CASOS DERIVADOS FINANCIEROSFUTUROS

1. La empresa Industrias Lambayeque SA; cuenta con un capital constituido por acciones que valen S/ 2000 y al compra de un futuro sobre esta accin es del 10% de su valor; si se dispone de S/ 10,000; analizar la posicin de ganancia o prdida en las situaciones siguientes:a) Despus de 3 meses la accin vale S/ 3,000b) Despus de 3 meses la accin vale S/ 1,000

2. Calcular el precio del futuro terico, considerando que se contrata un futuro a 6 meses sobre una accin ordinaria que no paga dividendos, cuyo valor actual de la accin es de US$ 80 y el tipo de inters de mercado libre de riesgo es del 5%. F = S*(1 + (i*t))

3. Calcular el precio futuro, de un contrato de futuro a 8 meses sobre una accin que genera una rentabilidad de dividendos del 4%; si el inters del mercado libre de riesgo es del 6% y el precio de la accin es de US$ 25F = S*(1 + ((i-d)*t))

4. La empresa minera Yanacocha SA, ubicada en la ciudad de Cajamarca, comercializa oro, pacta 20 contratos de futuros a 6 meses, en la fecha en que se contrata los futuros, la cotizacin del oro es de US$ 6 la onza; cada contrato es de 10,000 onzas, adicionalmente se conoce que a la fecha, el precio spot del oro es de US$ 5,50 y la tasa libre de riesgo es del 4% anual. existe oportunidad de arbitraje? Sustente su respuesta. (e = 2.3026) itF = S*e

FORWARDS

5. Calcular el precio forward venta americano a 90 das por US$ 500,000 si el precio Spot es de a la fecha es de S/ 2.80 y el costo de financiamiento en nuevos soles es de 10% y en depsitos a plazo en ME de 4%; es preciso mencionar que el cliente desea los US$ hoy, porque piensa que piensa que el TC bajar

6. La empresa AIB; exportadora de pimiento piquillo, est interesada en cubrir su riesgo cambiario de un pago que recibir en 150 das por un monto de US$ 600,000; el tipo de cambio Spot es de S/ 2.80, y se conoce que a la fecha se cuenta con las siguientes tasas:a) Tasa Activa en MN 8%Tasa Pasiva en MN 6.5%b) Tasa Activa en ME 9%Tasa Pasiva en ME 7.5%