China y Latinoamerica:Implicaciones para el desarollo sostenido

Kevin P. Gallagher@KevinPGallagher

Iniciativa Mundial de Governanza EconomicaBoston University

May, 2014www.bu.edu/gegi

BostonUniversity

Global Economic Governance Initiative

Puntos principalesLatinoamérica esta en medio de una “explosión China”• Es una nueva fuente de comercio e inversión• Ha tenido un impacto sobre los precios de productos Latinoamericanos• Es un nuevo socio en la gobernación global China también trae riesgos para Latinoamérica• La actividad económica de China esta mayormente concentrada en los

sectores de productos primarios• Hay creciente preocupación sobre la desindustrialización y el uso de los

recursos• Esto es endémico a la degradación del medio ambiente y el conflicto social La región necesita maximizar los beneficios, y mitigar los riesgos• Políticas para utilizar la recompensa de crecimiento a causa de productos

primarios• Políticas para diversificar el crecimiento económico• Protecciones contra los conflictos sociales y ambientales, y la degradación

ambiental

El auge de China en Latinoamérica

La actividad economica de parte de China ha tenido beneficios significativos para Latinoamérica, y es distinta al comportamiento de China con el resto del mundo

Fuentes: Banco Mundial, World Development Indicators 2O14 (trade); UNCTAD FDI Statistics (2014)

China se globaliza

Exportaciones ALC-China: $131B (2012)La importancia de China como destinacion de exportaciones, por sector

Nota: Las categorías se definen según Sanjaya Lall, “Technological Classification of Exports” (2000). Fuente: UN COMTRADE,cálculos propios.

El comercio de ALC-China es diferenteMás basado en productos primarios que el resto de exportaciones, que todas las

importaciones de China

Nota: Las categorías se definen según Sanjaya Lall, “Technological Classification of Exports” (2000). Fuente: UN COMTRADE, cálculos propios.

Exportaciones ALC-ChinaProductos Principales, 2008-2012

Fuente: UN COMTRAD, cálculos propios.

Sector Porc. Distribución entre países exportadores

Iron ore, concentrates 22.1% Brazil (86%)

Soybeans, other oilseeds 14.7% Brazil (67%), Argentina (28%)

Crude petroleum 11.9% Venezuela (46%), Brazil (29%), Colombia (10%)

Refined copper 10.9% Chile (92%)

Copper ores, concentrates 6.9% Chile (51%), Peru (32%), Mexico (13%)

Transistors and valves 5.1% Costa Rica (82%), Mexico (17%)

TOTAL: 71.6%

IED Greenfield China en ALC es diferente ($30-50B)

Más basado en productos primarios en comparación a las demás inversiones que entran a LAC o que salen de China

Fuentes: FDI Markets, cálculos propios.

IED F&A China en LAC es diferenteMas concentrado que inversiones de otras fuentes

Fuente: Deal Logic, cálculos propios

Financiación China para ALC: $100bDistribución por sector, 2008-2013

Source: Gallagher et al, 2012.

IRON ORE CONSUMPTION PER CAPITA

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

186

228

311

383

476

658

827

1,02

11,

323

1,81

23,

510

4,32

35,

515

6,89

58,

248

9,70

210

,547

12,4

7813

,802

15,4

4722

,911

24,4

8425

,241

25,8

9127

,362

28,0

6228

,551

29,9

4231

,716

33,3

6934

,513

34,6

2935

,304

35,9

4736

,776

36,7

9237

,674

38,2

3640

,455

GDP per capita (2000 USD)

Iron

Ore

cons

umpti

on p

er ca

pita

(gra

ms)

China

South Korea

Japan

SOYABEAN CONSUMPTION PER CAPITA

0

0.02

0.04

0.06

0.08

0.1

0.12

0.14

0.16

0.18

0.2

72 9912

714

619

431

142

271

61,

021

1,20

91,

487

1,88

02,

497

3,35

84,

323

6,39

08,

248

9,70

210

,595

12,7

6414

,382

15,7

4117

,470

18,5

4220

,034

20,8

3722

,474

23,5

0825

,241

27,0

1228

,263

29,9

4232

,671

34,6

0635

,304

36,3

1837

,003

38,9

72

GDP per capita (2000 USD)

Soya

bean

con

sum

ption

per

capi

ta (t

onne

s)

China

South Korea

United States

Japan

CRUDE OIL CONSUMPTION PER CAPITA

0

5

10

15

20

25

30

35

9312

214

118

629

039

265

894

91,

351

1,68

42,

113

2,82

43,

510

5,01

17,

474

9,70

211

,347

12,7

8315

,158

17,3

4518

,323

19,8

9920

,671

22,3

8223

,039

25,0

1026

,518

28,0

6229

,550

31,8

2834

,513

34,8

9036

,253

36,7

9238

,063

40,7

1937

,003

38,9

72

GDP per capita (2000 USD)

Crud

e O

il co

nsum

ption

per

capi

ta (b

arre

ls)

China

South Korea

Japan

United States

REFINED COPPER CONSUMPTION PER CAPITA

0

2

4

6

8

10

12

14

72 9912

214

118

629

039

265

894

91,

132

1,35

11,

684

2,11

32,

824

3,51

05,

011

7,11

88,

528

10,1

1911

,347

12,7

8314

,382

15,4

4717

,345

18,3

2319

,899

20,6

7122

,382

23,0

3925

,010

26,5

1828

,062

29,5

5031

,828

34,5

1334

,890

36,2

5336

,792

38,0

6340

,719

GDP per capita (2000 USD)

Refin

ed C

oppe

r co

nsum

ption

per

cap

ita (k

g)

China

Japan

United States

Estas tendecias podrían durar dos o tres decadas más

Source: Gallagher, Kevin P (2011), Taking the China Challenge, Latin American Trade Network, Serie Brief No. 58, November 2010.

EMPLEOS Y DESINDUSTRIALIZACION?

El comercio entre China y Latinoamérica acentúa preocupaciones usuales sobre la diversidad economica.

Balanza comercial entre China-ALC

Demanda y precios

Fuente: Economist, 26 de marzo, 2014

Exportaciones ALC-China, en contextoMientras que China se convierte en un socio más importante, la manufactura pierde

importancia

Nota: Las categorías se definen según Sanjaya Lall, “Technological Classification of Exports” (2000). Fuente: UN COMTRADE, cálculos propios.

Comercio ALC-China y el empleoLas exps. de ALC a China requieren pocos empleados, y el número está disminuyendo

Fuente: CEPAL, WDI, UN COMTRADE, cálculos propios

Comercio ALC-China y el empleoLa extracción apoya menos empleos que otros sectores, en términos de empleos

provistos por cada millón de dólares en exportaciones

Fuente: CEPAL, WDI, UN COMTRADE, cálculos propios

Empleos por cada US$1m (real, 2002) en exportaciones

Agricultura Extracción Manufactura

Argentina 30.3 9.8 66.8Bolivia 153.2 89.2 366.5Brasil 76.1 0.0 146.6Chile 57.5 30.0 59.7Colombia 48.6 33.9 142.4Ecuador 48.8 21.8 110.9México 70.6 1.5 54.2Peru 80.3 36.7 113.7 Total de ALC 60.1 11.6 71.8

La huella del oso panda es grande

Actividad economica de China en areas endémicas a degradación ecológica y conflictos sociales

Estudios por país

Comercio y Finanzas

•Brasil- Haba de soya•Chile – energía solar•Colombia—Carbon e Hydro•Argentina—Petroleum y Esquisto

Inversiones, Comercio, Finanzas

•Peru— Cobre, Hierro•Ecuador—Petroleum•Bolivia—Estaño y Litio•Mexico—Manufactura

Comercio ALC-China y emisionesLas exportaciones LAC-China crean muchas emisiones

Fuente: Peters et Al 2011, UN Comtrade, cálculos propios

Comercio ALC-China y emisionesAumento de emisiones, por fuente

Source: Peters et Al 2011, UN Comtrade, authors’ calculations.

Riesgos para la sostenibilidad

• Cambio Climatico• Contaminacion Toxica• Biodiversidad• La salud y seguridad de trabajadores• El Sustento y Derechos Humanos

Las normas domésticas de China son menores que las de países de Latinoamérica

Source: Yale University Environmental Performance Index

Las normas de China en el extranjero son menores que las de Corporaciones de Finanzas

Internacionales

Source: Gallagher et al, 2012, “New Banks in Town: Chinese Finance in Latin America,” Inter-American Dialogue, Washington DC.

El medio ambiente y conflicto social

Tiempo para la formulación de una estrategia

América Latina necesita una estrategia de China• Cosechar beneficios si se los auges de los productos básicos• La mejora y la aplicación de régimen ambiental• Mayor inclusividad• Aumentar rápidamente la experiencia de China• regionales enfoques?

China tiene que ser más de un participante responsable• Programas-para el comercio más equilibrado• Mejora de la protección ambiental• Mejora de las salvaguardias sociales• Aumento de la experiencia de América Latina

La dificulad de balancear los riesgos y los beneficios

Los países Latinoamericanos tienen ventaja • Productos específicos a su ubicación • La preocupación de China con su imagen publica• Este no siempre es cierto en el caso de países sin otras alternativas

Los países de Latinoamérica están luchando por balancear el desarrollo, preocupaciones sociales y el medio ambiente• Las organizaciones de funciones publicas pueden ayudar a identificar

los riesgos, y pueden ejercer presión sobre el gobierno y las empresas, por mantener responsables a los actores y creando una agenda beneficial

• Sin embargo, el aumento de precios de productos primarios le da mucho poder a los que apoyan la extracción, y estos grupos tambien pueden ejercer presión sobre el gobierno

Se necesitan las intervenciones (Algnas ya están ocurriendo)Gobiernos de LAC y

organizaciones regionales• Fondos de estabilización• Fondos soberanos• Bancos de desarrollo• Políticas sobre la innovación y

diversificación• Investigaciones antes del

establecimiento de acuerdos de inversión

• Estudios sobre impacto ambiental• Iniciativa para la transparencia de

la industria de extracción• Fortalecer los sistemas de

rendición de cuentas de la OSC• ILO 169• Capacidad de ejecución

China también• Iniciativas conjuntas de financiación• Directrices mas fuertes para la

inversión y los bancos de desarrollo• Mantener transparente y responsable

a EIAs• Iniciativa para la transparencia de la

industria de extracción• Empresas conjuntas y aprendizaje

compartido, complementado con financiación conjunta

• Cooperación de satélites

GRACIAS!Recursos Claves:

www.bu.edu/gegi•Colección de noticias sobre China-Latinoamérica•Base de datos sobre finanzas de China-Latinoamérica (Interactivo)•Noticiario sobre la economía•Informes de políticasTomen parte de nuestra distribución electronica: gegi@bu.eduTwitter: @KevinPGallagher