Convocatoria y Gestión de Inversores Privados para Proyectos Emprendedores

La Plata, 18 de Agosto de 2011 Ing. Enrique Draier

Agenda Perfil de los Inversores privados

Como convocarlos …

Presentación de proyectos

Negociación Emprendedores/Inversores

Estrategia de salida (Exit)

Cierre de la transacción

Relación Emprendedores/Inversores

Consultas y debate

Perfil de los Inversores privados

Perfil del Inversor Ángel

Tiene dinero disponible Está dispuesto a invertir No tiene aversión al riesgo No necesita una renta mensual No necesita liquidez Está dispuesto a esperar ( 3 a 10 años) Le interesa participar Acepta compartir con otros inversores

Perfil del Fondo de Inversión

Tiene dinero disponible Necesita invertir Experiencia con Start - ups Vocación docente (etapa inicial) Paciencia para el cierre Interesado en liderar 2ª y 3ª ronda Permisivo con desvíos menores Hábil y experimentado para resolver

conflictos

Como convocarlos …

• Fundamentalmente por contacto personal

• Por lo general son empresarios y/o ejecutivos exitosos

• Su motivación es sentir la adrenalina de un nuevo proyecto que los estimule

• Detectado uno, lo mas probable es que su circulo de amistades y conocidos acerque a otros potenciales inversores

• La existencia de Redes de IA es un importante incentivo

Inversor Ángel

• Es mas sencillo, ya que siempre están a la búsqueda de proyectos interesantes.

• Su presencia es pública y se los puede contactar con mas facilidad.

• Mantienen fluido contacto con entidades y personas que puedan proveerles nuevos emprendimientos.

Fondos de Inversión

Presentación de Proyectos

• Habitualmente se presentan de 3 a 5 proyectos

• Cada grupo emprendedor presenta por 10 minutos y responde preguntas y objeciones por 20 minutos

• Los que despiertan interés son vocados para reuniones mas extensas de 2 a 3 hs, mucho mas detalladas

Presentación de Proyectos

• El proceso de filtrado y selección es muy riguroso

• Finalmente cada grupo inversor invierte en pocos proyectos por año

• En 2006 Early Stage Venture Fund:– 1200 Planes de Negocios recibidos– 110 Lograron reuniones– 7 recibieron Inversión (0,58 %)

Presentación de Proyectos

Negociación Emprendedores / Inversores

• Se determina la Valuación del Proyecto

• Monto a invertir

• Participación accionaria

• Metas a cumplir

• Etapas y montos de cada aporte

Negociación

Estrategia de salida (Exit)

• Venta de la compañía a un Inversor

Estratégico

• IPO ( Salida a Bolsa )

• Recompra por parte de los Emprend.

• Permanencia de los Inversores

Salida ( Exit )

Cierre de la transacción

• Contrato de Compra-Venta de Acciones

• Acuerdo de Accionistas

Cierre de la transacción

Relación Emprendedores / Inversores

• Reuniones trimestrales

• Informes mensuales

• Revisión de Estrategia ( Semestral )

Relación Emprend. / Inversores

Consultas y debate