ACTIVOS

ESTRUCTURA INVERSIONES

META

FUNDAMENTOS CAPITAL TRABAJO NETO

NIVEL INVERSION ACTIVOS CORRIENTES

EFECTIVO - VALORES NEGOCIABLES - CUENTAS

POR COBRAR - INVENTARIOS

LOGRAR EQUILIBRIO ENTRE RIESGO - RENDIMIENTO

PASIVOS

ESTRUCTURA FINANCIAMIENTO

NIVEL INVERSION PASIVOS CORRIENTES

CUENTAS POR PAGAR- DEUDAS ACUM POR

PAGAR- DOCUMENTOS POR PAGAR

Montos Razón Si aumenta Razón

Activos corrientes 10,000,000.00 40% 13,000,000.00 52% +Activos totales 25,000,000.00 25,000,000.00

Pasivos corrientes 7,000,000.00 28% 15,000,000.00 60% -Activos totales 25,000,000.00 25,000,000.00

Montos Razón Si disminuye Razón

Activos corrientes 10,000,000.00 40% 5,000,000.00 20% -Activos totales 25,000,000.00 25,000,000.00

Pasivos corrientes 7,000,000.00 28% 3,000,000.00 12% +Activos totales 25,000,000.00 25,000,000.00

Efecto capital trabajo

Efecto capital trabajo

Riesgo Rentabilidad

- -

+ +

Riesgo Rentabilidad

+ +

- -

RECURSOS INVERTIDOS EN EL CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO

Ventas anuales 10,000,000.00 Costo vtas 75% 7,500,000.00 Compras 65% 4,875,000.00

Días Edad promedio inventario 60 Periodo medio cobro 40 Periodo medio pago 35

Recursos invertidos:

Inventario 1,232,876.71 Cuentas por cobrar 1,095,890.41 (-) Cuentas por pagar 467,465.75

Total invertido 1,861,301.37 1,861,301.37 -

Nicholson Company Financiamiento permanente

(Ventas estables)

Efectivo y valores negociables 50,000.00 Inventario 1,250,000.00 Cuentas por cobrar 750,000.00 Total 2,050,000.00 (-) Cuentas por pagar 425,000.00

Necesidad financiamiento permanente 1,625,000.00

Semper Pump Company Financiamiento temporal

(Ventas cíclicas)

BAJA ALTA Financ. TemporalEfectivo y valores negociables 25,000.00 25,000.00 Inventario 100,000.00 750,000.00 Cuentas por cobrar 60,000.00 400,000.00 Total 185,000.00 1,175,000.00 (-) Cuentas por pagar 50,000.00 50,000.00

Necesidad financiamiento permanente 135,000.00 1,125,000.00 990,000.00

2. ESTRATEGIA AGRESIVA

FONDOS PERMANENTES

Mes Préstamo Costo préstamo

1 135,000.00 900.00 2 135,000.00 900.00 3 135,000.00 900.00 4 135,000.00 900.00 5 135,000.00 900.00 6 135,000.00 900.00 7 135,000.00 900.00 8 135,000.00 900.00 9 135,000.00 900.00

10 135,000.00 900.00 11 135,000.00 900.00 12 135,000.00 900.00

Totales 10,800.00

FONDOS TEMPORALES

Mes Préstamo

1 35,000.00 182.29 2 - - 3 100,000.00 520.83 4 990,000.00 5,156.25 5 - - 6 35,000.00 182.29 7 - - 8 - - 9 30,000.00 156.25

10 - - 11 - - 12 25,000.00 130.21

Totales 6,328.13

COSTO TOTAL ESTRATEGIA AGRESIVA 17,128.13

Costo préstamo 6,25%