLACKROCK GF - E. MARKET LOCAL $ I2 (BGLEMI2 LX) 3.286 2,00

BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/19 3.274 1,99

DATOS A 30/06/2017















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XVIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir alrededor del 50% en activos de renta varia-ble (directa o indirectamente a través de IIC), aunque podría llegar hasta el 75%, de países OCDE. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios. Con carácter mino-ritario podrá invertir hasta un máximo de un 15% en renta variable de países emergentes.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS


18,73% RF Nacional

14,88% Tesorería



3,23% Otras IIC


2,87% RV Nacional

1,29% Capital Riesgo

1,19% Otros


4,94% AA

95,06% BBB





0

40

20

30

10

30/06/12 30/06/17

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable y rating de los activos de renta fija que componen la cartera.

73

Plan de Pensiones Bankia DinámicoRENTA VARIABLE MIXTA









FUT. EURO / USD VTO. SEP 17 (ECU7) 3.517 6,14



OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 1.713 2,99

FUT. TOPIX VTO. SEP 17 (TPU7) 1.643 2,87

PT. BLACKROCK GF - EMERGING MARKET LOCAL $ I2 1.585 2,77

PT. PIMCO US - HIGH YIELD BOND FUND - € (PIMHYIU ID) 1.381 2,41

PT. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF (EEM US) 1.376 2,40

PT. LORD ABBETT PASSPORT PORT-HIGH YIELD FUND € 1.361 2,38

DATOS A 30/06/2017















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones V, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir hasta un máximo del 75% en activos de renta variable nacional e internacional (directa o indirectamente a través de IIC) de países OCDE. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios. Con carácter minori-tario podrá invertir hasta un máximo de un 20% en renta variable de países emergentes.

ALERTAS DE LIQUIDEZ




0

40

20

30

10

30/06/12 30/06/17

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de los activos que componen la cartera y por su exposición a renta variable.

CARTERA DE ACTIVOS



14,04% Tesorería


7,45% RF Nacional

3,76% RV Nacional

1,96% Otras IIC

0,89% Depósitos



100,00% BBB




PLANES DE PENSIONES

74

Plan de Pensiones Bankia Bolsa EuroRENTA VARIABLE








PT. ISHARES EUROSTOXX 50 DE (SX5EEX GY) 22.553 12,65


PT. ISHARES EURO STOXX SELDIV30 UCITS ETF DE 9.299 5,21

AC. TELECOM ITALIA - RNC (TITR IM) 8.529 4,78

AC. ROYAL DUTCH SHELL - A (RDSA NA) 6.863 3,85

AC. SANOFI (SAN FP) 5.989 3,36

AC. BANKIA (BKIA SM) 5.791 3,25

AC. BNP-PARIBAS (BNP FP) 5.340 2,99

FUT. STOXX 600 HEALTHCARE VTO. SEP 17 (HGU7) 5.053 2,83

AC. DANONE (BN FP) 4.618 2,59

DATOS A 30/06/2017















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXVIII, F.PGestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir como mínimo el 75% en activos de renta variable, emitida por entidades radicadas en el área euro, pudiendopertenecer, indistintamente, a empresas de alta, media o baja capi-talización, cualquiera que sea el sector económico al que pertenez-can. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios a largo plazo.

ALERTAS DE LIQUIDEZ




0

250

200

100

150

50

30/06/12 30/06/17

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por su exposición a renta variable.

CARTERA DE ACTIVOS



11,90% Tesorería

10,75% RV Nacional


0,01% Otras IIC

COMPOSICIÓN SECTORIAL

22,34% Financiero

13,13% Alimentación


11,78% Químico

11,35% Industrial

29,11% Otros

75

RENTA VARIABLE

Plan de Pensiones Bankia Bolsa Internacional








DEP. BANKINTER 1,10% VTO. 13/06/2018 5.917 14,44



FUT. TOPIX VTO. SEP 17 (TPU7) 3.538 8,64

FUT. EURO/JAPANESE YEN VTO. SEP 17 (RYU7) 3.153 7,70



FUT. E-MINI MSCI EMG MKT VTO. SEP 17 (MESU7) 1.855 4,53

PT. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF (EEM US) 1.704 4,16

AC. BANCO SANTANDER (SAN SM) 1.147 2,80

DATOS A 30/06/2017













Rentabilidad media histórica -0,75


DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XVII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir como mínimo el 75% en renta variable, pre-ferentemente en valores de mediana y alta capitalización de los mercados de la OCDE, sin descartarse la inversión en países emer-gentes (15%). El resto se invierte en emisiones de renta fija, depó-sitos y otros activos monetarios, (directa o indirectamente a través de IIC).

ALERTAS DE LIQUIDEZ




0

35

28

14

21

7

30/06/12 30/06/17

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


CARTERA DE ACTIVOS


22,87% Depósitos

14,16% RV Nacional

11,56% Tesorería



76,23% Europa Euro

22,76% EE.UU.

1,02% Europa no Euro

PLANES DE PENSIONES

76

Plan de Pensiones Bankia Bolsa EspañolaRENTA VARIABLE








FUT. IBEX 35 VTO. JUL 17 (IBN7) 5.827 9,66

AC. INDITEX (ITX SM) 5.461 9,05

AC. TELEFÓNICA (TEF SM) 5.033 8,34

AC. BANCO SANTANDER (SAN SM) 4.538 7,52

AC. B.B.V.A. (BBVA SM) 3.427 5,68

AC. CAIXABANK (CABK SM) 2.554 4,23

PT. BBVA ACCIÓN IBEX 35 ETF (BBVAI SM) 2.433 4,03

AC. IBERDROLA, S.A. (IBE SM) 2.257 3,74

AC. REPSOL (REP SM) 2.232 3,70

AC. GRIFOLS - B (GRF/P SM) 1.967 3,26

DATOS A 30/06/2017















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXXVIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir como mínimo el 75% de su patrimonio en renta variable de valores que coticen en la bolsa española, si bien no se descarta la inversión, de forma minoritaria, en emisiones de otros países europeos. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios (directa o indirectamen-te a través de IIC).

ALERTAS DE LIQUIDEZ




0

200

100

150

50

30/06/12 30/06/17

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


COMPOSICIÓN SECTORIAL

26,75% Financiero



9,02% Eléctricas

7,56% Construcción

32,68% Otros

RENTABILIDAD ANUAL

-5%

0%

10%

2012 2013 2014 2015 2016 2017

20%

30%

35%

5%

15%

25%

77

PLANES DE PENSIONES PROTEGIDOS

Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2017 FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LVII, F.P.




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la composición de la cartera y duración media desde la fecha de aplicación.

ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en

el caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones.


VOCACIÓN DEL PLANPlan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revaloriza-ción al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (31/07/2017) un VLP de 117,00. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.

COMISIONESGestión: 1,25 Depósito: 0,05Gastos de liquidación del trimestre: 0,004 Total gastos plan del trimestre: 0,33

PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/2017 94.608

Nº DE PARTÍCIPES 9.750

VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN 120,34 €

Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2018FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones XXX, F.P.




1 2 3 4 5 6 7










Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2021FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones XLIX, F.P.




1 2 3 4 5 6 7










Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2020FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LII, F.P.




1 2 3 4 5 6 7










PLANES DE PENSIONES

78

PLANES DE PENSIONES PROTEGIDOS

Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2022FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LVI, F.P.




1 2 3 4 5 6 7





VOCACIÓN DEL PLANPlan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revaloriza-ción otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (20/12/2022) un VLP de 122,25. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.





Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2025FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LIX, F.P.




1 2 3 4 5 6 7





VOCACIÓN DEL PLANPlan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una dura-ción similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de re-valorización al partícipe otorgada por Bankia, S.A., que garantiza a vencimiento (30/07/2025) un VLP de 133,90. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.





Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2023FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones XXXIX, F.P.




1 2 3 4 5 6 7










BANKIA PREVISIÓN, EPSV INDIVIDUAL

79

Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. 90/10





Media últimos 3 años cerrados 0,81




Media últimos 20 años cerrados –

Media histórica hasta el último año cerrado 1,79


Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras.

VOCACIÓN DEL PLAN

El plan de previsión invertirá, en condiciones normales, un 10% en activos de renta variable europea. No obstante, este porcentaje vendrá determinado por la situación del mercado en cada momento, invirtiendo el resto de los activos, mayoritariamente, en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios.






Siempre que todos los gastos no superen el 2% del patrimonio.

DATOS A 30/06/2017

Nº de socios 1.068


CARTERA DEL PLAN - PRINCIPALES ACTIVOS

PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE € %

OB. ESTADO 4,10% VTO. 07/18 868 10,43

OB. ESTADO ITALIANO 4,25% VTO. 09/19 718 8,63

PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y -FR- (MTB FP) 550 6,60

FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. SEP 17 (VGU7) 515 6,18

OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 506 6,08

BN. ESTADO 0,25% VTO.01/19 504 6,06

BN. ESTADO ITALIANO 0,10% VTO. 04/19 502 6,03

OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 457 5,49

OB. ESTADO 4,30% VTO. 10/19 397 4,77

PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 -FR- (MSE FP) 390 4,69

NIVEL DE RIESGO

Medio Bajo














VOCACIÓN DEL PLAN








DATOS A 30/06/2017

Nº de socios 455






OB. ESTADO 4,10% VTO. 07/18 488 9,47


BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/19 318 6,17

OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 257 4,99

BN. ESTADO 0,25% VTO.01/19 242 4,70


PT. ISHARES EURO CORP. BOND LARGE CAP (IBCX LN) 192 3,73


NIVEL DE RIESGO

Medio Bajo


80

Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Renta Variable













VOCACIÓN DEL PLAN

El plan de previsión invertirá un mínimo del 75% en activos de renta variable europea. El res-to estará principalmente invertido en renta fija euro, depósitos e IIC pudiendo estarlo también en inmuebles y otros activos.







DATOS A 30/06/2017

Nº de socios 91




PT. BBVA ACCION DJ EURO STOXX 50 (BBVAE SM) 194 19,12

PT. ISHARES CORE EURO STOXX 50 UCITS ETF (SXRT GY) 186 18,33

PT. ISHARES EUROSTOXX 50 DE (SX5EEX GY) 185 18,22



DEP. BANCO MARE NOSTRUM 0,06% VTO.15/06/2018 100 9,84

AC. DEUTSCHE TELEKOM (DTE GR) 15 1,45

AC. FERROVIAL (FER SM) 14 1,37

AC. BANCO SANTANDER (SAN SM) 12 1,17

AC. B.B.V.A (BBVA SM) 11 1,07

NIVEL DE RIESGO

Alto














VOCACIÓN DEL PLAN








DATOS A 30/06/2017

Nº de socios 301





OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 176 7,71


PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y -FR- (MTB FP) 122 5,34

PT. ISHARES EURO C. BOND LARGE CAP (IBCX LN) 121 5,30


OB. ESTADO 0,75% VTO. 07/21 103 4,52

OB. ESTADO 4,30% VTO. 10/19 102 4,46

BN. ESTADO 0,50% VTO. 10/17 75 3,30

BN. ESTADO 1,15% VTO. 07/20 73 3,21

NIVEL DE RIESGO

Medio


81

Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Renta Fija Mixta












Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras,

VOCACIÓN DEL PLAN

El plan de previsión invertirá entre el 15% y el 30% en activos de renta variable de países OCDE, principalmente valores del área euro. El resto estará principalmente invertido en renta fija Euro, depósitos e IIC pudiendo estarlo también en inmuebles y otros activos.







DATOS A 30/06/2017

Nº de socios 757




OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 571 23,24

OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 281 11,43

BN. ESTADO 0,50% VTO. 10/17 146 5,93

OB. ESTADO 4,10% VTO. 07/18 108 4,41

OB. FADE 3,875% VTO. 03/18 104 4,23

BN. VOLKSWAGEN INT. FIN. VTO. 07/18 100 4,07

BN. ESTADO 1,15% VTO. 07/20 94 3,84




NIVEL DE RIESGO

Medio Bajo

Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Garantizado I












VOCACIÓN DEL PLAN

Bankia, como socio promotor del plan de previsión, garantiza a vencimiento (31/07/2019) al-canzar un valor de la participación que suponga una revalorización del 21,18% sobre el valor de la participación a 31/01/2013, según las condiciones y términos establecidos en la Carta de Garantía del Plan de Previsión Individual.







DATOS A 30/06/2017

Nº de socios 113




BN. XUNTA DE GALICIA 1,374% VTO. 05/19 667 70,46

OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 183 19,30


NIVEL DE RIESGO

Medio Bajo


82

Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Garantizado II












VOCACIÓN DEL PLAN

Bankia, como socio promotor, garantiza a vencimiento (30/07/2019) un valor liquidativo com-prometido que se determinará aplicando una revalorización del 21,18% sobre el valor de la participación a 31/01/2013, según las condiciones y términos establecidos en la Carta de Ga-rantía del Plan de Previsión Individual.







DATOS A 30/06/2017

Nº de socios 79




BN. XUNTA DE GALICIA 1,374% VTO. 05/19 205 50,12

OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 174 42,39


NIVEL DE RIESGO

Medio Bajo

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